L D ượng cầu vốn vay
3. Phân tích các báo cáo tài chính
3.1.1. Giới thiệu về bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán (còn được gọi là bảng tổng kết tài sản) cung cấp một bức tranh về tình hình tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định.
Bảng cân đối kế toán chia làm hai phần, phần bên trái liệt kê các tài sản, bên phải là các khoản nợ và vốn cổ phần. Bản cân đối kế toán cho biết doanh nghiệp sở hữu những gì và nó tài trợ cho việc sở hữu những tài sản đó như thế nào? Xem mẫu bảng cân đối kế toán ở phần phụ lục.
Gọi là bảng cân đối kế toán vì nó luôn phải đảm bảo cân bằng sau: Tổng tài sản = Tổng các khoản nợ + Tổng vốn cổ phần
Tổng giá trị tài sản luôn phải bằng tổng giá trị nguồn vốn cho nên mỗi khi có sự tăng giảm 1 loại tài sản hay nguồn vốn nào do có hoạt động kinh tế phát sinh đều kéo theo sự biến động của 1 loại tài sản hay nguồn vốn khác. Tóm lại có 2 trường hợp cơ bản dẫn đến sự biến động tài sản như sau:
Tăng (giảm) nguồn vốn đồng thời kéo theo sự tăng (giảm) tài sản. Thường xảy ra đối với với loại nguồn vốn và tài sản cụ thể sau:
Nguồn vốn vay tăng kéo theo tài sản bằng tiền tăng hoặc các tài sản khác là máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, dụng cụ tăng, tuỳ thuộc doanh nghiệp hay ngân hàng đứng ra trả tiền hàng hoá dịch vụ đ ư ợ đầu tư bằng vốn vay.
Khi trả nợ ngắn hạn, tài sản bằng tiền giảm.
Tăng (giảm) tài sản hoặc nguồn vốn này kéo theo sự giảm (tăng) tài sản hoặc nguồn vốn khác. Có sự biến động ngược chiều là do có sự chuyển hoá lẫn nhau giữa các tài sản, giữa các nguồn vốn. Thường xảy ra trong các trường hợp cụ thể sau:
Bên tài sản:
o Tài sản bằng tiền giảm, đồng thời tài sản là nguyên vật liệu, dụng cụ hoặc tài sản cố đ ịnh hữu hình, vô hình hoặc đầu tư tài chính tăng.
o Khi các khoản phải thu, đầu tư tài chính được thu hồi, thu lãi thì tài sản này giảm, tài sản bằng tiền tăng.
o Khi các công trình xây dựng, mua sắm tài sản cố đ ị h được quyết toán thì
Chương 7. Tài chính doanh nghiệp
Phan Anh TuÊn
chi phí xây dựng cơ bản dở dang giảm, tài sản cố đ ị h hữu hình tăng.
Bên nguồn vốn:
o Các loại nguồn vốn - quỹ chuyển hoá sang nhau, trong đó lãi chưa phân phối là điểm bắt đầu cơ bản, điểm cuối là nguồn vốn kinh doanh, quỹ khen thưởng, phúc lợi và 1 phần quỹ dự trữ, còn lại là nguồn trung gian.
o Nợ dài hạn đến hạn trả đ ư ợ chuyển thành nợ ngắn hạn.
Do đặc điểm đối ngược của nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả nên chỉ diễn ra sự chuyển hoá giữa các nguồn vốn trong cùng 1 nhóm.
Để phục vụ công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp, ngoài các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán, nhà quản lý tài chính còn phải xem xét thêm một số chỉ tiêu khác gọi là chỉ tiêu ngoài bảng. Các chỉ tiêu này phản ánh những tài sản hiện có ở đ ơ vị nhưng không thuộc quyền sở hữu của đơn vị hoặc làm rõ hơn nội dung của 1 số tài sản trong bảng. Các tài sản ngoài bảng cũng phải được bảo quản và tiến hành kiểm kê định kỳ như tài sản sở hữu của doanh nghiệp vì doanh nghiệp có trách nhiệm pháp lý được quy định trong các hợp đồng. Có 7 chỉ tiêu sau, trong đó có 3 chỉ tiêu đầu phản ánh tài sản không thuộc sở hữu của doanh nghiệp:
1. Tài sản thuê ngoài (thuê vận hành) phản ánh giá trị tài sản hiện còn thuê ngoài. 2. Vật tư hàng hoá nhận giữ hộ, nhận gia công phản ánh giá trị vật tư hàng hoá còn
giữ hộ (như công ty xây lắp nhận thiết bị của người giao thầu để lắp đặt...) hoặc nhận gia công chưa xong.
3. Hàng hoá nhận bán hộ, nhận ký gửi thể hiện giá trị hàng hoá đã nhận bán hộ, nhận ký gửi nhưng chưa tiêu thụ ở các doanh nghiệp thương mại hoặc các đại lý tiêu thụ.
4. Nợ khó đòi đã xử lý là nợ khó đòi đã được xoá sổ, nhưng cần theo dõi để tiếp tục đòi nợ vì tình hình tài chính của người mắc nợ có thể tốt lên. Chỉ tiêu này phản ánh số nợ khó đòi đã xử lý còn chưa truy thu được, cần tiếp tục theo dõi. 5. Nguồn vốn khấu hao cơ bản là vốn khấu hao cơ bản chỉ đ ư ợdùng cho những
mục đích nhất định là tái đầu tư tài sản cố đ ị h, trả vốn vay đầu tư tài sản cố đ ị h, tạm thời dùng đầu tư tài chính nếu nhàn rỗi, trong bảng mới chỉ phản ánh đựơc tổng số vốn đã được khấu hao. Chỉ số này phản ánh vốn khấu hao cơ bản hiện còn chưa sử dụng, qua đó giúp doanh nghiệp có kế hoạch sử dụng.
6. Hạn mức kinh phí phản ánh hạn mức kinh phí còn lại chưa rút, qua đó giúp doanh nghiệp thấy tiến độ thực hiện công việc được giao và có kế hoạch thực hiện. 7. Ngoại tệ các loại: Trong bảng cân đối kế toán, nguồn vốn bằng ngoại tệ không
được phản ánh theo nguyên tệ, mà doanh nghiệp cần biết số ngoại tệ hiện có và số nợ phải trả bằng ngoại tệ đ ểtính chênh lệch tỷ giá và có biện pháp chống rủi ro
anhtuanphan@gmail.com hối đoái. Vì vậy chỉ tiêu này phản ánh số ngoại tệ còn lại theo nguyên tệ của từng loại ngoại tệ.