ví dụ tỷ suất sinh lợi amp rủi ro danh mục gồm 2 chứng khoán

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro docx

... chứng khoán i thị trường λ1, 2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mơ hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên chúng tơi tính toán tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng ... động lớn tỷ suất sinh lợi trung bình cao Mơ hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khốn Thơng qua việc kiểm định mối tương quan biến độc lập beta, E/P PBV so với biến phụ thuộc tỷ suất sinh lợi kỳ ... kỳ tỷ suất sinh lợi tháng, ảnh hưởng thấp, giá trị R2 thấp: thống kê t thất bại việc bác bỏ giả thiết giá trị cho hệ số E/P PBV Ứng dụng mơ hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán thị trường chứng...

5
676
2

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro ppt

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... chứng khoán i thị trường λ1, 2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mơ hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên chúng tơi tính tốn tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng ... động lớn tỷ suất sinh lợi trung bình cao Mơ hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khốn Thơng qua việc kiểm định mối tương quan biến độc lập beta, E/P PBV so với biến phụ thuộc tỷ suất sinh lợi kỳ ... Trong đó: Rit = tháng tỷ suất sinh lợi kỳ vọng cho chứng khoán i thị trường EPit số E/P trung bình chứng khoán i thị trường PBVit số giá thị trường/giá sổ sách chứng khoán i thị trường beta chứng...

5
661
2

Tài liệu Mô hình nào dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro trên thị trường chứng docx

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... đường rủi ro tỷ suất sinh lợi: Đường thị trường chứng khoán với rủi ro hệ thống chuẩn hóa: Theo tạp chí Wall Street Journal cung cấp số liệu Franklin Income Fund số danh mục đầu tư phổ biến Tỷ suất ... Index có beta 0.683 có beta 0.367 Giả thiết tỷ suất sinh lợi thị trường 13% ,tỷ suất sinh lợi phi rủi ro 7% beta Dùng mơ hình CAPM, ta tính tốn tỷ suất sinh lợi mong đợi sau: The Franklin Income Fund ... rủi ro cách kết hợp nhiều chứng khoán khác tập hợp danh mục đầu tư  Các định đầu tư đưa kết thúc khoảng thời gian định  Các nhà đầu tư có chung kỳ vọng thông số đầu vào sử dụng để tạo lập danh...

5
602
0

Tài liệu Giá trị theo thời gian của tiền. Tỷ suất sinh lời và rủi ro pot

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... tiền Tỷ suất sinh lời rủi ro 4.1 Giá trị theo thời gian tiền 4.1.1 Giá trị tương lai tiền 4.1 .2 Giá trị tiền 4.1.3 Xác định lãi suất 4 .2 Tỷ suất sinh lời rủi ro 4 .2. 1 Tỷ suất sinh lời 4 .2. 2 Rủi ro ... toán: 100 x (1 + 12, 36%)3 = 141,8 52 (triệu đồng) Hay 100 x (1 + 6%)2x3 = 141,8 52 (triệu đồng) 4 .2 Tỷ suất sinh lời rủi ro  4 .2. 1 Tỷ suất sinh lời - Tỷ lệ sinh lời đo lường mức lợi nhuận mà nhà ... đầu - Tỷ lệ sinh lời tính tốn theo kỳ hạn (1 tháng, quý, năm…) - Tỷ suất sinh lời mà nhà đầu tư đòi hỏi (kỳ vọng) xác định sở: Lãi suất thực + Tỷ lệ lạm phát + Tỷ lệ rủi ro 4 .2. 1 Tỷ suất sinh...

36
1,347
0

Bài giảng tài chính doanh nghiệp 2012 - Chương 3: THỜI GIÁ CỦA TIỀN, TỶ SUẤT SINH LỜI VÀ RỦI RO pptx

Danh mục: Tài chính doanh nghiệp

... 3 .2. 3 Quan hệ tỷ suất sinh lời rủi ro Mơ hình CAPM: Trong đó: Ri = R f + βi ( Rm - R f ) Ri : Tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư chứng khoán I Rf : Tỷ suất sinh lời phi rủi ro, thường tính tỷ ... thường tính tỷ suất lợi tức trái phiếu dài hạn Chính phủ Rm : Tỷ suất sinh lời kỳ vọng thị trường Rm – Rf : Mức bù rủi ro thị trường : Hệ số rủi ro chứng khoán i : Mức bù rủi ro chứng khoán I βi ... chính, rủi ro xem khả xuất thiệt hại tài Nói cách khác, rủi ro định nghĩa sai biệt lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận kỳ vọng ThS Nguyễn Thanh Huyền 30 3 .2. 2 Đo lường rủi ro 3 .2. 2.1 Phân phối xác suất...

37
1,129
7

ứng dụng mô hình capm đa biến để ước lượng tỷ suất sinh lời và rủi ro cho các công ty thủy sản niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... Giả định hàm ý tất tỷ suất sinh lời chứng khoán có tỷ suất sinh lời danh mục thị trường nhau, mà có phân phối chuẩn tỷ suất sinh lợi chứng khoán mức tỷ suất sinh lợi danh mục thị trường phân ... http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/ 1 .2. 3.3.Mối quan hệ rủi ro tỷ suất sinh lợi Tỷ suất sinh lợi (TSSL) chứng khốn có quan hệ đồng biến với rủi ro chứng khốn đó, nghĩa nhà đầu tư kỳ vọng chứng khoán rủi ro cao có TSSL ... danh mục mà họ đầu tư, loại rủi ro gọi rủi ro thị trường (hay gọi rủi ro hệ thống) Hai loại rủi ro minh họa sơ đồ sau : Biểu đồ 2. 3.Các loại rủi ro đầu tư chứng khoán Độ lệch chuẩn danh mục Rủi...

165
1,161
4

TÁC ĐỘNG CỦA VỐN LUÂN CHUYỂN ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI VÀ RỦI RO CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VIỆT NAM.PDF

Danh mục: Kinh tế

... ROA, ROE l i có xu h ng Tobin’q l i ti p ng ch ng khoán ng gi m d n qua n m m t g n 50% giá tr ROA gi m t 9 ,27 % n m 20 06 xu ng 4,40% n m 20 12, ROE gi m t 20 ,45% n m 20 06 xu ng 12, 01% n m 20 12, ... 31 nh sau: 32 ng 4.1 Giá tr trung bình c a bi n qua n m TCA/TA TCL/TA ROA ROE Tobin's q (%) (%) (%) (%) (%) 20 06 62. 13 40.98 9 .27 20 .45 20 6.97 20 07 61.56 37.09 8.71 17.51 23 9.38 20 08 58.59 35.09 ... su t sinh l i Covariance Analysis: Ordinary Date: 10/ 12/ 13 Time: 12: 42 Sample: 1176 Included observations: 1176 Correlation Probability ROA ROA ROE TOBINQ TCA/TA TCL/TA 1,000000 - ROE 0,4 127 55...

103
399
0

Bài giảng chương 3 thời giá của tiền, tỷ suất sinh lời và rủi ro ths nguyễn thanh huyền

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... 3 .2. 3 Quan hệ tỷ suất sinh lời rủi ro Mơ hình CAPM: Trong đó: Ri = R f + βi ( Rm - R f ) Ri : Tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư chứng khoán I Rf : Tỷ suất sinh lời phi rủi ro, thường tính tỷ ... thường tính tỷ suất lợi tức trái phiếu dài hạn Chính phủ Rm : Tỷ suất sinh lời kỳ vọng thị trường Rm – Rf : Mức bù rủi ro thị trường : Hệ số rủi ro chứng khoán i : Mức bù rủi ro chứng khoán I βi ... chính, rủi ro xem khả xuất thiệt hại tài Nói cách khác, rủi ro định nghĩa sai biệt lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận kỳ vọng ThS Nguyễn Thanh Huyền 30 3 .2. 2 Đo lường rủi ro 3 .2. 2.1 Phân phối xác suất...

37
710
0

Thời Giá Của Tiền, Tỷ Suất Sinh Lời Và Rủi Ro

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... - Tỷ suất sinh lời hiểu tỷ lệ phần trăm lợi nhuận nhà đầu tư so với vốn đầu tư ban đầu (trong số tài liệu, người ta đồng lợi nhuận với tỷ suất sinh lời) - Tỷ suất sinh lời kỳ vọng hiểu tỷ suất ... nhuận, tỷ suất sinh lời rủi ro 3.3.1.1 Khái niệm lợi nhuận tỷ suất sinh lời - Lợi nhuận hiểu thu nhập có từ khoản đầu tư, thường tính chênh lệch doanh thu đạt với chi phí phải gánh chịu kỳ định - Tỷ ... hiểu tỷ suất mà nhà đầu tư mong muốn có với mức rủi ro xác định - Ví dụ đầu tư cổ phiếu, tỷ suất sinh lời xác định công thức: - Trong đó: R tỷ suất sinh lời Dt + ( Pt − Pt −1 ) R= Pt −1 Dt cổ tức...

22
355
0

Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu trên trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế

... 59.0 522 2 B3S5 0.00 125 -0.014054 0.085145 0.5 928 23 2. 87659 0 .23 73 32 2.819 62 34 B4S1 0.01 622 0.010589 0.090 321 0. 628 074 3.1901 62 3 .22 8135 0.199076 B4S2 0.009 926 -0.0017 72 0.0856 62 1 .28 1 92 5.670883 27 .41378 ... (t i ngày 31/ 12) Ghi Hose 07 /20 09-06 /20 10 n này, Hnx 164 1 92 356 30 07 /20 10-06 /20 11 24 2 29 0 5 32 G n1 07 /20 11-06 /20 12 271 329 600 G n2 07 /20 12- 06 /20 13 28 5 343 628 G n3 4 .2 Phân lo i danh m c: Mô ... 0 .25 868 -0 .20 047 0.09963 0.61569 3. 022 20 3.03356 0 .21 9 42 B_W 0.00764 0.000 12 0.30170 -0.15 820 0.0 828 5 0.90117 5 .27 5 42 16.851 92 0.00 022 B_LOSE 0.0 022 7 -0. 028 55 0 .22 547 -0.190 92 0.10330 0.5 027 9 2. 55602...

127
475
3

HIỆU ỨNG QUY MÔ, GIÁ TRỊ VÀ QUÁN TÍNH ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.PDF

Danh mục: Thạc sĩ - Cao học

... > 0.05 o Ho không 42 4.1 Th ng kê mô t d li u B ng 4.1: L ng c phi u danh m 06 .20 13 12/ 2008 12/ 2009 12/ 2010 12/ 2011 12/ 20 12 6 /20 13 109,754 185,967 195,893 168,740 23 0,449 23 0,449 166 166 166 ... 15 2. 2.1 Các nghiên c u th c nghi m th ng phát tri n 15 2. 2 .2 Các nghiên c u th c nghi m th ng m i n i 21 2. 2.3 Các nghiên c u th c nghi m th ng ch ng khoán Vi t Nam 28 33 ... (19 92) , (1995) Ngày có theo hành vi thích theo tính giá giá, : , 1996), doanh thu (Lee Swaminathan, , 20 00), s , 20 03) Avramov Chordia (20 06) có giá 2. 2 Các nghiên c u th c nghi m th gi i 2. 2.1...

101
603
2

Luận văn thạc sĩ Quy mô, giá trị, quán tính giá và tỷ suất sinh lợi của các cổ phiếu trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế

... c danh mục ĐVT: tỷ đồng Năm 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 2013 BV BN BG SV SN SG 2, 760.70 2, 166. 62 3,6 42. 20 147.36 20 5.14 26 5.74 723 .08 630 .29 1,868.87 59. 72 73.30 79.08 680.84 2, 386.67 6 ,25 5.13 ... Small Big Growth -2, 52 -2, 3 A Neutral Value -1,99 -3,53 -4 ,23 -1,43 Growth 38,91 41,98 Β Neutral Value 38 ,2 42, 26 38 ,27 38,71 Growth 20 , 42 2,89 S Neutral Value 24 ,83 22 , 02 3,63 3,01 Growth -3,07 ... 20 11 2. 80 1.49 0.80 4.54 2. 77 1.65 20 12 2.45 1.30 0.67 3.54 2. 32 1. 42 2013 2. 36 1 .27 0.68 3 .29 2. 16 1 .26 Nguồn: Tác giả tính tốn Bảng 4 .2 thống kê BE/ME trung bình danh mục, BE/ME tăng mạnh năm 20 08...

101
798
4

Phân tích tác động của các yếu tố đến tỷ suất sinh lời của các cổ phiếu trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế

... IMV+ ei 30 Trong đó: R(DM): Tỷ suất sinh lời danh mục đầu tư Trong nghiên cứu chứng khoán riêng lẻ danh mục thành lập từ danh sách mã chứng khoán 3.4 Xử lý số liệu thiết lập danh mục đầu tƣ 3.4.1 ... tốn tỷ suất sinh lời trung bình danh mục theo cơng thức: R(DM) = Trong đó: R1, R2, R3 : suất sinh lời mã nằm danh mục theo thống kê bảng phân theo tháng n: số lượng mã chứng khốn có danh mục 3 .2. 2 ... Không giải thích tỷ suất sinh lời chứng khốn riêng lẻ, mà thành lập danh mục đầu tư, rủi ro danh mục quan tâm nhà đầu tư mong muốn tối đa hóa lợi nhuận phân tán bớt rủi ro Rủi ro DM đa dạng hóa...

104
608
2

Phân tích tác động của các yếu tố đến tỷ suất sinh lời của các cổ phiếu trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế

... IMV+ ei 30 Trong đó: R(DM): Tỷ suất sinh lời danh mục đầu tư Trong nghiên cứu chứng khoán riêng lẻ danh mục thành lập từ danh sách mã chứng khoán 3.4 Xử lý số liệu thiết lập danh mục đầu tƣ 3.4.1 ... tốn tỷ suất sinh lời trung bình danh mục theo cơng thức: R(DM) = Trong đó: R1, R2, R3 : suất sinh lời mã nằm danh mục theo thống kê bảng phân theo tháng n: số lượng mã chứng khốn có danh mục 3 .2. 2 ... Không giải thích tỷ suất sinh lời chứng khốn riêng lẻ, mà thành lập danh mục đầu tư, rủi ro danh mục quan tâm nhà đầu tư mong muốn tối đa hóa lợi nhuận phân tán bớt rủi ro Rủi ro DM đa dạng hóa...

103
498
1

Tác động của giá dầu đến tỷ suất sinh lợi nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Chuyên ngành kinh tế

... 0.00% -1 .28 % 7.00% 21 ,036 Giá trị lớn 184. 62% 15.98% 22 .26 % 15.00% 21 ,914 Giá trị nhỏ -60.61% - 12. 23% -23 . 32% 6.50% 18,9 32 Nguồn liệu: Sở Giao Dịch Chứng Khoán Thành Phố Hồ Chí Minh https://hsx.vn ... trường chứng khoán Việt Nam thong số VNIndex  Xác định độ trễ quan trọng tác động giá dầu đến tỷ suất sinh lợi công ty niêm yết Việt Nam  Cho thấy chế tác động thay đổi giá dầu đến tỷ suất sinh lợi ... dầu giới chứng khoán niêm yết Việt Nam Từ cho thấy tác động giá dầu đến tỷ suất sinh lợi công ty niêm yết Phạm vi nghiên cứu đề tài giới hạn 21 4 công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Tp.HCM...

78
330
1

Các yếu tố giải thích tác động của lạm phát ngoài kỳ vọng đến tỷ suất sinh lợi cổ phiếu theo ngành trên thị trường chứng khoán việt nam kiểm định thị trường hiệu quả

Danh mục: Chuyên ngành kinh tế

... 20 12 2013 20 14 20 15 20 13 20 14 20 15 ARS 12 2 1 0 -.1 - .2 2008 -.1 20 09 20 10 20 11 20 12 2013 20 14 20 15 - .2 2008 20 09 20 10 20 11 20 12 ARS13 -.1 - .2 -.3 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 2013 20 14 20 15 Nguồn: ... 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 2013 20 14 20 15 -0.4 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 39 ARS9 ARS10 15 10 05 00 -.05 -.10 -.1 - .2 2008 20 09 20 10 20 11 20 12 2013 20 14 20 15 -.15 20 08 20 09 20 10 ARS11 20 11 20 12 2013 ... 20 11 20 12 2013 20 14 20 15 - .2 2008 20 09 20 10 ARS3 20 11 20 12 2013 20 14 20 15 20 13 20 14 20 15 ARS4 1.0 0.8 0.6 0.4 0 .2 -.1 - .2 2008 0.0 20 09 20 10 20 11 20 12 2013 20 14 20 15 -0 .2 2008 20 09 20 10 ARS5 10...

97
466
0

Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu trên trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... chia danh mục qua giai đoạn Phụ lục 2: Tỷ suất sinh lợi trung bình 25 danh mục Phụ lục 3: Tỷ suất sinh lợi danh mục B/H, B/M B/W, B/LOSE, S/H S/M., S/W, S/LOSE Phụ lục 4: Tỷ suất sinh lợi danh mục ... 30/11 /20 11 12. 15% 31/03 /20 09 7.45% 31/ 12/ 2011 12. 15% 30/04 /20 09 7.90% 31/01 /20 12 12. 15% 31/05 /20 09 8.40% 29 / 02/ 20 12 11.98% 30/06 /20 09 8.90% 31/03 /20 12 11 .25 % 31/07 /20 09 9.10% 30/04 /20 12 10.80% ... 0.01 027 8 -0.0045 62 0.088757 2. 1671 72 10. 726 09 156.9579 B3S4 0.0 027 81 -0.005583 0.075793 1.59 620 1 7.397 122 59.0 522 2 B3S5 0.00 125 -0.014054 0.085145 0.5 928 23 2. 87659 0 .23 73 32 2.819 62 34 B4S1 0.01 622 ...

127
398
0

Quy mô, giá trị và tính thanh khoản ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các cổ phiếu trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... SOINOI TC 12 TC13 TC14 TC15 TC16 TC17 TC18 TC19 TC20 TC21 TC 22 NANGLUC TC23 TC24 TC25 TC26 TC27 TC28 TC29 TC30 TC31 TINHTE TC 32 TC33 TC34 TC35 TC36 TC37 THOKECH TC38 TC39 TC40 TC41 TC 42 NANGDONG ... xuất 22 2. 2 .2 Giả thuyết nghiên cứu 23 CHƯƠNG 3: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 27 3.1 THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 27 3.1.1 Quy trình nghiên cứu 27 3.1 .2 Nghiên cứu ... luận văn trung thực Tháng 04 năm 20 16 Nguyễn Thị Thanh Thảo MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ CHƯƠNG TỔNG QUAN...

119
378
0

THANH KHOẢN, BIẾN ĐỘNG lợi NHUẬN và tỷ SUẤT SINH lời cổ PHIẾU NGHIÊN cứu TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM (tt)

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... trái ngược với thị trường chứng khoán giới mà cổ phiếu khoản cao tỷ suất sinh lợi cao 4 .2. 2 Tác động biến động lợi nhuận đến tỷ suất sinh lợi 11 Kết hồi quy tỷ suất sinh lợi cổ phiếu với phương ... rủi ro nên không làm hạ thấp tỷ suất sinh lợi cổ phiếu Cổ phiếu có tính khoản cao đạt tỷ suất sinh lợi cổ phiếu cao ngược lại, cổ phiếu khoản có tỷ suất sinh lợi thấp Đối với mối quan hệ tỷ suất ... 0,0 429 0,1667 0,0066 0, 028 3 0, 123 1 0,0080 0, 026 3 0, 129 2 0,0173 0,0419 0,1603 0,0177 0,0419 0,1658 0,0056 0, 027 3 0, 122 1 8,717 26 ,988 143, 623 17,889 43,090 184,504 18,306 43,050 1 92, 101 6,4 12 28, 023 ...

14
460
0

ÁC ĐỘNG CỦA YẾU TỐ HÀNH VI LÊN TỶ SUẤT SINH LỢI CỔ PHIẾU IPO VÀ THỊ TRƯỜNG HIỆU QUẢ.PDF

Danh mục: Thạc sĩ - Cao học

... 5/ 12/ 2006 19/1 /20 06 5/ 12/ 2006 20 /1 /20 10 24 /1 /20 08 18/ 12/ 2006 14/1 /20 08 26 /2/ 2008 7/1 /20 09 23 /9 /20 10 6/8 /20 09 5/11 /20 07 22 / 12/ 2009 20 /1 /20 10 20 /5 /20 10 15/11 /20 07 10/8 /20 07 22 /6 /20 09 19/9 /20 07 25 /11 /20 09 ... 13/11 /20 07 26 /11 /20 07 30/11 /20 07 22 / 12/ 2007 7/1 /20 08 8/1 /20 08 9/1 /20 08 14/3 /20 08 28 /11 /20 08 25 / 12/ 2008 6/1 /20 09 22 /4 /20 09 NGÀY NIÊM YẾT 15 /2/ 2006 7/8 /20 06 12/ 12/ 2005 25 / 12/ 2006 26 / 12/ 2006 11/7 /20 06 ... HNX 27 /5 /20 05 6/7 /20 05 12/ 8 /20 05 4/10 /20 05 10/10 /20 05 21 /10 /20 05 22 /10 /20 05 29 /11 /20 05 27 / 12/ 2005 16 /2/ 2006 28 /6 /20 06 6/11 /20 06 22 /1 /20 07 6 /2/ 2007 2/ 3 /20 07 6/4 /20 07 18/4 /20 07 21 /4 /20 07 7/5 /20 07...

49
434
0