phụ lục 4 bảng tổng hợp một số chỉ tiêu ngân hàng

QUANTUM FINANCE Path Integrals and Hamiltonians for Options and Interest Rates doc

Ngày tải lên : 23/03/2014, 12:20

... symbols References Index 225 226 228 231 235 237 240 240 242 244 245 248 249 251 252 253 260 260 263 265 268 271 272 2 74 275 276 277 282 2 84 2 84 286 288 292 293 296 298 301 303 305 310 315 Foreword ... 30 31 34 38 39 41 41 Systems with ﬁnite number of degrees of freedom Hamiltonians and stock options 4. 1 Essentials of quantum mechanics 4. 2 State space: completeness equation vii 45 45 47 viii ... European bond option 9 .4 Pricing an interest rate cap 147 148 151 153 156 157 161 162 1 64 165 168 169 172 173 1 74 176 180 182 183 188 191 192 1 94 196 197 201 205 209 2 14 215 217 217 218 220 222...

334
1.2K
0

finance - turning finance into science - risk management and the black-scholes options pricing model

Ngày tải lên : 08/04/2014, 12:09

... [Online] 4. 9 (2000): Available URL: http: / / w w w.nobel.se / a n n o u n ce m e n t - 97/ecoback97.ht ml Rubash, Kevin (1998) “A Study of Option Pricing Models” Bradley University [Online] 4. 9 (2000): ... 1997) Fig 1: Hedging Cash Flows [Stix, G (1998, May) A Calculus of Risk Scientific American , p. 94. ] To hedge against risks in changes in share price, the investor can buy two options for every ... sciences for their efforts Their colleague Fisher Black had unfort u na tely passed away in 19 94 (Royal Swedish Academy of Sciences, 1997) The History of the Model In 1973, the Chicago Options...

19
353
0

POWER SERIES TECHNIQUES FOR A SPECIAL SCHRÖDINGER OPERATOR AND RELATED DIFFERENCE EQUATIONS MORITZ docx

Ngày tải lên : 23/06/2014, 00:20

... representation y1 (x) = e−ax ∞ /4 n=0 y2 (x) = x 1−b −ax2 /4 2n ax2 /4 , ∞ j =1 j (4 j + b − 1) ∞ e n=0 2n ax2 /4 ∞ j =1 j (4 j + − b) (3.16) It is a bit mysterious that the term ax2 /4 appears both in the ... 1) n=0 (4. 3) Now we have for all j ∈ N, j( j + b − 1) ≥ j j − = j(2 j − 1), (4. 4) and therefore, ∞ 4| d|x y1 (x) ≤ n=0 ∞ n n j =1 j( j + b − 1) ≤ n=0 4| d|x (2n)! n ∀x > (4. 5) ∀x ≥ x0 , (4. 6) Now ... (a = 0, c = a(b + 1)/2, d = 0): ψ1 (x) = x(b−1)/2 ∞ n=0 n Ax4 /4 , n j =1 j (4 j + b − 1) ψ2 (x) = x(1−b)/2 ∞ n=0 n Ax4 /4 n j =1 j (4 j + − b) (3.13) If otherwise b ∈ Z \ {±1}, only one of those...

10
273
0

Định giá cổ phiếu phát hành lần đầu theo mô hình định giá quyền chọn Black Scholes trên thị trường chứng khoán Việt Nam .

Ngày tải lên : 09/04/2013, 15:03

... Một vài hợp đồng quyền chọn tiêu biểu a Hợp đồng quyền chọn số kinh tế Hợp đồng quyền chọn sử dụng số kinh tế khác số tổng hợp 500 cổ phiếu S&P , số chứng khoán S &P 100 số NYSE , số Nikkei .Hợp ... 3.327. 045 .218 Năm sản (VNĐ) 93.958.889.121 108.7 34. 555. 744 121 .43 0.102 .46 4 136.9 74. 806.301 trị tổng tài sản 0,1 148 61 0,108927 0,0996122 0,0 242 895 Phương sai độ lệch chuẩn xác định theo công thức tổng ... quyền chọn số kinh tế hợp đồng toán tiền mặt Ngoài số thị trường chứng khoán hợp đồng quyền chọn giao dịch số kinh tế khác số giá tiêu dùng ( CPI ) b Hợp đồng quyền chọn lãi suất Những hợp đồng...

95
1.1K
6

Markov processes and the Kolmogorov equations

Ngày tải lên : 18/10/2013, 03:20

... difference t1 , t0 This is always the case when at; x and t; x don’t depend on t Example 16 .4 (Geometric Brownian motion) Recall that the solution to the SDE dXt = rXt dt + Xt dBt; ... t + T , t K Xt = XtN p , e,rT ,t K N p T ,t 2 T , t log K + rT , t , 2 T , t 16 .4 The Kolmogorov Backward Equation Consider dX t = at; X t dt + t; X t dBt; and let ... condition the solution is S t = x; n o S u = x exp B u , Bt + r , u , t ; u t: 1 84 Deﬁne vt; x = IE t;xhS T n o = IEh x exp B T , B t + r , 2T , t ; where h is...

12
338
1

The Schwarzschild Solution and Black Holes

Ngày tải lên : 23/10/2013, 20:20

... values; a good choice is ˜ u′ = eu/4GM v v ′ = e−˜/4GM , (7.75) which in terms of our original (t, r) system is u′ = v′ = r −1 2GM r −1 2GM 1/2 1/2 e(r+t)/4GM e(r−t)/4GM (7.76) In the (u′ , v ′, ... the rest are spacelike We therefore deﬁne ′ (u − v ′ ) r = −1 2GM u = 1/2 er/4GM cosh(t/4GM) (7.78) er/4GM sinh(t/4GM) , (7.79) and ′ (u + v ′ ) r = −1 2GM v = 1/2 in terms of which the metric ... It looks even nicer if we rewrite it as where dr dλ + V (r) = E , (7 .47 ) GM L2 GML2 V (r) = ǫ − ǫ + 2− (7 .48 ) r 2r r3 In (7 .47 ) we have precisely the equation for a classical particle of unit...

53
334
0

Numerical Solutions of the Black Scholes Equation

Ngày tải lên : 25/10/2013, 19:20

... m f0 4. 85 127.76 27.76 n= initial condition 3 545 . 94 4.77 117. 74 17. 74 2088.56 2 242 .60 241 3.97 2596.19 20.77 4. 69 108.51 8.51 923.13 1087.05 1287.63 147 6.38 12.81 4. 61 100.00 0.00 0.00 344 .88 ... 550.20 722.67 6.81 4. 52 92.16 0.00 -1 0.00 59.12 177.66 293.97 3.00 4. 44 84. 93 0.00 -2 0.00 9.85 42 .75 92.85 4. 36 78.27 0.00 -3 0.00 0.00 0.00 0.00 S Option Payoff m 3722.36 3901.58 40 83.63 boundary ...    0 2088.56 3 545 . 94 3092. 14 3722.36 1 1       983.71   4 0   923.13            1   1    0 1 0   +   +   =  230.78    4  4   4       ...

18
373
0

The Black Scholes Model

Ngày tải lên : 25/10/2013, 19:20

... above gives = φ e−qT N[φd1 ] (5.3) (iii) Gamma: = ∂d1 ∂ = φ e−qT n(d1 ) ∂ S0 ∂ S0 54 and ∂d1 = √ ∂ S0 Sσ T 5 .4 GREEKS FOR THE BLACK SCHOLES MODEL so that = Note that this is independent of φ so ... a standard normal distribution is at a height of 1/ 2π ≈ 0 .4 [see equation (A1.2)], √ so if σ T is small we can write √ C0 = S0 × 0 .4 × σ T For short-term, low-volatility options this works well, ... range The exact and approximate call option values for σ = 20%, T = months are 3.99% and 4. 00%; for σ = 40 %, T = years they are 31.08% and 32.00% 5.5 ADAPTATION TO DIFFERENT MARKETS (i) The objective...

12
425
1

Phương trình vi phân ngẫu nhiên và vấn đề định giá quyền chọn theo mô hình black scholes khoá luận tốt nghiệp đại học

Ngày tải lên : 19/12/2013, 14:05

... (1) Yt (0) 4t.tC + X Do ú ) 2 ds 2t.tC ( + X ) + 2tC ( + X ) ( ) Nờn ta cú ( + X ) 4TC ( + X ) + 4C ( + X ) t 1+ X ) + 4tC ) 2 2 ) ( ) 2 2 E Yt (1) Yt (0) 4TC + E X + 4C + E X t = ... ngu nhiờn 14 Đ1 Cỏc khỏi nim c bn v nh lý tn ti nht nghim 14 Đ2 Phng trỡnh vi phõn ngu nhiờn tuyn tớnh..20 Chng nh giỏ quyn chn theo mụ hỡnh Black-Scholes. 24 Đ1 Th trng quyn chn 24 Đ2 Mụ hỡnh ... Stanford News Service ( 14/ 10/1997) [13] A Shah, Black, Merton and Scholes: Their work and its consequences, Economic and Political Weekly Vol XXXII (52) (1997), pp 3337 3 342 [ 14] S M Schaefer, Robert...

37
1.8K
9

Tài liệu Bài 5: Định giá quyền chọn bằng mô hình Black-Scholes pptx

Ngày tải lên : 25/01/2014, 11:20

... ro 4, 56% • Độ lệch chuẩn = 0,83 Lãi suất phi rủi ro phải biểu diễn dạng lãi suất ghép lãi liên tục Rc = ln(1, 045 6) = 4, 46 CÔNG THỨC ĐOẠT GIẢI NOBEL CÁC BIẾN SỐ TRONG MÔ HÌNH B-S Có biến số ảnh ... quyền chọn với giá cổ phiếu, xác giá cổ phiếu thay đổi nhỏ CÁC BIẾN SỐ TRONG MÔ HÌNH B-S CÁC BIẾN SỐ TRONG MÔ HÌNH B-S CÁC BIẾN SỐ TRONG MÔ HÌNH B-S Giá cổ phiếu Phòng ngừa delta xây dựng danh mục ... N(d1) N(d2) 0,6171 0,5162, giá trị C $15,96, cao giá trị đạt trước $13,55 CÁC BIẾN SỐ TRONG MÔ HÌNH B-S CÁC BIẾN SỐ TRONG MÔ HÌNH B-S Giá cổ phiếu Mối quan hệ giá cổ phiếu giá quyền chọn mua thường...

16
4.2K
32

Functional analysis sobolev spaces and partial differential equations

Ngày tải lên : 04/02/2014, 11:10

... 978-0-387-709 14- 7 DOI 10.1007/978-0-387-709 14- 7 Springer New York Dordrecht Heidelberg London Library of Congress Control Number: 2010938382 Mathematics Subject Classification (2010): 35Rxx, 46 Sxx, 47 Sxx ... Reﬂexivity Separability Dual of Lp 95 4. 4 Convolution and regularization 1 04 4.5 Criterion for Strong Compactness in Lp ... Lax–Milgram 138 5 .4 Hilbert Sums Orthonormal Bases 141 Comments on Chapter 144 Exercises for Chapter ...

614
1.9K
1

Tài liệu Boundary Value Problems, Sixth Edition: and Partial Differential Equations pptx

Ngày tải lên : 17/02/2014, 14:20

... References 246 Chapter Review 247 Miscellaneous Exercises 247 The Potential Equation 255 4. 1 4. 2 4. 3 4. 4 4. 5 4. 6 4. 7 CHAPTER Derivation and Boundary Conditions 135 Steady-State Temperatures 143 Example: ... differential equations (λ is constant) d4 u 13 − 4 u = dx4 d4 u 14 + 4 u = dx4 a Chapter Ordinary Differential Equations 13 d4 u d2 u + 2λ2 + 4 u = dx4 dx In Exercises 16–18, one solution of ... 7.3 7 .4 7.5 7.6 Boundary Value Problems 397 Heat Problems 40 3 Wave Equation 40 8 Potential Equation 41 4 Two-Dimensional Problems 42 0 Comments and References 42 8 Miscellaneous Exercises 42 8 Bibliography...

515
1K
0

Entropy and partial differential equations evans l c

Ngày tải lên : 17/03/2014, 14:29

... T (t), V (t)) (46 ) the rate of working and (47 ) ˙ ˙ q(t) = Q(T (t), V (t), T (t), V (t)) (a ≤ t ≤ b) the rate of heating at time t In this model the expressions “ − − by (44 ), (45 ), but “d W ” ... so T CV (θ) dθ T2 Rθ ,   V4 = V1 (T1 ) = V1 exp − T1 CV (θ) dθ Rθ T2  V = V (T ) = V exp − 2 T1 CV (θ) dθ Rθ T2 34 Therefore Q− = − V4 V3 The work is = −RT1 log V4 V3 = −RT1 log ΛV dV V1 V2 ... the work done by the ﬂuid along Γ to be (44 ) b − dW = W(Γ) = Γ ˙ ˙ W(T (t), V (t), T (t), V (t))dt a and the net heat gained by the ﬂuid along Γ to be (45 ) b − Q(Γ) = dQ = Γ ˙ ˙ Q(T (t), V (t),...

213
566
0

harmonic analysis and partial differential equations - b. dahlberg, c. kenig

Ngày tải lên : 31/03/2014, 15:16

... (I n U )j \(I nU ) j \ U j j \ (I n U )j 40 and this gives us Hence j j = j \ U j + j \ (I n U )j j \ (I n U )j : jE j and the proof is done Lemma 4. 4 (John 6]) Assume f : R ! R measurable Assume ... Theorem 1.1 and Theorem 1.2 19 Proof of Theorem 1.6 25 Proof of Theorem 1.3 37 Proof of Theorem 1 .4 47 Dirichlet Problem for Lipschitz domains The nal arguments for the L2-theory 51 Existence of ... supp f : Easy = B: Assume f (P ) = 0: We need Z @ R(P; Q) d (Q) < C for all P @ 4) 9C > : = @ @nQ Proof: Exercise 4) implies the estimate 1) kDf kL1 (Rn n@ ) C kf kL1 (@ ): Choose ffk g C (@ )...

144
341
0

math. and phys. data - equations and rules of thumb - s. gibilisco

Ngày tải lên : 31/03/2014, 16:19

... Transforms 200 2 04 218 230 2 34 240 244 249 261 263 273 286 292 306 308 315 318 326 327 335 339 344 347 349 358 376 387 40 3 41 0 46 0 47 1 47 8 47 9 48 0 48 2 48 3 48 5 48 6 48 9 49 0 49 6 49 7 Contents ix Orthogonal ... y )4 ϭ x4 ϩ 4x3y ϩ 6x2y2 ϩ 4xy3 ϩ y4 Powers of difference Let x and y be complex numbers Then the following formulas hold: (x Ϫ y)2 ϭ x2 Ϫ 2xy ϩ y2 (x Ϫ y)3 ϭ x3 Ϫ 3x2y ϩ 3xy2 Ϫ y3 (x Ϫ y )4 ϭ x4 ... Hyperbolic Identities Logarithms Exponential Functions 12 21 23 32 35 38 44 57 64 78 99 101 118 130 139 149 161 169 1 74 180 Chapter Applied Mathematics, Calculus, and Differential Equations 187...

575
309
0

Báo cáo hóa học: " Local stability of the Pexiderized Cauchy and Jensen’s equations in fuzzy spaces" pptx

Ngày tải lên : 20/06/2014, 22:20

... semigroups Trans Am Math Soc 3 54, 44 55 44 72 (2002) doi:10.1090/S0002-9 947 -02-03036-2 Forti, GL: Hyers-Ulam stability of functional equations in several variables Aequ Math 50, 143 –190 (1995) doi:10.1007/ ... 1 84, 43 1 43 6 (19 94) doi:10.1006/jmaa.19 94. 1211 Bae, J, Jun, K, Lee, Y: On the Hyers-Ulam-Rassias stability of an n-dimensional Pexiderized quadratic equation Math Inequal Appl 7, 63–77 (20 04) ... USA 27, 222–2 24 (1 941 ) doi:10.1073/ pnas.27 .4. 222 Aoki, T: On the stability of the linear transformationin Banach spaces J Math Soc Japan 2, 64 66 (1950) doi:10.2969/ jmsj/002100 64 Rassias, ThM:...

8
334
0

Báo cáo hóa học: " Research Article First-Order Singular and Discontinuous Differential Equations" docx

Ngày tải lên : 21/06/2014, 20:20

... no 4, pp 47 1 48 4, 1915 G S Goodman, “Subfunctions and intitial-value problem for differential equations satisfying Carath´ odory’s hypotheses,” Journal of Differential Equations, vol 7, pp 232– 242 , ... 1995 24 R Lopez Pouso, “Upper and lower solutions for first-order discontinuous ordinary differential ´ equations,” Journal of Mathematical Analysis and Applications, vol 244 , no 2, pp 46 6 48 2, ... singular initial value problems,” Computers & Mathematics with Applications, vol 47 , no 4- 5, pp 739–750, 20 04 14 R P Agarwal and D O’Regan, “A survey of recent results for initial and boundary...

25
295
0

Báo cáo hóa học: " Research Article Stability of Mixed Type Cubic and Quartic Functional Equations in Random Normed Spaces" potx

Ngày tải lên : 22/06/2014, 02:20

... it follows that μ f 2n x 2n y 24n f 2n x−2n y 24n 4 f 2n x 2n y 24n f 2n x−2n y 24n 24 f 2n y 24n f 2n x 24n −3 t f 2n y 24 n 2.22 ≥ ρ2n x,2n y 24n t Taking the limit as n → ∞, we ﬁnd that Q ... Hence, μf 2x / 24 −f x for all x ∈ X and all t > Therefore, μf 2k x / 24 k −f 2k x /24k t ≥ ρ0,2k x 24 k t 2.18 for all x ∈ X and all k ∈ N So we have μf 2k x / 24 k t 2k −f 2k x /24k for all x ∈ ... from satisﬁes 2. 14 Since Q 2n x 2. 14 it follows that μQ x −Q x 2t μQ 2n x −Q 24n t 2n x ≥ T μQ 2n x −f 2n x 24n t , μf 2n x −Q 2n x ≥ T Ti∞1 ρ0,2i n−1 x 23i , Ti∞1 ρ0,2i 4n t 24n t 2.23 23i n−1...

9
259
0

Báo cáo hóa học: " Editorial Harnack’s Estimates: Positivity and Local Behavior of Degenerate and Singular Parabolic Equations" pdf

Ngày tải lên : 22/06/2014, 19:20

... Minneapolis, MN 5 545 5, USA Email address: safonov@math.umn.edu Emmanuele DiBenedetto et al Jos´ Miguel Urbano: Departamento de Matem´ tica, Universidade de Coimbra, e a 3001 -45 4 Coimbra, Portugal ... DiBenedetto: Department of Mathematics, Vanderbilt University, 1326 Stevenson Center, Nashville, TN 37 240 , USA Email address: em.diben@vanderbilt.edu Ugo Gianazza: Dipartimento di Matematica “F Casorati”, ... global properties of positive solutions to the so-called fast diﬀusion equation, namely ut − Δum = (4) when m < The paper collects and expands in a well-organized way some investigations previously...

5
279
0

NONSMOOTH AND NONLOCAL DIFFERENTIAL EQUATIONS IN LATTICE-ORDERED BANACH SPACES ¨ SIEGFRIED CARL AND doc

Ngày tải lên : 23/06/2014, 00:20

... (t) = √ √ 74 1016 √ √ 40 818 46 1 √ 19 + − t t − 30 t + √ , + − t − 16 t + √ , 75 33 11 t 273 30 10 t u− (t),v− (t) = − √ √ 54 670 √ √ 32 2 04 107 √ 15 − − t t + 28 t − √ , − − t + 14 t − √ 55 ... the deﬁnition (4. 2) of Y ensure that s r d p(t)u (t) dt = p(s)u (s) − p(r)u (r) = dt s r a < r ≤ s < b f (t,u)dt, (4. 4) In view of this result and the ﬁrst initial condition of (4. 1), we obtain ... v(1) v(1) u(s)ds 1+ v(0) = , u(s)ds 1+ (4. 16) , u(1) u(1) , where [z] denotes the greatest integer ≤ z Solution 4. 5 The system (4. 16) is a special case of (4. 1) when E = R2 , ordered coordi√ natewise,...

15
140
0