mô hình ar ma arma và arima mô hình hóa chuỗi lợi suất cổ phiếu
Vận dụng mô hình đa nhân tố trong phân tích lợi suất cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam
... trung bình cổ phiếu STDP : Độ lệch tiêu chuẩn giá cổ phiếu MAXP : Giá lớn cổ phiếu MINP : Giá nhỏ cổ phiếu MEANLS : Lợi suất trung bình cổ phiếu STDLS : Độ lệch tiêu chuẩn lợi suất cổ phiếu • Các ... tới lợi suất cổ phiếu Phần dư thu từ mô hình đa nhân tố đại diện cho lợi suất riêng cổ phiếu Các cổ phiếu BBC, DPC, HAP, HAS, NKD, REE, SAV, SFC, SGH, TNA, TS4 có lợi suất riêng cao so với cổ phiếu ... với chuỗi thời gian lợi suất cổ phiếu (lấy thân chuỗi lợi suất làm tiêu đánh giá) Sau ta tiến hành hồi quy tuyến tính theo thành phần Vì chuỗi lợi suất chuỗi thời gian nên để ước lượng phải chuỗi...
- 82
- 985
- 3
Sử dụng mô hình đa nhân tố phân tích lợi suất cổ phiếu bất động sản trên sàn HOSE giai đoạn 2011 – 2012
... DỤNG MÔ HÌNH ĐA NHÂN TỐ PHÂN TÍCH NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG LỢI SUẤT CỔ PHIẾU BẤT ĐỘNG SẢN 2.1 Giới thiệu mô hình đa nhân tố 2.1.1 Mô hình đa nhân tố phân tích tài sản tài Một cách tổng quát, mô hình ... lượng chuỗi lợi suất phải dừng Kiểm định tính dừng 38 cổ phiếu ( Phụ Lục) τ τ qs > τ Theo phụ lục dễ dành nhận thấy tất chuỗi lợi suất có qs > τ 0.05 τ qs 0.1 > τ 0.01 Như chuỗi lợi suất chuỗi ... tương đối xác Chúng ta sử dụng mô hình đa nhân tố để mô tả cho lợi suất cổ phiếu với nhân tố thành phần mà lựa chọn Dưới bảng hệ số thành phần chuỗi lợi suất cổ phiếu thành phần SV: Phạm Thanh...
- 82
- 457
- 0
Vận dụng mô hình đa nhân tố trong phân tích lợi suất cổ phiếu ngành ngân hàng trên thị trường chứng khoán Việt Nam (2)
... 3.2.1.3 Mô hình tính xác suất nợ khó đòi – Mô hình Logistic Mô hình Logistic mô hình hồi quy biến phụ thuộc biến giả nghiên cứu nhận thấy đời sống có nhiều tượng, trình mà thiết lập mô hình kinh ... số 10 để chuẩn hóa phân phối biến Mô hình nhiều ngân hàng nước áp dụng phát triển thành mô hình khác để xếp hạng khách hàng vay mô hình mạng nơ ron thần kinh (neural network), mô hình dựa mức tăng ... phải trả + cổ tức cổ phần ưu đãi Lãi vay phải trả + cổ tức cổ phần ưu đãi FFO+ lãi vay + cổ tức cổ phần ưu đãi + chi phí thuê Lãi vay + cổ tức cổ phần ưu đãi +Chi phí thuê FFO fixed–charge coverage...
- 79
- 857
- 4
Vận dụng mô hình đa nhân tố trong phân tích lợi suất cổ phiếu ngành ngân hàng trên thị trường chứng khoán Việt Nam
... động tới lợi suất cổ phiếu Phần dư thu từ mô hình đại diện cho lợi suất riêng cổ phiếu - Đối với phân tích dựa chuỗi lợi suất – phân tích theo chuỗi thời gian ước lượng độ nhạy lợi suất cổ phiếu ... cho cổ phiếu cách hồi qui lợi suất cổ phiếu theo lợi suất VN_INDEX thu Trước tiên ta kiểm định tính dừng chuỗi lợi suất cổ phiếu trên: Sử dụng kiểm định Dickey- Fuller ta có: Đối với cổ phiếu ... nhận thấy có cổ phiếu danh mục có nhóm cổ phiếu phụ thuộc vào nhân tố F1, F2, F3 Có cổ phiếu DAB không thuộc nhóm điều chứng tỏ việc đầu tư vào cổ phiếu DAB không đáng tin cậy, cổ phiếu không...
- 61
- 753
- 0
Sử dụng mô hình arima và garch để dự báo về lợi suất và độ dao động để đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán việt nam
... bậc mô hình GARCH.q: bậc mô hình ARCH Dạng đơn giản mô hình GARCH GARCH(1,1), biểu diễn sau: h Một ích lợi rõ ràng mô hình GARCH mang lại so với mô hình ARCH ARCH(q) vô tận = GARCH(1,1) Nếu ARCH ... báo tương lai có biến động ARIMA đuợc sử dụng phổ biến dự báo ngắn hạn, từ ARIMA mở rộng PP dự báo ARCH GARCH (các mô hình ARCH, mô hình GARCH, GARCH-M, GJR-GARCH số mô hình biến thể khác có xét ... không? Nếu có mô hình chọn, không chọn mô hình khác bắt đầu lại - Bước 4: Dự báo Tìm kiếm mô hình ARIMA trình thử sai 1.3.2 Mô hình GARCH Mô hình ARCH đặc biệt xây dựng để lập mô hình dự báo phương...
- 39
- 1,060
- 4
Mô hình garch đa biến và ứng dụng trong phân tích rủi ro cổ phiếu ngành ngân hàng trên sàn hose
... sau: Mô hình Garch đa biên Tương đương: c) Mô hình VEC(1,1) với hình VARMA(1,1) với viết dạng mô : Mô hình BEKK(1,1,1) : dạng mô hình VEC : viết FGARCH(1,1,K) Mô hình viết dạng 15 Mô hình ... dụng mô hình BEKK phân tích rủi ro cổ phiếu ngân hàng sàn HOSE : CTG, STB, VCB Với mô hình BEKK tính toán var cổ phiếu cov cổ phiếu • So sánh var cổ phiếu với với số vn-index • Dự báo giá cổ phiếu ... Mô hình Garch đa biên với k Mô hình mở rộng mô hình BEKK(1,1,K) đa thay ma trận khác Trong mô hình có N x véc tơ xác định sau: Nếu K=1, ta có mô hình FGARCH(1,1,1): Với Mô hình FGARCH với...
- 27
- 1,732
- 11
Mô hình garch đa biến và ứng dụng trong phân tích rủi ro cổ phiếu
... sau: Mô hình Garch đa biên Tương đương: Mô hình VEC(1,1) với hình VARMA(1,1) với viết dạng mô : Mô hình BEKK(1,1,1) : dạng mô hình VEC : viết c) FGARCH(1,1,K) Mô hình viết dạng 15 Mô hình ... dụng mô hình BEKK phân tích rủi ro cổ phiếu ngân hàng sàn HOSE : CTG, STB, VCB Với mô hình BEKK tính toán var cổ phiếu cov cổ phiếu • So sánh var cổ phiếu với với số vn-index • Dự báo giá cổ phiếu ... Mô hình Garch đa biên với k Mô hình mở rộng mô hình BEKK(1,1,K) đa thay ma trận khác Trong mô hình có N x véc tơ xác định sau: Nếu K=1, ta có mô hình FGARCH(1,1,1): Với Mô hình FGARCH với...
- 26
- 1,930
- 20
Các mô hình phân tích biến động và dự báo chuỗi lợi suất của các cổ phiếu dha
... SQR(GARCH) GARCH mô hình > 0.05, lợi suất cổ phiếu BBT không phụ thuộc vào độ rủi ro cổ phiếu 3.2.7 Mô hình T- GARCH Ước lượng mô hình ta được: Dependent Variable: RBBT Method: ML - ARCH (Marquardt) ... SQR(GARCH) GARCH mô hình > 0.05, lợi suất cổ phiếu HAP không phụ thuộc vào độ rủi ro cổ phiếu 3.3.6 Mô hình T- GARCH Ước lượng mô hình ta : Dependent Variable: RHAP Method: ML - ARCH (Marquardt) ... tồn mô hình I-GARCH 3.2.6 Mô hình GARCH – M Mô hình nghiên cứu phụ thuộc lợi suất cổ phiếu vào độ rủi ro *Mô hình 1: Lợi suất phụ thuộc vào độ lệch chuẩn Dependent Variable: RBBT Method: ML - ARCH...
- 28
- 537
- 1
Tài liệu Chương I: Một số khái niệm và mô hình phân phối xác suất cơ bản ppt
... 1 Xác suất Xác suất hội mà biến cố ngẫu nhiên xãy Các cách tiếp cận xác suất Theo thực nghiệm Lặp lại thí nghiệm Theo chủ quan Thí ... nhiên Ký kiệu X Là biến ngẫu nhiên f(x) Là hàm mật độ xác suất F(x) Là hàm phân bố xác suất ( F(x) = P( X ≤ x)) = Là xác suất biến ngẫu nhiên X với giá trị nhỏ x Có hai loại biến ngẫu ... Ví dụ Số lượng trẻ em gia đình Số vào đại học gia đình có ba Số giống lúa mà hộ gia đình sử dụng năm Số điện thoại gia đình Các loại hình xác suất Phân phối Bernoulli Phân phối...
- 25
- 1,532
- 5
ứng dụng tổ hợp phương pháp gis và mô hình hóa đánh giá nguy cơ lũ quét lưu vực sông kôn - hà thanh tỉnh bình định và đề xuất các giải pháp phòng tránh
... dựng mô hình dòng chảy MIKE mô dòng chảy lưu vực Xây dựng đồ nguy lũ quét sở vận tốc dòng chảy lớn trận mưa ngày lớn có tần suất 1% - Xây dựng đồ phân vùng nguy lũ quét sở tổ hợp GIS mô hình hóa ... GIS mô hình hóa đánh giá nguy lũ quét lưu vực sông Kôn – Hà Thanh tỉnh Bình Định đề xuất giải pháp phòng tránh” 2 1.2 Ý nghĩa khoa học thực tiễn: a/ Ý nghĩa khoa học: Phương pháp GIS mô hình hóa ... mô hình hóa góp phần định lượng hóa nghiên cứu lũ quét lưu vực sông Mục đích nghiên cứu Xây dựng đồ phân vùng nguy lũ quét lưu vực sông Kôn - Hà Thanh sở sử dụng tổ hợp phương pháp GIS mô hình...
- 93
- 746
- 4
Yếu tố thanh khoản và các mô hình đo lường tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam Luận văn thạc sĩ 2014
... 2008 Mô hình Fama-French Ahmad khoán Tehran (2013) 2007 2011 Mô hình Fama-French Vinh Jonathan (2011) khoán 2007 2010 Trang (2013) 2007 2013 Mô hình 3-moment CAPM, mô hình Fama-French mô hình ... 23 3.2 Mô hình nghiên c u 3.2.1 Mô hình gi thi t nghiên c u Lu c th c hi n d a ba mô hình nghiên c u Mô hình th nh t mô hình ba nhân t c xem xét s ng c a nhân t th Hai mô hình l ng, quy mô giá ... Abu (2006) khoán 1987 Malaysia -French hai mô hình khác 2004 hình Fama-French - Mô hình CAPM Lischewski khoán Ba Lan FamaVoronkova (2012) 1996 2009 - HML - 18 Mô hình Fama-French Hassan (2012)...
- 64
- 373
- 1
kinh tế lượng Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE.doc
... nghĩa 1%, 5%, 10% Hay chuỗi chuỗi dừng b) mô hình ARIMA chuỗi r +) ta kiểm định chuỗi lợi suất cổ phiếu BT6 chuỗi dừng nên d=0 +)xác định tham số p, q dựa vào lược đồ tự tương chuỗi r_BT6 Ta có lược ... Sum squared resid 0.173619 Schwarz criterion Log likelihood 603.5364 Durbin-Watson stat Inverted AR Roots 13 mô hình ARIMA( 1,0,0) hệ số chặn 2, Kết ước lượng mô hình ARCH(1) Dependent Variable: ... 0 -0.008 0.008064516 0.008 I, MỘT SỐ QUAN SÁT VỀ CHUỖI LỢI SUẤT CỦA GIÁ CỔ PHIẾU BT6 1, đồ thị chuỗi lợi suất: a) kiểm định tính dừng chuỗi lợi suất, ta có kết quả: ADF Test Statistic -14.29896...
- 17
- 1,109
- 12
Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một số loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE.doc
... ADF, RBPC chuỗi dừng với giá trị tới hạn 1%, 5%, 10% Mô hình ARIMA chuỗi RBPC : ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– – Chuỗi dừng nên ta có mô hình ARIMA tham ... tham số p q dựa vào lược đồ tương quan chuỗi RBPC Ta thấy có trình AR( 1) AR( 2) b) Kết ước lượng mô hình ARIMA RBPC Mô hình có hệ số chặn Dependent Variable: R Method: Least Squares Date: 11/22/07 ... ảnh hưởng lợi suất phiên giao dịch trước hệ số AR( 1) AR( 2) thực khác (P_value kiểm định T hệ số < 0.05) • Hệ số AR( 1) AR( 2) âm cho biết lợi suất phiên giao dịch ảnh hưởng ngược chiều lợi suất phiên...
- 8
- 1,733
- 27
Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE
... 0918.775.368 Chuỗi dừng nên ta có mô hình ARIMA tham số d = a) Xác định tham số p q dựa vào lược đồ tương quan chuỗi RBPC Ta thấy có trình AR( 1) AR( 2) b) Kết ước lượng mô hình ARIMA RBPC Mô hình có ... ảnh hưởng lợi suất phiên giao dịch trước hệ số AR( 1) AR( 2) thực khác (P_value kiểm định T hệ số < 0.05) • Hệ số AR( 1) AR( 2) âm cho biết lợi suất phiên giao dịch ảnh hưởng ngược chiều lợi suất phiên ... 0918.775.368 Mô hình GARCH(p,q) chuỗi RBPC : a) Xác định giá trị tham số p Từ phương trình ARIMA ước lượng trên, ta ghi lại phần dư mô hình, kí hiệu et, sau sử dụng lược đồ tương quan chuỗi et2...
- 8
- 452
- 1
Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE
... 0918.775.368 Chuỗi dừng nên ta có mô hình ARIMA tham số d = a) Xác định tham số p q dựa vào lược đồ tương quan chuỗi RBTC Ta thấy có trình AR( 7) AR( 9) b) Kết ước lượng mô hình ARIMA RBTC Mô hình có ... lợi suất phiên giao dịch trước hệ số AR( 7) AR( 9) thực khác (P_value kiểm định T hệ số 0.0001 0.0016 nhỏ 0.05) • Hệ số AR( 7) AR( 9) dương cho biết lợi suất phiên giao dịch ảnh hưởng chiều lợi suất ... 0918.775.368 Mô hình GARCH(p,q) chuỗi RBTC : a) Xác định giá trị tham số p Từ phương trình ARIMA ước lượng trên, ta ghi lại phần dư mô hình, kí hiệu et, sau sử dụng lược đồ tương quan chuỗi et2...
- 9
- 496
- 2
Kinh tế lượng: ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ
... nghĩa 1%, 5%, 10% Hay chuỗi chuỗi dừng b) mô hình ARIMA chuỗi r +) ta kiểm định chuỗi lợi suất cổ phiếu BT6 chuỗi dừng nên d=0 +)xác định tham số p, q dựa vào lược đồ tự tương chuỗi r_BT6 Ta có lược ... http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 I, MỘT SỐ QUAN SÁT VỀ CHUỖI LỢI SUẤT CỦA GIÁ CỔ PHIẾU BT6 1, đồ thị chuỗi lợi suất: a) kiểm định tính dừng chuỗi lợi suất, ta có kết ... criterion Sum squared resid 0.173619 Schwarz criterion Log likelihood 603.5364 Durbin-Watson stat Inverted AR Roots 13 mô hình ARIMA( 1,0,0) hệ số chặn 2, Kết ước lượng mô hình ARCH(1) 11 Prob...
- 17
- 500
- 2
Ước lượng mô hình GARCH cho chuỗi lợi suất từ tháng 13/12/2006 đến ngày 15/11/2007 của cổ phiếu FPT
... RFPT chuỗi dừng với giá trị tới hạn 1%, 5%, 10% 3 .Mô hình ARIMA chuỗi lợi suất RFPT Khi áp dụng mô hình ARMA( p, q) chuỗi sai phân bậc d ta có trình ARIMA( p, d, q) Ở ta kiểm định chuỗi lợi suất ... hưởng lợi suất phiên giao dịch trước hệ số AR( 1) thực khác Hệ số AR( 1) >0 cho biết lợi suất cổ phiếu phiên giao dich chiu ảnh hưởng chiều lợi suất phiên giao dịch trước Vây mô hình ARIMA chuỗi ... lượng mô hình GARCH Như kiểm định ta thấy chuỗi lợi suất cổ phiếu FPT chuỗi dừng.Từ phương trình ARIMA ước lượng ta ghi lại phần dư mô hình ,kí hiệu : RESID02 Website: http://www.docs.vn Email...
- 13
- 546
- 3
chương 1-mô hình hóa các hệ thống cơ (10 tiết)
... thể, lò xo giảm chấn Một lực tác động vào hệ có chiều hình Xây dựng mô hình hệ thống (mô hình hóa hệ thống) Giả thiết mô hình có thông số sau: 17 1.1 Mô hình hóa hệ thống dịch chuyển dy d2y F − ... dụ 1.2: Mô dùng Matlab Simulink 30 1.1 Mô hình hóa hệ thống dịch chuyển Ví dụ 1.2: Mô dùng Matlab Simulink Độ dịch chuyển y1 31 1.1 Mô hình hóa hệ thống dịch chuyển Ví dụ 1.2: Mô dùng Matlab Simulink ... dụ 1.3: Mô Matlab Simulink 45 1.2 Mô hình hóa hệ thống quay Ví dụ 1.3: Mô Matlab Simulink Đáp ứng đầu 46 1.2 Mô hình hóa hệ thống quay Ví dụ 1.4: 47 1.2 Mô hình hóa hệ thống quay Ví dụ 1.4: Đĩa...
- 49
- 2,387
- 19
Tìm thêm: xác định các mục tiêu của chương trình xác định các nguyên tắc biên soạn xác định thời lượng học về mặt lí thuyết và thực tế tiến hành xây dựng chương trình đào tạo dành cho đối tượng không chuyên ngữ tại việt nam điều tra đối với đối tượng giảng viên và đối tượng quản lí điều tra với đối tượng sinh viên học tiếng nhật không chuyên ngữ1 khảo sát các chương trình đào tạo theo những bộ giáo trình tiêu biểu nội dung cụ thể cho từng kĩ năng ở từng cấp độ xác định mức độ đáp ứng về văn hoá và chuyên môn trong ct phát huy những thành tựu công nghệ mới nhất được áp dụng vào công tác dạy và học ngoại ngữ mở máy động cơ lồng sóc mở máy động cơ rôto dây quấn các đặc tính của động cơ điện không đồng bộ hệ số công suất cosp fi p2 đặc tuyến mômen quay m fi p2 động cơ điện không đồng bộ một pha sự cần thiết phải đầu tư xây dựng nhà máy thông tin liên lạc và các dịch vụ phần 3 giới thiệu nguyên liệu chỉ tiêu chất lượng 9 tr 25