2 mô hình var trong phân tích rủi ro danh mục đầu tư
Ứng dụng mô hình var trong phân tích rủi ro
... thường 2. 2 .2 Mơ hình VaR thực hành: - Mơ hình VaR tham sổ: - - a _ ứng dụng mơ hình VaR phân tích rủi ro Đề án mơn học Như rt ~ N(jU, 2) suy ——— ~ N(0,1) Ta có cơng thức tính VaR: Hình Mơ hình VaR ... lượng VaR chuẩn xác với độ tin cậy 95% 99% - 12 - ứng dụng mơ hình VaR phân tích rủi ro Đề án mơn học IĨL ứng dung VaR quán tri rủi ro Khi tham gia vào thị trường chứng khoán mục tiêu nhà đầu tư đầu ... nhà đầu tư biết rủi ro tiềm tàng hội thu lợi nhuận từ số cổ phiếu mà nhà đầu tư nắm giữ Mơ hình VaR đời mục tiêu đe dự báo rủi ro tài mà nhà đầu tư gặp phải ngày tuần với xác suất định Trong...
- 10
- 333
- 0
ỨNG DỤNG MÔ HÌNH VaR TRONG PHÂN TÍCH VÀ QUẢN LÝ RỦI RO CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BƯU ĐIỆN
... -100 - 426 .311 325 20 110 627 6.9 1000 -6 02. 00 326 5 - 426 .311 325 20 110 624 1000 -610. 727 95 100 -4 32. 48975 20 110 623 1000 -610. 727 95 -4 32. 48975 20 110 622 7.1 1000 -619.4 526 35 100 -438.668175 20 110 621 1000 ... PHƯƠNG PHÁP VaR TRONG PHÂN TÍCH RỦI RO CỔ PHIẾU POT……………………………………………………………………………… 23 1.3.1 Phân tích rủi ro cổ phiếu POT dựa vào phương pháp Riskmetrics…… 23 2. 3 .2 Phân tích rủi ro cổ phiếu POT ... điểm phân vị hệ số tư ng quan chéo lợi suất Đặt VaR1 VaR2 VaR hai vị ρ 12 vị tư ng quan hai vị ρ 12 = cov ( r1t , r2t ) VaR ( r1t ) *VaR ( r2t ) 0.5 Khi đó, tổng giá trị rủi ro nhà đầu tư...
- 39
- 1,442
- 11
luận văn quản trị rủi ro Ứng dụng mô hình VaR trong phân tích và quản lý rủi ro cổ phiếu của công ty xuất nhập khẩu thuỷ sản An Giang
... 7318.1 82 -136.36 -454 .28 - 321 .03 24 6 26 / 12/ 2007 82 7454.545 136.36 -4 62. 74 - 327 .01 24 7 27 / 12/ 2007 82 7454.545 0.00 -4 62. 74 - 327 .01 24 8 28 / 12/ 2007 83 7545.455 90.91 -468.38 -331.00 24 9 2/ 1 /20 08 82 ... giá trị danh mục đầu tư V, ký hiệu với tính chất : (i) Tính đơn điệu: Nếu V1 V2 , ; danh mục đầu tư có lợi suất thấp cách hệ thống so với danh mục đầu tư khác trạng thái rủi ro danh mục phải ... 90.91 - 620 .75 -648.97 -677.18 -677.18 -6 82. 82 -711.04 -716.68 -438.68 -458. 62 -478.56 -478.56 -4 82. 54 -5 02. 48 -506.47 …… …… …… …… … …… 24 4 24 / 12/ 2007 82 7454.545 0.00 -4 62. 74 - 327 .01 24 5 25 / 12/ 2007...
- 63
- 972
- 3
ứng dụng mô hình VAR trong phân tích dự báo biến động tỷ giá USDVND trên thị trường hối đoái
... (68.6 823 ) [ 1.86416] 0 .21 1081 (0 .24 890) [ 0.84804] 0 .29 7 127 (0 .24 190) [ 1 .22 8 32] (1405.57) [ 0.55584] 0 .23 9639 0.044118 1.58E+08 21 26.7 82 1 .22 5643 -403.0041 18.35574 18.75 722 183.3333 21 75.309 Trong ... gian 22 000 30 21 000 25 20 000 20 19000 15 18000 10 17000 16000 15000 20 08 20 09 EX 20 10 20 11 20 09 EX_S 20 10 20 11 IB 4000 20 00 1800 1600 -4000 1400 120 0 -8000 1000 - 120 00 800 -16000 600 20 08 20 09 20 10 ... -0.65 126 2 -3.5778 -2. 925 6 -2. 6005 D(EX_S) -3.635713 -3.5814** -2. 927 1 -2. 6013 IB -3. 427 355 -3.5778 -2. 925 6* -2. 6005 GOLD 0.018663 -3.5778 -2. 925 6 -2. 6005 D(GOLD) -6.409745 -3.5814** -2. 927 1 -2. 6013...
- 78
- 1,089
- 7
Ứng dụng mô hình VAR trong phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá USD VND và dự báo tỷ giá USD VND
... Q3 20 09 Q1 20 10 Q3 20 10 Q1 20 11 Q3 20 11 Q1 20 12 Q3 20 12 Q1 20 13 Q3 20 13 Q1 20 14 Q3 20 14 Q1 20 15 Q3 20 15 25 000 inh ngoại tệ khác ọc Tỷ giá Hình 2. 1: Diễn biến tỷ giá giai đoạn từ năm 20 05 – 20 15 ... 28 2. 1 .2 Giai đoạn 20 08 – 20 11 28 2. 2 họ 2. 1.3 Giai đoạn 20 12 – 20 15 31 Ứng dụng mơ hình VAR để kiểm định nhân tố ảnh hưởng đến tỷ cK giá……… 33 2. 2.1 Nguồn ... 33 2. 2 .2 Xây dựng mơ hình ước lượng 34 inh 2. 2.3 Kiểm tra tính dừng chuỗi liệu 35 2. 2.4 Lựa chọn độ trễ tối ưu cho mơ hình 36 tế 2. 2.5 Uớc lượng mơ hình VAR 37 2. 2.6...
- 91
- 380
- 2
Đánh giá các mô hình VaR trong quản trị rủi ro thị trường thông qua chỉ số VNindex
... 32, 22 17 ITA 341.989.0 92 50 100 SSI 349.611.7 42 60 100 18 HPG 344.980.713 60 100 MSN 515 .27 2 .26 9 25 92, 59 19 CTG 2. 022 .9 72. 161 10 100 FPT 21 5.946 .27 4 80 100 20 SJS 99.041.940 60 100 HAG 467 .28 0.590 ... Std Error z-Statistic AR(1) 1 .23 5135 0.1 422 76 8.68 128 3 AR (2) -0.678888 0.1 528 67 -4.441034 AR(3) 0.189958 0.036141 5 .25 6015 MA(1) -0.951044 0.144 827 -6.566761 MA (2) 0. 322 134 0. 122 325 2. 633 429 Variance ... 0. 020 8 = -0. 023 + 2. 2 62 = 1.85% Với độ tin cậy 99% VaR1 /7 /20 11, 99%= -0. 023 + 0. 020 8 = -0. 023 + 2. 821 0. 020 8 = 2. 87% Hình 3.11: Bảng tởng hợp kết tính VaR ngày (1/7 /20 11) Phương pháp Phân...
- 66
- 348
- 0
báo cáo nghiên cứu khoa học '''''''' sử dụng các mô hình đo lường rủi ro danh mục đầu tư tín dụng dựa trên khung value at risk (var)''''''''
... định VaR tín dụng Bài so sánh mơ hình o lường rủi ro tín dụng dựa khung VaR gợi ý vài điểm cần xem xét để vận dụng thích hợp mơ hình Mơ hình đo lường rủi ro danh mục đầu tư tín dụng dựa khung VaR ... ngân hàng, mô hình thích hợp chọn, nhiên khơng thiết sử dụng mơ hình kết mơ hình rủi ro tín dụng tạo VaR tín dụng, giá trị VaR hợp với giá trị VaR khác (bao gồm VaR thị trường VaR hoạt động) ... mơ giả thiết xác định theo mơ hình tự hồi quy bậc 2, AR (2) Các biến lại mơ hình hồi quy định nghĩa mơ hình hồi quy thơng thường Trong mơ hình CreditPortfolioView, tư ng quan khơng hồn trả khách...
- 10
- 863
- 1
phân tích, quản lý danh mục đầu tư và áp dụng trong đầu tư một số chứng khoán trên thị trường chứng khoán việt nam
... Chương 2: Lý thuyết danh mục đầu tư nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư I KHÁI NIỆM DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Khái niệm danh mục đầu tư quản lý danh mục đầu tư chứng ... danh mục đầu tư Yêu cầu quản lý danh mục đầu tư chiến lược quản lý danh mục đầu tư khác Trong chiến lược quản lý danh mục đầu tư thụ động, yêu cầu đặt nhà đầu tư phải thiết lập danh mục đầu tư cho ... nhân đầu tư bao gồm từ việc định giá, phân tích chứng khốn, lựa chọn đầu tư, theo dõi kết đầu tư phân bổ vốn đầu tư, đánh giá kết đầu tư Việc phân bổ tài sản việc lựa chọn tỷ lệ đầu tư danh mục phân...
- 94
- 1,193
- 4
BCKH phân tích, quản lý danh mục đầu tư và áp dụng trong đầu tư một số chứng khoán trên TTCK VN
... lý danh mục đầu tư Chương 2: Lý thuyết danh mục đầu tư nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư I KHÁI NIỆM DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Khái niệm danh mục đầu tư quản lý danh ... lược đầu tư mà phải lựa chọn danh mục chứng khốn đầu tư có hiệu cho khách hàng Các yêu cầu nhà quản lý danh mục đầu tư Yêu cầu quản lý danh mục đầu tư chiến lược quản lý danh mục đầu tư khác Trong ... lý danh mục đầu tư Khi xếp nhiều danh mục đầu tư để lựa chọn, dễ dàng nhận thấy danh mục đầu tư nằm vùng I có lợi nhất, danh mục đầu tư nằm vùng có ưu vượt trội lợi suất đầu tư cao độ rủi ro...
- 94
- 486
- 0
Phân tích rủi ro dự án đầu tư pptx
... Phương pháp s d ng phân tích r i ro tài d án - Phân tích nh y - Phân tích tình hu ng - Phân tích mơ ph ng tính tốn (Monte Carlo) 1/7 /20 13 PHÂN TÍCH NH Y Phân tích nh y - Phân tích tác ng n k t ... B NG TÍNH EXCEL PHÂN TÍCH R I RO Phân tích tình hu ng 17 S D NG B NG TÍNH EXCEL PHÂN TÍCH R I RO Phân tích tình hu ng 18 1/7 /20 13 S D NG B NG TÍNH EXCEL PHÂN TÍCH R I RO Phân tích mơ ph ng tính ... nh ng r i ro, b t kh khác khác mà không bi t trư c 14 1/7 /20 13 S D NG B NG TÍNH EXCEL PHÂN TÍCH R I RO Phân tích nh y 15 S D NG B NG TÍNH EXCEL PHÂN TÍCH R I RO Phân tích nh y 16 1/7 /20 13 S D...
- 10
- 628
- 7
Công tác thẩm định và phân tích rủi ro dự án đầu tư tại ngân hàng công thương đống đa
... mà phân tích MONTE CARLO có phạm vi ứng dụng rộng rãi Phân tích rủi ro mô MONTE CARLO trình bày theo sơ đồ sau đây: Mô hình phân tích rủi ro Monte carlo lựa chọn biến rủi ro đưa vào phân tích ... tích rủi ro dự án ngời ta sử dụng phơng pháp phân tích tình Phân tích tình kỹ thuật phân tích rủi ro kết hợp hai nhân tố tính đến xác suất xảy biến rủi ro tác động biến dự án Trong phân tích ... du lịch địa phơng ( ngoại ứng tích cực ) II Rủi ro dự án cần thiết phải phân tích rủi ro thẩm định DAĐT Rủi ro dự án phân loại rủi ro Trong hoạt động kinh tế, rủi ro đợc coi tổn thất mà nhà doanh...
- 82
- 545
- 0
BÀI 3 PHÂN TÍCH rủi RO dự án đầu tư
... PA) PA 15 20 25 15 25 PA 12 24 18 12 24 PA 30 22 14 14 30 19 Thảo luận Rủi ro đầu t đợc hiểu nh nào? Nguyên nhân rủi ro đầu t Hãy nêu số rủi ro gặp DA ĐT xây dựng Tên rủi ro, mô tả rủi ro, biện ... đoạn thực đầu t Rủi ro giai đoạn khai thác dự án Phơng pháp phân tích tính toán rủi ro Phân tích rủi ro DAĐT Phân tích rủi ro dự án độc lập Phơng pháp tính toán gần Phân tích rủi ro tập hợp ... định kết Rủi ro kết Bất định Phân Loại rủi ro Phân loại theo chất: Các rủi ro tự nhiên Các rủi ro công nghệ tổ chức Các rủi ro kinh tế-tài cấp vi mô vĩ mô Các rủi ro trị-xã hội Các rủi ro thông...
- 20
- 560
- 1
Công tác thẩm định và phân tích rủi ro dự án đầu tư tại ngân hàng công thương đống đa
... tiềm ẩn rủi ro, thất bại NH Th-ơng mại kinh tế phải đ-ơng đầu với áp lực cạnh tranh hoạt động chứa đựng khả xảy rủi ro Rủi ro xảy loại hình hoạt động NH Th-ơng mại nh- rủi ro tín dơng, rđi ro vỊ ... ro tín dơng, rđi ro vỊ to¸n, rđi ro vỊ chun ho¸n vèn, rđi ro vỊ l·i st, rđi ro vỊ hối đoái Trong rủi ro kinh doanh tín dụng, đặc biệt tín dụng trung dài hạn rủi ro mà hậu gây rác động nặng nề đến ... chủ tr-ơng đầu t-, định h-ớng đầu t- định đầu t- dự án Trong thực tế, để tạo điều kiện thuận lợi cho Cơ quan thẩm định dự án, DAĐT đ-ợc chia làm số loại cụ thể Trên sở phân loại này, có phân cấp...
- 20
- 265
- 0
Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC.DOC
... 19/1 /20 06 19/ 12/ 2001 20 / 12/ 2006 12/ 12/ 2006 15/ 12/ 2000 15/ 12/ 2004 28 / 12/ 2006 5/9 /20 06 29 / 12/ 2006 29 / 12/ 2006 5/ 12/ 2006 21 / 12/ 06 11/7 /20 06 20 / 12/ 06 28 /11/01 22 / 12/ 06 12/ 12/ 2006 28 /7/00 15 /2/ 06 27 / 12/ 06 ... tư tiến hành đầu tư theo danh mục, nhà đầu tư điều chỉnh danh mục để phù hợp với lợi suất yêu cầu Thứ hai, đầu tư danh mục đầu tư giúp nhà đầu tư đa dạng hóa rủi ro Khi đầu tư theo hình thức đơn ... dựng danh mục khớp dòng tiền tài sản với dòng nghĩa vụ đảm bảo khối giá trị khoản đầu tư tốn 3 .2. Quản lí danh mục đầu tư rủi ro Danh mục đầu tư rủi ro danh mục chứa đựng chứng khốn rủi ro Tuy...
- 64
- 1,222
- 14
Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC
... Thuý 26 / 12/ 2006 19/1 /20 06 19/ 12/ 2001 20 / 12/ 2006 12/ 12/ 2006 15/ 12/ 2000 15/ 12/ 2004 28 / 12/ 2006 5/9 /20 06 29 / 12/ 2006 29 / 12/ 2006 5/ 12/ 2006 21 / 12/ 06 11/7 /20 06 20 / 12/ 06 28 /11/01 22 / 12/ 06 12/ 12/ 2006 28 /7/00 ... tư tiến hành đầu tư theo danh mục, nhà đầu tư điều chỉnh danh mục để phù hợp với lợi suất yêu cầu Thứ hai, đầu tư danh mục đầu tư giúp nhà đầu tư đa dạng hóa rủi ro Khi đầu tư theo hình thức đơn ... dựng danh mục khớp dòng tiền tài sản với dòng nghĩa vụ đảm bảo khối giá trị khoản đầu tư tốn 3 .2 Quản lí danh mục đầu tư rủi ro Danh mục đầu tư rủi ro danh mục chứa đựng chứng khốn rủi ro Tuy...
- 64
- 1,085
- 4
Ứng dụng mô hình toán để lập và quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu trên sàn HOSE
... VỀ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN I Lý thuyết chung danh mục đầu tư Tổng quan danh mục đầu tư 1.1 Khái niệm danh mục đầu tư Danh mục đầu tư kết hợp hai hay nhiều tài sản tổng giá trị đầu tư nhà đầu ... suất danh mục đầu tư có mức rủi ro khác Vậy rủi ro danh mục đầu tư gì? SV: Nguyễn Trung Hiếu Tốn tài Chuyên đề thực tập GVHD: Trần Chung Thuỷ 1 .2. 3 Rủi ro danh mục đầu tư Rủi ro khả biến động tư ng ... khoán, danh mục đầu tư quản lý danh mục đầu tư Chương II: Lý thuyết số mô hình xác định, phân tích danh mục đầu tư Chương em trình bà lý thuyết số mơ hình như: Mơ hình Markowitz, mơ hình SIM, Mơ hình...
- 73
- 714
- 5
Tìm thêm: hệ việt nam nhật bản và sức hấp dẫn của tiếng nhật tại việt nam xác định các mục tiêu của chương trình khảo sát các chuẩn giảng dạy tiếng nhật từ góc độ lí thuyết và thực tiễn khảo sát chương trình đào tạo gắn với các giáo trình cụ thể điều tra với đối tượng sinh viên học tiếng nhật không chuyên ngữ1 khảo sát các chương trình đào tạo theo những bộ giáo trình tiêu biểu nội dung cụ thể cho từng kĩ năng ở từng cấp độ xác định mức độ đáp ứng về văn hoá và chuyên môn trong ct phát huy những thành tựu công nghệ mới nhất được áp dụng vào công tác dạy và học ngoại ngữ mở máy động cơ lồng sóc mở máy động cơ rôto dây quấn hệ số công suất cosp fi p2 đặc tuyến mômen quay m fi p2 đặc tuyến tốc độ rôto n fi p2 đặc tuyến dòng điện stato i1 fi p2 động cơ điện không đồng bộ một pha sự cần thiết phải đầu tư xây dựng nhà máy phần 3 giới thiệu nguyên liệu từ bảng 3 1 ta thấy ngoài hai thành phần chủ yếu và chiếm tỷ lệ cao nhất là tinh bột và cacbonhydrat trong hạt gạo tẻ còn chứa đường cellulose hemicellulose chỉ tiêu chất lượng 9 tr 25