Công tác thẩm định và phân tích rủi ro dự án đầu tư tại ngân hàng công thương đống đa

Ch-ơng I: Thẩm định dự án phân tích rủi ro thẩm định tài dự án đầu tI Dự án đầu t- thẩm định dự án đầu t- Dự án đầu t- hoạt động đầu t- Trong kinh tế thị tr-ờng, hoạt động đầu t- diễn đa dạng phong phú Để tiến hành đầu t-, chủ đầu t- cần phải tiến hành thu thập thông tin, tài liệu có liên quan đến công đầu t- họ Quá trình phân tích, xử lý thông tin đ-a giải pháp cho ý t-ởng đầu t- đ-ợc gọi trình lập Dự án đầu t- (DAĐT) Nh- chất, DAĐT tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để xây dựng , mở rộng đại hoá tài sản cố định nhằm đạt đ-ợc tăng tr-ởng số l-ợng nâng cao chất l-ợng sản phẩm khoảng thời gian xác định Về hình thức thể hiện, DAĐT tài liệu chủ đầu t- chịu trách nhiệm lập, nghiên cứu cách đầy đủ, khoa học toàn diện toàn nội dung vấn đề có liên quan đến công trình đầu t-, nhằm giúp cho việc định đầu t- đ-ợc đắn đảm bảo hiệu vốn đầu t- Trong hoạt động đầu t-, DAĐT có vai trò quan trọng Về mặt thời gian, tác động suốt trình đầu t- khai thác công trình sau Về mặt phạm vi, tác động đến tất mối quan hệ đối tác tham gia vào trình đầu t- Nh- vậy, hoạt động đầu t- vai trò DAĐT thể cách cụ thể nh- sau: Dự án quan trọng để định việc bỏ vốn đầu t-; Dự án sở để xây dựng kế hoạch đầu t-, theo dõi, đôn đốc kiểm tra trình thực đầu t-; Dự án sở quan trọng để thuyết phục tổ chức tài chính, tín dụng xem xét tài trợ dự án; Dự án sở để quan quản lý nhà n-ớc xem xét, phê duyệt cấp giấy phép đầu t-; Dự án quan trọng để đánh giá có điều chỉnh kịp thời tồn v-ớng mắc trình thực khai thác công trình; Dự án sở pháp lý để xem xét, xử lý có tranh chấp bên tham gia liên doanh đầu t- Tuỳ theo công trình đầu t- cụ thể (ngành nghề, lĩnh vực, quy mô ) mà dự án có khác biệt định nội dung Tuy nhiên, để tạo điều kiện thuận lợi cho công tác quản lý nhà n-ớc đầu t- để tổ chức tài dễ dàng xem xét tài trợ vốn DAĐT cần phải đ-ợc soạn thảo theo tiêu chuẩn định, đảm bảo đ-ợc thống toàn kinh tế mang tính thông lệ quốc tế Cụ thể DAĐT cần thể đ-ợc nội dung sau: Một : Các lập dự án, cần thiết phải đầu t- xây dựng dự án Cần nêu pháp lý thực tiễn toàn trình hình thành thực toàn dự án Hai : Luận chứng thị tr-ờng dự án Cần đề cập tới vấn đề: Giới thiệu sản phẩm, dịch vụ đ-ợc lựa chọn đ-a vào sản xuất, kinh doanh theo dự án; Các luận thị tr-ờng sản phẩm đ-ợc lựa chọn; Dự báo nhu cầu tại, t-ơng lai sản phẩm, dịch vụ đó; Xác định nguồn kênh đáp ứng nhu cầu đó; Xem xét, xây dựng màng l-ới để tổ chức tiêu thụ sản phẩm dự án; Ba : Luận chứng ph-ơng diện kỹ thuật- công nghệ dự án theo nội dung chủ yếu sau: Xác định địa điểm xây dựng dự án; Xác định quy mô, ch-ơng trình sản xuất; Xác định nhu cầu yếu tố đầu vào cho sản xuất, nguồn ph-ơng thức cung cấp; Lựa chọn công nghệ thiết bị Bốn : Luận chứng tổ chức quản trị dự án Tuỳ theo dự án cụ thể để xác định mô hình tổ chức máy cho thích hợp, từ làm sở cho việc tính toán nhu cầu nhân lực Năm : Luận chứng ph-ơng diện tài dự án Cần giải nội dung chủ yếu sau: Xác định tổng vốn đầu t-, cấu loại vốn nguồn tài trợ; Đánh giá khả sinh lời dự án; Xác định thời gian hoàn vốn dự án; Đánh giá mức độ rủi ro dự án Sáu : Xem xét lợi ích kinh tế- xã hội dự án Cần đánh giá, so sánh lợi ích dự án tạo cho xã hội, cho kinh tế chi phí mà xã hội phải trả việc sử dụng nguồn lực cho đầu t- dự án chủ yếu xem xét mặt sau: Khả tạo nguồn thu cho ngân sách; Tạo công ăn việc làm; Nâng cao mức sống nhân dân; Tăng thu tiết kiệm ngoại tệ Phát triển sở hạ tầng, tạo điều kiện cho ngành , dự án khác phát triển theo Bảy : Kết luận kiến nghị Thông qua nội dung nghiên cứu trên, cần kết luận tổng quát khả thực dự án, khó khăn thuận lợi trình chuẩn bị thực dự án, đồng thời đề xuất kiến nghị quan có liên quan đến dự án đẻ phối kết hợp trình triển khai xây dựng ĐAĐT 2.Thẩm định ý nghĩa công tác thẩm định Dự án đầu tCác dự án đầu t- đ-ợc soạn xong dù đ-ợc nghiên cứu tính toán kỹ qua b-ớc khởi đầu Để đánh giá tính hợp lý, tính hiệu tính khả thi dự án định dự án có đ-ợc thực hay có trình xem xét kiểm tra, đánh giá cách độc lập tách biệt với trình soạn thảo dự án Quá trình gọi thẩm định dự án Vậy thẩm định dự án đầu t- việc tổ chức xem xét cách khách quan, khoa học toàn diện nội dung có ảnh h-ởng tới công đầu t- để định đầu t- cho phép đầu t- Xét ph-ơng diện vĩ mô, để đảm bảo đ-ợc tính thống hoạt động đầu t- toàn kinh tế, góp phần tạo lực tăng tr-ởng mạnh mẽ, đồng thời tránh đ-ợc thiệt hại rủi ro không đáng có cần thiết phải có quản lý chặt chẽ Nhà n-ớc lĩnh vực Đầu t- Thẩm định DAĐT công cụ hay nói cách khác ph-ơng thức hữu hiệu giúp Nhà n-óc thực đ-ợc chức quản lý vĩ mô Công tác thẩm định đ-ợc tiến hành thông qua số quan chức thay mặt Nhà n-ớc để thực quản lý nhà n-ớc lĩnh vực đầu t- nh- Bộ Kế hoạch Đầu t-, Bộ Xây dựng, Bộ Tài chính, Bộ Khoa học Công nghệ Môi tr-ờng Cũng nh- UBND Tỉnh - Thành phố, Bộ quản lý ngành khác Qua việc phân tích DAĐT cách toàn diện, khoa học sâu sắc Cơ quan chức có đ-ợc kết luận xác cần thiết để tham m-u cho Nhà n-ớc việc hoạch định chủ tr-ơng đầu t-, định h-ớng đầu t- định đầu t- dự án Trong thực tế, để tạo điều kiện thuận lợi cho Cơ quan thẩm định dự án, DAĐT đ-ợc chia làm số loại cụ thể Trên sở phân loại này, có phân cấp trách nhiệm khâu thẩm định xét duyệt DAĐT đảm bảo đ-ợc tính xác nhanh chóng phê duyệt dự án Hiện nay, công tác quản lý lĩnh vực đầu t- lãnh thổ Việt nam đ-ợc thực theo Quy chế qun lý Đầu tư v xây dứng ban hành kèm theo Nghị định số 52/1999/NĐ-CP ngày /7 /1999 Chính phủ Trong lĩnh vực Ngân hàng, NHTM xuất phát từ đặc điểm trung gian tài hoạt động kinh tế, chịu ảnh h-ởng sâu sắc chế thị tr-ờng vấn đề hiệu tính an toàn kinh doanh tiền tệ yêu cầu quan trọng hàng đầu Hiệu chất l-ợng tín dụng trung dài hạn định lớn đến lợi nhuận nh- khả phát triển NHTM, đặc biệt điều kiện Việt nam nay, mà sản phẩm dịch vụ ngân hàng ch-a thật đa dạng Tr-ớc chuyển dịch sang chế thị tr-ờng, toàn kinh tế n-ớc ta hoạt động theo chế kế hoạch hoá tập trung bao cấp Hoạt động hệ thống Ngân hàng chịu chi phối chế Ngân hàng hoạt động theo chế cấp Ngân hàng Nhà n-ớc vừa đảm nhiệm chức quản lý nhà n-ớc l-u thông tiền tệ tín dụng, vừa đảm nhận chức kinh doanh Trên thực tế, Ngân hàng thực nghiệp vụ kinh doanh hoàn toàn theo đạo kế hoạch cuả Nhà n-ớc Vốn hoạt động Ngân hàng phần lớn đ-ợc lấy từ nguồn cấp páht từ nguồn vốn huy động xã hội Việc cho vay Ngân hàng thực theo kế hoạch Nhà n-ớc với đối t-ợng cho vay theo đạo Chính vậy, việc cấp tín dụng dựa kế hoạch đạo cấp màkhông cần xem xét hiệu sử dụng vốn vay khách hàng, khả thu hồi vốn lãi, khoản cho vay không thực nghĩa vụ trả nợ với Ngân hàng không ảnh h-ởng đến thân tồn hoạt động Ngân hàng Trong chế thị tr-ờng, hệ thống Ngân hàng đ-ợc phân chia thành cấp: Ngân hàng Nhà n-ớc đảm nhiệm chức quản lý vĩ mô NH Th-ơng mại thực kinh doanh lĩnh vực tiền tệ, tín dụng NH Thương mi hot động kinh doanh độc lập sở hch ton lỗ li, lời ăn lỗ chịu Nguồn vốn kinh doanh ca NH Thương mi không Nhà n-ớc bao cấp mà phải tự huy động từ nguồn nhà rỗi tạm thời xã hội, tiến hành hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận bù đắp chi phí đầu vào, quy tắc phù hợp với chế độ, sách kinh tế-xã hội hành Nhà n-ớc Hoạt động tín dụng hoạt động kinh doanh quan trọng nhất, mang lại phần lớn lợi nhuận cho NH Th-ơng mại (trên 70%), đ-ợc thực sở tính toán khối l-ợng nguồn vốn mà Ngân hàng huy động sử dụng cho vay nhu cầu vốn tín dụng xã hội Các khoản tín dụng NH Th-ơng mại cấp phải đảm bảo đ-ợc hiệu kinh tế: thu hồi đ-ợc vốn lãi hạn Lãi thu đ-ợc không đủ bù đắp phần lãi mà Ngân hàng phải trả cho ng-ời gửi tiền chi phí khác việc thực khoản cho vay, mà phải tạo lợi nhuận cho hoạt động tín dụng Cũng nh- doanh nghiệp khác chế thị tr-ờng, hoạt động NH Th-ơng mai phải chịu chi phối quy luật kinh tế khách quan, có quy luật cạnh tranh Cạnh tranh kinh tế thị tr-ờng dẫn đến kết ng-ời thắng nhiều kẻ thất bại Và cạnh tranh trình diễn liên tục, doanh nghiệp phải cố gắng để ng-ời chiến thắng, ng-ợc lại điều thể kinh doanh kinh tế thị tr-ờng tiềm ẩn rủi ro, thất bại NH Th-ơng mại kinh tế phải đ-ơng đầu với áp lực cạnh tranh hoạt động chứa đựng khả xảy rủi ro Rủi ro xảy loại hình hoạt động NH Th-ơng mại nh- rủi ro tín dụng, rủi ro toán, rủi ro chuyển hoán vốn, rủi ro lãi suất, rủi ro hối đoái Trong rủi ro kinh doanh tín dụng, đặc biệt tín dụng trung dài hạn rủi ro mà hậu gây rác động nặng nề đến hoạt động kinh doanh khác, chí đe doạ tồn NH Th-ơng mại Rủi ro hoạt động tín dụng NH Th-ơng mại xảy xuất biến cố làm cho bên đối tác (khách hàng) không thực đ-ợc nghĩa vụ trả nợ Ngân hàng vào thời điểm đáo hạn Nói cách khác, rủi ro tín dụng loại rủi ro gắn liền với việc không thu đ-ợc nợ đến đến hạn từ khách hàng NH Th-ơng mại Các khoản nợ đến hạn nh-ng khách hàng khả trả nợ cho Ngân hàng thuộc hai tr-ờng hợp: khách hàng trả nợ cho Ngân hàng nh-ng sau thời gian kể từ thời điểm đáo hạn, nh- Ngân hàng gặp phải rủi ro đọng vốn, khách hàng hoàn toàn trả nợ cho Ngân hàng đ-ợc, tr-ờng hợp Ngân hàng gặp rủi ro vốn Nh- vậy, rõ ràng kinh tế thị tr-ờng, thẩm định ngân hàng việc phân tích thông tin để tìm nhân tố rủi ro quan trọng nâng cao chất l-ợng tài trợ dự án nói riêng chất l-ợng tín dụng nói chung Thực tiễn hoạt động NHTM Việt nam số năm vừa qua cho thấy, bên cạnh số dự án đầu t- có hiệu đem lại lợi ích to lớn cho chủ đầu t- kinh tế, nhiều dự án ch-a đ-ợc quan tâm mức đến công tác thẩm định phân tích rủi ro tr-ớc tài trợ gây tình trạng không thu hồi đ-ợc vốn, nợ hạn kéo dài chí có dự án bị phá sản hoàn toàn Điều gây nhiều khó khăn cho hoạt động ngân hàng đồng thời làm cho uy tín số NHTM bị giảm sút nghiêm trọng Nh- vậy, rõ ràng vào kinh tế thị tr-ờng với đặc điểm cố hữu đầy biến dộng rủi ro yêu cầu thiết NHTM phải tiến hành thẩm định DAĐT cách đầy đủ toàn diện tr-ớc tài trợ vốn Qua phân tích trên, NHTM, thẩm định DAĐT có ý nghĩa sau đây: Có định chủ tr-ơng bỏ vốn đầu t- đắn có sở đảm bảo hiệu vốn đầu t- Phát bổ sung thêm giải pháp nhằm nâng cao tính khả thi cho việc triển khai thực dự án, hạn chế giảm bớt yếu tố rủi ro Tạo để kiểm tra viêc sử dụng vốn mục đích, đối t-ợng tiết kiệm vốn đầu t- trình thực Có sở t-ơng đối vững để xác định đ-ợc hiệu đầu t- dự án nh- khả hoàn vốn, trả nợ dự án chủ đầu t- Rút kinh nghiệm học để thực dự án sau đ-ợc tốt Các b-ớc tiến hành thẩm định DAĐT NHTM 3.1 Thẩm định cần thiết mục tiêu đầu t- dự án Cần đánh giá xem dự án có thiết phải thực không ? Tại phải thực ? ( Xuất phát từ đòi hỏi cấp bách thực tế việc nâng cao số l-ợng, chất l-ợng sản phẩm, đảm bảo tính cạnh tranh, xuất khẩu, bảo vệ môi tr-ờng ) Nếu đ-ợc thực dự án đem lại lợi ích cho chủ đầu t-, cho địa ph-ơng kinh tế Mục tiêu cần đạt đ-ợc dự án ? ( Hay chủ đầu t- mong đợi điều sau dự án hoàn thành vào sản xuất ? ) Các mục tiêu dự án có phù hợp với mục tiêu chung ngành , địa ph-ơng hay không ? Dự án có thuộc diện nhà n-ớc -u tiên khuyến khích đầu t- không ? 3.2 Thẩm định nội dung thị tr-ờng dự án Nội dung thị tr-ờng dự án đ-ợc ngân hàng quan tâm khả hoàn trả vốn vay NH Dự án phụ thuộc lớn vào sức cạnh tranh sản phẩm thị tr-ờng, đồng thời thị th-ờng nơi đánh giá cuối chất l-ợng sản phẩm , khả tiêu thụ hiệu thực dự án Vì thẩm định Ngân hàng cần đặc biệt ý đến thị tr-ờng dự án Nội dung thẩm định bao gồm : - Sản phẩm thị tr-ờng tiêu thụ sản phẩm dự án: Tình hình tiêu thụ sản phẩm loại thời gian qua Khả nắm bắt thông tin thị tr-ờng mối quan hệ chủ đầu t- thị tr-ờng sản phẩm Dự kiến khả tiêu thụ thời gian tới Về dự kiến khu vực thị tr-ờng dự án cần ý không nên tập trung sản phẩm vào thị tr-ờng nhà tiêu thụ mà nên mở nhiều thị tr-ờng , nhiều nhà tiêu thụ để tránh tình trạng ép giá ứ đọng sản phẩm Xem xét tính hợp lý , hợp pháp mức độ tin cậy văn nh- : đơn đặt hàng , hiệp định ký , biên đàm phán , hợp đồng tiêu thụ bao tiêu sản phẩm ( có ) - Khả cạnh tramh ph-ơng thức cạnh tranh: Mức độ cạnh tranh doanh nghiệp khác , tổng l-ọng sản xuất n-ớc ? Xu h-ớng tăng hay giảm thời gian tới ? Khả nhập sản phẩm t-ơng tự xảy hay không ? Mức độ tin cậy dự báo nói So sánh giá thành sản phẩm dự án với giá thành sản phẩm t-ơng tự có thị tr-ờng xem cao hay thấp , rõ nguyên nhân Phải phân tích để thấy rõ đ-ợc -u việt sản phẩm dự án so với sản phẩm Tiêu chuẩn chất luợng mà sản phẩm cần đạt đ-ợc, tỷ lệ xuất khẩu, biện pháp tiếp thị (đặc biệt sản phẩm xuất khẩu) Đối với dự án Đầu t- n-ớc Việt nam (Hợp đồng hợp tác SXKD, Công ty liên doanh, 100% vốn n-ớc ), quy định cụ thể nh- sau: Đối với ngành may mặc, giày dép, 90% sản phẩm phải dành xuất (đối với doanh nghiệp 100% vốn n-ớc ), 80% xuất (với loại hình khác) Đối với ngành lắp ráp điện tử dân dụng, chấp nhận dạng sản xuất IKD, khuyến khích sản xuất chi tiết linh kiện phụ tùng n-ớc, hạn chế nhập ngoại (trong 02 năm đầu phải có 20% giá trị sản phẩm linh kiện phụ tùng nội địa tỷ lệ nội địa hoá phải tăng dần năm sau) Đối với ngành lắp ráp sản xuất ô tô, nhà n-ớc -u tiên dự án có ch-ơng trình sản xuất nội địa với quy mô đầu t- lớn, công nghệ cao thời gian thực nhanh Phải đảm bảo từ năm sản xuất thứ 5, 5% giá trị xe linh kiện phụ tùng nội địa hoá Đến năm thứ 10, tỷ lệ phải 30% Đối với ngành lắp ráp sản xuất xe máy, khuyến khích sản xuất phụ tùng, phụ kiện xe máy n-ớc từ năm sản xuất thứ -10% giá trị xe linh kiện nội địa hoá Đến năm thứ 5-6, tỷ lệ phải lớn 60% Đối với xây dựng khách sạn, hộ văn phòng cho thuê: phải đạt tối thiểu tiêu chuẩn quốc tế thành phố Hồ Chí Minh > 150 phòng 8.000m2 sàn xây dựng vốn đầu t- > triệu USD Hà nội, >100 phòng 5.000m2 sàn xây dựng vốn đầu t- > triệu USD 3.3 Thẩm định nội dung kỹ thuật dự án -Thẩm định địa điểm xây dựng công trình : Căn vào tiêu chuẩn lựa chọn địa điểm xác định tiêu chuẩn chính, từ chọn địa điểm phù hợp nhất; Đánh giá tính hợp lý kinh tế , qui hoạch bảo vệ môi tr-ờng Đối với dự án nông nghiệp cần ý : Điều kiện tự nhiên nh- khí hậu, thổ nh-ỡng, thuỷ văn, nguồn n-ớc t-ới, độ dốc, độ phèn, độ pH có phù hợp với trồng vật nuôi không ? -Thẩm định qui mô công suất : Có lớn hay nhỏ không ? Nếu lớn sản phẩm khó tiêu thụ hệ số SD TSCĐ thấp, lâu hoàn vốn Quá nhỏ sản phẩm tiêu thụ nhanh, không chiếm đ-ợc thị phần, bỏ lỡ hội đầu t- Cần ý qui mô công suất phải cân nhu cầu thị tr-ờng khả cung cấp NVL nh- khả quản lý nhu cầu nhân lực -Thẩm định công nghệ sản xuất : Chủ đầu t- đ-a ph-ơng án lựa chọn công nghệ , -u nh-ợc điểm ph-ơng án , lý dẫn đến lựa chọn ph-ơng án Hiệu công nghệ: Tỷ lệ phế thải, mức tiêu hao NVL, tiêu hao l-ợng, suất đầu t- Mức độ tự động hoá, khí hoá, chuyên môn hoá, đặc điểm NVL đầu vào Ph-ơng án đ-ợc lựa chọn có phù hợp với khả vốn đầu t- , có phù hợp với điều kiện thực tiễn Việt Nam hay không ? ( điều kiện NVL , l-ợng , tay nghề công nhân , khí hậu ) Tính tiên tiến công nghệ? Công nghệ hay không ? Khuyến khích lựa chọn công nghệ đại so với trình độ chung quốc tế khu vực Tuy nhiên số tr-ờng hợp dùng công nghệ thích hợp với trình độ thực tiễn Việt nam nh-ng công nghệ phải -u việt công nghệ có n-ớc Công nghệ đ-ợc đ-a vào Việt Nam nh- ? Các hợp đồng chuyển giao công nghệ - thiết bị đ-ợc tiến hành ? ( Thời gian , giá ,các điều kiện kèm theo , ph-ơng thức toán ) Nếu có khả , cán Ngân hàng xem sơ đồ công nghệ kèm theo dự án Công nghệ có đòi hỏi phải kèm theo Know-how ( bí nhà nghề, bí kỹ thuật ) hay không -Thẩm định ph-ơng án sản phẩm : Ngân hàng xem xét cấu sản phẩm , phụ; sản phẩm có thực đáp ứng đ-ợc yêu cầu thị tr-ờng không ? Xem mô tả tính chất lý, hoá, học đặc điểm kỹ thuật , mỹ thuật -u việt sản phẩm so sánh với sản phẩm có bán thị tr-ờng Sản phẩm đòi hỏi phải đạt đ-ợc tiêu chuẩn chất l-ợng gì? - Thẩm định lựa chọn máy móc thiết bị : Trên sở danh mục thiết bị dự án, Ngân hàng cần xem xét xuất xứ thiết bị (n-ớc sản xuất thiết bị), năm chế tạo thiết bị, ký mã hiệu thiết bị, đặc tính tính kỹ thuật, tiêu hao NVL, nhiên liệu l-ợng cho đơn vị sản phẩm Ngân hàng xem tổng thể thiết bị sử dụng cho dự án bảng tổng hợp thiết bị ghi rõ tên thiết bị, số l-ợng sử dụng, đơn giá Các thiết bị bảng th-ờng đ-ợc chia : nhóm thiết bị sản xuất; nhóm thiết bị cung cấp l-ợng ( Biến áp, máy phát điện ); nhóm thiết bị phụ trợ: nồi hơi, quạt thông gió, điều hoà phân x-ởng; nhóm thiêt bị vận chuyển : ô tô, xe nâng hàng, cần trục công nghiệp; nhóm thiết bị văn phòng: Photocopy, computer, fax, điều hoà Về giá thiết bị: Phần lớn thiết bị dự án nhập ngoại nên giá th-ờng là: giá CIF + chi phí bốc dỡ vận chuyển đến tận chân công trình Nếu thời gian giao máy dài (>18 tháng) phải l-u ý đến tốc độ tr-ợt giá Đối với thiết bị qua sử dụng, cần xem xét thêm: Các tiêu chất l-ợng thiết bị qua sử dụng so với thiết bị loại (hiện quy định chất l-ợng lại phải đảm bảo tối thiểu 80% so với nguyên thuỷ, mức tăng tiêu hao nguyên vật liệu, l-ợng không v-ợt 10% so với nguyên thuỷ); Số thiết bị hoạt động, điều kiện hoạt động thiết bị, số lần thiết bị đ-ợc sửa chữa đại tu Các điều kiện bảo đảm bảo hành thiết bị qua sử dụng Xem xét t-ơng quan giá chất l-ợng thiết bị điều quan trọng phải đảm bảo không gây ô nhiễm môi tr-ờng Nhìn chung, thẩm định công nghệ- thiết bị nội dung khó ngân hàng thiếu kiến thức chuyên môn, thiếu kinh nghiệm, thiếu thông tin, Do đó, ngân hàng cần thiết lập mối quan hệ với chuyên gia , tổ chức t- vấn n-ớc để khai thác thông tin, mời làm t- vấn đảm bảo tính xác thẩm định - Thẩm định nguyên vật liệu sử dụng cho dự án: Nguyên vật liệu đầu vào bao gồm tất nguyên vật liệu phụ, vật liệu bao bì đóng gói Đảm bảo nguyên vật liệu khía cạnh quan trọng lập thẩm định dự án Tr-ớc hết cần xem nguyên vật liệu cho dự án loại nào: + Nguyên liệu nông sản (cây trồng , vật nuôi) + Nguyên liệu lâm sản + Nguyên liệu thuỷ hải sản; + Nguyên liệu khoáng sản; + Nguyên liệu sản phẩm công nghiệp (SP hoàn chỉnh, bán thành phẩm) + Nguyên vật liệu phụ: phụ gia, hoá chất, dung môi, Tiêu chuẩn kỹ thuật đặc tính nguyên vật liệu có phù hợp với đòi hỏi công nghệ yêu cầu sản phẩm không? Nguồn cung cấp có đảm bảo tính lâu dài, ổn định số l-ợng chất l-ợng hay không, có đảm bảo cho dự án hoạt động đến hết đời hay không? Nếu nguyên vật liệu nhập ngoại cần xem xét đến nhân tố: nguồn ngoại tệ nhập, tính ổn định, vấn đề vận chuyển, Cần tính đến mức dự trù hợp lý để ổn định sản xuất Nhìn chung, dự án nên tìm nhiều đầu mối cung cấp nguyên vật liệu ký hợp đồng dài hạn để tránh t-ợng cạn kiệt bị lệ thuộc, ép giá -Thẩm định l-ợng n-ớc sử dụng cho sản xuất dự án: Trong trình vận hành khai thác dự án, nhu cầu l-ợng n-ớc cần thiết đặc biệt dự án sản xuất ngành công nghiệp luyện kim, hoá chất, dệt nhuộm, chế biến thực phẩm- đồ uống Do đó, khâu lập thẩm định dự án cần ý đến vấn đề Về l-ợng : Cần thẩm định xem dự án sử dụng loại l-ợng nào: điện, than, dầu FO,DO, khí đốt Dạng l-ợng có phù hợp với yêu cầu sản xuất hay không Đánh giá cân đối khả cung cấp l-ợng với đòi hỏi sản xuất Trong điều kiện Luật Môi tr-ờng đ-ợc áp dụng rộng rãi vào ngành sản xuất cần phải xem xét l-ợng sử dụng có phải l-ợng hay không? Khuyến khích sử dụng loại l-ợng gây ô nhiễm môi tr-ờng Để đảm bảo trình sản xuất đ-ợc liên tục ổn định, cần dự kiến đầy đủ chi phí đầu t- sử dụng l-ợng nh-: mua lắp đặt trạm biến áp, đ-ờng dây, hệ thống điện, tính toán xác điện tiêu thụ cho ngày sản xuất Dự kiến mức sử dụng than , dầu ngày, từ xác định nhu cầu dự trữ than, dầu cần thiết Dự kiến ph-ơng án dự phòng (máy phát điện ,bãi than, kho dầu ) Về n-ớc cho sản xuất sinh hoạt : Thẩm định nhu cầu sử dụng n-ớc theo mục đích (làm nguyên liệu cho sản xuất, làm mát thiết bị, tẩy rửa, chạy lò hơi, dùng cho sinh hoạt ), từ cân đối nhu cầu sử dụng với nguồn cung cấp (của công ty kinh doanh n-ớc sạch, n-ớc sông, n-ớc giếng khoan) có biện pháp xử lý n-ớc nguồn hợp lý tuỳ theo yêu cầu sử dụng Cần ý đến vấn đề n-ớc thải công nghiệp: Phải lọc xử lý tr-ớc hoàn nguyên môi tr-ơng tự nhiên Xác định chi phí đầu txây dựng hệ thống cấp thoát n-ớc xử lý, chi phí dùng n-ớc th-ờng xuyên - Thẩm định kỹ thuật xây dựng dự án Công trình xây dựng dự án bao gồm hạng mục xây dựng nhằm tạo điều kiện đảm bảo cho thiết bị sản xuất công nhân đ-ợc thuận lợi an toàn đồng thời đảm bảo đ-ợc điều hành dự trữ nguyên vật liệu sản phẩm Nh- vậy, hạng mục công trình bao gồm: Các phân x-ởng sản xuất chính, phụ; Hệ thống điện, n-ớc (phần xây dựng); Hệ thống đ-ờng nội bộ, bến đỗ bốc dỡ hàng; Văn phòng, phòng học; Nhà ăn, khu giải trí, vệ sinh; Hệ thống kho bãi, nguyên vật liệu sản phẩm; Hệ thống xử lý chất thải bảo vệ môi tr-ờng; Hệ thống t-ờng rào bảo vệ, Đối với hạng mục công trình phải xem xét: diện tích xây dựng, đặc điểm kiến trúc (bê tông, gạch, khung sắt, lắp ghép, ), quy mô chi phí dự kiến Việc xác định chi phí xây dựng dự án đ-ợc vào đơn giá xây dựng, khối l-ợng phải thực cho hạng mục công trình lập đ-ợc bảng dự trù chi phí Tuy nhiên, việc dự kiến theo ph-ơng pháp có tính t-ơng đối, sai số lên tới 20- 30% so với tính toán chi tiết dự toán Sau dự kiến hạng mục chi phí để thực hiện, cần xem xét đến việc thực xây dựng đ-ợc tiến hành theo ph-ơng thức nào: tự làm, định thầu hay đấu thầu (trong n-ớc, quốc tế ) tuỳ tính chất phức tạp quy mô công trình - Thẩm định vấn đề xử lý chất thải gây ô nhiễm môi tr-ờng Cùng với phát triển nghành công nghiệp, ô nhiễm môi tr-ờng gia tăng nhanh chóng Việt nam có luật bảo vệ môi tr-ờng, đó, thẩm định dự án cần quan tâm đến vấn đề Nội dung thẩm định môi tr-ờng gồm: - Những biện pháp (công nghệ, thiết bị ) mà dự án dự kiến đầu t- để xử lý phù hợp với loại chất thải ( n-ớc thải, độc, khói bụi nhiệt độ cao ) Hiệu xử lý nh- ? - Chi phí đầu t- cho hệ thống xử lý ? Đối với dự án loại A, hồ sơ dự án phải có phần hay ch-ơng nêu rõ tác động dự án đến môi tr-ờng Đối với dự án loại B C, phải tiến hành lập đăng ký đạt tiêu chuẩn môi tr-ờng tài liệu phải đ-ợc Bộ Sở KHCNMT xem xét - Thẩm định lịch trình thực dự án Công trình đầu t- th-ờng bao gồm nhiều hạng mục khác nhau, trình thực xây lắp đòi hỏi trình tự thời gian định để đảm bảo yêu cầu mặt kỹ thuật Do đó, muốn đ-a công trình vào vận hành khai thác thời điểm dự kiến cần lập đ-ợc kế hoạch tiến độ thi công xây lắp công trình cách khoa học đắn Mặt khác ngân hàng quan tài trợ vốn, lịch trình thực liên quan chặt chẽ với tíên độ rút vốn vay dự án, ngân hàng cần nắm rõ lịch trình để chủ động viêc tạo lập nguồn vốn cho vay xử lý giải ngân chấp nhận cho vay dự án Cụ thể cần thẩm định : Thời gian khởi công, thời gian hoàn thành hạng mục toàn công trình  Những hạng mục cần phải khởi công hoàn thành tr-ớc, hạng mục hoàn thành sau, công việc tiến hành song song Dự kiến thời điểm mà dự án cần vay vốn ngân hàng, mức vay Để lập lịch trình thực quản trị dự án sử dụng phần mềm MS Project for Windows version 4.1 phần mềm t-ơng đ-ơng 3.4 Thẩm định nội dung mô hình tổ chức quản trị nhân lực cho dự án: Thành công dự án đầu t-, bên cạnh đầy đủ yếu tố sở vật chất nh- nhà x-ởng, thiết bị, NVL đ-ợc định lớn trình độ - lực nhà quản lý, tay nghề ng-ời lao động Do đó, thẩm định dự án, việc xem xét ph-ơng thức tổ chức quản trị dự án, tính hợp lý bố trí lao động thực nội dung bỏ qua Những vấn đề cần xem xét là: Thẩm định mô hình tổ chức quản trị dự án: Cần xem dự án đ-ợc thực hiên theo mô hình tổ chức quản trị nào: Doanh nghiệp nhà n-ớc, Tổng công ty nhà n-ớc, Doanh nghiệp t- nhân , Công ty cổ phần hay TNHH.v v Mô hình tổ chức lựa chọn cho dự án có phù hợp với quy định pháp lý hay không? có phù hợp với tính chất sở hữu hay không? Thẩm định lao động cho dự án: Đối với lao động n-ớc: Căn vào yêu cầu kỹ thuật sản xuất điều hành dự án để -ớc tính số lao động trực tiếp, gián tiếp, yêu cầu kỹ năng, bậc thợ trình độ quản lý Nguồn lao động: Chú ý đến l-c l-ợng lao động có tay nghề địa ph-ơng, ch-a có nghiệp vụ phải đào tạo; dự kiến số ng-ời, chi phí, địa điểm thời gian đào tạo cho đảm bảo cân đối tiến độ đào tạo tiến độ đ-a công trình vào sử dụng Dự kiến hình thức trả l-ơng, mức l-ơng, bảo hiểm xã hội công nhân cán quản lý Từ tính tổng quĩ l-ơng hàng năm Đối với lao động n-ớc : Tr-ờng hợp dự án đòi hỏi kỹ thuật mới, phức tạp cần thuê chuyên gia h-ớng dẫn, huấn luyện công nhân vận hành máy Chi phí trả cho chuyên gia đ-ợc tính vào giá mua công nghệ tính riêng Chi phí chuyên gia gồm : tiền l-ơng, chi phí lại , lại n-ớc, ăn Tuỳ theo hợp đồng th-ờng cao nên phải đ-ợc xem xét kỹ l-ỡng 3.5 Thẩm định nội dung tài dự án - Thẩm định tổng vốn đầu t- dự án Căn vào bảng dự trù vốn Ngân hàng cần kiểm tra mức vốn t-ơng xứng với khoản mục chi phí có so sánh với qui mô công suất khối l-ợng xây lắp phải thực hiện, số l-ợng chủng loại thiết bị cần mua sắm Cần tính toán sát với nhu cầu thực tế Vấn đề đảm bảo vốn l-u động đ-a dự án vào hoạt động cần đặc biệt ý không đảm bảo nguồn vốn đầu t- vào tài sản cố định không phát huy đ-ợc tác dụng Điều đặc biệt có ý nghĩa thẩm định toàn nội dung tài cán thẩm định phải đảm bảo tính xác, hợp lý độ tin cậy số liệu đ-a vào tính toán không nên vào số liệu sẵn có dự án cách máy móc rập khuôn thực chất tính toán lại phép tính mà chủ đầu t- làm - Thẩm định nguồn vốn đảm bảo nguồn vốn tài trợ dự án Cần thẩm định rõ nguồn đảm bảo cho dự án, với tỷ trọng nguồn ( vốn tự có, vốn vay ) tính đảm bảo nguồn vốn nh- Ví dụ: Vốn góp liên doanh, vốn vay ngân hàng khác cần đảm bảo văn bản, hợp đồng sơ Đối với nguồn vốn tự có chủ đầu t- đánh giá mức độ đẩm bảo thông qua trình theo dõi tài khoản tiền gửi ngân hàng, theo dõi kết kinh doanh doanh nghiệp Nhìn chung tỷ lệ vốn tự có tổng vốn đầu t- phải đạt đ-ợc từ 40-50% trở lên dự án đ-ợc coi an toàn - Thẩm định chi phí sản xuất, doanh thu thu nhập hàng năm dự án Cần xác định giá thành loại sản phẩm, đánh giá khoản mục chi phí tạo nên giá thành sản phẩm cao hay thấp, có hợp lý hay không ? Vì ? So sánh với giá thành sản phẩm loại sản phẩm t-ơng tự thị tr-ờng từ rút kết luận Doanh thu cần đ-ợc xác định rõ nguồn dự kiến theo năm Thông th-ờng năm đầu hoạt động doanh thu đạt thấp năm sau ( 50-60% doanh thu ổn định) Dự kiến lợi nhuận gộp lợi nhuận ròng hàng năm (chi phí vận hành, doanh thu lợi nhuận năm cần lập vào bảng tổng hợp tiêu để thấy mối quan hệ ) Xác định dòng tiền dự kiến hàng năm ( tháng, quý ) Dòng tiền ròng = Thu nhập kỳ - Chi phí kỳ NCFi = Bi - Ci Thu nhập kỳ ( ký hiệu Bi ): Gồm tất khoản thu dự án nh- doanh thu bán hàng, vốn vay, tiền thu hoạt động khác.v.v Chi phí kỳ (ký hiệu Ci ) : chi vốn đầu t- , chi vốn l-u động th-ờng xuyên trả gốc vốn vay ngân hàng.v.v - Tính toán Chỉ tiêu chi phí vốn dự án (Weighted Average Cost of Capital) [...]... về tài chính là cán bộ thẩm định phải đảm bảo tính chính xác, hợp lý và độ tin cậy của các số liệu đ-a vào tính toán chứ không nên căn cứ vào số liệu sẵn có trong dự án một cách máy móc rập khuôn thực chất chỉ là tính toán lại các phép tính mà chủ đầu t- đã làm - Thẩm định về nguồn vốn và sự đảm bảo của nguồn vốn tài trợ dự án Cần thẩm định rõ những nguồn nào đảm bảo cho dự án, với tỷ trọng mỗi nguồn... tổ chức t- vấn trong và ngoài n-ớc để khai thác thông tin, hoặc mời làm t- vấn đảm bảo tính chính xác của thẩm định - Thẩm định về nguyên vật liệu sử dụng cho dự án: Nguyên vật liệu đầu vào bao gồm tất cả các nguyên vật liệu chính và phụ, vật liệu bao bì đóng gói Đảm bảo nguyên vật liệu là một khía cạnh quan trọng trong lập và thẩm định dự án Tr-ớc hết cần xem nguyên vật liệu cho dự án là loại nào:... dẫn, huấn luyện công nhân vận hành máy Chi phí trả cho chuyên gia có thể đ-ợc tính vào giá mua công nghệ hoặc tính riêng Chi phí chuyên gia gồm : tiền l-ơng, chi phí đi lại , đi lại trong n-ớc, ăn ở Tuỳ theo hợp đồng và th-ờng rất cao nên phải đ-ợc xem xét kỹ l-ỡng 3.5 Thẩm định nội dung tài chính của dự án - Thẩm định về tổng vốn đầu t- của dự án Căn cứ vào bảng dự trù vốn Ngân hàng cần kiểm tra... phí đầu t- cho hệ thống xử lý là bao nhiêu ? Đối với dự án loại A, trong hồ sơ của dự án phải có một phần hay một ch-ơng nêu rõ tác động của dự án đến môi tr-ờng Đối với dự án loại B và C, phải tiến hành lập bản đăng ký đạt tiêu chuẩn môi tr-ờng các tài liệu này phải đ-ợc Bộ hoặc Sở KHCNMT xem xét - Thẩm định về lịch trình thực hiện dự án Công trình đầu t- th-ờng bao gồm nhiều hạng mục khác nhau, quá... tạo lập nguồn vốn cho vay và xử lý giải ngân nếu chấp nhận cho vay đối với dự án Cụ thể cần thẩm định : Thời gian khởi công, thời gian hoàn thành từng hạng mục và toàn bộ công trình  Những hạng mục nào cần phải khởi công và hoàn thành tr-ớc, những hạng mục nào có thể hoàn thành sau, những công việc nào có thể tiến hành song song Dự kiến thời điểm mà dự án cần vay vốn ngân hàng, mức vay là bao nhiêu... khi ổn định) Dự kiến lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng hàng năm (chi phí vận hành, doanh thu và lợi nhuận năm cần lập vào một bảng tổng hợp những chỉ tiêu chính để thấy mối quan hệ ) Xác định dòng tiền dự kiến hàng năm ( tháng, quý ) Dòng tiền ròng = Thu nhập trong kỳ - Chi phí trong kỳ NCFi = Bi - Ci Thu nhập trong kỳ ( ký hiệu là Bi ): Gồm tất cả các khoản thu của dự án nh- doanh thu bán hàng, vốn... liệu và sản phẩm; Hệ thống xử lý chất thải và bảo vệ môi tr-ờng; Hệ thống t-ờng rào bảo vệ, Đối với mỗi hạng mục công trình phải xem xét: diện tích xây dựng, đặc điểm kiến trúc (bê tông, gạch, khung sắt, lắp ghép, ), quy mô và chi phí dự kiến Việc xác định chi phí xây dựng của dự án có thể đ-ợc căn cứ vào đơn giá xây dựng, khối l-ợng phải thực hiện cho từng hạng mục công trình và lập đ-ợc bảng dự. .. ngoại tệ nhập, tính ổn định, vấn đề vận chuyển, Cần tính đến một mức dự trù hợp lý để ổn định sản xuất Nhìn chung, dự án nên tìm nhiều đầu mối cung cấp nguyên vật liệu hoặc ký những hợp đồng dài hạn để tránh hiện t-ợng cạn kiệt hoặc bị lệ thuộc, ép giá -Thẩm định về năng l-ợng và n-ớc sử dụng cho sản xuất của dự án: Trong quá trình vận hành khai thác dự án, nhu cầu về năng l-ợng và n-ớc là rất cần... chức lựa chọn cho dự án có phù hợp với các quy định pháp lý hay không? có phù hợp với tính chất sở hữu hay không? Thẩm định về lao động cho dự án: Đối với lao động trong n-ớc: Căn cứ vào yêu cầu kỹ thuật của sản xuất và điều hành dự án để -ớc tính số lao động trực tiếp, gián tiếp, yêu cầu về kỹ năng, bậc thợ và trình độ quản lý Nguồn lao động: Chú ý đến l-c l-ợng lao động có tay nghề tại địa ph-ơng,... (của công ty kinh doanh n-ớc sạch, n-ớc sông, n-ớc giếng khoan) và có biện pháp xử lý n-ớc nguồn hợp lý tuỳ theo yêu cầu sử dụng Cần chú ý đến vấn đề n-ớc thải trong công nghiệp: Phải lọc và xử lý sạch tr-ớc khi hoàn nguyên ra môi tr-ơng tự nhiên Xác định các chi phí đầu txây dựng hệ thống cấp thoát n-ớc xử lý, chi phí dùng n-ớc th-ờng xuyên - Thẩm định về kỹ thuật xây dựng của dự án Công trình xây dựng