KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP:“Thực trạng quản trị vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Côngty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông”

Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài Phần I : ĐẶT VẤN ĐỀ I.1 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu Học lý thuyết chuyên ngành cốt yếu để vận dụng cách có khoa học sáng tạo vào thực tiễn sống, đặc biệt thời đại tri thức ngày Quản trị U Ế tài đòi hỏi kết hợp biện chứng lý luận -H thực nghiệm Trong đó, quản trị vốn lưu động doanh nghiệp vừa nhỏ vấn đề đáng quan tâm TẾ Một nguyên nhân dẫn đến thất bại doanh nghiệp vừa nhỏ hạn chế lực quản trị tài chính, đặc biệt việc hoạch định nguồn tài H trợ quản trị vốn lưu động, thể qua tình trạng thiếu vốn, tính khoản IN Chính cần thiết mà tầm quan trọng vốn lưu động ví dịng máu tuần K hồn thể doanh nghiệp Và, hiệu qủa sử dụng vốn lưu động điều kiện tiên C khẳng định tồn phát triển doanh nghiệp Ọ Ngày nay, tham gia vào kinh tế mở cửa hội nhập, nhu cầu vốn lưu IH động cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải tự trang trải, doanh nghiệp phải tự đối mặt với biến động thị trường, cạnh tranh khốc liệt Đ Ạ doanh nghiệp nước, vấn đề quản trị sử dụng vốn lưu G động có ý nghĩa quan trọng thiết thực N Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông với đặc điểm ngành nghề kinh Ư Ờ doanh mua bán chế biến sản phẩm nông sản, sản xuất kinh doanh chủ yếu lao động thủ cơng thay ứng dụng thiết bị máy móc đại, vậy, vốn lưu TR động chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Do đó, cơng tác quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động thực tế công ty xứng đáng cho tâm đặc biệt Ngồi ra, qua tìm hiểu, biết vài năm trở lại đây, hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty gặp nhiều khó khăn, lợi nhuận giảm sút Hiểu tầm quan trọng công tác quản trị vốn lưu động; với mong muốn mổ xẻ số nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến kết kinh doanh công ty sở vấn đề quản trị sử dụng vốn lưu động; tiếng nói khách SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài quan góc nhìn sinh viên chun ngành kế tốn để tìm hạn chế hoạt động, đề phương hướng giải quyết, lựa chọn nghiên cứu đề tài: “Thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông” Lưu ý: Đầu năm 2012, tức thời điểm thực tập đơn vị, Cơng ty chuyển U Ế đổi loại hình doanh nghiệp sang Công ty TNHH thành viên Kinh doanh tổng hợp -H Miền Đông Tuy nhiên, đề tài này, xin phép lấy tên Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông để phù hợp thống với khoảng thời gian TẾ nghiên cứu toàn tài liệu thu thập Hơn nữa, biết, vừa chuyển đổi, nên hoạt động sản xuất kinh doanh chưa có thay đổi đáng kể, H đó, cấu tổ chức nhân lại có thay đổi chưa ổn định IN I.2 Mục tiêu đề tài nghiên cứu K - Hệ thống lại phần kiến thức khoa học liên quan đến vấn đề quản trị hiệu C sử dụng vốn lưu động Ọ - Đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động IH Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đơng Ạ - Đóng góp số giải pháp để hồn thiện cơng tác quản trị vốn lưu động nâng Đ cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông N G I.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Ư Ờ - Đối tượng nghiên cứu: Vấn đề nghiên cứu Công tác quản trị vốn lưu động sử dụng vốn lưu động, đó, đối tượng nghiên cứu cụ thể sách, thủ tục, TR quy trình quản trị vốn lưu động tiêu tài hiệu quản trị sử dụng vốn lưu động - Phạm vi nghiên cứu: + Không gian: Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông + Thời gian thu thập tài liệu viết báo cáo: Từ 1/2/2012 đến 5/5/2012 + Thời gian nghiên cứu: Năm tài 2009, 2010 2011 SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài I.4 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập số liệu: Quan sát, vấn để thu thập số liệu thứ cấp thơng qua Báo cáo tài năm 2009, 2010, 2011 văn bản, quy định liên quan công ty Ế - Phương pháp xử lý số liệu: U + Phương pháp vật lịch sử: Phương pháp sử dụng để đưa -H nhận xét, đánh giá công tác quản trị sử dụng vốn lưu động sở TẾ tính tốn số liệu khoảng thời gian từ khứ đến nay, cụ thể từ năm 2009 đến 2011 H + Phương pháp vật biện chứng: Phương pháp sử dụng để đưa IN nhận xét, đánh giá công tác quản trị sử dụng vốn lưu động sở K xem xét mối quan hệ qua lại với cơng tác quản trị nói chung doanh nghiệp C tác động môi trường kinh doanh, trạng thái động Ọ + Phương pháp phân tích theo chiều ngang: Phương pháp sử dụng IH để so sánh tình hình biến động số tuyệt đối số tương đối tiêu Ạ Báo cáo tài năm, năm báo cáo với kế hoạch Đ + Phương pháp phân tích theo chiều dọc: Phương pháp việc sử dụng G hệ số thể mối tương quan tiêu Báo cáo tài N Báo cáo tài doanh nghiệp Phân tích theo chiều dọc thể Ư Ờ biến động cấu hay quan hệ tỷ lệ tiêu hệ thống Báo TR cáo tài doanh nghiệp I.5 Kết cấu khóa luận Khóa luận có kết cấu gồm phần lớn: Phần 1: Đặt vấn đề Với tính chất đặt vấn đề cho đề tài nghiên cứu, phần đề cập đến cần thiết đề tài, mục tiêu, đối tượng, phạm vi phương pháp nghiên cứu SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài Phần 2: Nội dung kết nghiên cứu Phần gồm chương: Chương 1: Cơ sở khoa học vấn đề quản trị sử dụng vốn lưu động Các nội dung lý luận khoa học khái niệm vốn lưu động, quản trị vốn lưu động Ế hiệu sử dụng vốn lưu động trình bày chương -H U Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông TẾ Chương đưa nét tổng quan tình hình hoạt động cơng ty, sau vào tìm hiểu cơng tác quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động biểu H quy định, sách, số liệu thực tế công ty IN Chương 3: Đánh giá tổng hợp đề xuất số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng C phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông K cao công tác quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ IH Ọ Phần 3: Kết luận Nội dung phần tổng kết lại ý trình bày đề tài, kết TR Ư Ờ N G Đ Ạ đạt số cơng việc chưa hồn thành SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài Phần II : NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Chương CƠ SỞ KHOA HỌC CỦA VẤN ĐỀ QUẢN TRỊ Ế VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG -H U 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động TẾ Muốn tiến hành sản xuất kinh doanh, ngồi tư liệu lao động, DN cịn cần phải có đối tượng lao động sức lao động Đối tượng lao động tham gia trình sản H xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, mà phận chủ yếu đối tượng IN lao động thơng qua q trình chế biến để hợp thành thực thể sản phẩm, phận K khác trình sản xuất Đối tượng lao động tham gia C chu kỳ sản xuất, đến chu kỳ sản xuất sau lại phải có loại đối tượng lao động khác Ọ Đối tượng lao động DN biểu thành hai phận, vật tư IH dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất liên tục, phận khác Ạ vật tư trình chế biến (sản phẩm dở dang) Hình thái vật hai Đ phận gọi tài sản lưu động N sản xuất G Tài sản lưu động phục vụ trực tiếp trình sản xuất gọi tài sản lưu động Ư Ờ Mặt khác, DN sau sản xuất xong, chuyển bán cho đơn vị mua, làm số cơng việc đóng gói, tích lũy thành lơ hàng, tốn với khách TR hàng…dẫn đến việc hình thành nên số khoản vật tư tiền tệ (bao gồm thành phẩm, hàng hóa, vốn tiền, khoản phải thu khách hàng…) Những khoản vật tư tiền tệ phát sinh trình lưu thông gọi tài sản lưu động lưu thông Do tính chất liên tục q trình sản xuất nên DN có số vốn thỏa đáng để mua sắm tài sản lưu động Vậy, vốn lưu động DN số tiền ứng trước tài sản lưu động có DN (TS Bùi Hữu phước/TCDN/2007) SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài 1.1.2 Đặc điểm vai trò vốn lưu động 1.1.2.1 Đặc điểm vốn lưu động VLĐ DN không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ, sản xuất lưu thông Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại Ế theo chu kỳ gọi trình tuần hồn, chu chuyển VLĐ Qua giai đoạn U chu kỳ kinh doanh, VLĐ lại thay đổi hình thái biểu từ hình thái vốn tiền tệ -H ban đầu chuyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ sản xuất, VLĐ hồn thành vịng chu chuyển TẾ Trong trình tham gia vào hoạt động SXKD, VLĐ chuyển toàn giá trị H lần hoàn lại toàn sau DN tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng IN 1.1.2.2 Vai trò vốn lưu động K Vốn kinh doanh nói chung VLĐ nói riêng phận SXKD Nó đóng C góp vai trị to lớn tăng trưởng phát triển DN Cụ thể: Ọ VLĐ điều kiện tiên để DN vào hoạt động Bởi vì, để tiến hành sản xuất, IH tài sản cố định máy móc, thiết bị, nhà xưởng…DN phải ứng trước số vốn để hình thành tài sản lưu động ngun vật liệu, cơng cụ dụng cụ, hàng hóa… Đ Ạ phục vụ trình sản xuất G VLĐ đảm bảo cho trình tái sản xuất DN tiến hành thường xuyên, liên N tục Trong lúc VLĐ phân bổ khắp giai đoạn tồn Ư Ờ hình thái khác chu trình luân chuyển, dẫn đến DN phải có đủ vốn đầu tư vào hình thái khác Nếu thiếu VLĐ ba khâu dự trữ - sản TR xuất - lưu thông ảnh hưởng khơng nhỏ đến hoạt động SXKD, làm giảm doanh thu lợi nhuận DN VLĐ phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm, dịch vụ đặc điểm chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Trong đó, giá thành công cụ quan trọng DN để kiểm soát hoạt động SXKD Thế nên, việc quản lý VLĐ giúp DN xem xét tác động hiệu việc thực biện pháp tổ chức kỹ thuật đến sản xuất, phát tìm tồn tại, yếu để tìm cách loại trừ SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài Bên cạnh đó, VLĐ cịn cơng cụ đánh giá q trình vận động vật tư VLĐ nhiều hay ít, luân chuyển nhanh hay chậm tương ứng phản ánh vật tư hàng hóa nằm khâu nhiều hay ít, sử dụng tiết kiệm hay lãng phí Vì vậy, thơng qua tình hình ln chuyển VLĐ nắm bắt kịp thời việc mua sắm vật tư dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm DN U Ế 1.1.3 Phân loại vốn lưu động -H Đê nâng cao hiệu công tác quản lý sử dụng VLĐ, cần thiết phải tiến hành phân loại VLĐ DN theo tiêu thức khác Thơng thường có TẾ cách phân loại sau: H Thứ nhất, vào vai trị VLĐ q trình sản xuất kinh doanh, VLĐ IN chia thành loại: K - VLĐ khâu dự trữ: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, nguyên C vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ Ọ - VLĐ khâu sản xuất: bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán IH thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển Ạ - VLĐ khâu lưu thông: bao gồm khoản giá trị thành phẩm; vốn tiền Đ (kể vàng, bạc, đá quý); khoản đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, G cho vay ngắn hạn…); khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn N toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng…) Ư Ờ  Việc phân loại VLĐ theo tiêu thức hữu ích cho việc xem xét tình hình phân bổ VLĐ khâu q trình chu chuyển VLĐ Từ đó, nhà quản trị TR có biện pháp thích hợp nhằm tạo kết cấu VLĐ hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Thứ hai, vào hình thái biểu hiện, VLĐ chia thành loại: - Tiền khoản tương đương tiền: bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, khoản đầu tư ngắn hạn SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài - Hàng tồn kho: bao gồm hàng mua đường, ngun nhiên vật liệu, cơng cụ dụng cụ, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, thành phẩm tồn kho, hàng hóa, hàng gửi bán… - Các khoản phải thu: bao gồm khoản phải thu khách hàng, phải thu nội bộ, thuế Ế GTGT khấu trừ, phải thu khác U - Vốn lưu động khác: bao gồm khoản tạm ứng, chi phí trả trước, khoản cầm -H cố, kí quỹ, kí cược ngắn hạn  Việc phân loại VLĐ theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc tính tốn, TẾ đánh giá khả toán doanh nghiệp H Thứ 3, vào nguồn hình thành VLĐ, VLĐ chia thành loại: IN - Nguồn vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu DN DN có đầy đủ K quyền chiếm hữu, quyền sử dụng, quyền chi phối định đoạt Tùy theo loại hình C DN thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể Ọ riêng: số VLĐ ngân sách nhà nước cấp có nguồn gốc từ ngân sách nhà nước IH (đối với DN nhà nước); số vốn thành viên (đối với loại hình DN cơng ty) chủ DNTN bỏ ra; số VLĐ tăng thêm từ lợi nhuận bổ sung; số vốn góp từ liên Ạ doanh liên kết; số VLĐ huy động qua phát hành cổ phiếu Đ - Nợ phải trả: bao gồm phận từ nguồn vốn vay ngân hàng thương G mại tổ chức tài khác, vốn thông qua phát hành trái phiếu Một phận N nguồn vốn toán phát sinh từ khoản nợ khách hàng, DN khác Ư Ờ q trình tốn TR  Việc phân loại cho thấy kết cấu nguồn hình thành nên VLĐ DN Từ đó, DN chủ động đưa biện pháp huy động, quản lý sử dụng VLĐ thực hiệu 1.2 Quản trị vốn lưu động 1.2.1 Tầm quan trọng quản trị vốn lưu động Thời gian dành cho quản trị vốn lưu động SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài Các khảo sát cho thấy, phần lớn thời gian người Giám đốc tài dành cho cơng việc điều hành ngày nội DN Đó việc quản trị VLĐ Vì nhiều thời gian dành cho định liên quan đến VLĐ, thiết nghĩ phân tích thấu đáo điều cần thiết Ế Tài sản lưu động thường chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản DN Vì U chiếm phần đầu tư lớn nên tài sản lưu động xứng đáng cho tâm -H đặc biệt nhà quản trị tài TẾ Mối quan hệ doanh thu tài sản lưu động Có tương quan mật thiết trực tiếp gia tăng doanh thu nhu cầu H tài trợ tài sản lưu động Ví dụ, thời gian thu tiền bình quân DN 40 ngày IN số bán chịu ngày 1.000 đ, DN phải đầu tư 40.000 đ vào khoản phải thu Nếu K bán chịu ngày 2.000 đ, phải đầu tư vào khoản phải thu 80.000 đ Sự C gia tăng doanh thu làm phát sinh nhu cầu gia tăng tồn kho tiền mặt Ọ Tầm quan trọng doanh nghiệp vừa nhỏ IH Quản trị VLĐ quan trọng DN, đặc biệt DN vừa nhỏ Một Ạ DN giảm đầu tư vào tài sản cố định cách thuê mướn nhà xưởng thiết bị, Đ lại khơng có cách tránh khỏi đầu tư vào tiền mặt, khoản phải thu tồn G kho Ngoài ra, DN vừa nhỏ khó với đến thị trường vốn dài hạn, họ phải N trông cậy nhiều vào mua chịu vay ngắn hạn từ ngân hàng Cả hai yếu tố Ư Ờ ảnh hưởng tới VLĐ làm tăng tài sản lưu động TR 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động 1.2.2.1 Quản trị vốn tiền Tiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài DN Vì thế, nhà quản lý cần phải tập trung vào quản trị tiền mặt để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội DN bên thứ ba SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài Quản trị tiền mặt q trình bao gồm quản lý lưu lượng tiền mặt quỹ tài khoản toán ngân hàng, kiểm soát chi tiêu, dự báo nhu cầu tiền mặt DN, bù đắp thâm hụt ngân sách, giải tình trạng thừa, thiếu tiền mặt ngắn hạn dài hạn Ế Vì phải có mức dự trữ tiền mặt hợp lý? U Các DN hay cá nhân có ba động lực để dự trữ tiền mặt là: nhu cầu cho -H hoạt động SXKD, dự phịng bất trắc xảy đầu vào hội sinh lời cao TẾ Dự trữ tiền mặt (tiền quỹ tiền tài khoản toán ngân hàng) mức hợp lý điều tất yếu DN DN giữ nhiều tiền mặt so với nhu cầu IN H dẫn đến việc ứ đọng vốn, tăng rủi ro tỷ giá (nếu dự trữ ngoại tệ), tăng chi phí sử dụng vốn (vì tiền mặt quỹ khơng sinh lãi, tiền mặt tài khoản toán ngân C tiền giảm sút nhanh lạm phát K hàng thường có lãi thấp so với chi phí lãi vay DN) Hơn nữa, sức mua đồng Ọ Nếu DN dự trữ tiền mặt, khơng đủ tiền để tốn bị giảm uy tín với IH nhà cung cấp, ngân hàng bên liên quan DN hội hưởng khoản ưu Ạ đãi giành cho giao dịch toán tiền mặt, khả phản ứng linh Đ hoạt với hội đầu tư phát sinh dự kiến G Các điểm lợi đặc biệt N Ngoài động lực trên, quản trị lành mạnh vốn lưu động địi hỏi trì mức Ư Ờ dự trữ tiền mặt rộng rãi lý đặc biệt sau đây: TR - Thứ nhất, doanh nghiệp phải có dự trữ tiền mặt vừa đủ để chiết khấu hàng mua trả trước kỳ hạn - Thứ hai, tỷ số khả tốn tỷ số lĩnh vực tín dụng - Thứ ba, có tiền mặt rộng rãi, doanh nghiệp lợi dụng hội kinh doanh tốt SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang 10 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài Kiểm sốt tiền mặt Hoạt động DN cho thấy có luồng tiền vào liên tục Luồng tiền vào cho thấy khoản thu từ bán hàng hóa hay khoản thu khác Luồng tiền cho thấy khoản tiền mà DN phải trả mua vật tư hàng hóa, chi trả lương, chi mua sắm tài sản, thuê mướn, nộp thuế khoản chi khác Đồng thời U Ế khoản thu chi thường không thống thời gian giá trị, ln -H tạo tình trạng dư thừa hay thiếu hụt tiền mặt thời điểm định kỳ hoạt động DN TẾ Để đáp ứng nhu cầu kiểm soát tiền, ngân sách tiền mặt xem công cụ hữu hiệu quan trọng nhà quản trị tài chính, vì, ngân sách tiền mặt địi H hỏi phải xác định nhu cầu vốn tổng quát cần tài trợ mà cho biết IN trị giá nhu cầu vốn cần cho tháng K Ngân sách tiền mặt phối hợp có kế hoạch tài nguyên DN, C dự toán cho tương lai Hai yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thành hoạt động Ọ DN là: IH - Thứ nhất: Ảnh hưởng từ bên ngoài, biến chuyển kinh tế thay đổi môi Ạ trường cạnh tranh ngành DN khó kiểm sốt yếu tố Đ - Thứ hai: DN kiểm sốt mức độ hiệu mức doanh thu khác G Ảnh hưởng hai yếu tố cần tách rời để thẩm định thành N hoạt động Điều ngân sách tiền mặt phải tính đến thay đổi số Ư Ờ chi phí Do đó, DN đưa nhiều mức độ tiêu tương ứng với khối lượng sản TR phẩm tiêu thụ cao - vừa - thấp Nhà quản trị có trách nhiệm xác định mức độ thích hợp áp dụng cho thời kỳ hoạch định Chính sách để giảm thiểu rủi ro thất thoát hoạt động? Số lượng tiền mặt quỹ nên giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu tốn khơng thể chi trả qua ngân hàng Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng, tốn qua ngân hàng có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang 11 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm: danh sách mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu nhập kho, biên giao nhận ) Xác định quyền hạn mức phê duyệt cấp quản lý sở quy mô DN Đưa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn phận liên quan đến q trình tốn để việc tốn diễn thuận lợi xác U Ế Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trị kế tốn thủ quỹ Có -H kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ TẾ sách kế toán doanh nghiệp số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có IN H Các tiêu khả toán doanh nghiệp Khả TT hành  Công thức 2: Khả TT nhanh  Công thức 3: Khả TT tức thời  IH Ọ C K Công thức 1: TSNH NNH TSNH  HTK NNH T & TĐĐ NNH Ạ Ý nghĩa: Các tiêu nói lên mối quan hệ khả toán nhu cầu Đ toán Khả toán bao gồm tài sản mà DN có khả tốn theo giá thực thời điểm nghiên cứu Các tài sản xếp theo trình tự N G tốc độ vòng quay vốn lớn dần như: Ư Ờ + TSNH = T&TĐT + KPT + HTK + ĐTNH tài sản có khả thu hồi vốn vòng 12 tháng chu kỳ kinh doanh sử dụng công thức Công TR thức cho biết, đồng NNH đảm bảo chi trả đồng TSNH + TSNH - HTK = T&TĐT + KPT + ĐTNH, sau loại trừ HTK khỏi cơng thức tính thứ khoản mục lại dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, công thức cho biết khả toán nhanh DN cao hay thấp + T&TĐT khoản mục có tính khoản cao nhất, đảm bảo cho khả chi trả tức thời nợ ngắn hạn sử dụng công thức SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang 12 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài 1.2.2.2 Quản trị hàng tồn kho Hàng tồn kho phận quan trọng VLĐ, bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường DN Tác động hai mặt tồn kho Ế Tác động tích cực việc trì tồn kho việc giúp cho DN chủ động -H U sản xuất tiêu thụ sản phẩm: + Tồn kho nguyên liệu tạo chủ động sản xuất động việc TẾ mua nguyên liệu dự trữ + Tồn kho sản phẩm dở dang làm cho trình sản xuất linh hoạt liên tục, IN H giai đoạn sản xuất sau chờ đợi giai đoạn sản xuất trước + Tồn kho thành phẩm giúp chủ động hoạch định sản xuất, tiếp thị tiêu thụ K sản phẩm nhằm khai thác thỏa mãn tối đa nhu cầu thị trường Ọ C Tác động tiêu cực việc trì tồn kho lại việc làm phát sinh chi phí liên IH quan đến tồn kho như: chi phí kho bãi, bảo quản chi phí hội vốn kẹt đầu tư việc trì tồn kho Ạ vào tồn kho Quản trị tồn kho cần lưu ý xem xét đánh đổi lợi ích phí tổn G Đ Mơ hình định lượng đặt hàng kinh tế (EOQ) N Lượng đặt hàng kinh tế phạm trù quan trọng việc quản lý mua sắm Ư Ờ vật tư hàng hóa cho SXKD Nó lượng đặt hàng mà chi phí tồn kho thấp Mơ hình định lượng đặt hàng tối ưu cho loại tồn kho dựa TR sở ước lượng mức sử dụng, chi phí đặt hàng chi phí trì tồn kho: + Mức sử dụng số lượng đơn vị cần dùng thời kỳ định + Chi phí đặt hàng (O) chi phí phát sinh liên quan đến việc đặt hàng chi phí thủ tục giấy tờ, kiểm nhận hàng hóa Chi phí cố định bất chấp quy mơ đặt hàng nhiều hay chi phí đặt hàng cho thời kỳ chi phí lần đặt hàng nhân với số lần đặt hàng SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang 13 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài + Chi phí trì tồn kho đơn vị (C) chi phí phát sinh lưu kho, bảo quản chi phí hội để trì tồn kho Giả sử chi phí trì tồn kho đơn vị cố định thời kỳ tổng chi phí trì tồn kho kỳ chi phí tồn kho đơn vị nhân với số lượng tồn kho bình qn kỳ Ngồi ra, giả định nhu cầu tồn kho (S) chắn tất đơn đặt hàng U Ế đáp ứng lập tức, đó, khơng cần trì mức tồn kho an tồn Lúc -H này, lượng tồn kho bình quân Q/2, Q số lượng đặt hàng cố định kỳ hoạch định Tình hình tồn kho đầu kỳ, cuối kỳ bình quân kỳ diễn tả qua TẾ hình vẽ bên dưới: H Số lượng TK (đơn vị) K IN Q Thời gian Ạ IH Ọ C Q/2 Đ Đồ thị 1.1: Tình hình tồn kho theo thời gian G Hình vẽ cho thấy: Số lượng tồn kho Q tồn khoảng thời gian đó, sau N tồn kho giảm đưa vào sử dụng, số lượng tồn kho hàm bậc thang, Ư Ờ mức độ sử dụng tồn kho thường xun xấp xỉ gần với đường thẳng Khi số lượng tồn kho xuống đến mức số lượng đặt hàng đến số TR lượng tồn kho tăng trở lại mức Q Dễ thấy rằng, mức tồn kho bình qn Q/2 Chi phí trì tồn kho bình qn chi phí trì tồn kho đơn vị nhân với số lượng tồn kho bình quân, tức C(Q/2) Tổng số đơn đặt hàng số lượng tồn kho cần dùng (S) chia cho số lượng đặt hàng (Q), nghĩa là: chi phí đặt hàng O(S/Q) Tổng chi phí tồn kho (TC) chi phí trì tồn kho cộng với chi phí đặt hàng: TC = C(Q/2) + O(S/Q) SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang 14 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài Vậy, Q lớn chi phí trì tồn kho lớn chi phí đặt hàng nhỏ Vấn đề đặt làm để xác định số lượng đặt hàng tối ưu mà tổng chi phí nhỏ Chi phí -H U Chi phí trì tồn kho Ế Tổng chi phí tồn kho Chi phí đặt hàng Q* TẾ Số lượng đặt hàng H Đồ thị 1.2: Tổng chi phí tồn kho IN Vậy, số lượng đặt hàng tối ưu là: xOxS C C K EOQ  IH Ọ Phương thức EOQ đặt giả thuyết sau đây: - Hàng tồn kho sử dụng đặn Đ Ạ - Thời gian giao hàng cố định Tuy nhiên, thực tế, việc sử dụng tồn kho khó đặn đa số DN G Mức cầu tăng bất thường lý làm thiếu hụt N nguyên liệu hay sản phẩm dự trữ gây nên đình trệ sản xuất mối tiêu thụ sản Ư Ờ phẩm Thời hạn giao hàng thay đổi tùy theo thời tiết, tình hình sản xuất TR xảy mức cầu ngành sản xuất nhà máy cung cấp Vì lý đó, DN thường thêm khoản dự trữ an toàn vào tồn kho mức tồn kho trung bình bảng cân đối kế toán là: Tồn kho TB = EOQ  Dự trữ an toàn Mức dự trữ an tồn cao khơng có ổn định sử dụng nguyên liệu thời hạn giao hàng lớn ngược lại Mức dự trữ an tồn cao có thiệt hại lớn thiếu hụt nguyên liệu dự trữ SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang 15 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài Những điểm đặc biệt Mơ hình EOQ cho thấy mức đặt hàng tối ưu cho lần mua đề cập đến chi phí phát sinh xung quanh tồn kho mà chưa đề cập đến chi phí mua hàng Do trường hợp định trị giá đầu tư vào hàng tồn kho theo cách Ế tính chưa thấp U Mức dự trữ an toàn nhân tố ảnh hưởng đến mức đặt hàng, mức đặt -H hàng cao mức dự trữ an toàn thấp ngược lại TẾ Xác định điểm đặt hàng Trong phần trên, giả định hàng đặt nhận mà khơng có H chậm trễ nào, nhiên, thực tế, thường có khoảng thời gian IN thời điểm đặt hàng thời điểm nhận hàng Đây khoảng thời gian cần thiết để nhà cung cấp chuẩn bị sản xuất giao hàng DN phải tiếp tục sản xuất thời gian K này, nên cần lưu ý đặt hàng sớm Điểm đặt hàng trường hợp có dự trữ an Ọ C tồn là: IH Điểm đặt hàng (OP) = (Thời gian chờ hàng đặt x Số lượng sử dụng ngày) + Dự trữ an tồn Vịng quay HTK  GVHB HTK BQ G Công thức 1: Đ Ạ Các tiêu thể hiệu quản trị hàng tồn kho GVHB giá vốn hàng bán kỳ HTK BQ hàng tồn kho bình quân kỳ ( HTK BQ  HTK ĐK  HTK CK ) TR Ư Ờ N Chú thích: Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho biết, kỳ phân tích HTK quay vịng Số vòng quay lớn chứng tỏ vốn đầu tư HTK vận động khơng ngừng, nhân tố góp phần làm tăng doanh thu, tăng lợi nhuận doanh nghiệp Công thức 2: Kỳ dự trữ HTK  SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang N SVQHTK 16 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài Chú thích: N số ngày quy định kỳ (1 năm 360 ngày, quý 90 ngày, tháng 30 ngày) SVQHTK số vòng quay hàng tồn kho Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho biết vòng quay HTK ngày kỳ Ế phân tích Thời gian vịng quay HTK thấp HTK vận động nhanh, vốn U đầu tư cho HTK sử dụng hiệu -H  Như vậy, tiêu tốc độ luân chuyển HTK nêu thể hiệu công TẾ tác quản trị người làm quản lý vật tư tài sản Điều cần thiết phải tăng tốc độ luân chuyển HTK, tức rút ngắn thời gian HTK nằm khâu dự trữ, sản H xuất lưu thơng q trình SXKD Tăng tốc độ ln chuyển HTK góp IN phần giúp DN giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tạo điều kiện cho DN thỏa mãn nhu cầu sản xuất nâng cao hiệu kinh doanh Công việc người quản lý K làm đẹp tiêu biểu hiệu việc sử dụng HTK cho DN IH Ọ đánh giá kỳ trước đơn vị C biện pháp sát thực, hợp lý, dựa thực tiễn hoạt động sản xuất kết 1.2.2.3 Quản trị khoản phải thu Ạ Khoản phải thu số tiền khách hàng nợ công ty mua chịu hàng hóa dịch Đ vụ Nhiều SME khơng đầu tư đầy đủ nguồn lực sách việc theo G dõi thực việc thu nợ, khoản chiếm phần không nhỏ tổng N VLĐ Quản trị khoản phải thu liên quan đến việc đánh đổi lợi nhuận rủi ro Để Ư Ờ kiểm soát rủi ro gia tăng lợi nhuận, nhà quản lý SME nên đưa giải pháp tồn diện từ sách, hệ thống, người, công cụ hỗ trợ đến kỹ năng, quy TR trình thu nợ Chính sách Khoản phải thu cơng ty phát sinh nhiều hay phụ thuộc vào yếu tố tình hình kinh tế, giá sản phẩm, chất lượng sản phẩm sách bán chịu cơng ty Trong đó, sách bán chịu ảnh hưởng mạnh đến khoản phải thu Người quản lý tài thay đổi sách bán chịu để kiểm soát khoản phải SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang 17 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài thu cho phù hợp với đánh đổi lợi nhuận rủi ro Hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu kích thích nhu cầu, từ làm tăng doanh thu lợi nhuận; nhưng, khoản phải thu hình thành khoản chi phí kèm, nên người quản lý tài cần xem xét cẩn thận đánh đổi Chính sách bán chịu bao gồm vấn đề như: tiêu chuẩn bán chịu, điều khoản bán chịu rủi ro bán chịu: U Ế Tiêu chuẩn bán chịu -H Tiêu chuẩn bán chịu tiêu chuẩn tối thiểu mặt uy tín tín dụng khách hàng để cơng ty chấp nhận bán chịu hàng hóa dịch vụ (tư cách, vốn, khả trả TẾ nợ, điều kiện kinh doanh, tài sản đảm bảo) Mỗi công ty thiết lập tiêu chuẩn bán chịu thức khơng thức Về mặt lý thuyết, công ty nên hạ H thấp tiêu chuẩn bán chịu đến mức chấp nhận được, cho lợi nhuận tạo IN gia tăng doanh thu từ việc áp dụng sách bán chịu vượt mức chi phí phát sinh K bán chịu C Điều khoản bán chịu Ọ Điều khoản bán chịu điều khoản xác định độ dài thời gian tỷ lệ chiết khấu áp IH dụng khách hàng trả sớm thời gian bán chịu cho phép Ví dụ: điều khoản bán Ạ chịu “2/10 net 30” có nghĩa khách hàng hưởng 2% chiết khấu toán Đ thời hạn 10 ngày kể từ ngày hóa đơn phát hành khách hàng không G lấy chiết khấu khách hàng trả chậm thời gian 30 ngày kể từ ngày phát N hành hóa đơn Ư Ờ Thay đổi điều khoản bán chịu thay đổi thời hạn bán chịu điều khoản chiết khấu Thay đổi thời hạn bán chịu phải sở tính tốn bù đắp doanh TR thu mang lại với chi phí tăng thêm, để mang lại lợi nhuận Còn, thay đổi điều khoản chiết khấu liên quan đến thời hạn chiết khấu tỷ lệ chiết khấu Thời hạn chiết khấu khoảng thời gian mà người mua toán trước thời hạn nhận tỷ lệ chiết khấu Tỷ lệ chiết khấu tỷ lệ phần trăm doanh thu giá bán khấu trừ người mua trả tiền thời hạn chiết khấu Thay đổi tỷ lệ chiết khấu ảnh hưởng đến tốc độ thu tiền khoản phải thu Tăng tỷ lệ chiết SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang 18 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài khấu kích thích người mua trả tiền sớm hơn, dẫn đến, giảm kỳ thu tiền bình qn, làm giảm chi phí đầu tư khoản phải thu; nhiên điều đồng nghĩa với sụt giảm doanh thu bán hàng Bởi vậy, phải tính tốn cho hợp lý việc giảm chi phí đầu tư khoản phải thu phải bù đắp thiệt hại giảm lợi nhuận Ế Ảnh hưởng rủi ro bán chịu U Chính sách bán chịu không ảnh hưởng đến tăng giảm khoản phải thu mà -H tác động đến khả thu hồi nợ Liệu gia tăng doanh thu có đủ để bù đắp tổn thất nợ khơng thể thu hồi, thế, cơng ty cần ý đến việc phân tích uy TẾ tín khách hàng trước định bán chịu Tức :Quy định điều kiện khách hàng đủ tiêu chuẩn nợ, hạn mức nợ sau kiểm tra thang bậc đánh giá H cho tiêu chí cụ thể khả toán, doanh thu dự kiến, lịch sử toán, Ọ IH Ạ Đánh giá uy tín khách hàng Khơng Có uy tín? Có Quyết định bán chịu Ư Ờ N G Đ Nguồn thông tin khách hàng: - Báo cáo tài - Báo cáo xếp hạng tín dụng - Kiểm tra ngân hàng - Kiểm tra thương mại Từ chối bán chịu C K IN sở vật chất khách hàng thơng qua quy trình đánh giá sau đây: Sơ đồ 1.1: Quy trính đánh giá uy tín khách hàng TR Con người DN nên có phận chuyên trách quản lý thu nợ theo dõi công nợ, chia theo ngành nghề kinh doanh khách hàng, vị trí địa lý giá trị cơng nợ Những nhân viên đào tạo kỹ giao tiếp qua điện thoại, khả thuyết phục khách hàng toán cam kết toán, cách xử lý tình khó, sử dụng thành thạo phần mềm hỗ trợ SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang 19 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn - Tài Quy định người phê chuẩn cho hạn mức nợ khác nội DN, từ tổng giám đốc, giám đốc bán hàng, trưởng phòng, đến nhân viên bán hàng Thưởng hợp lý cho nhân viên thu nợ đạt tiêu đề để động viên, khuyến khích nhân viên làm việc Ế Cơng cụ U DN nên đầu tư phần mềm kế tốn có phần hành (module) hỗ trợ quản lý công nợ -H Những phần mềm ứng dụng báo cáo tổng hợp báo cáo công nợ chi tiết đến khách hàng theo tiêu chí quản trị, giúp tiết kiệm thời gian, TẾ nâng cao hiệu công việc nhân viên thu nợ H Quy trình IN Trước ký hợp đồng cho khách nợ, nhân viên bán hàng nên trực tiếp đến thăm trụ K sở công ty khách hàng để trao đổi, thu thập thông tin, tiến hành đánh giá xem khách hàng C có điều kiện nợ khơng Sau đề xuất hạn mức tín dụng cho khách hàng Ọ Khi ký hợp đồng phải qua kiểm tra phận quản lý công nợ để chắn IH khách hàng khơng có lịch sử nợ xấu, nợ khó địi bị đóng hợp đồng Mẫu hợp đồng nên có đầy đủ điều khoản hạn mức nợ, thời hạn toán Ạ Sau ký hợp đồng, doanh nghiệp nên gửi invoice (bản liệt kê), hóa đơn cho Đ khách kỳ hạn chuyển phát nhanh, thư đảm bảo để chắn khách G hàng nhận giấy tờ thời gian ngắn nhất; liên lạc với khách hàng để giải Ư Ờ N vướng mắc, đẩy nhanh tiến trình Gửi thư nhắc nợ lần 1, 2, với mốc thời gian cụ thể cho khách hàng có tuổi nợ TR cao thời gian cho phép; hẹn gặp đến thăm khách hàng thấy trao đổi qua điện thoại khơng hiệu Nếu khó thu hồi nợ, nhờ công ty chuyên thu nợ bán nợ  Mỗi DN có đặc thù riêng lĩnh vực kinh doanh, cấu tài sản, VLĐ khoản mục nợ phải thu nhiều hay Nhà quản lý DN nên lựa chọn phương thức phù hợp cho DN dựa phương châm "lợi ích chi phí", nhiều phải đánh đổi tính khoản lợi nhuận SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang 20 ... vốn lưu động, quản trị vốn lưu động Ế hiệu sử dụng vốn lưu động trình bày chương -H U Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền. .. liên quan đến vấn đề quản trị hiệu C sử dụng vốn lưu động Ọ - Đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động IH Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông Ạ - Đóng góp... cứu Công tác quản trị vốn lưu động sử dụng vốn lưu động, đó, đối tượng nghiên cứu cụ thể sách, thủ tục, TR quy trình quản trị vốn lưu động tiêu tài hiệu quản trị sử dụng vốn lưu động - Phạm vi