Hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính trong hoạt động tín dụng của ngân hàng.doc

Hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính trong hoạt động tín dụng của ngân hàng

Lời mở đầu

Ngân hàng là một tổ chức tài chính trung gian với nhiệm vụ là kênh chuyển vốn, dẫn vốn trong nền kinh tế Trong đó, Ngân hàng thơng mại là một loại hình doanh nghiệp đặc biệt, có vai trò vô cùng quan trọng trong việc thúc đẩy các thành phần kinh tế phát triển Ngân hàng giúp vốn trong nền kinh tế chu chuyển một cách trôi chảy, điều hoà giữa cung, cầu về vốn Do đó, mối quan hệ giữa Ngân hàng với các thành phần kinh tế, các loại hình doanh nghiệp, với khách hàng rất gắn bó, có tác động qua lại lẫn nhau.

Nh vậy, quan hệ tín dụng giữa Ngân hàng và khách hàng (đặc biệt là các Doanh nghiệp) ngày càng gắn bó, tơng tác lẫn nhau Doanh nghiệp không trả đợc nợ đến hạn, doanh thu của Ngân hàng giảm, ảnh hởng đến việc cho doanh nghiệp khác vay vốn, ảnh hởng đến sự tồn tại của Ngân hàng Để tránh đợc rủi ro tín dụng này, trong quá trình thẩm định cho vay, Ngân hàng cần nâng cao chất lợng trong khâu phân tích đánh giá tài chính đối với doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng – khâu quyết định xem doanh nghiệp có đủ điều kiện vay vốn của Ngân hàng hay không.

Qua quá trình thực tập tại NHNo&PTNT Tây Hà Nội Chi nhánh Trờng Chinh, em

đã chọn đề tài: “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín

dụng doanh nghiệp tại NHNo&PTNT Tây Hà Nội Chi nhánh Trờng Chinh”.

Kết cấu của Chuyên đề nh sau:Ch

ơng 1 : Lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn tại Ngân

hàng thơng mại.

ơng2 : Thực trạng hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn tại

NHNo&PTNT Tây Hà Nội Chi nhánh Trờng Chinh.

ơng 3 : Giải pháp nâng cao chất lợng phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn

tại NHNo&PTNT Tây Hà Nội Chi nhánh Trờng Chinh.

Ch ơng I :

Lý luận chung về phân tích tài

chính doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng thơng mại.1.1 Sự cần thiết của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn tại Ngânhàng th ơng mại.

Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phơng pháp và công cụ cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý Doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của Doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ, chất lợng và hiệu quả hoạt động của Doanh nghiệp đó.

Ngân hàng thơng mại là một doanh nghiệp đặc biệt kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ với vai trò vừa là ngời cung cấp vốn, vừa là ngời tiêu thụ vốn của khách hàng Tuy nhiên, ngân hàng không đơn thuần chỉ là một trung gian giữa ngời gửi tiền và ngời vay tiền mà vấn đề còn phức tạp hơn nhiều Khi ngân hàng cho vay, họ phải có cơ sở để tin rằng khách hàng sẽ và có khả năng trả nợ, nếu ngân hàng không có cơ sở để tin vào

điều đó thì quan hệ tín dụng sẽ không xảy ra Do vậy việc “phân tích tình hình tài

chính doanh nghiệp vay vốn là khâu cơ bản nhất trong nghiệp vụ cho vay” tại các Ngân

hàng thơng mại.

Cho vay cũng tơng tự nh cho thuê một tài sản chẳng hạn nh xe cộ, thiết bị Sự khác biệt ở đây là cho thuê tiền Bên cho vay ( ngân hàng ) cho thuê một khoản tiền và ngợc lại sẽ nhận đợc một khoản trả tiền thuê dới dạng lãi suất Điều này là rất quan trọng bởi nó sẽ chủ yếu tập trung vào thực tế là tiền, cũng nh xe cộ hay các tài sản khác, đều phải hoàn trả vào cuối thời hạn vay đã thỏa thuận, nếu không hoàn trả đợc thì món vay này sẽ chuyển thành nợ khó đòi ( có thể hiểu nợ khó đòi là sự mất vốn của ng ời cho vay chứ không nhất thiết là sự thua lỗ của ngời vay bởi một ngời có nợ khó đòi có thể có tiền để trả nhng không muốn trả ).Trên thực tế, cho vay thì dễ nhng thu lại tiền thì khó Chỉ có thể cho vay khi không có bất cứ nghi ngại gì trong việc hoàn trả, do vậy công

tác “phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp vay vốn” là cần thiết để các Ngân hàng

thơng mại đánh giá chính xác về năng lực tài chính của khách hàng từ đó đa ra quyết định cho vay hợp lý, đảm bảo hiệu quả đồng vốn của ngân hàng.

Với lý luận trên, ta có thể thấy vai trò của việc phân tích tình hình tài chính trong hoạt động cho vay tại các ngân hàng là:

Thứ nhất, thông qua việc phân tích tài chính Doanh nghiệp, Ngân hàng có thể t vấn

kịp thời cho các Doanh nghiệp về quyết định tài chính nhằm tháo gỡ khó khăn, ổn định và phát triển Doanh nghiệp Phân tích, đánh giá tài chính Doanh nghiệp trong Ngân hàng góp phần kiểm tra lại tính trung thực của việc kiểm tra tài chính nội bộ Từ đó, chủ doanh nghiệp có cái nhìn khách quan hơn về nội lực Doanh nghiệp mình Nh vậy, phân tích tài chính doanh nghiệp có thể đánh giá đợc rủi ro của Doanh nghiệp, đặc biệt là rủi ro về khả năng thanh toán ở hiện tại và tơng lai, và quyết định cho Doanh nghiệp có nên vay không và mức độ tủi ro mà Ngân hàng gánh chịu khi chấp nhận cho Doanh nghiệp vay, cho vay với số lợng là bao nhiêu Có thể đa ra những nhận định tinh tế hơn nh mục đích vay vốn của doanh nghiệp có thực sự trung thực không( thông qua phân tích nhu cầu vốn và khả năng vốn hiện tại của doanh nghiệp)

Thứ hai, phân tích tài chính không chỉ giúp Ngân hàng đa ra những quyết định

đúng đắn khi tiến hành xét duyệt các khoản cho vay mà còn trong cả quá trình cho vay Trong thời hạn cho vay, Doanh nghiệp vẫn có nghĩa vụ cung cấp cho Ngân hàng các báo cáo tài chính, các thông tin về tình hình tài chính của mình, qua đó, Ngân hàng có thể phát hiện những dấu hiệu xấu về tình hình tài chính của doanh nghiệp đó và thu hồi các khoản vay trớc hạn.

Ngoài ra, qua việc phân tích tài chính doanh nghiệp còn giúp Ngân hàng xây dựng kế hoạch cho vay, trên cơ sở đánh giá thực trạng sản xuất kinh doanh và tài chính của mỗi doanh nghiệp, Ngân hàng có thể đánh giá nhu cầu vốn ngắn hạn, trung và dài hạn Từ đó có chiến lợc huy động vốn phù hợp, tránh lãng phí và đạt hiệu quả cao nhất Đồng thời, Ngân hàng có thể biết đợc xu hớng phát triển của từng giai đoạn, từng lĩnh vực kinh tế, lập kế hoạch cung cấp tín dụng hớng vào lĩnh vực có khả năng phát

triển mạnh trong tơng lai Xây dựng kế hoạch tín dụng phù hợp sẽ giúp Ngân hàng nâng cao hiệu quả cho vay, đem lại lợi nhuận cao cũng nh góp phần thực hiện chính sách phát triển kinh tế của Nhà nớc.

1.2 Nội dung công tác phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn.

1.2.1 Các thông tin đợc sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn

1.2.1.1 Bảng cân đối kế toán:

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, mô tả thực trạng tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nào đó Kết cấu của bảng đợc chia làm hai phần: phần tài sản phản ánh toàn bộ tài sản hiện có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền sở hữu và sử dụng của doanh nghiệp Bên nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành các loại tài sản của doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo.

Bảng cân đối tài sản là một t liệu quan trọng bậc nhất giúp các nhà phân tích đánh giá đợc tổng quát tình hình tài chính, khả năng thanh toán, cơ cấu vốn và trình độ sử dụng vốn của doanh nghiệp.

1.2.1.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.:

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tổng hợp cho biết tình hình tài chính và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tại những thời kỳ nhất định Nó cung cấp các thông tin tổng hợp về tình hình và kết quả sử dụng các tiềm năng về sử dụng vốn, lao động, kỹ thuật và trình độ quản lý sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Đồng thời, nó cũng giúp nhà phân tích so sánh đợc doanh thu và số tiền thực nhập quỹ khi bán hàng, dịch vụ với tổng chi phí phát sinh và số tiền thực xuất quỹ để vận hành Doanh nghiệp Ngoài ra, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh còn cho biết tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc của Doanh nghiệp đó.

1.2.1.3 Báo cáo lu chuyển tiền tệ:

Báo cáo lu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp.

Báo cáo lu chuyển tiền tệ cung cấp các thông tin giúp ngời sử dụng đánh giá khả năng tạo tiền của doanh nghiệp, đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, phân tích mối quan hệ giữa lợi tức ròng và lu chuyển tiền tệ ròng, dự đoán trong tơng lai l-ợng tiền mang lại từ các hoạt động của Doanh nghiệp.

Báo cáo lu chuyển tiền tệ gồm 3 phần:

- Lu chuyển từ hoạt động sản xuất kinh doanh - Lu chuyển tiền từ hoạt động đầu t.

- Lu chuyển tiền từ hoạt động tài chính

Có hai phơng pháp lu chuyển tiền tệ: phơng pháp trực tiếp và phơng pháp gián tiếp, mỗi phơng pháp có u điểm riêng.

1.2.1.4 Thuyết minh báo cáo tài chính:

Thuyết minh báo cáo tài chính đợc lập nhằm cung cấp các thông tin về tình hình sản xuất, kinh doanh cha có trong hệ thống các báo cáo tài chính, đồng thời, giải thích thêm một số chỉ tiêu mà trong các báo cáo tài chính cha đợc trình bày, giải thích rõ ràng, cụ thể nh các thông tin về đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp , chế độ kế toán áp dụng, tình hình và lý do biến động một số tài sản và nguồn vốn quan trọng

1.2.2 Các phơng pháp đợc sử dụng trong phân tích tài chính.

Phơng pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tợng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp.

Về lý thuyết, có nhiều phơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp nhng trên thực tế, ngời ta thờng sử dụng phơng pháp so sánh và phơng pháp tỉ lệ.

1.2.2.1 Phơng pháp so sánh:

Để áp dụng phơng pháp so sánh cần đảm bảo tính có thể so sánh đợc của các chỉ tiêu tài chính ( thống nhất về không gian, thời gian, nội dung, tính chính xác và đơn vị tính toán ) và theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh Gốc so sánh đợc

chọn là gốc thời gian và không gian, kỳ phân tích đợc chọn là kỳ báo cáo hoặc kỳ kế hoạch, giá trị so sánh có thể đợc lựa chọn bằng số tuyệt đối, số tơng đối hoặc số bình quân Nội dung so sánh gồm:

- So sánh giữa số thực hiện kỳ này và số thực hiện kỳ trớc để thấy rõ xu hớng thay đổi về tài chính doanh nghiệp

- So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy mức độ phấn đấu của Doanh nghiệp.

- So sánh giữa số liệu của Doanh nghiệp với số liệu của ngành, của các Doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính của Doanh nghiệp mình đang phân tích tốt hay xấu, đợc hay cha đợc.

- So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể, so sánh chiều ngang của nhiều kỳ để thấy đợc sự biến đổi cả về số lợng tuyệt đối và số t-ơng đối của một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp.

1.2.2.2 Phơng pháp tỷ lệ:

Phơng pháp này dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lợng tài chính trong các quan hệ tài chính Sự biến đổi các đại lợng tài chính Về nguyên tắc, phơng pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định đợc các ngỡng, các định mức, để nhận xét, đánh giá tình hình tài chính tài chính doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị các tỷ lệ tham chiếu.

Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỷ lệ tài chính đựơc phân thành các nhóm đặc trng, phản ánh những nội dung cơ bản theo các mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp Đó là các nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán, nhóm tỷ lệ về cơ cấu vốn và nguồn vốn, nhóm tỷ lệ về năng lực hoạt động kinh doanh, nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lời.

Mỗi nhóm tỷ lệ lại bao gồm nhiều tỷ lệ phản ánh riêng lẻ, từng bộ phận của hoạt động tài chính trong mỗi trờng hợp khác nhau, tuỳ theo giác độ phân tích, ngời phân tích lựa chọn các nhóm chỉ tiêu khác nhau để phục vụ mục tiêu phân tích tài chính của mình.

1.2.3 Nội dung công tác phân tích tài chính Doanh nghiệp vay vốn.

Khi Doanh nghiệp vay vốn, điều mà Ngân hàng quan tâm nhất là khả năng thanh toán và trả nợ của khách hàng (DN) vay vốn Do đó, khi phân tích tài chính, Ngân hàng quan tâm nhiều hơn tới việc đánh giá rủi ro thanh toán của Doanh nghiệp Tức là phân tích các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, cơ cấu nợ, báo cáo lu chuyển tiền tệ cũng nh trạng thái tài chính của Doanh nghiệp nhằm đánh giá rủi ro trong tơng lai Do đó Ngân hàng đặc biệt quan tâm tới việc phân tích khái quát một số chỉ tiêu tài chính trung gian và cuối cùng trong báo cáo kết quả kinh doanh.

1.2.3.1 Phân tích các chỉ tiêu tài chính trong báo cáo kết quả kinh doanh đối vớiDoanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng:

Mục tiêu của phân tích này là xác định, phân tích mối liên hệ và đặc điểm các chỉ tiêu trong báo cáo kết quả kinh doanh, đồng thời so sánh chúng qua một số niên độ kế toán liên tiếp và với số liệu trung bình của nghành (nếu có) với các Doanh nghiệp khác Từ đó mà đánh giá đợc một phần của xu hớng giai đoạn tiếp theo của Doanh nghiệp, có thể giúp Ngân hàng tránh đựơc những rủi ro không có khả năng thanh toán của Doanh nghiệp do xu hớng hoạt động kinh doanh không tốt của Doanh nghiệp.

a Các chỉ tiêu đã đợc chuẩn hoá trong mẫu bảng phân tích nh sau:

b Nhóm chỉ tiêu về tình hình tài chính và khả năng thanh toán:

Đây là nhóm chỉ tiêu mà không riêng gì Ngân hàng mà rất nhiều đối tợng khác quan tâm tới, bất kỳ đối tợng nào có liên quan đến Doanh nghiệp nh: các nhà đầu t, các cán bộ công nhân viên Phân tích tình hình thanh toán của Doanh nghiệp đối với các khoản nợ trớc đây rất quan trọng vì nó phản ánh đợc phần nào mức độ tín nhiệm hay sự sẵn sàng chi trả của Doanh nghiệp trong việc thực hiện các nghĩa vụ nợ và khả năng tài chính của nó Một Doanh nghiệp có lịch sử thanh toán lành mạnh, sòng phẳng sẽ an toàn hơn một Doanh nghiệp luôn có nợ khó đòi hay quá hạn Nếu có nợ khó đòi, nợ quá hạn thì nguyên nhân khách quan hay chủ quan, bất khả kháng hay không.

- Chỉ tiêu khả năng thanh toán ngắn hạn:

Tài sản lu động và đầu t tài chính ngắn hạn

Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn đo lờng khả năng mà các tài sản có lu động có thể chuyển đổi thành tiền để hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn.Nếu hệ số này cao, có thể đem lại sự an toàn về khả năng bù đắp cho sự giảm giá trị của TSLĐ.Điều đó thể hiện tiềm năng thanh toán cao so với nghĩa vụ phải thanh toán Tuy nhiên, một DN có hệ số KNTT nợ ngắn hạn quá cao cũng có thể DN đó đã đầu t quá mức vào tài sản hiện hành, một sự đầu t không mang lại hiệu quả Mặt khác, trong toàn bộ tài sản lu động của doanh nghiệp, khả năng chuyển hoá thành tiền của các bộ phận là khác nhau Khả năng chuyển hoá thành tiền của bộ phận hàng tồn kho thơng đợc coi là kém nhất Do vậy, để đánh giá khả năng thanh toán một cách khắt khe hơn, có thể sử dụng hệ số khả năng thanh toán nhanh.

- Chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh:

Tiền + ĐTTC ngắn hạn + Phải thu Hệ số khả năng thanh toán nhanh =

Nợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này có u điểm hơn chỉ tiêu ở trên là đã loại đợc sự ảnh hởng của hàng hoá tồn kho ( phần dự trữ) đến khả năng thanh toán sao cho nhanh hơn của tài sản lu động, bởi vì, nếu cơ cấu hàng hóa tồn kho trong tổng tài sản lu động lớn thì sẽ làm cho hệ số thanh toán ngắn hạn lớn nhng không ảnh hởng gì đến hệ số thanh toán nhanh, vì thanh toán nhanh cần ít thời gian hơn thanh toán ngắn hạn, thanh toán ngắn hạn cần có việc chuyển đổi của hàng hoá tồn kho mà thời gian của việc chuyển đổi này nhanh hay chậm lại còn tuỳ thuộc vào từng nghành nghề, hàng hoá và lĩnh vực kinh doanh.

- Chỉ tiêu khả năng thanh toán ngay:

Tiền + ĐTTC ngắn hạn Hệ số thanh toán nhanh =

Nợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh toán ngay của doanh nghiệp bằng tiền, không bị chi phối bởi thời gian chuyển đổi của hàng hoá tồn kho và các khoản phải thu Về

mặt lý thuyết, hệ số này lớn hơn 0,5 là dấu hiệu tốt Nếu quá lớn tức là vốn bằng tiền của doanh nghiệp để lại quá lớn, chi phí cho việc lu trữ, ghi chép, kiểm đếm, phân loại khá lớn, mặt khác lại không sinh lợi cho nên cũng không phải là càng lớn càng tốt.

Cũng nh vậy với hệ số thanh toán ngắn hạn và hệ số thanh toán nhanh, không hẳn là càng cao càng tốt, chỉ vừa hợp lý sao cho tơng ứng với các khoản nợ ngắn hạn để không gây ra hiện tợng d thừa nguồn lực, hiệu quả tài sản lu động kém hay tài sản lu động quay vòng kém là không sinh lợi.

c Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính:

- Hệ số nợ: nói lên trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp, nguồn vốn từ bên ngoài ( từ các chủ nợ) là bao nhiêu phần hay trong tổng số tài sản

Nhóm chỉ tiêu này để đo lờng phần vốn góp của các chủ sở hữu doanh nghiệp so với nợ vay Chủ nợ a thích một hệ số nợ vừa phải, hệ số nợ càng thấp, hệ số an toàn càng cao, món nợ của họ càng đợc đảm bảo và họ có cơ sở để tin vào sự đáo nợ đúng hạn của con nợ Khi hệ số nợ cao tức là chủ doanh nghiệp chỉ góp một phần nhỏ trên tổng số vốn, thì rủi ro trong kinh doanh chủ yếu chuyển sang cho chủ nợ gánh chịu, nhng bằng cách tăng vốn thông qua vay nợ, các chủ nợ vẫn nắm đợc quyền kiểm soát và điều hành doanh nghiệp Tuy nhiên,vấn đề giữa vốn vay và vốn góp với cơ cấu nh thế nào còn rất nhiều phức tạp, nó còn ảnh hởng đến quyền lợi và nghĩa vụ của mỗi bên tùy từng thời kỳ và đối với từng doanh nghiệp.

- Hệ số khả năng thanh toán lãi tiền vay:

Lợi nhuận trớc thuế + Lãi vay Hệ số khả năng thanh toán lãi tiền vay =

Chi phí lãi vay

Đây là chỉ tiêu đợc Ngân hàng quan tâm nh là một chỉ tiêu khả năng thanh toán lãi vay bằng kết quả hoạt động kinh doanh Nếu lãi vay mà không trả đợc thì nợ gốc càng

Hệ số này còn tuỳ thuộc vào từng nghành nghề, lĩnh vực và từng doanh nghiệp vì có những nghành nghề kinh doanh quay vòng nhanh , tài sản lu động cần nhiều, nhng có những nghành nghề thì tài sản cố định lại chiếm phấn lớn nh mày móc, trang thiết bị, công nghệ, đặc biệt ngày nay tài sản cố định vô hình chiếm tơng đối lớn.

Hệ số này nói chung tốt nhất bằng 0,5 vì nếu nhỏ hơn thì vốn chủ sở hữu chiếm rất ít, năng lực tài chính yếu, khả năng cạnh tranh thu hút vốn vay, vốn đầu t thấp, khả năng rủi ro tơng đối cao.

* Nhóm chỉ tiêu về năng lực hoạt động:

- Vòng quay các khoản phải thu:

Vòng quay các khoản phải thu = DTT về bán hàng và cung cấp dịch vụ

Các khoản phải thu BQ - Kỳ thu tiền trung bình:

Kỳ thu tiền trung bình = (Các khoản phải thu BQ)* số ngày trong kỳ phân tích DTT về bán hàng và cung cấp dịch vụ

Nếu kỳ thu tiền trung bình lớn do các khoản phải thu nhiều chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn hoặc do doanh nghiệp thu tiền trung bình một ngày nhỏ, chứng tỏ sự tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp kém Những điều trên đều tác động tới khả năng thu hồi vốn của Ngân hàng.

- Vòng quay hàng tồn kho:

Hệ số này cho thấy lợng hàng hoá tồn kho có lâu hay không, có quay vòng nhanh hay không Bất kỳ doanh nghiệp nào khi đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh đều tất yếu có hàng hoá tồn kho , tuy nhiên số lợng nhiều hay ít và hàng tồn kho quay vòng nhanh hay chậm còn tuỳ thuộc vào rất nhiều yếu tố khách quan khác nhau nh: lĩnh vực kinh doanh, quy mô kinh doanh

- Hiệu suất sử dụng TSCĐ:

Chỉ tiêu này cũng phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, song hai chỉ tiêu này phản ánh rất rõ tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả hay không Nếu sản xuất kém hiệu quả, vòng quay tài sản ngắn hạn nhỏ, doanh thu thuần, lãi thuần trong một kỳ kinh doanh thấp kéo theo nhiều chỉ tiêu khác kém đi nh: nhóm chỉ tiêu về lợi nhuận, có những trờng hợp bị lỗ, tài sản cố định còn trích khấu hao không đủ dẫn đến việc đầu t cho trang bị cho tài sản cố định kém, hậu quả kéo theo là tiếp tục sản xuất kinh doanh kém tạo ra vòng xoáy liên tiếp.

- Hiệu suất sử dụng tổng tài sản:

Hiệu suất sử dụng tổng tài sản =Tổng DTT và thu nhập khác của DN trong kỳ Tổng tài sản bình quân

d Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lợi:

Đây là nhóm chỉ tiêu phản ánh tổng hợp nhất hiệu quả sản xuất kinh doanh và hiệu năng quản lý của Doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lợi + Tỷ suất sinh lợi doanh thu:

Tỷ suất sinh lợi doanh thu = Lợi nhuận x100 Doanh thu

Lợi nhuận đợc xác định trong công thức trên có thể là lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận gộp, lợi nhuận trớc thuế hay lợi nhuận sau thuế.

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng doanh thu đợc bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng Tất nhiên hệ số này càng cao càng tốt nhng còn phụ thuộc rất nhiều vào tỷ lệ thuế thu nhập

Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho BQ

doanh nghiệp của mỗi nớc và doanh thu thuần Nếu doanh thu thuần lớn do giá bán tăng cao thì sự bền vững và khả năng cạnh tranh của sản phẩm là kém, nhng nếu hệ số cao vì doanh thu quá thấp nói lên việc sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp kém hiệu quả.

+ Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản:

Tổng lợi nhuận trớc thuế

Tổng tài sản bình quân

Chỉ tiêu này phản ánh kết quả sản xuất kinh doanh trớc khi phân chia cho chủ sở hữu và chủ nợ Nó xem xét một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trớc thuế Qua phân tích hệ số này, Ngân hàng có thể thấy đợc hiệu quả của việc đầu t vào tài sản ở Doanh nghiệp.

+Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu: Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu =

Vốn chủ sở hữu bình quân Chỉ tiêu này đặc biệt quan trọng đối với những ngời muốn tham gia góp vốn nhằm chia sẻ quyền sở hữu doanh nghiệp và với những ngời đang sở hữu Doanh nghiệp.

- Nhóm chỉ tiêu về phân phối lợi nhuận:

Lợi nhuận sau thuế

Thu nhập cổ phiếu Lãi sau thuế

Riêng nhóm chỉ tiêu này dành riêng cho công ty cổ phần.Nó cho biết tình hình phân phối lợi nhuận( kết quả cuối cùng của hoạt động kinh doanh ) có phù hợp hay không đối với doanh nghiệp trong tình trạng hiện nay, nếu khộng phù hợp sẽ gây ra ảnh hởng gì không tốt đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Về phía các cổ đông, đây là những chỉ tiêu rất đáng chú ý và nó ảnh hởng đến quyền lợi riêng của họ.

1.2.3.2 Phân tích rủi ro kinh doanh:

Phân tích rủi ro kinh doanh đặc biệt quan trọng khi Ngân hàng cho Doanh nghiệp vay vốn trung, dài hạn Trong trờng hợp này, Ngân hàng đã cùng Doanh nghiệp gánh chịu rủi ro trong một thời gian dài nên việc làm này là rất cần thiết.

b Phân tích điểm hoà vốn:

Điểm hoà vốn là điểm mà tại đó, mức doanh thu vừa đủ trang trải mọi phí tổn Phân tích điểm hoà vốn sẽ cung cấp những thông tin cần thiết về lợng sản phẩm tiêu thụ, doanh thu cần đạt đợc khi biết sản lợng và doanh thu hòa vốn, chỉ ra ngỡng Doanh nghiệp không bị lỗ nhằm đạt đợc lợi nhuận mong muốn.

Tổng chi phí bất biến - Sản lợng hoà vốn =

Giá đơn vị sản phẩm – Chi phí khả biến đơn vị

Để trực quan thuận tiện hơn cho quá trình đánh giá, ngời ta còn đa ra khái niệm doanh thu hoà vốn

Doanh thu hoà vốn = Sản lợng hoà vốn * Giá đơn vị sản phẩm

Doanh thu hoà vốn

- Thời gian hoà vốn = *12 tháng Tổng doanh thu

Thời gian hoà vốn cho biết thời gian cần thiết để có mức doanh thu đủ bù đắp chi phí sản xuất.

Khi phân tích, so sánh điểm hoà vốn kỳ này với kỳ trớc, điểm hoà vốn càng cao, mức độ an toàn trong kinh doanh càng thấp.

b Đòn bẩy hoạt động kinh doanh:

Phân tích điểm hoà vốn cũng cha thấy hết đợc tầm quan trọng của sự thay đổi doanh số bán đối với lợi nhuận của Doanh nghiệp Vì vậy, đòn bẩy hoạt động sẽ cho ta biết mức độ chi phí cố định mà Doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh của nó, mà chi phí thì ảnh hởng tới lợi nhuận Mức độ đòn bẩy(DOL) là chỉ sự thay đổi theo tỷ lệ phần trăm của thu nhập trớc lãi và thuế do sự thay đổi 1% doanh số bán Nếu chi phí cố định trong tổng chi phí càng cao thì cũng có nghĩa là mức độ đòn bẩy hoạt động của doanh nghiệp càng cao và khi các nhân tố khác không đổi thì một thay đổi nhỏ trong số lợng bán hàng sẽ dẫn đến một sự thay đổi trong thu nhập trớc thuế và trả

Tóm lại, một Doanh nghiệp ở tình hình mạo hiểm khi tình hình kinh doanh ở gần điểm hoà vốn và hệ số đòn bẩy hoạt động cao vì khi đó lợi nhuận trứơc thuế và lãi của doanh nghiệp rất nhạy cảm với sự thay đổi của doanh số bán Bất cứ một lý do nào về chính trị, kinh tế hay thị hiếu có thể làm lợi nhuận trớc thuế và lãi giảm mạnh Do đó, ảnh hởng đến khả năng trả nợ Ngân hàng, cho nên Ngân hàng vẫn thận trọng khi cho Doanh nghiệp vay vốn.

1.2.3.3 Phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ:

Bằng việc phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ, Ngân hàng có thể dự báo, ớc tính l-ợng tiền lu chuyển trong tơng lai, đánh giá chất ll-ợng thu nhập của Doanh nghiệp, đánh giá khả năng Doanh nghiệp duy trì một mức độ sản xuất kinh doanh nhất định, đánh giá độ linh động tài chính và thanh khoản của Doanh nghiệp Nếu trong kỳ báo cáo, chủ doanh nghiệp tăng các khoản phải trả và nợ vay ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu vốn kinh doanh thì sẽ là gánh nặng lu chuyển tiền tệ trong kỳ tới Ngợc lại, nếu hàng tồn kho kém chất lợng, luân chuyển chậm thì tình trạng thanh khoản của Doanh nghiệp trong kỳ tới sẽ gặp khó khăn, khả năng thanh toán nợ đến hạn khó, do đó Ngân hàng có thể không cho vay hoặc không cho vay thêm.

Sức mạnh tài chính của một Doanh nghiệp đợc đánh gía bằng khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh chứ không phải từ hoạt động đầu t hay hoạt động tài chính, bởi

Trên cơ sở các thông tin lu chuyển tiền tệ từ doanh nghiệp, các Ngân hàng có thể phát hiện đợc hiện tợng kinh doanh vợt quá khả năng vốn khi tiền vào từ hoạt động kinh doanh không đủ bù đắp sự gia tăng tồn kho và các khoản phải thu, kết quả là lu ngân ròng từ hoạt động kinh doanh <0 Tức là tình hình tài chính đang xấu, Doanh nghiệp phải lệ thuộc vào nguồn tài trợ bên ngoài, tình hình thanh khoản của Doanh nghiệp rất khó khăn.

Ngợc lại, lu chuyển tiền tệ ròng > 0 và đang tăng, Ngân hàng thấy rằng Doanh nghiệp không thể huy động đủ vốn trong nội bộ để trả nợ gốc và lãi vay Tình hình vẫn khó khăn hơn khi Doanh nghiệp vẫn có nhu cầu mở rộng sản xuất Một Doanh nghiệp đang trong thời kỳ hng thịnh, phát triển, sự gia tăng đầu t vào tài sản sẽ sử dụng phần lớn số tiền mà lẽ ra đợc dùng để trả nợ vay Những Doanh nghiệp ấy cần đợc nhận tài trợ từ bên ngoài, trờng hợp này Ngân hàng nên đáp ứng nhu cầu vốn của Doanh nghiệp.

Trên đây là việc phân tích những mặt và chỉ tiêu chủ yếu khi xem xét , đánh gía tình hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn, tuỳ vào từng điều kiện hoàn cảnh cụ thể mà ngời ta tiến hành phân tích, xem xét chú trọng vào chỉ tiêu nào để khai thác tình hình tài chính phục vụ cho mục đích của ngời phân tích Ngoài ra, còn rất nhiều chỉ tiêu khác, trong những trờng hợp cụ thể khác nhau thì ngời phân tích sẽ sử dụng đến nó.

1.3 Các nhân tố ảnh h ởng tới hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp vayvốn.

Chất lợng phân tích tài chính doanh nghiệp đợc hiểu là tính chính xác của những đánh giá về tình hình tài chính một Doanh nghiệp, về rủi ro, mức độ và chất lợng hiệu quả hoạt động của Doanh nghiệp và sự sát xao của các dự báo tài chính Vì vậy, có rất nhiều nhân tố khác nhau gây những ảnh hởng trực tiếp cũng nh gián tiếp tới chất lợng phân tích tài chính của doanh nghiệp, ở đây xin đợc phân chia theo 2 nhóm nhân tố chính: nhân tố chủ quan và nhân tố khách quan Mỗi nhân tố có mức độ tác động mạnh yếu khác nhau theo những chiều hớng khác nhau nhng tổng hợp lại thì có tác động rất lớn tới chất lợng phân tích tài chính doanh nghiệp.

1.3.1 Nhân tố chủ quan:

1.3.1.1 Nhân tố con ngời :

Trình độ nghiệp vụ, nhận thức, đạo đức, kinh nghiệm của cán bộ phân tích trong suốt quá trình đánh giá về năng lực tài chính doanh nghiệp ảnh hởng lớn đến chất lợng phân tích Mỗi ngời cán bộ đều có kinh nghiệm thực tế, trình độ nghiệp vụ, nhận thức và hiểu biết khác nhau, do đó, ngoài việc đánh giá phân tích tài chính doanh nghiệp theo các bớc quy định chung của Luật thì có độ nhạy bén, sắc sảo khác nhau.

1.3.1.2 Chất lợng thông tin:

Để tiến hành cho vay đối với bất kỳ một doanh nghiệp nào, cán bộ thẩm định bắt buộc phải thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau Việc thu thập thông tin có đầy đủ, chính xác kịp thời không sẽ ảnh hởng trực tiếp đến kết quả của việc đánh giá về khách hàng Vấn đề đặt ra ở đây là làm thế nào để thu thập thông tin một cách dễ dàng, đầy đủ, chính xác Muốn vậy các ngân hàng thơng mại cần phải xây dựng đợc một trung tâm thông tin là nơi tổng hợp thông tin, xử lý, phân tích dự báo và cung cấp thông tin, việc này đợc thực hiện sẽ trợ giúp đắc lực cho công tác phân tích khách hàng đợc đầy đủ và chính xác.

1.3.1.3 Chính sách tín dụng của Ngân hàng:

Thông qua các văn bản về quy trình nghiệp vụ mà Ngân hàng đề ra trong phân tích tín dụng, chính sách Tín dụng của Ngân hàng trong từng thời kỳ: mở rộng hay thu hẹp tín dụng Trong thời kỳ Ngân hàng thu hẹp tín dụng, nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp có thể kỹ hơn, phức tạp hơn, khó khăn hơn, và ngợc lại, thời kỳ Ngân hàng mở rộng tín dụng thì quy trình, điều kiện tín dụng nói chung và đánh giá phân tích tài chính nói riêng có thể thông thoáng hơn, tất nhiên không sai phạm một khâu nào trong quy trình phân tích, đánh giá đó.

1.3.2 Nhân tố khách quan.

1.3.2.1 Bản thân doanh nghiệp vay vốn:

Có nhiều nhân tố từ phía doanh nghiệp ảnh hởng đến công tác thẩm định doanh nghiệp của ngân hàng Nó có thể xuất phát từ khách quan hoặc chủ ý của doanh nghiệp Ngân hàng đôi khi sẽ gặp khải những khó khăn trong công tác đánh giá doanh nghiệp nếu doanh nghiệp không thực sự hợp tác trong quá trình thiết lập mối quan hệ tín dụng với ngân hàng.

+ Hồ sơ xin vay vốn của doanh nghiệp là một trong những nhân tố phải kể đến, bởi đây là cơ sở đầu tiên của mối quan hệ giữa doanh nghiệp và ngân hàng Nếu bộ hồ sơ của doanh nghiệp không nêu đầy đủ, chính xác và không đợc trình bày một cách khoa học những thông tin mà ngân hàng yêu cầu thì việc đánh giá doanh nghiệp gặp rất nhiều khó khăn.

+ Chính sách bảo mật thông tin của doanh nghiệp cũng là một nhân tố ảnh hởng đến công tác đánh giá doanh nghiệp của ngân hàng Những số liệu và tình hình thực trạng của doanh nghiệp trong quá khứ lẫn hiện tại là hết sức quan trọng đối với ngân hàng, bởi nó là một trong những cơ sở để ngân hàng xem xét quyết định đến việc cho vay Nếu đó là một thông tin xấu có thể ảnh hởng đến khoản tín dụng này mà doanh nghiệp cố tình che đậy thì coi nh kết quả công tác đánh giá doanh nghiệp không còn giá trị Rất có thể ngân hàng sẽ phải gánh chịu những thiệt hại không lờng đối với khoản tín dụng cấp cho doanh nghiệp.

Ngoài ra, các nhân tố khác nh công nghệ tin học, môi trờng chính trị, kinh tế, xã hội và pháp luật cũng gây ra những ảnh hởng không kém tới chất lợng phân tích tài chính doanh nghiệp Việc ứng dụng công nghệ tin học sẽ giúp cho việc tính toán đợc chính xác hơn, không phức tạp, gây lẫn lộn không đáng có, tiết kiệm thời gian sức lực Thông qua hệ thống máy tính, Ngân hàng có thể lu giữ, cập nhật những thông tin mới nhất và cần thiết một cách nhanh chóng.

Tóm lại, có nhiều những nhân tố ảnh hởng đến công tác đánh giá doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng Có những nhân tố xuất phát từ phía doanh nghiệp, có những nhân tố xuất phát từ phía ngân hàng, nhng cũng có những nhân tố khách quan gây ảnh hởng Chính vì vậy, khi đánh giá doanh nghiệp, ngân hàng cần đặc biệt chú ý tới những nhân tố tác động từ đó để tìm cách khắc phục, đảm bảo cho công tác đánh giá doanh nghiệp đạt kết quả cao, nhằm nâng cao chất lợng tín dụng và loại trừ những nguy cơ rủi ro có thể xảy đến cho ngân hàng.

chơng II:

Thực trạng công tác phân tích TCDN trong hoạt động TDDNtại NHNo&PTNT Tây Hà Nội Chi nhánh Trờng Chinh.

2.1.Khái Quát Về Hoạt Động Kinh Doanh Của NHNNo và PTNT chi nhánh TâyHà Nội.

2.1.1.Lịch sử hình thành và phát triển của NHNN & PTNT Chi nhánh Tây HàNội.

Để đáp ứng nhu cầu đòi hỏi của cơ chế thị trờng hoạt động NH cũng đợc đổi mới về cơ bản và toàn diện với hai pháp lệnh NH ngày 23/5/1990 hệ thống NH ở nớc ta chuyển từ 1 cấp sang 2 cấp tách biệt hai chức năng quản lý và kinh doanh NHNN & PTNT Hà Nội ra đời vào năm 1988 hoạt động chủ yếu tại các huyện sau một thời gian

cùng với sự phát triển của cơ chế thị trờng NH Hà Nội đã thành lập các chi nhánh NH ở các Quận để phục vụ các tầng lớp nhân dân và các doanh nghiệp trên địa bàn Thành phố Hà Nội.

Do vậy NHNo&PTNT chi nhánh Tây Hà Nội đã đợc thành lập theo quyết định số 126 /QĐ/HĐQT – TCCB ( quyết định của chủ tịch hội đồng quản trị Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát Triển Nông Thôn Việt Nam ) Theo đó quyết định :

Mở NHNNo&PTNT Tây Hà Nội – chi nhánh cấp 1 phụ thuộc vào Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát Triển Nông Thôn Việt Nam có:

Tên gọi: Chi nhánh Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát Triển Nông Thôn Tây Hà Nội Trụ sở giao dịch: Đặt tại nhà số 115, phố Nguyễn Lơng Bằng, Quận Đống Đa, thành phố Hà Nội.

Chi nhánh Tây Hà Nội đợc chính thức thành lập ngày 21/7/2003 cho tới nay mới gần 5 năm nhng chi nhánh đã hoạt động tơng đối tốt và hiện nay chi nhánh có 4 chi nhánh cấp 2 ( chi nhánh Hùng Vơng, Chi nhánh Nhân Chính, Chi nhánh Trờng Chinh, Chi nhánh Hàng Lợc) và 5 phòng giao dịch ( PGD Hoàng Văn Thái, PGD Hàng Trống, PGD Bùi Thị Xuân, PGD Hàng Lợc, PGD Nguyễn Du).

Sau một thời gian hoạt động đã có kết quả góp cho NHNovàPTNT nói riêng và góp phần ổn định nền kinh tế Thủ đô Hà Nội nói chung và đã đạt đợc nhiều thành công.Cụ thể:

- Tổng thu: 232 tỷ, tăng so với 31/12/2005 là 25 tỷ Trong đó thu lãi: 229 tỷ; thu dịch vụ là 2.2 tỷ.

- Tổng chi: 199 tỷ tăng so với 31/12/2005 là 20 tỷ Trong đó chi trả lãi: 162 tỷ, chiếm 81.5% trong tổng chi.

- Chênh lệch thu nhập – chi phí : 33 tỷ, tăng so với 31/12/2005 là: 5.5 tỷ, đạt 133 % kế hoạch năm 2006.

- Lãi suất bình quân đầu vào, đầu ra: 0.3% - Hệ số tiền lơng đạt đợc: 1.89.

2.1.2 Vài nét về hoạt động của NHNN & PTNT chi nhánh Tây Hà Nội.

NHNN & PTNT chi nhánh Tây Hà Nội hoạt động kinh doanh có con dấu riêng, có quyền hạn nhất định (hoạt động kinh doanh chủ yếu là nhận tiền gửi và cho vay, bên cạnh những hoạt động chính còn có các dịch vụ khác nh chuyển tiền nhanh, dịch vụ bảo lãnh dự thầu với chức năng và nhiệm vụ chủ yếu :Huy động mọi nguồn vốn nhàn rỗi của các tổ chức kinh tế ,các tầng lớp dân c đầu t cho vay các thành phần kinh tế trong Xã Hội Ngoài ra còn phục vụ công tác xoá đói giảm nghèo trên địa bàn theo công trình của Chính Phủ và của UBND thành Phố Hà Nội

2.1.2.1.Một số tình hình kinh tế xã hội của địa phơng:

Năm 2006 Việt Nam đứng trớc ngỡng cửa gia nhập tổ chức thơng mại thế giới WTO, nền kinh tế Việt Nam có những bớc phát triển tích cực Theo dự tính tốc độ tăng trởng GDP đạt 8.2%; lạm phát 6.6% Thị trờng tài chính tiền tệ theo đó cũng phát triển, làn sóng vốn đầu t nớc ngoài vào Việt Nam tăng mạnh mẽ Thị trờng chứng khoán khởi sắc, các Ngân hàng cổ phần mở rộng màng lới, lãi suất liên tục tăng ảnh hởng lớn đến hoạt động kinh doanh của Ngân hàng No&PTNT Tây Hà Nội nói riêng và hoạt động kinh doanh tiền tệ của các TCTD trên địa bàn nói chung.

a- Những thuận lợi:

- Có sự quan tâm chỉ đạo của Ban lãnh đạo Ngân hàng No&PTNT Việt Nam, một số cơ chế, qui chế đã ban hành hoặc bổ sung, sửa đổi phù hợp với hoạt động kinh doanh, tạo sự chủ động cho các Chi nhánh trong hệ thống.

- Ngân hàng No&PTNT Việt Nam đã đa ra nhiều hình thức huy động dự thởng có lãi suất hấp dẫn đã tạo thuận lợi cho các chi nhánh huy động tốt nguồn tiền gửi từ dân c.

b- Khó khăn:

Bên cạnh những thuận lợi cơ bản, nhng cũng gặp không ít khó khăn, trở ngại:

- Hoạt động trên địa bàn có nhiều ngân hàng, với đủ các loại hình ngân hàng th ơng mại; sự cạnh tranh giữa các ngân hàng rất gay gắt trên các mặt: lãi suất huy động vốn, cho vay, phí dịch vụ.

- Giá cả các mặt hàng tiêu dùng tăng cao, giá vàng tăng đột biến vào dịp cuối năm, thị trờng bất động sản đóng băng đã tác động mạnh đến tâm lý ngời dân, ảnh hởng không nhỏ đến việc huy động vốn của ngân hàng.

- Việc huy động vốn vào Ngân hàng gặp khó khăn do xuất hiện các kênh thu hút vốn với lãi suất hấp dẫn, kỳ vọng lợi ích lớn nh: Thị trờng chứng khoán, cổ phần hoá doanh nghiệp, trái phiếu công trình

- Là đơn vị mới thành lập nên cơ cấu nguồn cha hợp lý, vốn dài hạn chiếm tỷ trọng thấp, lãi suất đầu vào cao, không ổn định Đây là một khó khăn lớn nhất của Chi nhánh.

- Trụ sở làm việc của chi nhánh phần lớn phải đi thuê, cha mang tính ổn định lâu dài, thiếu đồng bộ, chi phí cao, không có lợi thế trong hoạt động kinh doanh.

2.1.2.2 Đánh giá chung về kết quả hoạt động kinh doanh:

Với sự đoàn kết nhất trí từ Ban giám đốc, BCH công đoàn và toàn thể cán bộ CNVC và có sự giúp đỡ của NHNo&PTNT Việt Nam Trên cơ sở nhận thức sâu sắc những khó khăn và khai thác những thuận lợi một cách có hiệu quả, trong năm 2006 NHNo&PTNT Tây Hà Nội đã đạt đợc những kết quả sau:

- Cơ cấu nguồn vốn theo đồng tiền huy động:

+ Nguồn vốn nội tệ: 2,244 tỷ, chiếm 82% tổng nguồn vốn, đạt 115% kế hoạch năm 2006.

+ Nguồn vốn ngoại tệ qui đổi VNĐ: 507 tỷ, chiếm 18% tổng nguồn vốn; đạt 115% kế hoạch năm 2006.

- Cơ cấu nguồn vốn theo thời gian:

+ Nguồn vốn không kỳ hạn: 207 tỷ, chiếm 8% tổng nguồn vốn.

+ Nguồn vốn có kỳ hạn < 12 tháng: 937 tỷ, chiếm 34% tổng nguồn vốn + Nguồn vốn có kỳ hạn > 12 tháng: 1.607 tỷ, chiếm 58% tổng nguồn vốn.

- Cơ cấu nguồn vốn theo tính chất nguồn huy động:

+ Nguồn vốn huy động từ dân c: 1,425 tỷ đồng, chiếm 52% tổng nguồn vốn; đạt 192% kế hoạch năm 2006.

Trong đó: Ngoại tệ qui đổi VNĐ: 266 tỷ, chiếm 9.6% tổng nguồn vốn + Nguồn vốn của các TCKT: 1,123 tỷ, chiếm 41% tổng nguồn vốn Trong đó: Ngoại tệ qui đổi VNĐ: 48 tỷ, chiếm 1.8% tổng nguồn vốn + Tiền gửi, tiền vay các TCTD: 203 tỷ, chiếm 7% tổng nguồn vốn Trong đó: Ngoại tệ qui đổi VNĐ: 193 tỷ đồng, chiếm 7% tổng nguồn vốn.

với năm 2005 Trong đó cho vay trung, dài hạn 682 tỷ đồng (bao gồm cả cho vay UTĐT và cho vay theo chỉ định là 262 tỷ) Nếu loại trừ khoản cho vay này thì d nợ: 1,230 tỷ đồng đạt 98% so kế hoạch năm 2006.

- D nợ theo loại tiền:

+ D nợ nội tệ: 1,128 tỷ đồng, chiếm 75% tổng d nợ.

+ D nợ ngoại tệ qui đổi VNĐ: 369 tỷ, chiếm 25% tổng d nợ

- D nợ theo thời gian:

+ D nợ ngắn hạn: 814 tỷ, chiếm 54% tổng d nợ + D nợ trung, dài hạn: 682 tỷ, chiếm 46% tổng d nợ.

- D nợ phân theo thành phần kinh tế:

+ Doanh nghiệp nhà nớc: 666 tỷ, chiếm 44.5% tổng d nợ.

+ Doanh nghiệp ngoài quốc doanh: 688 tỷ, chiếm 46% tổng d nợ + Hợp tác xã: 1.2 tỷ, chiếm 0.08% tổng nguồn vốn.

+ Hộ gia đình, cá nhân: 141 tỷ, chiếm 9.5% tổng nguồn vốn.

- Các dự án lớn đã đợc Hội đồng tín dụng NHNo&PTNT Việt Nam phê duyệt:

- Xác định đối tợng đầu t cha phù hợp.

- Việc quản lý, đôn đốc thu hồi nợ cha đợc chặt chẽ.

* Dịch vụ và các tiện ích thực hiện:

Năm 2006 chi nhánh triển khai dịch vụ thẻ ATM, cho đến nay đã có 3.600 khách hàng sử dụng thẻ ATM của Chi nhánh.

- Tổng chi: 199 tỷ tăng so với 31/12/2005 là 20 tỷ Trong đó chi trả lãi: 162 tỷ, chiếm 81.5% trong tổng chi.

- Chênh lệch thu nhập – chi phí : 33 tỷ, tăng so với 31/12/2005 là: 5.5 tỷ, đạt 133 % kế hoạch năm 2006.

- Lãi suất bình quân đầu vào, đầu ra: 0.3% - Hệ số tiền lơng đạt đợc: 1.89

2.2 Thực trạng công tác phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn tạiNHNo&PTNT Tây Hà Nội Chi nhánh Tr ờng Chinh

2.2.1 Khái quát về công tác phân tích tài chính đối với Doanh nghiệp vay vốn tạiNHNo&PTNT Tây Hà Nội Chi nhánh Trờng Chinh.

Tại NHNo&PTNT Tây Hà Nội Chi nhánh Trờng Chinh công tác phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng do Phòng tín dụng Doanh nghiệp có

nhu cầu vay vốn NHNo&PTNT Chi nhánh Trơng Chinh Tây Hà Nội sẽ gửi đến ngân hàng bộ hồ sơ bao gồm: hồ sơ pháp lí, hồ sơ kinh tế và hồ sơ vay vốn Cán bộ tín dụng sẽ kiểm tra ngay tính đầy đủ, chính xác và phù hợp theo quy định của ngân hàng và tuỳ từng loại hình doanh nghiệp mà yêu cầu về các giấy tờ trong bộ hồ sơ vay vốn có thể khác nhau Ngoài ra, cán bộ tín dụng còn trực tiếp đến doanh nghiệp để thu thập thêm thông tin phục vụ cho công tác thẩm định Tại doanh nghiệp, cán bộ tín dụng có nhiệm vụ kiểm tra các điều kiện thực tế so với hồ sơ mà doanh nghiệp đã gửi tới ngân hàng Thông thờng, cán bộ tín dụng kiểm tra tài sản cố định của doanh nghiệp là cơ sở vật chất bao gồm nhà xởng, kho bãi, máy móc thiết bị, điều kiện sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, điều kiện làm việc của công nhân Cán bộ tín dụng còn kiểm tra lợng hàng tồn kho thực tế, kiểm tra các chứng từ xuất nhập hàng hoá tại doanh nghiệp cũng nh các sổ sách kế toán.

Đồng thời trong quá trình đến doanh nghiệp kiểm tra thực tế, cán bộ tín dụng phỏng vấn chủ doanh nghiệp và các cán bộ, công nhân viên đang làm việc tại doanh nghiệp để có những thông tin chính xác hơn trong quá trình phân tích và đánh giá Cán bộ tín dụng ngân hàng yêu cầu chủ doanh nghiệp trình bày về những số liệu để kiểm tra sự chính xác so với hồ sơ doanh nghiệp đã gửi, gặp gỡ phỏng vấn về tình trạng sản xuất kinh doanh thực tế tại doanh nghiệp Ngoài ra, cán bộ tín dụng còn có thể thu thập thông tin từ các đối tác có quan hệ với doanh nghiệp vay vốn hay từ trung tâm thông tin tín dụng CIC.

Tóm lại, tình hình thu thập thông tin của NHNo&PTNT Tây Hà Nội Chi nhánh Tr-ờng Chinh là tơng đối đầy đủ và khách quan Cán bộ tín dụng đợc trực tiếp tìm hiểu và nắm bắt thông tin về doanh nghiệp thông qua bộ hồ sơ doanh nghiệp gửi đến cũng nh thông tin từ các tổ chức có liên quan, từ đó tạo cơ sở tốt cho việc đánh giá doanh nghiệp Các quy định của ngân hàng về bộ hồ sơ do doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn cung cấp bao gồm hồ sơ pháp lí, hồ sơ kinh tế, hồ sơ vay vốn Nói chung, bộ hồ sơ này là đơn giản, đầy đủ các thông tin cơ bản và phù hợp với quy chế hiện hành của Nhà n-ớc.

2.2.2 Thực trạng phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn tại NHNo&PTNTTây Hà Nội Chi nhánh Trờng Chinh.

Cũng nh hoạt động của bất kỳ Ngân hàng Thơng mại nào khác, đối với

NHNo&PTNT Tây Hà Nội Chi nhánh Trờng Chinh, công tác phân tích, đánh giá tình hình tài chính đối với doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng là một khâu quan trọng cơ bản và rất cần thiết nhằm phòng ngừa, hạn chế rủi ro trong hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động Tín dụng nói riêng Đây là công tác thờng xuyên liên tục phải làm đối với Doanh nghiệp vay vốn tại Chi nhánh, kết quả đa ra từ công tác phân tích trợ giúp đắc lực cho việc ra quyết định cho vay hay không của Ban lãnh đạo và cán bộ tín dụng đối với doanh nghiệp.

Để phân tích, đánh giá về khả năng tài chính doanh nghiệp, các cán bộ tín dụng NHNo&PTNT Tây Hà Nội Chi nhánh Trờng Chinh dựa trên bộ hồ sơ kinh tế của doanh nghiệp gửi đến, chủ yếu là các tài liệu trong báo cáo tài chính bao gồm: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính trong 2 năm liên tiếp gần nhất Đối với những doanh nghiệp mới thành lập thì nộp báo cáo tài chính từ khi thành lập đến thời điểm xin vay Thông thờng để xác định các báo cáo tài chính của doanh nghiệp có chính xác hay không, ngân hàng yêu cầu các báo cáo tài chính của doanh nghiệp phải đợc kiểm toán đầy đủ Đối với các báo cáo tài chính đã qua kiểm toán, số liệu thu đợc thờng chính xác Trên cơ sở các báo cáo này, các cán bộ tín dụng sẽ đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp qua việc xem xét các mặt nguồn vốn, sử dụng vốn và các hệ số tài chính.

Thông tin đợc sử dụng để đánh giá tài chính doanh nghiệp vay vốn:

+ Đối với bảng cân đối kế toán, nguồn vốn và sử dụng vốn đợc ngân hàng xem xét biến động cả về số tuyệt đối lẫn về tỉ trọng Ngân hàng phân tích xu hớng thay đổi của các khoản mục chủ yếu nh: vốn bằng tiền, hàng tồn kho, các khoản phải thu, các khoản phải trả, thuế, các khoản nộp NSNN, tài sản cố định và vốn chủ sở hữu Cán bộ tín dụng phân tích các khoản mục trên qua các thời điểm cuối năm hoặc cuối các quý

+ Bên cạnh đó, cán bộ tín dụng kết hợp bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh để tính các chỉ tiêu hệ số tài chính cơ bản trong vòng 2 hoặc 3 năm Đó là các chỉ số về: khả năng thanh toán, khả năng sinh lời , chỉ tiêu về cơ cấu vốn ,chỉ tiêu hoạt động và các chỉ tiêu khác của doanh nghiệp.

+ Về chỉ tiêu khả năng thanh toán, cán bộ tín dụng tính toán và phân tích các chỉ tiêu nh: hệ số thanh toán chung, hệ số thanh toán ngắn hạn, hệ số thanh toán nhanh Ngoài ra, cán bộ tín dụng còn tính chỉ tiêu vốn lu động ròng để hỗ trợ trong việc phân tích hệ số khả năng thanh toán Ngân hàng đã tính toán các hệ số này cụ thể, chi tiết song còn cha tính hệ số thanh toán tức thời, hệ số thanh toán nợ dài hạn và hệ số thanh toán lãi tiền vay Đây là các hệ số quan trọng để đánh giá khả năng trả nợ gốc và lãi của doanh nghiệp cho ngân hàng.

+ Về hệ số cơ cấu vốn, ngân hàng tính hai chỉ tiêu: hệ số tự tài trợ và hệ số nợ Đây là nhóm hệ số đợc ngân hàng đặc biệt quan tâm và tính toán đầy đủ cả 2 hệ số Nhờ tính toán 2 hệ số này, ngân hàng đã có thể đánh giá một cách chính xác mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp ra sao, khả năng tham gia vào phơng án kinh doanh của doanh nghiệp, sự phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài của doanh nghiệp

+ Về chỉ tiêu hoạt động của doanh nghiệp, cán bộ tín dụng quan tâm đến các hệ số: vòng quay các khoản phải thu, vòng quay hàng tồn kho và vòng quay vốn lu động Từ đó, đa ra nhứng đánh giá chính xác, khách quan về tốc độ luân chuyển vốn và tài sản của doanh nghiệp , làm cơ sở để so sánh với các số liệu kế hoạch, số liệu cúa các năm trớc, số liệu của các doanh nghiệp trong ngành để thấy đựoc xu hớng luân chuyển và vị thế của doanh nghiệp trong nghành.

+ Khi phân tích báo cáo kết quả kinh doanh, ngân hàng thờng xem xét xu hớng biến động về các mục: giá trị sản lợng, doanh thu, giá vốn hàng bán, lợi nhuận trớc thuế, lợi nhuận sau thuế Ngân hàng đã phân tích sự biến động về số tuyệt đối cũng nh tốc độ tăng về số tơng đối giữa 2 năm hoặc so sánh cùng kì giữa 2 năm để đánh giá một cách khách quan của sự tăng hoặc giảm các khoản mục, từ đó phân tích nguyên nhân cơ bản ảnh hởng trực tiếp tới tình hình và kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

+ Ngoài việc phân tích bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, cán bộ ngân hàng còn phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ để xác định dòng thu, chi của doanh nghiệp

Qua việc xem xét công tác phân tích của NHNo&PTNT Tây Hà Nội Chi nhánh Tr-ờng Chinh, nói chung, các cán bộ tín dụng đã rất nghiêm túc và khách quan trong việc đánh giá tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp vay vốn Các cán bộ tín dụng đã dựa trên số liệu của báo cáo tài chính do khách hàng gửi đến để tính toán các hệ số tài chính, phân tích sự biến động qua các kì, các năm của các số liệu đó đồng thời tìm các nhân tố ảnh hởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian tới để đa ra nhận xét, đánh giá cụ thể về tình hình doanh nghiệp.

Để nêu bật đợc thực trạng phân tích, đánh gía tài chính doanh nghiệp vay vốn, em xin đợc đa ra ví dụ về khách hàng có nhu cầu vay vốn tại NHNo&PTNT Tây Hà Nội Chi nhánh Trờng Chinh, từ đó đa ra những phân tích và nhận xét về năng lực tài chính của khách hàng có đủ điều kiện vay vốn tại ngân hàng hay không?

2.2.2.1 Công ty Cổ phần Khoa học Sản xuất Mỏ.

 Giới thiệu khách hàng.

- Tên công ty: Công ty Cổ phần Khoa học Sản xuất Mỏ

- Tên giao dịch: SCIENCE PRODUCTION FOR MINE JOINT STOCK COMPANY.

- Tên viết tắt: SPM.,JSC.

- Số điện thoại: (04) 7754901 Fax: (04) 7754904

- Trụ sở giao dịch: Số 02 phố Chùa Láng, Quận Đống Đa, Hà Nội.

- Họ tên ngời đại diện DN: Ông Nguyễn Hồng Tân – Chức vụ: Giám đốc - Vốn điều lệ: 6.000.000.000VND (Sáu tỷ đồng chẵn./.)

- Ngành nghề sản xuất kinh doanh:

Xây dựng công trình công nghiệp, dân dụng; giao thông; thuỷ lợi Khai thác và chế biến các sản phẩm mỏ Xây lắp các đờng dây và trạm điện đến 35KV Vận tải hàng hoá, vận chuyển hành khách Buôn bán t liệu sản xuất, t liệu tiêu dùng Sản xuất, chế tạo và thiết kế các sản phẩm cơ khí v.v…

 Năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự.

1 Đăng ký kinh doanh: số 0103000367 thay đổi lần 5 ngày 10/12/2004 của phòng đăng ký kinh doanh thuộc sở kế hoạch và đầu t Thành phố Hà Nội cấp.

2 Điều lệ doanh nghiệp: theo điều lệ Công ty Cổ phần Khoa học Sản xuất Mỏ soạn thảo và thông qua ngày 02/05/2001 (căn cứ luật doanh nghiệp số 13/199/QH10 đợc quốc hội CHXHCN VN thông qua ngày 12/06/1999).

3 Danh sách các thành viên góp vốn:

- Cổ đông thứ nhất: Ông Nguyễn Hồng Tân - Vốn tham gia: 3.600 cổ phần - Cổ đông thứ hai: Ông Nguyễn Thành Công - Vốn tham gia: 200 cổ phần - Cổ đông thứ ba: Bà Nguyễn Thu Huyền - Vốn tham gia: 300 cổ phần - Cổ đông thứ t: Ông Nguyễn Văn Hng - Vốn tham gia: 900 cổ phần - Cổ đông thứ năm: Ông Nguyên Đăng Hoà - Vốn tham gia: 1.000 cổ phần 4 Quyết định bổ nhiệm giám đốc số: 15/CT ngày 26/12/2001 của hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Khoa học Sản xuất Mỏ.

5 Quyết định bổ nhiệm kế toán trởng số: 02/CT ngày 26/12/2001 của hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Khoa học Sản xuất Mỏ.

6 Năng lực ban lãnh đạo công ty: Tốt.

Công ty Cổ phần Khoa học Sản xuất Mỏ đợc thành lâp vào tháng 06 năm 2001 là đơn vị kế tiếp của liên hiệp khoa học sản xuất mỏ đây là tổ chức do Hội đồng khoa học và Công nghệ mỏ Việt Nam thành lập nghày 30/08/1994 nhăm khắc phục những khó khăn khi tham gia đấu thầu và mở rộng lĩnh vực hoạt động của đơn vị Công ty có 5 cổ đông tham gia, góp vốn điều lệ theo quy định, có đủ t cách pháp nhân, hạch toán độc lập, đủ t cách pháp lý để vay vốn ngân hàng Từ khi đợc thành lập và hoạt đông theo đăng ký kinh doanh: số 0103000367 thuộc phòng đăng ký kinh doanh thuộc sở kế hoạch và đầu t Thành phố Hà Nội cấp đến nay đơn vị đã phát triển tốt, quy mô tăng tr-ởng nhanh, doanh thu và lợi nhuận năm sau đều cao hơn năm trớc liền kề.

 Phân tích khả năng tài chính và kết quả kinh doanh : ( Số liệu cân đối kế toán,

kết quả hoạt đông kinh doanh các năm gần dây)

1 §Çu t chøng kho¸n ng¾n h¹n

3 Dù phßng gi¶m gi¸ §TNH