(Luận văn thạc sĩ) giải pháp tái cấu trúc tài chính ngân hàng thương mại việt nam sau khủng hoảng kinh tế 2008

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM -o0o - NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM SAU KHỦNG HOẢNG KINH TẾ 2008 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM -o0o - NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM SAU KHỦNG HOẢNG KINH TẾ 2008 Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số ngành: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS TRẦN HOÀNG NGÂN Tp Hồ Chí Minh – Năm 2012 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan, luận văn “ Giải pháp tái cấu trúc tài ngân hàng thương mại Việt Nam sau khủng hoảng kinh tế 2008” cơng trình nghiên cứu Các ý kiến đánh giá giải pháp đề xuất kết trình nghiên cứu tích lũy tơi Học viên cao học K18 Nguyễn Thị Ánh Tuyết MỤC LỤC Trang bìa phụ Lời cam đoan Mục lục Danh mục viết tắt Danh mục bảng biểu Danh mục sơ đồ, biểu đồ Lời mở đầu CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ TÁI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Cấu trúc tài 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Thành phần cấu trúc tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Nợ: 1.1.2.2 Vốn chủ sở hữu 1.1.3 Đặc điểm phân biệt nợ vốn cổ phần cấu trúc tài 1.1.4 Các lý thuyết cấu trúc vốn 1.1.4.1 Lý thuyết M&M giá trị doanh nghiệp khơng có thuế 1.1.4.2 Lý thuyết M&M giá trị doanh nghiệp có thuế 1.1.4.3 Lý thuyết M&M chi phí sử dụng vốn khơng có thuế 1.1.4.4 Lý thuyết M&M chi phí sử dụng vốn có thuế: 1.1.5 Cấu trúc vốn tối ưu 1.1.6 Các yếu tố định đến việc lựa chọn cấu trúc tài 10 1.2 Sự khác biệt cấu trúc tài ngân hàng so với cấu trúc tài doanh nghiệp 12 1.3 Tái cấu trúc tài 13 1.3.1 Khái niệm 13 1.3.2 Nguyên nhân phải tái cấu trúc tài ngân hàng 14 1.3.3 Lợi ích tái cấu trúc tài ngân hàng 15 1.4 Tổng quan khủng hoảng kinh tế 16 1.4.1 Khái niệm khủng hoảng kinh tế 16 1.4.2 Khủng hoảng kinh tế năm 2008 16 1.4.3 Nguyên nhân khủng hoảng kinh tế năm 2008 16 1.4.4 Ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế 2008 đến kinh tế Việt Nam 17 1.5 Bài học kinh nghiệm 18 KẾT LUẬN CHƯƠNG I 21 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM SAU KHỦNG HOẢNG KINH TẾ 2008 22 2.1 Sự hình thành phát triển hệ thống NHTM Việt Nam 22 2.1.1 Sự hình thành hệ thống Ngân hàng Việt Nam 22 2.1.2 Sự phát triển hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 23 2.2 Tác động khủng hoảng kinh tế toàn cầu 2008 đến hệ thống ngân hàng Việt Nam 25 2.3 Phân tích cấu trúc tài ngân hàng thương mại Việt Nam: 33 2.3.1 Phân tích cấu trúc nguồn vốn 34 2.3.1.1 Nợ 34 2.3.1.2 Vốn chủ sở hữu 44 2.3.2 Phân tích cấu trúc tài sản 46 2.3.2.1 Tổng tài sản 46 2.3.2.2 Cho vay khách hàng 49 2.3.2.3 Đầu tư chứng khoán 59 2.3.2.4 Góp vốn, liên minh, liên kết, đầu tư 62 2.3.3 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Thương mại Việt Nam 64 2.3.3.1 Cơ cấu thu nhập lợi nhuận 64 2.3.3.2 Các hệ số tài 70 2.4 Đánh giá cấu trúc tài NHTM Việt Nam 73 KẾT LUẬN CHƯƠNG II 75 CHƯƠNG III CÁC GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 76 3.1 Đối với ngân hàng 76 3.1.1 Thực nghiêm chỉnh quy định NHNN, minh bạch hóa thơng tin 76 3.1.2 Phát triển nguồn nhân lực 77 3.1.3 Tái cấu trúc nguồn vốn 77 3.1.3.1 Tăng cường huy động vốn từ dân cư, tổ chức kinh tế liên ngân hàng sở cạnh tranh lành mạnh khuôn khổ quy định pháp luật 77 3.1.3.2 Áp dụng tỷ lệ chia cổ tức cho phù hợp, tăng cường giữ lại nguồn lợi nhuận, bổ sung vào nguồn vốn chủ sở hữu, tăng cường khả tự chủ tài 79 3.1.3.3 Mua bán, hợp nhất, sáp nhập với ngân hàng thương mại Việt Nam, tổ chức tín dụng có quy mơ lớn, lực tài mạnh, thu hút đầu tư góp vốn nhà đầu tư nước 79 3.1.4 Tái cấu trúc tài sản 79 3.1.4.1 Đánh giá lại chất lượng khoản cho vay thực biện pháp xử lý nợ xấu: 79 3.1.4.2 Hạn chế tăng trưởng tín dụng đặc biệt khoản cho vay phi sản xuất, cho vay trung, dài hạn, tăng cường phát triển mảng sản phẩm phi tín dụng 81 3.1.4.3 Hạn chế tăng trưởng tín dụng đặc biệt khoản cho vay phi sản xuất, cho vay trung, dài hạn, tăng cường phát triển mảng sản phẩm phi tín dụng 82 3.1.4.4 Định hướng lựa chọn đối tượng khách hàng mục tiêu, thị trường mục tiêu 82 3.2 Đối với quan quản lý nhà nước 83 3.2.1 Tiếp tục triển khai áp dụng đề án cấu lại hệ thống TCTD từ năm 2011 – 2015 theo định 254/QĐ-TTg Thủ tướng phủ ban hành ngày 01/02/2013 83 3.2.2 Hỗ trợ TCTD việc lành mạnh hóa tình hình tài chính, xử lý nợ xấu 84 3.2.2.1 Rà soát, tra, kiểm tra toàn hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại, xác định tỷ lệ nợ xấu, tình trạng khoản, tình trạng đầu tư sở hữu chồng chéo ngân hàng84 3.2.2.2 NHNN tiếp tục triển khai áp dụng nguyên tắc Basel vào quản lý rủi ro 85 3.2.3 Phân nhóm ngân hàng thương mại Việt Nam xây dựng lộ trình, biện pháp tái cấu trúc tài phù hợp với nhóm ngân hàng 88 3.2.4 Thực biện pháp nâng cao vốn tự có, giải nhu cầu khoản ngân hàng thương mại Việt Nam 90 3.2.4.1 NHNN mua cổ phần góp vốn vào ngân hàng thương mại 90 3.2.4.2 NHNN cho vay NHTM theo hình thức tái cấp vốn hay tái chiết khấu trái phiếu phủ 90 3.2.4.3 NHNN đứng bảo lãnh cho NHTM thiếu vốn vay liên ngân hàng ngân hàng có vốn lớn, lực tài tốt, lành mạnh sáp nhập giám sát Chính phủ 91 3.2.4.4 Tiến hành tái cấu trúc ngân hàng đồng thời với tái cấu trúc doanh nghiệp, có biện pháp phục hồi phát triển thị trường chứng khoán, thị trường bảo hiểm, thị trường trái phiếu 93 KẾT LUẬN CHƯƠNG III 94 PHẦN KẾT LUẬN 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 DANH MỤC VIẾT TẮT NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NH TMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM VN Ngân hàng thương mại Việt Nam VCB Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu NVB Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Việt TCTD Tổ chức tín dụng TCKT Tổ chức kinh tế WTO Tổ chức thương mại giới HTX Hợp tác xã GDP Tổng sản phẩm quốc dân VĐL Vốn điều lệ ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu CAR Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu TTS Tổng tài sản IMF Quỹ tiền tệ giới KPI Chỉ số đo lường hiệu suất công việc ISO Tổ chức quốc tế tiêu chuẩn hóa DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Tình hình ngân hàng trước sau tái cấu hệ thống NHTM nước Philippines, Thái Lan, Indonesia, Hàn Quốc Bảng 2.1 Hoạt động kinh doanh chủ yếu hệ thống NHTM VN từ năm 2009 đến năm 2012 Bảng 2.2 Giá trị nợ nguồn vốn ngân hàng từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.3 Tỷ lệ nợ so với tổng nguồn vốn từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.4: Cơ cấu huy động vốn VCB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.5: Cơ cấu huy động vốn ACB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.6: Cơ cấu huy động vốn NVB từ năm 2009 đến năm 2011 Bảng 2.7: Tỷ trọng huy động vốn ngắn hạn, trung hạn, dài hạn VCB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.8: Tỷ trọng huy động vốn ngắn hạn, trung hạn, dài hạn ACB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.9: Tỷ trọng huy động vốn ngắn hạn, trung hạn, dài hạn NVB từ năm 2009 đến năm 2011 Bảng 2.10: Cơ cấu vốn huy động phân loại theo thị trường VCB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.11: Cơ cấu vốn huy động phân loại theo thị trường ACB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.12: Cơ cấu vốn huy động phân loại theo thị trường NVB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.13: Tỷ trọng vốn huy động phân loại theo thị trường VCB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.14: Tỷ trọng vốn huy động phân loại theo thị trường ACB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.15: Tỷ trọng vốn huy động phân loại theo thị trường NVB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.16: Vốn chủ sở hữu nguồn vốn VCB, ACB, NVB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.17: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/nguồn vốn VCB, ACB, NVB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.18: Tổng tài sản VCB, ACB, NVB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.19: Tỷ lệ cho vay/tổng tài sản VCB, ACB, NVB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.20: Giá trị cho vay VCB, ACB, NVB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.21: Tốc độ tăng trưởng tín dụng huy động vốn VCB, ACB, NVB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.22: Giá trị cho vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn tỷ trọng loại tổng dư nợ khách hàng VCB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.23: Giá trị cho vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn tỷ trọng loại tổng dư nợ khách hàng ACB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.24: Giá trị cho vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn tỷ trọng loại tổng dư nợ khách hàng NVB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.25: Tỷ lệ nợ xấu tốc độ tăng nợ xấu từ năm 2009 đến quý 3/2012 VCB Bảng 2.26: Tỷ lệ nợ xấu tốc độ tăng nợ xấu từ năm 2009 đến quý 3/2012 ACB Bảng 2.27: Tỷ lệ nợ xấu tốc độ tăng nợ xấu từ năm 2009 đến quý 3/2012 NVB Bảng 2.28: Thống kê chứng khoán đầu tư VCB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.29: Thống kê chứng khoán đầu tư ACB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.30: Thống kê chứng khoán đầu tư NVB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.31: Tỷ lệ góp vốn, liên minh, liên kết VCB từ năm 2009 đến quý 3/2012 Bảng 2.32: Tỷ lệ góp vốn, liên minh, liên kết ACB từ năm 2009 đến quý 3/2012 - 82 - 3.1.4.3 Cơ cấu lại danh mục đầu tư Hiện nay, ngân hàng đặc biệt ngân hàng quy mô lớn đầu tư dàn trải vào nhiều lĩnh vực ngân hàng, công ty bảo hiểm, công ty chứng khốn, cơng ty bất động sản…Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư làm giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng Tuy nhiên, việc đầu tư mỏng dàn trải vào nhiều ngành, chí đầu tư vào ngành nghề không liên quan, không bổ trợ cho hoạt động kinh doanh ngân hàng, ngành mà thị trường gặp khó khăn, bất ổn (như bất động sản, thị trường chứng khoán) dẫn đến việc đầu tư thua lỗ, không hiệu Hoặc việc đầu tư vào ngân hàng đòi hỏi ngân hàng đầu tư phải tiếp tục góp vốn để tăng vốn điều lệ lên mức tối thiểu 3000 tỷ đồng vào cuối năm 2011 5000 tỷ đồng vào cuối năm 2012, tăng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo quy định NHNN dẫn đến gánh nặng tài cho NHTM NHTM gặp khó khăn vốn Vì vậy, NHTM cần tập trung xem xét lại toàn danh mục đầu tư, lựa chọn giữ lại khoản đầu tư thực hiệu quả, an toàn, đơn cử trái phiếu phủ 3.1.4.4 Định hướng lựa chọn đối tượng khách hàng mục tiêu, thị trường mục tiêu Hiện nay, NHTM hệ thống ngân hàng Việt Nam thường có mục tiêu phát triển, sản phẩm đối tượng khách hàng mục tiêu giống nhau, nên NHTM quy mơ vừa nhỏ, khó cạnh tranh, chiếm lĩnh thị trường Vì vậy, việc lựa chọn đối tượng khách hàng, thị trường mục tiêu riêng biệt, vào phân khúc thị trường mới, nhỏ biện pháp giúp ngân hàng chiếm lĩnh thị phần, nâng cao lực cạnh tranh - 83 - 3.2 Đối với quan quản lý nhà nước 3.2.1 Tiếp tục triển khai áp dụng đề án cấu lại hệ thống TCTD từ năm 2011 – 2015 theo định 254/QĐ-TTg Thủ tướng phủ ban hành ngày 01/02/2013 Tháng 3/2012, NHNN có định 254/QĐ-TTg việc phê duyệt đề án cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 2011 – 2015 Theo đề án phân cơng rõ nhiệm vụ đơn vị tham gia vào trình tái cấu ngân hàng, kế hoạch hành động, lộ trình thực cụ thể để TCTD triển khai cấu Tuy vậy, hoạt động phục vụ cho trình cấu mua bán, sáp nhập doanh nghiệp dù diễn từ năm 2000 sôi động hệ thống văn pháp luật sơ sài, chưa có văn luật quy định cụ thể, rõ ràng Hiện nay, có luật cạnh tranh 2004 luật doanh nghiệp 2005 đề cập đến việc xem xét, sáp nhập doanh nghiệp, hợp doanh nghiệp; Luật đầu tư 2005 quy định việc sáp nhập, mua lại doanh nghiệp hình thức đầu tư trực tiếp; Nghị định số 103/1999/ND – CP Nghị định số 49/2002/ND-CP quy định giao, bán, khoán kinh doanh, cho thuê tồn doanh nghiệp; Thơng tư 194/2009/TTBTC hướng dẫn chào mua công khai, công cụ hỗ trợ cho hoạt động mua bán, sáp nhập Với vai trị quan trọng hệ thống ngân hàng tính cấp thiết phải tái cấu trúc ngân hàng, để việc thực tái cấu trúc ngân hàng diễn hiệu quả, có hệ thống, nhanh chóng rủi ro đòi hỏi quan quản lý nhà nước xây dựng khung pháp lý, văn luật, định, thông tư, nghị định quy định, hướng dẫn cụ thể NHNN tiếp tục thực tốt vai trò quản lý, điều hành sách tiền tệ quốc gia thông qua việc phối hợp nhịp nhàng công cụ tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất, tỷ giá hối đối nhằm kìm chế lạm phát, phục hồi kinh tế Đổi mới, hoàn thiện quy định an toàn hoạt động ngân hàng Sửa đổi, bổ sung quy định cấp tín dụng, phân loại nợ, trích lập dự phịng, sử dụng dự phịng theo hướng chặt chẽ phù hợp thông lệ quốc tế Sửa đổi, bổ sung - 84 - hệ thống chuẩn mực kế toán tổ chức tín dụng cho phù hợp với chuẩn mực kế tốn quốc tế Ban hành nguyên tắc, chuẩn mực quản trị rủi ro tổ chức tín dụng 3.2.2 Hỗ trợ TCTD việc lành mạnh hóa tình hình tài chính, xử lý nợ xấu 3.2.2.1 Rà sốt, tra, kiểm tra tồn hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại, xác định tỷ lệ nợ xấu, tình trạng khoản, tình trạng đầu tư sở hữu chồng chéo ngân hàng Hiện nay, việc tra ngân hàng quan tra giám sát ngân hàng thực Cơ quan đơn vị trực thuộc NHNN thành lập: tra, vụ ngân hàng, vụ TCTD hợp tác trung tâm phòng chống rửa tiền Từ năm 2007 đến nay, ngành ngân hàng Việt Nam có nhiều bước tăng trưởng nhanh, làm phát sinh nhiều bất ổn Vì vậy, quan tra, giám sát NHNN cần tra, kiểm tra, đánh giá lại tồn tình hình tài chính, tình hình kinh doanh, mức độ rủi ro ngân hàng nước để biết xác tình trạng hoạt động ngân hàng, từ xây dựng biện pháp phòng ngừa biện pháp xử lý cho phù hợp - Đồng loạt tiến hành kiểm tra, tra đến ngân hàng tất lĩnh vực hoạt động kinh doanh ngân hàng: cho vay, bảo lãnh, toán quốc tế, huy động, đầu tư chứng khoán, kinh doanh ngoại hối, mua bán vàng… - Phối hợp chặt chẽ tra, giám sát từ xa tra, giám sát chỗ Chọn lọc phối hợp nhiều nguồn thông tin: thông tin từ trung tâm tín dụng CIC; thơng tin từ kiểm tốn, phương tiện thông tin đại chúng: báo, đài, internet; thông tin từ vấn, trao đổi với ngân hàng - Thực tra, giám sát sở rủi ro giám sát tổng hợp tổ chức tún dụng, phát triển hệ thống giám sát theo tiêu chuẩn Camel - Xây dựng hệ thống văn pháp luật phù hợp với đặc trưng tra ngân hàng để việc tra, giám sát thống có hiệu - 85 - - Hoàn thiện hệ thống kế tốn, kiểm tốn theo chuẩn mực thơng lệ quốc tế để việc đánh giá, kiểm soát rủi ro sát với tiêu chuẩn quốc tế, chuẩn bị cho hội nhập ngành ngân hàng - Xây dựng đội ngũ tra viên, kiểm soát viên chuyên gia lĩnh vực tài – ngân hàng, vững vàng nghiệp vụ, giàu kinh nghiệm, có phẩm chất đạo đức tốt nhằm phát sai sót, rủi ro, đưa nhận định chuẩn xác biện pháp phòng ngừa rủi ro Thực đào tạo đào tạo lại để nâng cao chuyên môn gia viên, giám sát viên - Đổi phương pháp tra, giám sát: từ phương pháp tra tuân thủ (tập trung tìm sai phạm, đánh giá việc chấp hành, tuân thủ quy định NHNN) sang công tác tra đánh giá lực tài ngân hàng: sử dụng mơ hình Camels, áp dụng nguyên tắc Basel vào đánh giá rủi ro ngân hàng - Đặc biệt tình hình ngân hàng nay, cần xác định dư nợ cho vay (đặc biệt dư nợ trung dài hạn), giá trị thực nguồn vốn huy động, tỷ lệ nợ xấu mức độ thiếu khoản ngân hàng Thực việc phân loại nợ theo tiêu chuẩn quốc tế IAS, phân loại định lượng kết hợp định tính để đánh giá tỷ lệ nợ xấu ngân hàng - Kiên xử phạt nghiêm pháp luật trường hợp vi phạm quy định NHNN Các biện pháp xử phạt phải tác động trực tiếp đến lợi nhuận, đến quy mô tăng trưởng ngân hàng 3.2.2.2 NHNN tiếp tục triển khai áp dụng nguyên tắc Basel vào quản lý rủi ro Để việc giám sát hoạt động kinh doanh ngân hàng hiệu quả, toàn diện, ủy ban Basel xây dựng Basel I, Basel II Basel III với nguyên tắc tóm tắt sau: Basel I (còn gọi Hiệp ước vốn Basel): ban hành năm 1988, Basel I tính đến rủi ro tín dụng nên yêu cầu ngân hàng phải nắm giữ mức vốn - 86 - tối thiểu để đối phó với rủi ro xảy Tổng vốn ngân hàng cần 8% rủi ro tín dụng ngân hàng Tỷ lệ vốn tối thiểu = (Tổng vốn tự có/tài sản điều chỉnh theo trọng số rủi ro) Tỷ lệ vốn tối thiểu phải > 8% Basel I xây dựng bảng tổng tài sản mức độ nhạy cảm với rủi ro loại, từ đưa trọng số rủi ro: 0%, 20%, 50% 100% Sau đó, Basel I sửa đổi bổ sung thêm rủi ro thị trường, rủi ro tạo nên yếu tố: tỷ giá - lãi suất, ngoại hối, chứng khoán hàng hóa Rủi ro thị trường đo lường mơ hình Basel tiêu chuẩn mơ hình giá trị chịu rủi ro nội ngân hàng Basel II: ban hành năm 2004, đề cập đến rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro tác nghiệp sở áp dụng trụ cột: - Một là: yêu cầu ngân hàng trì mức vốn tối thiểu tổng thể đủ mức đối phó với rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro tác nghiệp Basel II quy định lại hệ số rủi ro tài sản từ 0% đến 150% Hệ số rủi ro tính chi tiết theo độ nhạy cảm rủi ro loại phụ thuộc hệ số tín nhiệm Mẫu số hệ số an toàn rủi ro bao gồm: tổng tài sản có rủi ro quy đổi + 12,5 lần tổng vốn quy định cho dự phòng rủi ro thị trường rủi ro tác nghiệp - Hai là: nguyên tắc giám sát rủi ro: ngân hàng xây dựng quy trình nội để đánh giá tổng thể vốn tương quan với rủi ro chiến lược để giữ vững mức vốn đó; quan giám sát đánh giá lại quy trình, giám sát đảm bảo tính tuân thủ tỷ lệ vốn an toàn tối thiểu; quan giám sát khuyến khích u cầu ngân hàng trì mức vốn cao mức vốn tối thiểu; quan giám sát có biện pháp can thiệp đảm bảo vốn ngân hàng không giảm mức quy định - Ba là: minh bạch hóa thông tin, yêu cầu ngân hàng cung cấp thông tin theo danh sách Basel - 87 - Basel III: ban hành năm 2010, nhằm đảm bảo ngân hàng có nhiều vốn đối mặt với khủng hoảng đối phó với nợ xấu tốt Basel III yêu cầu: - Một là: Nâng cao vốn tự có cấp từ 4% lên 6%, vốn chủ sở hữu tối thiểu phải tăng từ 2% lên 4,5% Bổ sung vốn đệm dự phòng tài 2,5% vốn chủ sở hữu Bổ sung vốn đệm dự phòng suy giảm theo chu kỳ kinh tế với tỷ lệ từ đến 2,5% vốn chủ sở hữu phổ thông (áp dụng trường hợp tăng trưởng tín dụng nóng, gây rủi ro tín dụng cao cách có hệ thống) - Hai là: quan giám sát kiểm tra chặt chẽ hoạt động ngân hàng, ngăn chặn việc chia lợi nhuận cho cổ đơng tỷ lệ an tồn vốn mức quy định - Ba là: việc áp dụng Basel III áp dụng theo lộ trình từ năm 2013 đến hết năm 2018 Hiện nay, NHNN VN nghiên cứu, bước đầu vận dụng nguyên tắc Basel quản lý rủi ro nâng cao tính an tồn hệ thống NHTM VN Từ năm 2006, NHNN ban hành luật, quy định, thông tư, văn quản lý rủi ro sau: - Nghị định 141/2006/ND-CP quy định mức vốn điều lệ tối thiểu NHTM cuối năm 2010 3.000 tỷ đồng Nghị định 10/2011/NĐ-CP sửa đổi Nghị định 141/2006/NĐ-CP Danh mục mức vốn pháp định tổ chức tín dụng - Thơng tư 13/2010/TT-NHNN quy định tăng tỷ lệ an tồn vốn CAR tối thiểu từ 8% lên 9%, số vốn cho vay/số vốn huy động không vượt 80%, tăng hệ số rủi ro khoản cho vay đầu tư chứng khoán kinh doanh bất động sản lên 250% thông tư 19/2010/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung số điều thông tư 13, đặc biệt thành phần huy động vốn - 88 - - Thông tư 15/2009/TT-NHNN quy định tỷ lệ tối đa nguồn vốn ngắn hạn sử dụng vay trung hạn dài hạn tổ chức tín dụng (30%) - Nghị định NQ 11/NQ-CP ngày 24/02/2011 đưa nhóm giải pháp nhằm thắt chặt sách tiền tệ tài khóa thị 01/CT-NHNN ngày 01/03/2011 triển khai thực nghị 11/NQ-CP - NHNN nhiều lần điều chỉnh trần tăng trưởng tín dụng, trần lãi suất cho vay, lãi suất huy động, lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu, tỷ giá… NHNN cần phải kiên định áp dụng nguyên tắc Basel tiếp tục nghiên cứu tìm hiểu để đảm bảo tính an tồn hệ thống ngân hàng theo chuẩn mực quốc tế 3.2.3 Phân nhóm ngân hàng thương mại Việt Nam xây dựng lộ trình, biện pháp tái cấu trúc tài phù hợp với nhóm ngân hàng Hiện nay, số lượng NHTM Việt Nam tương đối nhiều Vì vậy, để dễ dàng thực tái cấu trúc ngân hàng, cần thiết phân loại NHTM theo nhóm để xây dựng biện pháp tái cấu trúc tài cho phù hợp Dựa kết rà sốt, đánh giá, tình hình tài chính, tình hình hoạt động NHTM, NHNN tiến hành phân loại NHTM theo nhóm xây dựng biện pháp tái cấu trúc tài chính: - Nhóm 1: NHTM có quy mơ lớn, tài lành mạnh, lực cạnh tranh cao, có uy tín thị phần định kinh tế (đơn cử ACB, VCB) Đây nhóm NHTM có tiềm lực tài chính, khơng cần hỗ trợ nguồn vốn khoản Tuy nhiên, cần có biện pháp tiếp tục nâng cao lực cạnh tranh như: trì mức tăng trưởng tín dụng hợp lý, trọng công tác quản lý rủi ro, nâng cao chất lượng tài sản, cấu lại danh mục đầu tư cho hiệu quả, tăng vốn chủ sở hữu, hạn chế chia cổ tức, cấu hoạt động theo hướng tăng dần tỷ trọng hoạt động dịch vụ, hạn chế cho vay thị trường mở để dồn vốn sang NHTM có nhu cầu khoản thực - 89 - Phát triển ngân hàng thành ngân hàng nòng cốt hệ thống ngân hàng, đủ sức cạnh tranh với khu vực giới - Nhóm 2: Các NHTM có quy mơ vừa nhỏ, tài lành mạnh, lực cạnh tranh bình thường, thị phần cịn nhỏ có xu hướng gia tăng: trước mắt hạn chế tăng trưởng tín dụng, hạn chế tăng trưởng tài sản, hạn chế việc mở rộng quy mô, tăng cường huy động vốn thị trường dân cư, tập trung thực quản lý rủi ro, nâng cao chất lượng tài sản, tăng vốn chủ sở hữu, hỗ trợ cho vay thị trường mở, tăng cường tỷ trọng hoạt động dịch vụ tổng thu nhập NHNN xây dựng tiêu chuẩn đánh giá rủi ro phù hợp với nhóm NHTM nhóm này, đảm bảo NHTM nhóm phát triển phù hợp với trình độ quản lý, kiểm sốt rủi ro NH - Nhóm 3: Các NHTM có tình hình tài kém, lực quản lý yếu, khoản trầm trọng cần có biện pháp tiến hành nhanh, kiên quyết, tránh đổ vỡ lan truyền hệ thống ngân hàng như: ngừng hoạt động tăng trưởng tín dụng, hỗ trợ khoản để giải nhu cầu rút vốn nguồn vốn huy động từ thị trường 1, hỗ trợ ngân hàng tăng vốn chủ sở hữu, xử lý khoản nợ xấu chủ yếu thông qua sáp nhập ngân hàng, kêu gọi tự nguyện sáp nhập, liên kết để nâng cao lực cạnh tranh, trường hợp ngân hàng khơng tự nguyện, NHNN có biện pháp cưỡng chế Thống đốc NHNN Nguyễn Văn Bình cơng bố lộ trình tái cấu tài ngân hàng sau: - Phấn đấu đến cuối quý 1/2012 hoàn thành việc phân nhóm ngân hàng hỗ trợ khoản cho NHTM nhóm - Từ quý II năm 2012 đến hết năm 2013 hoàn thành tái cấu trúc NHTM nhóm - Từ năm 2013 đến năm 2015: nâng cao hiệu an toàn theo chuẩn mực quốc tế, xây dựng NHTM nhóm thành nhóm NH chủ chốt hệ thống - 90 - NHTM VN, phấn đấu xây dựng từ đến ngân hàng đạt tiêu chuẩn khu vực - Từ năm 2015 trở đi: tiếp tục tái cấu trúc, xây dựng thêm ngân hàng đạt tiêu chuẩn khu vực 3.2.4 Thực biện pháp nâng cao vốn tự có, giải nhu cầu khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Mục tiêu quan trọng tái cấu trúc ngân hàng giải nhu cầu khoản có biện pháp nâng cao vốn chủ sở hữu NHTM VN đặc biệt ngân hàng thuộc nhóm 3.2.4.1 NHNN mua cổ phần góp vốn vào ngân hàng thương mại NHNN bơm vốn cho NHTM để giải khoản, xử lý khoản nợ xấu cách đầu tư mua vốn cổ phần góp vốn vào NHTM Chẳng hạn trường hợp phủ Anh mua cổ phiếu ngân hàng Royal Bank of Scotland với giá 50,5 xu/cổ phiếu sở hữu 67% vốn chủ sở hữu ngân hàng NHNN sau xử lý rủi ro, giải khoản làm lành mạnh hóa tình hình tài NHTM, NHNN tư nhân hóa số cổ phần bàn giao lại cho tư nhân quản lý Hoặc NHNN huy động nhà đầu tư tư nhân góp vốn với NHNN để xử lý rủi ro cho NHTM theo tỷ lệ định Để thực giải pháp này, địi hỏi NHNN phải có nhiều vốn dẫn đến thâm hụt ngân sách dự trữ ngoại hối 3.2.4.2 NHNN cho vay NHTM theo hình thức tái cấp vốn hay tái chiết khấu trái phiếu phủ Đây biện pháp NHNN thường áp dụng cho NHTM cần nguồn vốn đáp ứng nhu cầu khoản - 91 - 3.2.4.3 NHNN đứng bảo lãnh cho NHTM thiếu vốn vay liên ngân hàng ngân hàng có vốn lớn, lực tài tốt, lành mạnh sáp nhập giám sát Chính phủ Hiện nay, thị trường liên ngân hàng xuất tình trạng NHTM quy mơ nhỏ, vay vốn liên ngân hàng khơng có khả tốn toán trễ hạn, khiến NHTM cho vay bị ảnh hưởng việc không kế hoạch nguồn tiền toán ảnh hưởng đến khe hở kỳ hạn ngân hàng này.Vì vậy, NHTM cho vay yêu cầu cho NHTM vay phải có tài sản đảm bảo Trong trường hợp NHNN không đủ nguồn để xử lý khoản nợ xấu, đáp ứng khoản cho NHTM, NHNN đứng bảo lãnh cho NHTM cần khoản vay vốn thị trường liên ngân hàng Đây giải pháp NHNN áp dụng xử lý ngân hàng Nam Đô năm 1998 Mua bán, hợp sáp nhập ngân hàng giám sát NHNN: Mua bán, hợp sáp nhập ngân hàng hình thức kinh tế phổ biến nước giới, đặc biệt Mỹ Châu Âu Tại Mỹ, ngành ngân hàng ngành đứng đầu vụ sáp nhập Xu hướng sáp nhập ngày gia tăng ích lợi hoạt động mua bán sáp nhập: tăng tiềm lực tài chính, tăng quy mơ, nâng cao khả quản trị, tiềm lợi nhuận tăng giảm chi phí, tăng nguồn thu; đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ, giảm rủi ro, nâng cao khả cạnh tranh phương án hữu hiệu để giải cứu ngân hàng có nguy sụp đổ Với lợi ích cơng cụ này, việc tái cấu trúc ngân hàng (đặc biệt ngân hàng đứng trước nguy phát sản) đường mua bán, hợp nhất, sáp nhập cần thiết Để trình mua bán, hợp nhất, sáp nhập ngân hàng thuận lợi hiệu NHTM đánh giá lực nội thân ngân hàng, xem xét mục tiêu kế hoạch tương lai để lựa chọn đối tác sáp nhập phù hợp: - Hợp nhất, sáp nhập ngân hàng nhóm ngân hàng nhóm 3: với biện pháp này, ngân hàng nhóm tái cấu trúc, giải khoản, - 92 - nâng cao lực quản trị đồng thời ngân hàng nhóm nâng cao mạng lưới hoạt động, tăng quy mô, tận dụng sở vật chất, nhân lực - Hợp nhất, sáp nhập ngân hàng nhóm 2, nhóm 3: Đây trường hợp hợp nhất, sáp nhập ngân hàng nhỏ, tiềm lực tài yếu, thiếu khoản, nợ xấu cao, quản trị ngân hàng Việc hợp nhất, sáp nhập ngân hàng làm tăng quy mô vốn, tài sản, tăng mạng lưới hoạt động, giảm bớt chi phí, song khoản nợ xấu tăng, tình trạng thiếu khoản trầm trọng hơn, trình độ quản lý khơng cải thiện nhiều, tình hình tài chưa lành mạnh Do đó, việc hợp nhất, sáp nhập ngân hàng cần dàn xếp, đảm bảo vốn giám sát NHNN Tháng 12/2011 vừa diễn hợp ngân hàng: NHTM CP Sài Gòn (SCB), NHTM CP Đệ Nhất (Ficombank) NHTM CP Việt Nam Tín Nghĩa (Tinnghiabank) dàn xếp NHTM Đầu tư phát triển Việt Nam (BIDV) đại diện cho NHNN Theo ơng Trần Minh Tuấn, phó thống đốc NHNN cho biết, hợp kéo dài năm, đó, năm tập trung vào xử lý nợ, giảm tài sản có, NHNN hỗ trợ khoản cho ngân hàng để xử lý nợ, BIDV cử nhân viên tạm thời sang tham gia điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh ngân hàng hợp - Nhận vốn góp TCTD nước vào NHTM Việt Nam: Với tham gia TCTD nước ngoài, NHTM Việt Nam tận dụng quy mô lớn, tiềm lực tài hùng mạnh, lực quản trị tài chính, quản lý rủi ro cao, trình độ chun mơn, cơng nghệ đại…của TCTD nước ngồi, TCTD nước ngồi hạn chế chi phí, rủi ro thành lập ngân hàng Việt Nam Tuy nhiên, ngành ngân hàng có vai trị quan trọng kinh tế Việt Nam nên để đảm bảo mức chi phối hợp lý, đảm bảo chủ quyền quốc gia, cần trì tỷ lệ vốn góp hợp lý TCTD nước vào NH TMCP Việt Nam Hiện nay, tỷ lệ góp vốn tối đa mua - 93 - cổ phần tổ chức, cá nhân nước ngồi NHTMCP Việt Nam khơng 30% vốn điều lệ ngân hàng Trong năm 2011, có nhiều thương vụ bán cổ phần NH TMCP nước cho đối tác nước như: VCB bán 15% cổ phần tương đương 570 triệu USD cho tập đồn tài Mizuho Nhật Bản Ngân hàng Công Thương Việt Nam (Vietinbank) bán 10% cổ phần tương đương 190 triệu USD cho công ty đầu tư tài IFC Sau trở thành đối tác chiến lược, IFC cho Vietinbank vay 120 triệu USD thời hạn 10 năm với lãi suất thấp để phục vụ hoạt động kinh doanh “Nguồn: Số liệu tham khảo báo thương vụ bán cổ phần cho nhà đầu tư ngoại năm 2011 tác giả Mạnh Vũ, website : vietstock.vn” 3.2.4.4 Tiến hành tái cấu trúc ngân hàng đồng thời với tái cấu trúc doanh nghiệp, có biện pháp phục hồi phát triển thị trường chứng khoán, thị trường bảo hiểm, thị trường trái phiếu Hiện nay, khoản nợ xấu NHTM VN có xu hướng tăng tình hình kinh doanh doanh nghiệp gặp khó khăn, thua lỗ khơng có khả tốn nợ cho ngân hàng Vì vậy, tái cấu trúc doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp vượt qua khó khăn, tăng doanh thu lợi nhuận giúp ngân hàng xử lý khoản nợ, nâng cao chất lượng tài sản Phát triển thị trường chứng khoán, thị trường bảo hiểm thị trường trái phiếu tạo điều kiện phát triển cơng cụ tăng vốn ngừa phịng rủi ro: phát hành giấy tờ có giá, bảo hiểm tiền gửi… - 94 - KẾT LUẬN CHƯƠNG III Chương luận văn đưa giải pháp lộ trình để thực việc tái cấu trúc tài của NHTM Việt Nam Để thực việc tái cấu trúc tài diễn thuận lợi, hiệu tốn chi phí cần có hợp tác tốt thân ngân hàng đạo quan ban ngành Nhà Nước sở hành lang pháp lý chặt chẽ lộ trình tái cấu trúc dài hạn Tùy vào tình hình cụ thể nhóm ngân hàng, NHTM Việt Nam quan ban ngành Nhà nước lựa chọn việc áp dụng hay nhiều biện pháp giải cứu NHTM VN, bước lành mạnh tình hình tài chính, nâng cao lực cạnh tranh để NHTM VN sẵn sàng cho trình hội nhập kinh tế quốc tế - 95 - PHẦN KẾT LUẬN Khủng hoảng kinh tế tăng trưởng nhanh NHTM Việt Nam dẫn đến bất ổn hoạt động NHTM, nhiều ngân hàng đứng trước nguy phá sản, khoản trầm trọng Vì vậy, việc tái cấu trúc tài NHTM Việt Nam là vấn đề cấp thiết, số mục tiêu hàng đầu NHTM Việt Nam giai đoạn Luận văn: “Giải pháp tái cấu trúc ngân hàng thương mại Việt Nam sau khủng hoảng kinh tế” phản ánh thực trạng cấu trúc tài NHTM Việt Nam với quy mô ngân hàng cịn nhỏ, tốc độ tăng trưởng tín dụng q nhanh, địn bẩy tài q cao, cấu tài chủ yếu nợ ngắn hạn, khe hở kỳ hạn lớn, chất lượng tài sản Xuất phát từ thực trạng đó, luận văn đưa giải pháp quản lý rủi ro, bước tái cấu trúc tình hình tài ngân hàng theo hướng tăng quy mơ vốn, xử lý nợ xấu, lành mạnh hóa tài chính, nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng Các nhóm giải pháp đỏi hỏi nỗ lực NHTM VN, điều hành quan nhà nước DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Peter S.Rose (2004), Quản trị ngân hàng thương mại, Nxb tài GS.TS Trần Ngọc Thơ, PGS.TS Phan Thị Bích Nguyệt, PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Trang, TS Nguyễn Thị Liên Hoa, TS Nguyễn Thị Uyên Uyên (2005), Tài doanh nghiệp đại, Nxb Thống kê TS Trần Huy Hoàng, (2003), Quản trị ngân hàng thương mại, Nxb Thống kê Trần Văn Đúng, (2010), Tái cấu trúc tài ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam sau khủng hoảng, Luận văn thạc sĩ kinh tế Nhóm nghiên cứu báo cáo ngân hàng TMCP Bảo Việt, (2010), Báo cáo phân tích ngành ngân hàng Việt Nam năm 2009 Nhóm nghiên cứu báo cáo ngân hàng TMCP Bảo Việt, (2011), Báo cáo phân tích ngành ngân hàng Việt Nam năm 2010 Nhóm nghiên cứu báo cáo ngân hàng TMCP Bảo Việt, (2012), Báo cáo phân tích ngành ngân hàng Việt Nam năm 2011 Ngọc Diệp, Fitch nhìn lại ngành ngân hàng Việt Nam năm 2009 dự báo cho năm 2010, www.cafef.vn Phòng nghiên cứu phân tích cơng ty CP chứng khốn phố WALL, Báo cáo phân tích ngành diễn biến năm 2010 & triển vọng năm 2011, www.wss.com.vn 10 Phịng nghiên cứu phân tích cơng ty chứng khốn ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam, báo cáo ngành ngân hàng 11 Cấn Văn Lực, Tái cấu hệ thống NHTM, kinh nghiệm Đơng Á, trình bày hội thảo quốc tế tái cấu hệ thống NHTM 12 Tạp chí ngân hàng (năm 2009, 2010, 2011, 2012) 13 Tạp chí cơng nghệ ngân hàng (năm 2009, 2010, 2011, 2012) 14 Báo cáo thường niên ngân hàng VCB, ACB, NVB năm 2009, 2010, 2011, tháng 2012 15 Các website: - www.sbv.gov.vn - www.acb.com.vn - www.vietcombank.com.vn - www.navibank.com.vn - www.cafef.vn - www.wss.com.vn - www.vietstock.vn - www.chinhphu.vn ... ngân hàng thương mại Việt Nam sau khủng hoảng kinh tế - Chương 3: Giải pháp tái cấu trúc tài ngân hàng thương mại Việt Nam sau khủng hoảng kinh tế -1- CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ TÁI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH... đề tài ? ?Giải pháp tái cấu trúc tài ngân hàng thương mại Việt Nam sau khủng hoảng kinh tế 2008? ?? làm đề tài luận văn thạc sỹ kinh tế Mục đích nghiên cứu Vận dụng sở lý luận cấu trúc tài tái cấu trúc. .. trạng cấu trúc tài ngân hàng thương mại Việt Nam xây dựng biện pháp để tái cấu trúc tài - 22 - CHƯƠNG II THỰC TRẠNG CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM SAU KHỦNG HOẢNG KINH TẾ