Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ ĐẠI THÀNH NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh-2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH LÊ ĐẠI THÀNH NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS BÙI KIM YẾN TP Hồ Chí Minh -2017 LỜI CAM ĐOAN Đề tài Luận văn Thạc sĩ kinh tế “Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng với hướng dẫn PGS.TS Bùi Kim Yến thầy cô trường Đại học kinh tế TPHCM Tôi xin cam đoan toàn nội dung số liệu Luận văn tự nghiên cứu, khảo sát thực Tp Hồ Chí Minh, ngày… tháng… năm 2017 Tác giả Lê Đại Thành MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 2.1 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Các tiêu đo lường hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.2.1 Các yếu tố đặc trưng ngân hàng 2.2.1.1 Quy mô ngân hàng 2.2.1.2 Vốn chủ sở hữu 10 2.2.1.3 Chất lượng tín dụng 10 2.2.1.4 Hiệu việc quản lý chi phí 11 2.2.1.5 Quy mô tiền gửi 11 2.2.1.6 Quy mô dư nợ 12 2.2.2 Các yếu tố kinh tế vĩ mô 12 2.2.2.1 Cung tiền 12 2.2.2.2 Lạm phát 2.3 Lược khảo nghiên cứu liên quan 2.3.1 Các nghiên cứu nước 2.3.2 Các nghiên cứu nước KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 3.1 3.1.1 Tình hình hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam Tổng quan số lượng ngân hàng Việt Nam 3.1.2 Quy mô hệ thống ngân hàng 3.1.3 Tình hình huy động vốn 3.1.4 Tình hình tăng trưởng tín dụng 3.1.5 Tình hình nợ xấu 3.1.6 Tình hình thu nhập chi phí hoạt động ngân hàng 3.2 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng 3.2.1 Phân tích tỷ lệ ROA ROE 3.2.2 Đánh giả thực trạng hiệu hoạt động ngân hàng KẾT LUẬN CHƯƠNG 3: CHƯƠNG 4: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 4.1 Mơ hình nghiên cứu 4.2 Phương pháp nghiên cứu 4.3 Kết nghiên cứu 4.4 Kết hồi quy 4.4.1 Đối với ROA 4.4.2 Đối với ROE 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 5.1 Tóm tắt kết đề tài 5.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng 5.2.1 Giải pháp quy mô vốn chủ sở hữu 63 5.2.2 Giải pháp cải thiện chất lượng tín dụng, giảm tỷ lệ nợ xấu 63 5.2.3 Giải pháp đa dạng hóa nguồn thu nhập cho ngân hàng 65 5.2.4 Kiềm chế lạm phát ổn định kinh tế vĩ mô 66 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 67 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Từ viết tắt BĐS CAR DNNN FEM GDP NHNN NHTM POOLED OLS REM TCTD DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1: Số lượng ngân hàng từ năm 2006-2015 19 Bảng 3.2: Chỉ số ROA 21 NHTM Việt Nam năm 2006-2015 31 Bảng 3.3: Chỉ số ROE 21 NHTM Việt Nam năm 2006-2015 32 Bảng 4.1: Mơ tả biến kỳ vọng mơ hình 41 Bảng 4.2: Thống kê mô tả biến 45 Bảng 4.3: Kết phân tích tương quan 46 Bảng 4.4: Kết số VIF 47 Bảng 4.5: Kết hồi quy Pooled OLS ROA 48 Bảng 4.6: Kết hồi quy FEM ROA 49 Bảng 4.7: Kết hồi quy REM ROA 50 Bảng 4.8: Lựa chọn FEM hay REM ROA 51 Bảng 4.9: Kết hồi quy Pooled OLS ROE 53 Bảng 4.10: Kết hồi quy FEM ROE 54 Bảng 4.11: Kết hồi quy REM ROE 55 Bảng 4.12: Lựa chọn FEM hay REM ROE 56 Bảng 4.13: Tổng hợp kết mơ hình nghiên cứu 60 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 3.1Quy mơ vốn tự có tổng tài sản hệ thống ngân hàng Việt Nam 22 Hình 3.2 Tăng trưởng huy động vốn từ 2006-2015 24 Hình 3.3 Tăng trưởng tín dụng từ 2006-2015 25 Hình 3.4 Tình hình nợ xấu từ 2006-2015 26 Hình 3.5 Tỷ lệ ROA, ROE từ năm 2006-2015 30 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu Hệ thống ngân hàng thương mại có vai trị vơ to lớn đến phát triển kinh tế quốc gia Ngân hàng thương mại ngồi việc kinh doanh tiền tệ cịn cầu nối chu chuyển vốn chủ thể kinh tế, công cụ giúp ổn định thị trường tài quản lý kinh tế nhà nước Tại Việt Nam cách 20 năm, có vài ngân hàng mà chủ yếu thuộc sở hữu nhà nước, tính cạnh tranh thấp, độc quyền cao Ngày với đời hàng loạt ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng nước nên áp lực cạnh tranh ngân hàng cao đòi hỏi ngân hàng phải có sách, bước phù hợp với xu thời đại nhằm đạt kết tốt kinh doanh Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam năm qua gặp khơng khó khăn sóng gió gây ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Những yếu tố ảnh hưởng ngồi yếu tố nội đặc trưng riêng ngân hàng cịn có ảnh hưởng khơng nhỏ yếu tố thuộc bên ngân hàng đặc biệt tác động yếu tố kinh tế vĩ mơ Với vai trị to lớn với sức ảnh hưởng mạnh mẽ đến kinh tế nên hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng ln phủ quan tâm đưa đề xuất, biện pháp nhằm giúp cho hệ thống ngân hàng ngày thịnh vượng từ kinh tế ngày phát triển Nhận thấy tính hữu ích cấp thiết vấn đề nghiên cứu nên tác giả định lựa chọn đề tài “Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” Đề tài tập trung nghiên cứu tác động đặc trưng ngân hàng yếu tố kinh tế vĩ mô đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng từ đưa kết luận giúp cho nhà quản lý ngân hàng, nhà đầu tư nhà hoạch định sách đưa phương án, định biện pháp đắn giúp cho hoạt động 66 tín dụng nguồn thu truyền thống NHTM Việt Nam khai thác cách triệt để trọng mức Thu nhập từ hoạt động đầu tư: chứng khốn, ngoại hối, góp vốn gặp nhiều rủi ro biến động khó lường trước Trong thu nhập từ hoạt động dịch vụ với rủi ro thấp kiểm sốt đồng thời mang lại nguồn thu nhập đáng kể cho ngân hàng lại không trọng mức Việt Nam Đây điểm mạnh hoạt động dịch vụ ngân hàng cần khai thác, đặc biệt thị trường có dân số cao nước ta Có thể nhận thấy ngân hàng trọng vào hoạt động tín dụng mà bỏ quên hoạt động dịch vụ, trường hợp bị sách kìm hãm tín dụng, khơng thể phát triển cấu thu nhập ngân hàng trường hợp bị ảnh hưởng theo hướng tiêu cực Khi đó, ngân hàng có mảng hoạt động dịch vụ chưa trọng phát triển đáng kể, tảng dịch vụ yếu khơng đủ sức để đảm bảo cân tình hình tài ngân hàng Do đó, ngân hàng cần trọng, tập trung phát triển hoạt động dịch vụ để gia tăng lợi nhuận phát triển cách bền vững 5.2.4 Kiềm chế lạm phát ổn định kinh tế vĩ mô Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng theo kết nghiên cứu tỷ lệ thuận với tỷ lệ lạm phát, điều cho thấy lạm phát gia tăng ngân hàng áp dụng lãi suất cao từ thu lợi nhuận lớn Với việc lãi suất cao dễ xảy tình trạng khả trả nợ bên vay từ phát sinh nợ xấu lại làm giảm lợi nhuận ngân hàng việc ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng ln mục tiêu điều hành sách phủ đặc biệt năm gần đây, NHNN cần điều hành tăng trưởng tín dụng phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mơ gắn với nâng cao chất lượng tín dụng, điều chỉnh cấu tín dụng tập trung vào lĩnh vực sản xuất, lĩnh vực ưu tiên gồm: nông nghiệp - nông thôn; công nghiệp hỗ trợ; kinh doanh hàng xuất khẩu; doanh nghiệp nhỏ vừa; doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao Giữ ổn định bước giảm mặt lãi suất, lãi suất cho vay trung dài hạn tạo điều kiện cho tổ chức, cá 67 nhân vay vốn từ thúc đẩy hoạt động chủ thể kinh tế ngày phát triển 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu Mặc dù cố gắng nhiều việc hoàn thành luận văn nhiên tác giả nhận thấy viết hạn chế sau: - Thứ nhất: Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trải qua khoảng 20 năm trở lại việc thu thập số liệu khoảng thời gian dài tương đối khó khăn, tác giả thu thập số liệu đầy đủ 21 NHTM Việt Nam 10 năm từ năm 2006-2015 Các ngân hàng nước ngồi, Ngân hàng NN PT nơng thơn, số NHTM sáp nhập, cấu, tác giả không thu thập đủ số liệu khoảng thời gian nên không đưa vào nghiên cứu - Thứ hai: Luận văn không sử dụng biến như: CAR, NIM, NIE để đưa vào mơ hình Trong NIM là biến đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng - Thứ ba: Dữ liệu theo năm nên số liệu kinh tế vĩ mô :lạm phát, cung tiền quan sát 10 năm nên tính biến thiên không cao ảnh hưởng không nhỏ đến kết nghiên cứu Trong trình nghiên cứu từ hạn chế rút từ đề tài tác giả kiến nghị số hướng nghiên cứu sau: - Dữ liệu cần thu thập khoảng thời gian dài Ví dụ hàng quý, hàng năm giai đoạn từ 10 năm trở lên, làm cho viết có kết cao - Đưa thêm số biến đặc trưng khác ngân hàng: NIM, NIE, hệ số CAR 68 - Đưa thêm số biến kinh tế vĩ mơ như: Vốn hóa thị trường chứng khoán, tốc độ gia tăng dân số TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt Báo cáo tài kiểm tốn từ năm 2006-2015 21 Ngân hàng thương mại Việt Nam Báo cáo thường niên Ngân hàng nhà nước Việt Nam từ năm 2006-2015 Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cảnh (2015) Đa dạng hóa thu nhập yếu tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Nguyễn Đăng Dờn (2012), Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống kê Nguyễn Minh Kiều (2008), Nghiệp vụ Ngân hàng đại, Nhà xuất Thống kê Nguyễn Công Tâm Nguyễn Minh Hà(2012) , Hiệu hoạt động Ngân hàng nước Đông Nam Á Nguyễn Thị Kim Thanh(2015) Điểm sáng tái cấu hệ thống ngân hàng Thân Thị Thu Thủy, Võ Thị Thùy Dương (2015) Sự tác động nhân tố kinh tế vĩ mô đến số giá cổ phiếu HOSE Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013) Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 10 Trương Quang Thông(2012), Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất kinh tế TPHCM Tài liệu Tiếng Anh Ali Mirzaei and Zeynab Mirzaei (2011) Bank-specific and Macroeconomic Determinants of Profitability in Middle Eastern Banking Ali Mustafa Al-Qudah& Mahmoud Ali Jaradat (2013) The Impact of Macroeconomic Variables and Banks Characteristics on Jordanian Islamic Banks Profitability: Empirical Evidence Chengcheng Xu& Bingqing Xie(2015) The impact of oil price on bank profitability in Canada Cheng, Y.W (2013) Effects of Chinese Monetary Policy on the Earnings of Commercial Banks Fujian Normal University Deger Alper and Adem Anbar (2011) Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey th Daft, R., L(2008) Management, Ed Mason: Thomson South-Western Evans Ovamba Kiganda (2014) Effect of Macroeconomic Factors on Commercial Banks Profitability in Kenya: Case of Equity Bank Limited Liu, S (2011) Impact of Inflation on China’s Commercial Banks Profit Model Jilin Financial Research Moussa Moukhtar Moussa, Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Bank Profitability: Case of Turkey 10 Muhammad Bilal, Asif Saeed, Ammar Ali Gull, Toquer Akram (2013) Influence of Bank Specific and Macroeconomic Factors on Profitability of Commercial Banks: A Case Study of Pakistan 11 Nicolae Petria, Bogdan Capraru & Iulian Ihnatov(2015) Determinants of banks’ profitability: evidence from EU 27 banking systems 12 Ong Tze San and Teh Boon Heng (2012) Factors affecting the profitability of Malaysian commercial banks 13 Petria, Capraru and Ihnatov (2015) Determinants of banks’ profitability: evidence from EU 27 banking systems 14 Qinhua Pan, Meiling Pan (2014) The Impact of Macro Factors on the Profitability of China’s Commercial Banks in the Decade after WTO Accession 15 Topak, M.,S(2011) The Effect of Board Size on firm performance: Evidence from Turkey Middle Eastern Finance and Economics 16 Juvevio Antonio & Li Li (2014) Bank-Specific and Macroeconomic Factors Related to Bank Profitability and Stock Return in Thai Lan 17 Uhomoihi Toni Aburime (2008) Determinants of bank profitability: Macroeconomic evidence from Nigeria 18 Waseem Ahmad Khan and Abdul Sattar (2014) Impact of Interest Rate Changes on the Profitability of four Major Commercial Banks in Pakistan 19 Zhang, L (2012) Impact of Tight Monetary Policy on Commercial Banks’ Profitability Analysis Accounting Monthly PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG TRONG NGHIÊN CỨU STT Ngâ Ngâ Ngâ Ngâ Ngâ Ngâ Ngâ Ngâ Ngâ 10 Ngâ 11 Ngâ 12 Ngâ 13 Ngâ 14 Ngâ 15 Ngâ 16 Ngâ 17 Ngâ 18 Ngâ 19 Ngâ 20 Ngâ 21 Ngâ PHỤ LỤC 2: MẪU DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU STT 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 3 3 3 BANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV 3 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 6 6 6 BIDV BIDV BIDV CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK 6 7 7 7 7 7 8 8 8 8 8 9 9 9 HD BANK HD BANK HD BANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB 9 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 12 MBB MBB MBB NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 SCB SCB SCB SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 18 SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB 18 18 18 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK 21 21 21 VPBANK VPBANK VPBANK ... CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 2.1 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái... 2.1.2 Các tiêu đo lường hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.2.1 Các yếu tố đặc trưng ngân hàng. .. doanh ngân hàng thương mại 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Xác định yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam - Đo lường yếu tố tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam - Đề