Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh tại ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ THỦY PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ THỦY PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS TRẦN HOÀNG NGÂN TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan, để thực luận văn “Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” tự nghiên cứu với hướng dẫn hổ trợ từ người hướng dẫn khoa học PGS.TS Trần Hoàng Ngân Nội dung kết luận văn trung thực chưa có cơng bố cơng trình nghiên cứu Nếu có gian lận tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm trước Hội đồng TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2014 Tác giả Nguyễn Thị Thủy MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục ký hiệu chữ viết tắt Danh mục bảng, biểu LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG 1.1 Tổng quan hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.1 NHTM chức NHTM kinh tế 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.1.2 Chức 1.1.2 Các hoạt động chủ yếu NHTM 1.1.2.1 Huy động vốn 1.1.2.2 Hoạt động sử dụng vốn 1.1.2.3 Cung cấp dịch vụ 1.2 Hiệu hoạt động nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM 10 1.3.1 Các yếu tố nội ngân hàng 10 1.3.2 Các yếu tố bên 15 1.3.3 Các yếu tố khác 18 CHƯƠNG 2: THỰC TIỄN HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 2.1 Giới thiệu 19 2.2 Kết hoạt động ngân hàng 22 2.2.1 Lợi nhuận sau thuế 22 2.2.2 Chi phí hoạt động 24 2.2.3 Nợ xấu 26 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM VIỆT NAM 3.1 Nguồn liệu 28 3.2 Mơ hình nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam 28 3.3 Phương pháp nghiên cứu 29 3.4 Phân tích kết nghiên cứu 31 3.4.1 Thống kê mô tả 31 3.4.2 Kết kiểm Hausman 33 3.4.3 Kết kiểm định mơ hình Fixed Effect Random Effect 33 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM VIỆT NAM 4.1 Định hướng 37 4.2 Giải pháp 39 4.2.1 Giải pháp từ NHNN 39 4.2.2 Giải pháp từ NHTM 39 KẾT LUẬN 43 TÀI LIỆU THAM KHẢO 45 Tài liệu tiếng việt 45 Tài liệu tiếng anh 45 Các Website tham khảo 46 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT NHTM: Ngân hàng thương mại NHNN: Ngân hàng nhà nước NHLD: Ngân hàng liên doanh CN NHNNg:Chi nhánh ngân hàng nước ngồi TCTD: Tổ chức tín dụng VAMC: Công ty quản lý tài sản DANH MỤC BẢNG, BIỂU Bảng 2.1: Cơ cấu hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2005 – 2013 20 Bảng 2.2: Tốc độ tăng trưởng tín dụng huy động vốn hệ thống NHTM Việt Nam từ 2005 – 2013 21 Bảng 2.3 Lợi nhuận sau thuế NHTM nghiên cứu 22 Bảng 2.4: Tỷ suất sinh lời tài sản NHTM nghiên cứu 23 Bảng 2.5: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu NHTM nghiên cứu .23 Bảng 2.6: Tỷ lệ lãi cận biên NHTM nghiên cứu 24 Bảng 2.7: Chi phí hoạt động ngân hàng nghiên cứu 25 Bảng 2.8: Lương chi phí khác có liên quan nhân viên 25 Bảng 2.9: Thống kê nợ xấu hệ thống ngân hàng Việt Nam từ 2005 – 2013 26 Bảng 3.1: Bảng tóm tắt thống kê mô tả…………………………………………… 31 Bảng 3.2: Kết kiểm định Hausman 33 Bảng 3.3: Kết kiểm định mơ hình Fixed Effect Random Effect 33 LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài NHTM định chế tài trung gian đóng vai trị quan trọng kinh tế với chức trung gian tài chính, toán tạo tiền Với chức NHTM điều tiết nguồn vốn kinh tế kết nối khu vực tiết kiệm với đầu tư cách hợp lý Tự hóa tồn cầu hóa diễn ngày mạnh mẽ, dòng vốn đổ vào Việt Nam ngày lớn, thị trường tài nước chịu sức ép lớn trình hội nhập, đặc biệt NHTM Các NHTM chịu sức ép cạnh tranh lớn từ trung gian phi tài mà cịn từ loại hình ngân hàng khác ngồi nước Để tồn phát triển NHTM bắt buộc phải thích nghi với mơi trường hoạt động kinh doanh có hiệu Những ngân hàng hoạt động hiệu bị sáp nhập ngân hàng hoạt động hiệu Ngoài nghiên cứu hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng cịn đóng vai trị quan trọng thơng qua lợi nhuận ngân hàng cung cấp thơng tin sức khoẻ kinh tế quốc gia, xem xét đến tăng trưởng kinh tế việc làm trung hạn quốc gia Như hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng trở thành tiêu chí quan trọng Kết đề án tái cấu trúc ngân hàng giúp cho ngành ngân hàng có nhiều thay đổi lớn quy mơ, số lượng chất lượng tạo tiền đề đáp ứng dần cam kết ký lộ trình hội nhập tự tài Tuy nhiên, hoạt động ngân hàng nhiều tồn Năm 2013 lợi nhuận ròng hệ thống ngân hàng 28 nghìn tỷ đồng, tổng phương tiện toán tăng gần 19% so với năm trước, dư nợ tín dụng kinh tế tốc độ tăng trưởng tăng khoảng 13%, tổng tài sản có hệ thống ngân hàng tăng 1.3%, ROA ROE hệ thống ngân hàng mức 0.17% 1.83%, hầu hết ngân hàng không đạt mục tiêu lợi nhuận đề Hoạt động ngân hàng năm gần trở thành thách thức lớn không ngành ngân hàng mà toàn xã hội Để phát triển nâng cao lực cạnh tranh đòi hỏi ngân hàng phải không ngừng nâng cao hiệu hoạt động Xuất phát từ thực tế đó, tác giả chọn đề tài “Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam” để làm luận văn nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu nhằm xác định yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng mức độ tác động yếu tố lên hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam giai đoạn từ năm 2005 - 2013 Từ đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động cho NHTM Việt Nam, tăng khả cạnh tranh cho NHTM Để đạt mục tiêu trên, nghiên cứu cần trả lời câu hỏi sau: Những số báo cáo tài ngân hàng tỷ lệ cho vay, tỷ lệ huy động, rủi ro tín dụng tỷ lê vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, tỷ lệ lương chi phí nhân viên khác có ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng không? Những số kinh tế vĩ mô tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội thực, lạm phát, cung tiền tác động đến lợi nhuận ngân hàng nào? Đối tượng phạm vi nghiên cứu Nguồn số liệu sử dụng phân tích biến số tài dựa số liệu thu thập từ bảng báo cáo thường niên NHTM Việt Nam giai đoạn từ năm 2005 – 2013 trang http://finance.vietstock.vn, biến kinh tế vĩ mô lấy từ địa trang http://data.worldbank.org/indicator sử dụng phương pháp định lượng để đo lường yếu tố ảnh hưởng lên lợi nhuận ngân hàng Đối tượng nghiên cứu: hiệu hoạt động kinh doanh 15 NHTM Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: Số lượng NHTM Việt Nam xem xét phân tích 15 NHTM thời gian năm từ năm 2005 - 2013 Ý nghĩa đề tài Bài nghiên cứu nhằm cung cấp thông tin đáng tin cậy việc xác định yếu tố cụ thể ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng giúp nhà làm sách, nhà quản trị ngân hàng hướng đến hoạt động ngân hàng hiệu tương lai Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện khung sách quản lý điều hành ngân hàng cho quan quản lý nhà nước (cấp độ vĩ mô) cho nhà quản trị ngân hàng (cấp độ vi mô) giúp nâng cao hiệu hoạt động lực canh tranh cho NHTM Việt Nam Kết cấu báo cáo nghiên cứu - Chương 1: Cơ sở lý luận hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng - Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam - Chương 3: Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam Chương 4: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam 43 KẾT LUẬN Mục tiêu nghiên cứu nhằm phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam giai đoạn năm 2005 – 2013 Bằng cách sử dụng kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình phù hợp cho liệu bảng kiểm định Durbin – Watson để kiểm tra tự tương quan Với biến phụ thuộc lượng hóa qua hai tiêu ROA ROE ngân hàng qua năm Chín biến độc lập sử dụng nhằm đại diện cho đặc điểm nội ngân hàng nghiên cứu bao gồm tỷ lệ cho vay, tỷ lệ huy động, tỷ lệ vốn, quy mô ngân hàng lương chi phí nhân viên khác tổng tài sản Các biến độc lập đại diện cho yếu tố kinh tế vĩ mô nghiên cứu tổng sản phẩm quốc nội thực, cung tiền lạm phát Dữ liệu tác giả thu thập dựa nguồn liệu thứ cấp báo cáo thường niên 15 ngân hàng năm giai đoạn từ năm 2005 – 2013 Thông qua tiêu giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị bé nhất, giá trị lớn biến nghiên cứu người đọc có nhìn tổng qt liệu nghiên cứu tình hình ngân hàng giai đoạn Kết nghiên cứu cho thấy DEP có tác động tích cực đến ROE, CA tác động ngược chiều lên ROE, BS tác động ngược chiều lên ROA chiều lên ROE, RGDP tác động tích cực lên ROE, M2 ảnh hưởng chiều lên ROA P có tác động chiều lên ROA ROE Thông qua kết thực nghiệm nêu trên, tác giả đề xuất kiến nghị số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thời gian tới Cụ thể giải pháp từ phía NHNN nhằm tạo sân chơi bình đẳng cho loại hình ngân hàng, tiếp tục hồn thiện hệ thống luật tạo hành lang pháp lý có hiệu lực, nghiên cứu lập áp dụng đầy đủ chuẩn mực quốc tế tỷ lệ an toàn vốn, hoạch tốn kế tốn nhóm giải pháp từ phía NHTM tiếp tục tái cấu ngân hàng; xử lý dứt điểm nợ xấu tăng cường kiểm soát hoạt động cho vay; tăng cường hiệu hoạt động cho vay 44 huy động vốn; tăng cường nghiên cứu dự báo số kinh tế vĩ mô; nâng cao lực đạo đức nhân viên 45 TÀI LIỆU THAM KHẢO A TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT Phạm Thị Hồng Yến (2003), Phân tích ảnh hưởng cấu trúc vốn đến khả sinh lời NHTM Việt Nam, luận văn thạc sĩ kinh tế, Đại học kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Việt Hùng (2008), Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu họat động NHTM Việt Nam, luận án tiến sĩ kinh tế, Đại học kinh tế quốc dân Ngô Phương Khanh (2013), Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM cổ phần Việt Nam, luận văn thạc sĩ kinh tế, Đại học kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Trần Thị Thịnh (2013), Phân tích yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng niêm yết thị trường chứng khóan Việt Nam, luận văn thạc sĩ kinh tế, Đại học kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Báo cáo thường niên NHTM từ năm 2005 đến 2013 hội Trần Huy Hoàng (2011), Giáo trình quản trị NHTM, NXB Lao động xã B TÀI LIỆU TIẾNG ANH Bourke, P., 1989 Concentration and other determinant of bank profit in Europe, North America and Australia J Banking and Finance 13, pp 65-79 Levin, A., C.F.Lin and C.S.C.Chu, 2002 Unit root test in panel data: asymptotic and finite-sample properties J Econometrics, 108, pp 1-24 Naceur, S.B.,2003 The terminant of the Tunissan Banking industry profitability: panel evidence University Libre de Tunis working paper 10 Hassan, M.K and A.H.M Bashir, 2003 Determinants of Islamic banking profitable Paper presented at the econonic research forum, 10th annual conference, Marrakesh-Morocco, 16-18 December 46 11 Kosmidou, K.,2006 The determinant of bank’s profits and margins in Greece during the period of EU financial intergration Managerial Finance 12 Pasiousras, F.,C.Gaganis and C.Zopounidis, 2006 The impact of bank regulations, supervision, market structure and bank characteristic on individual bank ratings: A cross country analysis Review of quantitative finance and accounting 27,pp 403-438 13 Hadri, K., 2000 testing for stationary in Heterogenous panel data The Econometric J.,3,pp 148-161 14 Vong, L.P.A and Chan, S.H, 2006 LDR and profitability of banks in Macao AMCM quaterly Bulletin 15, pp 91-107 15 Al-Hashimi, A, 2007 Determinants of bank spreads in Sub-Saharan Africa IMF draft Working paper 05/06 16 Faisal, K., Melati, A.A., Lim Guan Cho and Hashim, 2011 Determinants of Bank profitability in Pakistan A case study of Pakistani banking sectr 17 Adris, R.A H.A.F.F.Asari, A.A.N Taufik, J.N.Salim, R Mustaffa and K.Jusoft, 2011 Determinants of Islamic banking instutions profitibility in Malaysia World applied science J., (special issue on Bolstering economic sustainability):pp 1-7 C CÁC WEBSITE THAM KHẢO 18 Website ngân hàng nhà nước www.sbv.gov.vn 19 Website ngân hàng giới (World Bank) data.worldbank.org 20 Website www.finance.vietstock.vn PHỤ LỤC DANH SÁCH MẪU QUAN SÁT NGHIÊN CỨU NH VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB Năm 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB STB STB STB STB STB STB STB STB STB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB TECH TECH TECH 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 TECH TECH TECH TECH TECH TECH BID BID BID BID BID BID BID BID BID MB MB MB MB MB MB MB MB MB SEA SEA SEA 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 SEA SEA SEA SEA SEA SEA VP VP VP VP VP VP VP VP VP DONGA DONGA DONGA DONGA DONGA DONGA DONGA DONGA DONGA VIB VIB VIB VIB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 VIB VIB VIB VIB VIB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2005 2006 2007 2008 2009 0 0 1 0 1 0 0 0 0 1 2 OCB OCB OCB OCB 2010 2011 2012 2013 1 0 PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH REM PHẦN MỀM STATA_SE 11 xtreg roe ldr Random-effects GLS regression Group variable: nh R-sq: within between = 0.6711 overall = 0.4173 Random effects u_i ~ Gaussian corr(u_i, X) Random-effects GLS regression Group variable: nh R-sq: within between = 0.0077 overall = 0.1160 Random effects u_i ~ Gaussian corr(u_i, X) PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HAUSMAN TRONG PHẦN MỀM STATA_SE 11 Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) ... 1.2 Hiệu hoạt động nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM 10 1.3.1 Các yếu tố nội ngân hàng 10 1.3.2 Các yếu tố bên... lý luận hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng - Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam - Chương 3: Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam Chương... TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ THỦY PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: