Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam

Tôi xin cam đoan rằng Luận văn “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM cổ phần Ngoại Thương Việt Nam” là công trình nghiên cứu của riêng tôi Đồng thời

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HỒ CHÍ MINH

LÊ NGỌC THU TRANG

PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM

CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Tp Hồ Chí Minh – Năm 2015

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HỒ CHÍ MINH

LÊ NGỌC THU TRANG

PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM

CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM

Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng

Mã số : 60340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRƯƠNG THỊ HỒNG

Tp Hồ Chí Minh – Năm 2015

Tôi xin cam đoan rằng Luận văn “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM cổ phần Ngoại Thương Việt Nam” là công trình nghiên cứu của riêng tôi

Đồng thời, các thông tin dữ liệu được sử dụng trong luận văn là trung thực, được đúc kết từ quá trình học tập và nghiên cứu thực tiễn trong thời gian qua Những

số liệu thống kê tổng hợp, luận cứ nhận xét đánh giá, nội dung truyền tải thông tin đều

có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Ngoài ra, các kết quả nghiên cứu trong luận văn được khai thác dựa trên cơ sở trung thực, khách quan và khoa học

TP Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2015

Tác giả luận văn

Lê Ngọc Thu Trang Học viên cao học khóa 23 – Đại học Kinh Tế TP.HCM

TRANG PHỤ BÌA

LỜI CAM ĐOAN

MỤC LỤC

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮC

DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1

1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 2

1.3 Câu hỏi nghiên cứu 2

1.4 Phương pháp nghiên cứu 3

1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3

1.5.1 Đối tượng nghiên cứu 3

1.5.2 Phạm vi nghiên cứu 3

1.6 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu 3

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 5

2.1 Tổng quan về NHTM 5

2.1.1 Khái niệm 5

2.1.2 Chức năng của NHTM 7

2.2 Hiệu quả hoạt động kinh doanh củaNHTM 12

2.2.1 Khái niệm hiệu quả hoạt động kinh doanh 12

2.3.1 Các nhân tố bên trong 18

2.3.2 Các nhân tố bên ngoài 19

2.4 Tổng quan một số nghiên cứu có liên quan 23

2.4.1 Các công trình nghiên cứu của nước ngoài 23

2.4.2 Các công trình nghiên cứu trong nước 26

TÓM TẮT CHƯƠNG 2 32

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 33

3.1 Tổng quan về NHTM cổ phần Ngoại Thương 33

3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 33

3.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động 34

3.1.3 Sản phẩm dịch vụ 35

3.2 Khái quát kết quả hoạt động kinh doanh 36

3.2.1 Huy động vốn và tín dụng 36

3.2.2 Lợi nhuận sau thuế 38

3.3 Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của VCB 39

3.3.1 Đánh giá hoạt động kinh doanh qua nhân tố định lượng 39

3.4 Phân tích định tính các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NH TMCP Ngoại Thương 48

3.4.1.Phân tích các nhân tố bên ngoài 48

CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 54

4.1 Mô hình nghiên cứu 54

4.2 Phương pháp nghiên cứu 57

4.2.1 Phương pháp nghiên cứu 57

4.2.2 Phương pháp thu thập và xử lý số liệu 59

4.3 Kết quả hồi quy 60

4.3.1 Quan hệ tương quan giữa các biến trong hai mô hình 60

4.3.2 Kiểm định khuyết tật mô hình 61

Đối với mô hình (1) 61

Đối với mô hình (2) 62

4.3.3 Kết quả hồi quy 63

4.4 Thảo luận kết quả nghiên cứu 64

TÓM TẮT CHƯƠNG 4 66

CHƯƠNG 5 GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA VIETCOMBANK 67

5.1 Mục tiêu, định hướng phát triển của Vietcombank 67

5.1.1 Tầm nhìn phát triển 67

5.1.2 Mục tiêu phát triển 67

5.1.3 Định hướng chiến lược trung và dài hạn 68

5.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của Vietcombank 69

5.2.3 Tăng cường năng lực quản trị 71

5.2.4 Giải pháp hiện đại hoá công nghệ, đa dạng hoá và nâng cao tiện ích các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng hiện đại dựa trên công nghệ kỹ thuật tiên tiến 72

5.3 Một số kiến nghị khác 73

5.3.1 Đối với ngân hàng nhà nước 73

5.3.2 Đối với chính phủ 74

5.4 Về các kết quả chính của Luận văn 74

5.4.1 Kết quả chính của đề tài 74

5.4.2 Hạn chế và định hướng nghiên cứu 74

KẾT LUẬN 76

TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

BCTC Báo cáo tài chính

CNTT Công nghệ thông tin

HĐQT Hội đồng quản trị

NHNN Ngân hàng nhà nước

NHTM Ngân hàng thương mại

NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần

NHTMNN Ngân hàng thương mại Nhà nước Ngân hàng thương mại nhà nước

PGD Phòng giao dịch

ROA Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản

ROE Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Biểu đồ 3.1: Huy động và tín dụng của Vietcombank 2004-2014 36

Biểu đồ 3.2: Lợi nhuận của Vietcombank 2004-2014 39

Biểu đồ 3.3: ROA,ROE của Vietcombank 2004-2014 40

Biểu đồ 3.4: Quy mô tài sản Vietcombank 2004-2014 42

Biểu đồ 3.5: Tỷ lệ dư nợ tín dụng/ Tổng tài sản của VCB 43

Biểu đồ 3.6: Quy mô vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của Vietcombank 2004-2014 44

Biểu đồ 3.7: Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản của Vietcombank 2004-2014 46

Biểu đồ 3.8: Tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập của Vietcombank 2004-2014 47

Bảng 4.2 Thống kê mô tả các biến 59

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU

1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

Ở hầu hết các nước, ngành ngân hàng được coi là khu vực then chốt đảm bảo cho nền kinh tế hoạt động một cách nhịp nhàng Vì vậy khu vực này được chính phủ các nước quan tâm đặc biệt, và là một trong những ngành được giám sát chặt chẽ nhất trong nền kinh tế, đặc biệt là tại các nước đang phát triển Tuy nhiên hoạt động của các ngân hàng tại các nước này còn chưa đủ sức cạnh tranh với các ngân hàng tầm cỡ trong khu vực Kỹ năng và trình độ quản trị ngân hàng còn nhiều yếu kém làm cho hoạt động kinh doanh của các NHTM chưa đạt hiệu quả Hơn 25 năm qua, nhờ mạnh dạn đổi mới

và hội nhập, Việt Nam đã kiểm soát được lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, tạo ra các điều kiện thuận lợi cho tăng trưởng kinh tế và dần dần chuyển đổi cơ cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hoá, hiện đại hoá Cũng nhờ chính sách đổi mới kinh tế, trong những năm qua, ngành ngân hàng Việt Nam đã có những thay đổi to lớn và Việt Nam

đã xây dựng được các cơ sở quan trọng về tiền tệ và hệ thống ngân hàng phù hợp hơn với nền kinh tế thị trường

Hiện nay trong quá trình cơ cấu lại hệ thống ngân hàng, Việt Nam đã đạt được nhiều thay đổi tích cực Tuy nhiên hoạt động của các NHTM Việt Nam còn bộc lộ nhiều yếu kém, rủi ro cao, nhất là sau khi nền kinh tế Việt Nam bị ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng tài chính thế giới vào năm 2008 Trong năm 2013 quy mô nợ xấu tăng cao đã khiến cho tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp, rủi ro thanh khoản gia tăng

Bên cạnh đó, NHNN đã ban hành quyết định số 734/QD-NHNN phê duyệt kế hoạch hành động của ngành ngân hàng triển khai: “Đề án cơ cấu lại hệ thống tín dụng giai đoạn 2011-2015 với mục tiêu tập trung lành mạnh hóa tình trạng tài chính và củng

cố năng lực hoạt động của các TCTD; Cải thiện mức độ an toàn và hiệu quả hoạt động của các TCTD; Nâng cao trật tự, kỷ cương và nguyên tắc thị trường trong hoạt động ngân hàng Phấn đấu đến cuối năm 2015 hình thành được ít nhất 1-2 NHTM có quy mô

và trình độ tương đương với các ngân hàng trong khu vực.”

Để có thể thực hiện được mục tiêu trên, các Ngân hàng cần đánh gía lại hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình trong thời gian qua một cách khách quan Đặc biệt là NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam, một trong những ngân hàng TMCP hàng đầu VN

và cũng là ngân hàng trọng điểm trong đề án số 734/QD - NHNN Việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh giúp cho các nhà quản trị Hệ thống các NHTM Việt Nam nhận định được điểm mạnh và điểm yếu của mình, từ đó đưa ra các chính sách phù hợp để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh trong thời gian tới Phấn đấu đến năm 2015 có thể cạnh tranh với các Ngân hàng lớn trong khu vực

Xuất phát từ những yêu cầu thực tế đó, tôi xin trình bày nghiên cứu của chuyên

đề là: “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của

NHTM cổ phần Ngoại Thương Việt Nam” làm luận văn Thạc sỹ của mình

1.2 Mục tiêu nghiên cứu

- Nghiên cứu cơ sở lý luận về hiệu quả hoạt động kinh doanh và nhân tố ảnh

hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM

- Đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của Vietcombank trong

thời gian qua

- Xác định những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Vietcombank, từ kết quả phân tích đưa ra giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của Vietcombank trong thời gian tới

1.3 Câu hỏi nghiên cứu

- Thực trạng về hiệu quả hoạt động kinh doanh của Vietcombank từ năm

1.4 Phương pháp nghiên cứu

Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính kết hợp thống kê mô tả và phân tích định lượng, áp dụng mô hình hồi quy tuyến tính OLS để phân tích các nhân

tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP Ngoại thương

1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

1.5.1 Đối tượng nghiên cứu

Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP Ngoại thương Việt Nam

1.6 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu

Thông qua ứng dụng mô hình định lượng trong phân tích, đề tài góp phần chứng minh các kết quả nghiên cứu trước đây, bên cạnh đó, giúp đo lường mức độ tác động của các nhân tố đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của Vietcombank nói riêng và qua đó, suy ra cả hệ thống NHTM nói chung Trên cơ sở đó, tuỳ vào mục tiêu, chiến lược hoạt động của từng ngân hàng mà có cách tiếp cận phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt đông kinh doanh, nâng cao khả năng cạnh tranh, đảm bảo chức năng dẫn vốn, góp phần làm ổn định và đảm bảo sự tăng trưởng bền vững của nền kinh tế

1.7 Kết cấu luận văn

Luận văn được chia thành 5 chương:

- Chương 1: Giới thiệu chung

- Chương 2: Cơ sở lý thuyết về hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM

- Chương 3: Thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM cổ phần Ngoại thương Việt Nam

- Chương 4: Phương pháp, dữ liệu và kết quả nghiên cứu

- Chương 5: Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP Ngoại thương Việt Nam

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Trong thế giới hiện đại ngày nay, thuật ngữ “NHTM” đã trở nên quen thuộc với tất cả mọi người Tuy vậy, bản chất của NHTM là gì, cách thức NHTM hoạt động ra sao và hiệu quả của NHTM được đo lường như thế nào lại là những câu hỏi không dễ trả lời Chương 2 sẽ khái quát hóa lý thuyết về ngân hàng, làm tiền đề cho những lập luận sau đó của tác giả

2.1 Tổng quan về NHTM

2.1.1 Khái niệm

Hoạt động ngân hàng với các nghiệp vụ truyền thống ra đời khi quan hệ sản xuất và trao đổi hàng hóa của xã hội đã phát triển và đã trải qua một quá trình hoàn thiện từ hơn 4000 năm trước, cùng với sự khởi đầu của các thiết chế tổ chức xã hội (theo Nguyễn Văn Tiến, Nguyễn Thu Thủy, Lê Thị Thanh và Nguyễn Thị Hà Thanh,

2014, tr.12).Từ đó, không thể phủ nhận rằng sự phát triển hệ thống NHTM đã có tác động rất lớn và quan trọng đến quá trình phát triển của nền kinh tế hàng hoá, và ngược lại, kinh tế hàng hoá phát triển mạnh mẽ thì NHTM cũng ngày càng được hoàn thiện

và trở thành những định chế tài chính không thể thiếu được Thông qua hoạt động tín dụng thì NHTM tạo lợi ích cho người gửi tiền, người vay tiền và cho cả ngân hàng thông qua chênh lệch lãi suất mà tạo ra lợi nhuận cho ngân hàng

Dù có lịch sử ra đời và phát triển song hành với sự phát triển của xã hội loài người, cho đến thời điểm hiện nay, cách hiểu về NHTM vẫn chưa thực sự đồng nhất:

Đạo luật ngân hàng của Pháp (1941) đã định nghĩa: "NHTM là những xí nghiệp hay cơ sở mà nghề nghiệp thường xuyên là nhận tiền bạc của công chúng dưới hình thức ký thác, hoặc dưới các hình thức khác và sử dụng tài nguyên đó cho chính họ trong các nghiệp vụ về chiết khấu, tín dụng và tài chính"

Bên cạnh đó, một số định nghĩa về NHTM cũng được sử dụng rộng rãi Chẳng hạn, theo trang mạng Investopedia: NHTM là một tổ chức tài chính cung cấp các dịch

vụ như nhận tiền gửi, cho vay doanh nghiệp và vay mua ô tô, cho vay thế chấp và các sản phẩm đầu tư cơ bản như tài khoản tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi Các NHTM truyền thống được hình thành với các thành phần gồm giao dịch viên, két an toàn, hầm

an toàn và các máy ATM Tuy nhiên, một số NHTM không có bất kỳ chi nhánh vật lý nào và yêu cầu khách hàng hoàn thành tất cả các giao dịch qua điện thoại hoặc Internet Đổi lại, ngân hàng thường trả lãi suất cao hơn cho các khoản đầu tư và các khoản tiền gửi và thu phí dịch vụ thấp hơn1

Một trang thông tin điện tử khác là www.study.com cũng đưa ra nhận định: Một

NHTM là một tổ chức tài chính được ủy quyền của pháp luật để nhận tiền từ các doanh nghiệp, cá nhân và cho họ vay tiền Các NHTM được mở cho công chúng và phục vụ cho các cá nhân, tổ chức và doanh nghiệp Một NHTM là một loại hình ngân hàng mà chắc chạn bạn sẽ nghĩ đến khi bạn nghĩ về ngân hàng bởi vì đó là loại ngân hàng mà hầu hết mọi người thường xuyên sử dụng.2

Theo quy định tại Việt Nam, định nghĩa NHTM đã được nêu rõ trong Luật tổ chức tín dụng năm 2010 Theo đó, NHTM là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật nhằm mục tiêu lợi nhuận (trích Khoản 3, Điều 4, Chương 1); từ đó có thể hiểu NHTM như những tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền kí gửi từ khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay, thực hiện nghiệp vụ chiết khấu và làm phương tiện thanh toán

1 Nguyên văn tiếng Anh: A financial institution that provides services, such as accepting deposits, giving business loans and auto loans, mortgage lending, and basic investment products like savings accounts and certificates of deposit The traditional commercial bank is a brick and mortar institution with tellers, safe deposit boxes, vaults and ATMs However, some commercial banks do not have any physical branches and require consumers to complete all transactions by phone or Internet In exchange, they generally pay higher interest rates

on investments and deposits, and charge lower fees

2 Nguyên văn tiếng Anh: A commercial bank is a financial institution that is authorized by law to receive money from businesses and individuals and lend money to them Commercial banks are open to the public and serve individuals, institutions and businesses A commercial bank is almost certainly the type of bank you think

of when you think about a bank because it is the type of bank that most people regularly use

Từ những nhận định trên có thể thấy NHTM là một trong những định chế tài chính mà đặc trưng là cung cấp đa dạng các dịch vụ tài chính với nghiệp vụ cơ bản là nhận tiền gửi, cho vay và cung ứng các dịch vụ thanh toán Ngoài ra, NHTM còn cung cấp nhiều dịch vụ khác nhằm thoả mãn tối đa nhu cầu về sản phẩm dịch vụ của xã hội

2.1.2 Chức năng của NHTM

Có thể chia các hoạt động kinh doanh cơ bản của NHTM theo các chức năng: trung gian tín dụng, trung gian thanh toán và tạo tiền

2.1.2.1 Chức năng trung gian tín dụng

Chức năng trung gian tín dụng được xem là chức năng quan trọng nhất của NHTM Khi thực hiện chức năng trung gian tín dụng, NHTM đóng vai trò là cầu nối giữa người thừa vốn và người có nhu cầu về vốn Với chức năng này, NHTM vừa đóng vai trò là người đi vay, vừa đóng vai trò là người cho vay và hưởng lợi nhuận là khoản chênh lệch giữa lãi suất nhận gửi và lãi suất cho vay và góp phần tạo lợi ích cho tất cả các bên tham gia: người gửi tiền và người đi vay Cho vay luôn là hoạt động quan trọng nhất của NHTM, nó mang đến lợi nhuận lớn nhất cho NHTM

2.1.2.2 Chức năng trung gian thanh toán

Ở đây NHTM đóng vai trò là thủ quỹ cho các doanh nghiệp và cá nhân, thực hiện các thanh toán theo yêu cầu của khách hàng như trích tiền từ tài khoản tiền gửi của họ để thanh toán tiền hàng hóa, dịch vụ hoặc nhập vào tài khoản tiền gửi của khách hàng tiền thu bán hàng và các khoản thu khác theo lệnh của họ

Các NHTM cung cấp cho khách hàng nhiều phương tiện thanh toán tiện lợi như séc, ủy nhiệm chi, ủy nhiệm thu, thẻ rút tiền, thẻ thanh toán, thẻ tín dụng… Tùy theo nhu cầu, khách hàng có thể chọn cho mình phương thức thanh toán phù hợp Nhờ đó

mà các chủ thể kinh tế không phải giữ tiền trong túi, mang theo tiền để gặp chủ nợ, gặp người phải thanh toán dù ở gần hay xa mà họ có thể sử dụng một phương thức nào đó

để thực hiện các khoản thanh toán Do vậy các chủ thể kinh tế sẽ tiết kiệm được rất nhiều chi phí, thời gian, lại đảm bảo thanh toán an toàn Chức năng này vô hình chung

đã thúc đẩy lưu thông hàng hóa, đẩy nhanh tốc độ thanh toán, tốc độ lưu chuyển vốn,

từ đó góp phần phát triển kinh tế

2.1.2.3 Chức năng tạo tiền

Tạo tiền là một chức năng quan trọng, phản ánh rõ bản chất của NHTM Với mục tiêu là tìm kiếm lợi nhuận như là một yêu cầu chính cho sự tồn tại và phát triển của mình, các NHTM với nghiệp vụ kinh doanh mang tính đặc thù của mình đã vô hình chung thực hiện chức năng tạo tiền cho nền kinh tế

Chức năng tạo tiền được thực thi trên cơ sở hai chức năng khác của NHTM là chức năng tín dụng và chức năng thanh toán Thông qua chức năng trung gian tín dụng, ngân hàng sử dụng số vốn huy động được để cho vay, số tiền cho vay ra lại được khách hàng sử dụng để mua hàng hóa, thanh toán dịch vụ trong khi số dư trên tài khoản tiền gửi thanh toán của khách hàng vẫn được coi là một bộ phận của tiền giao dịch, được họ

sử dụng để mua hàng hóa, thanh toán dịch vụ… Với chức năng này, hệ thống NHTM

đã làm tăng tổng phương tiện thanh toán trong nền kinh tế, đáp ứng nhu cầu thanh toán, chi trả của xã hội NHTM tạo tiền phụ thuộc vào tỉ lệ dự trữ bắt buộc của ngân hàng trung ương đã áp dụng đối với NHTM Do vậy ngân hàng trung ương có thể tăng

tỉ lệ này khi lượng cung tiền vào nền kinh tế lớn

2.1.3 Hoạt động cơ bản của NHTM

2.1.3.1 Nghiệp vụ tài sản nợ, hoạt động tạo lập nguồn vốn:

2.1.3.1.1 Vốn của ngân hàng (Bank capital):

Vốn của ngân hàng là khoản vốn thuộc sở hữu của ngân hàng Nó bao gồm vốn

tự có và vốn coi như tự có

a) Vốn tự có gồm:

Vốn điều lệ (Charter capital): là khoản vốn thuộc sở hữu của ngân hàng, được ghi trong bản điều lệ của ngân hàng, và được hình thành ngay từ khi NHTM được thành lập Vốn điều lệ có thể được điều chỉnh tăng lên trong quá trình hoạt động của ngân hàng

Quỹ dự trữ: Quỹ dự trữ của ngân hàng được hình thành từ 2 quỹ: Quỹ dự trữ để

bổ sung vốn điều lệ và quỹ dự trữ đặc biệt để bù đắp rủi ro (Loan loss reserves) Các quỹ này được trích từ lợi nhuận ròng hàng năm của ngân hàng Việc hình thành các quỹ này nhằm làm tăng vốn tự có của Ngân hàng, đồng thời đảm bảo an toàn trong kinh doanh

b) Vốn coi như tự có:

Vốn coi như tự có bao gồm các khoản vốn tạm thời nhàn rỗi của ngân hàng Đây là những khoản vốn đã được phân bổ cho những mục đích chi tiêu nhất định nhưng tạm thời chưa được sử dụng, ví dụ: lợi nhuận chờ phân bổ, tiền lương chưa đến hạn thanh toán hoặc các quỹ chuyên dùng chưa sử dụng đến như quỹ phát triển kỹ thuật nghiệp vụ ngân hàng, quỹ khen thưởng, quỹ phúc lợi, quỹ khấu hao tài sản cố định

2.3.1.1.2 Vốn tiền gửi (Deposit):

Đây là nguồn vốn quan trọng nhất trong số vốn thu hút từ bên ngoài của các NHTM, bao gồm:

Tiền gửi không kỳ hạn (demand deposit):

Tiền gửi có kỳ hạn (Time deposit)

Tiền gửi tiết kiệm (Savings deposit)

Nguồn vốn huy động qua phát hành giấy tờ có giá như kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi

2.3.1.1.3 Vốn đi vay:

Trong quá trình hoạt động, ngân hàng còn có thể vay vốn từ ngân hàng trung ương hay các tổ chức tín dụng khác, hoặc từ thị trường tài chính trong và ngoài nước

a)Vay từ ngân hàng trung ương:

Bất kỳ NHTM nào khi được ngân hàng trung ương cho phép thành lập hoạt động đều hưởng quyền vay tiền tại ngân hàng trung ương trong trường hợp thiếu hụt

dự trữ hay quá thiếu tiền mặt

Ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho các NHTM chủ yếu dưới hai hình thức: chiết khấu hay tái chiết khấu các chứng từ có giá và cho vay thế chấp hay ứng trước

Do vậy loại vay này được gọi là tiền chiết khấu hay tiền ứng trước

b) Vay ngắn hạn các khoản dự trữ của các tổ chức tín dụng khác:

Mục đích chính của loại vay này là nhằm đảm bảo dự trữ bắt buộc theo qui định của ngân hàng trung ương Trong quá trình hoạt động, một số NHTM có những ngày cho vay quá nhiều dẫn đến sự thiếu hụt dự trữ bắt buộc tại ngân hàng trung ương Trong khi đó lại có một vài NHTM khác thừa dự trữ Để đảm bảo dự trữ theo qui định của ngân hàng trung ương, NHTM thiếu hụt dự trữ sẽ vay của NHTM có dự trữ dư thừa Thời hạn của loại cho vay này rất ngắn, thường không quá một tuần

c) Vay từ thị trường tài chính trong nước:

Các NHTM có thể vay từ thị trường tài chính thông qua phát hành các chứng từ

có giá như chứng chỉ tiền gửi có khả năng chuyển nhượng - thường với thời gian đáo hạn không quá 6 tháng kể từ ngày phát hành và trái phiếu ngân hàng - với thời hạn vay thường từ 2 năm trở lên

d) Vay nước ngoài:

Các NHTM cũng có thể tìm kiếm nguồn vốn hoạt động từ việc phát hành phiếu

nợ để vay tiền ở nước ngoài Do loại tiền sử dụng trong thanh toán quốc tế hiện nay là USD cho nên vay tiền ở nước ngoài thường vay bằng USD

2.1.3.2 Nghiệp vụ tài sản có- hoạt động sử dụng vốn

2.1.3.2.1 Nghiệp vụ ngân quỹ :

Với mục đích đảm bảo khả năng thanh toán thường xuyên, ngân hàng luôn giữ một lượng tiền mặt dưới các dạng sau:

+ Tiền mặt tại quỹ của ngân hàng

+ Tiền gửi tại các NHTM khác

+ Tiền gửi tại ngân hàng trung ương: bao gồm tiền gửi dự trữ bắt buộc theo qui định của ngân hàng trung ương và tiền gửi thanh toán để phục vụ các hoạt động thanh

toán giữa các ngân hàng thông qua vai trò trung gian thanh toán của ngân hàng trung ương

+ Ngoài tiền mặt, ngân hàng còn giữ các chứng khoán ngắn hạn, có tính lỏng cao để có thể chuyển thành tiền mặt nhanh chóng khi cần như tín phiếu, thương phiếu v.v

2.1.3.2.2 Nghiệp vụ cấp tín dụng:

Hoạt động cấp tín dụng được xem là hoạt động sinh lợi chủ yếu của các ngân hàng NHTM Có thể nêu một số loại hình chủ yếu sau: cho vay (ngắn, trung, dài hạn), chiết khấu thương phiếu và chứng từ có giá, cho thuê tài chính, bảo lãnh, bao thanh toán…

2.1.3.2.3 Nghiệp vụ đầu tư tài chính

NHTM sử dụng các nguồn vốn ổn định để thực hiện các hình thức đầu tư nhằm kiếm lời và chia sẻ rủi ro với nghiệp vụ tín dụng Các hình thức đầu tư tài chính bao gồm:

- Góp vốn liên doanh, mua cổ phần các công ty xí nghiệp và các tổ chức tín dụng khác

- Mua chứng khoán và các giấy tờ có giá trị để hưởng lợi tức và chênh lệch giá

2.1.3.2.4 Các nghiệp vụ kinh doanh khác

- Dịch vụ thanh toán qua ngân hàng

- Dịch vụ quản lý tiền mặt, tư vấn ngân hàng, tài chính; các dịch vụ quản lý, bảo quản tài sản, cho thuê tủ, két an toàn

- Tư vấn tài chính doanh nghiệp, tư vấn mua, bán, hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp và tư vấn đầu tư

- Mua, bán trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp

- Dịch vụ môi giới tiền tệ

- Lưu ký chứng khoán, kinh doanh vàng và các hoạt động kinh doanh khác liên quan đến hoạt động ngân hàng sau khi được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận bằng văn bản

2.2 Hiệu quả hoạt động kinh doanh củaNHTM

2.2.1 Khái niệm hiệu quả hoạt động kinh doanh

Hiệu quả theo ý nghĩa chung nhất được hiểu là các lợi ích kinh tế, xã hội đạt được từ quá trình hoạt động kinh doanh mang lại Hiệu quả kinh doanh bao gồm hai mặt là hiệu quả kinh tế (phản ánh trình độ sử dụng các nguồn nhân lực, vật lực của doanh nghiệp hoặc của xã hội để đạt kết quả cao nhất với chi phí thấp nhất) và hiệu quả

xã hội (phản ánh những lợi ích về mặt xã hội đạt được từ quá trình hoạt động kinh doanh), trong đó hiệu quả kinh tế có ý nghĩa quyết định (Lê Văn Tư, 2005)

Theo định nghĩa trong cuốn "Từ điển Toán kinh tế, Thống kê, kinh tế lượng Anh- Việt" Nguyễn Khắc Minh (2004) thì "hiệu quả - efficiency" trong kinh tế được định nghĩa là "mối tương quan giữa đầu vào các yếu tố khan hiếm với đầu ra hàng hóa

và dịch vụ" và "khái niệm hiệu quả được dùng để xem xét các tài nguyên được các thị trường phân phối tốt như thế nào" Như vậy, có thể hiểu hiệu quả là mức độ thành công

mà các doanh nghiệp hoặc ngân hàng đạt được trong việc phân bổ các đầu vào có thể

sử dụng và các đầu ra mà họ sản xuất, nhằm đáp ứng một mục tiêu nào đó Mục tiêu của các nhà sản xuất có thể đơn giản là cố gắng tránh lãng phí, bằng cách đạt được đầu

ra cực đại từ các đầu vào giới hạn hoặc bằng việc cực tiểu hoá sử dụng đầu vào trong sản xuất các đầu ra đã cho

Có nhiều cách để đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng như sử dụng chỉ

số ROA, ROE (với ROA được đo lường bằng lợi nhuận ròng trên tổng tài sản và ROE được đo lường bằng lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (Frederick 2014) Các chỉ số này được sử dụng hầu hết cũng như thường xuyên trong các nghiên cứu học thuật để

đo lường hiệu quả hoạt động tài chính Hiệu quả hoạt động của các NHTM có thể được đánh giá qua hai nhóm chỉ tiêu hiệu quả tuyệt dối và hiệu quả tương đối Các chỉ tiêu

phản ánh hiệu quả tương đối có thể được thể hiện dưới dạng tĩnh (hiệu quả hoạt động = kết quả kinh tế/chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó hoặc dạng nghịch hiệu quả hoạt động = chi phí/kết quả kinh tế) hoặc dưới dạng động hay dạng cận biên (hiệu quả hoạt động = mức tăng kết quả kinh tế/mức tăng chi phí)

Như vậy, quan điểm về hiệu quả là đa dạng Xuất phát từ những hạn chế về thời gian và kỹ thuật phân tích, quan điểm về hiệu quả hoạt động kinh doanh được sử dụng trong bài luận văn này sẽ vẫn sử dụng quan điểm truyền thống về hiệu quả hoạt động kinh doanh hiện nay là chỉ tiêu tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE)

2.2.2 Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM

Các hệ số tài chính là công cụ được sử dụng phổ biến nhất trong đánh giá, phân tích và phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM ở cấp ngành và cấp quản lý của chính phủ Mỗi hệ số cho biết mối quan hệ giữa hai biến số tài chính qua

đó cho phép phân tích và so sánh giữa các chi nhánh, giữa các ngân hàng và phân tích

xu hướng biến động của các biến số này theo thời gian Có nhiều loại hệ số tài chính được sử dụng để đánh giá các khía cạnh hoạt động khác nhau của một ngân hàng, các

hệ số tài chính này bao gồm các tỷ số phản ánh khả năng sinh lợi, các tỷ số phản ánh hiệu quả hoạt động và các tỷ số phản ánh rủi ro tài chính của một ngân hàng

2.2.2.1 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của NHTM

Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời – phản ánh tính hiệu quả của một đồng vốn kinh doanh thường được phản ánh thông qua các chỉ tiêu sau: tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM), tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NOM), thu nhập hoạt động biên (TNHĐB), hệ số thu nhập trên cổ phiếu (EPS), thu nhập ròng trên tổng tài sản (ROA)

và thu nhập ròng trên tổng vốn chủ sở hữu (ROE)

NIM

=

Tổng thu nhập – tổng chi phí Tổng tài sản có sinh lời (hoặc tổng tài sản có)

EPS = Lợi nhuận sau thuế

Tổng số cổ phiếu thường hiện hành

ROA = Lợi nhuận sau thuế

ROA là một chỉ tiêu chủ yếu phản ánh tính hiệu quả quản lý Nó chỉ ra rằng khả năng của hội đồng quản trị ngân hàng trong quá trình chuyển tài sản của ngân hàng thành thu nhập ròng ROA được sử dụng rộng rãi trong phân tích hiệu quả hoạt động

và đánh giá tình hình tài chính của ngân hàng, nếu mức ROA thấp có thể là kết quả của một chính sách đầu tư hay cho vay không năng động hoặc có thể chi phí hoạt động của ngân hàng quá mức Ngược lại, mức ROA cao thường phản ánh kết quả của hoạt động hữu hiệu, ngân hàng có cơ cấu tài sản hợp lý, có sự điều động linh hoạt giữa các hạng mục trên tài sản trước những biến động của nền kinh tế

ROE là một chỉ tiêu đo lường tỷ lệ thu nhập cho các cổ đông của ngân hàng Nó thể hiện thu nhập mà các cổ đông nhận được từ việc đầu tư vào ngân hàng (tức là chấp nhận rủi ro để hy vọng có được thu nhập ở mức hợp lý) Chỉ tiêu này cũng được sử dụng khá phổ biến trong phân tích hiệu quả hoạt động nhằm phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu

Ngoài ra, trong đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng, các nhà quản trị ngân hàng còn xem xét mối quan hệ giữa chỉ tiêu ROA và ROE vì trên thực tế hai chỉ tiêu này phản ảnh sự đánh đổi cơ bản giữa rủi ro và thu nhập Chính điều này cho thấy một ngân hàng có thể có ROA thấp nhưng vẫn có thể đạt được ROE khá cao do họ sử dụng đòn bẩy tài chính lớn

2.2.2.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh thu nhập,chi phí trong hoạt động kinh doanh của NHTM

Với chiến lược tối đa hóa lợi nhuận, các NHTM thường nâng cao hiệu quả hoạt động của mình bằng cách giảm chi phí hoạt động, tăng năng suất lao động trên cơ sở tự động hóa và nâng cao trình độ nhân viên Bởi vậy, các thước đo phản ánh tính hiệu quả trong hoạt động của ngân hàng và năng suất lao động của nhân viên gồm các chỉ tiêu sau:

* Tổng chi phí hoạt động/tổng thu từ hoạt động: là một thước đo phản ánh mối

quan hệ giữa đầu vào (tử số) và đầu ra (mẫu số) hay nói cách khác nó phản ánh khả năng bù đắp chi phí trong hoạt động của ngân hàng

* Năng suất lao động (Thu nhập hoạt động/Số nhân viên làm việc đầy đủ thời

gian): phản ánh hiệu quả sử dụng lao động của ngân hàng

* Tổng doanh thu hoạt động/tổng tài sản: phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản

Nếu hệ số này lớn phản ánh ngân hàng đã phân bổ tài sản (danh mục đầu tư) một cách hợp lý nhằm nâng cao lợi nhuận của ngân hàng

2.2.2.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh rủi ro tài chính trong hoạt động kinh doanh của NHTM

Ngoài việc quan tâm đến việc nâng cao giá trị cổ phiếu và đẩy mạnh khả năng sinh lời, thông thường trong hoạt động của mình các NHTM cũng thực hiện việc kiểm soát chặt chẽ những rủi ro mà họ phải đối mặt Trong một nền kinh tế có nhiều biến động như hiện nay, khiến các nhà quản trị ngân hàng tập trung nhiều hơn vào công việc kiểm soát và đo lường rủi ro trong hoạt động của ngân hàng, đó là: rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro phá sản và rủi ro thu nhập

* Tỷ lệ nợ xấu (nợ xấu/tổng cho vay và cho thuê): chỉ tiêu phản ánh chất lượng

của tín dụng, chỉ số này càng nhỏ thể hiện chất lượng tín dụng càng cao

* Tỷ lệ cho vay (cho vay ròng/tổng tài sản): phản ánh phần tài sản có được phân

bổ vào những loại tài sản có tính thanh khoản kém Như vậy tỷ lệ này cho thấy, việc tăng cường sử dụng nguồn vốn vay rất có thể gây ra rủi ro thanh khoản nếu như nhu cầu rút tiền của công chúng tăng và chất lượng của các khoản cho vay giảm

* Tỷ lệ giữa tài sản nhạy cảm với lãi suất và nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất:

khi quy mô tài sản nhạy cảm với lãi suất vượt quá nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất trong một thời kỳ nhất định, một ngân hàng có thể sẽ rơi vào tình trạng bất lợi và thua

lỗ có thể xảy ra nếu lãi suất giảm Ngược lại, khi quy mô vốn nhạy cảm với lãi suất vượt quá tài sản nhạy cảm với lãi suất, thua lỗ chắc chắn xảy ra nếu lãi suất tăng

* Tỷ lệ đòn bẩy tài chính (tổng tài sản/tổng vốn chủ sở hữu): chỉ tiêu này phản

ánh bao nhiêu đồng giá trị tài sản được tạo ra trên cơ sở 1 đồng vốn chủ sở hữu và ngân hàng phải dựa vào nguồn vay nợ là bao nhiêu Trên thực tế cho thấy tỷ lệ này trung bình khoảng trên 15 lần, nhưng vì vốn chủ sở hữu có chức năng bù đắp thua lỗ nên tỷ

lệ này càng lớn thì rủi ro phá sản của ngân hàng càng cao

Ngoài các nhóm chỉ tiêu trên, trong phân tích hiệu quả hoạt động của các ngân hàng, các nhà quản trị ngân hàng còn sử dụng nhiều hệ số tài chính khác như: tổng dự nợ/vốn huy động (phản ánh hiệu quả đầu tư của một đồng vốn huy động) hay chỉ tiêu vốn huy động/vốn tự có (phản ánh khả năng và quy mô thu hút vốn từ nền kinh tế)

Như vậy, để tối đa hóa lợi nhuận và đem lại hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của mình các NHTM cần chú ý và kiểm soát hợp lý các chỉ tiêu như: quy mô ngân hàng (ROA và ROE); kiểm soát chi phí (chi phí hoạt động/ tổng thu hoạt động);

cơ cấu tiền gửi; đòn bẩy tài chính; mở rộng các dịch vụ thu phí; tăng trưởng về tài sản, tiền gửi và các khoản cho vay Tuy nhiên không nên coi tiêu chí tăng trưởng về tài sản, tiền gửi và các khoản cho vay như là một chỉ tiêu tốt cho lợi nhuận vì sự tăng trưởng quá mức có thể dẫn tới tình trạng mất khả năng kiểm soát, làm chi phí hoạt động tăng nhanh hơn tổng nguồn thu

Nói tóm lại, trong phân tích hoạt động kinh doanh của các NHTM hiện nay, thì các tỷ số tài chính vẫn được sử dụng khá phổ biến vì chúng khá đơn giản và tương đối

dễ hiểu trong phân tích, tuy nhiên chính mức độ đơn giản của nó có thể trở thành vấn

đề khá phức tạp nếu các nhà quản lý cố gắng đưa ra một bức tranh tổng thể khi kết hợp nhiều mặt, nhiều khía cạnh hoạt động khác nhau của ngân hàng Vì mỗi tỷ số chỉ cho biết hay đánh giá mối quan hệ tỷ lệ giữa hai biến số cụ thể, không có một tỷ số nào cho chúng ta các kết luận tổng quát về tình trạng của một ngân hàng, do đó, trong việc đánh giá tổng quan thực trạng của một ngân hàng cần phải xem xét một loạt các chỉ số Việc xem xét đồng thời hoặc việc tổng hợp các kết quả phân tích từ các tỷ số khác nhau có thể đưa đến nguy cơ nhầm lẫn trong việc đánh giá hoạt động của các ngân hàng vì các

chỉ số này chỉ là những chỉ số phân tích đơn Để khắc phục các nhược điểm trong phân tích của các hệ số tài chính này gần đây các nhà kinh tế đã ứng dụng phương pháp phân tích hiệu quả biên để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng, đây là một phương pháp mới và hiện đại nó giúp chúng ta có thể nhìn thấy một bức tranh tổng thể trong hoạt động của các ngân hàng

2.3.Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM

2.3.1 Các nhân tố bên trong

Năng lực tài chính của Ngân hàng

Yếu tố bên trong thứ nhất có thể ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của NHTM là Năng lực tài chính Năng lực tài chính được biểu hiện trước hết là qua khả năng mở rộng nguồn vốn chủ sở hữu, vì vốn chủ sở hữu thể hiện sức mạnh tài chính của một ngân hàng Tiềm lực về vốn chủ sở hữu ảnh hưởng tới quy mô kinh doanh của ngân hàng như: khả năng huy động và cho vay vốn, khả năng đầu tư tài chính và trình

độ trang bị công nghệ Thứ hai khả năng sinh lời cũng là một nhân tố phản ánh về năng lực tài chính của một ngân hàng vì nó thể hiện tính hiệu quả của một đồng vốn kinh doanh Thứ ba là khả năng phòng ngừa và chống đỡ rủi ro của một ngân hàng cũng là nhân tố phản ánh năng lực tài chính Nếu nợ xấu tăng thì dự phòng rủi ro cũng phải tăng để bù đắp rủi ro, có nghĩa là khả năng tài chính cho phép sử dụng để bù đắp tổn thất có thể xảy ra Ngược lại, nếu nợ xấu tăng nhưng dự phòng rủi ro không đủ để bù đắp có nghĩa là tình trạng tài chính xấu và năng lực tài chính bù đắp cho các khoản chi phí này bị thu hẹp

Năng lực quản trị điều hành của Ngân hàng

Năng lực quản trị, điều hành là nhân tố tiếp theo ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Năng lực quản trị điều hành trước hết là phụ thuộc vào cơ cấu

tổ chức bộ máy quản lý, trình độ lao động và tính hữu hiệu của cơ chế điều hành để có thể ứng phó tốt trước những diễn biến của thị trường Ngoài ra năng lực quản trị, điều

hành còn có thể được phản ánh bằng khả năng giảm thiểu chi phí hoạt động, nâng cao năng suất sử dụng các đầu vào để có thể tạo ra được một tập hợp đầu ra cực đại

Trình độ áp dụng công nghệ

Trình độ áp dụng công nghệ là nhân tố bên trong thứ ba có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM Trình độ áp dụng công nghệ là chỉ tiêu phản ánh năng lực công nghệ thông tin của một ngân hàng Trước sự phát triển mạnh

mẽ của khoa học công nghệ và ứng dụng sâu rộng của nó vào cuộc sống xã hội như ngày nay, thì ngành ngân hàng khó có thể duy trì khả năng cạnh tranh của mình nếu vẫn cung ứng các dịch vụ truyền thống Năng lực công nghệ của ngân hàng thể hiện khả năng trang bị công nghệ mới gồm thiết bị và con người, tính liên kết công nghệ giữa các ngân hàng và tính độc đáo về công nghệ của mỗi ngân hàng

Chất lượng nguồn nhân lực

Nguồn nhân lực là yếu tố bên trong thứ tư có thể tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM Khi nhu cầu sử dụng dịch vụ cũng như áp lực cạnh tranh tăng lên, các NHTM ngày càng phải cung cấp nhiều dịch vụ mới và có chất lượng Chính điều này đòi hỏi chất lượng của nguồn nhân lực cũng phải được nâng cao để đáp ứng kịp thời đối với những thay đổi của thị trường, xã hội Việc sử dụng nhân lực có đạo đức nghề nghiệp, giỏi về chuyên môn sẽ giúp cho ngân hàng tạo lập được những khách hàng trung thành, ngăn ngừa được những rủi ro có thể xảy ra trong các hoạt động kinh doanh, đầu tư và đây cũng là nhân tố giúp các ngân hàng giảm thiểu được các chi phí hoạt động Tuy vậy, các ngân hàng không nên chỉ tập trung vào phát triển

số lượng nhân lực mà cần ưu tiên đến chất lượng nguồn nhân lực; bên cạnh đó, trong quá trình phát triển nguồn nhân lực, phía ngân hàng cũng cần phải chú trọng việc gắn phát triển nhân lực với công nghệ mới

2.3.2 Các nhân tố bên ngoài

Môi trường kinh tế trong và ngoài nước:

NHTM là một tổ chức trung gian tài chính làm cầu nối giữa khu vực tiết kiệm với khu vực đầu tư của nền kinh tế, do vậy những biến động của môi trường kinh tế, chính trị và xã hội có những ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động của các ngân hàng Nếu môi trường kinh tế, chính trị và xã hội ổn định sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của các NHTM, vì đây cũng là điều kiện làm cho quá trình sản xuất của nền kinh

tế được diễn ra bình thường, đảm bảo khả năng hấp thụ vốn và hoàn trả vốn của các doanh nghiệp trong nền kinh tế Khi nền kinh tế có tăng trưởng cao và ổn định, các khu vực trong nền kinh tế đều có nhu cầu mở rộng hoạt động sản xuất, kinh doanh do đó nhu cầu vay vốn tăng làm cho các NHTM dễ dàng mở rộng hoạt động tín dụng của mình đồng thời khả năng nợ xấu có thể giảm vì năng lực tài chính của các doanh nghiệp cũng được nâng cao Ngược lại, khi môi trường kinh tế, chính trị và xã hội trở nên bất ổn thì lại là những nhân tố bất lợi cho hoạt động của các NHTM như nhu cầu vay vốn giảm; nguy cơ nợ quá hạn, nợ xấu gia tăng làm giảm hiệu quả hoạt động của các NHTM

Toàn cầu hóa, tự do hóa trong nền kinh tế đã tác động đến hoạt động của các NHTM, vì dòng tiền lưu thông chuyển ra và chuyển vào trong nền kinh tế thông qua kênh trung gian tài chính là các NHTM Do đó, NHTM không những bị ảnh hưởng bởi nền kinh tế trong nước mà còn từ thị trường tài chính bên ngoài Với vai trò NHTM là kênh cung ứng vốn hàng đầu trong nền kinh tế, làm cầu nối điều tiết giữa khu vực tiết kiệm và khu vực đầu tư của nền kinh tế đưa dòng vốn vào lưu thông thúc đẩy các hoạt động kinh tế phát triển Nếu môi trường kinh tế phát triển, chính trị và xã hội ổn định, đây là điều kiện làm cho quá trình sản xuất của nền kinh tế được diễn ra bình thường, đảm bảo khả năng hấp thụ vốn và hoàn trả vốn của các doanh nghiệp, doanh nghiệp làm ăn tốt thì xã hội có nhiều nhu cầu mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh nên nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp tăng Mặt khác nền kinh tế phát triển, thu nhập bình quân đầu người cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp sẽ làm tăng nhu cầu tiêu dùng, thay đổi thói quen tiêu dùng của người dân và tạo khả năng tiết kiệm do đó tạo triển vọng cho vay

tiêu dùng tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của các NHTM, dễ dàng mở rộng hoạt động tín dụng, các dịch vụ thanh toán tăng cao, làm tăng hiệu quả hoạt động của ngân hàng, đồng thời tỷ lệ nợ xấu có thể giảm vì dòng tiền trong nền kinh tế lưu thông liên tục nên năng lực tài chính của các doanh nghiệp cũng được nâng cao Ngược lại, khi nền kinh tế bị khủng hoảng suy thoái, chính trị - xã hội bất ổn sẽ tác động bất lợi cho hoạt động của các NHTM, vì nền kinh tế giảm khả năng hấp thụ vốn, do đó dư thừa ứ đọng vốn, không những hoạt động cho vay không được mở rộng mà còn bị thu hẹp vì các doanh nghiệp gặp khó khăn trong sản xuất, tiêu thụ sản phẩm nên sẽ không có khả năng hoàn trả nợ khi đến hạn, dẫn đến phá sản làm tăng nợ xấu ngân hàng, rủi ro thanh khoản tăng…Thời gian qua, hàng loạt các ngân hàng trên thế giới đã bị sụp đổ khi cuộc khủng hoảng tài chính thế giới xảy ra Ở Việt Nam, nổi cộm nhất trong hệ thống ngân hàng đó là tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ này trong năm 2013 tăng lên 23,73% so với năm 2012, tính đến tháng 2/2014 nợ xấu toàn hệ thống 3,86% nếu tính cả các khoản nợ được cơ cấu theo Quyết định 780 thì nợ xấu toàn hệ thống chiếm 9,71% Vấn đề nợ xấu đã ảnh hưởng mạnh mẽ đến hiệu quả hoạt động của NHTM cũng như nền kinh tế Hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng sâu, rộng và tiến tới tự do hóa tài chính, tạo điều kiện thúc đẩy thị trường tài chính và nền kinh tế phân bổ các nguồn lực có hiệu quả hơn qua đó thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững Điều này tạo ra nhiều cơ hội cho Việt Nam nói chung và hệ thống ngân hàng nói riêng nhiều cơ hội mới như có thể tranh thủ được các nguồn vốn, công nghệ, kinh nghiệm quản lý từ các nền kinh tế phát triển … bên cạnh

đó, ngành ngân hàng cũng phải đối mặt với nhiều thách thức từ quá trình hội nhập, như phải chịu áp lực cạnh tranh công bằng với những tập đoàn tài chính đầy tiềm lực (về vốn, công nghệ, năng lực quản lý…), thực hiện cam kết WTO, các ngân hàng không những cạnh tranh trong nước mà còn phải cạnh tranh với các ngân hàng 100% vốn nước ngoài, thực tế các NHTM Việt Nam hiện nay đang đối mặt với các yếu kém về mọi mặt từ năng lực tài chính, kinh nghiệm quản trị ngân hàng, công nghệ đến nguồn nhân lực Ngoài ra, với quá trình hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng sâu rộng, thì sự

biến động của tình hình kinh tế, chính trị và xã hội của các nước trên thế giới mà nhất

là các bạn hàng của Việt Nam cũng có những ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả hoạt động của các NHTM

Môi trường pháp lý

Môi trường pháp lý bao gồm tính đồng bộ và đầy đủ của hệ thống luật, các văn bản dưới luật Nếu hệ thống pháp luật được xây dựng không rõ ràng, không đồng bộ, không phù hợp có nhiều kẽ hở với yêu cầu phát triển của nền kinh tế thì sẽ là một rào cản lớn cho quá trình phát triển kinh tế nói chung và ngành ngân hàng nói riêng gặp khó khăn trong các hoạt động kinh doanh Nếu những văn bản pháp luật đầy đủ rõ ràng, đồng bộ sẽ tạo điều kiện cho ngân hàng yên tâm hoạt động kinh doanh, cạnh tranh nhau Đây là cơ sở pháp lý giúp ngân hàng tăng cường hoạt động kinh doanh

Khi có những thay đổi chính sách trong ngành ngân hàng sẽ ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp, hay những thay đổi về cơ cấu kinh tế, chính sách xuất nhập khẩu một cách đột ngột sẽ gây xáo trộn hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, doanh nghiệp chưa tiêu thụ hết được sản phẩm hay chưa có phương án kinh doanh mới kịp thời sẽ dẫn đến nợ quá hạn, nợ xấu Điều này sẽ tác động làm giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng khi ngân hàng không thu hồi được vốn vay Ngoài ra, do quản lý Nhà nước đối với các doanh nghiệp còn nhiều sơ hở, cho phép nhiều doanh nghiệp được sản xuất kinh doanh với nhiều chức năng, nhiệm vụ, hoạt động dàn trải vượt quá trình độ, năng lực quản lý dẫn đến rủi ro, thua lỗ, làm giảm chất lượng tín dụng Đặc biệt là các Doanh nghiệp nhà nước, các tập đoàn kinh tế nhà nước được ưu đãi vay vốn với lãi suất thấp, không có tài sản bảo đảm nhưng hiệu quả hoạt động kém, không có khả năng trả nợ nên ảnh hưởng đến khả năng thu hồi vốn của ngân hàng dẫn đến tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Ngành ngân hàng không những hoạt động theo những quy định luật pháp trong ngành mà còn phải tuân theo các quy định chung trong nền kinh tế, do đó khi thực hiện còn gặp khó khăn để nắm rõ trong từng vấn đề để tránh những trường hợp thực hiện không đúng dẫn đến

những sai phạm không đáng có trong ngành ngân hàng Cụ thể trong nhiều vụ án đã xảy ra khi hoạt động kinh doanh trái với quy định của Nhà nước như vụ bầu Kiên Một phần là do hệ thống pháp luật còn chồng chéo, mâu thuẫn, thông tư hướng dẫn còn chậm, chưa cụ thể còn gây nhầm lầm đây là trở ngại đối với hoạt động của các NHTM

Vì vậy, các ngân hàng cần phải hiểu rõ những vướng mắc pháp lý trong thực tế khi triển khai để phòng tránh rủi ro và tìm giải pháp khắc phục thực hiện đúng theo quy định Do đó, đòi hỏi hệ thống pháp luật Việt Nam cần phải sớm sửa đổi các điều luật không còn phù hợp với tình hình kinh tế xã hội, ban hành các văn bản hướng dẫn dưới luật nhanh chóng kịp thời có như vậy hệ thống luật pháp mới thực sự tạo lập được một môi trường pháp lý hoàn chỉnh ngành ngân hàng có cơ sở phát triển nhanh và bền vững

2.4 Tổng quan một số nghiên cứu có liên quan

2.4.1 Các công trình nghiên cứu của nước ngoài

Nhiều tác giả nước ngoài đã thực hiện các đánh giá bằng các phương pháp tiếp cận định lượng và định tính đối với hiệu quả hoạt động của các NHTM

Các nghiên cứu về đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng, tiếp cận theo phương pháp phân tích định lượng, đã được sử dụng trong các nghiên cứu như của

Nathan và Neave (1992) áp dụng phương pháp biên ngẫu nhiên để phân tích hiệu quả

hoạt động các ngân hàng Canada trong thời kỳ 1983-1987 Các tác giả đã sử dụng cách tiếp cận giá trị gia tăng và cách tiếp cận trung gian để ước tính hàm chi phí Trong đó,

để ước lượng hàm chi phí tác giả đã sử dụng 3 đầu vào (lao động, vốn và các quỹ) và

có 4 đầu ra (cho vay thương mại và công nghiệp, các loại cho vay khác, tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi không kỳ hạn) theo cách tiếp cận giá trị gia tăng, còn đối với cách tiếp cận trung gian các tác giả sử dụng 3 đầu vào tương tự như cách tiếp cận trên và 3 đầu

ra (cho vay thương mại và công nghiệp, các loại cho vay khác, chứng khoán và đầu tư) Các kết quả nghiên cứu cho thấy các ngân hàng lớn không có lợi thế về chi phí hơn hẳn

các ngân hàng nhỏ điều này cũng tương đồng đối với nghiên cứu ở Mỹ đó là tính kinh

tế theo quy mô đều quan sát thấy ở cả các ngân hàng nhỏ và lớn

Miller và Noulas (1996) ứng dụng phương pháp phân tích bao số liệu (DEA) để

ước tính hiệu quả của 201 ngân hàng lớn của Mỹ (các ngân hàng có tài sản có trên 1 tỷ đôla Mỹ thời kỳ 1984-90 Bằng việc sử dụng 4 đầu vào: Tổng tiền gửi thanh toán, tổng tiền gửi có kỳ hạn, tổng chi lãi và tổng chi phi lãi và 6 đầu ra: cho vay công nghiệp và cho vay thương mại, cho vay tiêu dùng, cho vay bất động sản, đầu tư chứng khoán, thu lãi, thu phi lãi Theo hai tác giả thì phi hiệu quả trung bình (bao gồm phi hiệu quả thuần và phi hiệu quả quy mô) của 201 ngân hàng khoảng trên 5% Đồng thời kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng đa số các ngân hàng có quy mô quá lớn và đang rơi vào vùng hiệu quả giảm dần theo quy mô

Nghiên cứu của Donsyah Yudistira (2004) áp dụng phương pháp DEA và sử

dụng mô hình hồi quy OLS để xem xét các biến môi trường ảnh hưởng đến hiệu quả kỹ thuật của 18 NHTM của Islamic thời kỳ 1997-2000 Trong mô hình DEA ba biến đầu vào được lựa chọn là chi phí nhân viên, tài sản cố định và tổng tiền gửi; và ba biến đầu

ra gồm tổng cho vay, thu nhập ngoài lãi và tài sản có không sinh lời Còn các biến độc lập được lựa chọn trong mô hình OLS để xem xét ảnh hưởng của chúng đến hiệu quả toàn bộ của các ngân hàng bao gồm các biến phản ánh quy mô, khả năng sinh lời, biến phản ánh giữa hiệu quả và rủi ro, và một số các biến giả phản ánh loại hình sở hữu, vị trí địa lý Tuy nhiên, hạn chế chính của nghiên cứu đó là sử dụng mô hình OLS để ược lượng các nhân tố môi trường ảnh hưởng đến hiệu quả kỹ thuật, khi mà chỉ số hiệu quả

kỹ thuật ước lượng được bị chặn giữa 0 và 1

Jin-Li Hua, Chiang-Ping Chen và Yi-Yuan Su (2006) áp dụng phương pháp

phi tham số để nghiên cứu hiệu quả hoạt động và xem xét một số nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của 12 ngân hàng Trung Quốc thời kỳ 1996 đến 2003 Trong

mô hình DEA để ước lượng các độ đo hiệu quả các tác giả đã lựa chon ba biến đầu vào gồm có tiền gửi, số nhân viên và tài sản cố định ròng; hai biến đầu ra gồm đầu tư và

cho vay Dựa trên kết quả của các độ đo hiệu quả ước lượng được các tác giả đã sử dụng mô hình hồi quy Tobit để xem xét ảnh hưởng của các biến: loại hình sở hữu, quy

mô, các biến giả phản ánh những ảnh hưởng của quá trình tham gia WTO, khủng hoảng tài chính Châu Á đến hiệu quả hoạt động của 12 ngân hàng được lựa chọn trong nghiên cứu

Deger Alper and Adem Anbar (2011) xem xét những nhân tố ngân hàng và

nhân tố vĩ mô ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng ở Thỗ Nhĩ Kỳ trong khoảng thời gian từ năm 2002 đến năm 2010 Hiệu quả hoạt động của ngân hàng được đo lường bằng tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) Kết quả chỉ ra rằng quy mô tài sản và thu nhập ngoài lãi có tác động tích cực

và quan trọng lên lợi nhuận ngân hàng Về phần những biến vĩ mô chỉ có lãi suất thực

có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng Những kết quả này đã ra đề nghị rằng ngân hàng có thể cải thiện khả năng sinh lời của mình thông qua việc tăng quy mô ngân hàng , thu nhập ngoài lãi, giảm tỷ số rủi ro tín dụng trên tài sản Thêm vào đó , lãi suất thực cao hơn có thể dẫn đến khả năng sinh lời cao hơn trước

Syafri (2012) đã phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các NHTM

ở Indonesia Lợi nhuận ngân hàng được đo bằng tỷ số thu nhập trên tổng tài sản (ROA) Kỹ thuật phân tích sử dụng là dữ liệu hợp nhất từ mô hình hồi quy Kết quả thực nghiệm cho thấy rằng tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản, quy mô vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản ,chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ tác động tích cực đến lợi nhuận, trong khi tỷ lệ lạm phát, quy mô của ngân hàng và chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động có tác động tiêu cực đến lợi nhuận Tốc độ tăng trưởng kinh tế

và mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh không có tác động lên lợi nhuận ngân hàng

Nsambu Kijjambu Frederic (2014) nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến

hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại nội địa và ngân hàng nước ngoài tại Uganda Các nhân tố là sự kết hợp giữa cấu trúc hiệu quả (SCP) và các giả thiết hiệu

quả (EP) Tác giả sử dụng phương pháp phân tích hồi quy tuyến tính giai đoạn

2000-2011, nghiên cứu chỉ ra rằng hiệu quả quản lý, chất lượng tài sản , thu nhập lãi suất, cấu trúc vốn và lạm phát là các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM xuyên suốt giai đoạn 2000-2011.Từ đó tác giả đã gợi mở các hàm ý chính sách như: nâng cao hiệu quả quản lý, quản lý rủi ro tín dụng, quản lý cấu trúc vốn và hoạt động đầu tư Bên cạnh đó các công cụ , chính sách tiền tệ của chính phủ làm gia tăng tính thanh khoản và cấu trúc vốn cho ngân hàng thương mại

2.4.2 Các công trình nghiên cứu trong nước

Các nghiên cứu đặt bối cảnh ở Việt Nam có phần ít hơn về số lượng nhưng cũng không kém phần đa dạng về góc độ tiếp cận và phương pháp nghiên cứu Đơn cử như nghiên cứu của nghiên cứu sinh Lê Dân (2004) "vận dụng phương pháp thống kê để phân tích hiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam" tuy đã có phần nào tiếp cận theo cách thức phân tích định lượng nhưng vẫn chỉ dừng lại chủ yếu ở các chỉ tiêu mang tính chất thống kê, hoặc nghiên cứu của Phạm Thanh Bình (2005) với đề tài "nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống NHTM Việt Nam trong điều kiện hội nhập kinh tế khu vực và quốc tế" cũng chỉ chủ yếu dừng lại ở phân tích định tính

Các nghiên cứu vừa kể đều thuần định tính, và các lập luận có phần kém thuyết phục khi chưa khai thác hết số liệu thống kê Trong khi đó, các nghiên cứu định lượng

đo lường hiệu quả hoạt động của các NHTM nhìn chung là còn ít, có thể kể đến nghiên cứu của Bùi Duy Phú (2002) nhằm đánh giá hiệu quả của NHTM qua hàm sản xuất và hàm chi phí, mặc dù vẫn còn hạn chế là chỉ đơn thuần dừng lại ở việc xác định hàm chi phí và ước lượng trực tiếp hàm chi phí này để tìm các tham số của mô hình, do vậy mà không thể tách được phần phi hiệu quả trong hoạt động của ngân hàng

Ngoài ra, cũng cần kể đến nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng (2008) Nội dung phương pháp nghiên cứu của luận án là hình thành cơ sở lý luận, hoàn thiện phương pháp nghiên cứu, các mô hình đánh giá hiệu quả (mô hình biên ngẫu nhiên –SFA và

mô hình bao dữ liệu–DEA) trên cơ sở đó đưa ra cách tiếp cận phù hợp cho Việt Nam

trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động và phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Phân tích thực trạng và đánh giá hoạt động của các NHTM Việt Nam dựa trên phương pháp phân tích định tính và định lượng như phân tích biên ngẫu nhiên (SFA) hay phương pháp phân tích tham số,phương pháp phân tích phi tham số (DEA) và mô hình Tobit để thấy được những mặt yếu kém, khiếm khuyết trong điều hành, quản lý và quản trị NHTM ở Việt Nam Trên cơ sở đó tác giả đề xuất các giải pháp để hoàn thiện khung chính sách trong việc quản lý và điều hành hệ thống NHTM Việt Nam ở cả khía cạnh vĩ mô (cơ quan quản lý) và góc độ vi mô (quản trị ngân hàng) nhằm mục tiêu nâng cao hiệu quả và cải thiện năng lực cạnh tranh cho hệ thống NHTM hiện nay ở Việt Nam

Liễu Thu Trúc, Võ Thành Danh (2012), “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần việt nam giai đoạn 2006-2009”, mục tiêu của nghiên cứu là phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2006-2009 bằng cách sử dụng hai phương pháp phân tích tổng năng suất nhân tố và phương pháp phân tích bao dữ liệu Kết quả chỉ ra rằng hiệu quả hoạt động đang suy giảm và nguyên nhân chính là do yếu tố phi hiệu quả về mặt công nghệ Những ngân hàng quy mô lớn có lợi thế về chi phí hơn hẳn các ngân hàng có quy mô nhỏ Các ngân hàng còn sử dụng lãng phí các đầu vào khoảng 7,7% và số lượng các ngân hàng đối mặt với hiệu suất giảm dần theo quy mô có xu hướng ngày càng ít đi

Trịnh Quốc Trung, Nguyễn Văn Sang (2013), nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM, nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy Tobit dựa trên số liệu của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2012 để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động thông qua các chỉ tiêu ROA, ROE Nghiên cứu cho thấy tổng chi phí hoạt động trên doanh thu có tương quan nghịch với cả ROA, ROE, tỷ

lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản càng cao thì lợi nhuận của các NHTM càng cao, tỷ

lệ nợ xấu của NHTM càng cao thì hiệu quả hoạt động của NHTM càng giảm, NHTM nhà nước hoạt động kém hiệu quả hơn so với NHTM khác

Các công trình nghiên cứu trong thời gian gần đây đã thực hiện nghiên cứu thực nghiệm riêng cho từng ngân hàng thương mại trên cơ sở ước lượng các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng tiêu biểu như nghiên cứu của Nguyễn Đặng Vân Anh (2014) áp dụng mô hình DEA ước lượng các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP xuất nhập khẩu Việt Nam Kết quả cho thấy quy mô hoạt động, tỷ lệ nợ quá hạn, tỷ lệ tài sản cố định trên tổng tài sản

và tỷ lệ thu về hoạt động trên thu về lãi có tác động dương đến hiệu quả hoạt động toàn

bộ của Eximbank, trong khi đó tỷ lệ vốn trên tài sản có, tỷ lệ vay trên tài sản có và tỷ lệ tiền gửi trên cho vay lại có tác động âm đến hiệu quả hoạt động toàn bộ

Nhìn chung, các công trình nghiên cứu đã nêu trên về các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt đông chủ yếu sử dụng các phương pháp thống kê mô tả, có kết hợp nghiên cứu định lượng thông qua các chỉ số tài chính nhưng các nghiên cứu này đều mang tính chất chung cho toàn hệ thống NHTM hay từng khối NHTM Có rất ít các công trình nghiên cứu riêng cho từng ngân hàng cụ thể trong khi tuỳ thuộc vào năng lực tài chính, khả năng quản trị điều hành, chất lượng sản phẩm dịch vụ, … của chính từng ngân hàng sẽ có tác động khác nhau đến hiệu quả hoạt động kinh doanh Các công trình nghiên cứu đều có những cách tiếp cận vấn đề khác nhau và bằng các phương pháp khác nhau, điều này đã tạo nên sự đa dạng về các nhân tố tác động và là nguồn tài liệu tham khảo giá trị cho các công trình nghiên cứu đi sau kế thừa phát huy

Vì vậy, trên cơ sở những khám phá của các nghiên cứu trước đây, tôi sẽ tiếp tục đi sâu vào nghiên cứu theo hướng sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính OLS để đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP Ngoại thương Việt Nam

Bảng 2.1 Các công trình nghiên cứu tiêu biểu

STT Công trình Nội dung nghiên

Các ngân hàng lớn không có lợi thế về chi phí hơn hẳn các ngân hàng nhỏ

Hàm chi phí

2 Miller và

Noulas (1996)

Phân tích hiệu quả của 201 ngân hàng lớn của Mỹ (các ngân hàng có tài sản có trên 1 tỷ đôla Mỹ thời kỳ 1984-90

Đa số các ngân hàng có quy mô quá lớn đang rơi vào vùng hiệu quả giảm dần theo quy mô

Phương pháp phân tích bao

và nhân tố vĩ mô ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng

ở Thỗ Nhĩ Kỳ trong khoảng thời gian từ năm 2002 đến năm 2010

Kết quả chỉ ra rằng quy

mô tài sản và thu nhập ngoài lãi có tác động tích cực và quan trọng lên lợi nhuận ngân hàng Về phần những biến vĩ mô chỉ có lãi suất thực có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng

Áp dụng mô hình hồi quy

4 Syafri (2012) Phân tích các

nhân tố ảnh

Kết quả thực nghiệm cho thấy rằng tỷ lệ dư

Áp dụng mô hình hồi quy

hưởng đến lợi nhuận của các NHTM

nợ tín dụng trên tổng tài sản, quy mô vốn chủ

sở hữu trên tổng tài sản ,chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư

nợ tác động tích cực đến lợi nhuận, trong khi tỷ lệ lạm phát, quy

mô của ngân hàng và chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động có tác động tiêu cực đến lợi nhuận Tốc độ tăng trưởng kinh tế và mức

độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh không

có tác động lên lợi nhuận ngân hàng

5 Frederick

(2014)

Phân tích các nhân tố bên trong

và bên ngoài ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM ở Uganda trong khoảng thời gian

Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập, quy mô tổng tài sản, tỷ lệ thất thoát tín dụng có tác động tiêu cực và tỷ lệ thu nhập lãi trên tổng tài sản có

Áp dụng mô hình hồi quy