Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ THẢO NGUYÊN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ THẢO NGUYÊN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ TẤN PHƯỚC TP.Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan nội dung luận văn nghiên cứu hướng dẫn người hướng dẫn khoa học TS Lê Tấn Phước Các nội dung đúc kết từ trình học tập Trường Đại học Kinh tế TP.HCM kết nghiên cứu thực tiễn Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng TP Hồ Chí Minh, ngày 03 tháng 10 năm 2013 Người thực NGUYỄN THỊ THẢO NGUYÊN MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, ĐỒ THỊ LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Nguồn liệu Đóng góp luận văn Kết cấu luận văn CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTM 1.1 Hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 1.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động NHTM 1.1.1.1 Hiệu kinh tế - xã hội 1.1.1.2 Hiệu thân NHTM 1.1.2 Doanh thu chi phí NHTM 10 1.1.2.1 Doanh thu NHTM 10 1.1.2.2 Chi phí NHTM 10 1.1.3 Các nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 11 1.1.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm giới 11 1.1.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 13 1.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 15 1.2.1 Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu – ROE 15 1.2.2 Tỷ số lợi nhuận tài sản – ROA 16 1.2.3 Tỷ số lợi nhuận biên tế ròng – NIM 17 1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 18 1.3.1 Các nhân tố đặc thù ngân hàng/Các nhân tố bên 18 1.3.1.1 Lượng vốn an toàn tối thiểu 18 1.3.1.2 Chất lượng tài sản 19 1.3.1.3 Hiệu quản trị 20 1.3.1.4 Quản trị khoản 20 1.3.2 Các nhân tố bên ngồi/Các yếu tố kinh tế vĩ mơ 21 1.3.2.1 Mơi trường kinh tế, trị - xã hội nước .21 1.3.2.2 Môi trường pháp lý 23 1.3.2.3 Sự phát triển công nghệ thông tin viễn thông 24 1.3.2.4 Sự tra, giám sát NHNN cấp 24 1.3.2.5 Sự cạnh tranh NHTM 25 KẾT LUẬN CHƯƠNG 25 CHƯƠNG MƠ HÌNH PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTM NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM 26 2.1 Phân tích khái quát tình hình hoạt động NHTM niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM 26 2.1.1 Quy mô vốn điều lệ NHTM niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM từ năm 2004 – 2012 26 2.1.2 Khả sinh lời NHTM niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM từ năm 2004 – 2012 27 2.1.3 Chất lượng tín dụng NHTM niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM từ năm 2004 – 2012 30 2.1.4 Về tính khoản NHTM niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM từ năm 2004 – 2012 32 2.1.5 Ảnh hưởng yếu tố vĩ mô đến hoạt động NHTM niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM từ năm 2004 – 2012 33 2.2 Mơ hình phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM 36 2.2.1 Phương pháp nghiên cứu 36 2.2.2 Đối tượng nghiên cứu 36 2.2.3 Thu thập, nghiên cứu trình bày liệu 37 2.2.4 Xác định biến mơ hình 37 2.2.5 Giải thích biến 39 2.2.6 Các giả định mơ hình 40 KẾT LUẬN CHƯƠNG 41 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTM NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM 42 3.1 Kết nghiên cứu từ mơ hình phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM 42 3.1.1 Mô tả hiệu hoạt động kinh doanh nhóm ngân hàng nghiên cứu 42 3.1.2 Mô tả biến độc lập 43 3.1.3 Kiểm tra độ vững mô hình 44 3.1.3.1 Vấn đề đa cộng tuyến 44 3.1.3.2 Vấn đề phương sai thay đổi 45 3.1.4 Hệ số tương quan biến 45 3.1.5 Kết hồi quy 46 3.1.6 Nhận xét kết hồi quy 49 3.1.7 Kết luận 52 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTM niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM 53 3.2.1 Sử dụng nhiều phương pháp đánh giá lợi nhuận hoạt động khác .53 3.2.2 Nâng cao lực quản trị rủi ro lực giám sát ngân hàng 54 3.2.3 Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân ngân hàng 55 3.2.4 Tăng cường hiệu công tác kiểm tra, kiểm soát nội 56 3.2.5 Đổi cấu tổ chức phát triển mạng lưới hoạt động 57 3.2.6 Hạn chế phát sinh xử lý nợ xấu 57 3.3 Một số kiến nghị việc hỗ trợ giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTM niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM 58 3.3.1 Đối với Quốc hội, Chính phủ Bộ, ngành 58 3.3.2 Đối với NHNN 60 3.3.2.1 Hoàn thiện hệ thống pháp luật tiền tệ hoạt động ngân hàng 60 3.3.2.2 Nâng cao hiệu điều hành sách tiền tệ NHNN 61 3.3.2.3 Phát triển thị trường tiền tệ an tồn, đồng mang tính cạnh tranh cao 62 3.3.2.4 Phát triển ứng dụng công nghệ hệ thống toán 63 3.3.2.5 Nâng cao hiệu quả, hiệu lực tra, giám sát ngân hàng 64 3.3.2.6 Nâng cao tính trách nhiệm minh bạch cơng bố thông tin 64 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 KẾT LUẬN 67 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Viết tắt AQ BCTC BCTN CA CAR CPI CTG EIB FE 10 GDP 11 GLS 12 HSX 13 IMF 14 MBB 15 ME STT Viết tắt 16 NAVIBANK 17 NIM 18 NHNN 19 NHTM 20 NHTMCP 21 NHTMNN 22 OLS 23 RE 24 ROA 25 ROE 26 STB 27 TCTD 28 TP.HCM 29 VCB 78 Phụ lục 4: Kết hồi quy biến ROA theo biến độc lập  Hồi quy OLS Kiểm định phương sai thay đổi: Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of ROA chi2(1) Prob > chi2 Ta có: P – value = 0.0951 > 0.05: chấp nhận Ho, tức phương sai không thay đổi  Chạy Fixed Effect (FE): Fixed-effects (within) regression Group variable: DN R-sq: within between = 0.2899 overall corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: 79 So sánh OLS FE: F-Test cho thấy chạy OLS hiệu FE  Chạy Random Effect (RE) – GLS: Random-effects GLS regression Group variable: DN R-sq: within Random effects u_i ~ Gaussian corr(u_i, X) So sánh OLS RE: Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ROA[DN,t] = Xb + u[DN] + e[DN,t] Estimated results: Test: Điều cho thấy, chạy OLS hiệu RE  So sánh FE RE: b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) 80 Ta có P- value = 0.0743 > 0.05: chấp nhận Ho, chọn RE  Tổng hợp kết mơ hình với mức ý nghĩa khác nhau: Ket qua tong hop CA AQ ME LM GDP LP M _cons N R-sq Standard errors in parentheses * pchi2 = (V_b-V_B is not positive definite) 86  Tổng hợp mơ hình: Ket qua tong hop CA AQ ME LM GDP LP M _cons N R-sq Standard errors in parentheses * p