Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -  - PHẠM THỊ KIM CHI PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM -  PHẠM THỊ KIM CHI PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS THÂN THỊ THU THỦY TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài luận văn thạc sỹ “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi Ngân hàng thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam” công trình nghiên cứu riêng tơi, hướng dẫn khoa học TS Thân Thị Thu Thủy Các số liệu luận văn hoàn toàn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác TP HCM, ngày tháng năm 2017 Tác giả luận văn Phạm Thị Kim Chi MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC HÌNH VẼ - ĐỒ THỊ Đặt vấn đề Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa thực tiễn .2 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Các hoạt động kinh doanh sinh lợi ngân hàng thương mại 1.1.1 Hoạt động nguồn vốn .4 1.1.2 Hoạt động cấp tín dụng 1.1.3 Hoạt động đầu tư 1.1.4 Cung cấp dịch vụ toán 1.1.5 Các hoạt động khác 1.2 Tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm .7 1.2.2 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 1.2.2.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA – Return On Asset) 1.2.2.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE – Return On Equity) 1.2.2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM – Net Interest Margin) 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng 1.3.1 Các nhân tố bên 1.3.1.1 Quy mô tài sản (Size) 1.3.1.2 Quy mô vốn chủ sở hữu (Capital) 10 1.3.1.3 Cho vay khách hàng (Loan) 11 1.3.1.4 Quy mô tiền gửi (Size of deposit liabilities) 11 1.3.1.5 Chi phí hoạt động (Operating cost) 12 1.3.1.6 Rủi ro tín dụng (Loan Loss Provision) 12 1.3.2 Các nhân tố bên 13 1.3.2.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (Gross Domestic Products) 13 1.3.2.2 Tốc độ lạm phát (Inflation rate) 14 1.4 Sự cần thiết phải nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 14 1.5 Các nghiên cứu giới nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 15 1.5.1 Nghiên cứu Panayiotis P.Athanasoglou, Sophocles N.Brissimis Mathaios D.Delis (2005) 15 1.5.2 Nghiên cứu Kosmidou, Pasiouras Tsaklanganos (2007) 16 1.5.3 Nghiên cứu Sehrish Gul, Faiza Khalid Zaman (2011) .16 1.5.4 Nghiên cứu Ong Tze San & Teh Boon Heng (2013) 17 KẾT LUẬN CHƯƠNG 18 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 19 2.1 Giới thiệu Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 19 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 19 2.1.2 Các hoạt động kinh doanh 21 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh 22 2.2 Thực trạng tỷ suất sinh lợi Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 25 2.2.1 Thực trạng lợi nhuận 25 2.2.2 Thực trạng tỷ suất sinh lợi tài sản 26 2.2.3 Thực trạng tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 27 2.2.4 Thực trạng tỷ lệ thu nhập lãi 28 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 29 2.3.1 Quy mô tài sản 29 2.3.2 Quy mô vốn chủ sở hữu 30 2.3.3 Quy mô dư nợ cho vay 30 2.3.4 Quy mô tiền gửi khách hàng 31 2.3.5 Hiệu quản lý 32 2.3.6 Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng 33 2.3.7 Tốc độ tăng trưởng kinh tế 34 2.3.8 Lạm phát 34 2.4 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 35 2.4.1 Mơ hình nghiên cứu 35 2.4.2 Mô tả biến 36 2.4.3 Mô tả liệu 37 2.4.4 Phân tích tương quan 39 2.4.5 Kết hồi quy 41 2.4.5.1 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROA 41 2.4.5.2 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROE 42 2.4.5.3 Kết hồi quy với biến phụ thuộc NIM 42 2.4.6 Kiểm định tượng tự tương quan với độ trễ 43 2.4.7 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 44 2.4.8 Kiểm định tượng đa cộng tuyến biến độc lập mơ hình 44 2.5 Đánh giá thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 45 2.5.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) 45 2.5.2 Vốn chủ sở hữu (CA) 45 2.5.3 Cho vay khách hàng (LA) 45 2.5.4 Tiền gửi khách hàng (DP) 45 2.5.5 Hiệu quản lý (COSR) 46 2.5.6 Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng (LLP) 46 2.5.7 Tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) .46 2.5.8 Lạm phát (INF) 47 KẾT LUẬN CHƯƠNG 47 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP GIA TĂNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TÍCH CỰC NHẰM NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 48 3.1 Định hướng phát triển nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam 48 3.2 Giải pháp gia tăng nhân tố ảnh hưởng tích cực nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam .50 3.2.1 Quy mô tài sản 50 3.2.2 Tăng cường hiệu công tác huy động vốn 51 3.2.3 Nâng cao hiệu quản lý 52 3.2.3.1 Giảm thiểu chi phí hoạt động thông qua đầu tư cải tiến công nghệ 52 3.2.3.2 Cải tiến cấu tổ chức, sách quản lý 53 3.2.3.3 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 54 3.2.4 Kiểm soát rủi ro tín dụng 55 3.2.5 Lạm phát 57 3.3 Giải pháp hỗ trợ 57 3.3.1 Đối với Chính phủ 57 3.3.1.1 Kiểm soát lạm phát 57 3.3.1.2 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động ngân hàng có tính khả thi phù hợp cam kết Việt Nam 57 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 59 3.3.2.1 Lạm phát 59 3.3.2.2 Tăng thêm tính độc lập NHNN 59 3.3.2.3 Nâng cao hiệu hoạt động tra Ngân hàng Nhà nước .59 3.3.2.4 Phát triển nâng cao hiệu hoạt động thị trường tiền tệ .60 3.3.2.5 Cải thiện hệ thống tốn hệ thống cơng nghệ thông tin 61 3.3.2.6 Đào tạo, nâng cao trình độ đội ngũ cán nhân viên NHNN 62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 62 KẾT LUẬN 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Từ viết tắt ATM CNTT CSTT IMF NHNN NHTW TCTD TMCP TTTM WTO VietinBank DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Nguồn vốn huy động VietinBank giai đoạn 2009-2015 Bảng 2.2: Dư nợ cho vay VietinBank giai đoạn 2009-2015 Bảng 2.3: Lãi từ hoạt động dịch vụ VietinBank giai đoạn 2009-2015 Bảng 2.4: Lợi nhuận sau thuế tổng tài sản VietinBank giai đoạn 2009-2015 26 Bảng 2.5: Lợi nhuận sau thuế tổng vốn chủ sở hữu VietinBank giai đoạn 2009- 2015 Bảng 2.6 Mô tả biến sử dụng mơ hình nghiên cứu Bảng 2.7 Thống kê mơ tả biến mơ hình nghiên cứu Bảng 2.8 Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình nghiên cứu Bảng 2.9 Kết hồi quy Bảng 2.10 Kiểm định Breush - Godfrey Bảng 2.11 Kiểm định White Bảng 2.12 Kiểm định tượng đa cộng tuyến biến độc lập mơ hình 44 Fadzlan Sufian (2011), “Profitability of Korean Banking Sector: Panel evidence On Bank - Specific And Macroeconomic Determinants”, Journal of Economics and Management, Vol.7, No.1, pages 43-72 Hill Gujarati (2003), Basic Econometrics (4th edn), New York: McGraw- Ken Holden & Magdi El-Banany (2004), “Investment In Information Technology Systems And Determinants Of Bank Profitability In The UK”, Taylor and Fracis Journals, Vol.14, pages 361-365 Kosmidou, K., Pasiouras, F and Tsaklanganos, A (2007), “Domestic and ultinational determinants of foreign bank profits: The case of Greek banks operating abroad”, Journal of Multinational Financial Management, 17, 1-15 10 Molyneux, P., & Thornton, J (1992), “Determinants of European bank profitability: A note” Journal of banking & Finance, 16(6), 1173-1178 11 Ong Tze San & Teh Boon Heng (2013) Factors affecting the profitability of Malaysian commercial banks African journal of Business Management Vol 7(8), pp 649 – 660, 28 February, 2013 12 Panayiotis P Athanasoglou, Sophocles N.Brissimis, Matthaios D.Delis (2005), “Bank-Specific, Industry-Specific And Macroeconomic Determinants of Bank Profitability”, Bank of Greece, No.25, pages 1-35 13 Panayiotis P Athanasoglou, Matthaios D.Delis, Christos K Staikouras (2006),“Determinants of Bank Profitability In The South Eastern European Region”,Munich Personal RePEc Archive, No.10274, pages 1-32 14 Samy Ben Naceur & Mohamed Goaied (2001), “The Determinants Of The Tunisian Deposit Banks’ Performance”, Applied Financial Economics, Vol.11, No.3, pages 317-319 15 Samy Ben Naceur & Mohamed Goaied (2008), “The Determinants Of Commercial Bank Interest Margin And Profitability: Evidence from Tunisia”, Frontiers in Finance and Economics, Vol.5, No.1, pages 106-130 16 Sehrish Gul, Faiza Khalid Zaman (2011), “Factors Affecting bank profitability in Pakistan” The Romanian Economic Journal Year XIV, no 39, March 2011 17 Syafri (2012), “Factors Affecting Bank Profitability in Indonesia”, Faculty of Economics of Trisakti University Tthe 2012 International Conference on Business and Management 18 Valentina Flamini, Calvin A McDonald, Liliana B.Schumacher (2009), “The Determinants Of Bank Profitability In Sub-Saharan Africa”, IMF Working Paper, No.09/15 19 Valverde, S C & Fernandez, F R (2007) “The Determinant of Bank Margins in European Banking,” Journal of Banking and Finance, Vol 31, N°7, Pp 2043-2063 PHỤ LỤC DỮ LIỆU CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU  Dữ liệu biến ROA, ROE, NIM, SIZE, CA, LA Năm 2009 Q 2009 Q 2009 Q 2009 Q 2010 Q 2010 Q 2010 Q 2010 Q 2011 Q 2011 Q 2011 Q 2011 Q 2012 Q 2012 Q 2012 Q 2012 Q 2013 Q 2013 Q 2013 Q 2013 Q 2014 Q 2014 Q 2014 Q Năm 2014 Q 2015 Q 2015 Q 2015 Q 2015 Q  Năm Dữ liệu biến DP, COSR, LLP, GDP, INF Q 2009 Q 2009 Q 2009 Q 2009 Q 2010 Q 2010 Q 2010 Q 2010 Q 2011 Q 2011 Q 2011 Q 2011 Q 2012 Q 2012 Q 2012 Q 2012 Q 2013 Q 2013 Q Năm Q 2013 Quý 2013 Quý 2014 Quý 2014 Quý 2014 Quý 2014 Quý 2015 Quý 2015 Quý 2015 Quý 2015 Quý PHỤ LỤC THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU Variable ROA ROE NIM SIZE CA LA DP COSR LLP GDP INF PHỤ LỤC HỆ SỐ TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU ROA ROA ROE NIM SIZE CA LA DP COSR LLP GDP INF COSR LLP GDP INF PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY  ROA Source Model Residual Total ROA SIZE CA LA DP COSR LLP GDP INF _cons  ROE Source Model Residual Total ROE SIZE CA LA DP COSR LLP GDP INF _cons  NIM Source Model Residual Total NIM SIZE CA LA DP COSR LLP GDP INF _cons PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH SỰ PHÙ HỢP CỦA MƠ HÌNH 5.1 Kiểm định tự tương quan  ROA Breusch-Godfrey LM test for autocorrelation lags(p)  ROE Breusch-Godfrey LM test for autocorrelation lags(p)  NIM Breusch-Godfrey LM test for autocorrelation lags(p) 5.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi  ROA White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test  ROE White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test  NIM White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test Kiểm định tượng đa cộng tuyến Variable VIF 1/VIF ... 1: Tổng quan nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại Chương 2: Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam Chương 3:... 2: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 19 2.1 Giới thiệu Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam. .. tăng nhân tố ảnh hưởng tích cực nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 4 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG