Quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng thương mại cổ phần tại TP HCM trường đh ngân hàng

1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM T Ư NG ĐẠ H C NGÂN HÀNG T HỒ CHÍ MINH BÙI QUANG TÍN QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN ÁN TIẾN SĨ K NH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM T Ư NG ĐẠ H C NGÂN HÀNG T HỒ CHÍ MINH BÙI QUANG TÍN QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN ÁN TIẾN SĨ K NH TẾ CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 62.34.02.01 NGƯ HƯỚNG DẪN KHOA H C: PGS.;TS NGÔ HƯỚNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN Tác giả Luận án có lời cam đoan danh dự công trình khoa học mình, cụ thể: - Tôi tên là: Bùi Quang Tín - Sinh ngày: 20/10/1976 - Quê quán: Quãng Ngãi - Hiện công tác tại: Khoa Quản trị Kinh doanh – Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM - Là Nghiên cứu sinh khóa 15 Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM - Đề tài: Quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần Thành phố Hồ Chí Minh - Người hướng dẫn: PGS.;TS Ngô Hướng Luận án công trình nghiên cứu riêng tôi, kết nghiên cứu có tính độc lập, không chép tài liệu chưa công bố toàn nội dung đâu; số liệu, nguồn trích dẫn Luận án thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự TP.Hồ Chí Minh, ngày 06 tháng 06 năm 2013 Tác giả Bùi Quang Tín DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT BTGĐ Ban Tổng Giám Đốc Công ty SJC Công ty Trách nhiệm hữu hạn Một thành viên Vàng bạc đá quý Sài Gòn CSTT Chính sách tiền tệ HĐQT Hội đồng Quản trị HTXTD Hợp tác xã tín dụng KDNH Kinh doanh ngoại hối NĐTNN Nhà đầu tư nước NH NNo&PTNT Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương NK Nhập RRHĐ Rủi ro hoạt động TCTD Tổ chức tín dụng Thông tư 07 Thông tư số 07/2012/TT- NHNN quy định trạng thái ngoại tệ TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh TSC Tài sản Có TSCF Tài sản Có ngoại tệ TSN Tài sản Nợ TSNF Tài sản Nợ ngoại tệ TTLNH Thị trường liên ngân hàng TTNH Thị trường ngoại hối XK Xuất XNK Xuất nhập VND Việt Nam đồng TIẾNG NƯỚC NGOÀI ACB Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CPI Chỉ số giá tiêu dùng Dealer Nhân viên kinh doanh Phòng Kinh doanh ngoại hối ĐongA Bank Ngân hàng Thương mại cổ phần Đông Á EXIMBANK Ngân hàng Thương mại cổ phần Xuất nhập Việt Nam FED Quỹ dự trữ liên bang Mỹ GDP Tổng sản phẩm quốc nội HSBC Ngân hàng Thương mại Hồng Kông Thượng Hải IMF Quỹ tiền tệ quốc tế Interpol Cảnh sát Quốc tế ISDA Hợp đồng khung pháp lý Hiệp hội Quốc tế Hoán đổi Phái sinh thực OTC Thị trường mua bán thứ cấp SACOMBANK Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín TCI Chỉ số tin cậy thương mại VCB.HCM Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh VIETTINBANK Ngân hàng Công Thương Việt Nam WB Ngân hàng Thế giới WTO Tổ chức thương mại giới AUD Đồng đôla Úc EUR Đồng tiền chung Châu Âu GBP Đồng Bảng Anh JPY Đồng Yên Nhật SGD Đồng Singapore USD Đồng đôla Mỹ DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh ACB 70 Bảng 2.2: Kết hoạt động kinh doanh SACOMBANK 71 Bảng 2.3: Kết hoạt động kinh doanh EXIMBANK 71 Bảng 2.4: Kết hoạt động kinh doanh VIETA BANK 72 Bảng 2.5: Số lượng khách hàng TCTD khác giao dịch kỳ hạn Eximbank 87 Bảng 2.6: Giá trị giao dịch kỳ hạn với khách hàng với TCTD khác Eximbank87 Bảng 2.7: Số lượng khách hàng TCTD khác giao dịch hoán đổi Eximbank 87 Bảng 2.8: Giá trị giao dịch hoán đổi với khách hàng với TCTD khác Eximbank 88 Bảng 2.9: Giá trị giao dịch quyền chọn với TCTD khác Eximbank 88 Bảng 2.10: Lời / Lỗ từ giao dịch phái sinh ngoại tệ Eximbank 89 Bảng 2.11: Giá trị giao dịch quyền chọn vàng ACB 89 Bảng 3.1: Thống kê giá vàng SJC thực tế (từ 11/12/2009 – 16/06/2012) 183 Bảng 3.2: Bảng chi tiết tính toán VaR cho vàng (trạng thái trường) 131 Bảng 3.3: Bảng kết VaR cho vàng (trạng thái trường) 132 Bảng 3.4: Bảng chi tiết tính toán VaR cho vàng (trạng thái đoản) 133 Bảng 3.5: Bảng kết VaR cho vàng (trạng thái đoản) 133 Bảng 3.6: Thống kê giá CHF kết tính toán tác giả 134 Bảng 3.7: Bảng phân tích trạng thái kết VaR CHF 136 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Tình hình lạm phát qua năm 73 Biểu đồ 2.2: Thâm hụt/Thặng dư cán cân thương mại 74 Biểu đồ 2.3: Tỷ giá USD/VND bình quân năm từ năm 2007 đến năm 2012 77 Biểu đồ 2.4: Lãi/Lỗ thu nhập kinh doanh ngoại hối (ngoại tệ vàng) Ngân hàng ACB 77 Biểu đồ 2.5: Lãi/Lỗ thu nhập kinh doanh ngoại hối (ngoại tệ vàng) Ngân hàng EXIMBANK 78 Biểu đồ 2.6: Lãi/Lỗ thu nhập kinh doanh ngoại hối (ngoại tệ vàng) Ngân hàng SACOMBANK 79 Biểu đồ 2.7: Lãi/Lỗ thu nhập kinh doanh ngoại hối (ngoại tệ vàng) Ngân hàng Ngân hàng VIỆT Á 80 Biểu đồ 2.8: Tỷ lệ đôla hóa (tín dụng ngoại tệ/M2) 81 Biểu đồ 2.9: Giá vàng giới bình quân qua năm 83 Biểu đồ 2.10: Giá vàng SJC bình quân qua năm 84 Biểu đồ 3.1: Phân phối xác xuất chuẩn daily return CHFUSD 135 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 1.1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ KINH DOANH NGOẠI HỐI 1.1.1 Quan hệ ngoại hối kinh tế 1.1.2 Thị trường ngoại hối 1.1.2.1 Khái niệm thị trường ngoại hối 1.1.2.2 Đặc điểm, chức thị trường ngoại hối 1.1.2.3 Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối 1.1.2.4 Xu hướng phát triển thị trường ngoại hối giới 1.1.3 Kinh doanh ngoại hối 10 1.1.3.1 Khái niệm ngoại hối 10 1.1.3.2 Khái niệm kinh doanh ngoại hối vấn đề kinh doanh ngoại hối 11 1.1.3.3 Các loại giao dịch ngoại hối 14  Giao dịch ngoại hối giao (Spot) 14  Giao dịch ngoại hối kỳ hạn (Forward) 16  Giao dịch ngoại hối tương lai (Future) 18  Giao dịch ngoại hối hoán đổi (Swap) 19  Giao dịch ngoại hối quyền chọn (Option) 20 1.2 CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 22 1.2.1 Các nhân tố chung tác động đến rủi ro kinh doanh ngoại hối 23 1.2.1.1 Các yếu tố bên 23 1.2.1.2 Các yếu tố bên 23 1.2.2 Các nhân tố riêng tác động đến rủi ro kinh doanh ngoại hối 31 1.3 CÁC TIÊU CHÍ ĐO LƯỜNG RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 33 1.3.1 Các tiêu chí định lượng 33 1.3.1.1 Phương pháp đo lường VaR 33 1.3.1.2 Phương pháp đo lường trạng thái ngoại tệ 34 1.3.2 Các tiêu chí định tính 34 1.4 QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 35 1.4.1 Rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại 35 1.4.2 Quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại 35 1.4.2.1 Khái niệm quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại 35 1.4.2.2 Vai trò quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại 36 1.4.2.3 Các phương pháp quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại 37  Sử dụng giới hạn trạng thái ngoại hối giao dịch qua đêm 37  Cân trạng thái ngoại hối 40  Sử dụng kỹ thuật dự đoán tỷ giá 40  Sử dụng công cụ phái sinh 43  Sử dụng công cụ VaR – Giá trị chịu rủi ro 47 1.4.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại 52 1.4.3.1 Các nhân tố ảnh hưởng từ phía NHTM 52 10 1.4.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng từ bên 54 1.5 NHỮNG BÀI HỌC RÚT RA TỪ KINH NGHIỆM VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG Ở MỘT SỐ NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI 55 1.5.1 Bài học thứ quản lý rủi ro kinh doanh ngoại tệ cho NHTM 55 1.5.2 Bài học thứ hai quản lý rủi ro kinh doanh ngoại tệ cho NHTM 59 KẾT LUẬN CHƯƠNG 64 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 66 2.1 KHÁI QUÁT VỀ HỆ THỐNG CÁC NHTM CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 66 2.1.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng TP.HCM thời kỳ trước 1990 66 2.1.2 Nhu cầu hình thành thể chế 68 2.1.3 Sự hình thành Ngân hàng thương mại cổ phần 68 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh NHTM cổ phần TP.HCM 70 2.2 THỰC TRẠNG VỀ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 72 2.2.1 Các nhân tố chung tác động đến rủi ro kinh doanh vàng ngoại tệ 72 2.2.1.1 Các yếu tố bên 72 2.2.1.2 Các yếu tố bên 75 - Lạm phát 75 - Thâm hụt cán cân thương mại 78 - Tình trạng đôla hóa kinh tế 80 - Trạng thái ngoại tệ 81 - Cơ chế điều hành tỷ giá 82 - Các hợp đồng giao dịch phái sinh ngoại hối 87 2.2.2 Các nhân tố riêng tác động đến rủi ro kinh doanh vàng ngoại tệ 90 11 2.3 THỰC TRẠNG VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 94 2.3.1 Quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh vàng 95 2.3.1.1 Quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh vàng vật chất 95 2.3.1.2 Quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh vàng tài khoản 101 2.3.1.3 Quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh xuất nhập vàng 104 2.3.2 Quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ 106 2.3.2.1 Quản lý rủi ro nghiệp vụ phái sinh ngoại tệ 106 2.3.2.2 Quản lý rủi ro nghiệp vụ mua bán ngoại tệ giao 109 2.4 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 111 2.4.1 Thành tựu 111 2.4.2 Hạn chế 111 2.4.3 Nguyên nhân 112 KẾT LUẬN CHƯƠNG 113 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 115 3.1 ĐỊNH HƯỚNG VỀ TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 115 3.2 CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM117 3.2.1 Tổ chức lại hoạt động kinh doanh ngoại hối 117 3.2.2 Sử dụng công cụ hạn mức 120 3.2.3 Sử dụng phương pháp dự báo tỷ giá 122 12 3.2.4 Sử dụng công cụ lệnh 124 3.3 GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM 125 3.3.1 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường hoạt động quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối 125 3.3.1.1 Thiết lập trạng thái ngoại hối hợp lý phù hợp 125 3.3.1.2 Sử dụng mô hình định lượng rủi ro VAR 129 3.3.1.3 Sử dụng sản phẩm phái sinh ngoại tệ 137 3.3.1.4 Hạn chế giao dịch thị trường nhu cầu thực 140 3.3.2 Các giải pháp khác từ phía ngân hàng thương mại để hổ trợ cho việc tăng cường hoạt động quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối 148 3.3.2.1 Tăng vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại 148 3.3.2.2 Đầu tư công nghệ 148 3.3.2.3 Phát triển nguồn nhân lực 149 3.4 CÁC KIẾN NGHỊ VỚI CƠ QUAN CHỨC NĂNG 150 3.4.1 Kiến nghị với Chính phủ, Bộ, Ngành liên quan 150 3.4.1.1 Ổn định tình hình bên ngoài: kinh tế, trị xã hội 150 3.4.1.2 Các sách vĩ mô bản: lạm phát, thâm hụt cán cân thương mại, tình trạng đôla hóa kinh tế 152 3.4.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 158 3.4.2.1.Chính sách tỷ giá USD/VND 158 3.4.2.2 Phát triển thị trường sản phẩm phái sinh 161 3.4.2.3 Chính sách huy động tín dụng ngoại tệ 163 3.4.2.4 Lập sàn giao dịch vàng, ngoại tệ sản phẩm phái sinh mang tính quốc gia 164 13 3.4.2.5 Hoàn thiện văn quy phạm pháp luật quản lý ngoại tệ kinh doanh vàng 169 3.4.2.6 Bình ổn thị trường ngoại tệ thị trường vàng 170 3.4.2.7 Thanh tra, kiểm tra, giám sát thị trường ngoại tệ vàng 173 3.4.2.8 Chính sách rủi ro kiểm soát 175 3.4.2.9 Chính sách kiều hối 176 3.4.2.10.Dự trữ ngoại hối 176 3.4.2.11 Trạng thái ngoại tệ 176 3.4.2.12 Hệ thống pháp luật 177 3.4.3 Kiến nghị với Hiệp hội Ngân hàng 177 KẾT LUẬN CHƯƠNG 178 KẾT LUẬN 179 DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH LIÊN QUAN ĐÃ CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 14 MỞ ĐẦU TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Kể từ ngày 07/11/2006, Việt Nam thức trở thành thành viên tổ chức thương mại giới WTO tiến trình cải cách để hội nhập vào kinh tế giới song song tiến trình tự hóa kinh tế mà lĩnh vực ưu tiên hàng đầu lĩnh vực tài ngân hàng Khi tự hóa kinh tế, ngân hàng có nhiều thuận lợi hoạt động đồng thời chịu thêm nhiều áp lực cạnh tranh rủi ro từ môi trường bên ngoài, tiếp tục trông chờ vào sách bảo hộ nhà nước Tiến trình tự hóa kinh tế tất yếu dẫn đến tự hóa dòng vốn, tự hóa lãi suất tự hóa tỷ giá hối đoái Từ trước tới nay, nhờ sách can thiệp nhà nước giúp cho lãi suất tỷ giá hối đoái ổn định, ngoại trừ số thời điểm đặc biệt khủng hoảng tài tiền tệ Đông Nam Á năm 1997-1998 Thêm vào đó, hoạt động ngân hàng năm trước chủ yếu tập trung vào khâu tín dụng, có ngân hàng hoạt động kinh doanh tín dụng chiếm đến 90% Vì thế, vấn đề KDNH quản lý rủi ro tỷ giá ngoại tệ giá vàng KDNH chưa ngân hàng quan tâm mức Chỉ đến thời gian gần từ năm 2006-2010, thị trường chứng khoán sôi động, tỷ giá USD/VND tăng giảm nhanh, giá vàng biến động mạnh, tỷ trọng kinh doanh tín dụng giảm dần, nhiều loại hình kinh doanh xuất đầu tư tài chính, kinh doanh vàng, v.vv… áp lực cạnh tranh thị trường tăng cao ngân hàng bắt đầu quan tâm nhiều đến việc sử dụng công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho KDNH giải pháp khác việc quản lý rủi ro hoạt động KDNH Về phía Ngân hàng, hoạt động KDNH kỳ vọng đem lại nhiều lợi nhuận rủi ro thấp Trong đó, biến động tỷ giá ngoại tệ giá vàng khó để dự đoán gây nhiều thiệt hại cho ngân hàng Cho nên, việc tìm giải pháp để phòng ngừa nâng cao hiệu quản lý rủi ro ngoại hối cho hoạt động KDNH thật cần thiết Chính lẽ đó, tác giả chọn 15 “QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TP.HCM” để làm đề tài nghiên cứu cho Luận án Tiến sĩ TỔNG QUAN VỀ CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU Qua tìm hiểu thời gian vừa qua, tác giả nhận thấy đề tài nghiên cứu có liên quan đến đề tài có tác giả khác thực cấp Thạc sỹ nước từ năm 2008 trở trước, nước không tìm thấy có tác giả làm đề tài có liên quan mật thiết đến đề tài tác giả nghiên cứu Các đề tài thực từ năm 2008 trước nên phần thực trạng không phù hợp với tình hình Ngoài ra, chương giải pháp đề tài cấp Thạc sỹ mang nặng tính lý thuyết hay khó áp dụng vào thực tiễn hoạt động NHTM cổ phần TP.HCM Do đó, việc tìm giải pháp khả thi nhằm tăng cường quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTM TPHCM việc làm vô cần thiết, cần có mô hình áp dụng thực tiễn hoạt động Ngân hàng nhằm giúp cho đơn vị có liên quan ngân hàng sử dụng có nhu cầu kiểm soát phòng ngừa rủi ro ngoại hối MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI Đề tài nghiên cứu nhằm đạt mục tiêu sau đây:  Xác định nguyên nhân tồn quản lý rủi ro ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần TP.HCM  Đề giải pháp để hạn chế rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần địa bàn TP.HCM  Đề giải pháp để tăng cường quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần địa bàn TP.HCM  Kiến nghị biện pháp nhằm hổ trợ cho hoạt động kinh doanh ngoại hối quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối 16 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài nghiên cứu thực trạng giải pháp việc tăng cường quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần TP.HCM Ngoài ra, hoạt động kinh doanh ngoại hối, Luận án giới hạn phạm vi nghiên cứu loại ngoại tệ mạnh (gồm có: USD, EUR, GBP, AUD, JPY, CAD, CHF, SGD) vàng, hai loại ngoại hối có doanh số giao dịch chủ yếu lớn Ngân hàng thương mại cổ phần TP.HCM, chiếm tỷ lệ 90% tổng doanh số giao dịch kinh doanh ngoại hối Khoảng thời gian nghiên cứu cho Luận án từ năm 2007 đến năm 2012 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ THU THẬP PHÂN TÍCH DỮ LIỆU 4.1 Tổng quan phương pháp luận phương pháp nghiên cứu Là công trình nghiên cứu khoa học nên trình thực đề tài, tác giả chủ yếu sử dụng phương pháp phân tích, so sánh, quy nạp, diễn dịch, phương pháp VaR để thực nghiên cứu đối chiếu sách quản lý nhà nước với thực tế hoạt động ngành ngân hàng, tham khảo lý thuyết tài tiền tệ, ngân hàng Trong trình nghiên cứu có kết hợp lý luận thực tiễn đồng thời tham khảo tài liệu, công trình nghiên cứu tác giả nước liên quan đến nội dung nghiên cứu, sử dụng số liệu tham khảo từ quan hữu quan số liệu từ tài liệu nước 4.2 Thu thập phân tích liệu 4.2.1 Thu thập liệu: Nghiên cứu tập trung vào hoạt động KDNH NHTM cổ phần TP.HCM nên liệu lựa chọn xác định sở sau:  Dữ liệu thu thập chủ yếu dựa nguồn thức báo cáo hoạt động kinh doanh NHNN, NHTM cổ phần TP.HCM, từ quan thống kê, tài liệu nước ngoài, báo cáo nội số NHTM cổ phần TP.HCM, v.v…Đây liệu có thực, dễ kiểm tra 17  Bên cạnh luận án có tham khảo nguồn tư liệu từ nghị định phủ, văn hướng dẫn NHNN, tạp chí khoa học, tạp chí chuyên ngành, tài liệu nhà khoa học, ý kiến đồng nghiệp nhà quản lý ngân hàng 4.2.2 Phân tích liệu Dữ liệu thu thập thống kê, phân tích, tổng hợp, hiệu chỉnh đánh giá; đồng thời sử dụng bảng, biểu đồ hình để minh họa làm tăng độ tin cậy nghiên cứu KẾT CẤU ĐỀ TÀI Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, đề tài trình bày ba chương: CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP.HCM NHỮNG ĐIỂM MỚI TRONG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA LUẬN ÁN  Làm rõ nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngoại hối gây rủi ro kinh doanh ngoại hối điều kiện  Làm rõ tồn quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần TP.HCM  Đề xuất sách giải pháp để tăng cường quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần TP.HCM 18 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 1.1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ KINH DOANH NGOẠI HỐI 1.1.1 Quan hệ ngoại hối kinh tế Trong lịch sử phát triển thị trường ngoại hối, có giai đoạn có ngân hàng lớn thực giao dịch ngoại hối Sự hạn chế bị phá bỏ nhanh chóng nhờ phát triển công nghệ, mạng Internet đặc biệt phần mềm Những yếu tố làm cho tính khoản thị trường tăng lên chi phí giảm xuống Dần dần, việc giao dịch kiếm lời phát triển bùng nổ tất người tham gia vào thị trường Có ba lý khiến chủ thể kinh tế tham gia vào quan hệ ngoại hối: đầu tư, bảo vệ khỏi rủi ro ngoại hối đầu Nhưng lý cuối động người tham gia thị trường, có đến 8090% nhà kinh doanh hướng tới mục đích tìm kiếm lợi nhuận nhờ vào chênh lệch tỷ giá ngoại tệ giá vàng Các đồng tiền cặp tiền tệ thị trường ngoại hối đồng thời sử dụng giao dịch tài với vai trò phương tiện toán Chính giao dịch toán quốc tế thực doanh nghiệp tổ chức đảm bảo cho vận hành kinh tế nói chung, hoạt động ổn định thị trường ngoại hối nói riêng TTNH thị trường tài toàn cầu lớn nhất, thị trường tài so sánh với TTNH quy mô, thị trường tài khác tác động đến TTNH Ví dụ, thị trường trái phiếu Mỹ tác động tới giá trị đồng đôla giống thị trường chứng khoán Nhật tác động tới giá trị đồng Yen Nhật Từ quan hệ ngoại hối bị tác động nhiều yếu tố 19 thay đổi thị trường khác kinh tế thị trường hàng hóa, trái phiếu, chứng khoán,… Việc nhu cầu hàng hóa toàn cầu gia tăng kéo thị trường hàng hóa TTNH gần Mọi kinh tế giới phải nhập số mặt hàng hóa để tiêu dùng, để mua hàng hóa này, nhà nhập phải đổi đồng tiền họ đồng tiền nước mà họ muốn nhập hàng hóa Giao dịch khiến nhu cầu đồng tiền nước xuất cao tăng giá trị cho đồng tiền Giao dịch khiến cung tiền nước nhập cao làm giảm giá trị đồng tiền Điển trường hợp ba nước xuất lớn: Úc, Canađa NewZealand, ba đồng tiền lớn đô Úc, đô Canada đô New Zealand có mối quan hệ mật thiết với giá trị hàng hóa Khi giá hàng hóa tăng, giá trị đồng tiền gia tăng ngược lại Mỗi đồng tiền nhóm bị tác động nhiều loại hàng hóa khác Ví dụ, đồng đôla Úc có mối liên hệ chặt chẽ với giá vàng, giá vàng tăng giá trị đồng đôla Úc tăng theo ngược lại Bên cạnh việc bị tác động thị trường hàng hoá, quan hệ ngoại hối chịu ảnh hưởng thị trường trái phiếu Sau thị trường ngoại hối, thị trường trái phiếu thị trường tài lớn thứ hai giới, phủ, tổ chức nhà đầu tư cá nhân tham gia hoạt động thị trường trái phiếu Mỗi thành phần có chung mục đích tìm kiếm lợi nhuận từ hoạt động đầu tư họ Trái phiếu phủ chiếm tỷ lệ lớn thị trường trái phiếu, trái phiếu tài khoản đầu tư có độ rủi ro gần không chúng đảm bảo niềm tin phủ quốc gia, số phủ trả lãi suất trái phiếu họ cao phủ khác Các nhà đầu tư quốc tế thu lợi nhuận họ định trái phiếu phủ họ đầu tư Các trái phiếu với lãi suất cao hấp dẫn nhà đầu tư kinh tế trái phiếu phát triển ổn định Những nhà đầu tư mong muốn mua trái phiếu phủ phải dùng tiền phủ để mua, nhà đầu tư muốn mua trái phiếu phủ 20 Mỹ, họ phải chuyển đổi sang đồng tiền phủ Mỹ (đồng USD), điều làm tăng nhu cầu đồng đôla Mỹ làm tăng giá trị đồng đôla Mỹ Cùng thời điểm đó, nguồn cung đồng tiền khác tăng làm giảm giá trị đồng tiền Hiểu biết phủ đưa lãi suất trái phiếu cao trái phiếu tăng phổ biến giúp biết cặp đồng tiền nên mua cặp nên bán Cho nên, quan hệ ngoại hối kinh tế không phát sinh cách độc lập, mà chịu ảnh hưởng qua lại nhiều yếu tố thị trường khác Trên hai yếu tố điển hình nêu lên tác động qua lại giao dịch ngoại hối TTNH với thị trường khác thị trường hàng hóa trái phiếu Ngoài ra, đề cập đến thị trường khác sách khác như: thị trường chứng khoán, sách trị, xã hội, kinh tế, …cũng tác động đến quan hệ ngoại hối kinh tế 1.1.2 Thị trường ngoại hối 1.1.2.1 Khái niệm thị trường ngoại hối Một điểm khác thương mại quốc tế thương mại nội địa thương mại quốc tế thường liên quan đến việc chuyển đổi đồng tiền khác quốc gia khác nhau, thương mại nội địa thường liên quan đến nội tệ Một nhà nhập Mỹ thường yêu cầu toán cho nhà xuất Nhật Yên Nhật, cho nhà xuất Đức Euro, cho nhà xuất Anh Bảng Anh, v.v Với lý này, để toán tiền hàng, nhà nhập Mỹ phải mua ngoại tệ thích hợp, tức bán nội tệ thị trường Nghĩa là, hai bên mua bán phải liên quan đến mua bán đồng ngoại tệ Giống thương mại quốc tế, du lịch quốc tế, đầu tư quốc tế, quan hệ tín dụng quốc tế quan hệ tài quốc tế khác làm phát sinh nhu cầu mua bán đồng tiền khác thị trường Theo Marc Levinson (2005), thị trường ngoại hối thị trường giao dịch loại ngoại tệ phi tập trung toàn cầu [24] ... CƯỜNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP. HCM 115 3.1 ĐỊNH HƯỚNG VỀ TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC... CỔ PHẦN CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI TP. HCM CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA... LÝ LUẬN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 1.1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ KINH DOANH NGOẠI HỐI 1.1.1 Quan hệ ngoại hối kinh