Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần thương mại đầu tư tín thương

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP. HCM KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI KHÓA LUẬN TỐTHẠN NGHIỆP CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU MỘT THÀNH VIÊN HÓA DẦU QUÂN ĐỘI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI Ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI ĐẦU TƢ TÍN THƢƠNG Chuyên ngành: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH Chuyên ngành: QUẢN TRỊ NGOẠI THƢƠNG Giảng viên hƣớng dẫn : ThS. Ngô Ngọc Cƣơng Sinh viên thực : Trần Thị Châu Giang Giảng 1054011032 viên hƣớng dẫn Lớp: : TS. 10DQTC03 Nguyễn Ngọc Dƣơng MSSV: Sinh viên thực : Hoàng Văn Hùng MSSV: 1154010343 Lớp: 11DQN03 TP. Hồ Chí Minh, 2014 TP. Hồ Chí Minh, 2015 i LỜI CAM ĐOAN Em cam đoan đề tài nghiên cứu em. Những kết số liệu khóa luận tốt nghiệp đƣợc thực Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng, không chép nguồn khác. Em hoàn toàn chịu trách nhiệm trƣớc nhà trƣờng làm em. TP. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2015 Sinh viên thực Hoàng Văn Hùng GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG ii ỜI CẢM ƠN Sau bốn năm học, hành trang đ em c th bƣớc vào đời đƣợc ây dựng tảng kiến thức đƣợc học tập nghiên cứu nơi học đƣờng c ng nhƣ hội Đ c c i nh n thực tế t nh h nh hoạt động c ng nhƣ kinh doanh doanh nghiệp, thầy cô đ tạo điều kiện cho ch ng em tiếp cận c ch nhanh thông qua buổi thực tập thực tế công ty Em xin chân thành cảm ơn đến tập th giảng viên trƣờng Đại học Công Nghệ Tp. Hồ Chí Minh đ biên soạn truyền đạt kiến thức cho chúng em học tập suốt thời gian qua Đặc biệt, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy Nguyễn Ngọc Dƣơng đ tận t nh hƣớng dẫn, tạo điều kiện tốt đ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này. Em c ng in gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban Gi m Đốc, Ban l nh đạo công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng c c Anh – Chị công ty đ gi p đỡ tạo điều kiện thuận lợi cho em c hội tiếp cận với cách làm việc thực tế công ty. Vì thời gian không nhiều c ng nhƣ kiến thức em hạn chế nên không tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận đƣợc hƣớng dẫn đ ng góp ý kiến thầy cô, anh – chị công ty. Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Hoàng Văn Hùng GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG iii NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN  . . . . . . . . . . . . . TP.HCM, ngày… tháng … năm 2015 Giảng viên hƣớng dẫn GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG iv MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT ……………………………….ix DANH MỤC CÁC BẢNG …………………………………………………… x DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ ………………………………………… xi LỜI MỞ ĐẦU ………………………………………………………………… CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH …………… 1.1. KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH VÀ Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH ………………………………………………………….… 1.1.1. Khái niệm …………………………………………………………… .4 1.1.1.1. Khái niệm báo cáo tài ………………………………… … 1.1.1.2. Khái niệm phân tích tình hình tài chính.……………………….… .4 1.1.2. Mục đích ……………………………………………………….……… 1.1.2.1. Đối với nhà quản trị ………………………………………….…… 1.1.2.2. Đối với công ty chủ sở hữu …………………………………… … 1.1.2.3. Đối với nhà chủ nợ ………………………………………… …… 1.1.2.4. Đối với nhà đầu tƣ …………………………………………… .…5 1.1.2.5. Đối với quan chức …………………………………… … 1.1.3. Ý nghĩa phân tích tình hình tài chính.………………………….…… .5 1.2. TÀI LIỆU PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH …………… … .5 1.2.1. Bảng cân đối kế toán ……………………………………………….… .5 1.2.2. Báo cáo kết hoạt động kinh doanh ………………………… .……6 1.2.3. Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ…………………………………………… 1.3. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH ……………………………… .7 1.3.1. Phân tích khái quát tình hình tài ………………………… … 1.3.1.1. Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán ……………………… 1.3.1.1.1. Phân tích tình hình tài sản …………………………………………7 GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG v 1.3.1.1.2. Phân tích tình hình nguồn vốn …………………………… ………8 1.3.1.2. Phân tích khái quát báo cáo kết hoạt động kinh doanh … 1.3.1.3. Phân tích khái quát báo cáo lƣu chuyển tiền tệ ………………….9 1.3.2. Phân tích tỷ số tài …………………………………… ……11 1.3.2.1. Nhóm tỷ số phản ánh khả toán ………………… … .11 1.3.2.2. Nhóm tỷ số phản ánh hiệu sử dụng vốn……… …… … 12 1.3.2.3. Nhóm tỷ số phản ánh cấu tài ……….………….….….… 13 1.3.2.4. Nhóm tỷ số phản ánh khả sinh lợi …………………….….… 15 1.3.3. Phân tích tình hình tài phƣơng trình Dupont … ……16 TÓM TẮT CHƢƠNG 1…………………………………………….……… … .17 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI ĐẦU TƢ TÍN THƢƠNG ………………………………… 18 2.1. GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI ĐẦU TƢ TÍN THƢƠNG …………………………………………………… 18 2.1.1. Quá trình hình thành phát triển công ty ……………… … .18 2.1.2. Chức lĩnh vực hoạt động ………………………………… 19 2.1.3. Cơ cấu tổ chức ……………………………………………………… .20 2.1.4. Tình hình kinh doanh, thuận lợi, khó khăn định hƣớng phát triển công ty ………………………………………………………… … 22 2.1.4.1. Sơ kết hoạt động kinh doanh (2012 – 2013 – 2014) ……… 22 2.1.4.2. Những thuận lợi kh khăn ……………………………………… .23 2.1.4.3. Định hƣớng phát tri n công ty …………………………… .23 2.2. PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI ĐẦU TƢ TÍN THƢƠNG …………………………………….23 2.2.1. Phân tích thực trạng tài công ty ………………………… .24 2.2.1.1. Phân tích bảng cân đối kế toán ………………………………… 24 2.2.1.1.1. Tình hình tài sản ………………………………………….…… 24 2.2.1.1.2. Tình hình nguồn vốn ………………………………………… .28 2.2.1.2. Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh …………………31 GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG vi 2.2.1.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ …………………… …… .34 2.2.1.4. Phân tích tỷ số tài …………………………… ……… .35 2.2.1.4.1. Nhóm tỷ số phản ánh khả toán …………… …… 35 2.2.1.4.2. Nhóm tỷ số phản ánh hiệu sử dụng vốn ……………….……37 2.2.1.4.3. Nhóm tỷ số phản ánh cấu tài …………………….……39 2.2.1.4.4. Nhóm tỷ số phản ánh khả sinh lợi …………………… 40 2.2.1.5. Phân tích tình hình tài phương trình Dupont …… .41 2.2.2. Đánh giá chung tình hình tài công ty ………………… .41 2.2.2.1. Đánh giá chung tỷ số tài …………………………………41 2.2.2.2. So sánh trung bình nghành đối thủ cạnh tranh ………….….… .42 2.2.3. Những nhân tố tác động đến tình hình tài công ty … … .43 2.2.3.1. Khách quan./…………………………………………………… .43 2.2.3.2. Chủ quan ……………………………………………………….… .44 2.2.4. Kết luận thực trạng tài công ty …………………… 45 2.2.4.1. Những điểm mạnh công ty ……………………………….… 45 2.2.4.2. Những điểm yếu công ty ………………………………… .46 2.2.4.2.1. Chi phí quản lý doanh nghiệp cao …………………… 46 2.2.4.2.1.1. Biểu tồn ……………………………………46 2.2.4.2.1.2. Hậu tồn ……………………………….…….46 2.2.4.2.2. Hàng tồn kho nhiều …………………………………… 46 2.2.4.2.2.1. Biểu tồn ……………………………………46 2.2.4.2.2.2. Hậu tồn …………………………………… 46 2.2.4.2.3. Sử dụng tài sản ngắn hạn chƣa hiệu ……………… 46 2.2.4.2.3.1. Biểu tồn ……………………………… 46 2.2.4.2.3.2. Hậu tồn …………………………………… 47 2.2.4.2.4. Hệ số khả toán lãi vay thấp ……………….47 2.2.4.2.4.1. Biểu tồn ……………………………… 47 2.2.4.2.4.2. Hậu tồn …………………………………….47 GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG vii 2.2.4.2.5. Khả tự chủ tài chƣa tốt …………………… 47 2.2.4.2.5.1. Biểu tồn ………………………………… 47 2.2.4.2.5.2. Hậu tồn ……………………………… .47 TÓM TẮT CHƢƠNG ……………………………………………………… .48 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ ……………………………….….49 3.1. GIẢI PHÁP ………………………………………………………… ……49 3.1.1. Giảm khoản chi phí quản lý doanh nghiệp …………………… ……49 3.1.1.1. Nội dung giải pháp ………………………………………… ….49 3.1.1.2. Điều kiện để thực tốt giải pháp ………………………… ….…49 3.1.1.3. Kết dự kiến đạt ……………………………………………50 3.1.2. Quản trị hàng tồn kho hiệu …………………………………50 3.1.2.1. Nội dung giải pháp …………………………………………… 50 3.1.2.2. Điều kiện để thực tốt giải pháp ………………………… .……51 3.1.2.3. Kết dự kiến đạt ……………………………………………51 3.1.3. Tăng cƣờng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn.……………… … 51 3.1.3.1. Nội dung giải pháp …………………………………………… .51 3.1.3.2. Điều kiện để thực tốt giải pháp ……………………………… .51 3.1.3.3. Kết dự kiến đạt ……………………………………………52 3.1.4. Tăng hệ số khả toán lãi vay ………………………… .…52 3.1.4.1. Nội dung giải pháp ………………………………………… .…52 3.1.4.2. Điều kiện để thực tốt giải pháp …………………….……… .…52 3.1.4.3. Kết dự kiến đạt ……………………………….……………52 3.1.5. Quản trị tốt khả tự chủ tài ……………… .………….53 3.1.5.1. Nội dung giải pháp …………………………………………… .53 3.1.5.2. Điều kiện để thực tốt giải pháp…………………………………53 3.1.5.3. Kết dự kiến đạt …………………………………………….54 GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG viii 3.2. KIẾN NGHỊ …………………………………………………………….….54 3.2.1. Kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài ……………54 3.2.2. Kiến nghị khác ……………………………………………………… .55 KẾT LUẬN ………………………………………………………………………56 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ……………………………………….57 PHỤ LỤC ……………………………………………………………………… .58 PHỤ LỤC 1: BẢNG CĐKT (2012 – 2013 – 2014) …………………………… 58 PHỤ LỤC 2: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH (2012 – 2013 – 2014) …………………………………………………………………………………… .61 PHỤ LỤC 3: BÁO CÁO ƢU CHUYỂN TIỀN TỆ (2012 – 2013 – 2014) …………………………………………………………………………………… .62 GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG ix DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT STT Ký hiệu, chữ viết tắt Ý nghĩa BCTC Báo cáo tài CĐKT Cân đối kế toán CPBH Chi phí bán hàng CPQLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp CPTC Chi phí tài DDT Doanh thu GVHB Gía vốn hàng bán HĐKD Hoạt động kinh doanh HTK Hàng tồn kho 10 LNST Lợi nhuận sau thuế 11 NNH Nợ ngắn hạn 12 VCSH Vốn chủ sở hữu 13 WTO Tổ chức thƣơng mại giới 14 LNTT Lợi nhuận trƣớc thuế 15 XN Xuất 16 ROA Lợi nhuận ròng tổng tài sản 17 ROE Lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu 18 TSNH Tài sản ngắn hạn 19 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 20 TTS Tổng tài sản 21 VNĐ Đồng Việt Nam 22 NDH Nợ dài hạn 23 EOQ Mô h nh đặt hàng kinh tế 24 ASEAN Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 42 Về hiệu sử dụng vốn: Nhìn chung hiệu sử dụng vốn công ty chƣa đƣợc tốt, bị chiếm dụng vốn nhiều, tốc độ phải trả ngƣời bán ngày nhanh, hàng tồn kho không ổn định làm chi phí phát sinh. Công ty cần xem xét lại, thu hồi vốn c ch nhanh ch ng hơn, kéo dài thời gian trả nợ đ việc sử dụng vốn đƣợc tốt c s ch điều tiết lƣợng hàng tồn kho cho hợp lý. Về cấu tài chính: Qua tiêu tỷ số cho thấy công ty sử dụng nguồn vốn bên lớn đ chủ yếu vay ngắn hạn ngân hàng. Về khả to n l i vay th tƣơng đối tốt, công ty cần cân nhắc việc vay nguồn vốn từ bên ngoài, hạn chế làm chi phí tăng cao không làm lợi nhuận công ty giảm Về khả sinh lợi: Tỷ số khả sinh lợi tăng qua c c năm, cho thấy chất lƣợng kinh doanh công ty ngày tốt hơn. Tuy nhiên, công ty cần đẩy mạnh tốc độ nhìn chung tỷ lệ khả sinh lợi thấp. 2.2.2.2. So sánh trung bình nghành đối thủ cạnh tranh Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng chủ yếu hoạt động mạnh loại lƣơng thực chế biến, đặc biệt xuất gạo. Tổng kết năm 2014 th t nh h nh HĐKD công ty đạt kết khả quan LNST tăng đ ng k , tăng 175 tỷ đồng với tỷ lệ tƣơng ứng 341.02%. Theo thống kê, xuất gạo năm 2014 đạt gần 6.38 triệu tấn, trị giá 2.96 tỷ USD (giảm 3.25% lƣợng nhƣng tăng nhẹ 1.03% kim ngạch so với năm 2013) Gi XK b nh quân FOB 436 92 USD/tấn. Nhƣ vậy, tổng lƣợng gạo XK năm 2014 đạt 7.5 triệu tấn. Bảng 2.13: So sánh tiêu tài với đối thủ Chỉ tiêu Công ty cổ phần Thƣơng mại đầu tƣ Tín Thƣơng Công ty cổ phần Xuất nhập An Giang 2012 2013 2014 2012 2013 2014 Hệ số toán nhanh 0.15 0.08 0.15 0.71 0.65 0.10 Vòng quay HTK 25.03 84.15 19.02 9.50 8.14 6.29 Tổng nợ Tổng tài sản 53.37% 71.40% 74.93% 69.12% 64.73% 52.88% ROA 0.0076 0.0082 0.0257 0.0438 0.0292 0.0059 ROE 0.016 0.023 0.096 0.1418 0.0899 0.0147 (Nguồn: Tổng hợp từ nguồn BCTC doanh nghiệp) Qua bảng ta thấy tỷ số sinh lợi tổng tài sản VCSH tƣơng đối tốt so với đối thủ, c u hƣớng phát tri n tăng mạnh lợi nhuận. Tuy nhiên, thua số tiêu nhƣ: hệ số toán nhanh thấp, nhƣng năm 2014 đ đƣợc cải thiện HTK chƣa c chiều hƣớng ổn định so với đối thủ, công ty cần xem xét lại đƣa biện ph p đ lƣợng HTK hợp lý. Ngoài ra, tổng nợ tổng tài sản chiếm tỷ lệ cao so với đối thủ cho thấy rõ công ty hoạt động chủ yếu dựa vào nguồn vốn từ bên ngoài. GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 43 2.2.3. NHỮNG NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 2.2.3.1. Khách quan Tích chất độc quyền nghành Lĩnh vực hoạt động công ty kinh doanh gạo, mặt hàng nông sản. Đ mặt hàng thiết yếu đời sống ngƣời c ng nhƣ đời sống xã hội. Mặt hàng gạo chịu quản lý nhà nƣớc có tính chiến lƣợc quốc gia. Nhà nƣớc can thiệp vào hoạt động kinh doanh doanh nghiệp kinh doanh gạo thông qua khống chế giá thành, khống chế số lƣợng theo quy định thƣơng mại. Khách hàng Công ty chủ yếu xuất gạo, mặt hàng nông sản cho khách hàng công ty c c quan, c c đơn vị kinh doanh, c c đại lý gạo, doanh nghiệp tƣ nhân có nhu cầu gạo với số lƣợng lớn nƣớc, chủ yếu khách hàng Trung Quốc. Doanh thu công ty tăng lên c ng kh ch hàng tiêu thụ sản phẩm. Vì vậy, khách hàng nhân tố ảnh hƣởng đến tình hình tài công ty. Thị trƣờng Thị trƣờng phạm trù kinh tế gắn liền với sản xuất tiêu dùng, đâu c sản xuất, lƣu thông hàng h a th đ c thị trƣờng. Ở thị trƣờng kinh doanh xuất gạo, hàng nông sản, t c động thị trƣờng tình hình tài công ty lớn. Đặc biệt, giá ảnh hƣởng lớn đến doanh nghiệp, sản phẩm thiết yếu có biến động nhỏ cung cầu làm giá thay đổi. Việc giá gạo, mặt hàng nông sản bị ảnh hƣởng nhiều thị trƣờng giới nên làm ảnh hƣởng đến doanh thu, tình hình tài công ty. Cạnh tranh quy luật vốn có kinh tế thị trƣờng. Doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao chất lƣợng, hạ giá thành sản phẩm, c nhƣ doanh nghiệp có th chiếm ƣu cạnh tranh, mở rộng thị trƣờng tiêu thụ sản phẩm. Thị trƣờng tiêu thụ sản phẩm c t c động lớn đến việc hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp. Thị trƣờng ổn định tác nhân tích cực th c đẩy cho doanh nghiệp tái sản xuất mở rộng mở rộng thị trƣờng, tăng cƣờng lợi nhuận, tài cho công ty. Thị hiếu ngƣời tiêu dùng Tuỳ theo mức sống, tập quán, việc tiêu thụ gạo, mặt hàng nông sản nƣớc, khu vực thời gian định có yêu cầu khác nhau. Thông thƣờng gạo đ nh b ng t trắng đƣợc ƣa chuộng Nhƣng có vùng nông thôn ngƣời ta lại ƣa loại gạo xát không kỹ chứa nhiều vitamin ngày giới th u hƣớng thiên gạo ngon hạt dài. Vì vậy, thị hiếu ngƣời tiêu dùng ảnh hƣởng lớn đến lợi nhuận, tình hình tài công ty. Nhà cung cấp Nƣớc ta có trữ lƣợng gạo, mặt hàng nông sản lớn nhƣng chƣa thực sản xuất đƣợc sản phẩm có chất lƣợng tốt mà phải nhập từ nƣớc GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 44 gây bất lợi cho nhà kinh doanh xuất gạo, nông sản c ng nhƣ công ty. Khi nhà cung cấp ngƣng lại công ty gặp kh khăn v không đủ hàng cung cấp, gây thiệt hại cho công ty. Nếu công ty tìm nhà cung cấp phát sinh thêm chi phí. Nhà cung cấp t c động đến tình hình tài công ty. Chính sách đảng nhà nƣớc Các s ch vĩ mô nhà nƣớc kinh tế thị trƣờng điều tất yếu nhƣng s ch vĩ mô nhà nƣớc t c động phần không nhỏ tới hiệu sử dụng vốn, tài của công ty. Chẳng hạn nhƣ nhà nƣớc tăng thuế thu nhập doanh nghiệp, điều trực tiếp làm suy giảm lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp, s ch cho vay có th làm tăng giảm hiệu sử dụng vốn doanh nghiẹp. Bên cạnh đ , c c quy định nhà nƣớc định hƣớng phát tri n ngành gạo, mặt hàng nông sản c ng ảnh hƣởng tới hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp. Các nhân tố khác Ngoài nhân tố có nhân tố khác ảnh hƣởng đến tình hình tài nhƣ: yếu tố trị, t c động yếu tố khoa học kỹ thuật, sách đầu tƣ, sách vốn tín dụng, sách bảo hi m trợ giá, ảnh hƣởng môi trƣờng, .c ng ảnh hƣởng đến tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh công ty. 2.2.3.2. Chủ quan Con ngƣời Công ty c hàng ngh n lao động bao gồm lao động quản lý, lao động chuyên môn kỹ thuật nghiệp vụ. Thực tế lao động cho thấy, nguồn lao động công ty ngày c tr nh độ chuyên môn kỹ thuật cao giúp công ty thực tốt c c công đoạn tạo sản phẩm tốt cho ngƣời tiêu dùng từ đ tạo đƣợc lòng tin khách hàng b n đƣợc nhiều sản phẩm tăng doanh thu lợi nhuận cho công ty. Chất lƣợng sản phẩm Chất lƣợng gạo, tiêu, mặt hàng nông sản khác xuất công ty chƣa đ p ứng đƣợc số thị trƣờng, thị trƣờng có yêu cầu cao tiêu chuẩn, chất lƣợng, vệ sinh an toàn thực phẩm Điều đ ảnh hƣởng lớn doanh thu, t c động trực tiếp đến tình hình tài công ty. Tác động chu kỳ kinh doanh Đây đặc m quan trọng, gắn trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp. Nếu chu kỳ ngắn, công ty thu hồi vốn nhanh nhằm tái tạo, mở rộng sản xuất kinh doanh. Ngựơc lại, chu kỳ kinh doanh dài công ty chịu gánh nặng ứ đọng vốn lãi phải trả cho khoản vay. Các mối quan hệ công ty Đ quan hệ công ty với khách hàng quan hệ công ty với nhà cung cấp. Các mối quan hệ quan trọng, ảnh hƣởng tới nhịp độ sản xuất, khả phân phối sản phẩm, lƣợng hàng tiêu thụ. Những vấn đề trực tiếp t c động tới GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 45 lợi nhuận doanh nghiệp, tình hình tài công ty. Nếu mối quan hệ đƣợc diễn tốt đẹp trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thƣờng xuyên liên tục, sản phẩm tiêu thụ đƣợc nhanh chóng, từ đ làm tăng doanh thu, tài cho công ty, khẳng định đƣợc vị doanh nghiệp. Cộng cụ, sách quản lý tài công ty Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng sử dụng phần mềm Fast Accounting đ quản lý hệ thống tài - kế to n công ty Đây phần mềm ƣu việt việc xử lý nghiệp vụ tài chính, kế toán, phần mềm hỗ trợ lập báo c o tài đ ng hạn hiệu quả. Công ty thực sách tài minh bạch, rõ ràng, thƣờng xuyên ki m tra tình hình tài nhằm ki m soát hoạt động tài công ty, tuân thủ theo quy định pháp luật. Các công cụ sách t c động, ảnh hƣởng đến tình hình tài công ty. 2.2.4. KẾT LUẬN VỀ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 2.2.4.1. Những điểm mạnh công ty  Quy mô: Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng công ty có quy mô lớn. Th qua việc doanh thu đạt nghìn tỷ đồng ngày tăng Trong năm qua, công ty ngày mở rộng kinh doanh nhiều loại sản phẩm: gạo, cao su, tiêu, mặt hàng nông sản khác. Sản phẩm công ty ngày chiếm đƣợc lòng tin, tạo đƣợc uy tín kh ch hàng thƣơng trƣờng. Lợi nhuận sau thuế: Tổng lợi nhuận sau thuế doanh thu công ty qua năm tăng th hiệu hoạt động kinh doanh công ty ngày tốt. Lợi nhuận sau thuế năm 2014 đạt đƣợc 9,279 tỷ đồng với tốc độ tăng 341 % Đây nỗ lực lớn công ty tình hình cạnh tranh lớn doanh nghiệp nay. Thông qua việc tăng doanh thu, chứng tỏ công ty đ tạo đƣợc chỗ đứng vững thƣơng trƣờng. Chất lƣợng sản phẩm ổn định đạt tiêu chuẩn nƣớc nên tình trạng hàng bán bị trả lại. Khả toán: Hệ số khả to n hành tốt, qua ba năm hệ số lớn 1, đảm bảo đƣợc khả to n Vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao nguồn vốn: nguồn vốn chủ sở hữu tăng từ 89.462 triệu đồng lên thành 100.846 triệu đồng giai đoạn 2012 – 2014. Vòng quay khoản phải thu: Vòng quay khoản phải thu tăng từ 2.05 lên 6.18 giai đoạn 2012-2014. Nhƣ vậy, khả thu hồi vốn công ty ngày đƣợc cải thiện, công ty cần phát huy nhiều tránh bị chiếm dụng vốn nhiều. Vòng quay tổng tài sản: Vòng quay tổng tài sản tăng mạnh từ 1.14 lên 2.58 giai đoạn 2012 – 2014, chủ yếu doanh thu tăng đ ng k . Hiệu hoạt động: Các tỷ số sinh lời Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng tăng qua năm, c c tỷ số tăng tốc độ tăng lợi nhuận tăng cao C c tỷ số ROS, ROA, ROE tăng GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 46 2.2.4.2. Những điểm yếu công ty Bên cạnh m mạnh công ty có những m yếu sau: 2.2.4.2.1. Chi phí quản lý doanh nghiệp cao 2.2.4.2.1.1.Biểu tồn Năm 2012 CPQLDN mức 1.305 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 0.6% tổng DTT. Năm 2013 mức chi phí 2.854 tỷ đồng, tăng 549 tỷ đồng so với năm 2012, tức tăng 118 70%, tỷ trọng so với DTT tăng lên mức 0.66%. Nguyên nhân công ty tăng lƣơng cho nhân viên gi gạo tăng Năm 2014, CPQLDN doanh nghiệp tiếp tục tăng 748 tỷ đồng, tăng 894% so với năm 2013, với tốc độ tăng kh nhanh 241.56%. Tỷ trọng c ng tiếp tục tăng lên đến 1.05% so với doanh thu, lƣợng HTK tăng đột biến năm 2014. 2.2.4.2.1.2.Hậu tồn Việc chi phí quản lý doanh nghiệp ngày tăng ảnh hƣởng đến lợi nhuận công ty, tình trạng kéo dài có th làm sụt giảm lợi nhuận công ty, đồng thời gây tình trạng thiếu nguồn kinh phí cho hoạt động kinh doanh. 2.2.4.2.2. Hàng tồn kho nhiều 2.2.4.2.2.1. Biểu tồn Năm 2012 HTK 122 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 4.23% so với tổng tài sản Năm 2013 HTK giảm 1.519 tỷ đồng tức giảm 6.603 tỷ đồng so với năm 2012 Năm 2014 HTK tăng đột biến 90.129 tỷ đồng, tức tăng 88 610 tỷ đồng so với năm 2013, tỷ trọng HTK c ng tăng cao, chiếm 22.41% so với tổng tài sản. Điều dẫn đến số ngày hàng tồn kho 19 ngày làm ảnh hƣởng đến việc thu hồi vốn công ty. 2.2.4.2.2.2. Hậu tồn HTK tăng cao ảnh hƣởng lớn đến nhiều khoản mục nhƣ chi phí tồn kho, chi phí lãi vay. Nó làm công ty bị ứ động vốn, có th làm thất thoát hàng hóa. Vì vậy, cần đƣa sách nhằm điều tiết HTK ổn định đ đẩy mạnh tiêu thụ HTK, dự trữ lƣợng hàng cách hợp lý đ tăng hiệu vòng quay vốn lƣu động. 2.2.4.2.3. Sử dụng tài sản ngắn hạn chƣa hiệu 2.2.4.2.3.1. Biểu tồn Trong cấu tài sản, tài sản ngắn hạn cao tài sản dài hạn. Nguyên nhân công ty tập trung đầu tƣ vào tài sản ngắn hạn đồng thời hàng tồn kho tăng lên. Công ty c ng quản trị tài sản chƣa tốt. Cụ th : tốc độ luân chuy n tài sản ngắn hạn năm 2012 3,02 vòng, tới năm 2013 tốc độ luân chuy n giảm xuống 0,4 vòng 2,62 vòng. Tài sản ngắn hạn giai đoạn 2012 – 2014 tăng lên nhanh, năm 2012 TSNH 142.298 tỷ đồng, năm 2013 tổng giá trị TSNH 216.608 tỷ đồng, tăng 74 310 tỷ đồng so với năm 2012, năm 2014 TSNH 295.466 tỷ đồng, tăng 78.858 tỷ đồng so với năm 2013 Giai đoạn vòng quay tài sản ngắn hạn công ty không chênh lệch nhiều tài sản ngắn hạn đƣợc đầu tƣ mạnh. Qua đ , ta thấy công ty sử dụng tài sản ngắn hạn chƣa hiệu quả. GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 47 2.2.4.2.3.2. Hậu tồn Nếu công ty không làm tốt việc hoạch định ki m soát chặt chẽ đ sử dụng hiệu tài sản ngắn hạn làm cho công ty giảm lợi nhuận, ảnh hƣởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh: giảm khả to n doanh nghiệp, làm gi n đoạn trình sản xuất, kinh doanh công ty. Có th dẫn đến công ty rơi vào tình trạng thua lỗ, phá sản thất bại. 2.2.4.2.4. Hệ số khả toán lãi vay thấp 2.2.4.2.4.1. Biểu tồn Năm 2012 hệ số khả to n l i vay 77, tức đồng chi phí lãi vay th c 77 đồng thu nhập đ toán Năm 2013 hệ số 1.81, tức đồng chi phí l i vay th c 81 đồng thu nhập đ to n Năm 2014 2.54, tức đồng chi phí lãi vay th c 54 đồng thu nhập đ toán. Tuy nhiên, nhìn chung hệ số qua c c năm thấp, công ty vay lƣợng vốn lớn cho c c HĐKD mình. Nên chi phí l i vay đ chiếm phần tƣơng đối lớn tổng chi phí kinh doanh, làm ảnh hƣởng đến lợi nhuận công ty. 2.2.4.2.4.2. Hậu tồn Nếu hệ số toán lãi vay công ty thấp công ty gặp rủi ro kh đo n, chi phí lãi vay chiếm phần lớn tổng chi phí kinh doanh, suy giảm hoạt động kinh tế có th làm giảm l i trƣớc thuế lãi vay xuống dƣới mức nợ lãi mà công ty phải trả Do đ dẫn tới khả to n vỡ nợ. 2.2.4.2.5. Khả tự chủ tài chƣa tốt 2.2.4.2.5.1. Biểu tồn Nợ phải trả công ty ba năm qua tăng mạnh. Cụ th , nợ phải trả năm 2012 102.396 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 53.37% tổng nguồn vốn Năm 2013 nợ phải trả tăng lên 228 608 tỷ đông, tức tăng 126 212 tỷ đồng so với năm 2012 với tốc độ tăng 123 26% Năm 2014 nợ phải trả tiếp tục tăng lên 301 353 tỷ đồng, tăng 72.757 tỷ đồng, tức tăng 31 82% so với năm 2013. Mặt khác, tổng nợ phải trả chiếm tỷ lệ cao nhiều so với VCSH Năm 2012, hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu 114 46%, tƣơng ứng đồng VCSH, công ty có tới 1446 đồng nợ phải trả Năm 2013 tăng lên nhanh, 349 66%, c nghĩa tƣơng ứng với đồng VCSH có tới 4966 đồng nợ phải trả. Năm 2014 tiếp tục tăng 298 82%, tƣơng ứng đồng VCSH th c 9882 đồng nợ phải trả. Từ phân tích ta thấy công ty gần nhƣ không c khả tự chủ tài chính. 2.2.4.2.5.2. Hậu tồn Khi công ty đ khả tự chủ tài khả toán, dẫn tới việc công ty rơi vào t nh trạng kh khăn Hoạt động kinh doanh công ty c ng suy giảm nghiêm trọng, tình trạng vỡ nỡ xảy có th công ty bị phá sản điều khó tránh khỏi. GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 48 TÓM TẮT CHƢƠNG Tuy thành lập vào năm 2011, nhƣng Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng đ bƣớc vƣợt qua kh khăn đ hoàn thiện nhiều hơn, nhằm khẳng định vị trí kinh tế, tạo chỗ đứng vững tạo niềm tin cho nhiều đối t c Trong qu tr nh kinh doanh công ty đ đạt đƣợc nhiều kết đ ng khích lệ: vòng năm đầu hoạt động, năm 2013 công ty đƣợc nhà nƣớc cấp phép xuất trực tiếp. Chính vậy, năm 2013 công ty đ không ngừng tăng cƣờng nguồn vốn mở rộng quy mô kinh doanh, xuất sang nhiều quốc gia hơn. Đầu năm 2015 công ty thức đổi sang loại hình công ty cổ phần, đ đạt đƣợc kết kinh doanh nhƣ đ trình phấn đấu vƣơn lên, tự trang bị kiến thức cho không Ban l nh đạo công ty mà đội ng tập th nhân viên toàn công ty N đ trở thành đòn bẩy mạnh mẽ th c đẩy trình phát tri n công ty. Ngoài ra, công ty thực chủ trƣơng cải cách quản lý kinh tế sách kinh tế nhà nƣớc, hoàn thành nghĩa vụ đ ng thuế nâng cao đời sống cho nhiều ngƣời lao động. Qua việc phân tích đ nh gi t nh h nh tài chính, ch ng ta đ c th nhận thấy đƣợc thực trạng công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng Nhìn chung, thông qua phân tích báo cáo tài chính, tình hình tài công ty tốt Cơ cấu tài sản cân bằng, đảm bảo khả to n, tạo uy tín nhà cung cấp việc to n đ ng hạn nhanh chóng, lợi nhuận công ty ngày tăng, hiệu kinh doanh công ty ngày lên, vốn chủ sở hữu đƣợc bổ sung thêm vào năm 2014 làm tăng khả tự chủ tài chính. Ngoài ƣu m trên, công ty có hạn chế tồn tại: Hàng tồn kho cao, khả thu hồi nợ chƣa tốt, đầu tƣ tài sản ngắn hạn lớn nhƣng lợi nhuận chƣa tƣơng ứng, chi phí lãi vay cao. Ngoài ra, có yếu tố khách quan c ng nhƣ chủ quan t c động đến tình hình tài công ty. Vì vậy, công ty cần đƣa c c định c ng nhƣ c c biện pháp nhằm hạn chế, khắc phục tồn công tác quản trị tài công ty nhằm đẩy mạnh lợi nhuận, phát tri n kinh doanh. GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 49 CHƢƠNG GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ 3.1. GIẢI PHÁP 3.1.1. Giảm khoản chi phí quản lý doanh nghiệp 3.1.1.1. Nội dung giải pháp Công ty c định rõ ràng qu n đâu chi phí không cần thiết cần thiết. Chi phí tạo đƣợc giá trị gia tăng không tạo giá trị gia tăng Cắt giảm chi phí theo phƣơng pháp hợp lý mà không làm c c lực thiết yếu hay giảm thi u tính cạnh tranh công ty. Khi đ nh gi hiệu kinh doanh, công ty xem xét cụ th hiệu lực có hỗ trợ đ đạt tới mục tiêu chiến lƣợc tổng th hay không. Làm nhƣ vậy, c đ cắt giảm chi phí, loại bỏ lực không tƣơng thích với lực cốt lõi, tập trung đầu tƣ vào lực lại đ lớn mạnh. Công ty xây dựng c c điều kiện thích hợp cho việc cắt giảm chi phí tại. Thay đổi quy trình quản lý, tổ chức hiệu điều kiện tiên cho hoạt động cắt giảm chi phí hiệu nhất. Phân loại nhóm chi phí. Nhóm chi phí bao gồm chi phí cho hoạt động chức chủ chốt lẫn hoạt động kinh doanh quan trọng. Mục đích việc nhằm quản lý tốt c c chi phí quan trọng đ nhận khoản ngân sách có th tiết kiệm đƣợc hiệu nhƣng đảm bảo đƣợc mục tiêu Qua đ , tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh công ty. 3.1.1.2. Điều kiện để thực tốt giải pháp Ban quản trị cấp cao công ty cần công bố mục tiêu mang tính thách thức cao đ toàn th công ty hi u rõ nhu cầu việc áp dụng phƣơng thức cắt giảm chi phí cho doanh nghiệp. Công ty cần xây dựng hệ thống báo cáo tài có trọng m, qua đ cung cấp chi tiết khu vực chi phí cụ th phận kinh doanh Đồng thời, ban quản trị giới thiệu c c phƣơng ph p mới, đ giám sát hoạt động chi phí giải pháp cụ th nhằm ngăn ngừa việc chi tiêu không đ ng chỗ. Công ty lên danh sách nhóm c c chi phí trung tâm, dƣới quản lý trực tiếp ban quản trị cấp cao. GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 50 Tuy nhiên, việc quản lý chi phí phải đảm bảo đƣợc tăng trƣởng đồng nghĩa với việc tạo cân thích hợp đạo từ “trên uống dƣới” c c đề xuất từ “dƣới lên trên” C c nhà quản lý cấp cao đ ng vai trò ây dựng trọng m mục tiêu quản lý chi phí, nhà quản lý cấp dƣới ngƣời thực thi nhiệm vụ đƣợc đặt ra, trực tiếp xử lý chi tiết kinh doanh, tìm chi phí tốt chi phí xấu. 3.1.1.3. Kết dự kiến đạt Việc sử dụng hợp lý chi phí quản lý doanh nghiệp, công ty giảm đƣợc khoản tổng chi phí, từ đ tăng đƣợc lợi nhuận, tạo bƣớc tiến thuận lợi cho công ty phát tri n mở rộng thị trƣờng sản xuất kinh doanh. 3.1.2. Quản trị hàng tồn kho hiệu 3.1.2.1. Nội dung giải pháp Đ nhanh chóng giải phóng hàng tồn trữ công ty cần phải quan tâm, hoạch định xem mức tồn kho cần thiết thời m cụ th nhƣ nào, chi phí tồn kho c vƣợt lợi nhuận n đem lại hay không. Từ đ , công ty lập kế hoạch đặt hàng dự trữ hàng phù hợp. Đối với nguyên vật liệu tồn kho, đ đảm bảo cho nguyên vật liệu đƣợc sử dụng tiết kiệm hợp lý, cần xây dựng đƣợc mức tiêu hao nguyên vật liệu giảm đƣợc định mức mà không làm thay đổi chất lƣợng sản phẩm Đồng thời, tùy theo kế hoạch đ dự trữ nguyên vật liệu cho vừa đảm bảo trình sản xuất kinh doanh vừa không gây ứ đọng vốn dự trữ nhiều. Sử dụng mô hình EOQ, mô h nh đ cải thiện lƣợng đặt hàng tối ƣu, điều quan trọng đ tối thi u h a đƣợc chi phí đặt hàng chi phí lƣu kho Căn theo đơn đặt hàng dự b o u hƣớng tiêu thụ thị trƣờng tƣơng lai, phận thu mua có trách nhiệm điều phối hoạt động thu mua hàng cho hợp lý. Hoàn thiện tổ chức hệ thống sổ sách quản lý hàng tồn kho: Cần quản lý hệ thống nhân tốt hơn, ph t huy đƣợc đầy đủ tính tính cực nhân viên tính sáng tạo họ, làm họ có tinh thần làm việc cao Đồng thời, hoàn thiện hệ thống sổ sách quản lý hàng tồn kho hơn, đặc biệt hệ thống phiếu xuất kho, nhập kho, tránh sai sót, gian lận, nhầm lẫn có th xẩy hoạt động liên quan đến hàng tồn kho. GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 51 3.1.2.2. Điều kiện để thực tốt giải pháp Các phòng ban chịu trách nhiệm xây dựng, quản lý hàng tồn kho cần đƣợc phân công nhiệm vụ rõ ràng độc lập đ nâng cao khả chủ động, trách nhiệm công việc. Bộ phận thu mua cần đƣợc phân tách nhiệm vụ giao bớt số nhiệm vụ quản lý hàng tồn kho cho phòng ban khác. Đồng thời, hoạch định tốt hệ thống sổ sách, quản lý, giám sát hoạt động. 3.1.2.3. Dự kiến kết đạt Nếu quản trị hàng tồn kho tốt, công ty có th giảm đƣợc chi phí tồn kho, chi phí thu hồi nợ, đồng thời giúp công ty có th thu hồi tiền nhanh chóng, tăng cƣờng đƣợc nguồn tài cho hoạt động khác cho công ty, giúp công ty hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu 3.1.3. Tăng cƣờng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 3.1.3.1. Nội dung giải pháp Công ty cần phân bổ tài sản ngắn hạn cho hợp lý cách quản trị hàng tồn kho hợp lý nhằm đẩy mạnh tốc độ luân chuy n hàng tồn kho, bám sát quy trình quản lý hao hụt tất khâu nhƣ: thu mua hàng, tồn chứa, vận chuy n… nhằm giảm hao hụt chất lƣợng c ng nhƣ số lƣợng nhằm tránh thất thoát. Hạn chế tăng c c khoản phải thu sách bán chịu hợp lý tối ƣu tăng doanh thu tiêu thụ góp phần tăng vòng quay vốn Đ tăng doanh thu đòi hỏi phải nâng cao chất lƣợng dịch vụ làm tốt công tác tiếp thị . Lựa chọn c c đối tác, hợp đồng có tính khả thi cao, phù hợp với điều kiện thị trƣờng khả công ty, đ sản phẩm sản xuất tiêu thụ mạnh, từ đ làm tăng vòng quay tài sản ngắn hạn. Khi tài sản ngắn hạn công ty thời m đƣợc phân bố khắp c c giai đoạn luân chuy n từ mua sắm vật tƣ dự trữ đến giai đoạn sản xuất tiêu thụ sản phẩm. Công ty cần phải quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp cần chặt chẽ hơn, đ không làm thất thoát tài sản ngắn hạn, nâng cao hiệu sử dụng ngắn hạn. 3.1.3.2. Điều kiện để thực tốt giải pháp Công ty cần có hoạch định, kế hoạch cụ th xác thực cho việc sử dụng tài sản ngắn hạn, không ngừng nâng cao việc quản lý giám sát loại hình tài sản GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 52 ngắn hạn. Ngoài ra, hoàn thiện s ch công ty việc tăng doanh thu, tăng vòng quay vốn. 3.1.3.3. Kết dự kiến đạt Nếu hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty có tiến tri n tốt, mặt công ty đạt đƣợc doanh thu cao hơn, mặt khác công ty giải đồng thời hạn chế tồn hàng tồn kho, khoản phải thu… gi p công ty quản lý tốt nguồn vốn, nguồn tài sản m nh c điều kiện tốt đ đẩy mạnh phát tri n sản xuất kinh doanh. 3.1.4. Tăng hệ số khả toán lãi vay 3.1.4.1. Nội dung giải pháp Công ty cần tăng lợi nhuận trƣớc thuế lãi vay, sử dụng đòn bẩy kinh doanh đ gia tăng lợi nhuận cho công ty, tăng khả sinh lợi. Công ty thực sách giá thành hợp lý hơn, thực tốt công tác tiêu thụ sản phẩm, việc ký kết hợp đồng tiêu thụ khách hàng, việc giao hàng, vận chuy n toán tiền hàng. Ngoài cần nâng cao chất lƣợng sản phẩm, xây dựng kết cấu mặt hàng tối ƣu, tổ chức tốt công tác quản lý, ki m tra tiếp thị giúp sản phẩm doanh nghiệp có tính cạnh tranh cao, góp phần làm tăng khối lƣợng sản phẩm tiêu thụ, nâng cao doanh thu xuất khẩu. Công ty cần sử dụng vốn vay có hiệu quả, đảm bảo việc chi trả lãi vay từ lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh công ty Đẩy mạnh chu chuy n vốn đ giảm bớt nhu cầu vay vốn, công ty giảm bớt chi phí trả lãi tiền vay. Nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực, đặc biệt kế to n đ cho tín dụng công ty minh bạch, rõ ràng đ có th đạt đƣợc mức lãi xuất thấp điều khoản thuận lợi đàm ph n với nhà cung cấp. 3.1.4.2. Điều kiện để thực tốt giải pháp Ban quản trị công ty cần em ét trƣớc lựa chọn cấu tài việc lựa chọn cấu vốn công ty. Việc hoạch định, xác định mục tiêu kinh doanh cần cụ th , rõ ràng thƣờng uyên đ nh gi , em ét theo định kỳ. Ngoài ra, công ty cần hoạch định tốt hệ thống sổ sách, quản lý ki m soát hoạt động. 3.1.4.3. Kết dự kiến đạt Nếu công ty thực hiệu biện ph p đ tăng đƣợc hệ số khả toán lãi vay, tr nh đƣợc rủi ro không đ ng c g p phần làm giảm GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 53 tổng chi phí kinh doanh công ty Đồng thời, góp phần làm tăng l i trƣớc thuế lãi vay, nhƣ tình hình tài nói chung công ty cải thiện nhiều. Công ty có khả to n tốt lâm vào tình trạng vỡ nợ. 3.1.5. Quản trị tốt khả tự chủ tài 3.1.5.1. Nội dung giải pháp Ban quản trị công ty cần hoạch định, c định cụ th mục tiêu chiến lƣợc cho công ty cách hiệu Đặc biệt, việc mở rộng đầu tƣ kinh doanh cần phải đƣợc xem xét, cân nhắc kỹ theo giai đoạn cụ th v công ty vay ngân hàng nhiều có nhiều rủi ro xảy mà không lƣờng trƣớc đƣợc. Đối với khoản nợ phải trả công ty, đặc biệt nợ ngắn hạn công ty cần đảm bảo lƣờng tiền mặt định đ toán cho khoản nợ ngắn hạn gần đến hạn Đồng thời, cần phải dự trữ lƣờng tiền mặt vừa phải cho khoản nợ ngắn hạn chƣa đến hạn, nhƣng đ tránh rủi ro từ phía chủ nợ lý đ phải toán ngay. Thực sách trả đ ng hạn khoản nợ phải trả cho ngƣời bán cách tốt nhất, c nhƣ giảm đƣợc khoản tiền vay mƣợn từ bên ngoài. Công ty cần tăng nguồn vốn tự có: có kế hoạch nguồn vốn đầu tƣ phƣơng hƣớng đầu tƣ thời kỳ nhằm đảm bảo dần đại hóa việc kinh doanh không ảnh hƣởng tới hoạt động chung doanh nghiệp. Lập dự án nguồn vốn thật khả thi đ qua đ thu h t c c nguồn vốn đầu tƣ, liên doanh g p vốn. Từ đ , tăng thêm nguồn vốn tự có, góp phần tăng nguồn vốn kinh doanh. Có sách thu hút vốn hƣớng vào nội thông qua trình phân phối lợi nhuận. Phải đảm bảo nguồn vốn doanh thu thu đƣợc đ t i đầu tƣ vào hoạt động sản xuất kinh doanh. Mặt khác, có th xin cấp thêm vốn từ ngân s ch nhà nƣớc tranh thủ khoản viện trợ ODA, FDI. 3.1.5.2. Điều kiện để thực tốt giải pháp Ban l nh đạo công ty cần hoạt định tốt mục tiêu chiến lƣợc mở rộng kinh doanh. Một số phòng ban công ty cần thực cụ th công việc sau: Phòng kinh doanh: Lập bảng theo dõi phân loại nhà cung cấp. Theo dõi sách bán nợ, không đ trở thành khoản nợ hạn. Phòng kế toán: Theo dõi chặt chẽ lên kế hoạch trả nợ khoản nợ đến hạn, nhằm giải ph ng lƣợng tiền mặt tồn quỹ, đồng thời giảm nợ. GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 54 3.1.5.3. Kết dự kiến đạt Nếu công ty quản lý tốt khả tự chủ tài góp phần tăng khả to n, tăng cƣờng hiệu hoạt động kinh doanh cho công ty. Công ty có nguồn tài ổn định, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động đầu tƣ, mở rộng kinh doanh, hoàn thiện đƣợc chu kỳ kinh doanh hiệu mà không cần vay mƣợn từ nguồn bên ngoài. Công ty có khả tự chủ đƣợc tài yếu tố định cho phát tri n mạnh mẽ bền vững sau này. 3.2. KIẾN NGHỊ 3.2.1. Kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty nên có nhiều s ch ƣu đ i nhằm thu hồi vốn đ tăng cƣờng hoạt động tăng khả to n Công ty cần lập ban đôn đốc thu hồi nợ, ban có trách nhiệm so sánh khoản nợ phải thu đ đƣợc ký kết. Từ đ em xét tìm cách thu hồi ngay, thấy không thu hồi đƣợc cần đề nghị tiến hành trích lập dự phòng cho khoản nợ kh đòi Công ty c lƣu lƣợng HTK tăng qu cao biến động nhiều qua c c năm Công ty cần phải thực sách, biện pháp nhằm ổn định lƣợng HTK phù hợp nhƣ: tài sản không sử dụng đƣợc cho mục đích sinh lời mà lƣu kho th nên lý đ HTK đƣợc giảm cách hợp lý Đồng thời, công ty nên tăng cƣờng bán hàng nội địa. Mặt khác, công ty nên xem xét nhu cầu khách hàng đ thu mua cho hợp lý, đ p ứng đƣợc nhu cầu kh ch hàng Ngoài ra, đ tránh lƣợng hàng tồn kho tăng qu cao, công ty nên gửi lại kho ngƣời bán. Công ty có th áp dụng s ch huy động vốn nhƣ sử dụng lợi nhuận đ lại công ty sau kỳ kinh doanh c l i Đ tăng đƣợc lợi nhuận giữ lại, công ty cần tăng nguồn thu giảm thi u chi phí không cần thiết. Đối với khoản phải trả công ty nên đàm ph n đ c c c điều khoản to n dài với nhà cung cấp, thời gian toán dài tốt nhằm giữ tiền đầu tƣ sinh lời cho công ty lâu hơn. Công ty có sách quản lý sử dụng cấu vốn c hiệu tốt, cần ph t huy nâng cao c c s ch đ đ đạt kết tối ƣu Công ty cần thực tiết kiệm chi phí sản xuất, quản lý hiệu chi phí, tr nh l ng phí điều mà công ty cần quan tâm thƣờng xuyên. Các cấp quản lý cần đƣa c c lƣợc, kế hoạch rõ ràng đ đẩy mạnh tăng doanh số bán hàng giảm khoản chi phí đ đạt lợi nhuận tốt nhất. Định kỳ công ty nên tiến hành GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 55 phân tích t nh h nh tài đ nhận thấy đƣợc m yếu c ng nhƣ m mạnh đ có giải pháp xử lý hạn chế tồn công ty. 3.2.2. Kiến nghị khác Việt Nam gia nhập cộng đồng kinh tế chung ASEAN, lợi việc giảm thuế. Tuy nhiên, n c ng đặt thách thức định công ty phải cạnh tranh gay gắt với doanh nghiệp nƣớc lẫn doanh nghiệp nƣớc ngoài. Chính vậy, ngành xuất gạo, mặt hàng nông sản gặp nhiều trở ngại việc xuất cạnh tranh, nên công ty cần phải nâng cao vị nhiều đ có chỗ đứng thị phần xuất có th trì phát tri n bền vững tƣơng lai Đ ng ch ý hơn, theo phân tích giới chuyên gia quốc tế, suất l a gạo giới đƣợc cải thiện liên tục (3 vụ/năm) dân số b o hòa nên đến khoảng 2030, khả lƣợng cung gạo giới vƣợt cầu, việc uất gạo trở nên kh khăn Vì vậy, công ty cần c thay đổi tƣ duy, phải thận trọng mặt chiến lƣợc nhằm đem lại hiệu kinh doanh tốt cho mình. Xem xét, xếp lại lao động công ty cho phù hợp với tr nh độ lực chuyên môn ngƣời. Có kế hoạch, thƣờng uyên nâng cao tr nh độ tay nghề đội ng lao động, cán công ty Thƣờng xuyên mở lớp đào tạo năm đ nâng cao tay nghề cho ngƣời lao động Đƣa c c s ch khen thƣởng đ khuyến khích tinh thần, ý chí thi đua đội ng lao động, tạo nên khối đoàn kết vững mạnh không ngừng nâng cao đời sống nhân viên. Công ty nên đẩy mạnh chiến lƣợc marketing với nhiều hình thức nhằm tiếp cận thị trƣờng, cách quảng cáo kênh thông tin đại chúng, Internet số ngƣời sử dụng Internet ngày tăng với tốc độ nhanh. Mở rộng hệ thống kênh phân phối, xây khu trung chuy n, cửa hàng bán hàng trực tiếp, tự tổ chức hợp tác với tổ chức, c nhân đ đầu tƣ Công ty cần có quy trình quản lý chặt chẽ từ khâu giao nhận, vận chuy n, lƣu kho đến hàng hóa tới tận tay ngƣời tiêu dùng ch ý đến khâu hậu tốt khách hàng tạo đƣợc lòng tin với khách hàng. Ngoài ra, cần có luật sƣ riêng cho công ty Vị luật sƣ giải vấn đề liên quan đến pháp luật nhƣ: giải khiếu kiện khách hàng, cung cấp thông tin luật xuất nhập khẩu, thƣờng xuyên cập nhật thông tin pháp lý cho nhà quản trị… Vị luật sƣ phải gắn bó lâu dài với công ty, hỗ trợ đắc lực cho công ty. GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 56 KẾT LUẬN Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, công ty Việt Nam phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp nhƣ biến động liên tục giá thị trƣờng, cạnh tranh gay gắt c c công ty nƣớc nƣớc ngoài. Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp việc phân tích đ nh giá tình hình tài doanh nghiệp cần thiết, có vai trò quan trọng. Hoạt động nhằm đ nh gi thực trạng tài đ từ đ ta c định tài phù hợp, đ ng đắn, kịp thời, nhằm định hƣớng hoạt động doanh nghiệp cho có hiệu nhất, nên mở rộng phạm vi kinh doanh hay thu hẹp phạm vi kinh doanh doanh nghiệp. Qua việc phân tích, đ nh gi thực tế tình hình tài Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng, ta đ c c i nh n kh đầy đủ tình hình tài c ng nhƣ kết hoạt động kinh doanh công ty. Mặc dù công ty số hạn chế kh khăn, nhƣng nỗ lực, tâm toàn nhân viên với l nh đạo công ty, công ty đ vƣợt qua đƣợc kh khăn dần khẳng định đƣợc m nh thƣơng trƣờng. Hiện tại, tình hình tài công ty tốt, quy mô kinh doanh ngày đƣợc mở rộng phát tri n, doanh thu lợi nhuận công ty ngày tăng Công ty ngày tạo đƣợc uy tín lòng tin cho khách hàng. Công ty đủ khả đảm bảo to n đƣợc khoản nợ mình.Vì thế, công ty hoạch định sách tốt nhất, cải thiện hạn chế tiếp tục cố gắng tận dụng c c ƣu đ mang lại lợi nhuận cho công ty. Một số biện ph p đ đƣợc đƣa chƣơng nhằm giảm lƣợng hàng tồn kho, đẩy mạnh hiệu quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn, hạn chế tối đa c c khoản chi phí quản lý doanh nghiệp không cần thiết, tăng hệ số khả to n l i vay tăng cƣờng khả tự chủ tài mình. Ngoài ra, song song với biện pháp kiến nghị tình hình tài công ty số kiến nghị khác nhằm hạn chế tồn ki m so t đƣợc tình hình tài Công ty đ đạt đƣợc mục tiêu cuối tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh. GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 57 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. Phan Đức D ng (2012) “Phân tích báo cáo tài chính”, Nhà xuất Lao Động Xã Hội, Hà Nội. 2. Nguyễn Công B nh, Đặng Kim Cƣơng (2009) “Phân tích báo cáo tài chính”, Nhà uất Giao thông – Vận tải, TP.Hồ Chí Minh. 3. Nguyễn Năng Ph c (2011) “Giáo trình phân tích báo cáo tài chính”, Nhà xuất Đại học Kinh Tế Quốc Dân, Hà Nội. 4. Nguyễn Hải San (2012). “Quản trị tài doanh nghiệp”, Nhà uất Lao Động, Hà Nội. 5. www.unitrade.vn 6. www.vietfood.org.vn GVHD: TS. NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG [...]... nghĩa, tài liệu phân tích, nội dung phân tích tài chính, Đây là cơ sở, nền tảng đ tiến hành phân tích thực trạng tài chính của công ty đƣợc trình bày ở chƣơng 2 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI ĐẦU TƢ TÍN THƢƠNG Giới thiệu tổng quan về công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng Phân tích thực trạng tài chính của công ty, từ đ r t ra kết luận về thực trạng tài chính công ty, ... TÍN THƢƠNG, em đ chọn đề tài Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng” làm đề tài nghiên cứu khóa luận của mình 2 Mục tiêu nghiên cứu Khái quát một cách có hệ thống những vấn đề lý luận và thực tiễn có liên quan đến việc phân tích tình hình tài chính công ty Phân tích thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng Đƣa ra các giải... TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI ĐẦU TƢ TÍN THƢƠNG 2.1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI ĐẦU TƢ TÍN THƢƠNG 2.1.1 Qúa trình hình thành và phát triển của công ty Công ty Cổ Phần Thƣơng mại Đầu tƣ Tín Thƣơng đƣợc thành lập vào ngày 24 th ng 05 năm 2011 Ban đầu thành lập công ty mang tên Công ty TNHH Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng” Trải qua hơn 4 năm hoạt động, công ty đ mở... tồn tại đối với tình hình tình chính của công ty GVHD: TS NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 2 3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tƣợng nghiên cứu: Đề tài tập trung phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng 3.2 Phạm vi nghiên cứu 3.2.1 Không gian Đề tài nghiên cứu tình hình tài chính tại Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng 3.2.2 Thời gian Đề tài. .. khẩu, công ty đ mở rộng quy mô sản xuất bằng việc xây dựng hai nhà máy sản xuất lớn tại Long An và An Giang Đến đầu năm 2015, công ty đổi sang loại hình Công ty Cổ Phần và chính thức mang tên Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng” Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI ĐẦU TƢ TÍN THƢƠNG Địa chỉ: 7-7A Lam Sơn, Phƣờng 2, Quận Tân Bình, TP.Hồ Chí Minh Lĩnh vực kinh doanh: Đầu tƣ và Thƣơng mại Ngành... kinh doanh, hoạt động tài chính của công ty 2.2 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI ĐẦU TƢ TÍN THƢƠNG GVHD: TS NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 24 2.2.1 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 2.2.1.1.1 Tình hình tài sản Bảng 2.2: Đánh giá khái quát tình hình tài sản qua bảng CĐKT của công ty (2012-2013-2014) ĐVT: Triệu VNĐ NĂM... nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính cho Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng n i riêng c ng nhƣ các doanh nghiệp khác nói chung GVHD: TS NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 4 CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1 KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH VÀ Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm 1.1.1.1 Khái niệm báo cáo tài chính Báo cáo tài chính là hệ thống báo cáo... môn cao, am hi u về tình hình tài chính của công ty nhƣ: trƣởng phòng tài chính – kế to n, ban l nh đạo của công ty GVHD: TS NGUYỄN NGỌC DƢƠNG SVTH: HOÀNG VĂN HÙNG 3 5 Kết cấu của đề tài Kết cấu của đề tài nghiên cứu bao gồm 3 chƣơng: CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Hệ thống hóa một cách xúc tích các lý luận khoa học liên quan đến phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp:... thuận lợi, khó khăn và định hƣớng phát triển của công ty 2.1.4.1 Sơ bộ kết quả HĐKDcủa công ty (2012 - 2013 - 2014) Tình hình doanh thu và lợi nhuận sẽ cho ta c nh n sơ bộ về công ty Cổ Phần Thƣơng Mại Đầu Tƣ Tín Thƣơng trong ba năm qua Đây là cơ sở cho những nguyên nhân và mục tiêu phân tích tài chính Bảng 2.1: Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty trong ba năm gần đây (2012-2013-2014) ĐVT: Triệu... phục, tăng cƣờng tình hình tài chính Đồng thời, dự đo n điều kiện kinh doanh trong thời gian tới, vạch ra phƣơng hƣớng hoạt động cho phù hợp với tình hình mới Chính vì vậy, phân tích t nh h nh tài chính đ trở thành một công việc cần thiết, không th thiếu đối với mọi loại hình doanh nghiệp Xuất phát từ ý nghĩa trên, cùng với thời gian em tìm hi u thực tế tại CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI ĐẦU TƢ TÍN THƢƠNG, . v lý lun và thc tin có liên quan n vic phân tích tình hình tài chính công ty. Phân tích thc trng tình hình tài chính ti Công ty C Ph g. ra. LUN V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1. KHÁI NIM, M     CA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1.1. Khái nim 1.1.1.1. Khái niệm báo cáo tài chính Báo cáo tài chính là. ca  tài nghiên cu bao gm 3  : C LÝ LUN V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH H thng hóa mt cách xúc tích các lý lun khoa hn phân tích tình hình tài chính