Thông tin tài liệu
As B GIÁO DCăVĨăĨOăTO TRNGăI HC KINH T TP. H CHÍ MINH o0o LÂM NGUYN HOÀI DIM PHÂN TÍCH CÁC YU T TỄCăNGăN CU TRÚC VN CA CÁC NGÂN HÀNG THNGăMI C PHN NIÊM YT TRÊN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM LUNăVNăTHCăSăKINHăT TP. H Chí Minh ậ Nmă2013 B GIÁO DCăVĨăĨOăTO TRNGăI HC KINH T TP. H CHÍ MINH o0o LÂM NGUYN HOÀI DIM PHÂN TÍCH CÁC YU T TỄCăNGăN CU TRÚC VN CA CÁC NGÂN HÀNG THNGăMI C PHN NIÊM YT TRÊN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM Chuyên ngành: Tài chính ậ Ngân hàng Mã s: 60340201 LUNăVNăTHCăSăKINH T NGI HNG DN KHOA HC: PGS. TS. TRM TH XUỂNăHNG TP. H Chí Minh ậ Nmă2013 LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan lun vn ắPhơn tích các yu t tác đng đn cu trúc vn ca các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam” là công trình nghiên cu ca riêng tôi. Các kt qu, s liu nêu trong lun vn lƠ trung thc vƠ cha tng đc công b trong bt k công trình nƠo khác. Tp. H Chí Minh, tháng 10 nm 2013. Tác gi lun vn. Lơm Nguyn HoƠi Dim - Hc viên Cao hc - Khóa 21. MC LC TRANG PH BỊA LI CAM OAN MC LC DANH MC Kụ HIU CÁC CM T VIT TT DANH MC CÁC BNG DANH MC CÁC BIU PHN M U 1 1. LỦ do nghiên cu đ tƠi 1 2. Mc tiêu nghiên cu 2 2.1 Mc tiêu tng quát 2 2.2 Mc tiêu c th 2 3. i tng vƠ phm vi nghiên cu 2 4. Phng pháp nghiên cu 3 5. B cc tng quát ca đ tƠi 3 CHNG 1: TNG QUAN V CÁC YU TÁC NG N CU TRÚC VN CA NGỂN HÀNG THNG MI 4 1.1 Cu trúc vn ca ngơn hƠng thng mi 4 1.1.1 Cu trúc vn ca ngơn hƠng thng mi 4 1.1.2 Cu trúc vn ti u ca ngơn hƠng thng mi 8 1.1.3 nh hng ca cu trúc vn đn kt qu hot đng kinh doanh ca ngân hƠng thng mi 9 1.2 Các yu t tác đng đn cu trúc vn ca ngơn hƠng thng mi 10 1.2.1 Nhóm yu t vi mô 11 1.2.1.1 Yu t quy mô (Size) 11 1.2.1.2 Yu t tƠi sn th chp (Collateral) 11 1.2.1.3 Yu t li nhun (Profitability) 12 1.2.1.4 Yu t c hi tng trng (Growth Opportunity) 12 1.2.1.5 Yu t kh nng thanh khon (Liquidity) 12 1.2.2 Nhóm yu t v mô 13 1.2.2.1 Yu t tng trng tng sn phm quc ni (GDP Growth) 13 1.2.2.2 Yu t t l lm phát (Inflation Rate) 13 1.3 Các công trình nghiên cu thc nghim trên th gii v các yu t tác đng đn cu trúc vn ca ngơn hƠng thng mi 14 1.3.1 Công trình nghiên cu thc nghim ca Mohammed Amidu (2007) 14 1.3.2 Công trình nghiên cu thc nghim ca Monica Octavia vƠ Rayna Brown (2008) 14 1.3.3 Công trình nghiên cu thc nghim ca Reint Gropp vƠ Florian Heider (2009) 15 1.3.4 Công trình nghiên cu thc nghim ca Khizer Ali và các cng s (2011) 16 1.3.5 Công trình nghiên cu thc nghim ca Sidra Amjad vƠ các cng s (2012) 17 Kt lun chng 1 18 CHNG 2: THC TRNG CU TRÚC VN CÁC NGỂN HÀNG THNG MI C PHN NIểM YT TRểN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM 19 2.1 Tng quan v các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 19 2.1.1 Gii thiu s lc v các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 19 2.1.2 Tình hình hot đng ca các ngân hàng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 20 2.1.2.1 Tng tƠi sn các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt 20 2.1.2.2 Li nhun các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt 22 2.1.2.3 Tc đ tng trng tín dng vƠ t l n xu các ngân hƠng thng mi c phn niêm yt 23 2.2 Thc trng cu trúc vn các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 24 2.2.1 Vn ch s hu các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt 24 2.2.1.1 Vn ch s hu các ngân hàng thng mi c phn niêm yt 24 2.2.1.2 H s an toƠn vn các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt 26 2.2.2 N phi tr các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt 28 2.2.3 òn by tƠi chính các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt 35 2.2.3.1 òn by tƠi chính 35 2.2.3.2 òn by tƠi chính ngn hn vƠ đòn by tƠi chính dƠi hn 36 2.3 Cu trúc tƠi sn Có các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 37 2.4 ánh giá chung v cu trúc vn các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 43 Kt lun chng 2 48 CHNG 3: KT QU NGHIểN CU NH LNG CÁC YU T TÁC NG N CU TRÚC VN CA CÁC NGỂN HÀNG THNG MI C PHN NIểM YT TRểN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM 49 3.1 xut mô hình nghiên cu các yu t tác đng đn cu trúc vn các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 49 3.1.1 Công thc đo lng cu trúc vn và các yu t tác đng đn cu trúc vn các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 49 3.1.1.1 òn by tƠi chính (Leverage) 50 3.1.1.2 Nhóm yu t vi mô 51 3.1.1.3 Nhóm yu t v mô 54 3.1.2 Mô hình vƠ gi thit nghiên cu các yu t tác đng đn cu trúc vn các ngân hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 56 3.1.2.1 Mô hình nghiên cu 56 3.1.2.2 Gi thit nghiên cu 58 3.1.3 Kích thc mu nghiên cu, ngun s liu vƠ phng pháp thu thp s liu 59 3.1.4 Mt s nét chính v các yu t tác đng đn cu trúc vn ca các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trong mô hình nghiên cu 60 3.1.4.1 Nhóm yu t vi mô 60 3.1.4.2 Nhóm yu t v mô 62 3.2 Kt qu nghiên cu đnh lng các yu t tác đng đn cu trúc vn ca các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 64 3.2.1 Thng kê mô t các bin trong mô hình nghiên cu 64 3.2.2 Kim đnh tính dng ca các bin trong mô hình nghiên cu (Unit Test Root) 65 3.2.3 Phơn tích mi tng quan gia các bin đc lp trong mô hình nghiên cu 66 3.2.4 Phơn tích mô hình hi quy các yu t tác đng đn cu trúc vn ca các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 67 3.2.4 1 Phơn tích mô hình hi quy các yu t tác đng đn cu trúc vn gm các yu t vi mô theo phng pháp tác đng c đnh 67 3.2.4.2 Phơn tích mô hình hi quy các yu t tác đng đn cu trúc vn gm các yu t vi mô vƠ v mô theo phng pháp tác đng c đnh ngơn hƠng 70 3.2.4.3 Kim đnh gi thit nghiên cu 72 3.3 Bàn lun kt qu nghiên cu v các yu t tác đng đn cu trúc vn ca các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 74 3.3.1 Các yu t vi mô 74 3.3.1.1 Quy mô (SIZE) 74 3.3.1.2 TƠi sn th chp (COLL) 74 3.3.1.3 Li nhun (PROF) 75 3.3.1.4 C hi tng trng (GROW_OPP) 75 3.3.1.5 Kh nng thanh khon (LIQ) 76 3.3.2 Các yu t v mô 76 3.3.2.1 Tng trng GDP (GDP_GROW) 76 3.3.2.2 T l lm phát (INF_RATE) 77 3.4 Kt lun v các yu t tác đng đn cu trúc vn ca các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 78 Kt lun chng 3 80 CHNG 4: GII PHÁP V CU TRÚC VN CHO CÁC NGỂN HÀNG THNG MI C PHN NIểM YT TRểN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM 81 4.1 Mc tiêu v cu trúc vn cho các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 81 4.2 Gii pháp v cu trúc vn cho các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam 81 4.2.1 xut các gii pháp trên c s ng dng kt qu nghiên cu đnh lng các yu t tác đng đn cu trúc vn ca các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt 81 4.2.1.1 Yu t quy mô (SIZE) 81 4.2.1.2 Yu t tƠi sn th chp (COLL) 84 4.2.1.3 Yu t c hi tng trng (GROW_OPP) 84 4.2.1.4 Yu t tng trng GDP (GDP_GROW) 84 4.2.2 Gii pháp v các thƠnh phn trong cu trúc vn ca các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt 85 4.2.2.1 Gii pháp v vn ch s hu cho các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt 85 4.2.2.2 Gii pháp v n phi tr cho các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt 90 4.2.3 Mt s gii pháp khác 95 4.3 im mi ca đ tƠi vƠ hng nghiên cu tip theo 99 4.3.1 im mi ca đ tƠi 99 4.3.2 Hng nghiên cu tip theo 99 Kt lun chng 4 100 KT LUN 101 DANH MC TÀI LIU THAM KHO PH LC DANHăMC KụăHIUăCỄCăCMăT VITăTT ACB : Asia Commercial Bank - Ngân hàng Á Châu. ADB : Asean Development Bank ậ Ngơn hƠng Phát trin Chơu Á. ANZ : Australia and New Zealand Banking Group Limited - Nhóm ngân hƠng trách nhim hu hn Úc và New Zealand. APEC : Asia-Pacific Economic Cooperation - Din đƠn hp tác phát trin kinh t Chơu Á - Thái Bình Dng. ASR : Asset Risk - ri ro tƠi sn. AST : Asset Structure - cu trúc tƠi sn. Basel : The Basel Capital Accord - Hip c vn. BCTC : Báo cáo tài chính. BIDV : Bank for Investment and Development of Vietnam - Ngân hàng u t vƠ Phát trin Vit Nam. BTC : B tƠi chính. BTMU : Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ - Ngân hàng Mitsubishi-UFJ ca Nht Bn. CAR : Capital Adequacy Ratios - t l an toƠn vn. COLL : Collateral - tƠi sn th chp. CPI : Consumer Price Index - ch s giá tiêu dùng. CP : Chính ph. CT : Ch tch. CTV : Cu trúc vn. DIV : Dividends - bin gi c tc. VT : n v tính. [...]... CTV NHTMCP TTCK 8 NHTMCP 2012 TTCK -3- 4 T Microsoft Excel có 2006 2012 NHTMCP T ,t h phân tích, so sánh và s 5.1 và SPSS 16.0 hình - LSDV (Least Squares Dummy Variable) CTV TTCK NHTMCP 5 ngân hàng các ngân hàng : Phân tích các ngân hàng :G trên cho các ngân m -4- 1.3 1.3.1 CTV) ngân NHTM) - hay nói cách khác là các CSH và và cho [Monica Octavia và Rayna Brown (2008) và Reint Gropp và (2009)] (2011);... Organization - các NHTMCP 3.1 27 56 64 66 - Durbin Watson 69 72 21 22 25 28 62 63 -1- 1 Lý do ngân , hai các nay T n c dùng các T cho riêng các câu -2- riêng khác nhau, do trên, các và giúp cho các ngân hàng ro 2 2.1 CTV CTV NHTMCP pháp CTV 2.2 các CTV NHTM CTV các NHTMCP TTCK CTV các NHTMCP TTCK các CTV cho các NHTMCP TTCK V Nam 3 CTV và các CTV... trình bày các NHTM Và NHT các -19- C CÁC NGÂN HÀNG KHOÁN niêm NHTMCP là sàn HNX ( Á Châu (ACB), NHTMCP Sài Gòn - B), NHTMCP c 3) Sacombank - NHTMCP MBBank, lên s NHTMCP có uy tín cao sàn n cho các NHTMCP Và k trên TTCK, các NHTMCP - K các NHTMCP cách nhanh chóng, -20- - các NHTMCP các - - Các NHTMCP , Ngoài ra, - V l các NHTMCP - Các NHTMCP thông tin 2.1.2 các trên c rõ ... CTV ngân hàng -15- CTV NH - 2005 ): và 1% 1 1.3.3 pp và Florian Heider (2009) Các CTV trên trang web NH m 200 NH và 10% -16- % 1.3.4 (2011) Khizer Ali CTV Sciences - Volume 23, Number 1 (2011) và 5 NH NH NH - 2009 4): quy mô có tác y tài chính %; ê; chính -17- 1.3.5 (2012) Sidra Amjad , Pakistan NH NH trong - hai 10%; 5% còn mô hình 0% -18- các CTV NHTM tiên là trình bày các NHTM Và NHT các -19- C CÁC... Commercial Joint Stock Bank - N NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng N NHTM :N NHTMCP :N NTS : Non debt tax shield - ODA : Official Development Assistance - OLS : Ordinary Least Squares - PRE : Profitability - PROF : Profitability - RISK :R RSK : Risk - Sacombank : SaiGon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank - Ngân hàng Sài SHB : SaiGon Ha Noi Commercial Joint Stock Bank - Ngân hàng Sài Gòn SHORT : Short term... và ngoài vay các TCTD khác , vay NHNN khác , n là -8- các hành NHTM, , NHTM là , còn VCSH 1.1.2 , CTV c NHTM là CTV mãn 3 : - , giá - ) các TM NHTM 2007] -9- vay NHTM vì 1.1.3 n, g và t CTV là t nên -10- TM cho NHTM , t ,t CTV NHTM, NHTM TM TM Ví TM 1.2 Các - nhóm (Profitability), th Opportunity), kh -11- (Liquidity) và n (GDP Growth), t 1.2.1 Nhóm 1.2.1.1 Ln( ) , cho NHTM NHTM và các NHTM quy... quy mô có 1.2.1.2 t các NHTM Và theo L vì khi NHTM có th NHTM có d th -12- 1.2.1.3 (Profitability) NH NHTM cao (vì Quan NHTM ào 1.2.1.4 ) NHTM rên gi theo Lý , NHTM Tuy nhiên, NHTM trong CTV M 1.2.1.5 K NHTM NHTM khi -13- NHTM 1.2.2 Nhóm 1.2.2.1 NHTM GDP cao GDP cao các NH hai cho GDP 1.2.2.2 ate) vì NHTM v các NHTM -14- m 1.3 NHTM , có 1.3.1 Mohammed Amidu (2007) on, CTV các NH NH NH Ghana), . Chng 3: Phân tích các yu t tác đng đn cu trúc vn ca các ngân hàng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam. Chng 4: Gii pháp v cu trúc vn cho các ngân hƠng. quan v các yu t tác đng đn cu trúc vn ca ngân hàng thng mi. Chng 2: Thc trng cu trúc vn ca các ngân hàng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam. . HOÀI DIM PHÂN TÍCH CÁC YU T TỄCăNGăN CU TRÚC VN CA CÁC NGÂN HÀNG THNGăMI C PHN NIÊM YT TRÊN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM Chuyên ngành: Tài chính ậ Ngân hàng Mã s:
Ngày đăng: 08/08/2015, 14:05
Xem thêm: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN CẤU TRÚC VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.PDF, PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN CẤU TRÚC VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.PDF