Phân tích tài chính công ty Cổ phần Viwaseen3

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o VŨ MINH ĐỨC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN VIWASEEN3 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - Năm 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o VŨ MINH ĐỨC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN VIWASEEN3 Chuyên ngành: Tài chính và Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN THẾ HÙNG XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN TS. NGUYỄN THẾ HÙNG XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG TS. LÊ TRUNG THÀNH Hà Nội - Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn này là kết quả của quá trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập và nghiêm túc của cá nhân tôi. Các số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn là trung thực, có nguồn gốc rõ ràng, đƣợc trích dẫn và phát triển từ các tài liệu, các công trình nghiên cứu đã đƣợc công bố, tham khảo các giáo trình, tạp chí chuyên ngành và các trang thông tin điện tử. Những quan điểm đƣợc trình bày trong luận văn là quan điểm cá nhân. Các giải pháp nêu trong luận văn đƣợc rút ra từ những cơ sở lý luận và quá trình nghiên cứu thực tiễn. Tác giả Vũ Minh Đức LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, tác giả luận văn xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới TS Nguyễn Thế Hùng hiện tại đang công tác tại trƣờng Đại Học Kinh Tế - Đại Học Quốc Gia Hà Nội, giáo viên hƣớng dẫn đã tận tình chỉ bảo và giúp đỡ cho tác giả trong suốt quá trình nghiên cứu, thu thập số liệu, khảo sát thực tế và thực hiện luận văn, đồng thời có những ý kiến đóng góp quý báu để luận văn đƣợc hoàn thành tốt hơn. Bên cạnh đó, tác giả luận văn xin trân trọng gửi lời cảm ơn sự hỗ trợ nhiệt tình trong quá trình thu thập số liệu, thu thập bảng câu hỏi khảo sát của các cán bộ nhân viên công ty Cổ phần Viwaseen3 Cuối cùng, tác giả xin trân trọng gửi lời cảm ơn tới tới gia đình, đặc biệt là bố mẹ tôi đã luôn ở bên ủng hộ tôi về mọi mặt, từ tinh thần đến tài chính… làm cho tôi có thêm động lực để cố gắng hoàn thiện luận văn một cách tốt nhất. Tác giả luận văn Vũ Minh Đức MỤC LỤC Danh mục từ viết tắt i Danh mục các bảng ii Danh mục hình vẽ iii Danh mục các sơ đồ iv Phần mở đầu 1 CHƢƠNG 1:Tổng quan tình hình nghiên cứu và cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp………………………… 4 1.1. Tổng quan tình hình nghiên cứu 4 1.2. Khái niệm, ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp……….……8 1.2.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 8 1.2.2. Ý nghĩa phân tích tài chính doanh nghiệp 9 1.3. Tài liệu và các phƣơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp…… 13 1.3.1. Tài liệu sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp 13 1.3.2. Các phƣơng pháp sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp 16 1.4. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 18 1.4.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp 18 1.4.2. Các nhóm hệ số tài chính 21 1.5. Các yếu tố tác động phi tài chính 30 CHƢƠNG 2: Phƣơng pháp luận và thiết kế nghiên cứu ……………… 33 2.1. Câu hỏi nghiên cứu 33 2.2. Phƣơng pháp nghiên cứu 33 2.2.1. Phƣơng pháp thu thập thông tin, dữ liệu 33 2.2.2. Phƣơng pháp tổng hợp và xử lý thông tin, dữ liệu 34 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN VIWASEEN3 36 3.1. Khái quát về công ty cổ phần Viwaseen3 36 3.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của công ty 36 3.1.2. Sơ đồ tổ chức bộ máy công ty 37 3.1.3. Các lĩnh vực hoạt động kinh doanh của công ty 40 3.2. Phân tích thực trạng tình hình tài chính tại công ty cổ phần Viwaseen3………………………………………………………………… 40 3.2.1. Các yếu tố tác động phi tài chính. 40 3.2.2. Đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp 42 3.2.3 Phân tích các nhóm hệ số 56 3.3. Đánh giá tình hình tài chính công ty cổ phần Viwaseen3 72 3.3.1. Điểm mạnh. 72 3.3.2. Điểm yếu. 73 3.3.3. Nguyên nhân 74 CHƢƠNG 4: Các giải pháp và kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần Viwaseen3 75 4.1. Định hƣớng, mục tiêu phát triển của công ty trong thời gian tới 75 4.2. Một số giải pháp nhằm cải thiện hoạt động tài chính của công ty cổ phần Viwaseen3. 75 4.2.1. Nâng cao khả năng thanh toán 76 4.2.2. Nâng cao khả năng quản lý tài sản 77 4.2.3. Nâng cao khả năng sinh lời 81 4.2.4. Nâng cao trình độ cán bộ quản lý tài chính tại công ty 83 4.3 Một số kiến nghị. 85 4.3.1. Đối với Nhà nƣớc 85 4.3.2. Đối với Bộ Tài chính 86 KẾT LUẬN. 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 PHỤ LỤC 88 i DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa 1 BEP Tỷ suất sinh lời cơ bản 2 CBNV Cán bộ nhân viên 3 CSH Chủ sở hữu 4 EBIT Lợi nhuận trƣớc thuế và trả lãi tiền vay 5 HTK Hàng tồn kho 6 LNST Lợi nhuận sau thuế 7 SXKD Sản xuất kinh doanh 8 ROA Tỷ suất sinh lời của tài sản 9 ROE Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu 10 ROS Tỷ suất sinh lời của doanh thu 11 TSCĐ Tài sản cố định 12 TSDH Tài sản dài hạn 13 TSNH Tài sản ngắn hạn 14 TTS Tổng tài sản 15 VCSH Vốn chủ sở hữu ii DANH MỤC CÁC BẢNG STT Số hiệu Nội dung Trang 1 Bảng 3.1 Phân tích cơ cấu tài sản 41 2 Bảng 3. 2 Phân tích cơ cấu và biến động nguồn vốn 45 3 Bảng 3.3 Bảng tổng hợp doanh thu 49 4 Bảng 3.4 Bảng tổng hợp chi phí 51 5 Bảng 3.5 Bảng tổng hợp lợi nhuận 53 6 Bảng 3.6 Bảng phân tích hệ số thanh toán ngắn hạn 54 7 Bảng 3.7 Bảng phân tích khả năng thanh toán nhanh 55 8 Bảng 3.8 Bảng phân tích hệ số thanh toán bằng tiền 56 9 Bảng 3.9 Bảng kỳ thu tiền bình quân 57 10 Bảng 3.10 Bảng kỳ thu tiền bình quân 58 11 Bảng 3.11 Hiệu quả sử dụng tài sản cố định 60 12 Bảng 3.12 Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn 61 13 Bảng 3.13 Hiệu quả sử dụng tổng tài sản 62 14 Bảng 3.14 Bảng hệ số nợ trên tổng tài sản 63 15 Bảng 3.15 Bảng hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu 64 16 Bảng 3.16 Bảng hệ số khả năng thanh toán lãi vay 65 17 Bảng 3.17 Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời 67 18 Bảng 3.18 So sánh ROE và hệ số nợ Rd 69 iii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ STT Số hiệu Nội dung Trang 1 Hình 3.1 Biểu đồ thể hiện sự biến động giữa TSNH và TSDH 43 2 Hình 3.2 Biểu đồ thể hiện sự biến động Nợ phải trả và VCSH 47 3 Hình 3.3 Biểu đồ khả năng thanh toán ngắn hạn 55 4 Hình 3.4 Biểu đồ thể hiện khả năng thanh toán nhanh 56 5 Hình 3.5 Hệ số thanh toán bằng tiền 57 6 Hình 3.6 Biểu đồ thể hiện vòng quay hàng tồn kho 58 7 Hình 3.7 Biều đồ thể hiện kỳ thu tiền bình quân 59 8 Hình 3.8 Biểu đồ thể hiện hiệu quả sử dụng tài sản cố định 61 9 Hình 3.9 Biểu đồ thể hiện hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn 62 10 Hình 3.10 Biểu đồ thể hiện hệ số nợ trên TTS 64 11 Hình 3.11 Biểu đồ thể hiện hệ số nợ trên VCSH 65 12 Hình 3.12 Khả năng thanh toán lãi vay 66 13 Hình 3.13 Hệ số phản ánh khả năng sinh lời 67 14 Hình 3.14 Phân tích biến động ROE và Rd 69 iv DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ STT Số hiệu Nội dung Trang 1 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy của công ty cổ phần Viwaseen3 37 [...]... * Mục đích: Nghiên cứu, phân tích tài chính nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần Viwaseen3 * Nhiệm vụ: Hệ thống những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tài chính tại các doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính của công ty cổ phần Viwaseen3 trong những năm gần đây và chỉ ra những nguyên nhân gây nên hạn chế trong hoạt động tài chính của công ty cổ phần Viwaseen3 Đề xuất một số... động tài chính của công ty cổ phần Viwaseen3 3 Câu hỏi nghiên cứu Khi thực hiện đề tài nghiên cứu, học viên đã đặt ra một số câu hỏi đối với đề tài này, cụ thể là: - Cơ sở lý luận cho việc phân tích tài chính doanh nghiệp là gì? - Tình hình tài chính của công ty cổ phần Viwaseen3 có lành mạnh không? 4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu * Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính tại công ty cổ phần Viwaseen3. .. Viwaseen3 * Phạm vi nghiên cứu: Phân tích và đánh giá tình hình tài chính tại công ty cổ phần Viwaseen3 trong giai đoạn từ năm 2012 đến 2014 2 5 Phƣơng pháp nghiên cứu Phƣơng pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu qua các báo cáo tài chính, tài liệu của công ty Phƣơng pháp xử lý số liệu: Phân tích các số liệu thực tế thông qua các báo cáo, tài liệu của công ty So sánh, phân tích và tổng hợp các con số... Ngoài phần mở đầu, kết luận và tài liệu tham khảo, luận văn đƣợc kết cấu thành 4 chƣơng nhƣ sau: Chương 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu và cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp Chương 2: Phương pháp luận và thiết kế nghiên cứu Chương 3: Thực trạng tình hình tài chính công ty cổ phần Viwaseen3 Chương 4: Các giải pháp và kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần Viwaseen3. .. tài chính của công ty qua nhiều năm để thấy đƣợc xu hƣớng tốt lên hay xấu đi của các tỷ số tài chính 1.3.2.2 Phương pháp phân tích cơ cấu Việc phân tích cơ cấu tài chính doanh nghiệp đƣợc bắt đầu bằng phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn 16 Phân tích cơ cấu tài sản là việc xem xét tỷ trọng của từng loại tài sản chiếm trong tổng tài sản và thông qua đó có thể đánh giá đƣợc việc bố trí, phân. .. 1.3 Tài liệu và các phƣơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 1.3.1 Tài liệu sử dụng trong phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.3.1.1.Vai trò của các báo cáo tài chính Báo cáo tài chính là báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu, công nợ cũng nhƣ tình hình tài chính, kết quả kinh doanh, tình hình lƣu chuyển tiền tệ và khả năng sinh lời trong kỳ của doanh nghiệp Báo cáo tài. .. nghĩa hết sức tích cực, phù hợp với sự thay đổi của đất nƣớc trong giai đoạn hiện nay 1.2 Khái niệm, ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Để hiểu phân tích tài chính doanh nghiệp là gì trƣớc hết ta tiếp cận với khái niệm Tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và... trình độ của đội ngũ cán bộ công kế toán tài chính chƣa cao Từ những thực tiễn trên luận văn cũng đã đƣa ra một số giải pháp góp phần hoàn thiện hoạt động tài chính của doanh nghiệp: Tăng doanh thu, giảm chi phí, nâng cao hiệu quả công tác xử lý khoản phải thu, nâng cao trình độ của nhân viên tài chính kế toán, Đề tài: Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần xuất nhập khẩu kỹ thuật TECHNIMEX”... trạng phân tích tài chính của công ty Tác giả sử dụng một số phƣơng pháp cơ bản nhƣ: phƣơng pháp so sánh, phƣơng pháp thống kê, phân tích, ….để đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp Bên cạnh đó, tác giả cũng đã đƣa ra kinh nghiệm của một số doanh nghiệp trong nƣớc về cải thiện tình hình tài chính, để từ đó có thể học hỏi kinh nghiệm và áp dụng thực tế góp phần cải thiện tình hình tài chính tại công. .. không tiến hành phân tích tình hình tài chính thì không thể quản lý tốt tình hình hoạt động kinh doanh của đơn vị mình Ngƣợc lại, nếu thực hiện tốt quản lý tài chính sẽ giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu quả kinh doanh, giảm bớt chi phí sản xuất, tạo ƣu thế cạnh tranh trên thị trƣờng 1 Nhận thức đƣợc tầm quan trọng của vấn đề, tôi lựa chọn đề tài: Phân tích tài chính Công ty cổ phần Viwaseen3 làm luận . tài chính của công ty cổ phần Viwaseen3. * Nhiệm vụ: Hệ thống những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tài chính tại các doanh nghiệp. Đánh giá thực trạng tài chính của công ty cổ phần Viwaseen3. HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN VIWASEEN3 36 3.1. Khái quát về công ty cổ phần Viwaseen3 36 3.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của công ty 36 3.1.2. Sơ đồ tổ chức bộ máy công ty. phân tích tài chính doanh nghiệp……….……8 1.2.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 8 1.2.2. Ý nghĩa phân tích tài chính doanh nghiệp 9 1.3. Tài liệu và các phƣơng pháp phân tích tài chính