3.1.4.1 Nhóm y uăt ăviămô - Quy mô (SIZE)
Quy mô th hi n m ng l i chi nhánh, quy mô c p tín d ng vƠ kinh doanh ậ đ u t c a NHTMCP niêm y t. Quy mô th hi n s l n m nh c a NHTMCP niêm y t trên th tr ng. Trong giai đo n 2006 ậ 2012, quy mô c a các NHTMCP niêm y t t ng d n. Tuy nhiên, nh ng n m đ u quy mô t ng nhanh nh ng t n m 2008 quy mô t ng ch m l i. Bình quơn giai đo n nƠy, quy mô l n nh t lƠ Vietcombank (19.38) và Vietinbank (19.39), quy mô trung bình là ACB (18.69), Eximbank (18.06), MBBank (17.93) và Sacombank (18.27), quy mô nh lƠ SHB (16.92) và Navibank (16.23). N m 2012, quy mô c a Eximbank, ACB và Navibank gi m so v i 2011 (ph l c 10.1).
- TƠiăs năth ăch pă(COLL)
C ng gi ng nh doanh nghi p, NHTMCP niêm y t mu n vay n c ng c n ph i có tƠi s n th ch p. Và h u h t các NHTMCP niêm y t đ u có tƠi s n th ch p khá cao, cao nh t lƠ MBBank (52.83%) và ACB (50.59%), k đ n lƠ Vietcombank (45.5%), Eximbank (45.7%) và SHB (46.38%), nh ng NHTMCP niêm y t còn l i t l nƠy t ng đ i th p h n. Trong giai đo n 2006 - 2012 các NHTMCP niêm y t có tƠi s n th ch p bi n đ ng ch không theo xu h ng t ng, gi m rõ r t. N m 2012, tƠi s n th ch p gi m m nh các NHTMCP niêm y t ngo i tr Vietcombank (ph l c 10.2).
- L iănhu nă(PROF)
Bình quơn giai đo n 2006 ậ 2012, Vietcombank (1.32%), Eximbank (1.47%), MBBank (1.54%), Sacombank (1.45%) và ACB (1.33%) có t l l i nhu n (ROA) t ng đ i cao h n nh ng NHTMCP niêm y t còn l i lƠ Vietinbank (0.87%), SHB (0.88%) và Navibank (0.77%). Trong giai đo n 2006 - 2012, l i nhu n c a các
NHTMCP niêm y t bi n đ ng ch không theo xu h ng t ng hay gi m rõ r t. N m 2012, tuy t ng tƠi s n nhi u NHTMCP niêm y t s t gi m nh ng l i nhu n gi m m nh nênt l l i nhu n trên t ng tƠi s n gi m (ph l c 10.3).
- C ăh iăt ngătr ngă(GROW_OPP)
C h i t ng tr ng th hi n qua s t ng tr ng thu nh p ho t đ ng hƠng n m.
Khi so sánh c h i t ng tr ng gi a các NHTMCP niêm y t ta th y nh ng NHTMCP niêm y t l n nh Vietcombank (20.84%) và Vietinbank (40.11%) có c h i t ng tr ng th p h n nh ng NHTMCP niêm y tcòn l i, c h i t ng tr ng bình quân cao nh t lƠ hai NHTMCP niêm y t nh SHB (176.82%) và Navibank (130.02%). Trong 2 n m đ u 2006 vƠ 2007, c h i t ng tr ng c a Eximbank, MBBank, Sacombank, ACB, SHB vƠ Navibank r t cao vƠ ch m d n l i t n m 2008, riêng Vietcombank vƠ Vietinbank trong giai đo n nƠy c h i t ng tr ng không theo xu h ng t ng hay gi m rõ r t. N m 2012, nhi u NHTMCP niêm y t có c h i t ng tr ng ơm nh Vietinbank (-1.84%), Eximbank (-13.63%) và ACB (- 23.69%) (ph l c 10.4).
- Kh ăn ngăthanhăkho nă(LIQ)
Trong nhóm các NHTMCP niêm y t, Vietcombank (33.78%) có kh n ng thanh kho n cao nh t, k đ n lƠ MBBank (29.04%), Sacombank (29.04%), Vietinbank (26.36%), Eximbank (25.09%) và SHB (27.27%), kh n ng thanh kho n th p nh t là Navibank (21.36%). Giai đo n 2006 ậ 2012, kh n ng thanh kho n c a các NHTMCP niêm y t bi n đ ng m nh ch không theo xu h ng t ng hay gi m rõ r t.
N m 2012, kh n ng thanh kho n nhi u NHTMCP niêm y t gi m xu ng nh Vietinbank, Sacombank, SHB và Navibank, còn Eximbank và MBBank gi nguyên không đ i,duy nh t Vietcombank cókh n ng thanh kho n t ng lên (ph l c 10.5).
3.1.4.2 Nhóm y uăt ăv ămô
- T ngătr ngăt ngăs năph măqu căn iă(GDP_GROW)
Khi xem xét các y u t tác đ ng đ n CTV c a các NHTMCP niêm y t ngoƠi nh ng y u t vi mô nh đư xét trên, nh ng y u t v mô nh t c đ t ng tr ng GDP vƠ t l l m phát c ng có tác đ ng đ n CTVc a các NHTMCP niêm y t.
Bi uăđ ă3.1:ăT căđ ăt ngătr ngăGDP.
Ngu n: T ng h p t T ng c c th ng kê
<http://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabid=217>.
N m 2006 vƠ 2007 đ c đánh giá lƠ hai n m kh i đ u cho th i k c t cánh kinh t vì Vi t Nam chính th c tr thƠnh thƠnh viên th 150 c a WTO, t ng tr ng kinh t trên 8% đ t m c cao nh t trong giai đo n 2006 - 2012, t ch c thƠnh công h i ngh th ng đ nh APEC, thu hút FDI vƠo Vi t Nam, xu t kh u vƠ cam k t ODA đ t k l c, th tr ng ch ng khoán Vi t Nam kh i s c vƠ t ng tr ng cao.
Tuy nhiên n m 2008 ch u nh h ng b i suy thoái kinh t toƠn c u, m c t ng tr ng GDP ch đ t 6.23%. VƠ n m 2009 tuy Vi t Nam đư s m thoát kh i nh h ng n ng n c a kh ng ho ng tƠi chính toƠn c u nh ng kinh t v n ch a th t s h i ph c nên t ng tr ng GDP ch đ t 5.32%.
N m 2010, GDP t ng 6.78% cao h n k v ng, lưi su t t ng cao cùng v i đó lƠ nh h ng n công Hy L p lƠm nh h ng đ n xu t nh p kh u vƠ dòng v n đ u t tr c ti p vƠ gián ti p vƠo Vi t Nam. Nh ng n m 2011 vƠ 2012, t ng tr ng GDP
8.23%
8.48%
6.23%
5.32%
6.78%
5.89%
5.03%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
T căđ ăt ngătr ngăGDP
gi m m nh so v i n m 2010, th tr ng ch ng khoán vƠ b t đ ng s n suy ki t, n x u t ng cao vƠ NHTM thi u thanh kho n tr m tr ng, tín d ng t ng tr ng th p, l i nhu n NHTM trung bình gi m. Riêng n m 2012 lƠ n m xu ng d c nghiêm tr ng c a ngƠnh NH.
- T ăl ăl măphátă(INF_RATE)
T l l m phát lƠ y u t v mô th hai đ c nghiên c u tác đ ng đ n CTV c a các NHTMCP niêm y t.
Bi uăđ ă3.2:ăT ăl ăl măphát.
Ngu n: T ng h p t T ng c c th ng kê
<http://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabid=217>.
Trong giai đo n 2006 - 2012, t l l m phát Vi t Nam t ng gi m liên t c theo chu k . L m phát n m 2006 lƠ 6.6%, n m 2007 l m phát t ng lên lƠ 12.63%, n m 2008 l m phát lên đ n đ nh đi m 19.89% vƠ n m 2009 l i xu ng th p 6.52%, n m 2010 t ng lên lƠ 11.75%, n m 2011 lên đ n 18.13% vƠ n m 2012 l m phát gi m so v i các n m tr c còn 6.81%. Nguyên nhơn ch y u gơy ra l m phát trong giai đo n này là do giá l ng th c, th c ph m, giá d u th gi i t ng cao, t ng đ u t công và chi tiêu ngơn sách quá l n. N m 2012, l m phát gi m nh ng ch a b n v ng, l m phát gi m do t ng c u suy gi m, s n xu t kinh doanh khó kh n ch không ph i vì n ng su t, ch t l ng vƠ hi u qu t ng, đi u nƠy cho th y, k t qu ki m soát l m phát ch mang tính t m th i, không n đ nh vƠ ch a v ng ch c, các y u t gơy nên l m phát ch a đ c gi i quy t g c r .
6.60%
12.63%
19.89%
6.52%
11.75%
18.13%
6.81%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
T ăl ăl măphát
Vi t Nam, nh ng n m qua nh n m 2006 vƠ 2007 t ng tr ng kinh t nhanh d n đ n l ng ti n đ a vƠo l u thông t ng lên lƠm l m phát t ng, sau đó n m 2008 l m phát t ng lên r t cao nh ng t ng tr ng kinh t gi m m nh, đ n n m 2009 t ng tr ng kinh t cƠng gi m sơu h n do NHNN th c hi n các bi n pháp ki m ch l m phát. Nh v y, có th th yl m phát Vi t Nam th i gian qua m t ph n do nh h ng c a t ng tr ng kinh t quá nóng, ch a b n v ng.