Các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam: báo cáo nghiên cứu khoa học sinh viên

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LẠC HỒNG KHOA TÀI CHÍNH – KẾ TOÁN - - BÁO CÁO NGHIÊN CỨU KHOA HỌC ĐỀ TÀI: CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN TỐI THIỂU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM SVTH: TRẦN ĐỨC MINH GVHD: Th.S LỮ PHI NGA BIÊN HÒA, 5/2018 LỜI CẢM ƠN - - Trong suốt trình từ bắt đầu học tập giảng đường đại học đến nay, em nhận nhiều quan tâm, giúp đỡ quý Thầy cô trường Đại học Lạc Hồng đặc biệt q Thầy Khoa Tài Chính – Kế Toán truyền đạt cho chúng em kinh nghệm, kiến thức quý báu suốt thời gian học tập trường Qua thời gian học tập tháng thực tập với nỗ lực phấn đấu với giúp đỡ tận tình thầy anh chị ngân hàng em hoàn tất đề tài Qua em dành lời tri ân đến quý thầy cô trường Đại Học lạc Hồng, đặc biệt Thạc Sĩ – Cô Lữ Phi Nga người tận tình truyền đạt kiến thức trình thực tập trực tiếp hướng dẫn, bảo kinh nghiệm quý báu để em hoàn thành tốt báo cáo nghiên cứu khoa học Qua thời gian thực tập PGD EaKar – Chi nhánh DakLak – Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam giúp em tích luỹ kiến thức khoa học kinh tế nâng cao hiểu biết thực tế Để có điều nhờ tận tình dạy anh chị phịng tín dụng – giao dịch viên, giúp em làm quen với thực tế, nhiệt tình anh chị phịng tín dụng – giao dịch viên ngân hàng giúp em hoàn thành tốt báo cáo nghiên cứu khoa học Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban Lãnh Đạo PGD EaKar – Chi nhánh DakLak – Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam, anh chị phịng tín dụng – giao dịch viên giúp đỡ em hoàn thành đề tài Trong trình thực tập, nghiên cứu chắn đề tài em không tránh khỏi thiếu sót cịn hạn chế việc vận dụng kiến thức tiếp cận thực tế, em mong đóng góp ý kiến q thầy cơ, tồn thể anh chị phịng tín dụng – giao dịch viên đề tài em hoàn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn cha mẹ, quý thầy cô Ban Giám Hiệu Trường Đại Học Lạc Hồng anh chị PGD EaKar – Chi nhánh DakLak – Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Sinh viên thực Trần Đức Minh MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .1 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Tính đề tài .6 1.7 Kết cấu đề tài KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG TỚI TỶ LỆ AN TOÀN VỐN TỐI THIỂU CỦA NGÂN HÀNG TMCP NIÊM YẾT TRÊN TTCK VIỆT NAM .8 2.1 Cơ sở lý luận vốn ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm vốn 2.1.2 Phân loại vốn ngân hàng thương mại 2.1.2.1 Vốn tự có 2.1.2.2 Vốn huy động 2.1.2.3 Vốn vay 10 2.1.2.4 Vốn khác 11 2.1.3 Vai trò vốn ngân hàng thương mại .11 2.2 Tỷ lệ an toàn vốn theo hiệp ước Basel 11 2.2.1 Sơ lược hiệp ước Basel .11 2.2.2 Khái niệm tỷ lệ an toàn vốn (CAR) 13 2.2.3 Các phương pháp đo lường hệ số an toàn vốn .13 2.2.4 Sự cần thiết hệ số an toàn vốn 15 2.3 Mơ hình nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng thương mại 15 2.3.1 Mơ hình nghiên cứu thực nước ngồi 15 2.3.2 Mơ hình nghiên cứu thực nghiệm nước .19 KẾT LUẬN CHƯƠNG 23 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 3.1 Quy trình nghiên cứu 24 3.2 Mô hình nghiên cứu 25 3.2.1 Xây dựng mô hình 25 3.2.2 Nhận định biến mơ hình 26 3.2.4 Mơ hình nghiên cứu .30 3.3 Phương pháp nghiên cứu 30 3.3.1 Phương pháp thu thập liệu 30 3.3.2 Phương pháp xử lý số liệu .32 3.3.2.1 Phương pháp bình phương nhỏ OLS .33 3.3.2.2 Lựa chọn phương pháp nghiên cứu phù hợp 33 3.3.2.3 Phân tích thống kê mô tả 34 3.3.2.4 Phân tích hồi quy 35 3.3.3 Kiểm định mơ hình 35 3.3.3.1 Kiểm định phù hợp mơ hình .35 3.3.3.2 Kiểm đinh Redundant .36 3.3.3.3 Kiểm đinh Hausman .36 3.3.3.4 Kiểm định đa cộng tuyến .36 KẾT LUẬN CHƯƠNG 37 CHƯƠNG 4: ÁP DỤNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ KẾT QUẢ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU .38 4.1 Tổng quan ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết TTCK Việt Nam .38 4.2 Thực trạng hệ số an toàn vốn ngân hàng niêm yết TTCK Việt Nam 42 4.3 Kiểm định phân tích 45 4.3.1 Thống kê mô tả biến 45 4.3.2 Phân tích tương quan .48 4.4 Kết mơ hình 48 4.4.1 Phân tích hồi quy theo mơ hình POOLS .49 4.4.2 Phân tích mơ hình tác động cố định (FEM) 51 4.4.3 Phân tích mơ theo mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 53 4.5 Kiểm định mơ hình hồi quy 54 4.5.1 Kiểm đinh Redundant với mơ hình FEM POOL 54 4.5.2 Kiểm định Hausman cho việc lựa chọn mơ hình: FEM REM 55 4.5.2 Kiểm định đa cộng tuyến .55 4.6 Kết tương quan hồi quy 57 4.6.1 Biến tỷ lệ huy động (DEP) 57 4.6.2 Biến tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sỡ hữu (ROE) 58 4.6.3 Biến tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 58 4.6.4 Biến quy mô ngân hàng (SIZE) .58 KẾT LUẬN CHƯƠNG 59 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 60 5.1 Kết luận .60 5.2 Kết luận từ thông kê biến .60 5.3 Đề xuất giải pháp 61 5.3.1 Giảm quy mô ngân hàng (SIZE) 61 5.3.2 Giảm tỷ lệ huy động vốn ngân hàng .62 5.3.3 Tăng tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 62 5.3.4 Giảm tỷ suất sinh lời vốn chủ sỡ hữu (ROE) 63 5.3.5 Hoàn thiện phát triển hạ tầng công nghệ thông tin 63 5.3.6 Nâng cao đội ngũ cán bộ, chất lượng nguồn nhân lực 64 5.4 Một số kiến nghị 65 5.4.1 Đối với Chính phủ 65 5.4.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 66 5.5 Những hạn chế đề xuất hướng nghiên cứu 66 KẾT LUẬN CHƯƠNG 67 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Tiếng Anh BIS Bank for International Settlements Ngân hàng toán quốc tế CAR Captiral Adequacy Ratio Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CP Cổ phần Ngân hàng Nhà nước NHNN NHTM Tiếng Việt Commercial bank Ngân hàng Thương mại NQ Nghị QĐ Quyết định ROE Return on Equity Suất sinh lời vốn chủ sỡ hữu ROA Return on Assets Suất sinh lời tổng tài sản TT Thông tư TS Tài sản VCSH VTC TTCK Vốn chủ sỡ hữu Vốn tự có Thị trường chứng khoán DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tổng hợp nghiên cứu thực nghiệm hệ số an toàn vốn .22 Bảng 3.1 Mô tả biến sử dụng mơ hình đo lường 29 Bảng 4.1: Các Ngân hàng Thương mại cổ phần niêm yết sàn chưng khoán Việt Nam 42 Bảng 4.2: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 10 ngân hàng niêm yết TTCK Việt Nam .44 Bảng 4.3: Thống kê mô tả biến mơ hình .46 Bảng 4.4: kết ma trận tương quan biến 48 Bảng 4.5: kết hồi quy mơ hình POOLS 49 Bảng 4.6: Kết hồi quy cuối mơ hình POOLS 50 Bảng 4.7: Kết hồi quy mơ hình FEM .51 Bảng 4.8: Kết hồi quy cuối mơ hình FEM .52 Bảng 4.9: Kết hồi quy mơ hình REM .53 Bảng 4.10: Kết hồi quy cuối mơ hình REM 54 Bảng 4.11: kết kiểm định Redundant .55 Bảng 4.12: kết kiểm định hausman .55 Bảng 4.13: Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến .56 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Quy trình nghiên cứu 24 Sơ đồ 4.1: Sơ đồ thể tác động biến độc lập ảnh hưởng đến biến phụ thuộc 57 CHƯƠNG TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài Trong bối cảnh hội nhập toàn cầu nên kinh tế Việt Nam nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng ngày phát triển Bên cạnh phát triển hệ thống ngân hàng Ngân hàng Việt Nam chịu khơng khó khăn thách thức môi trường hội nhập quốc tế Bên cạnh đó, thực trạng nên kinh tế Việt Nam hồn tồn khó khăn xa vời giới, đặc biệt hệ thống ngân hàng Trong bối cảnh hệ thống ngân hàng cần phải chủ động nhận thức tăng cường an toàn hệ thống tài chính, đảm bảo tỷ lệ an tồn vốn theo quy định nhà nước đề đòi hỏi tổ chức phải tăng vốn tự có lên giảm thiểu tỷ số nợ, đảm bảo nguồn vốn tài sản Việc tuân thủ chuẩn mực quốc tế giám sát Ngân hàng, đặc biệt an tồn vốn có ý nghĩa quan trọng việc xây dựng hệ thống ngân hàng vững mạnh Đối với tỷ lệ an toàn vốn tối thiếu, theo quy định cụ thể ban hành Quyết định 297/1999/QĐ-NHNN quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn vốn hoạt động NHTM Quy định cho thấy tỷ lệ an toán vốn tối thiếu xác đinh 8% phương pháp tính đơn giản chưa phản ánh đẩy đủ nội dung Basel I Đến năm 2010, NHNN ban hành thông tư số 12/TT-NHNN thay định 456/2005/QĐ-NHNN, nâng tỷ lệ an toàn vốn tiểu thiếu lên 9% áp dụng hiệp định Basel III Ngày 20/11/2014, NHNN ban han Thông tư 36/2014/TT-NHNN quy định giới hạn, tỷ lệ an toàn vốn hoạt động tổ chức tin dụng, chi nhánh ngân hàng nhà nước mức tỷ lệ 9% Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu tính theo tỷ lệ phần trăm vốn tự có tổng tài sản có điều chỉnh theo hệ số rủi ro Hệ số an toàn vốn (CAR) tiêu kinh tế phản ánh mối quan hệ vốn tự có với tài sản có điều chỉnh rủi ro ngân hàng thương mại Hệ số CAR thước đo quan trọng để đo mức độ an toàn hoạt động ngân hàng, 67 - Thứ nhất, số lượng ngân hàng số năm đưa vào nghiên cứu cịn hạn chế Chỉ có 10 ngân hàng niêm yết sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam thời gian nghiên cứu có năm 2008-2016 Nên liệu cịn chưa xác cao - Thứ hai, đề tài tập trung nghiên cứu nhóm NHTMCP niêm yết mà chưa tính đến NHTM khác - Thứ ba, nghiên cứu chưa xét đến số yếu tố khác ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu quy mơ ngân hàng, dự phịng khoản cho vay khó địi, hệ số địn bẩy tài chính… Từ hạn chế trên, hướng nghiên cứu đưa tăng số mẫu nghiên cưu thêm, khoảng thời gian nghiên cứu mổ rộng thêm để tăng cường tính giải thích cho mơ hình nghiên cứu Bên cạnh đó, bổ sung thêm yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng để nghiên cứu KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương nghiên cứu “phân tích yếu tố tác đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng thương mại niêm yết sàn giao dịch chứng khốn Việt Nam” nhóm tác giả đưa số giải pháp kiến nghị góp phần nâng cao khả khoản Bên cạnh đó, tóm tắt kết nghiên cứu phân tích Cuối cùng, đưa hạn chế đề xuất cho nghiên cứu tương lai TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài Liệu Trong Nước Phạm Trí Cao 2010, Ứng dụng kinh tế lượng, Trang 189 - 292 Phan Thành Tâm (2010), Kinh tế lượng, Nxb Thống Kê, Đồng Nai Gs TS Nguyễn Văn Tiến (2015), Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Lao Động, Tp Hồ Chí Minh Trương Quang Thơng (2010), Quản trị ngân hàng thương mại, Nxb Tài Chính, Hồ Chí Minh Hồng Thị Tú Anh (2016), Đại học Cơng nghệ TP.HCM, “ Các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Võ Hồng Đức, Nguyễn Minh Vương Đỗ Thành Trung (2014), “Yếu tố định tỷ lệ an toàn vốn: chứng thực nghiệm từ hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.” Basel I, II, III Website: http://www.bis.org Báo cáo tài hợp ngân hàng thương mại niêm yết sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam từ năm 2009-2015 Nghị định số 141/2006/NĐ-CP Chính phủ “Ban hành Danh mục mức vốn pháp định tổ chức tín dụng giai đoạn 2008-2010 10 Thông tư 13/2010/TT-NHNN “Quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động tổ chức tín dụng” Website: http://www.sbv.gov.vn 11 http://cafef.vn/vi-sao-he-so-an-toan-von-toi-thieu-cua-ngan-hang-sut-giam- nhanh-20171226104719536.chn 12 http://cafef.vn/ngan-hang-nao-dang-an-toan-von-nhat20161203071307796.chn 13 http://www.dankinhte.vn/von-tu-co-cua-ngan-hang-thuong-mai/ 14 http://www.moj.gov.vn/vbpq/lists/vn%20bn%20php%20lut/view_detail.aspx ?itemid=25383 15 http://tapchitaichinh.vn/kinh-te-vi-mo/he-so-an-toan-von-cua-cac-ngan-hangthuong-mai-viet-nam-123344.html 16 http://tapchitaichinh.vn/kinh-te-vi-mo/quy-dinh-bao-dam-an-toan-von-doi- voi-to-chuc-tin-dung-nuoc-ngoai-123141.html 17 http://www.tapchicongthuong.vn/hiep-uoc-basel-va-giai-phap-ap-dung-hiep- uoc-basel-ii-trong-quan-tri-rui-ro-tai-cac-nhtm-viet-nam20171123025243861p0c488.htm 18 http://tinnhanhchungkhoan.vn/tien-te/chi-so-an-toan-von-tot-tin-hieu-mat-antoan-11457.html 19 https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Van-ban-hop-nhat05-VBHN-NHNN-2017-Quy-bao-dam-an-toan-he-thong-quy-tin-dung-nhandan-355777.aspx 20 https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Thong-tu-03-2014TT-NHNN-Quy-bao-dam-an-toan-he-thong-quy-tin-dung-nhan-dan223666.aspx 21 https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/fm/ddnhnn/nctd/nctd_chit iet?leftWidth=20%25&showFooter=false&showHeader=false&dDocName= CNTHWEBAP0116211771347&rightWidth=0%25¢erWidth=80%25& _afrLoop=1801052742802000#%40%3F_afrLoop%3D1801052742802000 %26centerWidth%3D80%2525%26dDocName%3DCNTHWEBAP0116211 771347%26leftWidth%3D20%2525%26rightWidth%3D0%2525%26showF ooter%3Dfalse%26showHeader%3Dfalse%26_adf.ctrlstate%3Dx5sol89nw_9 22 https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Thong-tu-13-2010TT-NHNN-ty-le-bao-dam-an-toan-hoat-dong-to-chuc-tin-dung-106143.aspx 23 http://vov.vn/kinh-te/he-so-an-toan-von-ngan-hang-thuong-mai-nha-nuocsuy-giam-nghiem-trong-519951.vov 24 http://voer.edu.vn/m/von-cua-ngan-hang-thuong-mai/a88b15ce 25 http://voer.edu.vn/pdf/a8882756/1 26 https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/apph/tcthnh/tcthnh_chi tiet?leftWidth=20%25&showFooter=false&showHeader=false&dDocName= CNTHWEBAP0116211757170&rightWidth=0%25¢erWidth=80%25& _afrLoop=2128625709794000#%40%3F_afrLoop%3D2128625709794000 %26centerWidth%3D80%2525%26dDocName%3DCNTHWEBAP0116211 757170%26leftWidth%3D20%2525%26rightWidth%3D0%2525%26showF ooter%3Dfalse%26showHeader%3Dfalse%26_adf.ctrlstate%3D16j9np8yah_125 Tài Liệu Nước Ngoài 27 Ali Shingjergji & Msc Marsida Hyseni (2015) “THE DETERMINANTS OF THE CAPITAL ADEQUACY RATIO IN THE ALBANIAN BANKING SYSTEM DURING 2007 – 2014” University of Elbasan “Aleksandër Xhuvani”, Elbasan, Albania 28 Buyuksalvarci, A., & Abdioglu, H., “Determinants of capital adequacy ration in Turkish Banks: A panel data analysis”, African Journal of Business Management, (2011) 29 Drea, N (2013) “ Determinants Of Capital Adequacy Ratio In Selected Bosnian Banks” Dumlupinar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi EYİ 2013 Özel Sayisi 30 Yonas Mekonnen (2015) “Determinants Of Capital Adequacy Of Ethiopia Commercial Banks” Lecturer, Department Of Accounting & Finance, Jimma University, Ethiopia 31 Pham Thi Xuan Thoa* , Nguyen Ngoc Anh (2016) “The Determinants of Capital Adequacy Ratio: The Case of the Vietnamese Banking System in the Period 2011-2015” PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: Số liệu chi tiểu NHTMCP niêm yết TTCK Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016 PHỤC LỤC 2: Thống kê mô tả - Ma trận tương quan PHỤC LỤC 3: Kiểm định đa cộng tuyến theo phóng đại phương sai PHỤC LỤC 4: Kết mơ hình POOLS PHỤC LỤC 5: Kết mơ hình FEM PHỤC LỤC 6: Kết mơ hình REM PHỤC LỤC 7: Kiểm định Redundant – Hausman PHỤC LỤC 1: : SỐ LIỆU CÁC CHI TIỂU CỦA CÁC NHTMCP NIÊM YẾT TRÊN TTCK VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 – 2016 NĂM NGÂN CAR SIZE 2008 ACB 0.1244 14.0225 0.7127 2009 ACB 0.0997 2010 ACB 0.104 2011 ACB 0.0925 14.4487 0.654 0.0114 0.2682 0.3413 0.6515 2012 ACB 0.1416 14.2463 0.7649 0.0044 0.0621 0.1267 0.4388 2013 ACB 0.1466 14.2217 0.8663 0.005 0.0661 0.0791 0.6774 2014 ACB 0.1408 14.2543 0.8799 0.0531 0.0768 0.0641 0.6642 2015 ACB 0.128 14.3042 0.9052 0.0051 0.0804 0.0875 0.7079 2016 ACB 0.1319 14.3686 0.8991 0.0057 0.0942 0.0719 0.7264 2008 BID 0.1399 14.2869 0.9805 0.0093 0.1463 0.2406 0.9633 2009 BID 0.0755 14.4719 0.4181 0.0043 0.1812 0.1677 0.8137 2010 BID 0.0932 14.5638 0.4732 0.0103 0.1795 0.1924 0.8373 2011 BID 0.117 14.6083 0.132 0.1713 0.8519 2012 BID 0.0965 14.6855 0.3284 0.0053 0.1283 0.1611 0.801 2013 BID 0.1023 14.7391 0.2724 0.0074 0.1377 0.1202 0.7888 2014 BID 0.0927 14.8131 0.2519 0.0077 0.1515 0.1338 0.7521 2015 BID 0.0981 14.9298 0.2121 0.0075 0.1666 0.1228 0.7737 2016 BID 0.095 15.0028 0.8795 0.0067 0.1118 0.115 0.7706 2008 CTG 0.1202 14.2869 0.6918 0.0093 0.1463 0.3472 0.9591 2009 CTG 0.0806 HÀNG DEP ROA ROE LIQ LOA 0.021 0.2846 0.32 0.5581 0.661 0.0131 0.2178 0.273 0.587 14.312 0.7065 0.0114 0.2052 0.2376 0.5872 14.225 0.561 0.0079 14.387 0.7061 0.0053 0.1022 0.1309 0.761591 2010 CTG 0.0802 14.5655 0.6846 0.0093 0.1879 0.1605 2011 CTG 0.1057 14.6633 0.7442 0.0136 0.2197 0.1776 0.772572 2012 CTG 0.1033 2013 CTG 0.132 14.7607 0.8007 0.0101 0.1074 0.1505 0.773929 2014 CTG 0.104 14.8204 0.8064 0.0087 0.1041 0.1415 1.831306 2015 CTG 0.106 14.8918 0.7864 0.0073 0.1019 0.1108 0.769162 2016 CTG 0.104 14.9771 0.8055 0.0071 0.1122 0.1213 0.632057 2008 EIB 0.4589 13.6835 0.6724 0.0147 0.0554 0.3866 0.636786 2009 EIB 0.2687 13.8159 0.7621 0.0173 0.0848 0.2449 0.687247 2010 EIB 0.1779 14.1176 0.7799 0.0138 0.1343 0.3057 2011 EIB 0.1294 14.2638 0.7441 0.0166 0.1864 0.4031 0.754894 2012 EIB 0.1638 13.2308 0.9237 0.0126 0.1353 2013 EIB 0.1447 2014 EIB 0.1362 14.2071 0.9169 0.0003 0.004 0.2752 0.779589 2015 EIB 0.1652 14.0964 0.003 0.1008 0.734669 2016 EIB 0.1712 14.1099 0.8683 0.0024 0.023 0.266 0.730629 2008 MBB 0.1235 13.6469 0.8531 0.0159 0.159 0.377 0.710406 2009 MBB 0.12 13.8389 0.7839 0.0159 0.1935 0.3862 0.770976 2010 MBB 0.129 14.0399 0.8034 0.0156 0.2171 0.3371 0.745376 2011 MBB 0.0959 14.1425 0.8698 0.0153 0.2296 0.3561 0.717554 2012 MBB 0.1115 14.2445 0.8637 0.0132 0.2049 0.2863 0.661171 2013 MBB 0.1291 14.2562 0.8843 0.0127 0.1625 0.1957 0.625121 2014 MBB 0.1211 14.3021 2015 MBB 0.1285 14.3445 0.8665 0.0114 0.1256 14.702 0.8234 0.0123 0.1835 0.1444 0.76798 0.76935 0.71564 0.429 0.774765 13.23 0.9527 0.0039 0.0449 0.3628 0.827376 1.019 0.0003 0.869 0.0125 0.1562 0.1954 0.596167 0.188 0.669697 2016 MBB 0.125 14.4087 0.8659 0.0113 0.1085 0.1538 0.685402 2008 NCB 0.14 13.0376 0.878 0.0052 0.1281 0.4247 2009 NCB 0.087 13.2716 0.896 0.0076 0.1141 0.3104 0.807466 2010 NCB 0.1947 13.3014 0.8353 0.0078 0.1001 0.2742 0.736928 2011 NCB 0.1718 13.3521 0.8249 0.0074 0.086 0.1949 0.702982 2012 NCB 0.1909 13.3342 0.7956 0.0001 0.072 0.0862 0.603971 2013 NCB 0.1603 13.4635 0.8775 0.0006 0.058 0.2138 2014 NCB 0.1083 13.5663 0.8996 0.0003 0.044 0.2095 0.627121 2015 NCB 0.1108 13.6833 0.9169 0.0002 0.0112 0.1767 0.552435 2016 NCB 0.113 13.8389 0.9188 0.0002 0.0138 0.1946 0.397215 2008 SHB 0.258 13.1578 0.8166 0.0135 0.0859 2009 SHB 0.1706 13.4388 0.8961 0.0116 0.1317 0.2706 0.693831 2010 SHB 0.1381 13.7078 0.8749 0.0129 2011 SHB 0.1337 13.8512 2012 SHB 0.1418 14.0665 0.8902 0.0157 2013 SHB 0.1238 14.1572 0.8937 2014 SHB 0.1133 14.228 0.9186 0.0047 0.0755 0.1992 0.784094 2015 SHB 0.114 14.3111 0.9049 0.0039 0.0706 0.1765 0.780636 2016 SHB 0.13 2008 STB 0.1216 13.8353 0.7396 2009 STB 0.1141 14.0171 0.8232 0.0161 0.1825 0.2633 0.714693 2010 STB 0.0997 14.1829 0.8027 0.0125 0.1524 0.2611 0.675084 2011 STB 0.1166 14.1507 2012 STB 0.0953 14.1822 0.7886 0.0066 0.88514 0.62678 0.258 0.637851 0.157 0.2438 0.700329 0.872 0.0141 0.1717 0.2722 0.671255 0.192 0.2865 0.734111 0.007 0.0966 0.2285 0.735137 14.3691 0.9133 0.0039 0.069 0.1412 0.815204 0.014 0.1231 0.2367 0.614514 0.746 0.0141 0.1447 0.1741 0.631573 0.071 0.1522 0.673568 2013 STB 0.1022 14.2078 0.8499 0.0138 0.1449 0.2209 2014 STB 0.1040 14.2783 0.8823 0.0116 0.1256 0.1076 0.686377 2015 STB 0.1096 14.4662 0.9023 0.0022 0.056 2016 STB 0.0961 14.5212 0.9028 0.0003 0.004 0.0524 0.599092 2008 VCB 0.089 14.3463 0.8285 0.0061 0.0979 0.4777 0.6258 2009 VCB 0.0811 14.4074 0.8153 0.0154 0.2571 0.3019 0.72194 2010 VCB 0.09 14.4878 0.8711 0.0138 0.2255 0.3029 0.815551 2011 VCB 0.1114 14.5643 0.7555 0.0115 0.1702 0.3322 0.842857 2012 VCB 0.1463 14.6175 0.7756 0.0107 0.1253 0.2113 0.727648 2013 VCB 0.1313 14.6712 0.8066 0.0093 0.1038 0.2619 0.766748 2014 VCB 0.1135 14.7612 0.8105 0.0079 0.1065 0.3081 0.801272 2015 VCB 0.1104 14.8289 0.8528 0.0079 0.1201 0.2509 0.756336 2016 VCB 0.1113 14.89647 0.8541 0.0087 0.1429 0.2214 0.767261 2008 VPB 0.19 13.26921 0.8344 0.0077 0.0595 0.72305 0.056 0.635251 0.154 0.777319 2009 VPB 0.1466 13.44001 0.8701 0.0107 0.1152 0.3106 0.837451 2010 VPB 0.1429 13.77675 0.7923 0.0084 0.1002 0.2448 0.613978 2011 VPB 0.119 13.91812 0.8457 0.0097 0.1334 0.3189 0.625839 2012 VPB 0.125 14.01105 0.8768 0.0063 0.0969 0.2952 0.616946 2013 VPB 0.125 14.08373 0.8624 0.0084 0.1317 0.1042 0.527153 2014 VPB 0.113 14.21283 0.9005 0.0077 0.1396 0.1423 0.558562 2015 VPB 0.122 14.28753 0.8763 0.0124 0.1789 0.1059 0.668788 2016 VPB 0.132 14.3594 0.8798 0.0172 0.2291 0.0745 0.664298 PHỤC LỤC : THỐNG KÊ MÔ TẢ - MA TRẬN TƯƠNG QUAN • THỐNG KÊ MƠ TẢ CAR DEP LIQ LOA ROA ROE SIZE Mean 0.12905 0.83136 0.2568 0.71108 0.00966 0.11643 14.1507 Median 0.12065 0.84781 0.24113 0.71975 0.00933 0.1181 14.2363 Maximum 0.4589 1.01902 0.51996 0.88514 0.05314 0.28464 15.0028 Minimum 0.0755 0.65403 0.04976 0.52715 0.0001 0.00068 13.0376 Std Dev 0.0483 0.07404 0.11317 0.0805 0.0066 0.06273 0.49191 Skewness 4.07927 -0.40064 0.33726 -0.27578 3.07675 Kurtosis 26.3363 2.83272 2.57466 2.38348 22.1323 2.90734 2.49516 Jarque-Bera 2291.79 2.51267 2.3846 2.56617 1514.67 0.16843 4.57939 0.2847 0.30352 0.27718 0.91923 0.1013 11.6144 74.8224 23.1116 63.997 0.86918 10.4785 1273.56 0.20761 0.48792 1.1399 0.57677 0.00387 0.35017 21.5361 90 90 90 90 90 90 90 Probability Sum Sum Sq Dev Observations 0.0953 -0.49151 • MA TRẬN TƯƠNG QUAN CAR DEP LIQ LOA ROA CAR 1.000000 DEP -0.0530 1.000000 LIQ 0.2363 -0.2460 1.000000 LOA -0.1479 0.0027 0.1540 1.000000 ROA 0.1053 -0.2477 0.2347 -0.0527 1.000000 ROE -0.3115 -0.4041 0.3121 0.0858 0.4975 SIZE -0.4367 -0.2674 -0.3314 0.2079 0.0648 ROE SIZE 1.000000 0.3405 1.000000 PHỤC LỤC 3: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN THEO PHÓNG ĐẠI PHƯƠNG SAI Mơ hình hồi quy phụ Biến độc lập Biến phụ thuộc SIZE DEP ROA ROE SIZE ROA DEP ROE SIZE ROE DEP ROA DEP SIZE ROA ROE Trung bình R-Squared VIF 1/VIF 0.18753 1.2308 0.8125 0.264602 1.3598 0.7354 0.38996 1.6392 0.6101 0.152732 1.8026 0.5548 1.5081 0.6782 PHỤC LỤC 4: KẾT QUẢ MƠ HÌNH POOLS Dependent Variable: CAR Method: Panel Least Squares Date: 04/21/18 Time: 12:08 Sample: 2008 2016 Periods included: Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 90 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob DEP -0.1351 0.0659 -2.0487 0.0437 LIQ 0.0864 0.0487 1.7751 0.0795 LOA -0.0408 0.0565 -0.7221 0.4723 ROA 1.9546 0.7501 2.6058 0.0109 ROE -0.3829 0.0923 -4.1469 0.0001 SIZE -0.0250 0.0113 -2.2138 0.0296 C 0.4776 0.1191 4.0112 0.0001 R-squared 0.3650 Mean dependent var 0.1290 Adjusted R-squared 0.3190 S.D dependent var 0.0483 S.E of regression 0.0399 Akaike info criterion -3.5325 Sum squared resid 0.1318 Schwarz criterion -3.3381 Hannan-Quinn criter -3.4541 Durbin-Watson stat 1.3190 Log likelihood 165.9634 F-statistic 7.9498 Prob(F-statistic) 0.0000 PHỤC LỤC 5: KẾT QUẢ MƠ HÌNH FEM Dependent Variable: CAR Method: Panel Least Squares Date: 04/21/18 Time: 12:12 Sample: 2008 2016 Periods included: Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 90 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob DEP -0.2105 0.0724 -2.9064 0.0048 LIQ 0.0056 0.0567 0.0981 0.9221 LOA -0.0937 0.0637 -1.4719 0.1453 ROA 1.9285 0.7001 2.7547 0.0074 ROE -0.3332 0.0965 -3.4522 0.0009 SIZE -0.0228 0.0154 -1.4811 0.1428 0.5751 0.1485 3.8725 0.0002 C Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted Rsquared 0.5594 Mean dependent var 0.1290 0.4701 S.D dependent var 0.0483 S.E of regression Sum squared resid 0.0352 Akaike info criterion -3.6980 0.0915 Schwarz criterion -3.2536 Hannan-Quinn criter -3.5188 Log likelihood 182.4106 F-statistic 6.2627 Prob(F-statistic) 0.0000 Durbin-Watson stat 1.5409 PHỤC LỤC 6: KẾT QUẢ MƠ HÌNH REM Dependent Variable: CAR Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 04/21/18 Time: 12:17 Sample: 2008 2016 Periods included: Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 90 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob DEP -0.1653 0.0639 -2.5859 0.0115 LIQ 0.0516 0.0497 1.0393 0.3017 LOA -0.0757 0.0554 -1.3669 0.1753 ROA 1.9163 0.6826 2.8073 0.0062 ROE -0.3666 0.0892 -4.1111 0.0001 SIZE -0.0248 0.0119 -2.0921 0.0395 0.5335 0.1221 4.3683 0.0000 C Effects Specification Weighted Statistics Mean dependent var R-squared Adjusted Rsquared 0.3273 S.E of regression 0.0362 Sum squared resid 0.1090 F-statistic 6.7297 Durbin-Watson stat 1.4540 Prob(F-statistic) 0.0000 0.2786 S.D dependent var 0.0799 0.0427 PHỤC LỤC 7: Kiểm định Redundant – Hausman • KIỂM ĐỊNH REDUNDANT Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f Prob Cross-section F Cross-section Chi-square 3.627834 32.894288 (9,74) 0.0009 0.0001 • KIỂM ĐỊNH HAUSMAN Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob Cross-section random 11.143784 0.084 ... Tính đề tài Nêu yếu tố tác động tới tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng TMCP niêm yết TTCK Việt Nam Nêu yếu tố tác động tới tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng TMCP niêm yết TTCK Việt Nam Áp... vi nghiên cứu ❖ Đối tượng nghiên cứu Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng TMCP niêm yết TTCK Việt Nam ❖ Phạm vi nghiên cứu Phạm vi không gian:... lệ an tồn vốn tối thiếu đưa yếu tố tác động tới tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng niêm yết Việt Nam 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu Qua tìm hiểu nghiên cứu cho thấy yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn