Luận văn thạc sĩ phân tích một số nhân tố tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết ở VN

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM TRƯƠNG THỊ NGỌC BÍCH PHÂN TÍCH MỘT SỐ NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:TS LẠI TIẾN DĨNH TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn “Phân tích số nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam” cơng trình nghiên cứu thân, đúc kết trình học tập tham khảo thực tiễn thời gian vừa qua Những số liệu sử dụng phục vụ cho luận văn tác giả thu thập từ nguồn đáng tin cậy, xử lý cách khách quan, trung thực Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan Tp.HCM, ngày 29 tháng 04 năm 2016 Trương Thị Ngọc Bích MỤC LỤC Trang TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC BẢNG VẼ VÀ ĐỒ THỊ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Sự cần thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 2.1 Cơ sở lý luận nợ xấu 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Đặc trưng, phân loại nợ xấu 2.1.2.1 Đặc trưng nợ xấu 2.1.2.2 Phân loại nợ xấu 2.1.3 Chỉ tiêu phản ánh nợ xấu 2.1.4 Tác động nợ xấu 2.2 Tóm tắt nghiên cứu có liên quan đến yếu tố tác động đến nợ xấu NHTM 11 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 3.1 Sự tăng trưởng quy mô tổng tài sản, vốn chủ sở hữu NHTMCP niêm yết Việt Nam 13 3.2 Tiền gửi khách hàng NHTMCP niêm yết Việt Nam 17 3.3 Cho vay khách hàng NHTMCP niêm yết Việt Nam 20 3.4 Kết hoạt động kinh doanh NHTMCP niêm yết Việt Nam 23 3.5 Phân tích tình hình nợ xấu NHTMCP niêm yết Việt Nam 25 3.5.1 Khái quát nợ xấu thời gian vừa qua 25 3.5.2 Chất lượng nợ NHTMCP niêm yết Việt Nam 28 3.5.3 Sơ lược biện pháp hạn chế nợ xấu gia tăng thời gian qua 33 3.5.4 Điểm lại nguyên nhân yếu khiến cho tình trạng nợ xấu 36 NHTMCP niêm yết Việt Nam tăng cao thời gian qua 3.7.5 Khó khăn việc xử lý nợ xấu thời gian vừa qua 38 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.1 Mẫu liệu nghiên cứu 43 4.2 Các biến nghiên cứu 44 4.3 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 46 4.3.1 Giả thuyết tốc độ tăng trưởng kinh tế 46 4.3.2 Giả thuyết tỷ lệ thất nghiệp 46 4.3.3 Giả thuyết tỷ lệ lạm phát 47 4.3.4 Giả thuyết tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ cho vay khách hàng 47 4.3.5 Giả thuyết lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu 48 4.3.6 Giả thuyết tính khơng hiệu việc sử dụng chi phí 48 4.3.7 Giả thuyết tỷ lệ nợ xấu năm trước 49 4.3.8 Giả thuyết tỷ lệ cho vay tổng tài sản 49 4.4 Mơ hình nghiên cứu 51 4.5 Kết nghiên cứu 51 4.5.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 51 4.5.2 Ma trận hệ số tương quan biến nghiên cứu 54 4.5.3 Mơ hình hồi quy 55 4.5.4 Các kiểm định lựa chọn mơ hình 56 4.5.4.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 56 4.5.4.2 Kiểm định đa cộng tuyến 56 4.5.4.3 Đánh giá mức độ phù hợp mơ hình thơng qua hệ số R2 57 4.5.5 Các kết hồi quy 57 4.5.5.1 Kết hồi quy liệu theo Fixed Effect Model 57 4.5.5.2 Kết hồi quy liệu theo Random Effect Model 58 4.5.5.3 Kết kiểm định Hausman Test 62 4.5.5.4 Kết kiểm định tượng tự tương quan mơ hình 62 4.5.5.5 Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến 62 4.5.5.6 Kiểm định bỏ bớt biến mơ hình hồi quy .B MBB NCB EIB TỔNG 2006 98,639 67,743 17,020 491 5,836 353 14,476 80,142 10,207 294,907 2007 131,984 97,532 31,945 4,175 11,613 4,357 35,556 102,191 18,452 437,805 2008 160,983 108,529 35,061 6,227 15,740 5,453 35,009 120,752 21,232 508,986 2009 206,402 136,996 87,912 12,702 29,588 9,864 59,657 163,170 38,382 744,673 2010 254,192 176,814 103,796 24,103 48,797 10,639 77,359 234,205 62,346 992,251 2011 293,937 209,418 103,795 28,807 59,045 12,756 78,450 293,398 74,663 1,154,269 2012 339,924 241,167 104,317 55,689 74,479 12,667 96,334 333,356 74,922 1,332,855 2013 391,035 274,314 107,192 75,322 87,742 13,266 110,566 376,289 83,354 1,519,080 2014 445,693 323,338 116,324 103,048 100,569 16,445 128,015 439,869 87,147 1,760,448 2015 598,457 387,542 134,032 130,006 121,349 20,368 185,917 533,530 83,890 2,195,091 2,921,246 2,023,393 841,394 440,570 554,758 106,168 821,339 2,676,902 TỔNG SACOMBANK VIETINBANK 554,595 10,940,365  Phụ lục 5: Bảng dư nợ nhóm 3,4, tổng nợ xấu chín NHTMCP niêm yết Việt Nam (ĐVT: Tỷ VNĐ) Năm Nợ nhóm Nợ nhóm Nợ nhóm Tổng nợ xấu 2006 7,272 1,021 3,784 12,077 2007 4,764 1,136 3,525 9,425 2008 5,611 2,782 5,324 13,717 2009 4,631 3,692 5,498 13,821 2010 6,297 2,083 7,549 15,929 2011 8,962 2,504 6,592 18,059 2012 12,610 7,736 12,145 32,491 2013 9,300 6,375 16,958 32,633 2014 8,620 8,023 16,253 32,869 2015 7,185 4,900 21,136 33,221  Phụ lục 6: Danh sách NHTMCP niêm yết Việt Nam Vốn TT Tên Ngân hàng Địa điều Số CN & lệ(Tỷ SGD VNĐ) Á Châu (ACB) Asia Commercial Joint Stock 442 Nguyễn Thị Minh Khai, Q3, Tp.HCM 9,377 81 Bank Công thương Việt Nam 108 Trần Hưng (Vietinbank) Đạo, Hoàn Kiếm, Vietnam Bank for Industry 37,234 149 31,481 180 26,650 96 11,594 71 3,010 20 8,866 55 (không Hà Nội and Trade Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) Joint Stock Tháp BIDV 35 Commercial Bank for Investment and Hàng Vơi, Hồng Kiếm, Hà Nội Development of Vietnam Ngoại Thương Việt Nam (VCB) Joint 198 Trần Quang Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Khải, Hoàn Kiếm, Hà Nội Vietnam Quân Đội (MB) 21 Cát Linh, Đống Military Commercial Joint Đa, Hà Nội Stock Bank Quốc Dân (NCB) National Citizen Bank (Đổi tên từ Ngân hàng Nam 28C-28D Bà Triệu, Hoàn Kiếm, Hà Nội Việt) Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 77 Trần Hưng Đạo, Saigon – Hanoi Commercial Hoàn Kiếm, Hà Nội bao gồm 02 chi Joint Stock Bank nhánh (Habubank sáp nhập vào nước SHB ngày 28/08/2012) ngồi) Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) Saigon Commercial 266-268 Nam Kỳ Thuong Joint Tin Khởi Nghĩa, Quận 12,425 72 12,355 42 Stock 3, TP Hồ Chí Minh Bank Tầng Tịa nhà Vincom, số 72 Lê Xuất Nhập Khẩu (Eximbank) Thánh Tôn 47 Vietnam Commercial Joint Lý Tự Trọng, phường Bến Nghé, Stock Quận 1, TP Hồ Chí Minh Nguồn: website ngân hàng nhà nước Việt Nam  Phụ lục : Bảng thống kê mô tả biến nghiên cứu NPLR GDPD INF UN LLP_TL LOAN_TS INEF NPLRT_1 ROE Mean 0.021705 0.061160 0.103690 0.037460 0.013952 0.542879 0.458517 0.024677 0.140727 Median 0.018400 0.061100 0.091000 0.044000 0.012020 0.549810 0.413765 0.018300 0.132900 Maximum 0.132400 0.071300 0.226700 0.048200 0.052570 0.724420 0.926540 0.313000 0.444900 Minimum 0.000840 0.052500 0.036600 0.021000 0.000130 0.314110 0.149910 0.000840 0.000700 Std Dev 0.019704 0.006497 0.064562 0.010574 0.008457 0.105665 0.158814 0.036670 0.080795 Skewness 3.111256 0.165371 0.881936 -0.461296 1.480500 -0.224547 0.932939 5.898546 0.737271 Kurtosis 15.56777 1.623117 2.473532 1.391680 7.070072 2.041690 3.837962 44.57881 4.389494 JarqueBera 737.5069 7.519487 12.70654 12.89201 94.99875 4.200167 15.68881 7004.882 15.39363 Probability 0.000000 0.023290 0.001741 0.001587 0.000000 0.122446 0.000392 0.000000 0.000454 Sum Sum 1.953440 5.504400 9.332100 3.371400 1.255640 48.85910 41.26654 2.220940 12.66540 Sq Dev 0.034552 0.003757 0.370975 0.009952 0.006365 0.993702 2.244762 0.119678 0.580978 Observatio ns 90 90 90 90 90 90 90 90 90 (Nguồn : Kết hồi quy từ Eviews)  Phụ lục 8: Ma trận hệ số tương quan biến quan sát NPLR GDPD UN INF LLP_TL LOAN_TS INEF NPLRT_1 ROE NPLR 1.000000 -0.260732 -0.064304 -0.041957 0.507739 0.023493 0.143428 0.478600 -0.325151 GDPD -0.260732 1.000000 0.296519 -0.057413 -0.168090 -0.174246 -0.266906 0.095116 0.224711 UN -0.064304 0.296519 1.000000 0.581767 -0.051059 -0.399176 -0.516015 0.017229 0.481939 INF -0.041957 -0.057413 0.581767 1.000000 0.044501 -0.284485 -0.249641 -0.139309 0.237544 LLP_TL 0.507739 -0.168090 -0.051059 0.044501 1.000000 0.230052 -0.163318 0.571458 0.021660 LOAN_TS 0.023493 -0.174246 -0.399176 -0.284485 0.230052 1.000000 0.257691 0.112613 -0.237416 INEF 0.143428 -0.266906 -0.516015 -0.249641 -0.163318 0.257691 1.000000 0.024729 -0.645278 NPLRT_1 0.478600 0.095116 0.017229 -0.139309 0.571458 0.112613 0.024729 1.000000 -0.130106 ROE -0.325151 0.224711 0.481939 0.237544 0.021660 -0.237416 -0.645278 -0.130106 1.000000 (Nguồn : Kết hồi quy từ Eviews)  Phụ lục 9:Kết hồi quy theo Fixed Effect Model Dependent Variable: NPLR Method: Panel Least Squares Date: 05/01/16 Time: 20:20 Sample: 2006 2015 Periods included: 10 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 90 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.052911 0.028927 1.829164 0.0715 GDPD -0.523378 0.270271 -1.936493 0.0567 UN 0.234025 0.245039 0.955051 INF -0.057915 0.032410 -1.786926 0.0781 LLP_TL 1.924391 0.418543 4.597833 LOAN_TS -0.032295 0.027499 -1.174412 0.2440 INEF -0.009031 0.018987 -0.475637 0.6358 NPLRT_1 -0.023280 0.067629 -0.344237 0.7317 ROE -0.046605 0.032842 -1.419097 0.1601 0.3427 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.579473 Mean dependent var 0.021705 Adjusted R-squared 0.487303 S.D dependent var 0.019704 S.E of regression 0.014108 Akaike info criterion -5.515683 Sum squared resid 0.014530 Schwarz criterion Log likelihood 265.2058 Hannan-Quinn criter -5.325270 F-statistic 6.286993 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 -5.043497 2.142168 ( Nguồn : Kết xử lý liệu từ Eviews)  Phụ lục 10: Kết hồi quy theo Random Effect Model ... cấu luận văn 1.7 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 2.1 Cơ sở lý luận nợ xấu. ..LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn ? ?Phân tích số nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam” cơng trình nghiên cứu thân, đúc kết trình... xấu 2.2 Tóm tắt nghiên cứu có liên quan đến yếu tố tác động đến nợ xấu NHTM 11 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở