Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH o0o PHAN THU HƯƠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -o0o PHAN THU HƯƠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -o0o PHAN THU HƯƠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn Khoa học: TS TRẦN THỊ MỘNG TUYẾT TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn thạc sĩ "Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt nam" kết trình nghiên cứu trung thực hướng dẫn người hướng dẫn khoa học Đây đề tài luận văn thạc sĩ kinh tế, chuyên ngành Tài - Ngân hàng Luận văn chưa cơng bố hình thức tất tài liệu tham khảo trích dẫn đầy đủ TP.HCM, ngày 31 tháng 10 năm 2014 Tác giả Phan Thu Hương DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ATM Máy giao dịch tự động BCTN Báo cáo thường niên DNNN Doanh nghiệp nhà nước GDP Tổng sản phẩm nước HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM M&A Mua bán sáp nhập NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCPNY Ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết NHTW Ngân hàng trung ương NII Tỷ lệ thu nhập cận biên lãi NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NPM Tỷ lệ sinh lời hoạt động PGD Phòng giao dịch ROA Tỷ suất sinh lợi tài sản ROE Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu TCTD Tổ chức tín dụng TNDN Thu nhập doanh nghiệp VAMC VPBS Công ty TNHH quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam Cơng ty TNHH chứng khốn Việt Nam Thịnh Vượng DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1: Tóm tắt biến sử dụng Trang 31 Bảng 1.2: Tóm tắt ký hiệu biến tương quan kỳ vọng Trang 32 Bảng 2.1: Số lượng NHTM Việt Nam 2007 - 2013 Trang 35 Bảng 2.2: Tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Trang 38 Bảng 2.3: Một số tiêu khác đánh giá lợi nhuận NHTMCPNY Trang 46 2007-2013 Bảng 2.4: Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng/tổng cho vay Trang 51 Bảng 2.5: Tỷ lệ tài sản khoản cao/tổng tài sản 2008 - 2013 Trang 52 Bảng 2.6: Tỷ lệ thuế thu nhập doanh nghiệp/thu nhập trước thuế Trang 53 2007-2013 Bảng 2.7: Danh sách ngân hàng nghiên cứu Trang 53 Bảng 2.8 : Danh sách ngân hàng nghiên cứu Trang 55 Bảng 2.9: Mơ tả biến mơ hình Trang 58 Bảng 2.10: Kết lần chạy hồi qui tuyến tính - ROA Trang 60 Bảng 2.11: Kiểm định phù hợp mơ hình - ROA Trang 60 Bảng 2.12: Tóm tắt kết mơ hình - ROA Trang 61 Bảng 2.13: Tóm tắt kết mơ hình - ROA Trang 61 Bảng 2.14: Kiểm định hệ số hồi qui đơn lẻ - ROA Trang 62 Bảng 2.15: Kết lần chạy hồi qui tuyến tính - ROE Trang 63 Bảng 2.16: Kiểm định phù hợp mơ hình - ROE Trang 63 Bảng 2.17: Tóm tắt kết mơ hình - ROE Trang 64 Bảng 2.18: Tóm tắt kết mơ hình - ROE Trang 64 Bảng 2.19: Kiểm định hệ số hồi qui đơn lẻ - ROE Trang 65 Bảng 2.20: Xếp hạng vốn chủ sở hữu tỷ suất sinh lợi ngân hàng TMCPNY 2013 Trang 67 Bảng 2.21 : Tóm tắt kết luận mơ hình Trang 67 Bảng 3.1: Cập nhập số văn pháp luật Trang 70 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình 2.1: Tăng trưởng tín dụng huy động so với tăng trưởng GDP 2001-2012 Trang 37 Hình 2.2: Tỷ lệ ROA ROE trung bình ngành ngân hàng 2012 Q3/2013 Hình 2.3: Tăng trưởng huy động, tăng trưởng tín dụng so với tăng trưởng GDP 2007-2013 Trang 39 Trang 41 Hình 2.4: Tỷ lệ cho vay/huy động 2009-2013 Trang 42 Hình 2.5: Cơ cấu thu nhập NHTMCPNY năm 2013 Trang 43 Hình 2.6: Tỷ suất sinh lợi tài sản NHTMCPNY giai đoạn 2009 - 2013 Hình 2.7: Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu NHTMCPNY giai đoạn 2007 - 2013 Trang 44 Trang 45 Hình 2.8: Sự tăng trưởng tài sản 2007-2013 Trang 48 Hình 2.9: Thu nhập ngồi lãi 2009-2013 Trang 50 Hình 2.10: Tỷ lệ mức nợ xấu ngân hàng (30/6/2013) Trang 51 Hình 2.11: Tốc độ tăng trưởng GDP, lạm phát so với ROA, ROE Trang 54 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Tỷ suất sinh lợi mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Đặc biệt ngân hàng thương mại với vai trò chức đặc biệt chu chuyển vốn kinh tế Các hoạt động kinh doanh ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất, kinh doanh kinh tế Chính thế, tỷ suất sinh lợi hay lợi nhuận ngân hàng thương mại cần thiết việc ổn định hoạt động kinh doanh ngân hàng sở để ngân hàng mở rộng hoạt động, đáp ứng nhiều nhu cầu sản phẩm, dịch vụ cho đối tượng khách hàng Hiện nay, trình hội nhập kinh tế diễn cách nhanh chóng, vấn đề hội nhập tài ngày diễn sâu rộng Đặc biệt giai đoạn kinh tế cịn nhiều khó khăn Làm để ngân hàng thương mại có khả đạt tỷ suất lợi nhuận cao môi trường kinh tế đầy biến động? Làm để ngân hàng thương mại giữ vững vị ngày phát triển hơn? Đáp án cho câu hỏi ngân hàng phải luôn phải trọng gia tăng tỷ suất sinh lợi cách hợp lý bền vững Việc củng cố gia tăng lợi nhuận toán đặt cho ngân hàng Đối với ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết không ngoại lệ Nhằm xác định nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam, em chọn đề tài luận văn: “Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam” để từ xác định nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết đề giải pháp hợp lý góp phần gia tăng lợi nhuận ngân hàng 2 Mục tiêu nghiên cứu Luận văn: "Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam” nhằm làm rõ mục tiêu sau đây: - Đúc kết lý luận tổng quan nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết - Phân tích thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng ngân hàng thương mai cổ phần niêm yết Việt Nam - Đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng ngân hàng thương mai cổ phần niêm yết Việt Nam - Đề xuất giải pháp nhằm gia tăng tỷ suất sinh lợi ngân hàng ngân hàng thương mai cổ phần niêm yết Việt Nam Đối tƣợng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Các nhân tố có ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Phạm vi nghiên cứu Phạm vi thời gian: nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng ngân hàng thương mai cổ phần niêm yết Việt Nam giai đoạn 2007-2013 Phạm vi không gian: Các ngân hàng niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Bao gồm ngân hàng: - Ngân hàng TMCP Á Châu - Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam - Ngân hàng TMCP Quân đội - Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam - Ngân hàng TMCP Quân đội Sài gòn thương tín - Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Ngân hàng TMCP Nam Việt - Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp định tính: thực phần thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Phương pháp định lượng: thực phần đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Phương pháp thống kê mô tả, thu thập tổng hợp liệu, so sánh số liệu Phương pháp diễn dịch quy nạp trình bày nội dung Kết cấu Luận văn Ngồi phần mở đầu kết luận, kết cấu luận văn gồm chương: Chương 1: Tổng quan nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Chương 2: Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Chương 3: Giải pháp vận dụng ảnh hưởng nhân tố để nâng cao tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam 4 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT 1.1 Tổng quan tỷ suất sinh lợi NHTMCPNY 1.1.1 Khái niệm NHTM Ngân hàng thương mại hình thành, tồn phát triển gắn liền với phát triển kinh tế hàng hóa Sự phát triển hệ thống NHTM có tác động lớn quan trọng đến trình phát triển kinh tế hàng hóa, ngược lại kinh tế hàng hóa phát triển mạnh mẽ đến cao trào - kinh tế thị trường - NHTM ngày hoàn thiện trở thành định chế tài khơng thể thiếu Theo Đạo luật ngân hàng Cộng hòa Phát 1941: Ngân hàng thương mại xí nghiệp hay sở mà nghề nghiệp thường xuyên nhận tiền bạc công chúng hình thức ký thác hình thức khác sử dụng nguồn lực cho họ nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng tài Theo Peter S.Rose (2001), Ngân hàng thương mại loại hình tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng - đặc biệt tín dụng, tiết kiện, dịch vụ tốn thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế Theo Luật Ngân hàng Nhà nước, hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi sử dụng số tiền để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ tốn Như NHTM định chế tài trung gian quan trọng vào bậc kinh tế thị trường Nhờ hệ thống định chế mà nguồn vốn nhàn rỗi huy động, tạo lập nguồn vốn tín dụng to lớn vay phát triển kinh tế Từ nói chất NHTM thể qua điểm sau: - Ngân hàng thương mại tổ chức kinh tế 5 - Ngân hàng thương mại hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng dịch vụ ngân hàng 1.1.2 Khái niệm NHTMCPNY Ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết NHTM có cổ phiếu đăng ký giao dịch thị thường chứng khoán tập trung Tủy thuộc vào Sở giao dịch chứng khoán nơi NHTMCP đăng ký niêm yết mà ngân hàng cần đáp ứng điều kiện khác như: Vốn điều lệ thực có (gồm vốn điều lệ thực góp trừ số lỗ luỹ kế khoản rủi ro chưa trích lập dự phịng) tối thiểu mức vốn pháp định quy định theo thời kỳ Có thời gian hoạt động tối thiểu hoạt động kinh doanh có lãi liên tục số năm gần thời điểm xin niêm yết cổ phiếu Tỷ lệ nợ xấu (bao gồm: khoản nợ hạn, nợ chờ xử lý, nợ cho vay khoanh thể Bảng cân đối kế tốn hàng tháng, nợ chuyển cho Cơng ty quản lý nợ khai thác tài sản để xử lý thu hồi vốn cho tổ chức tín dụng cổ phần) so với tổng dư nợ cho vay liên tục theo qui định Không vi phạm quy định an toàn hoạt động ngân hàng quy định khác pháp luật, không bị xử phạt vi phạm hành lĩnh vực tiền tệ hoạt động ngân hàng với mức xử phạt theo qui định Tuân thủ giới hạn sở hữu cổ phần theo quy định Có đầy đủ hồ sơ theo quy định Các NHTMCP niêm yết cổ phiếu, phải NHTW chấp thuận văn việc tăng vốn điều lệ cách phát hành cổ phiếu công chúng, trước đề nghị quan phụ trách cấp chứng nhận đăng ký phát hành cổ phiếu Trong trường hợp việc giao dịch cổ phiếu Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Sở Giao dịch Chứng khốn có biến động làm ảnh hưởng xấu tới tình hình tài chính, gây nguy khả chi trả cho khách hàng mình, NHTMCP phải có văn báo cáo thực trạng tài chính, biện pháp áp dụng, dự kiến áp dụng để khắc phục gửi cho quan kịp thời xử lý 6 1.1.3 Tỷ suất sinh lợi NHTMCPNY 1.1.3.1 Các tiêu đánh giá tỷ suất sinh lợi NHTMCPNY Tỷ lệ sinh lời hoạt động (NPM): phản ánh hiệu việc quản lý chi phí sách dịch vụ Xét lĩnh vực ngân hàng, việc tăng thu nhập ngân hàng chưa đồng nghĩa với việc tăng lợi nhuận mà phần gia tăng chi phí cao phần gia tăng thu nhập, ngân hàng có tỷ suất sinh lợi danh thu thấp cần quan tâm đến việc kiểm sốt chi phí Khi phân tích tỷ số sinh lợi ta cần ý: Tỷ suất sinh lợi hoạt động có ý nghĩa lợi nhuận dương tỷ suất sinh lợi hoạt động thấp sách giá hay cạnh tranh biên lợi nhuận Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) Được tính lợi nhuận rịng chia cho tổng tài sản ngân hàng Tỷ suất sinh lời tổng tài sản tiêu đánh giá hiệu quản lý ngân hàng, cho thấy khả ngân hàng trình chuyển tài sản ngân hàng thành thu nhập ròng ROA cung cấp cho nhà đầu tư thông tin khoản lãi tạo từ lượng tài sản ngân hàng Tài sản ngân hàng hình thành từ nguồn vốn vay vốn chủ sở hữu Cả hai nguồn vốn sử dụng để tài trợ cho hoạt động NHTM Hiệu việc chuyển vốn đầu tư thành lợi nhuận thể qua ROA Khi phân tích tài doanh nghiệp, thường so sánh tỷ số với bình qn tồn ngành với doanh nghiệp khác ngành thời kỳ Nếu tỷ số lớn 0, có nghĩa ngân hàng làm ăn có lãi Tỷ số cao cho thấy doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, chứng tỏ ngân hàng kiếm nhiều tiền lượng đầu tư Còn tỷ số nhỏ 0, ngân hàng làm ăn thua lỗ mức thua lỗ tính phần trăm giá trị bình qn tổng tài sản ngân hàng Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) Được tính lợi nhuận rịng chia cho vốn tự có bình quân (vốn cổ phần thường, vốn cổ phần ưu đãi, quỹ dự trữ lợi nhuận không chia) ROE đo lường tỷ lệ thu nhập cho cổ đông ngân hàng Nó thể thu nhập mà cổ đông nhận từ việc đầu tư vốn vào ngân hàng Tương tự ROA, tỷ số so sánh ngân hàng thời kỳ so sánh ROE ngân hàng với số trung bình toàn ngành Tỷ số ROE cao chứng tỏ ngân hàng sử dụng hiệu đồng vốn mình, có nghĩa ngân hàng cân đối hài hòa vốn cổ đông với vốn vay để khai thác lợi cạnh tranh trình huy động vốn, mở rộng quy mơ Do đó, ROE cao hấp dẫn nhà đầu tư Sự khác ROA ROE lượng vốn vay mà ngân hàng sử dụng Nếu ngân hàng khơng có vốn vay ROA ROE, so sánh, đánh giá ROE, nhà đầu tư so sánh với mức lãi suất ngân hàng Trong trường hợp ROE nhỏ lãi vay ngân hàng, ngân hàng có khoản vay tương đương cao vốn cổ đơng lợi nhuận tạo để trả lãi vay Trường hợp ROE cao lãi vay ngân hàng, đánh giá xem ngân hàng vay khai thác lợi cạnh tranh thị trường hay chưa để đánh giá ROE tăng lên tương lại hay không Mối quan hệ ROE ROA Trong đó: Phương thức tài trợ tài sản phương thức ngân hàng định sử dụng nhiều nợ hay nhiều vốn chủ sở hữu để tài trợ cho hoạt động Một ngân hàng có ROA thấp đạt ROE mức cao sử dụng nhiều nợ (gồm tiền gửi khách hàng) sử dụng tối thiểu vốn chủ sở hữu trình tài trợ tài sản Tuy nhiên, sử dụng nhiều nợ làm giảm ROA, tốc độ tăng lợi nhuận khơng tốc độ tăng tài sản ROE bị giảm Ngồi ra, cần phải xét đến mục đích hiệu dự án sử dụng nguồn vốn nợ Nếu dự án hoạt động khơng hiệu tỷ lệ lợi nhuận thấp, làm giảm ROE Do đó, NHTM nên tăng khoản vay tỷ suất sinh lợi doanh thu cao hay việc sử dụng tài sản hiệu cao Còn ngược lại, doanh nghiệp nên tập trung vào yếu tố cắt giảm chi phí … Tỷ lệ thu nhập cận biên: Được dùng để đo lường tính hiệu khả sinh lời, bao gồm: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net interest margin-NIM): Là chênh lệch thu nhập lãi chi phí lãi, tất chia cho tích sản tính lãi Hệ số lãi ròng biên tế chủ ngân hàng quan tâm theo dõi giúp cho ngân hàng dự báo trước khả sinh lãi ngân hàng thông qua việc kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời việc tìm kiếm nguồn vốn có chi phí thấp Tỷ lệ thu nhập cận biên (Non net interest margin-MN / NII): Đo lường mức chênh lệch nguồn thu ngồi lãi (thu phí dịch vụ) với mức chi phí ngồi lãi (tiền lương, sửa chữa, bảo hành thiết bị, chi phí tổn thất tín dụng…) 1.1.3.2 Sự cần thiết phải đánh giá tỷ suất sinh lợi NHTMCPNY Đối với ngân hàng Tỷ suất sinh lợi phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp hoạt động hiệu mang lại lợi nhuận cho chủ đầu tư mình, lĩnh vực ngân hàng khơng ngoại lệ việc đánh giá tỷ suất sinh lợi yếu tố quan trọng Tỷ suất sinh lợi cho thấy kết hoạt động kinh doanh ngân hàng, phân tích tỷ suất sinh lợi cịn cho ta thấy cấu nguồn thu nhập khả kiểm sốt chi phí của, từ có nhận định xác ổn định triển vọng ngân hàng Ngoài tỷ suất sinh lợi cao, đem đến cho ngân hàng nguồn lợi nhuận nguồn lực giúp cho ngân hàng tích lũy thêm tài sản, mở rộng mạng lưới hoạt động, đổi công nghệ tạo động lực cho phát triển bền vững tương lai Nâng cao tỷ suất sinh lợi công việc cần thiết để làm việc cách thực điều ta tiến hành đánh giá, phân tích tỷ suất sinh lợi ngân hàng thời điểm để tìm yếu tố tác động, xu hướng tác động nhân tố từ tìm cách để điều chỉnh nhân tố nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi ngân hàng Ngồi ra, NHTMCPNY tỷ suất sinh lợi không tác động tới thu nhập chủ doanh nghiệp mà ảnh hưởng tới giá trị doanh nghiệp Các nhà đầu tư dành quan tâm đặc biệt tới lợi nhuận đưa định đầu tư Một ngân hàng có tỷ suất sinh lợi cao thu hút quan tâm nhiều nhà đầu tư, ngược lại tỷ suất sinh lợi thấp lỗ có khả ảnh hưởng tiêu cực tới giá chứng khốn ngân hàng Thơng qua giá chứng khoán niêm yết thị trường, nhà đầu tư, đối tác khách hàng có thêm kênh để đánh giá tình hình hoạt động ngân hàng, tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng thu hút thêm nguồn vốn gia tăng tài sản hay có thêm đối tác ngồi nước, lĩnh vực khác Đối với kinh tế - xã hội 10 Doanh nghiệp đơn vị kinh tế định thành bại thị trường lợi nhuận phản ánh hiệu kinh tế Trong ngân hàng với chức đặc biệt có ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh tế Vì lợi nhuận ngân hàng có vai trò đặc biệt quan trọng kinh tế - xã hội Tỷ suất sinh lợi cao điều kiện tài để ngân hàng thực nghĩa vụ đóng góp Thơng qua sắc thuế, phần lợi nhuận chuyển vào ngân sách nhà nước Các khoản đóng góp góp phần thỏa mãn nhu cầu chi tiêu kinh tế quốc dân, củng cố lực quốc phòng, cải thiện nâng cao đời sống vật chất, tinh thần văn hóa, tinh thần cho nhân dân, kinh tế phát triển tạo điều kiện thuận lợi môi trường kinh doanh, tài chính, đầu tư cho doanh nghiệp Từ doanh nghiệp đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi điều có tác động trở lại thúc đẩy phát triển kinh tế Việc tăng tỷ suất sinh lợi tạo điều kiện cho kinh tế phát triển mạnh mẽ Bởi kinh tế phát triển nhanh hay chậm phụ thuộc lớn vào tích lũy, quy mơ tích lũy định quy mô tăng trưởng Doanh nghiệp muốn tăng trưởng nhanh phải làm ăn đạt lợi nhuận cao, có lợi nhuận, doanh nghiệp tăng quy mơ tích lũy, có tích lũy lớn doanh nghiệp tái sản xuất mở rộng, tiền đề thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Ngược lại, kinh tế tăng trưởng tác động trở lại doanh nghiệp, tạo môi trường thuận lợi động lực cho doanh nghiệp phát triển Đối với cá nhân, doanh nghiệp có quan hệ với ngân hàng doanh nghiệp, nhà đầu tư, … ngân hàng hoạt động hiệu quả, có lợi nhuận tăng tỷ suất sinh lợi dễ dàng thu hút vốn nhà đầu tư, hoạt động cho vay nhiều Kinh doanh hiệu đạt tỷ suất sinh lợi cao tạo điều kiện nâng cao thu nhập, cải thiện đời sống người lao động Vì việc đánh giá tỷ suất sinh lợi NHTMCPNY việc cần thiết, giúp cho nhà quản trị, nhà đầu tư người có liên quan hiểu rõ nguồn thu nhập tổ chức quan tâm từ có định phù hợp với vị trí người 11 1.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lợi NHTMCPNY Đối với ngân hàng, phần vốn chủ sở hữu tài sản thường thay đổi Vì thế, nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi, tác giả nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng 1.2.1 Nhân tố vi mô 1.2.1.1 Thu nhập ngân hàng Sự thay đổi thu nhập có ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận Trong điều kiện yếu tố khác không đổi, thu nhập ngân hàng làm cho lợi nhuận ngân hàng gia tăng ngược lại Vì vậy, để tăng lợi nhuận ngân hàng điều cần làm tăng nguồn thu nhập ngân hàng Ba nguồn thu nhập ngân hàng bao gồm: thu nhập từ hoạt động tín dụng, thu nhập từ hoạt động tốn ngân quỹ thu nhập từ hoạt động khác thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần, thu từ mua bán chứng khoán, kinh doanh ngoại tệ, vàng bạc, thu nhập từ ủy thác, đại lý, … Đối với nguồn thu nhập từ hoạt động tín dụng, để gia tăng khoản thu nhập ngân hàng cần phải mở rộng hoạt động tín dụng, đẩy mạnh hoạt động cho thuê tài Thu nhập từ hoạt động toán ngân quỹ gia tăng nguồn thu phí dịch vụ tốn, dịch vụ ngân quỹ, thu lãi khoản tiền gửi, ngân hàng cần xây dựng mạng lưới rộng khắp, cung cấp phương thức toán tạo thuận lợi cho khách hàng mở rộng nguồn khách hàng Đối với hoạt động khác: điều cần làm để gia tăng thu nhập cần quản lý tốt khoản góp vốn, mua cổ phần, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán hiệu quả, thực biên pháp phòng ngừa để tối thiểu hóa rủi ro, tăng cường quan hệ hợp tác với ngân hàng khác nước cần xây dựng đội ngũ nhân giỏi chuyên môn, nghiệp vụ 1.2.1.2 Chi phí ngân hàng Chi phí khoản mục ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận ngân hàng Chi phí tăng cao làm giảm lợi nhuận ngân hàng Do vậy, cần có biện pháp quản lý chi phí hiệu giúp gia tăng lợi nhuận ngân hàng Chi phí 12 ngân hàng bao gồm thành phần như: chi phí hoạt động huy động vốn bao gồm: chi trả lãi tiền gửi, chi trả lãi tiết kiệm, chi trả lãi tiền vay khoản kỳ phiếu, trái phiếu; chi phí dịch vụ tốn ngân quỹ; chi phí hoạt động khác; chi nộp thuế, khoản phí, lệ phí; chi cho nhân viên … Để cắt giảm chi phí hoạt động huy động vốn, ngân hàng cần tính mức lãi suất hợp lý thỏa mãn nhu cầu khách hàng gửi tiền, khách hàng mua kỳ phiếu, trái phiếu Đối với dịch vụ toán ngân quỹ, ngân hàng nên có thực hợp tác với tất ngân hàng ngành Tinh giảm đội ngũ nhân viên để cắt giảm chi phí cho nhân viên Tuy nhiên, việc cắt giảm khoản chi phí cần thực cách hợp lý khơng lại có tác dụng ngược với lợi nhuận Ví dụ trường hợp cắt giảm mức số lượng nhân viên, khiến số lượng nhân viên làm việc chịu áp lực công việc lớn, làm giảm hiệu công việc, giảm giá trị sản phẩm lao động, góp phần gián tiếp giảm lợi nhuận ngân hàng 1.2.1.3 Quy mô ngân hàng Quy mô ngân hàng thường thể thông qua quy mô tổng tài sản ngân hàng, quy mơ vốn chủ sở hữu Ngân hàng có quy mơ lớn thường có nhiều thuận lợi trình hoạt động kinh doanh Những ngân hàng có quy mô lớn thường dễ dàng đáp ứng yêu cầu vốn theo quy định Nhà nước hay quy định tổ chức kinh doanh ngồi nước Ngân hàng có nguồn tài trợ để đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, mở chi nhánh giao dịch rộng khắp ứng dụng phần mềm cơng nghệ Chính thế, ngân hàng thu hút nhiều nguồn khách hàng nước đến mở tài khoản giao dịch Các tài khoản cung cấp cho ngân hàng lượng lớn tiền gửi toán (với chi phí thấp) góp phần tăng khả khoản, đồng thời giảm chi phí huy động vốn Ngân hàng có quy mơ lớn thường hưởng lợi so sánh khác thu hút nhiều khoản đầu tư, vay với chi phí thấp 13 Trong đó, ngân hàng có quy mơ nhỏ, lực tài thấp khó có khả mở rộng đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, lợi nhuận thấp, tăng trưởng chậm Tuy nhiên, ngân hàng lớn gặp rủi ro hoạt động không hiệu làm tăng chi phí hoạt động, quản lý kiểm sốt trở nên khó khăn Cũng chịu nhiều áp lực từ sách nhà nước, sách có ảnh hưởng xấu đến hoạt động ngân hàng Việc gia tăng quy mô ngân hàng nên phù hợp với đặc điểm ngân hàng, khả quản trị chiến lược phát triển ngân hàng 1.2.1.4 Chiến lƣợc kinh doanh phát triển ngân hàng Chiến lược kinh doanh đóng vai trị quan trọng tồn phát triển ngân hàng Chiến lược kinh doanh đắn tạo hướng tốt cho ngân hàng, kim nam dẫn đường cho hoạt động hướng Ngân hàng nắm bắt hội đầy đủ nguy phát triển nguồn lực doanh nghiệp Nó giúp ngân hàng khai thác sử dụng hợp lý nguồn lực, phát huy sức mạnh riêng có ngân hàng Chiến lược tạo quỹ đạo hoạt động cho ngân hàng, giúp ngân hàng liên kết cá nhân với lợi ích khác hướng tới mục đích chung phát triển ngân hàng Qua tăng cường nâng cao nội lực ngân hàng Hơn nữa, chiến lược kinh doanh công cụ cạnh tranh có hiệu ngân hàng Trong điều kiện tồn cầu hóa hội nhập kinh tế tạo nên ảnh hưởng phụ thuộc lẫn doanh nghiệp hoạt động kinh doanh Các ngân hàng doanh nghiệp sử dụng chiến lược kinh doanh công cụ cạnh tranh có hiệu 1.2.1.5 Chính sách kinh doanh ngân hàng Chính sách bao gồm nguyên tắc đạo, hướng dẫn, quy tắc thủ tục thiết lập nhằm hỗ trợ thúc đẩy việc thực mục tiêu định Như vậy, sách kinh doanh công cụ để triển khai chiến lược thành kế hoạch cụ thể Để làm điều sách kinh doanh thời kỳ phải đáp ứng ... định nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam, em chọn đề tài luận văn: ? ?Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt. .. mại cổ phần niêm yết - Phân tích thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng ngân hàng thương mai cổ phần niêm yết Việt Nam - Đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ. .. ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Chương 2: Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Chương 3: Giải pháp vận dụng ảnh hưởng nhân tố để