BỘ GIÁO DỤC – ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN BÁ HOÀNG PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA TƢ NHÂN HÓA ĐẾN TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ VÀ BẤT BÌNH ĐẲNG THU NHẬP – TRƢỜNG HỢP CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRI[.]
BỘ GIÁO DỤC – ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN BÁ HỒNG PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA TƢ NHÂN HÓA ĐẾN TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ VÀ BẤT BÌNH ĐẲNG THU NHẬP – TRƢỜNG HỢP CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh, năm 2014 BỘ GIÁO DỤC – ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN BÁ HỒNG PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA TƢ NHÂN HÓA ĐẾN TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ VÀ BẤT BÌNH ĐẲNG THU NHẬP – TRƢỜNG HỢP CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 62340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHẠM QUỐC HÙNG TP Hồ Chí Minh, năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nghiên cứu nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Học viên Nguyễn Bá Hoàng DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH TIẾNG VIỆT AS Asia Châu Á FDI Foreign Direct Investment Đầu tư trực tiếp nước IMF International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế LA Latin America Châu Mỹ - Latinh MENA Middle East & North Africa Trung Đông & Bắc Phi SOE State Owned Enterprise SSA Sub-Saharan Africa Tiểu vùng Sahara Châu Phi United Nations Conference on Hội nghị Liên hiệp quốc Trade and Development Thương mại Phát triển World Bank Ngân hàng Thế giới UNCTAD WB Doanh nghiệp thuộc sở hữu Nhà nước DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1: Kỳ vọng tác động biến giải thích biến phụ thuộc mơ hình nghiên cứu 33 Bảng 2.1: Mô tả biến sở ký hiệu sử dụng mơ hình nghiên cứu 37 Bảng 2.2: Tóm tắt thống kê mơ tả liệu biến mơ hình 39 Bảng 2.3: Ma trận tương quan số đánh giá chất lượng thể chế 40 Bảng 2.4: Ma trận tương quan biến nghiên cứu 41 Bảng 3.1: Kết hồi quy biến tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế -Trường hợp đưa vào biến kiểm sốt nhóm vùng miền (sa, la as) 44 Bảng 3.2: Kết hồi quy biến tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế -Trường hợp đưa vào số thành phần đánh giá chất lượng thể chế 47 Bảng 3.3: Kết hồi quy biến tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế -Trường hợp đưa vào biến tương tác pr*fdi, pr*open pr*gov 48 Bảng 3.4: Ma trận tương quan biến pr, pr*fdi, pr*open pr*gov 50 Bảng 3.5: Kết hồi quy biến tư nhân hóa bất bình đẳng thu nhập -Trường hợp đưa vào biến kiểm sốt nhóm vùng miền (sa, la as) 51 Bảng 3.6: Kết hồi quy biến tư nhân hóa bất bình đẳng thu nhập -Trường hợp đưa vào số thành phần đánh giá chất lượng thể chế 54 Bảng 3.7: Kết hồi quy biến tư nhân hóa bất bình đẳng thu nhập -Trường hợp đưa vào biến tương tác pr*fdi, pr*open pr*gov 56 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG LỜI CAM ĐOAN TỔNG QUAN 1 Đặt vấn đề nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Phạm vi phương pháp nghiên cứu 3.1 Phạm vi nghiên cứu 3.2 Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa thực tiễn đề tài Những đóng góp luận văn Kết cấu báo cáo nghiên cứu CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 1.1 Khái niệm phân loại Tư nhân hóa 1.1.1 Khái niệm Tư nhân hoá 1.1.2 Phân loại Tư nhân hoá 10 1.2 Lý thuyết tảng Tư nhân hóa 11 1.3 Tư nhân hóa, Tăng trưởng kinh tế Bất bình đẳng thu nhập 14 1.4 Tổng luận nghiên cứu thực nghiệm 16 1.4.1 Giới thiệu số nghiên cứu thực nghiệm 16 1.4.2 Những giới hạn nghiên cứu thực nghiệm 20 1.5 Mơ hình nghiên cứu 25 1.6 Các giả thuyết kỳ vọng mơ hình nghiên cứu 28 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 34 2.1 Phương pháp nghiên cứu 34 2.2 Dữ liệu nghiên cứu 36 2.2.1 Các biến phụ thuộc 38 2.2.2 Các biến độc lập 38 2.3 Phân tích sơ liệu nghiên cứu 39 CHƢƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 43 3.1 Kết nghiên cứu thực nghiệm 43 3.1.1 Các hồi quy Tư nhân hóa Tăng trưởng kinh tế 43 3.1.2 Các hồi quy Tư nhân hóa Bất bình đẳng thu nhập 50 3.2 Tóm tắt kết nghiên cứu 57 CHƢƠNG 4: KẾT LUẬN 59 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu 59 4.1.1 Mối quan hệ tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế 59 4.1.2 Mối quan hệ tư nhân hóa bất bình đẳng thu nhập 65 4.2 Một số hàm ý sách nghiên cứu 69 4.3 Một số hạn chế nghiên cứu đề xuất nghiên cứu tương lai 71 4.3.1 Hạn chế nghiên cứu 71 4.3.2 Các đề xuất nghiên cứu tương lai 72 KẾT LUẬN CHUNG 74 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC TỔNG QUAN Đặt vấn đề nghiên cứu Tư nhân hóa định nghĩa chuyển giao tài sản quyền phân phối dịch vụ từ khu vực nhà nước sang khu vực tư nhân (Pirie, 1986) Trong giới ngày nay, sách tư nhân hố xem tượng tồn cầu – hình thức tái cấu trúc kinh tế theo hướng đại, cho phép tham gia nhiều khu vực tư nhân Tư nhân hoá khởi điểm từ đầu năm 1980 Anh, sau nhanh chóng lan rộng đến quốc gia như: Australia, New Zealand, khu vực Đông Âu, khu vực Tiểu vùng Sahara Châu Phi khu vực Nam Mỹ Các chương trình tư nhân hố tiến hành nhiều nước giới thập niên gần chia làm nhóm chủ yếu sau: Thứ nhất, chương trình tư nhân hoá thực kinh tế chuyển đổi Trung Đông Âu sau năm 1989 (quá trình xây dựng kinh tế thị trường) Thứ hai, chương trình tư nhân hố thực nước phát triển tác động tổ chức tài quốc tế World Bank IMF Thứ ba, chương trình tư nhân hố tiến hành phủ nước phát triển, điển hình New Zealand Anh vào thập niên 1980 1990 Theo liệu tư nhân hóa World Bank cho thấy, giai đoạn 1988 – 2008 quốc gia phát triển thực 10.000 giao dịch tư nhân hóa với doanh thu đạt 773 tỷ USD, số tương đương khoảng 0,7% tổng GDP quốc gia phát triển giai đoạn Riêng giai đoạn đầu thập niên 1990, tư nhân hoá nước phát triển đem lại trung bình khoảng từ 20 đến 30 tỷ USD hàng năm Nguồn lợi tăng mạnh vào năm 1997 lên đến gần 70 tỷ USD Trang Tuy nhiên, xu hướng tư nhân hóa khơng tránh tranh luận Thực vậy, tranh luận so sánh tính hiệu khu vực tư khu vực cơng đóng góp vào kinh tế diễn suốt bốn thập kỷ qua Cuộc tranh luận ban đầu tập trung vào quy mô khu vực công (được đo lường quy mơ chi tiêu phủ) có tác động đến tăng trưởng kinh tế (Barro, 1991; Landau, 1986; Ram, 1986 Rubinson, 1977) Trong Rubinson (1977) Ram (1986) cho chi tiêu phủ có tác động tích cực tăng trưởng kinh tế, Landau (1986) Barro (1991) lại tìm chứng ngược lại cho chi tiêu phủ có tác động tiêu cực với tăng trưởng kinh tế Theo Rubinson (1977), quy mơ phủ lớn (được đo lường tỷ lệ thu nhập phủ GNP) có tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế việc giảm phụ thuộc, đặc biệt quốc gia nghèo phát triển Cịn theo Landau (1986), ơng cho quốc gia với quy mơ phủ lớn (đo lường tỷ lệ chi tiêu phủ GDP) làm giảm mức thu nhập bình quân đầu người quốc gia Vào cuối năm 1980, nhiều nghiên cứu thực nghiệm doanh nghiệp thuộc sở hữu tư nhân hiệu so với doanh nghiệp thuộc sở hữu nhà nước (SOEs) Ví dụ như, Shirley Walsh (2001) thực 52 nghiên cứu thực nghiệm so sánh doanh nghiệp thuộc sở hữu tư nhân với doanh nghiệp SOEs, có 32 nghiên cứu ủng hộ doanh nghiệp thuộc sở hữu tư nhân, 15 kết chưa xác định rõ ràng tìm thấy có kết nghiên cứu ủng hộ doanh nghiệp SOEs Theo kết nghiên cứu Villalonga (2000) 104 nghiên cứu vấn đề sở hữu khu vực tư khu vực cơng, có 55 nghiên cứu ủng hộ sở hữu tư nhân, 14 nghiên cứu phản đối 35 nghiên cứu cho kết chưa rõ ràng Trong 65 nghiên cứu thực nghiệm cấp độ doanh nghiệp, khảo sát doanh nghiệp số quốc gia, Megginson Netter (2001) kết luận doanh nghiệp thuộc sở hữu tư nhân hoạt động hiệu có mức sinh lợi cao so với doanh nghiệp SOEs Dù vậy, nghiên cứu lý thuyết thực nghiệm khơng Trang giải hồn tồn tranh luận tính hiệu quyền sở hữu khu vực tư khu vực công, thảo luận dường ủng hộ sở hữu tư nhân gia tăng nợ phủ, tính bất ổn kinh tế vĩ mơ suy thối chung kinh tế tồn cầu vào năm 1980 Q trình tư nhân hóa tiến hành phù hợp để thực nghiên cứu thực nghiệm nhằm kiểm tra tác động trực tiếp tư nhân hóa đến tăng trưởng kinh tế Có thể kể đến số nghiên cứu bật thực nhằm kiểm tra tác động kinh tế sách tư nhân hóa như: Filipovic, 2005; Cook Uchida, 2003; Barnett,2000; Plane, 1997; Yoder cộng sự, 1991 Cả nghiên cứu thực kiểm tra tác động tư nhân hóa đến tăng trưởng kinh tế đưa kết trái ngược Trong Barnett (2000) Plane (1997) báo cáo kết nghiên cứu tác động dương có ý nghĩa thống kê mối quan hệ tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế nghiên cứu Cook Uchida (2003) lại trình bày kết tác động âm có ý nghĩa thống kê; Filipovic (2005) Yoder cộng (1991) ủng hộ mối tương quan âm tác động tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế lại khơng có ý nghĩa thống kê Các kết khơng qn đến từ việc bỏ qua khác biệt vùng miền Tất nhiên, khác biệt vùng miền không liên quan đến yếu tố vị trí địa lý mà bao gồm yếu tố khác như: xã hội, trị hình thức văn hóa, chúng góp phần quan trọng việc định cách thức sách tư nhân hóa thực tác động tư nhân hóa đến tăng trưởng kinh tế Nhận thức tầm quan trọng yếu tố khác biệt vùng miền nghiên cứu sách tư nhân hóa đề cập trên, nghiên cứu thực kiểm tra tác động tư nhân hóa vùng miền khác quốc gia phát triển Bài nghiên cứu đóng góp phần vào nghiên cứu tư nhân hóa khía cạnh Thứ nhất, lập luận trên, cách kiểm soát yếu tố khác biệt vùng miền (phân thành khối vùng miền: Sub-Saharan Africa (SA), Latin America Trang (LA), Asia (SA) Middle East & North Africa (MENA)), nghiên cứu góp phần bổ sung kiến thức cách thức tư nhân hóa tác động đến tăng trưởng kinh tế vùng miền khác quốc gia phát triển Nhưng quan trọng cả, với việc kiểm soát yếu tố khác biệt vùng miền (phân thành khối vùng miền với quốc gia có điều kiện kinh tế, văn hóa, xã hội tương đồng nhau) giúp giảm độ chệch từ ước lượng hệ số hồi quy Thứ hai, nghiên cứu kiểm tra tác động tư nhân hóa đến hai yếu tố là: tăng trưởng kinh tế mức độ bất bình đẳng thu nhập Theo nhiều nghiên cứu minh chứng hệ sách phân phối thu nhập quan trọng phân tích sách tư nhân hóa Tập trung vào bất bình đẳng thu nhập, làm giảm tăng trưởng góp phần làm gia tăng bất ổn vấn đề trị (Clark, 1995; Alesina Perotti, 1996) Trong số nghiên cứu đề cập, có nghiên cứu Yoder cộng (1991) thực kiểm tra tác động tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế tiêu phát triển kinh tế khác (sự phân phối thu nhập, tuổi thọ trung bình, tỷ lệ biết chữ tỷ lệ trẻ sơ sinh tử vong).Tuy nhiên, Yoder cộng (1991) sử dụng phương pháp phân tích tương quan (correlational analysis) để nghiên cứu mối quan hệ tư nhân hóa tiêu phát triển, khơng kiểm sốt yếu tố khác (sự bất ổn điều kiện vĩ mơ; cấu trúc thể chế trị), yếu tố thực có tác động đến tăng trưởng kinh tế phân phối thu nhập (Yoder cộng sự, 1991) Chính Yoder cộng (1991) nhận khuyết điểm nghiên cứu đề xuất nghiên cứu tương lai tác động sách tư nhân hóa tiêu phát triển kinh tế Cuối cùng, nghiên cứu thực kiểm tra tác động tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế bất bình đẳng thu nhập quốc gia phát triển, giai đoạn từ năm 1991 – 2008 Giai đoạn lựa chọn nghiên cứu khoảng thời gian mà quốc gia phát triển tích cực thực chương trình tư nhân hóa, Trang mức độ cập nhật liệu chương trình tư nhân hóa quốc gia phát triển có (World Bank Privatization Database, 2008) Mục tiêu nghiên cứu Như đề cập trên, xét phương diện học thuật có nhiều quan tâm sách tư nhân hóa quốc gia phát triển, nhiên, hầu hết nghiên cứu cấp độ quốc gia chủ yếu dừng lại việc mô tả tập trung vào xem xét mức độ sách tư nhân hóa (Bennell, 1997; Bethelemy, Kaufmann Valfort, 2004) có vài nghiên cứu thực nghiệm thực phân tích tác động kinh tế sách tư nhân hóa (Filipovic, 2005; Cook Uchida, 2003;Barnett,2000; Plane, 1997; Yoder cộng sự, 1991) Do đó, mục tiêu mà nghiên cứu hướng đến kiểm tra tác động tư nhân hóa hai tiêu phát triển kinh tế (tăng trưởng kinh tế bất bình đẳng thu nhập) quốc gia phát triển Trên sở ủng hộ sách tư nhân hóa, nghiên cứu kiểm tra xem có hay khơng tác động tích cực chương trình tư nhân hóa thực hầu hết quốc gia phát triển giai đoạn từ năm 1991 đến năm 2008 Với mục tiêu cụ thể sau: (1) Đánh giá tác động sách tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế bất bình đẳng thu nhập quốc gia phát triển giai đoạn 1991 - 2008; (2) Đề xuất số gợi ý sách tư nhân hóa quốc gia phát triển Cuối cùng, nghiên cứu thực với câu hỏi nghiên cứu sau: (1) Chính sách tư nhân hóa tác động đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển? (2) Chính sách tư nhân hóa tác động đến bất bình đẳng thu nhập quốc gia phát triển? Trang Phạm vi phƣơng pháp nghiên cứu 3.1 Phạm vi nghiên cứu Đề tài nghiên cứu tập trung vào kiểm tra tác động tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế bất bình đẳng thu nhập dựa mơ hình nghiên cứu kế thừa từ nghiên cứu thực nghiệm ban đầu của: Filipovic, 2005; Cook Uchida, 2003; Barnett, 2000; Plane, 1997; Yoder cộng sự, 1991, bên cạnh dựa vào đề xuất Yoder cộng (1991), tác giả bổ sung vào mơ hình biến D i (SSA, LA, SA MENA), biến LLOCK (Kiểm sốt vị trí địa lý quốc gia không giáp biển) biến GOVERNANCE (Chất lượng thể chế quốc gia) nhằm kiểm soát khác biệt vùng miền phân tích thực nghiệm tác động sách tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế bất bình đẳng thu nhập quốc gia phát triển giai đoạn nghiên cứu 3.2 Phương pháp nghiên cứu Bằng phương pháp nghiên cứu định lượng, đề tài tiến hành kiểm tra tác động sách tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế bất bình đẳng thu nhập quốc gia phát triển thơng qua kỹ thuật ước lượng bình phương bé (OLS) với hỗ trợ phần mềm Stata 11 Sau kiểm định mơ hình theo phương pháp OLS, tác giả kiểm định tính thích hợp mơ hình để đánh giá độ tin cậy kết kiểm định Mẫu nghiên cứu tác giả chọn lọc bao gồm 80 quốc gia phát triển có thực chương trình tư nhân hóa giai đoạn 1991 – 2008 World Bank Privatization Database cung cấp Dữ liệu tư nhân hóa cung cấp không quán theo thời gian quốc gia nghiên cứu mẫu, tác giả vận dụng hồi quy xuyên quốc gia (cross-country regressions) tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế mà nghiên cứu thực nghiệm trước sử dụng Giá trị trung Trang bình biến theo thời gian nghiên cứu (1991 – 2008) sử dụng nhằm khắc phục tính nhiễu liệu năm (Gyimah-Brempong Camacho, 2006; Cook Uchida, 2003; Filipovic, 2005; Plane, 1997) Ý nghĩa thực tiễn đề tài Đề tài nghiên cứu mang lại số ý nghĩa mặt lý thuyết thực tiễn cho nhà nghiên cứu nhà hoạch định sách liên quan Cụ thể sau: Thứ nhất, kết nghiên cứu góp phần bổ sung vào sở lý thuyết mối quan hệ tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế, mối quan hệ tư nhân hóa bất bình đẳng thu nhập kinh tế phát triển Cụ thể, nghiên cứu tư nhân hố khơng có tác động cách có ý nghĩa tăng trưởng kinh tế bất bình đẳng thu nhập quốc gia phát triển giai đoạn nghiên cứu Thứ hai, kết nghiên cứu góp phần giúp cho nhà hoạch định sách thấu hiểu vai trị thực sách tư nhân hóa vấn đề phát triển kinh tế quốc gia phát triển Cụ thể, nghiên cứu khơng có mơ hình cải cách chung phù hợp cho tất quốc gia sách tư nhân hóa khơng thiết phải có quốc gia Điều đồng nghĩa rằng, trước thực sách tư nhân hóa nhà hoạch định sách cần phải xem xét kỹ lưỡng điều kiện đặc trưng quốc gia, cấu trúc thể chế nhà nước, yếu tố mặt xã hội trị Những đóng góp luận văn Thứ nhất, nghiên cứu thực kiểm soát yếu tố khác biệt vùng miền (phân thành khối vùng miền: Sub-Saharan Africa (SA), Latin America (LA), Asia (SA) Middle East & North Africa (MENA)), kết hợp yếu tố vị trí địa lý (LLOCK) cấu trúc thể chế quốc gia (GOVERNANCE) góp phần bổ sung vào sở lý thuyết Trang cách thức sách tư nhân hóa tác động đến tăng trưởng kinh tế vùng miền khác quốc gia phát triển Nhưng quan trọng cả, với việc kiểm soát yếu tố khác biệt vùng miền (phân thành khối vùng miền với quốc gia có điều kiện kinh tế, văn hóa, xã hội tương đồng nhau) giúp giảm độ chệch từ ước lượng hệ số hồi quy Thứ hai, nghiên cứu kiểm tra tác động sách tư nhân hóa hai yếu tố là: tăng trưởng kinh tế mức độ bất bình đẳng thu nhập Bởi trách nhiệm phủ quốc gia khơng phân phối hàng hóa dịch vụ cách hiệu quả, mà phải đảm bảo cung cấp chúng cách cơng Bên cạnh đó, cải cách kinh tế mà khơng làm giảm khuynh hướng bất bình đẳng thu nhập dễ tạo bất mãn cuối phát triển khơng bền vững (Eduardo Ugo, 2002) Thứ ba, với liệu nghiên cứu giai đoạn 1991 – 2008, phương pháp kiểm định OLS, nghiên cứu phát sách tư nhân hố khơng có tác động cách có ý nghĩa tăng trưởng kinh tế bất bình đẳng thu nhập quốc gia phát triển Kết cấu báo cáo nghiên cứu Ngoài phần giới thiệu tổng quan phần kết luận chung, cấu trúc nghiên cứu bao gồm nội dung sau: Chương 1: Cơ sở lý thuyết Chương 2: Phương pháp nghiên cứu Chương 3: Kết nghiên cứu Chương 4: Kết luận Trang CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT Chương trình bày khái quát lý thuyết “Quyền tài sản” làm tảng ủng hộ cho sách tư nhân hóa, đồng thời liên kết mối quan hệ tư nhân hóa với tăng trưởng kinh tế tư nhân hóa với bất bình đẳng thu nhập; bên cạnh đó, tác giả tổng luận số nghiên cứu thực nghiệm tác động tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế bất bình đẳng thu nhập; cuối chương, tác giả trình bày phần mơ hình nghiên cứu thực nghiệm giả thuyết kỳ vọng mơ hình 1.1 Khái niệm phân loại Tƣ nhân hóa 1.1.1 Khái niệm Tư nhân hố Tư nhân hóa (privatization) định nghĩa theo nhiều cách khác nhau, đơn giản định nghĩa tư nhân hóa chuyển giao tài sản quyền phân phối dịch vụ từ khu vực công sang cho khu vực tư (Pirie, 1986) Trong thời gian gần đây, thuật ngữ tư nhân hóa sử dụng bao hàm ba khái niệm sau: divestiture; deregulation delegation (Ghosh, 2004 Savas, 2000) Divestiture hàm ý giảm phần toàn việc cung cấp hàng hóa doanh nghiệp thuộc khu vực công sang cho khu vực tư nhân đảm nhận Deregulation biết đến tự hóa, hiểu gỡ bỏ rào cản thâm nhập thị trường thúc đẩy vai trò yếu tố cạnh tranh kinh tế Delegation thường hiểu việc phủ trì kiểm sốt chịu trách nhiệm q trình phân phối hàng hóa, dịch vụ thực tế hoạt động sản xuất thực khu vực tư nhân Điều đồng nghĩa phủ cung cấp vốn cho khu vực tư nhân thực sản xuất hàng hóa dịch vụ Delegation thường thực thông qua hợp đồng, hình thức nhượng quyền trợ cấp Trang Tuy nhiên, nghiên cứu giới hạn việc kiểm tra tác động sách tư nhân hố tăng trưởng kinh tế bất bình đẳng thu nhập theo ý nghĩa khái niệm divestiture Bởi vì, divestiture xem phương pháp thực sách tư nhân hóa phổ biến quốc gia phát triển giai đoạn nghiên cứu (Kikeri Kolo, 2006; Filipovic, 2005; Cook Uchida, 2003; Barnett, 2000; Plane, 1997; Yoder cộng sự, 1991) 1.1.2 Phân loại Tư nhân hoá Theo Brada (1996) nghiên cứu Trung Đơng Âu có loại hình tư nhân hóa bản: Thứ nhất, tư nhân hóa thông qua việc trả lại quyền sở hữu Phương pháp phù hợp xác định quyền sở hữu doanh nghiệp thuộc cá nhân trước đó, tức nguồn gốc doanh nghiệp trước trở thành doanh nghiệp nhà nước Theo Megginson cộng (2001), hình thức chuyển đổi gặp khó khăn phải chứng minh chủ sở hữu doanh nghiệp trước dễ gây bất ổn tranh giành chuyển giao khơng tương xứng q trình Thứ hai, tư nhân hóa thơng qua việc bán tài sản nhà nước Hình thức có dạng bán tài sản nhà nước: bán trực tiếp toàn hay phần tài sản cho cá nhân hay tổ chức; bán phần hay toàn cổ phần công ty đến nhà đầu tư thông qua việc bán cơng chúng, hình thức bán cổ phần giống hình thức phát hành cổ phiếu lần đầu (IPOs) công ty thị trường Thứ ba, tư nhân hóa thơng qua việc phân phối cổ phần dạng voucher Đây hình thức tư nhân hóa doanh nghiệp nhà nước thông qua việc phân phối cổ phần công ty đến công chúng miễn phí với giá hành Hình thức thường sử dụng quốc gia có chuyển đổi kinh tế, hình thức tạo thay đổi Trang 10 hệ thống cấu trúc sở hữu kinh tế, vậy, hình thức không luôn đạt hiệu mong muốn (Megginson cộng sự, 2001) Thứ tư, tư nhân hóa cách chuyển đổi sang cơng ty hay cho thiết lập công ty sở hữu tư nhân rộng rãi kinh tế Havrylyshyn McGettigan (2000) nhấn mạnh hình thức để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế quốc gia chuyển đổi Bên cạnh hình thức tư nhân hóa trên, cịn có số hình thức tư nhân hóa khác thực nhằm tăng cường vai trò khu vực tư nhân Theo Florencio López-deSilanes cộng (1997) tư nhân hóa Mỹ việc phân phối cơng đoạn sản xuất, cung ứng đến công ty tư nhân 1.2 Lý thuyết tảng Tƣ nhân hóa Xét phương diện học thuật có nhiều lý thuyết ủng hộ sách tư nhân hóa, bật cần phải nhắc đến lý thuyết “Quyền tài sản” (Property Rights theory) Lý thuyết “Quyền tài sản” nhìn chung đa dạng, đặc trưng tập trung vào tính liên kết quyền sở hữu, ưu đãi hành vi kinh tế (Commander Killick, 1988) Lý thuyết “Quyền tài sản” đề cập đến vấn đề tối đa hóa thỏa dụng nhà quản lý dựa vào giới hạn thiết lập tổ chức Các quyền tài sản định nghĩa theo nhiều cách khác Alchian (1965) định nghĩa quyền tài sản bao hàm ba đặc điểm sau: tính độc quyền quyền lựa chọn sử dụng nguồn tài nguyên; tính độc quyền quyền dịch vụ liên quan đến nguồn tài nguyên; quyền việc trao đổi nguồn tài nguyên theo điều khoản thỏa thuận Trang 11 Mặt khác, Demetz (1967) định nghĩa quyền tài sản công cụ xã hội, điều xuất phát từ quan điểm cho quyền tài sản giúp cá nhân thiết lập kỳ vọng thích hợp mà họ đạt giao dịch với người khác Các kỳ vọng biểu luật pháp, phong tục tập tục xã hội Người chủ sở hữu quyền tài sản sở hữu chấp thuận việc cho phép người khác thực theo cách thức riêng Theo quan điểm này, Starr (1988) khẳng định lý thuyết quyền tài sản xác định mối quan hệ kinh tế xã hội mà người phải tuân thủ việc phân bổ nguồn lực, có xem xét đến lợi ích hưởng chủ sở hữu thiệt hại mà họ gây cho người khác Tương tự vậy, Hill Kamer (1996) đề cập đến quyền tài sản kiểm soát tài sản cho nhà quản lý có quyền kiểm sốt cách xác định việc phân phối đầu vào mức sản xuất doanh nghiệp hàng ngày Ví dụ trường hợp Hoa Kỳ, Hill Kamer (1996) giải thích quyền tài sản nước, vật nuôi đất đai đáp ứng điều kiện cung cầu Khi tài nguyên chưa có giá trị cao, nỗ lực tạo việc xác định thực quyền, mà áp lực cao dân số gia tăng nhu cầu sản phẩm nông nghiệp làm gia tăng giá trị quyền tài sản tài nguyên này, nỗ lực lớn tạo việc bảo vệ thực quyền Điều quyền tài sản mang lại cho chủ sở hữu tư nhân “các yêu cầu thặng dư” tài sản doanh nghiệp (Hanke, 1987) “Các yêu cầu thặng dư” đề cập đến khả sử dụng tài sản, thay đổi mặt hình thức chuyển giao tồn bán số quyền (Starr, 1988) Soto (1996) diễn tả quyền tài sản “thành phần thiếu” cần thiết để vận hành thị trường Trang 12 Các thảo luận cho thấy cá nhân có khuynh hướng bảo quản tài sản họ tốt tồn lợi ích tạo từ tài sản Trong tác phẩm “Wealth of Nations”, Adam Smith (1776) nói người thường có khuynh hướng lãng phí tài sản người khác so với tài sản họ Theo đó, từ quan điểm quyền tài sản doanh nghiệp nhà nước dự kiến hiệu so với doanh nghiệp tư nhân, chúng sở hữu cá nhân mà họ khơng có “các u cầu thặng dư” tài sản doanh nghiệp thuộc khu vực công (Megginson, 2005) Luận điểm nhà nghiên cứu lý thuyết quyền tài sản khơng hiệu khu vực cơng đến từ tình mà khơng có cá nhân hay nhóm có lợi ích rõ ràng tài sản doanh nghiệp (Abdul, 2000) Điều có nghĩa doanh nghiệp nhà nước, quyền tài sản dường khơng mang tính độc quyền khơng thể chuyển nhượng Trong trường hợp khả tài sản khu vực công quản lý cao (Furobotn Perjovich, 1972) Phần tổng kết lý thuyết chứng minh lý thuyết quyền tài sản khác với lý thuyết cổ điển doanh nghiệp việc loại bỏ doanh nghiệp xem đơn vị phân tích ra, thay vào tập trung vào vai trị người đưa định cá nhân doanh nghiệp Càng đầy đủ quyền dành cho người định việc phân bổ nguồn lực khuyến khích việc sử dụng bảo quản nguồn lực cách hiệu Theo đó, sách tư nhân hóa liên quan đến việc tập trung quyền tài sản kỳ vọng cải thiện tính hiệu kinh tế Trang 13 ... quan hệ tư nhân hóa bất bình đẳng thu nhập kinh tế phát triển Cụ thể, nghiên cứu tư nhân hố khơng có tác động cách có ý nghĩa tăng trưởng kinh tế bất bình đẳng thu nhập quốc gia phát triển giai... cứu sau: (1) Chính sách tư nhân hóa tác động đến tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển? (2) Chính sách tư nhân hóa tác động đến bất bình đẳng thu nhập quốc gia phát triển? Trang Phạm vi phƣơng... nghiên cứu tư? ?ng lai tác động sách tư nhân hóa tiêu phát triển kinh tế Cuối cùng, nghiên cứu thực kiểm tra tác động tư nhân hóa tăng trưởng kinh tế bất bình đẳng thu nhập quốc gia phát triển, giai