Các yếu tố tác động đến tính thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH DƯƠNG HUỲNH LONG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã chuyên ngành: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2020 Cơng trình hồn thành Trường Đại học Cơng nghiệp TP Hồ Chí Minh Người hướng dẫn khoa học: TS Phạm Ngọc Vân Người phản biện 1: Người phản biện 2: TS Bùi Hữu Phước TS Nguyễn Duy Sữu Luận văn thạc sĩ bảo vệ Hội đồng chấm bảo vệ Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Cơng nghiệp thành phố Hồ Chí Minh ngày 26 tháng 12 năm 2020 Thành phần Hội đồng đánh giá luận văn thạc sĩ gồm: PGS.TS Phan Đình Ngun - Chủ tịch Hợi đồng TS Bùi Hữu Phước - Phản biện TS Nguyễn Duy Sữu - Phản biện TS Nguyễn Hoàng Hưng - Ủy viên TS Nguyễn Thị Mỹ Phượng - Thư ký CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG TRƯỞNG KHOA/VIỆN….……… BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: DƯƠNG HUỲNH LONG MSHV:16000261 Ngày, tháng, năm sinh: 05/04/1990 Nơi sinh: Tp.Hồ Chí Minh Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã chuyên ngành:60340201 I TÊN ĐỀ TÀI: Các yếu tố tác đợng đến tính khoản ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG: • Xác định yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam • Xác định xu hướng mức độ tác động yếu tố đến rủi ro khoản NHTMCP niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam • Đưa một số gợi ý, khuyến nghị cho nhà quản trị ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam nhằm mục tiêu hạn chế rủi ro khoản cho ngân hàng II NGÀY GIAO NHIỆM VỤ: Ngày 20/02/2020 III NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ: IV NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Phạm Ngọc Vân Tp Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 20 … NGƯỜI HƯỚNG DẪN CHỦ NHIỆM BỘ MÔN ĐÀO TẠO (Họ tên chữ ký) (Họ tên chữ ký) TRƯỞNG KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG LỜI CẢM ƠN Với lịng kính trọng biết ơn, tơi xin bày tỏ lời tri ân sâu sắc đến Tiến sĩ Phạm Ngọc Vân, người hướng dẫn tận tình cho tơi suốt thời gian thực đề tài Tôi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè đồng nghiệp đợng viên, khuyến khích, hỗ trợ tơi rất nhiều suốt trình học tập, làm việc hoàn thành luận văn Trân trọng cảm ơn! i TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Nghiên cứu nhằm nhận diện nhân tố ảnh hưởng dến tính khoản Ngân hàng thương mại (NHTM) niêm yết sàn giao dịch HOSE, HNX UPCOM Việt Nam Dữ liệu nghiên cứu báo cáo tài 20 ngân hàng từ 2012 – 2019 với 160 quan sát Việc chọn liệu năm 2012 sau c̣c khủng hoảng kinh tế toàn cầu 2007- 2008 khiến kinh tế giới bất ổn suốt năm sau kinh tế Việt Nam đối diện với khó khăn thách thức Năm 2012 kết thúc với số vĩ mơ tương đối tích cực tăng trưởng dương mức vừa phải (5,03%), lạm phát một chữ số (6,81%) Nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi qui OLS (Ordinary Least Square) Kết quả nghiên cứu cho thấy rủi ro khoản ngân hàng bị ảnh hưởng bới nhân tố: qui mô ngân hàng, tỷ lệ an tồn vốn, tỷ śt lợi nhuận, tỷ lệ chứng khốn khoản, tỷ lệ cho vay tổng tài sản hiệu quả quản lý chi phí hoạt đợng Tỷ lệ sở hữu nước ngoài, tăng trưởng kinh tế tỷ lệ lạm phát khơng có ý nghĩa thống kê nên bị loại khỏi mơ hình Từ kết quả đạt được, tác giả đưa gợi ý sách nhằm nâng cao khả khoản cho ngân hàng thương mại Việt Nam tương lai ii ASTRACT The topic "Factors affecting liquidity risk of Vietnamese commercial banks" is based on previous researches related to factors affecting the liquidity of commercial banks (commercial banks) domestically and internationally The research object of the thesis is the liquidity risk of 20 joint stock commercial banks in the period 2012 - 2019 The research objective of the thesis is to provide a more comprehensive view of the factors affecting liquidity, thereby helping the Bank administrators as well as regulators have appropriate policies to ensure liquidity for banks The author uses quantitative research methods through the regression models Pooled-OLS, REM, FEM and FGLS together with the tests to find a model with statistical significance The regression results show that, with the dependent variable being liquidity, the variables of capital adequacy ratio, bank size, return on equity, Liquidity secuirities ratio, operating cost management have the opposite effect pm Meanwhile, the marginal interest rate and the ratio of loans to total assets have opposite effects At the same time, the research results show that the foreign ownership, inflation, and economic growth are not statistically significant The research results of the thesis contribute to helping bank administrators as well as regulators have a more general view of factors affecting the bank's liquidity, thereby making appropriate policies With practice to contribute to ensuring the banking system operates safely, sustainably and effectively iii LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu bản thân Các kết quả nghiên cứu kết luận luận văn trung thực, không chép từ bất kỳ một nguồn bất kỳ hình thức Việc tham khảo nguồn tài liệu (nếu có) thực trích dẫn ghi nguồn tài liệu tham khảo quy định Học viên Dương Huỳnh Long iv MỤC LỤC MỤC LỤC v DANH MỤC BẢNG BIỂU viii CHUƠNG GIỚI THIỆU .1 1.1 Tính cấp thiết đề tài .1 1.2 Mục tiêu, câu hỏi nghiên cứu .2 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu luận văn 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Nguồn liệu phương pháp nghiên cứu 1.4.1 Nguồn liệu .4 1.4.2 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 1.5.1 Ý nghĩa khoa học .5 1.5.2 Ý nghĩa thực tiễn 1.6 Kết cầu đề tài nghiên cứu .6 1.7 Kết luận chương CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 Tổng quan khoản ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm khoản .8 2.1.2 Phân loại khoản .9 2.2.3 Cung cầu khoản trạng thái khoản ròng 2.3 Tầm quan trọng tính khoản NHTM .14 2.4 Cơ sở lý thuyết rủi ro khoản Error! Bookmark not defined 2.4.1 Khái niệm rủi ro khoản Error! Bookmark not defined 2.4.2 Rủi ro khoản ngân hàng thương mại cổ phần Error! Bookmark not defined 2.4.3 Dấu hiệu nhận biết rủi ro khoản Error! Bookmark not defined 2.4.4 Các loại rủi ro khoản Error! Bookmark not defined 2.4.5 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro khoản Error! Bookmark not defined 2.5 Các phương pháp đo lường khả khoản .15 2.5.1 Phương pháp tiếp cận nguồn vốn sử dụng vốn 16 2.5.2 Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn 16 2.5.3 Phương pháp tiếp cận số khoản 17 2.6 Các lý thuyết tảng 25 v 2.6.1 Lý thuyết cho vay thương mại khoản (Commercial Loan Theory and Liquidity) 25 2.6.2 Lý thuyết khả thay đổi (The Shiftability Theory) 26 2.6.3 Lý thuyết lợi tức dự tính (Anticipated Income Theory) 28 2.7 Các tiêu rủi ro khoản ngân hàng thương mại 28 2.8 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại 29 2.8.1 Các yếu tố bên 29 2.8.2 Các yếu tố bên 34 2.9 Các cơng trình nghiên cứu liên quan đến rủi ro khoản Ngân hàng Thương mại .35 2.9.1 Các cơng trình nghiên cứu ngồi nước 36 2.9.2 Các cơng trình nghiên cứu nước .44 2.11 KẾT LUẬN CHƯƠNG 55 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ DỮ LIỆU 56 3.1 Mô tả liệu nghiên cứu 56 3.2 Phương pháp ước lượng liệu nghiên cứu .58 3.2.1 Mơ hình hồi quy bình phương tối thiểu dạng gợp (Pooled OLS –Pooled Ordinary Least Squares) 58 3.2.2 Mô hình hồi quy tác đợng cố định (Fixed Effect Model -FEM) 59 3.3.3 Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model –REM) 59 3.3.4 Phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát (Generallzed LeastSquare – GLS) 60 3.4.5 Phương pháp sai phân theo phương pháp tác động cố định (Generalized method of moment – GMM) Error! Bookmark not defined 3.4 Phương pháp xử lý số liệu 60 3.5 Một số kiểm định khuyết tật mơ hình 62 3.5.1 Kiểm định đa cộng tuyến biến độc lập .62 3.5.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi .63 3.5.3 Kiểm định tự tương quan 63 3.6 Quy trình phân tích số liệu phương pháp nghiên cứu 63 3.7 Cách đo lường biến xây dựng mơ hình nghiên cứu 64 3.7.1 Yếu tố đo lường tiêu khoản ngân hàng 68 3.7.2 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng 68 3.8 Kết luận chương 75 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 77 4.1 Thống kê mô tả 77 4.2 Phân tích tương quan biến đợc lập 78 4.3 Phân tích hồi quy 81 4.3.5 Kiểm tra đa cộng tuyến 85 vi 4.3.6 Kiểm tra phương sai thay đổi 85 4.3.7 Kiểm tra tương quan chuỗi .86 4.4 Thảo luận kết quả nghiên cứu .87 4.4 Kết luận chương 89 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 92 5.1 Kết luận .92 5.2 Một số kiến nghị 93 5.2.1 Đối với biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu, quy mơ ngân hàng tỷ lệ an tồn vốn 93 5.2.2 Đối với biến tỷ lệ lợi nhuận Error! Bookmark not defined 5.3 Một số giải pháp khác nâng cao tính khoản NHTMCPVN 95 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu .97 TÀI LIỆU THAM KHẢO……………………………………………………… 109 Tài liệu tiếng Việt 98 Tài liệu tiếng Anh 104 Phụ lục Các NHTMCP nghiên cứu 108 Phụ lục Mô tả biến mơ hình 109 vii [14] Ngân hàng cổ phần quân đội: Báo cáo thường niên ngân hàng cổ phần Quân đội từ năm 2012 đến năm 2019 https://www.mbbank.com.vn/Investor/baocao-thuong-nen/2020/0/%7B%7BshareHoldersData.data.type%7D%7D/0 [15] Ngân hàng thương mại cổ phần SHB: Báo cáo thường niên ngân hàng thương mại cổ phần SHB từ năm 2012 đến năm 2019 Truy xuất từ https://www.shb.com.vn/category/nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien/ [15] Ngân hàng quốc dân: Báo cáo thường niên ngân hàng quốc dân năm từ năm 2012 đến năm 2019 Truy xuất từ http://finance.tvsi.com.vn/news/detailSymbolNews?newsId=484648 [16] ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam: Báo cáo thường niên ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam từ năm 2012 đến năm 2019 Truy xuất từ https://www.techcombank.com.vn/nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien [17] Ngân hàng VIB: Báo cáo thường niên NHTMCP Quốc tế VIB từ năm 2012 đến năm 2019 Truy xuất từ https://www.vib.com.vn/wps/portal/vn/nha-dautu/bao-cao-thuong-nien [18] Ngân hàng VPB: Báo cáo thường niên ngân hàng VPB từ năm 2012 đến năm 2019 Truy xuất từ https://www.vpbank.com.vn/quan-he-nha-dau-tu/bao-caothuong-nien [19] Ngân hàng: Sài gịn cơng thương Báo cáo thường niên NHTMCP Sài gịn cơng thương từ năm 2012 đến năm 2019 Truy xuất từ https://www.saigonbank.com.vn/files/File/Quan-He-Co-Dong/Bao-Cao-HoatDong/T0319/Bao-cao-thuong-nien-nam-20180001.pdf [20] Ngân hàng Tiên Phong: Báo cáo thường niên NHTMCP Tiên Phong từ năm 2012 đến năm 2019 Truy xuất từ https://tpb.vn/nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien 100 [21] Ngân hàng nhà nước Việt Nam (2010) Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20 tháng 05 năm 2010 Về Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt đợng tổ chức tín dụng [22] Ngân hàng nhà nước Việt Nam (2010) Thông tư 19/2010/TT-NHNN ngày 27 tháng 09 năm 2010 Về Sửa đổi, bổ sung một số điều Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt đợng tổ chức tín dụng [23] Ngân hàng nhà nước Việt Nam (2011) Thông tư 02/2011/TT-NHNN ngày 03 tháng 03 năm 2011 Về quy định mức lãi suất huy động vốn tối đa đồng Việt Nam [24] Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2013) Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21 tháng 01 năm 2013 Về Quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt đợng tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước [25] Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2014) Thông tư 09/2014/TT-NHNN ngày 18 tháng 03 năm 2014 Về Thông tư sửa đổi, bổ sung một số điều Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi [26] Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 46/2010/QH12 ngày 16 tháng năm 2010 [27] Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16 tháng năm 2010 [28] Ngân hàng Nhà nước (2016).Thông tư 41/2016/TT-NHNN, ngày 30 tháng 12 năm 2016 Quy định tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng, chi nhánh ngân hàng, có hiệu lực từ 1/1/2020 101 [29] Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2019) Thông tư 22/2019/TT-NHNN, ngày 15/11/2019 Quy định giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt đợng ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi có hiệu lực từ 1/1/2020 [30] Nguyễn Thị Tuyết Nga cợng sự, (2016) Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản kinh tế TP.Hồ Chí Minh [31] Nguyễn Trung Trực cợng sự, (2018) Giáo trình tài doanh nghiệp Hồ Chí Minh: Nhà x́t bản Đại học Cơng Nghiệp TP.Hồ Chí Minh [32] Nguyễn Trung Trực cợng sự, (2018) Giáo trình tài doanh nghiệp Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Đại học Cơng Nghiệp TP.Hồ Chí Minh [33] Đàng Quang Vắng (2018) Các yếu tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Luận án tiến sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế - Luật, Đại học Quốc Gia Tp.HCM [34] Mai Thị Phương Thùy Bùi Thị Điệp (2018) Phân tích Yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí tài online Truy xuất từ http://tapchitaichinh.vn/kinh-te-vi-mo/yeu-to-anhhuong-den-rui-ro-thanh-khoan-cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam143063.html [35] Nguyễn Thị Tuyết Nga (2019) Những yếu tố tác động đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí tài online, kỳ tháng 7/2019 Truy xuất từ http://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/nhung-yeu-to-tac-dong-den-thanhkhoan-tai-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam-311931.html [36] Trương Quang Thông (2013) Các nhân tố tác động đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Phát triển Kinh tế 276, 50-62 Truy xuất từ http://www.jabes.ueh.edu.vn/Home/SearchArticle?article_Id=9a3862a4-e692-42e4847b-dbf945fe5a7f 102 [37] Nguyễn Thị Ngọc Diệp Nguyễn Thanh Lâm (2016) Các nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006 – 2013 Tạp chí khoa học Lạc Hồng, 5, 19-24 [38] Vũ Thị Hồng, (2015) Các yếu tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí phát triển & hội nhập, số 23 (33) 32-49 [37] Cơng trình nghiên cứu Đàng Quang Vắng (2018) Các nhân tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án tiến sỹ Kinh tế, Trường đại học Kinh tế - Luật, 2018 [38] Cơng trình nghiên cứu Nguyễn Thị Ngọc Diệp, Nguyễn Thanh Lâm (2017) Các nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006 – 2013, Tạp chí Khoa học Lạc Hồng, Số [39] Cơng trình nghiên cứu Phạm Quốc Việt Nguyễn Văn Minh (2019) Đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Tài chính, Số 704, kỳ 1, tháng [40] Đặng Văn Dân (2015) Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Tài chính, kỳ 1, tháng 11-2015 [41] Hồng Thị Kim Thanh (2008) Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro khoản ngân hàng thương mại, Tạp chí nghiên cứu Tài kế tốn, Số (62), Tr 55-58 [42] Nguyễn Thị Mỹ Linh (2016) Các yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Số [43] Nguyễn Văn Tiến cộng (2013) Tiền tệ ngân hàng thị trường tài chinh, Nhà xuất bản Lao động, Hà Nội [44] Phan Thị Thu Hà, Nguyễn Hoàng Phong (2017) Các yếu tố tác động đến khoản ngân hàng - Thực tiễn nghiên cứu Việt Nam, tạp chí Kinh tế & Phát triển, Đại học Kinh tế Quốc dân , Số 236, Tr 26 103 [45] Trần Huy Hoàng (2011) Giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại Trường đại học kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Nhà xuất bản Lao động xã hội [46] Võ Xuân Vinh, Mai Xuân Đức (2017) Sở hữu nước rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Khoa học ĐHQGHN: Kinh tế Kinh doanh, tập 33, số 3, tháng 11 Tài liệu tiếng Anh [1] Calomiris, C.W., Heider, F., Hoerova, M (2015) A Theory of Bank Liquidity Requirements Columbia Business School Research Paper, 10 [2] Chakrabarty, K.C (2013) Strengthening the Banking Supervision Through Risk Basel: Centre for Advanced Financial Research and Learning (CAFRAL), 4,2-6 [3] Don, T.J, (2006) Real estate investing Managerial Finance, 32(12), 953-954 [4] Ejoh, I.O (2014) The relationship and effect of credit and liquidity risk on bank default risk among deposit money banks in Nigeria Research Journal of Finance and Accounting, 17, 431-440 [5] Helsinki, F, (2014) Risk-based supervision-concepts, assessment processes and early intervention Journal of Finance, 20, 116 [6] Imbierowicz, C.R (2014) The relationship between liquidity risk and credit risk in banks Journal of Banking and Finance, 34, 197-206 [7] Kim, D., Sohn, W (2017) The effect of bank CARital on lending: Does liquidity matter” Journal of Banking and Finance, 77, 95-107 [8] Kishor, D.N (2014) Risk and risk management in the indian banking GALAXY International Interdisciplinary Research Journal, 15, 115-123 104 [9] Maaka, Z.A (2013) The Relationship between Liquidity Risk and Financial Risk School of Business University of Nairobi, A Research Project 1, 15 [10] Nikomaram, M.T (2013) The relationship between liquidity risk and credit risk in Islamic banking industry of Iran Management Science Letters, 3, 12231232 [11] Agnieszka Wosjcik-Mazur & MarekSzajt (2015) The Determinants of Liquidity Risk: Evidence from Tunisian Banks, Journal of Applied Finance & Banking, vol 7, no 2, pages 71-81 [12] Anamika Singh & Anil Kumar Sharma (2016) Future Business Journal, vol 2, issue 1, June 2016, Pages 40-53 [13] Angela Roman & Alina Camelia Sargu (2014) Academy of Management, Actual Problems in Economics, Kiev Iss 152, paper 376-386 [14] Angela Roman & Alina Camelia Sargu (2015) Procedia Economics and Finance, vol 20, pages 571-579 [15] Aspachs and the authors (2005) Searching for a Metric for Financial Stability , Special Paper, vol 167 [16] C Deleschat and partner (2014) Dynamic Fiscal Multipliers for a Small and Open Economy, Working Paper, vol [17] Doriana Cucinelli (2013) Interdisciplinary Journal of Research in Business, vol 2, issue 10, papes 51- 64 [18] Doris Madhi (2017) European Journal of Economics and Business Studies, vol 3, No [19] Drehmann and Nikolaou (2008) Liquidity (Risk) Concepts: Definitions and Interactions, ECB Working Paper No 1008 105 [20] Farooq Ahmad & Nasir Rasool (2017) Journal of Economics and Sustainable Development, vol 8, No [21] Franklin Allen and Douglas Gale (2004) Competition and Financial Stability, Journal of Money, Credit and Banking, vol 36, No [22] Johannes P S Sheefeni & Jacob M Nyambe (2016) European Journal of Business, Economics and Accountancy, vol 4, No [23] Khemais Zaghdoudi & Abdelaziz Hakimi (2017) Journal of Applied Finance & Banking, vol 7, no 2, pages 71-81 [24] Lee (2008) Ownership structure, regulation, and bank risk-taking: evidence from Korean banking industry, Investment Management and Financial Innovations, vol 5, issue [25] Lucchetta (2007) What Do Data Say About Monetary Policy, Bank Liquidity and Bank Risk Taking, Economic Notes, vol 36, issue2, pages 189-203 [26] Mohamed Aymen Ben Moussa (2015) International Journal of Economics and Financial Issues, vol 5, No 1, pages 249-259 [27] Osama Omar Jaara and partner (2017) International Journal of Economics and Financial Issues, vol 7, issue 6, pages 16-26 [28] Pavla Vodovas (2013) Determinants of commercial bank liquidity in hungary, Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse, vol 9, issue 4, pages 64-71 [29] Toby (2006) Empirical study of the liquidity management practices of Nigerian banks, Journal of Financial Management & Analysis, vol 19, issue [30] Tseganesh Tesfaye (2012) Exploring the liquidity risk factors in the Balkan Region banking system, European Research Studies Journal, Volume 22, Issue 106 [31] Schinasi &Teixeira (2006) The Lender of Last Resort in the European Single Financial Market, World Scientific Studies in International Economics, pages 349372 [32] Siti Fatimah Yaacob and partner (2016) The determinants of liquidity risk: a panel study of islamic banks in Malaysia, Journal of Contemporary Issues and Thought, vol [33] Vodovas (2013) Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse, vol 9, issue 4, pages 64-71 107 Phụ lục Các NHTMCP nghiên cứu STT Tên viết tắt Tên Ngân Hàng Ký hiệu NH TMCP ĐT Phát triển Việt Nam BIDV BID NH TMCP Công thương Việt Nam Vietinbank CTG NH TMCP Ngoại thương Việt Nam Vietcómbank VCB NH TMCP Kỹ Thương Việt Nam Techcómbank TCB NH TMCP Quân đội MB MBB NH TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPBank VPB NH TMCP Sài Gòn Thương Tín Sacombank STB NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Eximbank EIB NH TMCP Phát triển TP Hồ Chí Minh HDBank HDB 10 NH TMCP Tiên Phong TPB TPB 11 NH TMCP Á Châu ACB ACB 12 NH TMCP Sài Gịn - Hà Nợi SHB SHB 13 NH TMCP Quốc Dân NCB NVB 14 NHTMCP Bắc Á BAB BAB 15 NHTMCP Kiên Long KLB KLB 16 NHTMCP Liên Việt LPB LPB 17 NHTMCP Quốc tế VIB VIB 18 NHTMCP Việt Nam Thương tín VBB VBB 19 NHTMCP Bảo Việt BVB BVB 20 NHTMCP Sài Gịn Thương tín SGB SGB 108 Phụ lục Mô tả biến mơ hình sum LIQ SIZE CAR ROE NIM CRER LOAN ME FO GDP INF Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ -LIQ | 160 5797125 1329142 349 869 SIZE | 160 13.99161 604697 13.1 15.405 CAR | 160 123282 0333853 0327 17384 ROE | 160 1055406 0451911 00062 19056 -+ -SER | 160 0110154 0044979 00261 02269 LOAN | 160 7236875 0656675 837 ME | 160 33.62319 19.43889 7.99 82.863 FO | 160 4375 120669 21 65 GDP | 160 0627875 0071158 0503 0708 -+ -INF | 160 0372986 0195175 109 006 0681 Phụ lục Phân tích tương quan biến LIQ SIZE CAR ROE SER LOAN ME FO GDP INF -+ LIQ | 1.0000 SIZE | -0.5461 1.0000 CAR | -0.4242 0.2441 1.0000 ROE | -0.5358 0.3780 0.2114 1.0000 SER | 0.3856 -0.1773 -0.2606 -0.1058 LOAN | 0.7065 -0.4145 -0.2268 -0.4133 1.0000 0.2966 1.0000 ME | -0.5515 0.4044 0.2644 0.3571 -0.2358 -0.4896 1.0000 FO | 0.0273 -0.0790 -0.0919 0.0829 0.2385 -0.0584 0.0366 1.0000 GDP | 0.1633 -0.1628 -0.0221 -0.1316 -0.1113 0.1930 -0.1786 -0.1224 1.000 INF | -0.1312 0.1339 -0.0588 0.0626 -0.0242 -0.2083 0.1317 0.0879 -0.6870 Phân tích hồi qui OLS regress LIQ SIZE CAR ROE NIM CRER LOAN ME FO GDP INF ,beta Source | SS df MS Number of obs = -+ F( 10, 160 149) = 34.95 Model | 1.96933738 10 196933738 Prob > F = 0.0000 Residual | 839585391 149 005634801 R-squared = 0.7011 Adj R-squared = 0.6810 Root MSE 07507 -+ -Total | 2.80892277 159 017666181 = 110 1.0000 LIQ | Coef Std Err t P>|t| Beta -+ -SIZE | -.0386488 0116602 -3.31 0.001 -.1758339 CAR | -.679434 1942831 -3.50 0.001 -.1706598 ROE | -.5226268 1562255 -3.35 0.001 -.1776941 CRER | 3.934132 1.509942 2.61 0.010 1331347 LOAN | 7563513 1194556 6.33 0.000 3736822 ME | -.0008816 0003736 -2.36 0.020 -.1289389 FO | 0071261 0521603 0.14 0.892 0064696 GDP | 9144194 1.205324 0.76 0.449 0489553 INF | 2495802 4337627 0.58 0.566 0366491 _cons | 5677053 2242399 2.53 0.012 Phân tích FEM Fixed-effects (within) regression Number of obs = 160 Group variable: FIRM_CODE Number of groups = 20 R-sq: = 0.7223 Obs per group: = between = 0.4665 avg = 8.0 overall = 0.6997 max = F(10,130) = 33.82 Prob > F = 0.0000 within corr(u_i, Xb) = 0.0172 -LIQ | Coef Std Err t 111 P>|t| [95% Conf Interval] Phân tích REM -+ -SIZE | -.0408117 012395 -3.29 0.001 -.0653338 -.0162896 CAR | -.6541808 1994532 -3.28 0.001 -1.048775 -.2595865 ROE | -.4573516 1782875 -2.57 0.011 -.8100721 -.104631 CRER | 3.740722 1.61444 2.32 0.022 5467451 6.934699 LOAN | 7815846 132861 5.88 0.000 5187349 1.044434 ME | -.0007434 0003817 -1.95 0.054 -.0014985 0000117 FO | 0269169 0559975 0.48 0.632 -.0838675 1377013 GDP | 1.050048 1.196471 0.88 0.382 -1.317027 3.417122 INF | 2882844 4294333 0.67 0.503 -.561298 1.137867 _cons | 5375444 2441751 2.20 0.029 0544732 1.020616 -+ -sigma_u | 0294236 sigma_e | 07400148 rho | 136511 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(19, 130) = 1.23 estimates store fixed * sig F>5%:chon ols, F = 0.2458 Variable | VIF 1/VIF -+ -GDP | 2.08 0.481751 INF | 2.02 0.494456 LOAN | 1.74 0.575927 ME | 1.49 0.671936 ROE | 1.41 0.711005 SIZE | 1.40 0.712840 CRER | 1.30 0.768305 NIM | 1.30 0.770665 CAR | 1.19 0.842367 FO | 1.12 0.894562 -+ -Mean VIF | xtreg 1.50 LIQ SIZE CAR ROE NIM CRER LOAN ME FO GDP INF, re Kiểm định phương sai sai số thay đổi Random-effects GLS regression Number of obs = 160 Group variable: FIRM_CODE Number of groups = 20 R-sq: = 0.7214 Obs per group: = between = 0.4925 avg = 8.0 overall = 0.7011 max = Wald chi2(10) = 355.18 Prob > chi2 = 0.0000 within corr(u_i, X) = (assumed) 113 LÝ LỊCH TRÍCH NGANG CỦA HỌC VIÊN I LÝ LỊCH SƠ LƯỢC: Họ tên: Dương Huỳnh Long Giới tính: Nam Ngày, tháng, năm sinh: 05/04/1990 Nơi sinh: Tp.Hồ Chí Minh Email: long.dh@vtv9.vn Điện thoại:0909.183.378 II QUÁ TRÌNH ĐÀO TẠO: 2005 – 2008: học Trung học phổ thông Gia Định – Tp.Hồ Chí Minh 2008 – 2012: học Đại học Cơng nghiệp Tp Hồ Chí Minh 2017 – nay: học Thạc sỹ trường Đại học Cơng nghiệp Tp.Hồ Chí Minh III Q TRÌNH CƠNG TÁC CHUN MƠN: Thời gian Nơi công tác Công việc đảm nhiệm 10/2016 – 05/2020 Trung tâm Truyền hình Việt Nam Tp.Hồ Chí Minh (kênh VTV9) Chuyên viên 05/2020 – Trung tâm Truyền hình Việt Nam khu vực Nam Bợ (kênh VTV9) Chun viên XÁC NHẬN CỦA Tp HCM, ngày tháng Năm 20 CƠ QUAN / ĐỊA PHƯƠNG Người khai (Ký tên, đóng dấu) (Ký tên) 114 ... tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam • Xác định xu hướng mức đợ tác đợng yếu tố đến rủi ro khoản NHTMCP niêm yết thị trường chứng. .. định yếu tố tác đợng đến tính khoản NHTMCP niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam • Xác định xu hướng mức độ tác động yếu tố đến tính khoản NHTMCP niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam. .. – Ngân hàng Mã chuyên ngành:60340201 I TÊN ĐỀ TÀI: Các yếu tố tác đợng đến tính khoản ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG: • Xác định yếu