Nâng cao khả năng sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

B GIÁO DCăVÀăÀOăTO TRNGăI HC KINH T TP. H CHÍ MINH T TH LÊ NA NÂNG CAO KH NNGăSINHăLI TIăCÁCăNGÂNăHÀNGăTHNGăMI C PHN NIÊM YT TRÊN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM LUNăVNăTHCăSăKINHăT Tp. H Chí Minh ậ Nmă2014 B GIÁO DCăVÀăÀOăTO TRNGăI HC KINH T TP. H CHÍ MINH T TH LÊ NA NÂNG CAO KH NNGăSINHăLI TIăCÁCăNGÂNăHÀNGăTHNGăMI C PHN NIÊM YT TRÊN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã s: 60340201 LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGI HNG DN KHOA HC: TS. THÂN TH THU THY Tp. H Chí Minh ậ Nmă2014 LIăCAMăOAN Tôi cam đoan ni dung lun vn thc s kinh t “Nâng cao kh nng sinh li ti các ngân hàng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam” là công trình nghiên cu ca tôi di s hng dn ca TS. Thân Th Thu Thy. S liu và thông tin trong lun vn là trung thc và đc s dng t các ngun đáng tin cy. TP. H Chí Minh, ngày tháng nm 2014 Tác gi T TH LÊ NA MC LC Trang ph bìa Li cam đoan Mc lc Danh mc các t vit tt Danh mc các bng Danh mc các đ th LI M U 1 1. Lý do chn đ tài 1 2. Mc tiêu nghiên cu 1 3. i tng nghiên cu 2 4. Phm vi nghiên cu 2 5. Phng pháp nghiên cu 2 6. Ngun d liu 2 7. Kt cu ni dung 3 CHNGă 1.ă TNG QUAN V KHă NNGă SINHă LIă TIă CÁCă NGÂN HÀNGăTHNGăMI CăPHNăNIÊMăYT 4 1.1. NgơnăhƠngăthngămi c phn niêm yt 4 1.1.1. Khái nim 4 1.1.2. Hot đng kinh doanh ca NHTM c phn niêm yt 5 1.1.2.1. Hot đng to lp ngun vn 5 1.1.2.2. Hot đng s dng vn 6 1.1.2.3. Các dch v khác 7 1.2. Kh nngăsinhăli ti các ngơnăhƠngăthngămi c phn niêm yt 7 1.2.1. Khái nim 7 1.2.2. Các ch tiêu đo lng kh nng sinh li 7 1.2.2.1. T sut sinh li trên tng tài sn (Return On Assets – ROA) 8 1.2.2.2. T sut sinh li trên vn ch s hu (Return On Equity – ROE) 8 1.2.2.3. T l thu nhp lãi cn biên ròng (Net Interest Margin – NIM) 8 1.2.3. Các nhân t nh hng đn kh nng sinh li 9 1.2.3.1. Nhân t bên ngoài 9 1.2.3.2. Nhân t bên trong 11 1.3.ăSăcnăthităcaăvicănơngăcaoăkhănngăsinhăliătiăcácăngơnăhƠngăthngă mi căphnăniêmăyt 14 1.4. Cácănghiênăcuătrênăthăgiiăvăvicănơngăcaoăkhănngăsinhăliătiăcácăngân hƠngăthngămi 15 1.5. BƠiăhcăkinhănghimănơngăcaoăkhănngăsinhăliătiăcácăngơnăhƠngăthngă mi  mt s nc trên th gii 16 1.5.1. Kinh nghim nâng cao kh nng sinh li ti các NHTM  mt s nc trên th gii 16 1.5.1.1. Kinh nghim t Trung Quc 16 1.5.1.2. Kinh nghim t M 17 1.5.1.3. Kinh nghim t Hàn Quc 17 1.5.2. Bài hc kinh nghim đc rút ra t vic nâng cao kh nng sinh li ti các NHTM  mt s nc trên th gii 17 Ktălunăchngă1 18 CHNGă2.ăTHCăTRNG KHăNNGăSINHăLIăTIăCÁCăNGÂN HÀNG THNGăMI CăPHNăNIÊMăYTăTRÊNăTHăTRNGăCHNGăKHOÁN VIT NAM 19 2.1.ăGiiă thiuă văcác ngơnăhƠngăthngă mi căphnăniêmăytătrênă thătrngă chngăkhoánăVit Nam 19 2.1.1. Lch s hình thành và phát trin 19 2.1.2. Các hot đng kinh doanh ch yu 27 2.1.3. Kt qu hot đng kinh doanh 28 2.1.3.1. Quy mô 28 2.1.3.2. Huy đng vn 29 2.1.3.3. Tng trng tín dng 31 2.1.3.4. Li nhun 32 2.2. ThcătrngăkhănngăsinhăliătiăcácăngơnăhƠngăthngămi căphnăniêmăytă trên thătrngăchngăkhoán Vit Nam 34 2.2.1. T sut sinh li trên tng tài sn 34 2.2.2. T sut sinh li trên vn ch s hu 36 2.2.3. T l thu nhp lãi cn biên ròng 37 2.3. Phân tích cácănhơnătănhăhngăđnăkhănngăsinhăliătiăcácă ngân hàng thngămi căphnăniêmăytătrênăthătrngăchngăkhoán Vit Nam 38 2.3.1. Mô hình nghiên cu 38 2.3.1.1. Mô hình 39 2.3.1.2. Phng pháp c lng mô hình 42 2.3.1.3. Các gi đnh ca mô hình 45 2.3.2. D liu nghiên cu 45 2.3.3. Kt qu nghiên cu 46 2.3.3.1. Phân tích thng kê mô t 46 2.3.3.2. Phân tích tng quan bin 48 2.3.3.3. Phân tích hi quy và kim đnh Hausman đ la chn mô hình 48 2.3.3.4. Kim đnh phng sai thay đi 58 2.3.3.5. Kim đnh t tng quan 59 2.3.3.6. Kt qu hi quy mô hình vi robust và cluster 59 2.3.3.7. Kt qu nghiên cu 63 2.4.ăánhăgiáăthcătrngăkhănngăsinhăliătiăcácăngơnăhƠngăthngămi căphnă niêmăytătrênăthătrngăchngăkhoán VităNam 67 2.4.1. Nhng kt qu đt đc 67 2.4.2. Nhng tn ti và nguyên nhân 67 Ktălunăchngă2 68 CHNGă3.ăGIIăPHÁPăNÂNG CAO KHăNNGăSINHăLIăTIăCÁCăNGÂN HÀNGăTHNGăMI CăPHNăNIÊMăYTăTRÊNăTHăTRNGăCHNGă KHOÁN VIT NAM 69 3.1. nhăhngăphátătrinăca các ngơnăhƠngăthngămi căphnăniêmăytătrênă thătrngăchngăkhoán VităNam 69 3.2.ăGiiăphápănơngăcaoăkhănngăsinhăliătiăcácăngơnăhƠngăthngămi căphnă niêmăytătrênăthătrngăchngăkhoán VităNam 71 3.2.1. Xác đnh quy mô ngân hàng ti u 71 3.2.2. Gia tng vn ch s hu 72 3.2.3. M rng quy mô tín dng và nâng cao cht lng tín dng 73 3.2.4. Thu hút tin gi t khách hàng 74 3.2.5. Hn ch phát sinh n xu 75 3.3. Giiăphápăhătr 75 3.3.1. i vi Chính ph 75 3.3.2. i vi NHNN 76 3.3.2.1. Hoàn thin h thng pháp lut v tin t và hot đng ngân hàng 77 3.3.2.2. Nâng cao hiu qu điu hành chính sách tin t 77 3.3.2.3. Phát trin th trng tin t an toàn, đng b, mang tính cnh tranh cao 78 3.3.2.4. Phát trin ng dng công ngh và h thng thanh toán 79 3.3.2.5. Nâng cao tính trách nhim và minh bch trong công b thông tin 79 3.3.2.6. Nâng cao hiu qu, hiu lc ca thanh tra, giám sát ngân hàng 79 3.3.3. i vi TTCK 80 Ktălunăchngă3 81 KTăLUN 82 Tài liu tham kho Ph lc 1: Chi tit danh sách các ngân hàng trong mu nghiên cu Ph lc 2: B d liu ca các bin đc s dng trong nghiên cu Ph lc 3: Bng thng kê mô t các bin trong mô hình hi quy Ph lc 4: Ma trn tng quan gia các bin trong mô hình hi quy Ph lc 5: Kt qu hi quy mô hình theo FEM Ph lc 6: Kt qu hi quy mô hình theo REM Ph lc 7: Kt qu kim đnh Hausman Ph lc 8: Kt qu kim đnh phng sai thay đi Ph lc 9: Kt qu kim đnh t tng quan Ph lc 10: Kt qu hi quy mô hình vi robust và cluster DANH MC CÁC T VIT TT ACB : Ngân hàng thng mi c phn Á Châu BCTC : Báo cáo tài chính BIDV : Ngân hàng thng mi c phn u T và Phát Trin Vit Nam CAMEL : H thng đánh giá tình trng vng mnh ca các t chc tài chính Eximbank : Ngân hàng thng mi c phn Xut Nhp Khu Vit Nam FEM : Mô hình nh hng c đnh GDP : Tng sn phm trong nc HNX : S giao dch chng khoán Hà Ni HSX : S giao dch chng khoán Thành ph H Chí Minh MB : Ngân hàng thng mi c phn Quân i Navibank : Ngân hàng thng mi c phn Nam Vit NHNN : Ngân hàng nhà nc NHTM : Ngân hàng thng mi NIM : T l thu nhp lãi cn biên ròng OLS : Phng pháp bình phng ti thiu nh nht REM : Mô hình nh hng ngu nhiên ROA : T sut sinh li trên tng tài sn ROE : T sut sinh li trên vn ch s hu Sacombank : Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín SGDCK : S giao dch chng khoán SHB : Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn - Hà Ni SWOT : Mô hình phân tích kinh doanh ca doanh nghip TMCP : Thng mi c phn TTCK : Th trng chng khoán TTGDCK : Trung tâm giao dch chng khoán Vietcombank : Ngân hàng thng mi c phn Ngoi Thng Vit Nam Vietinbank : Ngân hàng thng mi c phn Công Thng Vit Nam DANH MC CÁC BNG Bng 2.1: Các NHTM c phn niêm yt trên TTCK Vit Nam 23 Bng 2.2: K vng ca các bin đc lp đi vi bin ph thuc trong mô hình nghiên cu 42 Bng 2.3: Thng kê mô t các bin trong mô hình hi quy 46 Bng 2.4: Ma trn tng quan gia các bin trong mô hình hi quy 48 Bng 2.5: Kt qu hi quy mô hình theo FEM 49 Bng 2.6: Kt qu hi quy mô hình theo REM 53 Bng 2.7: Kim đnh Hausman đ la chn mô hình – ROA 57 Bng 2.8: Kim đnh Hausman đ la chn mô hình – ROE 57 Bng 2.9: Kim đnh Hausman đ la chn mô hình – NIM 58 Bng 2.10: Kt qu hi quy mô hình vi robust và cluster 60 [...]... c a các nhân t ng c a các nhân t i v i kh n kh sinh l i nh m sinh l i, t giá vai xu t gi i pháp nâng cao kh sinh l i t i các NHTM c ph n niêm y t trên TTCK Vi t Nam 2 3 i ng nghiên c u Kh sinh l i t i 9 NHTM c ph n niêm y t trên TTCK Vi t Nam c ng qua các ch tiêu: (1) ROA: sinh trên (2) ROE: sinh trên (3) NIM: thu lãi tài biên ròng 4 Ph m vi nghiên c u Các NHTM c ph n niêm y t trên TTCK Vi t Nam, ... vong, tranh, và phát tài chính, uy tín quan tâm hàng ngân hàng, ngân hàng khác, ngân hàng cho sinh sinh cho chính là ngân hàng Thông qua vi c phân tích các ch tiêu kh l i c a ngân hàng s giúp các nhà qu n tr ngân hàng giá sinh cm c hoàn thành k ho ch và m c ng c a kh sinh l i nh m tìm ra nh ng nhân t tích c c, nhân t tiêu c c nh ng sinh l i c a ngân hàng, t ra các bi n pháp, chính sách n kh phát huy nhân... SGDCK niêm y t 1 Ngân hàng TMCP Á Châu ACB 21/11/2006 HNX 2 Ngân hàng TMCP Nam Vi t NVB 13/09/2010 HNX 3 Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà N i SHB 20/04/2009 HNX 4 Ngân hàng TMCP Công Vi t Nam CTG 16/07/2009 HSX 5 Ngân hàng TMCP Tri n Vi t Nam BID 24/01/2014 HSX 6 Ngân hàng TMCP Ngo i Vi t Nam VCB 30/06/2009 HSX 7 Ngân hàng TMCP Quân MBB 01/11/2011 HSX 8 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Tín STB 12/07/2006 HSX 9 Ngân hàng. .. kh 19 2 SINH CÁC NGÂN HÀNG NIÊM TRÊN T 2.1 KHOÁN các ngân hàng khoán 2.1.1 m i niêm trên t Nam hình thành và phát - TTCK TTCK Nam Nam chính TTGDCK Thành vào vào Chí Minh nay là vào ngày 08/03/2005 TTCK nay, sau 2000 giao Chí Minh vào ngày 20/07/2000 và TTGDCK Hà Hà T NAM hành khoán Thành nay là 14 giao vào khoán và phát Nam + khung pháp lý, chính sách: k ban hành ngày 29/06/2006 và có khuôn và các cho... Nam, bao g m 9 NHTM: (1) Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) (2) Ngân hàng TMCP Nam Vi t (Navibank) (3) Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà N i (SHB) (4) Ngân h t Nam (Vietinbank) (5) Ngân h n Vi t Nam (BIDV) (6) Ngân hàng TMCP Ngo t Nam (Vietcombank) (7) Ngân h i (MB) (8) Ngân h (9) Ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam (Eximbank) Th i gian nghiên c 5 n 2004 2013 p nghiên c u c s d ng là: (1) P các ch tiêu nghiên c... nên, các ngân hàng ph i không ng kh ng th i, t nói riêng c trong quá trình h i nh p kinh t nh tranh gay g t không ch gi a các ngân c ngoài có ti m l c tài chính m nh Th phát tri n, m i NHTM c ph n niêm y t 15 ngân hàng và nâng cao , giá tr v n hóa th ng c a ngân hàng là NHTM 1.4 ngân i các NHTM nâng cao Samy Ben Naceur (2003) 2000 Tác gi s d ng 2 bi ng l i nhu n ngân hàng là t su t sinh l i trên t... ng nâng cao kh hàng Vi c sinh l i và l c c nh tranh c a ngân giá, xem xét m t cách khoa h c kh sinh l i giúp cho các nhà u hành chính sách, các chuyên gia kinh t và các nhà qu n tr ngân hàng có th ra nh ng chính sách k p th i và h p lý nh m xây d ng và phát tri n m t h th ng ngân hàng v ng ch c, ngày m t l n m nh Chính vì v y, vi c nghiên c u và phân tích các nhân t nh ng n kh các ngân hàng nâng cao. .. i các NHTM c ph n niêm y t trên TTCK Vi t Nam giai 2013 29 th 2.2: Nam th 2.3: Vi t Nam ng v n t i các NHTM c ph n niêm y t trên TTCK Vi t 2013 30 ng tín d ng t i các NHTM c ph n niêm y t trên TTCK 2013 31 th 2.4: L i nhu n t i các NHTM c ph n niêm y t trên TTCK Vi t Nam 2004 2013 33 th 2.5: T su t sinh l i trên t ng tài s n t i các NHTM c ph n niêm. .. th nào ng ng nâng cao ti m l c tài chính, cao l c c nh tranh Bên c nh trong nh ng vi c huy cách t t nh t u c phù h p Nh n m nh m vào công ngh ngân hàng vi c niêm y t c phi u trên TTCK nâng cao l c c nh tranh vì tính nâng là m t vi t c a ng v n thông qua TTCK Hi n nay, có 9 NHTM c ph n niêm y t trên TTCK Vi t Nam 23 B ng 2.1: Các NHTM c ph n niêm y t trên TTCK Vi t Nam STT Tên ngân hàng Mã CK Ngày giao... trên TTCK Vi t Nam 2013 35 th 2.6: T su t sinh l i trên v n ch s h u t i các NHTM c ph n niêm y t trên TTCK Vi t Nam 2013 36 th 2.7: T l thu nh p lãi c n biên ròng t i các NHTM c ph n niêm y t trên TTCK Vi t Nam 2013 38 1 1 Lý do ch n S tài ng nhanh v s ho t ng t ra v n ng c a h th ng ngân hàng ngân hàng c n quan tâm v ch t ng trong trong tiêu chí xác sinh m i chính là sinh . kh nng sinh li ti các ngân hàng thng mi c phn niêm yt Chng 2: Thc trng kh nng sinh li ti các ngân hàng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam Chng. CHNGă3.ăGIIăPHÁPăNÂNG CAO KHăNNG SINH LIăTIăCÁCăNGÂN HÀNGăTHNGăMI CăPHNăNIÊMăYTăTRÊNăTHăTRNGăCHNGă KHOÁN VIT NAM 69 3.1. nhăhngăphátătrinăca các ngơnăhƠngăthngămi căphn niêm yt trên thătrngăchng khoán. T TH LÊ NA NÂNG CAO KH NNG SINH LI TIăCÁCăNGÂNăHÀNGăTHNGăMI C PHN NIÊM YT TRÊN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã s: 60340201