m i m t s n c trên th gi i
1.5.1.ăKinhănghi mănơngăcaoăkh ăn ngăsinhăl iăt iăcácăNHTM m t s n c trên th gi i
1.5.1.1.ăKinhănghi măt ăTrungăQu c
Các ngân hàng Trung Qu c đư th c hi n đ ng b nhi u gi i pháp đ nâng cao kh n ng sinh l i:
- C t gi m nhân l c và chi phí, c th trong giai đo n 1998 – 2002, b n ngân hàng l n nh t c a Trung Qu c đư ti n hành c t gi m 250 nghìn lao đ ng và gi i th kho ng 45 nghìn chi nhánh ho t đ ng kém hi u qu .
- Th c hi n xác đ nh giá tr doanh nghi p, m nh giá c phi u, th c hi n c ph n hóa và niêm y t c phi u trên th tr ng ch ng khoán. th c hi n chi n l c bán c ph n cho các nhà đ u t n c ngoài, các ngân hàng Trung Qu c đư t ng c ng tìm
ki m các đ i tác chi n l c n c ngoài danh ti ng nh m c i thi n c c u t ch c c đông, thu hút v n, chuy n giao công ngh , thúc đ y th ng m i qu c t . Bên c nh đó, các ngân hàng Trung Qu c đư phát hành c phi u l n đ u ra công chúng thông qua các
TTGDCK có uy tín và sau đó là phát hành trái phi u ra n c ngoài đ t ng v n.
- V x lỦ n x u, lành m nh hóa tài chính, các ngân hàng Trung Qu c đư khá thành công trong v n đ gi i quy t n khó đòi thông qua các công ty qu n lỦ tài s n.
- y m nh v n hóa kinh doanh trong ngân hàng c ng nh nâng cao trình đ
chuyên môn nghi p v k t h p v i t ng l ng h p lỦ cho cán b nhân viên ngân hàng.
- Hoàn thi n các quy ch qu n tr đi u hành, c c u t ch c theo các tiêu chu n qu c t , đa d ng hóa các d ch v ngân hàng ti n ích. Xây d ng h th ng qu n lỦ r i ro, h th ng k toán, h th ng thông tin qu n lỦ khác theo tiêu chu n qu c t .
1.5.1.2.ăKinhănghi măt ăM
T ng t nh Trung Qu c, các ngân hàng M c ng đư ti n hành c t gi m nhân l c và chi phí c a các chi nhánh ho t đ ng kém hi u qu .
Phát tri n m ng l i có Ủ ngh a quan tr ng trong vi c chi m l nh th ph n, nâng cao s c c nh tranh và t ng c ng s c m nh tài chính.
1.5.1.3.ăKinhănghi măt ăHƠnăQu c
C ng nh các ngân hàng Trung Qu c, các ngân hàng Hàn Qu c c ng nhanh chóng bán c ph n cho các nhà đ u t n c ngoài và m r ng th ph n, nâng cao ti m l c tài
chính.
u t và ng d ng thành công công ngh ngân hàng hi n đ i vào vi c phát tri n các s n ph m d ch v .
1.5.2.ăBƠiăh căkinhănghi măđ cărútăraăt ăvi cănơngăcaoăkh ăn ngăsinhăl iăt iăcácă
NHTM m t s n c trên th gi i
- Th c hi n c i cách khu v c tài chính ngân hàng: th c hi n c ph n hóa các
NHTM Nhà n c, t o đi u ki n đ các ngân hàng t ng v n phù h p v i s phát tri n và thông l qu c t ; thi t l p khuôn kh pháp lỦ và c ch giám sát h u hi u.
- Xây d ng các qui ch an toàn cho h th ng ngân hàng nh yêu c u v m c v n t i thi u, các gi i h n qui đnh v m c đ r i ro, chu n m c qu n lý r i ro, tiêu chu n
h ch toán k toán và thông tin báo cáo.
- T ng c ng công tác thanh tra, ki m tra, giám sát đ i v i các NHTM.
- T ng c ng n ng l c c nh tranh qua vi c c i cách toàn b ho t đ ng ngân hàng t khâu t ch c nhân s đ n qui trình nghi p v , t ng v n đ t p trung đ u t công
ngh hi n đ i, phát tri n và t ng tính đa d ng, ti n ích các s n ph m d ch v . Bên c nh
đó, các NHTM đ c bi t chú tr ng vào vi c đào t o đ i ng nhân viên chuyên nghi p, thành th o.
K t lu năch ngă1
Ch ng 1 đư h th ng nh ng lý lu n c b n v kh n ng sinh l i t i NHTM c ph n niêm y t và gi i thi u kinh nghi m nâng cao kh n ng sinh l i t i các NHTM m t s n c trên th gi i. Bên c nh đó, các nhân t nh h ng đ n kh n ng sinh l i t i NHTM c ph n niêm y t c ng đư đ c phân tích d a trên các nghiên c u th c nghi m tr c đây các n c trên th gi i. Nh ng c s lý thuy t này s đ c áp d ng
trong ch ng 2 đ phân tích kh n ng sinh l i và các nhân t nh h ng đ n kh n ng
CH NG 2
TH C TR NGKH N NG SINH L I T I
CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I C PH N NIÊM Y T
TRÊN TH TR NG CH NG KHOÁN VI T NAM
2.1. Gi i thi u v các ngân hàng th ng m i c ph n niêm y t trên th tr ng ch ng khoán Vi t Nam
2.1.1. L chs hình thành và phát tri n
- Gi ithi uv TTCK Vi t Nam
TTCK Vi t Nam chính th c đi vào ho t đ ng vào n m 2000 v i vi cv n hành TTGDCK Thành ph H Chí Minh nay là S giao d ch ch ng khoán Thành ph H
Chí Minh vào ngày 20/07/2000 và TTGDCK Hà N i nay là S giao d ch ch ng khoán Hà N i vào ngày 08/03/2005. n nay, sau g n 14 n m đi vào ho tđ ng và phát tri n,
TTCK Vi t Nam đưđ tđ cm ts k tqu :
+ V khung pháp lý, th ch chính sách: k t khi Lu t ch ng khoán đ c Qu ch i ban hành ngày 29/06/2006 và có hi ul c thi hành k t ngày 01/01/2007, đư t ol pđ c khuôn kh pháp lý cao, đ ngb và th ng nh t cho ho tđ ng c a TTCK,
t ng b c lo i b nh ng mâu thu n v i các v n b n pháp lu t khác có liên quan; phù
h p h n v i lu t pháp, thông l qu c t , t o n n t ng cho TTCK Vi t Nam có kh n ng h i nh p v i các th tr ng v n qu c t và khu v c; t ng c ng tính công khai minh b ch cho th tr ng và nâng cao kh n ng qu n lý giám sát th tr ng c a c
quan qu n lý nhà n c.
+ V quy mô và hàng hóa c a th tr ng: quy mô th tr ng có b c t ng tr ng m nh m , v ngch c,t ng b c đóng vai trò là kênh d n v n trung và dài h n
quan tr ng, đóng góp tích c c cho s nghi p công nghi p hóa – hi n đ i hóa. Trong
n m 2006, có 44 công ty c ph n th c hi n vi c chào bán h n 203 tri u c phi u và
đ n n m 2007, ho t đ ng phát hành m i th c s bùng n , khi có g n 200 đ t phát hành c a 192 công ty và 4 NHTM đ c đ ng ký v i U ban ch ng khoán Nhà n c v i t ngl ngv n huy đ ng lên đ ng n 40.000 t đ ng. Trong n m 2008, do s suy
gi mc a TTCK, t ngs v n huy đ ngch đ t h n 14.300 t đ ng thông qua h n 100
đ t chào bán ch ng khoán ra công chúng. Th tr ng h i ph c vào n m 2009 đư t o đi uki n cho ho tđ ng phát hành TTCK, đ cbi t là phát hành c phi u. T ngs v n
huy đ ng qua phát hành c phi u n m 2009 đư t ng h n 50% so v i 2008, đ t 21.724
t đ ng. Và v i 200.000 t đ ng v n huy đ ng qua TTCK n m 2013, b ng 25% t ng đ ut xã h i, cho th y, TTCK đư th c s là kênh huy đ ng v n quan tr ng trong n n
kinh t ,đóng góp không nh vào s phát tri n chung c an n kinh t .
+ V niêm y t và giao d chch ng khoán: n m 2000, v i 2 công ty niêm y t khi
đ a TTGDCK Thành ph H Chí Minh vào ho t đ ng, TTCK đư có m c t ng tr ng
nhanh v giá do ngu n cung hàng hóa khan hi m, VN Index liên t c t ng và đ t t i đ nh đi m là 571,04 đi m ngày 25/06/2001. Sau đó, th tr ng đư liên t c s t gi m
trong su t 3 n m sau đó, tr c khi t ng m nh tr l i vào cu i n m 2003. N m 2005, sau khi TTGDCK Hà N i đi vào ho t đ ng, t ngs các công ty niêm y t trên c hai
th tr ng là 44 công ty v i t ng giá tr niêm y t là 4,94 nghìn t đ ng. Tuy nhiên, nhìn chung, giai đo n 2000 – 2005 là giai đo n ho t đ ng khá tr m l ng c a TTCK
Vi t Nam. K t n m 2006, TTCK Vi t Nam b t đ u kh i s c và đư có b c t ng tr ngm nh m c v s l ng công ty niêm y t l n doanh s giao d ch. TTCK đư có
s t ng tr ng không ch v quy mô niêm y t mà c v tính thanh kho n c a th tr ng. Tính đ ncu in m 2013, trên 2 SGDCK có 683 mã c phi u và ch ng ch qu
niêm y t v i t ng giá tr niêm y t theo m nh giá là 361 nghìn t đ ng, t ng 6,8% so
v in m 2012 và 517 mã trái phi u niêm y t v i giá tr niêm y t là 521 nghìn t đ ng, t ng 28% so v icu in m 2012.
+ V h th ngc s nhà đ ut : s l ng các nhà đ u t tham gia TTCK ngày càng đông đ o.S l ng nhà đ u t cá nhân và t ch c, trong n c và n c ngoài đư
gia t ng đángk . T kho ng g n 3.000 tài kho n nhà đ ut tham gia khi m im c a th tr ng vào n m 2000, tính đ n n m 2013 đư có trên 90.000 tài kho n giao d ch,
trong đó s nhà đ ut t ch c trong n c là 2.662, s nhà đ ut cá nhân trong n c
là 807.558, s nhà đ ut n c ngoài là h n 13.000 nhà đ ut .
ch c kinh doanh, d ch v ch ng khoán phát tri n nhanh v quy mô và n ngl cnghi p v , v i h th ng m ng l i chi nhánh, phòng giao d ch tr i kh p các t nh, thành ph l n trong c n c, góp ph n giúp công chúng đ ut ti p c n d dàng h nv i TTCK. Khi th tr ng b t đ u đi vào ho t đ ng, toàn th tr ng m i ch có 7 công ty ch ng
khoán và cho đ nn m 2004 v n ch a có công ty qu n lý qu . Sau 14 n mho tđ ng,
tính đ n n m 2013, đư có 105 công ty ch ng khoán và 46 công ty qu n lý qu đang ho t đ ng t i Vi t Nam. S thành viên l u ký c a Trung tâm l u ký ch ng khoán là 122 thành viên, trong đó, có 8 ngân hàng l u ký và 12 t ch cm tài kho ntr cti p.
+ V ho t đ ng qu n lý, giám sát th tr ng: thi t l p c ch giám sát TTCK chuyên sâu, chuyên nghi p theo thông l qu c t . Xây d ng c ch x ph t và c nh
báo các công ty có hành vi th c hi n các giao d ch gi , thao túng th tr ng. Công tác thanh tra, giám sát c a U ban ch ng khoán Nhà n ct p trung vào giám sát tuân th
các t ch c trung gian th tr ng; giám sát tuân th các t ch c phát hành, t ch c
niêm y t; giám sát tuân th c a các SGDCK, trung tâm l u ký ch ng khoán. Bên c nh đó, giám sát giao d ch trên TTCK nh m phát hi n các hành vi l m d ng th tr ng;
thanh tra th c hi n ch c n ng c ng ch th c thi. M c dù đư đ t đ c nh ng thành
t unh t đ nh trong vi cqu n lý, v n hành và giám sát th tr ng,nh ng công tác qu n
lý, đi u hành TTCK trong th i gian qua v n còn m t s t n t i và h n ch nh t đ nh nh công tác ban hành các v nb n pháp lu t, các chính sách đi u hành th tr ngch a
linh ho t, còn b đ ng và ch m so v i yêu c uth cti n phát tri nc a TTCK.
+ V đ nhh ng phát tri n TTCK Vi t Nam 2011 – 2020: (1) phát tri n TTCK
ph i d a trên chu n m c chung c a th tr ng và các thông l qu c t t t nh t, phù
h pv i đi u ki n th ct và đ nh h ng phát tri n kinh t – xã h i, tích c ch i nh p v i th tr ng tài chính khu v c và qu c t ; (2) phát tri n TTCK đ ng b , toàn di n, ho tđ nghi u qu ,v n hành an toàn, lành m nh,v a góp ph n huy đ ngv n cho đ u t phát tri n c a xã h i v a t o ra nh ng c h i đ u t sinh l i, góp ph n nâng cao
m cs ng và an sinh xã h i; (3) phát tri n TTCK nhi u c pđ , b o đ mch ng khoán
đ c t ch c giao d ch theo nguyên t c th tr ng, có s qu n lý, giám sát c a Nhà
tham gia th tr ng ch ng khoán; (4) đa d ng hóa các s n ph m, nghi p v c a th tr ng,đ mb o cho các t ch c kinh doanh, d ch v ch ng khoán ho t đ ng an toàn,
hi u qu d a trên n n t ng qu n tr r i ro và phù h p v i các chu n m c chung và thông l qu c t .T ng b c tái c c u h th ng các trung gian th tr ng trên nguyên
t c không gây xáo tr n l n và b o đ m quy n và l i ích h p pháp c a các thành viên
th tr ng; (5) phát tri n TTCK trong m i t ng quan v i vi c phát tri n th tr ng ti nt , th tr ng b ohi m, nh mt o ra m th th ng th tr ng tài chính th ng nh t, đ ngb có s qu n lý, giám sát c a nhà n c.Ho tđ ng qu n lý, giám sát, đi u hành và phát tri nc a các c quan qu n lý nhà n cph i th ng nh tv m c tiêu, m c đích, đnh h ng và gi i pháp th c hi n; (6) ch đ ngh inh p th tr ng tài chính qu ct ,
nâng cao kh n ng c nh tranh, t ng b c thu h p v kho ng cách phát tri n gi a
TTCK Vi t Nam so v i các th tr ng khác trong khu v c và trên th gi i.
- Các NHTM c ph n niêm y t trên TTCK Vi t Nam
C nh tranh là quy lu t kinh t khách quan t n t i trong n n kinh t th tr ng. C nh tranh trong l nh v c ho t đ ng ngân hàng c ng là m t t t y u khi Vi t Nam ch
tr ng phát tri n n n kinh t th tr ng có s qu n lý c a nhà n c. V n đ c nh tranh trong l nh v c ngân hàng tr nên nóng h i khi Vi t Nam chính th c gia nh p T ch c
Th ng m i Th gi i WTO và th c hi n các cam k t m c a th tr ng tài chính ngân hàng t ngày 01/04/2007. Do v y, các NHTM Vi t Nam ph i đ i m t v i nh ng khó
kh n, thách th c trong quá trình h i nh p kinh t qu c t ngày càng sâu r ng. S gia