Luận văn thạc sĩ Vận dụng mô hình logistic đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp đối với quản trị rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH __________ ĐỖ THỊ MINH NGỌC VẬN DỤNG MÔ HÌNH LOGISTIC ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT VỠ NỢ CỦA DOANH NGHIỆP ĐỐI VỚI QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS TRƯƠNG QUANG THÔNG TP. Hồ Chí Minh - Năm 2013 Lời cam đoan Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Những số liệu, dữ liệu và kết quả đưa ra trong luận văn là trung thực và nội dung luận văn chưa từng được ai công bố trong bất kỳ nghiên cứu nào. Tác giả Đỗ Thị Minh Ngọc MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục các bảng, biểu, sơ đồ Chương mở đầu: 1 1. Lý do chọn đề tài 1 2. Phạm vi nghiên cứu 1 3. Phương pháp nghiên cứu 2 4. Mục tiêu nghiên cứu 2 5. Bố cục của nghiên cứu 2 Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XÁC SUẤT VỠ NỢ CỦA DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NHTM 4 1.1 Cơ sở lý luận về xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp 4 1.1.1 Xác xuất vỡ nợ của doanh nghiệp 4 1.1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp 4 1.1.2.1 Các yếu tố vĩ mô 5 1.1.2.2 Các yếu tố nội tại của doanh nghiệp 6 1.2 Cơ sở lý luận về rủi ro tín dụng và quản trị rủi ro tín dụng 7 1.2.1 Cơ sở lý luận về rủi ro tín dụng 7 1.2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 7 1.2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 9 1.2.2 Quản trị rủi ro tín dụng trong hoạt động của ngân hàng 11 1.2.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng 11 1.2.2.2 Mục tiêu của quản trị rủi ro tín dụng 11 1.2.2.3 Công cụ quản trị rủi ro tín dụng 12 1.2.3 Quản trị rủi ro tín dụng theo Hiệp ước Basel 14 1.2.3.1 Giới thiệu về Basel 14 1.2.3.2 Quản trị rủi ro tín dụng theo Hiệp ước Basel 16 1.3 Mối quan hệ giữa xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp và rủi ro tín dụng của NHTM 19 Kết luận chương 1 22 Chương 2: VẬN DỤNG MÔ HÌNH LOGISTIC ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT VỠ NỢ CỦA DOANH NGHIỆP ĐỐI VỚI QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NHTM 23 2.1 Tổng quan các nghiên cứu sử dụng mô hình Logistic trong đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp 23 2.1.1 Nghiên cứu về xác suất vỡ nợ của các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại thị trường Mỹ 23 2.1.2 Nghiên cứu về xác suất vỡ nợ của các công ty niêm yết tại thị trường Chứng khoán Trung Quốc 24 2.1.3 Nghiên cứu đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp trong danh mục cho vay của Ngân hàng tại Na-Uy 24 2.1.4 Nghiên cứu đo lường rủi ro tín dụng các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường Chứng khoán Việt Nam 25 2.2 Vận dụng mô hình Logistic đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp 26 2.2.1 Dữ liệu nghiên cứu 26 2.2.2 Mô hình nghiên cứu đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp 26 2.2.2.1 Các biến nghiên cứu 26 2.2.2.2.Mô hình nghiên cứu 32 2.2.2.3 Phương pháp nghiên cứu 34 2.3 Vận dụng mô hình Logistic đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp đối với quản trị rủi ro tín dụng của NHTM 40 2.3.1 Lợi ích từ việc triển khai đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp đối với quản trị rủi ro tín dụng của NHTM 40 2.3.1.1 Công cụ hỗ trợ cho hệ thống chấm điểm, xếp hạng tín dụng nội bộ 41 2.3.1.2 Xây dựng quỹ dự phòng rủi ro sát với thực tại của NHTM 43 2.3.1.3 Tạo điều kiện triển khai các công cụ phái sinh tín dụng 43 2.3.1.4 Chỉ tiêu đánh giá, quản trị đội ngũ cán bộ tín dụng 44 2.3.2 Đề xuất vận dụng kết quả mô hình Logistic đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp đối với quản trị rủi ro tín dụng của NHTM 44 2.3.3 Phân tích tình huống giả lập xếp hạng khách hàng 49 Kết luận chương 2 52 Chương 3: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM VẬN DỤNG MÔ HÌNH LOGISTIC ĐO LƯỜNG XÁC SUẤT VỠ NỢ DOANH NGHIỆP ĐỐI VỚI QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NHTM 53 3.1 Giải pháp đối với NHTM 53 3.1.1 Xây dựng hạ tầng công nghệ thông tin và hệ thống dữ liệu đồng bộ, bảo mật 53 3.1.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 54 3.1.3 Tiếp tục hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ 55 3.1.4 Nhất quán quy trình và giám sát chặt việc thực thi quy trình quản trị rủi ro tín dụng 55 3.1.5 Thông tin liên kết toàn ngành 55 3.2 Nhóm các kiến nghị đối với các cơ quan có liên quan 56 3.2.1 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 56 3.2.2 Kiến nghị đối với cơ quan quản lý Nhà nước 58 Kết luận chương 3 60 KẾT LUẬN CHUNG 61 Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT EAD Tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ EBIT Lợi nhuận trước thuế và lãi vay HOSE Sở giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh LGD Tỷ trọng tổn thất ước tính NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại PD Xác suất vỡ nợ TCTD Tổ chức tín dụng DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ Bàng 1.1 Tỷ lệ thu nhập thuần ngoài lãi của một số quốc gia năm 2012 9 Bảng 1.2 Tỷ lệ thu nhập từ lãi so với tổng thu nhập 9 Bảng 1.3 Các chỉ tiêu tính toán tổn thất dự tính được theo định nghĩa của Basel 17 Bảng 2.1 Định nghĩa các biến và mối tương quan kỳ vọng giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc 31 Bảng 2.2 Thống kê mô tả các biến 34 Bảng 2.3 Bảng ma trận hệ số tương quan của các biến 35 Bảng 2.4 Tổng hợp kết quả của 02 mô hình 36 Bảng 2.5 Kết quả từ phương pháp Hosmer – Lemeshow 37 Bảng 2.6 Kết quả kiểm định tỷ lệ dự báo đúng của mô hình 38 Bảng 2.7 So sánh phương pháp xếp hạng tín dụng nội bộ và mô hình Logistic 41 Bảng 2.8 Quy đổi tương đương giữa xác suất vỡ nợ và hạng tín dụng của khách hàng doanh nghiệp 48 Bảng 2.9 Kết quả xếp hạng tín dụng cho một số khách hàng 50 Sơ đồ 1.1 Quy trình xây dựng và thực thi hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ 20 Sơ đồ 2.1 Quy trình quản trị rủi ro tín dụng đề xuất 45 1 Chương mở đầu 1. Lý do chọn đề tài Hoạt động tín dụng là hoạt động mang tính truyền thống của Ngân hàng thương mại (NHTM), nguồn thu từ hoạt động tín dụng chiếm tỷ trọng cao trong tổng thu nhập của NHTM. Điều tất yếu là đi kèm với lợi nhuận cao luôn là rủi ro cũng rất lớn. Rủi ro phát sinh không chỉ ảnh hưởng đến bản thân các NHTM mà còn có thể tác động rất lớn đến toàn bộ nền kinh tế. Trong thời gian gần đây, nợ quá hạn, nợ xấu tại các NHTM Việt Nam ngày càng trở thành một vấn đề nan giải, cản trở sự phát triển toàn diện của ngành ngân hàng. Tập trung vào quản trị rủi ro nói chung và quản trị rủi ro tín dụng nói riêng được xem là định hướng đảm bảo hệ thống ngân hàng hoạt động ổn định vững chắc. Trong khi các nước trên Thế giới đã từng bước áp dụng các khuyến cáo của Basel trong quản trị rủi ro tín dụng, thì tại Việt nam, các NHTM vẫn sử dụng chỉ tiêu nợ xấu, nợ quá hạn và việc áp dụng các phương pháp lượng hoá rủi ro tín dụng hiện tại chỉ ở bước đầu nghiên cứu, thử nghiệm. Xuất phát từ lý do trình bày trên, tác giả chọn đề tài “Vận dụng mô hình hồi quy Logistic đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp đối với quản trị rủi ro tín dụng của Ngân hàng thương mại” 2. Phạm vi nghiên cứu Nghiên cứu sử dụng dữ liệu tài chính được tính toán từ Báo cáo tài chính năm 2012 của các doanh nghiệp (số liệu tập trung ở Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh). Tác giả nhận thấy tầm quan trọng của thông tin và dữ liệu đầu vào khi thực hiện nghiên cứu, đồng thời dựa trên điều kiện về công bố thông tin của các mã chứng khoán niêm yết trên thị trường chứng khoán, tác giả tiến hành thu thập số liệu Báo cáo tài chính của 190 doanh nghiệp đang niêm yết tại Sở giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE), thay vì sử dụng dữ liệu là Báo cáo tài chính của cách doanh nghiệp đang vay 2 vốn tại một NHTM cụ thể nào đó. Lý do là số liệu Báo cáo tài chính của các doanh nghiệp vay vốn tại NHTM rất ít được qua kiểm toán nên tính chính xác chưa thể đảm bảo. 3. Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng, sử dụng thống kê mô tả, mô hình hồi quy Logistic để phân tích số liệu. 4. Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu được thực hiện nhằm các mục tiêu chính sau đây:  Tìm ra mối quan hệ giữa xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp và rủi ro tín dụng của NHTM.  Xây dựng mô hình Logistic đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp.  Vận dụng kết quả đo lường xác suất vỡ nợ để đề xuất xây dựng quy trình quản trị rủi ro tín dụng tại NHTM. 5. Bố cục của nghiên cứu Để thực hiện các mục tiêu nêu trên, nghiên cứu được chia thành 03 chương với nội dung cơ bản như sau: Chương 1: Cơ sở lý luận về xác suất vỡ nợ và quản trị rủi ro tín dụng Chương này giới thiệu tổng quan lý thuyết về xác suất vỡ nợ, rủi ro tín dụng và quản trị rủi ro tín dụng trong hoạt động kinh doanh của NHTM. Trong đó đặc biệt nhấn mạnh đến mối quan hệ giữa xác suất vỡ nợ và rủi ro tín dụng. Chương 2: Vận dụng mô hình hồi quy logistic đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp đối với quản trị rủi ro tín dụng của NHTM Chương này thực hiện thu thập số liệu, định nghĩa các biến và chỉ định mô hình để tìm ra các biến có ảnh hưởng lớn đến xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp. Từ kết quả mô hình, nghiên cứu đề nghị các bước thực hiện nhằm vận dụng mô hình này vào quy trình quản trị rủi ro tín dụng của các NHTM với mục đích đưa quy trình quản trị rủi ro tín dụng này từng bước tiến gần hơn với chuẩn mực Quốc tế. 3 Chương 3: Giải pháp và kiến nghị nhằm vận dụng mô hình Logistic đo lường xác suất vỡ nợ đối với quản trị rủi ro tín dụng của NHTM Tổng hợp các phân tích ở chương 1 và kết quả mô hình hồi quy được xây dựng ở chương 2, chương này đưa ra một số giải pháp đối với NHTM để có thể vận dụng kết quả từ mô hình Logistic trong việc quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng, đồng thời là nhóm các kiến nghị đối với các cơ quan có liên quan: NHNN, Trung tâm thông tin tín dụng của NHNN và Chính phủ nhằm tạo điều kiện cho việc vận dụng nêu trên. . Logistic đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp đối với quản trị rủi ro tín dụng của NHTM 40 2.3.1 Lợi ích từ việc triển khai đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp đối với quản trị rủi ro tín. hệ giữa xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp và rủi ro tín dụng của NHTM.  Xây dựng mô hình Logistic đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp.  Vận dụng kết quả đo lường xác suất vỡ nợ để đề. đến mối quan hệ giữa xác suất vỡ nợ và rủi ro tín dụng. Chương 2: Vận dụng mô hình hồi quy logistic đo lường xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp đối với quản trị rủi ro tín dụng của NHTM Chương này