Giải pháp nâng cao hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín Luận văn thạc sĩ 2013

Về mặt lý luận: Hệ thống lại các lý thuyết về quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại, cho thấy được vai trò quan trọng của việc quản trị rủi ro thanh khoản đối với sự phát

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM

PHẠM HÀ VINH

GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM

PHẠM HÀ VINH

GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn “Giải pháp nâng cao hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín” là công trình do chính tôi nghiên cứu và thực hiện với sự hướng dẫn khoa học của TS Thân Thị Thu Thủy Nội dung của luận văn dựa trên nghiên cứu thực tế, tham khảo và sử dụng các tài liệu hoàn toàn đúng với nguồn trích dẫn

TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2013

Tác giả

Phạm Hà Vinh

MỤC LỤC

Trang phụ bìa

Lời cam đoan

Mục lục

Danh mục các ký hiệu, chữ viết tắt

Danh mục bảng biểu

Danh mục sơ đồ, biểu đồ

LỜI MỞ ĐẦU 1

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu 1

2 Mục tiêu nghiên cứu 1

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2

4 Phương pháp nghiên cứu 2

5 Ý nghĩa của luận văn 2

6 Kết cấu của luận văn 2

7 Những điểm mới của luận văn 3

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 4

1.1 Tổng quan về rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại 4

1.1.1 Những vấn đề cơ bản của thanh khoản tại ngân hàng thương mại 4

1.1.1.1 Khái niệm thanh khoản 4

1.1.1.2 Cung cầu thanh khoản 4

1.1.1.3 Trạng thái thanh khoản 5

1.1.1.4 Vai trò của thanh khoản tại ngân hàng thương mại 5

1.1.2 Những vấn đề cơ bản của rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại 6

1.1.2.1 Khái niệm rủi ro thanh khoản 6

1.1.2.2 Phân loại rủi ro thanh khoản 6

1.1.2.3 Nguyên nhân gây ra rủi ro thanh khoản 7

1.2 Tổng quan về quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại 8

1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro thanh khoản 8

1.2.2 Quy trình quản trị rủi ro thanh khoản 8

1.2.2.1 Nhận diện rủi ro thanh khoản 8

1.2.2.2 Đo lường rủi ro thanh khoản 9

1.2.2.3 Giám sát rủi ro thanh khoản 11

1.2.2.4 Giảm thiểu rủi ro thanh khoản 12

1.2.3 Phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản 13

1.2.3.1 Đảm bảo tỷ lệ khả năng chi trả 13

1.2.3.2 Sử dụng phương pháp kiểm tra sức chịu đựng 13

1.2.4 Sự cần thiết của quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại 15

1.3 Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại trên thế giới và bài học kinh nghiệm cho Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 16

1.3.1 Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại 16

1.2.3.1 Ngân hàng Lehman Brothers 16

1.2.3.2 Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu 17

1.3.2 Bài học kinh nghiệm cho Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 18

1.2.3.1 Bài học kinh nghiệm từ ngân hàng Lehman Brothers 18

1.2.3.2 Bài học kinh nghiệm từ ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu 18

Kết luận Chương 1 19

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN 20

2.1 Giới thiệu về Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 20

2.1.1 Các giai đoạn phát triển 20

2.1.2 Sơ đồ tổ chức 22

2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh 23

2.2 Thực trạng rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 24

2.2.1 Tình hình rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 24

2.2.2 Các chỉ số đo lường rủi ro thanh khoản 26

2.2.3 Nguyên nhân gây ra rủi ro thanh khoản 31

2.3 Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 33

2.3.1 Cơ sở pháp lý của hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại Việt Nam 33

2.3.2 Quy trình quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 34

2.3.2.1 Nhận diện rủi ro thanh khoản 34

2.3.2.2 Đo lường rủi ro thanh khoản 36

2.3.2.3 Giám sát rủi ro thanh khoản 36

2.3.2.4 Giảm thiểu rủi ro thanh khoản 37

2.3.3 Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 39

2.3.3.1 Nguyên tắc tổ chức quản trị rủi ro thanh khoản 39

2.3.3.2 Mô hình tổ chức bộ máy quản trị rủi ro thanh khoản 39

2.3.3.3 Cách thức quản trị rủi ro thanh khoản 41

2.3.3.4 Phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản 44

2.4 Đánh giá thực trạng hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 50

2.4.1 Đánh giá hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 50

2.4.1.1 Những kết quả đạt được 50

2.4.1.2 Những tồn tại 53

2.4.1.3 Nguyên nhân của những tồn tại 54

2.4.2 Đánh giá hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín thông qua kết quả khảo sát 56

2.4.2.1 Phương pháp nghiên cứu 56

2.4.2.2 Kết quả nghiên cứu 59

Kết luận Chương 2 63

CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN 64

3.1 Định hướng quản trị rủi ro thanh khoản của Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín đến năm 2020 64

3.2 Giải pháp quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 65

3.2.1 Xây dựng đội ngũ nhân viên có trình độ, năng lực và đạo đức nghề nghiệp 65

3.2.2 Nâng cao năng lực quản trị trong rủi ro thanh khoản 67

3.2.3 Đảm bảo cân đối giữa Tài sản Có và Tài sản Nợ 68

3.2.4 Xây dựng cơ chế chuyển vốn nội bộ phù hợp 69

3.2.5 Tăng cường dự báo các điều kiện kinh tế vĩ mô 69

3.2.6 Đảm bảo vốn tự có ở mức cần thiết 70

3.3 Đề xuất phương pháp kiểm tra sức chịu đựng tiếp cận theo thời điểm và thời kỳ tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 71

3.3.1 Phương pháp kiểm tra sức chịu đựng tiếp cận theo thời điểm 72

3.3.2 Phương pháp kiểm tra sức chịu đựng tiếp cận theo thời kỳ 74

3.4 Giải pháp kiến nghị 77

3.4.1 Đối với chính phủ 77

3.4.1.1 Ổn định môi trường kinh tế vĩ mô 77

3.4.1.2 Bảo đảm tăng trưởng kinh tế đi liền với nâng cao hiệu quả kinh tế xã hội 78

3.4.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 78

3.4.2.1 Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát hoạt động của ngân hàng thương mại bao gồm cả hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản 78

3.4.2.2 Xây dựng các phương án khi xảy ra dấu hiệu của khủng hoảng thanh khoản 79

3.4.2.3 Tăng cường sử dụng công cụ điều hành chính sách tài chính tiền tệ 79

3.4.2.4 Chú trọng phát triển thị trường liên ngân hàng 80

3.4.2.5 Xây dựng chính sách và quy trình kiểm soát, đo lường rủi ro dần tiến tới các chuẩn mực quốc tế về đảm bảo an toàn thanh khoản 80

3.4.2.6 Hoàn thiện văn bản pháp quy, hướng dẫn cho thị trường tài chính phái sinh 81

3.4.2.7 Thực thi chính sách tiền tệ linh hoạt 81

3.4.2.8 Kiểm soát việc thành lập, tái cấu trúc ngân hàng thương mại 82

Kết luận Chương 3 82

KẾT LUẬN 83

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT

ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

ALCO Ủy ban quản lý Tài sản Nợ - Tài sản Có

CAR Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu

Sacombank Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín

ROE Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Bảng 2.1: Các chỉ tiêu kế hoạch năm 2013 của Sacombank 21

Bảng 2.2: Quy mô hoạt động kinh doanh của Sacombank giai đoạn 2008 – 2012 23

Bảng 2.3: Các chỉ tiêu của Sacombank giai đoạn 2008 – 2012 25

Bảng 2.4: Vốn điều lệ và hệ số CAR tại Sacombank giai đoạn 2009 – 2012 26

Bảng 2.5: Chỉ số giới hạn huy động vốn tại Sacombank giai đoạn 2009 – 2012 27

Bảng 2.6: Chỉ số vốn tự có trên tổng TSC tại Sacombank giai đoạn 2009 – 2012 27

Bảng 2.7: Chỉ số trạng thái tiền mặt tại Sacombank giai đoạn 2009 – 2012 28

Bảng 2.8: Chỉ số năng lực cho vay tại Sacombank giai đoạn 2009 – 2012 28

Bảng 2.9: Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động tại Sacombank giai đoạn 2009 -2012 29

Bảng 2.10: Chỉ số chứng khoán thanh khoản tại Sacombank giai đoạn 2009 – 2012 29

Bảng 2.11: Chỉ số trạng thái ròng đối với các TCTD tại Sacombank giai đoạn 2009 – 2012 30

Bảng 2.12: Chỉ số cấu trúc tiền gửi tại Sacombank giai đoạn 2009 – 2012 30

Bảng 2.13: Bảng cân đối thanh khoản tại Sacombank thời điểm 30/06/2012 31

Bảng 2.14: Thông tin chứng khoán của Sacombank giai đoạn 2008 – 2012 34

Bảng 2.15: Chỉ số rủi ro thanh khoản theo quy định NHNN và Sacombank 36

Bảng 2.16: Cấp độ rủi ro theo mức độ thiệt hại/tần suất xảy ra sự cố tại Sacombank 37

Bảng 2.17: Cấp độ rủi ro theo giá trị chỉ số so với giới hạn tại Sacombank 37

Bảng 2.18: Vai trò các Phòng ban trong quản trị rủi ro thanh khoản 40

Bảng 2.19: Quy định thời gian thông báo ngoại tệ thanh toán trong nước 43

Bảng 2.20: Tỷ lệ khả năng chi trả ngày hôm sau của Sacombank 45

Bảng 2.21: Tỷ lệ khả năng chi trả trong 7 ngày của Sacombank 46

Bảng 2.22: Đề xuất dòng tiền cần gửi trên liên ngân hàng của Sacombank 50

Bảng 2.23: Đặc điểm mẫu nghiên cứu 57

Bảng 2.24: Các nội dung nghiên cứu và biến quan sát 58

Bảng 2.25: Đánh giá của các đơn vị về sự cần thiết của việc cải thiện phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản 59

Bảng 2.26: Những giải pháp mà Sacombank có thể áp dụng để cải thiện phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản 60

Bảng 2.27: Những giải pháp liên quan đến Chính phủ 60

Bảng 2.28: Những giải pháp liên quan đến NHNN 61

Bảng 2.29: Đánh giá sự phù hợp của các giải pháp 62

Bảng 3.1: Giả định các trọng số áp dụng cho 1 tháng sau 72

Bảng 3.2: Số liệu dự kiến trong 1 tháng sau 73

Bảng 3.3: Dòng tiền khách hàng theo kỳ hạn 74

Bảng 3.4: Dòng tiền liên ngân hàng theo kỳ hạn 75

Bảng 3.5: Chênh lệch thanh khoản giữa dòng tiền khách hàng và liên ngân hàng 76

Bảng 3.6: Bước đệm thanh khoản hỗ trợ 76

Bảng 3.7: Chênh lệch thanh khoản sau khi có bước đệm thanh khoản 77

DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ

Sơ đồ 2.1: Mô hình tổ chức tại Sacombank 22

Sơ đồ 2.2: Quản trị rủi ro thanh khoản định kỳ tại Sacombank 41

Sơ đồ 2.3: Quản trị rủi ro thanh khoản hàng ngày tại Sacombank 42

Sơ đồ 2.4: Cơ chế quản lý vốn tập trung FTP tại Sacombank 44

Biểu đồ 2.1: Lãi suất liên ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 24

Biểu đồ 2.2: Các mức lãi suất chủ yếu tại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 25

Biểu đồ 2.3: Số dƣ huy động của khách hàng tại Sacombank theo các kỳ hạn 32

Biểu đồ 2.4: Huy động của khách hàng tại Sacombank giai đoạn 2008 – 2012 35

Biểu đồ 2.5: Tỷ lệ khả năng chi trả trong 7 ngày của Sacombank 48

Biểu đồ 2.6: Chênh lệch thanh khoản lũy kế của Sacombank theo dự kiến 49

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu.

Trong xu thế hội nhập, hệ thống ngân hàng Việt Nam đặt trước những vận hội mới cũng như những khó khăn phải đối mặt Hoạt động của ngân hàng đạt kết quả tốt sẽ tạo điều kiện cho nền kinh tế phát triển và ngược lại Cùng với xu hướng đổi mới của nền kinh tế, hệ thống ngân hàng Việt Nam phải nỗ lực nâng cao năng lực cạnh tranh và quản lý rủi ro để có thể tồn tại và phát triển bền vững

Với tốc độ mở rộng của ngành ngân hàng trong điều kiện hội nhập nền kinh tế khu vực

và toàn cầu, quản lý rủi ro trong các NHTM là vấn đề quan trọng trong cả lý thuyết và thực tiễn Rủi ro trong hoạt động ngân hàng được xem xét là những sự kiện bất ngờ xảy ra dẫn đến việc mất mát tài sản, sự suy giảm lợi nhuận hay phá sản của ngân hàng Trong số những rủi ro này, vấn đề thanh khoản đang được xem là một trong những rủi ro đáng quan tâm Rủi

ro thanh khoản liên quan đến việc mất khả năng để tài trợ cho sự gia tăng tài sản hay không đáp ứng được nguồn vốn sử dụng cho các nghĩa vụ khi được yêu cầu

Trong bối cảnh của thị trường tài chính hiện tại, các NHTM đang phải đối mặt với nhiều vấn đề liên quan đến quản trị rủi ro thanh khoản Vậy làm thế nào để hạn chế những rủi ro thanh khoản ở mức thấp nhất để có thể đảm bảo an toàn và nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng là yêu cầu trước mắt các NHTM Việt Nam đang thực hiện trong giai đoạn hiện nay Là một trong những ngân hàng có thương hiệu uy tín và lợi nhuận dẫn đầu trong hệ thống các NHTM, Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín cũng đang phải đối mặt với vấn đề chung của toàn hệ thống Trên cơ sở đó, việc chọn lựa đề tài “Giải pháp quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín” là cần thiết và phù hợp với nhu cầu hiện nay của ngân hàng

2 Mục tiêu nghiên cứu

Phân tích thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín và đề xuất những giải pháp nâng cao hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại

cổ phần Sài Gòn Thương Tín

Phạm vi nghiên cứu: Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín, thời gian nghiên cứu giai đoạn 2008 - 2012

4 Phương pháp nghiên cứu

Để đạt được mục tiêu trên, luận văn sử dụng phương pháp định tính bao gồm diễn dịch, quy nạp, so sánh với nguồn dữ liệu từ Ngân hàng Nhà nước, tổng cục thống kê, Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín và các báo cáo liên quan Bên cạnh đó, sử dụng phần mềm SPSS 20.0 để xử lý kết quả khảo sát và đưa ra các giải pháp phù hợp nhằm nâng cao công tác quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng

5 Ý nghĩa của luận văn

Về mặt lý luận: Hệ thống lại các lý thuyết về quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại, cho thấy được vai trò quan trọng của việc quản trị rủi ro thanh khoản đối với sự phát triển của ngân hàng thương mại, cụ thể là Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín

Về mặt thực tiễn: đánh giá thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín và đề xuất giải pháp nâng cao hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng

6 Kết cấu của luận văn

Ngoài lời mở đầu và kết luận, nội dung của luận văn bao gồm 3 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận về quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại

Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài

Gòn Thương Tín

Chương 3: Giải pháp nâng cao hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng

thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín

7 Những điểm mới của luận văn

Đề tài liên quan đến quản trị rủi ro thanh khoản đã có nhiều nghiên cứu được thực hiện tại các NHTM Việt Nam Nhìn chung các luận văn này đều đánh giá tình hình và cách thức

quản trị rủi ro thanh khoản tiếp cận theo chỉ số thanh khoản, sau đó đề xuất các giải pháp quản trị rủi ro thanh khoản áp dụng cho ngân hàng được nghiên cứu và hệ thống các NHTM

Từ việc nghiên cứu thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín giai đoạn 2008 – 2012 đến việc phân tích các chỉ tiêu an toàn thanh khoản, luận văn đã đưa ra một số khuyến nghị cho vấn đề thanh khoản có thể ứng dụng cho các ngân hàng thương mại Việt Nam Qua đó rút ra được ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển nền kinh tế vững mạnh Sự sụp đổ của một ngân hàng không những có thể kéo theo sự sụp đổ của cả hệ thống ngân hàng, mà còn có thể khiến cho các tổ chức kinh doanh khác trong nền kinh tế đi đến bờ vực phá sản Vì vậy, quản trị rủi ro ngân hàng nói chung và quản trị rủi ro thanh khoản nói riêng cần phải được quan tâm hợp lý và đúng mức hơn nữa, để hướng tới mục đích đảm bảo sự an toàn và phát triển cho nền kinh tế Việt Nam

Bên cạnh việc kế thừa cách tiếp cận chỉ số thanh khoản của các đề tài trước đó, luận văn

“Giải pháp nâng cao hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín” còn thể hiện phương pháp kiểm tra sức chịu đựng mà ngân hàng đang áp dụng Ngoài ra, luận văn còn đưa ra được những giải pháp phù hợp với tình hình ngân hàng dựa trên ý kiến khảo sát của các chuyên gia hoạt động trong cùng lĩnh vực

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH

KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Tổng quan về rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại

1.1.1 Những vấn đề cơ bản về thanh khoản tại ngân hàng thương mại

1.1.1.1 Khái niệm thanh khoản

Thanh khoản là thuật ngữ tài chính nhằm để chỉ khả năng chuyển đổi một tài sản thành tiền nhanh nhất mà thiệt hại về giá trị không đáng kể Trong lĩnh vực ngân hàng, thanh khoản

là thuật ngữ chỉ khả năng thanh toán của ngân hàng cũng như khả năng đáp ứng các nhu cầu như rút tiền, thanh toán, vay mới Thanh khoản của ngân hàng tốt khi đáp ứng được các yêu cầu này và dễ dàng huy động vốn với một mức lãi suất hợp lý Theo định nghĩa của Ủy ban Basel về giám sát Ngân hàng: “Thanh khoản của ngân hàng là khả năng của ngân hàng để tăng thêm tài sản và đáp ứng các nghĩa vụ nợ khi đến hạn mà không bị thiệt hại quá mức” Như vậy thanh khoản của một ngân hàng liên quan đến tiền mặt và các dòng lưu chuyển tiền

tệ để thực hiện các nghĩa vụ thanh toán tại một thời điểm Cụ thể hơn, thanh khoản có thể được định nghĩa là khả năng đáp ứng tất cả các nghĩa vụ thanh toán khi đến hạn, các nhu cầu

về sử dụng vốn khả dụng phục vụ cho hoạt động kinh doanh tại mọi thời điểm

Một nguồn vốn được coi là có tính thanh khoản cao khi chi phí huy động thấp và thời gian huy động nhanh Một tài sản được gọi là có tính thanh khoản cao khi chi phí chuyển hóa thành tiền thấp và có khả năng chuyển hóa ra tiền nhanh

1.1.1.2 Cung cầu thanh khoản

Yêu cầu thanh khoản của một ngân hàng có thể được xem xét qua mô hình cung cầu về thanh khoản Trong đó, cung thanh khoản là các khoản vốn làm tăng khả năng chi trả của ngân hàng, là nguồn cung cấp thanh khoản cho ngân hàng, bao gồm các khoản tiền gửi; doanh thu từ việc bán các dịch vụ phi tiền gửi; thu hồi các khoản tín dụng đã cấp; bán các tài sản đang có; vay mượn trên thị trường tiền tệ Trong khi đó, cầu thanh khoản là nhu cầu vốn cho các mục đích hoạt động của ngân hàng, các khoản làm giảm quỹ của ngân hàng Những hoạt động tạo ra cầu về thanh khoản bao gồm khách hàng rút tiền từ tài khoản; yêu cầu vay vốn khách hàng; thanh toán các khoản vay phi tiền gửi; chi phí phát sinh khi kinh doanh các sản phẩm, dịch vụ; thanh toán cổ tức bằng tiền

1.1.1.3 Trạng thái thanh khoản

Trạng thái thanh khoản ròng NPL (net liquidity position) được xác định như sau:

NPL = Tổng cung về thanh khoản - Tổng cầu về thanh khoản

Có ba trường hợp có thể xảy ra là thặng dư thanh khoản, thâm hụt thanh khoản và cân bằng thanh khoản Thặng dư thanh khoản xảy ra khi cung vượt quá cầu thanh khoản, tức là NPL dương Trong trường hợp này, nhà quản trị ngân hàng phải cân nhắc đầu tư số vốn thặng dư này để mang lại hiệu quả cho tới khi chúng cần được sử dụng đáp ứng nhu cầu thanh khoản trong tương lai Ngược lại, khi cầu thanh khoản lớn hơn cung thanh khoản, tức

là NPL âm, ngân hàng phải đối mặt với tình trạng thâm hụt thanh khoản Nhà quản trị phải xem xét, quyết định nguồn tài trợ thanh khoản và tiết giảm chi phí Cuối cùng, khi cung thanh khoản cân bằng với cầu thanh khoản tức là NPL=0, trường hợp này được gọi là cân bằng thanh khoản Đây là tình trạng rất khó xảy ra trên thực tế vì cung và cầu luôn có sự chênh lệch nhất định

1.1.1.4 Vai trò của thanh khoản tại ngân hàng thương mại

Thanh khoản có ý nghĩa đặc biệt quan trọng bởi lẽ NHTM cần dự trữ thanh khoản để đáp ứng tất cả những biến động hàng ngày hay theo mùa vụ về nhu cầu rút tiền, chi trả những chi phí thường xuyên, đáp ứng yêu cầu vay mới và đảm bảo an toàn cho những cú sốc thanh khoản không mong đợi mà không cần phải thu hồi những khoản cho vay trong hạn hoặc thanh lý các khoản đầu tư có kỳ hạn khác Bên cạnh đó, đôi khi các ngân hàng có đủ tài sản để thanh toán nhưng vẫn rơi vào mất khả năng thanh khoản do các khoản đầu tư, cho vay không thu hồi kịp để đáp ứng nghĩa vụ thanh toán nợ đến hạn Khi đó nguy cơ phá sản là điều có thể xảy ra Nếu không muốn mất thanh khoản nghiêm trọng thì ngân hàng sẽ chịu vay vốn với lãi suất cao, điều này sẽ gây thiệt hại nghiêm trọng cho kết quả kinh doanh của ngân hàng

Với tính chất đặc thù và hiệu ứng dây chuyền trong hệ thống ngân hàng thì thanh khoản đóng vai trò cực kỳ quan trọng Một khi thanh khoản của một NHTM có vấn đề thì sẽ lan nhanh cùng với sự lan tỏa của thông tin tạo nên hậu quả khôn lường và sự khủng hoảng tâm

lý Việc rút tiền ồ ạt xảy ra tại một ngân hàng bị mất thanh khoản sẽ kéo theo một loạt các ngân hàng khác vào tình cảnh tương tự Khi thanh khoản của hệ thống ngân hàng có vấn đề

sẽ ảnh hưởng đến hệ thống tài chính quốc gia, đến mọi lĩnh vực trong xã hội từ thị trường chứng khoán đến thị trường bất động sản, thị trường lao động, ảnh hưởng đến tiền gửi của

người dân và ảnh hưởng đến tình hình tín dụng cho nền kinh tế Do vậy thanh khoản trong hệ thống ngân hàng rất quan trọng đối với sự ổn định và phát triển của một quốc gia

1.1.2 Những vấn đề cơ bản về rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại

1.1.2.1 Khái niệm rủi ro thanh khoản

Rủi ro thanh khoản là loại rủi ro xuất hiện trong trường hợp ngân hàng thiếu khả năng chi trả, không chuyển đổi kịp các loại tài sản ra tiền hoặc không có khả năng vay mượn để đáp ứng yêu cầu của các hợp đồng thanh toán Rủi ro thanh khoản được hiểu là nguy cơ không thể thực hiện các nghĩa vụ thanh toán, điều này sẽ kéo theo những hậu quả không mong muốn Một trong những nhiệm vụ quan trọng của bất kỳ NHTM nào là bảo đảm khả năng thanh khoản đầy đủ Do đó, NHTM hoặc có sẵn lượng vốn khả dụng, hoặc có thể tiếp cận dễ dàng các nguồn vốn vay mượn bên ngoài với chi phí hợp lý; hoặc có thể nhanh chóng bán bớt một số tài sản để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh Rủi ro thanh khoản cũng có thể được hiểu là sự đánh đổi giữa lợi ích ngắn hạn của ngân hàng và rủi

ro tiềm ẩn trong dài hạn Đó cũng là một phần hệ quả của tình trạng tăng trưởng tín dụng nóng nhiều năm liền Khi bong bóng tín dụng xuất hiện, ngân hàng mất khả năng thanh toán những nghĩa vụ nợ đã cam kết thì việc đổ vỡ của hệ thống ngân hàng là điều có thể xảy ra Việc mất khả năng thanh toán là kết quả của một quá trình quản trị rủi ro thanh khoản chưa phù hợp

1.1.2.2 Phân loại rủi ro thanh khoản

Rủi ro thanh khoản có thể chi tiết thành hai loại rủi ro là rủi ro thiếu vốn khả dụng và rủi ro mất khả năng thanh toán

 Rủi ro thiếu vốn khả dụng: Để thu lợi nhuận lớn, các ngân hàng tích cực thực hiện chức năng chuyển hóa các phương tiện tiền tệ hay còn gọi là quá trình chuyển đổi tài sản theo kiểu đi vay ngắn hạn nhưng cho vay dài hạn Quá trình này đem lại lợi nhuận cực đại cho ngân hàng đồng thời cũng có thể đem lại rủi ro thiếu vốn khả dụng Ngân hàng có thể vấp phải hai tình huống khó khăn là không thể đáp ứng các cam kết ngắn hạn và kỳ hạn của nguồn vốn ngày càng ngắn lại trong khi kỳ hạn của sử dụng vốn vẫn không đổi Tình huống thứ nhất được gọi là rủi ro thiếu vốn khả dụng tức thời Gặp tình huống này, ngân hàng không có khả năng đáp ứng nhu cầu rút vốn ngoài dự kiến của khách hàng hay của các tổ chức tín dụng khác Tình huống thứ hai được gọi

là rủi ro chuyển hóa vốn Để hạn chế rủi ro này, cần xem xét giữa vốn tự có và nguồn

vốn thường xuyên ổn định, nhằm mục đích hạn chế nhiều khoản nguồn vốn ngắn hạn dùng để cho vay dài hạn

 Rủi ro mất khả năng thanh toán: Sự an toàn của các ngân hàng vẫn luôn là mối quan tâm với nhiều người vì những vụ phá sản ngân hàng ảnh hưởng bất lợi đối với nền kinh tế hơn bất kỳ vụ phá sản ở bất cứ loại hình doanh nghiệp nào khác Các thua lỗ của ngân hàng nếu nghiêm trọng không những làm các cổ đông mất vốn đầu tư, mất mát các khoản tiền gửi bao gồm các khoản tiết kiệm của khách hàng cá nhân và vốn hoạt động của doanh nghiệp mà còn ảnh hưởng đến niềm tin của công chúng và chuyển sang các thành phần kinh tế khác mang tính chất dây chuyền Mặc dù khó nhận ra một cách chính xác nguyên nhân của những vụ phá sản, tuy nhiên việc mất khả năng thanh toán của ngân hàng cũng là một nguyên nhân góp phần quan trọng Rủi ro mất khả năng thanh toán thường là hậu quả của một hay nhiều rủi ro trong hoạt động kinh doanh mà các ngân hàng không lường trước được Việc phân tích rủi ro này chủ yếu là nghiên cứu vốn tự có của ngân hàng vì đây là điều kiện pháp lý cơ bản đồng thời là yếu tố quan trọng nhất trong việc đảm bảo các khoản nợ đối với khách hàng

1.1.2.3 Nguyên nhân gây ra rủi ro thanh khoản

Có ba nguyên nhân chính khiến ngân hàng phải đối mặt với rủi ro thanh khoản:

 Do có sự mất cân xứng về thời hạn đến hạn giữa TSC và TSN Do các ngân hàng huy động vốn với thời gian ngắn nhưng lại cho vay với thời hạn dài hơn, dẫn đến sự khác biệt về thời điểm xuất hiện cũng như quy mô các luồng tiền ra vào, và như vậy sẽ ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng

 Do sự nhạy cảm của tài sản tài chính với những thay đổi lãi suất Khi lãi suất thay đổi, nhiều người gửi tiền sẽ rút tiền ra tìm cơ hội đầu tư có mức lãi suất cao hơn Những người vay tiền sẽ hạn chế vay, hoặc rút hết số dư hạn mức tín dụng với lãi suất thấp

đã thỏa thuận Như vậy, thay đổi lãi suất ảnh hưởng đồng thời đến luồng tiền gửi cũng như luồng tiền vay, và cuối cùng là đến thanh khoản của ngân hàng Ngoài ra, lãi suất thay đổi sẽ ảnh hưởng đến thị giá của các tài sản mà ngân hàng đem bán để tăng thanh khoản, và trực tiếp ảnh hưởng đến chi phí đi vay trên thị trường tiền tệ

 Do ngân hàng luôn phải đáp ứng nhu cầu thanh khoản một cách hoàn hảo Những trục trặc về thanh khoản sẽ làm giảm niềm tin của dân chúng vào ngân hàng Như vậy, một trong những công việc quan trọng đối với nhà quản trị ngân hàng là luôn liên hệ chặt chẽ với khách hàng có số dư tiền gửi lớn cũng như các khách hàng đang còn hạn mức tín dụng lớn chưa sử dụng để biết kế hoạch thời gian rút tiền và số tiền cần rút để

có phương án thanh khoản thích hợp

1.2 Tổng quan về quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại

1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro thanh khoản

Quản trị rủi ro thanh khoản là quá trình tiếp cận rủi ro thanh khoản một cách khoa học, toàn diện và có hệ thống nhằm nhận dạng được rủi ro, từ đó có chiến lược, phương pháp để phân tích, đo lường nhằm phòng ngừa và giảm thiểu những tổn thất, những ảnh hưởng bất lợi

do rủi ro thanh khoản gây ra Nói cách khác, quản trị rủi ro thanh khoản được hiểu là việc quản lý có hiệu quả tính thanh khoản của tài sản, quản lý tốt danh mục tài sản và các biện pháp tài trợ khi xảy ra rủi ro thanh khoản

Thông thường, hiện tượng thiếu hụt thanh khoản là một trong những dấu hiệu đầu tiên cho thấy ngân hàng đang đối mặ với tình trạng khó khăn tài chính nghiêm trọng và đó là nguyên nhân chính đưa đến việc phá sản Điều này đã khẳng định rằng quản trị rủi ro thanh khoản trong ngân hàng là vô cùng quan trọng và càng không thể bỏ qua trong bối cảnh hiện tại của nền kinh tế

1.2.2 Quy trình quản trị rủi ro thanh khoản

1.2.2.1 Nhận diện rủi ro thanh khoản

Có thể nhận diện rủi ro thanh khoản mà một ngân hàng phải đối mặt qua những dấu hiệu để ngân hàng xem xét lại chính sách và thực tế quản trị rủi ro thanh khoản từ đó có các quyết định thay đổi phù hợp:

 Tiền gửi giảm do các cá nhân và tổ chức lo ngại ngân hàng thiếu tiền mặt hoặc không thể thanh toán các khoản nợ đến hạn

 Ngân hàng đang trả mức lãi suất cao hơn trên tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi kỳ hạn và các khoản vay so với các ngân hàng khác cùng quy mô và địa bàn hoạt động Phần bù rủi

ro này nếu cao hơn mức bình quân trên thị trường, điều đó thể hiện nhà đầu tư có những lo ngại về tương lai phát triển của ngân hàng

 Giá cổ phiếu giảm sút vì nhà đầu tư lo ngại về một cuộc khủng hoảng thanh khoản có thể xảy ra đối với ngân hàng

 Ngân hàng bán tài sản một cách vội vã với giá trị thấp hơn đáng kể để đáp ứng nhu cầu thanh khoản

 Ngân hàng không thể đáp ứng tất cả những yêu cầu hợp lý về tín dụng của khách hàng hay áp lực thanh khoản buộc ngân hàng khước từ một số yêu cầu vay vốn có đủ điều kiện đáng được chấp nhận

 Ngân hàng thường xuyên vay mượn và hoặc ở trong tình huống bắt buộc phải vay những khoản lớn từ NHNN để đảm bảo khả năng thanh toán

Các vấn đề nghiêm trọng về thanh khoản có thể phát sinh khi số tiền gửi được rút ra quá mức bình thường và không dự tính trước Điều này xảy ra khi khách hàng lo ngại về khả năng thanh toán của ngân hàng, hoặc sự sụp đổ của ngân hàng khác làm khách hàng mất niềm tin vào khả năng thanh toán chung của hệ thống ngân hàng, hoặc khi hệ thống chính trị có sự bất ổn như chiến tranh, bạo loạn và sự mất lòng tin của người dân về tính ổn định của đồng tiền

1.2.2.2 Đo lường rủi ro thanh khoản

Rủi ro thanh khoản được đo lường dựa trên kinh nghiệm riêng của mỗi ngân hàng và thường thông qua các chỉ số thanh khoản Các chỉ số này đơn giản, dễ tính toán và bao quát được tình hình thanh khoản của ngân hàng

 Vốn điều lệ và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (Capital Adequacy Ratio - CAR)

Vốn điều lệ là nguồn vốn ban đầu của ngân hàng khi mới hoạt động và được ghi vào điều lệ của ngân hàng Theo quy định của pháp luật, để được phép hoạt động, một TCTD phải có vốn điều lệ thực tế lớn hơn vốn pháp lệnh tối thiểu

Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu thể hiện mức độ rủi ro mà các ngân hàng được phép mạo hiểm trong việc sử dụng vốn, nói cách khác, đó chính là thước đo khả năng chống lại những

cú sốc về tài chính của các ngân hàng

Vốn tự có

CAR =

Tổng TSC rủi ro quy đổi

(1.1)

 Chỉ số giới hạn huy động vốn (H1)

Chỉ số này nhằm mục đích giới hạn mức huy động vốn của ngân hàng để tránh tình trạng khi ngân hàng huy động vốn quá nhiều vƣợt quá mức bảo vệ của vốn tự có làm cho ngân hàng có thể mất khả năng chi trả

 Chỉ số vốn tự có trên tổng tài sản Có (H2)

Chỉ số này để đánh giá mức độ rủi ro của tổng TSC của một ngân hàng Để đảm bảo

an toàn, ngân hàng cần duy trì chỉ số này sao cho TSC đƣợc phép sụt giảm ở một mức độ nhất định so với vốn tự có

 Chỉ số trạng thái tiền mặt (H3)

Chỉ số này phản ánh tỷ lệ tiền mặt, tiền gửi thanh toán tại NHNN và tiền gửi không kỳ hạn tại các TCTD so với tổng TSC Tỷ lệ này càng cao, khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời càng lớn

 Chỉ số năng lực cho vay (H4)

Chỉ số này phản ánh năng lực cho vay trong tổng TSC và đánh giá mức độ rủi ro của ngân hàng Chỉ số này càng cao cho thấy khả năng đáp ứng thanh khoản của ngân hàng càng thấp

 Chỉ số dƣ nợ/tiền gửi khách hàng (H5)

Tiền mặt + tiền gửi tại các định chế tài chính

Chỉ số trạng thái tiền mặt (H3) =

Tổng TSC

Tổng các khoản cho vay và cho thuê

Chỉ số năng lực cho vay (H4) =

Sử dụng mối quan hệ giữa cho vay và tiền gửi như một thước đo về thanh khoản, chỉ

số này phản ánh việc ngân hàng đã sử dụng bao nhiêu phần trăm tiền gửi khách hàng để cung ứng tín dụng Tỷ lệ này càng cao thì thanh khoản càng thấp Tỷ lệ này càng gia tăng cho thấy ngân hàng có ít nguồn hơn để tài trợ cho tăng trưởng và bảo vệ mình khỏi nguy cơ rút tiền gửi đột ngột Khi tỉ lệ này tăng tương đối cao, ngân hàng cần phải thắt chặt tín dụng, khiến lãi suất có chiều hướng tăng lên

 Chỉ số chứng khoán thanh khoản (H6)

(1.7)

Chỉ số này phản ánh tỷ lệ nắm giữ các chứng khoán có tính thanh khoản cao trên tổng TSC của ngân hàng Chỉ số này càng cao, số lượng chứng khoán có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt đáp ứng nhu cầu thanh khoản càng lớn, trạng thái thanh khoản càng tốt

 Chỉ số trạng thái ròng đối với các tổ chức tín dụng (H7)



(1.8)

Chỉ số này phản ánh tỷ lệ tiền gửi và cho vay TCTD so với tiền gửi và vay từ TCTD Chỉ số này càng cao cho thấy tính thanh khoản của ngân hàng càng tốt Khả năng thanh khoản tăng khi chỉ số này tăng

 Chỉ số cấu trúc tiền gửi (H8)

(1.9)

Chỉ số này phản ánh lượng tiền mặt và tiền gửi không kỳ hạn tại TCTD so với lượng tiền gửi của khách hàng Tỷ số này đo lường tính ổn định của tiền gửi mà ngân hàng sở hữu,

tỷ lệ này giảm thể hiện tính thanh khoản giảm

1.2.2.3 Giám sát rủi ro thanh khoản

Ngân hàng có thể giám sát rủi ro thanh khoản thông qua các quy định nội bộ, quy trình điều hành thanh khoản và các báo cáo nội bộ với nhiều thông tin quan trọng như đánh giá việc tuân thủ các tỷ lệ an toàn liên quan đến thanh khoản theo quy định của NHNN; đánh giá mức độ đầy đủ của vốn so với quy định của pháp luật và so sánh với tình hình rủi ro

Tiền gửi và cho vay TCTD

Chỉ số trạng thái ròng =

đối với các TCTD (H7) Tiền gửi và vay của các TCTD

Tiền mặt + tiền gửi KKH tại các TCTD

Chỉ số cấu trúc tiền gửi (H8) =

Tiền gửi khách hàng

CK kinh doanh + CK sẵn sàng để bán

Chứng khoán thanh khoản (H6) =

Tổng TSC

hiện tại và trong tương lai của ngân hàng; đánh giá riêng biệt và đánh giá tổng thể rủi ro thanh khoản; các trường hợp vi phạm quy định nội bộ hoặc quy định của pháp luật và biện pháp xử lý Bên cạnh đó, có thể áp dụng một số nguyên tắc nhằm giám sát rủi ro thanh khoản một cách hiệu quả hơn như:

 Thường xuyên bám sát hoạt động của các bộ phận huy động vốn và sử dụng vốn để điều phối hoạt động của các bộ phận này sao cho ăn khớp với nhau Chẳng hạn, khi một khoản tiền gửi lớn đến hạn trong vài ngày tới, thông tin này cần được chuyển ngay đến nhà quản trị thanh khoản, để có quyết định phù hợp nhằm chuẩn bị nguồn vốn đáp ứng nhu cầu này

 Cần phải biết thời gian và địa điểm khách hàng gửi tiền, dự định rút vốn hoặc bổ sung tiền gửi hay trả nợ vay, nhất là các khách hàng lớn Thực hiện tốt nguyên tắc này sẽ giúp ngân hàng dự đoán trước phần thặng dư hay thâm hụt thanh khoản, từ đó

có thể xử lý một cách hiệu quả trong từng trường hợp

 Nhu cầu thanh khoản của ngân hàng và các quyết định liên quan đến vấn đề thanh khoản phải được phân tích, giám sát trên cơ sở liên tục, tránh để kéo dài quá lâu một trong hai tình trạng thặng dư hay thâm hụt thanh khoản Thặng dư thanh khoản nên được đầu tư đúng lúc khi phát sinh nhằm tránh sự giảm sút thu nhập của ngân hàng, ngược lại, thâm hụt thanh khoản nên được xử lý kịp thời để giảm bớt sự căng thẳng trong việc vay mượn hay bán tài sản

1.2.2.4 Giảm thiểu rủi ro thanh khoản

Tùy thuộc mức độ rủi ro thanh khoản trong từng thời điểm, ngân hàng cần chủ động thực hiện các biện pháp để giảm thiểu khả năng thiệt hại hay xảy ra rủi ro thanh khoản là thấp nhất, như dự trữ tiền mặt, tiền gửi tại NHNN và các TCTD khác nhằm đáp ứng nhu cầu nguồn vốn thường xuyên; vay ngắn hạn trên thị trường liên ngân hàng hay vay ngắn hạn NHNN dưới các hình thức đấu thầu thị trường mở (OMO), vay tái cấp vốn trong trường hợp cấp thiết khi ngân hàng phát sinh các nhu cầu nguồn vốn đột xuất với khối lượng lớn; tăng cường huy động vốn, phát hành giấy tờ có giá

Ngoài ra, trong các trường hợp đặc biệt, ngân hàng còn có thể bán tài sản để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, như bán ngoại tệ, hoặc bán các tài sản khác như chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán là các trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, hay cầm cố chúng làm tài sản bảo đảm để vay vốn Bên cạnh đó, ngân hàng có thể sử dụng phương án hạn chế giải

ngân mới, hoặc thu hồi các khoản nợ đến hạn, nợ xấu trong trường hợp gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn vay trên thị trường liên ngân hàng

1.2.3 Phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản

Mỗi ngân hàng cần xây dựng phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản phù hợp, đặt trong tương quan sức mạnh tài chính của ngân hàng và khả năng chịu đựng trong bối cảnh tạm thời và dài hạn

1.2.3.1 Đảm bảo tỷ lệ khả năng chi trả

Tỷ lệ về khả năng chi trả càng cao thì tính thanh khoản càng cao Trong đó, TSC có thể thanh toán ngay bao gồm tiền mặt, vàng, tiền gửi tại NHNN, tiền gửi có kỳ hạn tại các TCTD khác đến hạn thanh toán, các loại chứng khoán chính phủ, các loại chứng khoán của các TCTD khác và các khoản đến hạn phải thu Trong khi đó, TSN phải thanh toán bao gồm

số chênh lệch lớn hơn giữa tiền gửi nhận từ các TCTD khác và tiền gửi tại các TCTD đó đến hạn thanh toán, tiền gửi không kỳ hạn của tổ chức, cá nhân khác không bao gồm tiền gửi của TCTD, giá trị các cam kết cho vay của TCTD đến hạn thực hiện và tất cả các TSN khác sẽ đến hạn thanh toán

Theo thông tư 13/2010/TT-NHNN “Quy định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của Tổ chức tín dụng” do NHNN ban hành ngày 20/05/2010, các TCTD phải thường xuyên đảm bảo tỷ lệ khả năng chi trả như sau:

 Tỷ lệ tối thiểu bằng 15% giữa tổng TSC thanh toán ngay và tổng nợ phải trả trong thời gian ngày làm việc tiếp theo

 Tỷ lệ tối thiểu bằng 100% giữa tổng TSC đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo

kể từ ngày hôm sau và giữa tổng TSN đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo

1.2.3.2 Sử dụng phương pháp kiểm tra sức chịu đựng

Kiểm tra sức chịu đựng (stress test) là hình thức thử nghiệm để đánh giá tính ổn định của

hệ thống hoặc tổ chức Thông qua việc thử nghiệm sức chịu đựng của hệ thống khi hoạt động vượt mức bình thường để quan sát kết quả Bằng cách xây dựng các tình huống xấu có khả năng xảy ra, nhà quản trị thanh khoản có thể sử dụng phương pháp này để đánh giá sức chịu đựng khi gặp sự cố bất khả kháng ứng dụng trong lĩnh vực tài chính ngân hàng

TSC có thể thanh toán ngay

Tỷ lệ khả năng chi trả =

TSN phải thanh toán ngay

(1.10)

Có hai cách tiếp cận chính đối với phương pháp kiểm tra sức chịu đựng là cách tiếp cận theo thời điểm (Stock based Approach) và cách tiếp cận theo thời kỳ (Flow based approach) Cách tiếp cận thứ nhất đơn giản, dựa hoàn toàn vào các số liệu của bảng cân đối tài sản của ngân hàng tại một thời điểm nào đó Trong khi đó, phương pháp thứ hai ưu việt hơn rất nhiều nhưng cũng phức tạp hơn vì phải sử dụng dòng tiền để lượng hóa và giả định sự căng thẳng trong tương lai khi thực hiện

 Cách tiếp cận theo thời điểm dựa trên bảng cân đối

Cách tiếp cận này dựa trên số liệu về các TSC và TSN tại một thời điểm để đưa ra các giả định sự cố thanh khoản như tăng đột biến tỷ lệ rút tiền ở các tài khoản tiền gửi nội

tệ và ngoại tệ, hoặc giảm khả năng thanh khoản của các tài sản hoặc kết hợp cả hai Trên cơ sở đó, đánh giá ngân hàng có thể chịu đựng được bao lâu khi không có sự trợ

giúp từ bên ngoài Cách tiếp cận này có ưu điểm là đơn giản, cho phép thực hiện kiểm

tra sức chịu đựng mà không cần số liệu chi tiết và linh hoạt trong việc lựa chọn biến động được phân tích Mặt khác, cách tiếp cận tương đối hẹp, việc xác định thường theo đánh giá chủ quan và có thể thiếu chính xác do không có số liệu thống kê và kết quả chưa chính xác do chỉ dựa trên dòng tiền đáo hạn theo sổ sách, không tính đến các yếu

tố về hành vi trên thị trường

 Cách tiếp cận theo thời kỳ dựa trên dòng tiền

Cách tiếp cận này dựa trên khối lượng giá trị và thời gian đáo hạn các dòng tiền của TSN và TSC, ngân hàng ước tính các dòng tiền ra vào theo dự kiến và ngoài dự kiến Trên cơ sở đó, việc tính toán các chênh lệch thanh khoản ở các kỳ hạn được thực hiện

và cho ra kết quả cuối cùng là chênh lệch thanh khoản lũy kế Các nhân tố được xem xét trong cách tiếp cận này tương tự như cách tiếp cận thứ nhất, bao gồm dòng tiền ra cao hơn dự báo, dòng tiền vào thấp hơn dự báo, khả năng thanh khoản thấp của TSC

Ưu điểm của cách tiếp cận này là cho phép xác định khả năng duy trì thanh khoản của ngân hàng do đã đưa ra ước tính các dòng tiền trong tương lai, linh hoạt và phù hợp với đặc thù kinh doanh Hạn chế của cách tiếp cận này là phức tạp và tốn nguồn lực, không phù hợp với ngân hàng có quy mô hoạt động nhỏ, chủ yếu thực hiện các nghiệp

vụ truyền thống và vẫn có nhiều yếu tố chủ quan

1.2.4 Sự cần thiết của quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại

Tùy thuộc vào đặc điểm, quy mô mà mỗi ngân hàng sẽ lựa chọn một chiến lược, phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản hiệu quả Hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản phù hợp sẽ có tác dụng tích cực cho ngân hàng như sau:

 Ngân hàng có chính sách quản trị rủi ro thanh khoản tốt sẽ chủ động hơn trong việc cân đối nguồn và sử dụng nguồn Như vậy sẽ đảm bảo khả năng sử dụng vốn linh hoạt cho ngân hàng, không cần dự trữ quá nhiều tài sản có tính thanh khoản cao, đồng thời cũng dự trữ đủ nguồn vốn phục vụ cho hoạt động kinh doanh, chi trả các khoản tiền gửi đến hạn hay trước hạn một cách hợp lý Từ đó ngân hàng có thể nâng cao chất lượng và hiệu quả hoạt động

 Những quy định của NHNN về các tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động, cũng như các quy định về công tác quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng sẽ được thực hiện một cách đầy đủ Đây là một trong những quy định đầu tiên trong việc đảm bảo an toàn hoạt động

 Chính sách quản trị rủi ro thanh khoản tốt bao gồm công tác dự báo, chuẩn bị sẵn các tình huống có thể xảy ra, đảm bảo tính ổn định, an toàn giúp ngân hàng tăng khả năng chống đỡ trước các biến động tiêu cực của nền kinh tế Điều này không những làm gia tăng giá trị mà còn thể hiện uy tín, vị thế của ngân hàng trên thị trường

 Việc quản trị rủi ro thanh khoản tốt trong từng ngân hàng sẽ hạn chế đáng kể những thiệt hại cho hệ thống ngân hàng trong việc ngăn chặn rủi ro vỡ nợ hệ thống xảy ra, đảm bảo vai trò huyết mạch của ngân hàng trong quá trình thúc đẩy sản xuất liên tục

và phát triển của nền kinh tế Quản trị rủi ro thanh khoản đòi hỏi ngân hàng phải chấp nhận đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời Tuy nhiên, đó chỉ mức sinh lời trước mắt của ngân hàng hay cách nhìn ngắn hạn của nhà quản trị Nếu ngân hàng không có chính sách quản trị rủi ro thanh khoản tốt thì sẽ không chắn chắn được khả năng sinh lời cũng như sự an toàn trong hoạt động Như vậy thiết lập được một chính sách quản trị rủi ro thanh khoản tốt vừa là tầm nhìn vừa là trách nhiệm của ngân hàng để đảm bảo ngân hàng hoạt động an toàn, hiệu quả, phát huy tối đa vai trò quan trọng trong nền kinh tế

1.3 Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại và bài học kinh nghiệm cho Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín

1.3.1 Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại

1.3.1.1 Ngân hàng Lehman Brothers

Lehman Brothers được thành lập năm 1850 bởi ba anh em Henry, Emanuel và Mayer Lehman, từng là tập đoàn chứng khoán và tập đoàn ngân hàng đầu tư lớn thứ 4 của Hoa Kỳ Lĩnh vực chính của tập đoàn là ngân hàng đầu tư, buôn bán cổ phiếu và trái phiếu, nghiên cứu thị trường, quản lý đầu tư, và ngân hàng tư nhân Tập đoàn đặt trụ sở chính ở Thành phố New York, và hai trụ sở khác ở London và Tokyo, cũng như nhiều văn phòng đại diện khắp thế giới

Từ năm 2006, Lehman quyết định thay đổi chính sách, đường lối để phát triển mạnh mẽ nhưng lại có nhiều rủi ro hơn Năm 2007, khi khủng hoảng về vay mượn địa ốc bùng nổ, Lehman cho rằng đây chỉ là khủng hoảng tạm thời, đổ tiền nhiều hơn vào địa ốc với hy vọng sau cơn khủng hoảng sẽ thu lợi nhuận lớn Qua năm 2008, Lehman thua lỗ nặng nề

Dù vậy, Ban lãnh đạo luôn thông báo Lehman có đủ phương tiện tài chính đối phó với những dao động kinh tế Riêng trong nửa đầu năm 2008, giá trị thị trường của Lehman Brothers mất giá tới 70%, từ đỉnh 80 tỷ USD vào năm 2007 xuống còn 20 tỷ USD Lòng tin của các nhà đầu tư tiếp tục giảm đi khi cổ phiếu mất giá thêm 50% vào ngày 9/9/2008 Một ngày sau, Lehman tuyên bố đã thua lỗ 3,9 tỷ USD, tổng số dự phòng giảm giá lũy kế cho danh mục đầu tư liên quan đến bất động sản lên tới 8 tỷ với một danh mục bất động sản rủi

ro lên tới 60 tỷ, chiếm 10% tổng tài sản Giá trị thị trường của ngân hàng sụt không phanh xuống dưới 4 tỷ USD Việc Moody’s đe dọa hạ định mức tín nhiệm của Lehman đã xóa đi mọi nỗ lực cứu chữa Hạ mức tín nhiệm đồng nghĩa với việc phải thực hiện tăng tài sản đảm bảo cho các giao dịch với khách hàng, chưa kể đến việc khách hàng hạ hạn mức giao dịch với Lehman và chi phí huy động vốn tăng cao

Ngày 15/9/2008, tập đoàn tuyên bố phá sản với khoản nợ 768 tỷ USD bao gồm 613 tỷ USD nợ ngân hàng và 155 tỷ USD nợ trái phiếu sau khi không có công ty nào chấp nhận mua lại Giá trị tài sản xác định trên giấy tờ là 639 tỷ USD, bao gồm nhiều tài sản mà giá trị thực tế có thể thấp hơn nhiều giá trị sổ sách Đây là vụ phá sản ngân hàng lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ Cơn địa chấn mang tên Lehman Brothers đi vào lịch sử bởi ngân hàng này

là nạn nhân của chính mình khi kiếm tiền thông qua quản trị rủi ro, kéo theo sự hoảng loạn trong hệ thống ngân hàng, đe dọa tới trật tự tài chính thế giới

1.3.1.2 Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

Sự kiện xảy ra vào tháng 10 năm 2003 và là sự kiện lớn trong hệ thống ngân hàng Việt Nam khi lần đầu tiên hàng nghìn khách hàng đổ xô đến rút tiền tại ACB, bắt nguồn từ tin đồn Tổng giám đốc bỏ trốn Thống đốc NHNN đã lên tiếng bác bỏ tin đồn thất thiệt này và

hỗ trợ cho ACB 1.900 tỷ đồng và cam kết đáp ứng đầy đủ mọi nhu cầu về VNÐ, ngoại tệ và vàng để ACB thực hiện chi trả đầy đủ, đúng hẹn mọi nhu cầu rút tiền khi khách hàng yêu cầu Sau đó, tình hình hoạt động của ACB ổn định trở lại, thanh khoản được đảm bảo

Từ những kinh nghiệm giải quyết khủng hoảng thanh khoản vào năm 2003, ACB đã chuẩn bị mọi tình huống đối phó trước thông tin vài lãnh đạo ACB bị bắt được đăng tải trên báo chí vào tháng 8 năm 2012 Phản ứng đầu tiên của ACB sau khi lệnh bắt nguyên Phó chủ tịch hội đồng sáng lập ACB được loan báo ngày 20/8/2012 là thông báo phát đi khẳng định rằng vị Phó chủ tịch này không còn là cổ đông lớn, cũng không phải thành viên HĐQT, không tham gia ban điều hành của ACB, do vậy không ảnh hưởng đến hoạt động bình thường của ngân hàng Ngay trong tối 20/8/2012, toàn thể ban lãnh đạo của ACB đã họp để thống nhất những tình huống cụ thể để kiểm soát tình hình Theo đó, ACB đề ra 5 tình huống bao gồm bình thường, hơi đông, hỗn độn, khẩn cấp và khủng hoảng, từ đó đưa

ra 5 phương án để giải quyết Dự trữ thanh khoản của ACB hiện đang ở mức khoảng 30.000

tỷ đồng và hoàn toàn không lo về thiếu hụt thanh khoản Trong ba ngày cao điểm từ 20/8/2012 đến 23/8/2012, ACB đã liên tiếp sử dụng nhiều cách thức trấn an khách hàng ACB cam kết chi trả toàn bộ số tiền khách hàng đang để tại ACB nếu khách hàng có nhu cầu rút và đưa ra chương trình ưu đãi cho những khách hàng gửi lại Theo đó, nếu khách hàng đã lỡ rút tiền trước khi đáo hạn, nay nếu gửi lại, ACB sẽ tiếp tục tính lãi suất cam kết như trước đây ACB không để khách hàng rút tiền ngay mà đưa ra lịch hẹn nhằm mục đích giúp khách hàng bình tĩnh hơn Sau những nỗ lực công bố thông tin của NHNN và ACB, một vài ngày sau, tình hình thị trường ổn định trở lại Khách hàng không còn rút tiền nhiều như trước, số tiền huy động vốn của ACB đã bắt đầu tăng trở lại

Như vậy, với việc áp dụng thành công bài học kinh nghiệm trước đây, lãnh đạo ACB

đã giúp ngân hàng vượt qua được giai đoạn khó khăn về thanh khoản, đảm bảo ổn định hoạt động kinh doanh, duy trì vị thế của thương hiệu ngân hàng

1.3.2 Bài học kinh nghiệm cho Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 1.3.2.1 Bài học kinh nghiệm từ ngân hàng Lehman Brothers

Từ trường hợp của Lehman Brothers, bài học lớn nhất cho Sacombank là không được chủ quan với những tác động của rủi ro thị trường, đặc biệt trong thời kỳ khủng hoảng; không đầu tư mạo hiểm và lạc quan quá mức vào tình hình chung của nền kinh tế hay của ngân hàng mà cần sự phân tích thấu đáo và sự hỗ trợ vốn từ NHNN Bên cạnh đó, cần phải coi trọng quản trị rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản Tín dụng là hoạt động cơ bản đem lại nhiều lợi nhuận, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro ảnh hưởng tới tình hình thanh khoản ngân hàng Các hoạt động cho vay vào các lĩnh vực mạo hiểm, như bất động sản, chứng khoán, các sản phẩm tín dụng phái sinh, khi phát sinh rủi ro sẽ làm giảm khả năng đáp ứng các nhu cầu về ngân quỹ, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán, và có thể gây nên sự sụp đổ ngân hàng Ngân hàng cần nâng cao quản trị rủi ro thanh khoản thông qua việc tập trung dự tính thay đổi tổng tiền gửi và tổng cho vay trên cơ sở xây dựng các mô hình và phân tích các tình huống dẫn đến sự thay đổi để có những biện pháp phù hợp trong huy động vốn và cho vay

1.3.2.2 Bài học kinh nghiệm từ ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

Mặc dù ACB đã kiểm soát được tình hình, đảm bảo khả năng thanh khoản nhưng hậu quả sẽ bớt nặng nề nếu ACB không chủ quan trước tin đồn thất thiệt để chủ động trong ứng phó với khủng hoảng Qua sự việc nêu trên, có thể rút ra một số bài học kinh nghiệm trong quản trị rủi ro thanh khoản cho Sacombank:

 Hệ thống ngân hàng Việt Nam dễ bị tổn thương, cho dù chỉ là một tin đồn thất thiệt Vì vậy, bài học đầu tiên là không bao giờ chủ quan trước tin đồn Đồng thời, làm việc với cơ quan chức năng nhằm nắm bắt kịp thời thông tin để chuẩn

bị đối phó với tình hình

 Trong mọi trường hợp, các ngân hàng phải luôn có tất cả các kịch bản đối phó với diễn biến rút tiền của khách hàng, để trong tình huống xấu nhất vẫn đảm bảo khả năng thanh khoản, ví dụ như dự trữ tiền mặt tại tất cả các điểm giao dịch trong hệ thống, sẵn sàng vay mượn trên thị trường liên ngân hàng, hạn chế cấp tín dụng, cung cấp sản phẩm tiền gửi hấp dẫn để khách hàng không rút tiền

 Bằng mọi phương tiện, công cụ truyền thông gồm truyền hình, báo chí, tờ rơi hay tin nhắn điện thoại Lãnh đạo cao nhất của ngân hàng phải thông báo cho khách

hàng biết tình hình thực tế của sự việc, đồng thời cam kết phục vụ mọi nhu cầu rút tiền của khách hàng

 Đào tạo đội ngũ nhân viên ngân hàng khả năng ứng phó với khủng hoảng, trong

đó quan trọng là kỹ năng tư vấn, thuyết phục khách hàng tin tưởng vào tình hình tài chính của ngân hàng

 Yêu cầu sự phối hợp và hỗ trợ của NHNN để xử lý khi có khủng hoảng, trong đó Thống đốc phải có trách nhiệm phát ngôn và cam kết hỗ trợ thanh khoản cho ngân hàng

Kết luận Chương 1

Chương này đã khái quát các nội dung cơ bản của rủi ro thanh khoản, quản trị rủi ro thanh khoản và các phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản Đây là nền tảng lý thuyết của một trong những hoạt động quan trọng nhất của các NHTM nói chung và của Sacombank nói riêng Do đó, việc tìm hiểu tình hình thanh khoản, từ đó đề ra chiến lược và giải pháp giúp ngân hàng hạn chế rủi ro thanh khoản là vô cùng cần thiết Dựa trên cơ sở lý thuyết đã trình bày, phần tiếp theo trong chương 2 sẽ đi vào phân tích, đánh giá thực trạng quản trị rủi

ro thanh khoản của Sacombank bằng việc đo lường rủi ro thanh khoản, các phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản mà Sacombank đang áp dụng và tổng hợp các ý kiến của chuyên gia công tác tại các bộ phận liên quan đến hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại Sacombank Từ đó đưa ra các giải pháp nâng cao hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng Bên cạnh đó cũng sẽ trình bày kết quả, hạn chế và nguyên nhân trong hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản hiện tại của Sacombank

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN

2.1 Giới thiệu về Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín

Tên đầy đủ: NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN

Tên viết tắt tiếng Anh: Sacombank

Trụ sở chính: 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, Tp Hồ Chí Minh

Website: www.sacombank.com.vn

Logo:

Vốn điều lệ: 10.739.676.640.000 đồng

Giấy phép thành lập: 005/GP-UB ngày 03/01/1992 của UBND TP HCM

Giấy phép hoạt động: 006/NH-GP ngày 05/12/1991 của Thống đốc NHNN

Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: 0301103908

Ngành nghề kinh doanh: Huy động vốn, tiếp nhận vốn trong nước, cho vay, hùn vốn và liên doanh, làm dịch vụ thanh toán giữa các khách hàng Huy động vốn ngắn hạn, trung hạn, dài hạn của các tổ chức và dân cư dưới hình thức tiền gửi có kỳ hạn, không kỳ hạn, chứng chỉ tiền gửi, tiếp nhận vốn đầu tư và phát triển của các tổ chức trong nước, vay vốn của các TCTD khác, cho vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn, đối với các tổ chức và cá nhân, chiết khấu các thương phiếu, trái phiếu và giấy tờ có giá hùn vốn và liên doanh theo pháp luật Kinh doanh ngoại tệ vàng bạc, thanh toán quốc tế Huy động vốn từ nước ngoài và các dịch

vụ ngân hàng khác trong mối quan hệ với nước ngoài khi được NHNN cho phép Hoạt động bao thanh toán

2.1.1 Các giai đoạn phát triển

Sacombank là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần đầu tiên được thành lập tại TP.HCM năm 1991 từ việc hợp nhất Ngân hàng Phát triển Kinh tế Gò Vấp cùng với

ba hợp tác xã tín dụng Tân Bình, Thành Công và Lữ Gia Ngoài ra, đây là ngân hàng đầu tiên phát hành cổ phiếu đại chúng năm 1996 với mệnh giá 200.000 đồng/cổ phiếu để tăng vốn điều lệ lên 71 tỷ đồng với gần 9.000 cổ đông tham gia góp vốn

Nhờ có sự tham gia góp vốn của tập đoàn Tài chính Dragon Financial Holdings năm

2001, Công ty Tài chính Quốc tế (International Finance Corporation – IFC) vào năm 2002

và Ngân hàng ANZ năm 2005, Sacombank là ngân hàng thương mại cổ phần đầu tiên tại Việt Nam tiên phong niêm yết cổ phiếu tại HOSE năm 2006 với tổng số vốn niêm yết là 1.900 tỷ đồng

Việc khai trương chi nhánh tại Lào vào tháng 12 năm 2008 và thành lập ngân hàng 100% vốn nước ngoài tại Campuchia tháng 10 năm 2011 đã đánh dấu giai đoạn mới của chiến lược phát triển và nâng cao năng lực hoạt động của Sacombank tại khu vực Đông Dương Năm 2011, Sacombank vinh dự đón nhận Huân chương Lao động hạng Ba của Chủ tịch Nước theo QĐ số 2413/QĐ-CTN ngày 15 tháng 12 năm 2011 vì những thành tích đặc biệt xuất sắc giai đoạn 2006 - 2010

Thời gian gần đây, kinh tế Việt Nam vẫn gặp nhiều khó khăn, tỷ lệ lạm phát cao, thị trường bất động sản đóng băng và thị trường chứng khoán chịu nhiều biến động Sacombank đã đưa ra nhiều quyết định kịp thời và đảm bảo an toàn nguồn vốn, tạo tiền đề vững chắc cho hoạt động đầu tư hiện tại và trong tương lai Trong năm 2013, Sacombank tiếp tục tập trung thực hiện tái cơ cấu danh mục đầu tư, tập trung vào các ngành nghề mang lại hiệu quả sinh lời cao, kiểm soát chặt chẽ nguồn vốn nhằm đảm bảo tuân thủ các quy định của nhà nước và ngân hàng trong hoạt động đầu tư, cũng như tối đa hoá lợi nhuận cho ngân hàng Hầu hết các chỉ tiêu tài chính quan trọng của ngân hàng đều được đặt chỉ tiêu vượt trên 10% so với 2012 Ngoài ra, các chỉ tiêu về an toàn hoạt động của Sacombank cũng nằm trong mức kiểm soát

Bảng 2.1: Các chỉ tiêu kế hoạch năm 2013 của Sacombank

Chỉ tiêu an toàn hoạt động

Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn <29%

(Nguồn: Báo cáo thường niên 2012 - Sacombank)

(Nguồn: Báo cáo thường niên 2012 - Sacombank)

ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG

HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM SOÁT

HỘI ĐỒNG ĐẦU TƢ TÀI CHÍNH HỘI ĐỒNG TÍN DỤNG

Kiểm toán nội bộ Văn phòng hội đồng quản trị

Ban Năng suất chất lƣợng Phòng Định chế tài chính Phòng Truyền thông & Marketing Phòng Ngân Quỹ

Phòng Nhân sự Trung tâm đào tạo

Phòng Khách hàng doanh nghiệp Phòng Kinh doanh vốn

Phòng Kinh doanh ngoại hối Trung tâm Kinh doanh tiền tệ phía Bắc

Phòng Quản lý tín dụng Phòng Kỹ thuật hạ tầng Ban Vận hành Core banking Phòng Phát triển ứng dụng Phòng Kiến trúc hệ thống Phòng Kỹ thuật thẻ

Bộ phận An toàn và bảo mật Phòng Kế hoạch

Phòng Kế toán Phòng Quản lý vốn Trung tâm thanh toán quốc tế Trung tâm thanh toán nội địa Phòng Quản lý rủi ro Phòng Pháp lý tuân thủ Phòng Xử lý nợ Phòng Hành chánh quản trị Trung tâm bảo vệ

Tổ Kiểm tra nội bộ

Tổ Thẩm định

Tổ Phát triển kinh doanh

Văn phòng khu vực

NHÂN SỰ & ĐÀO TAO

CÁ NHÂN

TRUNG TÂM THẺ DOANH NGHIỆP TÂM THẺ TIỀN TỆ TÂM THẺ TÍN DỤNG TÂM THẺ

TÍN DỤNG TÂM THẺ CÔNG NGHỆ THÔNG TIN TÂM THẺ TÀI CHÍNH

TÂM THẺ VẬN HÀNH TÂM THẺ

HỖ TRỢ TÂM THẺ

Phòng giao dịch/Quỹ tiết kiệm

TÂM THẺ

QUẢN LÝ RỦI RO TÂM THẺ

KHU VỰC TÂM THẺ

Sở giao dịch/Chi nhánh TÂM THẺ

Các công ty Ngân hàng trực thuộc Sacombank-SBL, Sacombank-SBA, Sacombank-SBJ, Sacombank Campuchia

2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh

Bảng 2.2: Quy mô hoạt động kinh doanh của Sacombank giai đoạn 2008 – 2012

(Nguồn: Báo cáo tài chính - Sacombank)

 Tổng tài sản: Tổng tài sản của Sacombank gia tăng nhanh chóng trong giai đoạn

2008 – 2010 với tốc độ gia tăng tổng tài sản xoay quanh mức 50% Đến năm 2012 đạt 151.282 tỷ đồng, tăng 11.145 tỷ, tương đương 8% so với năm 2011 Cơ cấu tổng tài sản thay đổi theo hướng ngày càng nâng cao các tiêu chí ổn định và an toàn với nguồn tiền huy động từ thị trường 1 chiếm tỷ trọng 76% tổng tài sản, nhờ đó thanh khoản luôn trong trạng thái ổn định, sẵn sàng đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh, cũng như ứng phó với các biến động của thị trường

 Huy động: Sacombank có diễn biến tiền gửi thay đổi theo hướng tích cực, chủ yếu tập trung tăng trưởng nguồn tiền gửi dân cư mang tính ổn định lâu dài với tốc độ gia tăng thường quanh mức 30% so với năm liền trước Tổng nguồn huy động Sacombank trong năm 2012 đạt 123.753 tỷ đồng, tăng 11% so với năm 2011 Trong đó, huy động từ tổ chức kinh tế và dân cư đạt 114.863 tỷ đồng, tăng 24% so với năm 2011, chiếm 3,6% thị phần Huy động bằng VND tăng 32% so với năm 2011, đạt 105% kế hoạch tăng trưởng năm 2012 với số lượng khách hàng cá nhân chiếm tỷ trọng 97% tổng lượng khách hàng

 Hoạt động tín dụng: Sacombank luôn cải thiện cơ cấu cho vay nhằm nâng cao chất

lượng tín dụng và gia tăng hiệu quả sử dụng vốn Trong giai đoạn 2008 – 2012, dư nợ VND tăng mạnh phù hợp với nỗ lực chuyển đổi các giao dịch tiền tệ sang đồng nội tệ của Chính phủ Tính đến năm 2012, tổng dư nợ cho vay khách hàng đạt 98.728 tỷ đồng, chiếm 65% tổng tài sản, tăng 19.299 tỷ đồng, tương ứng tăng 20%, gấp hơn 2 lần so với tốc độ tăng toàn hệ thống (khoảng 8,9%) Thị phần cho vay Sacombank đạt 3,17%, tăng nhẹ so với đầu năm Tỷ lệ nợ quá hạn của Sacombank luôn nằm trong mức kiểm soát và thuộc nhóm thấp

nhất trong toàn hệ thống Nợ quá hạn trong năm 2012 của Sacombank chiếm tỷ lệ 2,39%,

nợ xấu chiếm tỷ lệ 1,97%

 Kết quả kinh doanh: Lợi nhuận trước thuế của Sacombank gia tăng bình quân 68%

qua các năm, đặc biệt trong năm 2010 có tốc độ gia tăng 294% so với năm 2009 Tuy nhiên, trong năm 2012, đối mặt với những khó khăn về kinh tế, Sacombank còn phải trích lập các khoản dự phòng rủi ro theo quy định của NHNN, lợi nhuận trước thuế chỉ đạt 1.315 tỷ đồng

và bằng 39% kế hoạch Mặc dù lợi nhuận trước thuế năm 2012 không đạt kế hoạch đã đề ra, nhưng so với mặt bằng chung thì đây là con số khả quan, là nền tảng phát triển an toàn và bền vững trong những năm tiếp theo

2.2 Thực trạng rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín

2.2.1 Tình hình rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín

Biểu hiện rõ nhất cho sự khó khăn về thanh khoản là lãi suất thị trường liên ngân hàng, từ tháng 9/2010 lãi suất liên ngân hàng trên thị trường 2 tăng mạnh, thậm chí có thời điểm lên đến hơn 13% và kéo dài đến đầu năm 2012

Biểu đồ 2.1: Lãi suất liên ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn 2008 - 2012

(Nguồn: Reuters)

NHNN thực hiện những giải pháp điều hành chính sách tiền tệ theo hướng thắt chặt, điều chỉnh đối với lãi suất cơ bản, lãi suất chiết khấu và trần lãi suất huy động

Biểu đồ 2.2: Các mức lãi suất chủ yếu tại Việt Nam giai đoạn 2008 - 2012

(Nguồn: Tổng cục thống kê, Reuters)

Từ ngày 13/3/2012, các mức lãi suất này liên tục được điều chỉnh giảm, chi phí chi trả cho khoản vay với NHNN hay khoản tiền gửi cho khách hàng theo đó cũng sẽ giảm, tác động giảm áp lực vay vốn trên thị trường liên ngân hàng làm thay đổi lãi suất liên ngân hàng giúp tính thanh khoản của hệ thống ngân hàng tương đối được cải thiện Từ đó, các ngân hàng và Sacombank dễ tiếp cận nguồn vốn trên thị trường và giảm được tình trạng khó khăn thanh khoản

Bảng 2.3: Các chỉ tiêu của Sacombank giai đoạn 2008 - 2012

(Nguồn: BMI, Sacombank, Bloomberg)

Xem xét dữ liệu từ năm 2008 - 2011, tốc độ tăng trưởng tài sản giai đoạn này bình quân 25% và các khoản cho vay 26% là nhanh hơn nhiều so với tốc độ tiền gửi 19% Trong năm 2012, với những biến động ổn định thanh khoản và các chính sách giảm lãi suất của NHNN, Sacombank tiếp cận nhiều hơn với nguồn vốn huy động từ tổ chức kinh tế và dân

cư với tốc độ tiền gửi là 43%, cao hơn 2 lần tốc độ cho vay và hơn 5 lần tốc độ gia tăng tài sản

Trong khi đó ROA và ROE biến động giảm từ năm 2009 - 2012 là tín hiệu cho việc sử dụng tài sản và vốn chủ sở hữu chưa thực sự có hiệu quả Vấn đề này và việc huy động gia tăng gấp 2 lần so với cho vay cũng tiềm ẩn nguy cơ về khả năng tạo dòng tiền và năng lực

sử dụng nguồn vốn để đáp ứng các nghĩa vụ

Dù tính thanh khoản của hệ thống ngân hàng và Sacombank đã có cải thiện, tuy nhiên luôn tìm ẩn những rủi ro mà Sacombank có thể gánh chịu Khi trần lãi suất huy động giảm xuống còn 7% và kéo dài, lãi suất huy động của Sacombank cũng giảm khiến cho việc thu hút tiền gửi dân cư và tổ chức kinh tế trở nên dần ít hấp dẫn, thậm chí sẽ có khả năng người gửi tiền rút vốn, rủi ro thanh khoản có khả năng xảy ra

Rủi ro thanh khoản của Sacombank xuất hiện khi không thể đáp ứng được các nghĩa

vụ chi trả và chi phí gia tăng khi chuyển đổi tài sản sang tiền mặt Nguy cơ này sẽ xuất hiện khi khách hàng đưa ra quyết định rút tiền từ tài khoản tiền gửi nhưng ngân hàng không thể đáp ứng hoặc khi khách hàng không thanh toán được nghĩa vụ cả tiền lãi hoặc vốn gốc làm

Sacombank mất cân bằng tăng trưởng tổng tài sản, cho vay và tiền gửi

2.2.2 Các chỉ số đo lường rủi ro thanh khoản

 Vốn điều lệ và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu

Quy mô vốn là một trong những tiêu chí quan trọng để đánh giá mức độ an toàn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng Thời gian vừa qua, ngoài yêu cầu tăng vốn điều

lệ bắt buộc của NHNN, các ngân hàng cũng có nhiều đợt tự tăng vốn điều lệ nhằm đáp ứng nhu cầu kinh doanh ngày càng lớn mạnh của mình

Bảng 2.4: Vốn điều lệ và hệ số CAR tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012

Tại Sacombank, sự tăng trưởng vốn luôn được sự quan tâm đặc biệt của các nhà quản trị trong các mục tiêu, chiến lược, kế hoạch thực hiện Thông tư 13/2010/TT-NHNN

“Quy định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của Tổ chức tín dụng” do NHNN ban hành ngày 20/05/2010 nâng tỷ lệ an toàn tối thiểu lên 9%, tương tự như một tấm đệm giúp Sacombank chống đỡ các cú sốc từ những biến động bất thường của môi trường kinh doanh Sacombank luôn đạt được yêu cầu của NHNN về tỷ lệ an toàn vốn Trong hai năm

2010 và 2012, sự mở rộng mạnh mẽ về quy mô tổng tài sản vượt xa so với tốc độ tăng vốn

tự có nên đã dẫn đến việc hệ số an toàn vốn của ngân hàng có xu hướng giảm

 Chỉ số giới hạn huy động vốn (H1)

Tiêu chuẩn chung của chỉ số H1 là lớn hơn 5% nhằm giới hạn mức huy động vốn để tránh tình trạng ngân hàng huy động quá nhiều, vượt mức bảo vệ của vốn tự có dẫn đến tăng nguy cơ mất khả năng chi trả Giai đoạn 2008 - 2012, chỉ số H1 của Sacombank vượt

xa so với 5%, cho thấy mức huy động vốn của ngân hàng vẫn đảm bảo theo quy định

Bảng 2.5: Chỉ số giới hạn huy động vốn tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012

Bảng 2.6: Chỉ số vốn tự có trên tổng TSC tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012

 Chỉ số trạng thái tiền mặt (H3)

Nếu tỷ lệ tiền mặt và tiền gửi trên tổng TSC cao, nghĩa là chỉ số H3 cao sẽ đảm bảo cho ngân hàng có khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời Tuy nhiên, nếu H3 quá cao cũng sẽ thể hiện ngân hàng có lượng tiền mặt dư thừa quá nhiều, điều này được thể hiện

rõ qua chỉ số H3 của năm 2009 và 2010 Trong 2 năm vừa qua, Sacombank có tỷ lệ khá phù hợp cho thấy phần tiền mặt vừa đảm bảo khả năng an toàn thanh khoản vừa tối đa hóa lợi nhuận của ngân hàng

Bảng 2.7: Chỉ số trạng thái tiền mặt tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012

(Nguồn: Báo cáo tài chính - Sacombank)

 Chỉ số năng lực cho vay (H4)

Hoạt động chủ yếu của Sacombank vẫn là hoạt động tín dụng: chỉ số H4 trung bình giai đoạn 2009 -2012 là 58%, tức là tính trung bình các khoản tín dụng chiếm trên 58% trong tổng TSC của ngân hàng

Bảng 2.8: Chỉ số năng lực cho vay tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012

(Nguồn: Báo cáo tài chính - Sacombank)

Tỉ lệ H4 của Sacombank gia tăng trong khoảng thời gian 2009 đến 2012, từ 56% lên 65% Tỉ lệ này thể hiện vai trò của hoạt động tín dụng và các rủi ro tiềm ẩn gia tăng Thông thường, các ngân hàng thường sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay dài hạn, tạo nên rủi ro về

kỳ hạn giữa huy động vốn và sử dụng vốn cùng với những rủi ro về lãi suất Nhằm hạn chế các rủi ro này, Sacombank đã dần tiến tới đa dạng hóa dịch vụ và các khoản đầu tư thông qua tín phiếu NHNN và trái phiếu Kho bạc Nhà nước

 Chỉ số dư nợ/tiền gửi khách hàng (H5)

Để hiểu rõ hơn về chỉ số H4, cần phải xem xét cùng với chỉ số H5, là chỉ số dư nợ/tiền gửi khách hàng, dùng để đánh giá ngân hàng đã sử dụng tiền gửi khách hàng để cung ứng tín dụng với tỷ lệ bao nhiêu phần trăm Chỉ số H5 trung bình hai năm 2009 - 2012 là 97%, nghĩa là bình quân Sacombank nhận 1 đồng từ tiền gửi khách hàng thì cho vay ra chưa tới 1 đồng

Bảng 2.9: Chỉ số dư nợ/tiền gửi khách hàng tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012

(Nguồn: Báo cáo tài chính - Sacombank)

Năm 2011 là năm Sacombank gia tăng việc cho vay, đặc biệt trên thị trường 2 liên ngân hàng Sang năm 2012, khi chính sách tiền tệ thắt chặt được thực thi quyết liệt, cùng với sự sáp nhập của các ngân hàng có thanh khoản hạn chế, đã làm dấy lên nỗi lo về rủi ro đối tác Sacombank có khuynh hướng hạn chế đối tượng cho vay, bao gồm cả các tổ chức tài chính và các cá nhân, cùng tổ chức kinh tế, tỷ lệ H5 theo đó giảm

 Chỉ số chứng khoán thanh khoản (H6)

Chỉ số H6 phản ánh tỷ lệ nắm giữ các chứng khoán có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, đáp ứng nhu cầu thanh khoản trên tổng TSC của ngân hàng Tỷ lệ này càng cao, trạng thái thanh khoản của ngân hàng càng tốt

Bảng 2.10: Chỉ số chứng khoán thanh khoản tại Sacombank giai đoạn 2009 - 2012

(Nguồn: Báo cáo tài chính - Sacombank)

Sacombank nắm giữ chứng khoán với tỷ lệ hợp lý, ổn định qua các năm, trong đó bao gồm một lượng lớn chứng khoán nợ Đặc biệt, những khoản tín phiếu NHNN, trái phiếu