Luận văn thạc sĩ Ứng dụng phương pháp bao dữ liệu (DEA) đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Trong điều kiện cạnh tranh quốc tế ngày càng gia tăng cũng như trong bối cảnh kinh tế toàn cầu và Việt Nam đang gặp khó khăn, việc đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mạ

MAI THỊ THU THẢO

ỨNG DỤNG PHƯƠNG PHÁP

BAO DỮ LIỆU (DEA) ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG

CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

Chuyên ngành: Kinh tế Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 60340102

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:

PGS.TS TRƯƠNG QUANG THÔNG

TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013

LỜI CAM ĐOAN

Tôi cam đoan những nội dung trong luận văn này là kết quả của quá trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập và nghiêm túc của tôi Các số liệu trong luận văn là trung thực, chính xác và được thu thập từ nguồn chính thống và đáng tin cậy

Tôi cam đoan rằng luận văn này chưa được công bố trên bất kỳ một tài liệu khoa học nào

TP Hồ Chí Minh, năm 2013

Tác giả

Mai Thị Thu Thảo

MỤC LỤC

Trang LỜI CAM ĐOAN

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

DANH MỤC BẢNG, BIỂU

DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ

MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VÀ MÔ HÌNH ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN THEO PHƯƠNG PHÁP DEA 3

1.1 Cơ sở lý luận hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần 3

1.1.1 Ngân hàng thương mại 3

1.1.2 Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần 3

1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần 5

1.1.3.1 Các nhân tố bên ngoài 5

1.1.3.2 Các nhân tố bên trong 7

1.2 Mô hình đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần 11

1.2.1 Các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần 11

1.2.1.1 Đánh giá hiệu quả thông qua các chỉ tiêu tài chính 11

1.2.1.2 Đánh giá hiệu quả bằng phương pháp phân tích hiệu quả biên 15

1.2.2 Đánh giá hiệu quả bằng cách tiếp cận hiệu quả biên phi tham số 16

1.2.2.1 Giới thiệu tổng quát về phương pháp DEA 16

1.2.2.2 Các cách tiếp cận đánh giá hiệu quả 16

1.2.2.3 Các cách lựa chọn biến đầu vào và đầu ra trong phương pháp DEA20 1.2.3 Tóm tắt các nghiên cứu trước đây 21

1.2.3.1 Một số nghiên cứu trên thế giới đánh giá hiệu quả hoạt động của

ngân hàng bằng phương pháp DEA 21

1.2.3.2 Một số nghiên cứu đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng bằng phương pháp DEA ở Việt Nam 23

1.3 Phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA 25

1.3.1 Mô hình DEACRS 25

1.3.2 Mô hình DEAVRS và hiệu quả quy mô 28

1.3.3 Chỉ số Malmquist và đo lường thay đổi năng suất nhân tố tổng hợp 30

Kết luận Chương 1 32

CHƯƠNG 2 ÁP DỤNG MÔ HÌNH DEA ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 34

2.1 Thực trạng họat động của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2008 – 2011 34

2.1.1 Về năng lực tài chính 36

2.1.1.1 Mức độ an toàn và khả năng huy động vốn, cho vay 37

2.1.1.2 Về chất lượng tài sản có 39

2.1.1.3 Về khả năng sinh lời 40

2.1.1.4 Về tính thanh khoản 41

2.1.2 Về năng lực công nghệ 42

2.1.3 Về nguồn nhân lực 43

2.1.4 Về năng lực quản trị 45

2.2 Một số điểm mạnh và yếu của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 46

2.2.1 Một số điểm mạnh 46

2.2.2 Một số điểm yếu 48

2.3 Áp dụng mô hình DEA đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTMCP Việt Nam 50 2.3.1 Giới thiệu mô hình nghiên cứu 50

2.3.2 Quy trình nghiên cứu cụ thể 51

2.3.2.1 Chọn lựa DMU 51

2.3.2.2 Lựa chọn biến đầu ra và đầu vào 52

2.3.2.3 Mô hình DEA 53

Kết luận Chương 2 55

CHƯƠNG 3 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ MỘT SỐ GỢI Ý GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 56

3.1 Kết quả nghiên cứu 56

3.1.1 Hiệu quả kỹ thuật theo hai mô hình DEACRS và DEAVRS 56

3.1.2 Quy mô tổng tài sản và hiệu quả kỹ thuật 59

3.1.3 Hiệu quả quy mô 61

3.1.4 Ước lượng năng suất nhân tố tổng hợp TFP 62

3.2 Kết luận và gợi ý giải pháp 64

3.2.1 Kết luận liên quan đến các mục tiêu nghiên cứu 64

3.2.1.1 Kết luận liên quan đến mục tiêu nghiên cứu thứ nhất 64

3.2.1.2 Kết luận liên quan đến mục tiêu nghiên cứu thứ hai 65

3.2.2 Một số gợi ý giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của NHTMCP Việt Nam 66

3.2.2.1 Đối với các NHTMCP Việt Nam 66

3.2.2.2 Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước 69

Kết luận Chương 3 70

KẾT LUẬN 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

CRS: Constant returns to scale - Sản lượng không đổi theo quy mô

DEA: Data envelopment analysis - Phân tích bao dữ liệu

DMU: Decision making unit- Đơn vị ra quyết định

DRS: Decreasing returns to scale - Sản lượng giảm theo quy mô

EPS: Earnings per share - Hệ số thu nhập trên cổ phiếu

effch: Technical efficiency change – Thay đổi hiệu quả kỹ thuật

IRS: Increasing returns to scale – Sản lượng tăng theo quy mô

NHTM: Ngân hàng thương mại

NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần

NIM: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên

NM: Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên

PE: Pure technical efficiency – Hiệu quả kỹ thuật thuần

pech: Pure Technical efficiency change – Thay đổi hiệu quả kỹ thuật thuần

ROA: Return on assets - Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản

ROAA: Return on assets average - Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản bình quân ROE: Return on equity - Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

ROEA: Return on equity average - Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân SE: Scale efficiency – Hiệu quả quy mô

sech: Scale efficiency change - Thay đổi hiệu quả quy mô

TC: Technical change - thay đổi kỹ thuật

TCTD: Tổ chức tín dụng

TE: Technical efficiency – Hiệu quả kỹ thuật

techch: Technological change – Thay đổi tiến bộ công nghệ

TFP: Total factor productivity - Năng suất nhân tố tổng hợp

tfpch: Total factor productivity change - Thay đổi năng suất nhân tố tổng hợp VRS: Variable returns to scale – Sản lượng thay đổi theo quy mô

DANH MỤC BẢNG, BIỂU

Bảng 2.1: Số lượng các NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 - 2011

Bảng 2.2: Một số chỉ tiêu về năng lực tài chính của hệ thống ngân hàng Việt Nam

Bảng 2.6: Danh sách 15 NHTMCP nghiên cứu

Bảng 2.7: Tóm tắt dữ liệu của các biến trong mẫu nghiên cứu

Bảng 3.1: Hiệu quả kỹ thuật, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô trung bình của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 - 2011

Bảng 3.2: Hiệu quả trung bình chung của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008-

2011

Bảng 3.3: Số lượng các NHTMCP đạt hiệu quả tối ưu giai đoạn 2008 - 2011

Bảng 3.4: So sánh thứ tự xếp hạng theo quy mô tổng tài sản bình quân và hiệu quả

kỹ thuật bình quân giai đoạn 2008-2011

Bảng 3.5: Số lượng ngân hàng đang ở điều kiện DRS, IRS và CONS giai đoạn

2008-2011

Bảng 3.6: Chỉ số Malmquist bình quân toàn bộ mẫu giai đoạn 2008-2011

Bảng 3.7: Kết quả ước lượng effch, techch, pech, sech và tfpch trung bình cho 15

NHTMCP giai đoạn 2008-2011

DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ

Đồ thị 1.1: Hiệu quả kỹ thuật theo cách tiếp cận đầu vào

Đồ thị 1.2: Mô hình DEA tối thiểu hóa đầu vào

Đồ thị 1.3a: Hiệu quả kỹ thuật trong điều kiện sản lượng thay đổi theo quy mô

Đồ thị 1.3b: Hiệu quả kỹ thuật trong điều kiện sản lượng không đổi theo quy mô

Đồ thị 1.4: Hiệu quả kỹ thuật theo cách tiếp cận đầu ra

Đồ thị 1.5: Mô hình DEA tối đa hóa đầu ra

Đồ thị 1.6: Đường biên CRS và VRS

Đồ thị 2.1: Tăng trưởng kinh tế thế giới và Việt Nam giai đoạn 2008-2011

Sơ đồ 2.1: Mối quan hệ giữa các nhân tố đầu vào, đầu ra và hiệu quả của ngân hàng

thương mại cổ phần

Đồ thị 2.2: Thu nhập lãi và thu nhập ngoài lãi trung bình của các NHTMCP

Đồ thị 3.1: Hiệu quả kỹ thuật, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô của các

NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 - 2011

MỞ ĐẦU

1 Đặt vấn đề

Ngân hàng là một định chế tài chính trung gian quan trọng thực hiện chức năng chu chuyển vốn trong nền kinh tế Những bước thăng trầm của ngành ngân hàng gắn liền với những thăng trầm của nền kinh tế Sự lớn mạnh của ngân hàng được xem là thước đo đo lường sự tăng trưởng của nền kinh tế và được đánh giá trên nhiều góc độ khác nhau Dưới góc độ kinh doanh, đó chính là hiệu quả hoạt động của ngân hàng

Một ngân hàng kinh doanh có hiệu quả sẽ góp phần vào sự tăng trưởng của nền kinh tế, gia tăng năng lực cạnh tranh, nhất là trong điều kiện thị trường tài chính Việt Nam đang phải chịu sức ép rất lớn từ quá trình hội nhập Các ngân hàng Việt Nam bị cạnh tranh gay gắt bỡi các trung gian tài chính phi ngân hàng và các ngân hàng nước ngoài

Trong điều kiện cạnh tranh quốc tế ngày càng gia tăng cũng như trong bối cảnh kinh tế toàn cầu và Việt Nam đang gặp khó khăn, việc đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần không chỉ có ý nghĩa quan trọng đối với các ngân hàng trong việc xem xét sử dụng các nguồn lực một cách tổng thể, tăng cường năng lực cạnh tranh mà còn có ý nghĩa đối với các cơ quan quản lý Nhà nước trong việc hỗ trợ, tạo điều kiện cho các ngân hàng hoạt động tốt hơn Chính vì

lẽ đó, tác giả chọn đề tài: “Ứng dụng phương pháp bao dữ liệu (DEA) đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” để nghiên cứu

2 Mục tiêu nghiên cứu

- Ước lượng và phân tích hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại

Do nguồn dữ liệu hạn chế, đề tài nghiên cứu hiệu quả hoạt động của 15 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2008-2011 (không tính đến các ngân hàng thương mại cổ phần Nhà nước) thông qua các biến số đầu vào và đầu ra

4 Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp nghiên cứu chủ yếu được sử dụng trong luận văn là phương pháp định tính kết hợp với định lượng bằng cách sử dụng phương pháp phân tích bao dữ liệu để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

5 Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mở đầu và kết luận, kết cấu luận văn gồm 3 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần và mô hình đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần theo phương pháp DEA

Chương 2: Áp dụng mô hình DEA đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần

Chương 3: Kết quả nghiên cứu và một số gợi ý giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VÀ MÔ HÌNH ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

CỔ PHẦN THEO PHƯƠNG PHÁP DEA

1.1 Cơ sở lý luận hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần

1.1.1 Ngân hàng thương mại

Điều 4, Luật Các tổ chức tín dụng ngày 16/06/2010 định nghĩa: “Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật này nhằm mục tiêu lợi nhuận”

Hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại là hoạt động kinh doanh tiền tệ và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan, bao gồm: Huy động vốn, cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ thanh toán và các hoạt động kinh doanh khác như: dịch

vụ ngân quỹ, dịch vụ ủy thác, dịch vụ môi giới tiền tệ, dịch vụ kinh doanh ngoại hối, quản lý tài sản, tư vấn tài chính…

Ngân hàng thương mại là một doanh nghiệp đặc biệt và tồn tại dưới nhiều loại hình khác nhau như: Ngân hàng thương mại Nhà nước, ngân hàng thương mại liên doanh, ngân hàng thương mại cổ phần… Đề tài đề cập đến ngân hàng thương mại cổ phần là các ngân hàng do cổ đông (tổ chức và cá nhân) góp vốn

Hiệu quả là một thuật ngữ thông dụng sử dụng trong nhiều lĩnh vực khác nhau như kinh tế, chính trị, xã hội… Trong lĩnh vực kinh tế, theo định nghĩa trong tác phẩm “Từ điển kinh tế học” của tác giả Nguyễn Văn Ngọc: “Hiệu quả là mối quan hệ giữa đầu vào nhân tố khan hiếm và sản lượng hàng hóa và dịch vụ” và

“khái niệm hiệu quả còn được dùng làm tiêu chuẩn để đánh giá xem thị trường phân

bổ nguồn lực tốt đến mức nào”.Vì các nhân tố đầu vào hay các nguồn lực là khan hiếm nên việc phân bổ nguồn lực như thế nào là một vấn đề sống còn của bất kỳ một quốc gia, tổ chức Vì vậy, có thể hiểu hiệu quả là mức độ thành công mà các tổ chức đạt được trong việc phân bổ các yếu tố đầu vào có thể sử dụng để sản xuất ra các đầu ra nhằm đạt được một mục tiêu nào đó Nguồn lực đầu vào của một doanh nghiệp là các yếu tố đầu vào sản xuất như vốn, lao động, kỹ thuật Đầu ra là kết quả kinh tế như sản phẩm, doanh thu, lợi nhuận…

Như vậy, hiệu quả phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực để đạt được mục tiêu xác định Nói cách khác, đó là khả năng biến các yếu tố đầu vào thành các đầu

ra trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Nó cho biết những lợi ích đạt được từ các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trên cơ sở so sánh kết quả kinh

tế và chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó

Trên phương diện khác, Farrell (1957) cho rằng hiệu quả của doanh nghiệp gồm hai thành phần: hiệu quả kỹ thuật TE và hiệu quả phân bổ Hiệu quả kỹ thuật phản ánh khả năng doanh nghiệp đạt được đầu ra tối đa từ đầu vào cho trước (họặc khả năng doanh nghiệp sử dụng đầu vào tối thiểu để đạt được các đầu ra cho trước) Hiệu quả phân bổ phản ánh khả năng của doanh nghiệp sử dụng đầu vào theo tỷ lệ tối ưu với mức giá tương ứng của chúng đã biết Hiệu quả mà đề tài tập trung nghiên cứu là hiệu quả kỹ thuật của các NHTMCP, nó phản ánh khả năng của một ngân hàng biến các nguồn lực đầu vào (lao động, kỹ thuật, vốn…) thành các đầu ra (dịch vụ, tiền vay, thu nhập, lợi nhuận…)

Hiệu quả hoạt động của các NHTMCP có thể chia làm hai nhóm là hiệu quả tuyệt đối và hiệu quả tương đối Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tuyệt đối được đo bằng kết quả kinh tế trừ đi chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó Đặc điểm của chỉ tiêu tuyệt đối là phản ánh quy mô, khối lượng của một hiện tượng trong điều kiện, thời gian và địa điểm cụ thể Tuy nhiên, trong một số trường hợp, các chỉ tiêu này lại khó có thể so sánh được Chẳng hạn như nếu một ngân hàng có quy mô lớn thì hiệu số tuyệt đối giữa doanh thu đạt được trừ chi phí rất lớn nhưng chưa thể đánh giá ngân hàng này hoạt động hiệu quả hơn ngân hàng khác có quy mô nhỏ hơn và

hiệu số tuyệt đối giữa doanh thu đạt được và chi phí nhỏ hơn Do vậy, chỉ tiêu hiệu quả tuyệt đối không cho biết khả năng sử dụng tiết kiệm hay lãng phí các yếu tố đầu vào

Cách đánh giá hiệu quả tương đối xem xét tỷ lệ so sánh giữa kết quả đầu ra

và yếu tố đầu vào (chẳng hạn như: kết quả kinh tế/chi phí bỏ ra,…), thuận tiện hơn trong việc so sánh theo thời gian và không gian cũng như cho phép so sánh hiệu quả giữa các ngân hàng có quy mô khác nhau, các thời kỳ khác nhau

Một cách đơn giản, hiệu quả tương đối đối với trường hợp doanh nghiệp có một biến đầu vào và một biến đầu ra có thể được xác định bằng công thức:

Các nhân tố môi trường là các nhân tố bên ngoài mà tổ chức khó kiểm soát nhưng lại ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến kết quả hoạt động của tổ chức, bao gồm: môi trường kinh tế, chính trị, xã hội trong và ngoài nước, môi trường pháp lý Các nhân tố nội tại của tổ chức có thể kiểm soát được và điều chỉnh, có ảnh hưởng riêng biệt đến tổ chức Nhóm nhân tố bên trong bao gồm: năng lực tài chính, năng lực quản trị, điều hành, khả năng ứng dụng tiến bộ công nghệ và nguồn nhân lực Hầu hết các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của NHTMCP đều ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến hiệu quả hoạt động của NHTMCP

1.1.3.1 Các nhân tố bên ngoài

* Môi trường kinh tế, chính trị, xã hội trong và ngoài nước

Với vai trò là một định chế tài chính trung gian quan trọng, NHTMCP là chiếc cầu nối gắn liền khu vực đầu tư và khu vực tiết kiệm của nền kinh tế Khi hai khu vực này bị ảnh hưởng thì NHTMCP cũng bị ảnh hưởng Trong một môi trường kinh tế, chính trị, xã hội ổn định, quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường

Các tổ chức và cá nhân luôn có nhu cầu về vốn để phát triển sản xuất kinh doanh, đồng thời gia tăng khả năng trả nợ Ngân hàng thương mại có điều kiện mở rộng tín dụng, nâng cao chất lượng tín dụng, làm giảm chi phí và gia tăng lợi nhuận Mặt khác, hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định góp phần tạo việc làm cho nền kinh tế, tăng thu nhập cho cá nhân và tổ chức, ổn định nguồn vốn đầu vào cho ngân hàng thương mại, từ đó làm tăng hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại

Ngược lại, tình hình kinh tế, chính trị, xã hội không ổn định ảnh hưởng không tốt đến hoạt động sản xuất kinh doanh Nhu cầu vay vốn và khả năng trả nợ của các doanh nghiệp giảm, nợ quá hạn và nợ xấu tăng cao làm giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại

Bên cạnh môi trường kinh tế, chính trị xã hội trong nước, NHTMCP còn chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ xu thế toàn cầu hóa và hội nhập quốc tế hiện nay Đây là một xu thế tất yếu của thời đại tạo nên những chuyển biến toàn diện trên nhiều lĩnh vực với nhiều mức độ khác nhau thông qua quá trình trao đổi thông tin giữa các quốc gia, cá nhân và các nền kinh tế Trong lĩnh vực kinh tế, xu thế này thường được đề cập đến là quá trình tự do hóa Làn sóng tự do hóa xuất hiện từ những năm

1980 bắt đầu bằng quá trình tự do hóa thương mại, tiếp đến là làn sóng đầu tư trực tiếp nước ngoài kéo theo nhu cầu tự do hóa dịch vụ tài chính đã tạo nhiều thuận lợi cho nền kinh tế nhiều quốc gia phát triển, trong đó có các ngân hàng thương mại Trong bối cảnh đó, các ngân hàng thương mại có thể tiếp nhận nguồn vốn dồi dào, kinh nghiệm quản lý và trình độ khoa học công nghệ từ nước ngoài để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và nâng cao năng lực cạnh tranh Tuy nhiên, những mặt trái của quá trình toàn cầu hóa và sự cạnh tranh với các tổ chức tín dụng nước ngoài, những tập đoàn tài chính đầy tiềm lực là những thử thách không nhỏ đối với các ngân hàng thương mại Ngoài ra, quá trình hội nhập quốc tế ngày càng sâu rộng thì những biến động của tình hình kinh tế, chính trị, xã hội của nước ngoài nhất là các thị trường tiêu thụ càng gây bất lợi cho hoạt động của NHTMCP, từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTMCP

* Môi trường pháp lý

Môi trường pháp lý bao gồm tính đồng bộ và đầy đủ của hệ thống pháp luật, các văn bản dưới luật, việc chấp hành pháp luật và trình độ dân trí Trong đó, hệ thống pháp luật đóng vai trò quan trọng nhất trong việc định hướng nền kinh tế, vừa tạo ra một môi trường pháp lý thuận lợi cho doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh, vừa bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của khách hàng, người tiêu dùng, người lao động và cộng đồng xã hội nói chung Là một bộ phận quan trọng trong hệ thống tài chính, NHTMCP chịu sự kiểm soát chặt chẽ về phương diện pháp lý hơn

so với các ngành khác Nhiều chính sách ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của NHTMCP như chính sách cạnh tranh, phá sản, sát nhập, cơ cấu và tổ chức ngân hàng; các quy định về cho vay, bảo hiểm tiền gửi, dự phòng rủi ro tín dụng; các chính sách tài chính tiền tệ, thuế, tỷ giá… Một môi trường pháp lý phù hợp bảo đảm

sự hoạt động ổn định và phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng thương mại, giữ vững niềm tin của công chúng vào hệ thống tài chính – ngân hàng, đồng thời bảo vệ công chúng sử dụng dịch vụ ngân hàng và phòng chống các loại tội phạm tài chính – ngân hàng Đây chính là những nền tảng vững chắc để ngân hàng thương mại phát triển hoạt động kinh doanh, nâng cao hiệu quả Ngược lại, một môi trường pháp lý không đồng bộ và chưa đầy đủ, không phù hợp với yêu cầu phát triển của nền kinh tế sẽ là rào cản lớn cho quá trình phát triển kinh tế, ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến hoạt động của NHTMCP và làm giảm sút hiệu quả hoạt động của NHTMCP

1.1.3.2 Các nhân tố bên trong

Các nhân tố bên trong bao gồm các nhân tố nội bộ của chính các NHTMCP như năng lực tài chính, khả năng quản trị điều hành, ứng dụng tiến bộ công nghệ và nguồn nhân lực

* Năng lực tài chính

Năng lực tài chính là thước đo sức mạnh của một NHTMCP tại một thời điểm nhất định Năng lực tài chính thể hiện trước hết ở mức độ an toàn vốn và khả năng huy động vốn Tiềm lực về vốn thể hiện qua chỉ tiêu quy mô vốn chủ sở hữu, quy mô vốn điều lệ và hệ số an toàn vốn Nó phản ánh sức mạnh tài chính của một

NHTMCP và ảnh hưởng đến quy mô kinh doanh của ngân hàng như khả năng huy động vốn và cho vay, khả năng đầu tư tài chính, trình độ trang bị công nghệ và khả năng chống đỡ rủi ro của ngân hàng thương mại Như vậy, vốn là điều kiện cơ bản đảm bảo quy mô kinh doanh của một NHTMCP và bù đắp tổn thất có thể xảy ra, ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại

Thứ hai là chất lượng tài sản có Tài sản có là những tài sản được hình thành

từ các nguồn vốn của NHTMCP trong quá trình hoạt động, phản ánh sức khỏe của một ngân hàng thương mại Chất lượng tài sản có thể hiện qua các chỉ tiêu như: tỷ

lệ nợ xấu trên tổng tài sản có, mức độ lập dự phòng và khả năng thu hồi các khoản

nợ xấu, mức độ tập trung và đa dạng hóa của danh mục tín dụng

Nợ xấu ảnh hưởng đến tính an toàn, hiệu quả và tính thanh khoản của các NHTMCP Do bị đọng vốn trong nợ xấu, các NHTMCP không có điều kiện mở rộng tín dụng cho nền kinh tế và hoạt động sản xuất kinh doanh gặp khó khăn hơn Trong phạm vi toàn nền kinh tế, nợ xấu cao sẽ là vật cản kìm hãm, làm chậm quá trình luân chuyển vốn của nền kinh tế và tác động tiêu cực đến sản xuất, lưu thông hàng hóa

Một NHTMCP có chất lượng tài sản có tốt luôn bảo đảm khả năng thanh toán trong mọi tình huống, đa dạng hóa danh mục đầu tư để phân tán rủi ro, đồng thời giải quyết tốt nhất mối quan hệ giữa thanh khoản và khả năng sinh lời; từ đó làm gia tăng hiệu quả hoạt động của NHTMCP Nếu thị trường biết rằng chất lượng tài sản có của NHTMCP kém sẽ tạo áp lực lên trạng thái nguồn vốn ngắn hạn của ngân hàng thương mại Điều này có thể dẫn đến khủng hoảng thanh khoản, hoặc đổ

xô đi rút tiền ở NHTMCP

Thứ ba là mức sinh lời Chỉ tiêu này phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP và được thể hiện qua các chỉ tiêu cụ thể như: giá trị tuyệt đối của lợi nhuận sau thuế, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản có…Nó thể hiện tính hiệu quả của một đồng vốn kinh doanh của ngân hàng và

do đó ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTMCP

Một chỉ tiêu khác phản ánh năng lực tài chính của NHTMCP là khả năng thanh khoản Đảm bảo khả năng thanh khoản là một nhiệm vụ quan trọng của bất kỳ NHTMCP nào Điều này có nghĩa là, NHTMCP hoặc có sẵn lượng vốn khả dụng, hoặc có thể tiếp cận dễ dàng các nguồn vốn vay bên ngoài với chi phí hợp lý và kịp thời, hoặc có thể nhanh chóng chuyển tài sản thành tiền với mức giá thỏa đáng để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh Khả năng thanh khoản kém chứng tỏ NHTMCP đang thiếu hụt thanh khoản và là dấu hiệu đầu tiên cho thấy ngân hàng đang ở trong tình trạng khó khăn tài chính nghiêm trọng Điều này

có thể dẫn đến NHTMCP mất dần các khoản tiền gửi cũ, không thể thu hút thêm tiền gửi mới hoặc phải huy động vốn với lãi suất cao hơn, càng làm suy giảm lợi nhuận và ảnh hưởng xấu đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP

* Năng lực quản lý và cơ cấu tổ chức

Năng lực quản lý thể hiện ở mức độ chi phối và khả năng giám sát của hội đồng quản trị đối với ban giám đốc; mức độ cam kết trong việc thực hiện các chính sách tiền lương và thu nhập; số lượng, chất lượng và hiệu lực thực hiện các chiến lược, chính sách kinh doanh cũng như quy trình quản lý rủi ro, kiểm toán nội bộ Năng lực quản lý quyết định hiệu quả sử dụng các nguồn lực của NHTMCP Nói đến chất lượng và năng lực quản lý là nói đến yếu tố con người trong bộ máy quản

lý và hoạt động, thể hiện ở việc đề ra chính sách kinh doanh đúng đắn và có hiệu quả, xây dựng các thủ tục, điều hành các quy trình nghiệp vụ hợp lý, sát thực và đúng pháp luật; đồng thời tạo lập một cơ cấu tổ chức phù hợp, vận hành hiệu quả, giảm thiểu rủi ro về đạo đức trong hệ thống quản lý

Một NHTMCP yếu kém về năng lực quản lý đồng nghĩa với một ban giám đốc hay hội đồng quản trị yếu kém, không có khả năng đưa ra những chính sách, chiến lược hợp lý, phù hợp với những thay đổi của thị trường làm lãng phí các nguồn lực và làm giảm hiệu quả hoạt động của NHTMCP

Năng lực quản lý của hội đồng quản trị cũng như ban giám đốc cũng bị chi phối bởi cơ cấu tổ chức của NHTMCP Cơ cấu tổ chức phản ánh cơ chế phân bổ các nguồn lực phù hợp với quy mô, trình độ quản lý của NHTMCP, phù hợp với đặc

trưng của ngành và yêu cầu của thị trường hay không Hiệu quả của cơ cấu tổ chức không chỉ phản ánh ở số lượng các bộ phận trực thuộc, sự phân công, phân cấp giữa các bộ phận mà còn phụ thuộc vào mức độ phối hợp giữa các phòng, ban trong việc triển khai hoạt động kinh doanh Một cơ cấu tổ chức phù hợp phát huy mọi nguồn lực, gia tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP và ngược lại

* Năng lực về công nghệ

Với trình độ phát triển ngày càng cao, khoa học kỹ thuật đã và đang trở thành nhân tố trực tiếp tham gia vào quá trình sản xuất Trong lĩnh vực ngân hàng, công nghệ đang ngày càng đóng vai trò như là một trong những nguồn lực đầu vào quan trọng, tạo ra lợi thế cạnh tranh và ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của mỗi NHTMCP Công nghệ ngân hàng không chỉ bao gồm những công nghệ mang tính tác nghiệp như hệ thống thông tin điện tử, hệ thống ngân hàng bán lẻ, máy rút tiền

tự động mà còn cả hệ thống thông tin quản lý, hệ thống báo cáo rủi ro…trong nội bộ ngân hàng Những công nghệ mang tính tác nghiệp giúp ngân hàng mở rộng các kênh tiếp cận khách hàng, đa dạng hóa các dịch vụ, phục vụ khách hàng tốt hơn, giảm thiểu chi phí và sai sót có thể xảy ra Trong khi đó, hệ thống thông tin nội bộ giúp NHTMCP quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu quả hơn, tăng cường khả năng dự báo rủi ro và hạn chế những tổn thất Năng lực công nghệ còn thể hiện ở khả năng nâng cấp và đổi mới công nghệ, tính liên kết công nghệ giữa các ngân hàng và tính độc đáo về công nghệ của mỗi ngân hàng Một NHTMCP với công nghệ hiện đại có nhiều thuận lợi hơn trong hoạt động kinh doanh, chiếm lĩnh thị phần, gia tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu quả hoạt động

* Nguồn nhân lực

Nguồn nhân lực là nguồn lực quan trọng không thể thiếu của bất kỳ doanh nghiệp hay NHTMCP nào, là yếu tố mang tính kết nối các nguồn lực của NHTMCP, đồng thời cũng là cái gốc của mọi cải tiến hay đổi mới Nguồn nhân lực cần đảm bảo cả số lượng và chất lượng Chất lượng nguồn nhân lực thể hiện ở trình

độ, kỹ năng, kinh nghiệm và đạo đức nghề nghiệp Một ngân hàng thương mại với nguồn nhân lực đầy đủ, có chất lượng sẽ giúp ngân hàng thương mại ngăn ngừa và

giảm thiểu những rủi ro có thể xảy ra trong hoạt động kinh doanh, giúp giữ chân khách hàng cũ và phát triển khách hàng mới Nói cách khác, đội ngũ nhân viên giỏi giúp NHTMCP giảm chi phí hoạt động, gia tăng lợi nhuận và hiệu quả hoạt động

Khi nguồn nhân lực không đảm bảo, các NHTMCP không thể triển khai các chiến lược kinh doanh, đáp ứng các yêu cầu của khách hàng dẫn đến sự cạnh tranh lẫn nhau giữa các ngân hàng để tìm kiếm nguồn nhân lực Điều này làm gia tăng chi phí, ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTMCP

1.2 Mô hình đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần

1.2.1 Các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần

1.2.1.1 Đánh giá hiệu quả thông qua các chỉ tiêu tài chính

Các chỉ tiêu tài chính là công cụ thường được sử dụng phố biến để phân tích, đánh giá hoạt động của một doanh nghiệp, trong đó có các NHTMCP Đây là các chỉ tiêu tương đối phản ánh mối quan hệ giữa hai biến số tài chính cho phép so sánh hoạt động giữa các chi nhánh, giữa các ngân hàng thông qua việc phân tích xu hướng biến động của các biến số này theo thời gian Nhiều chỉ tiêu tài chính khác nhau được sử dụng để đánh giá nhiều khía cạnh khác nhau trong hoạt động của NHTMCP Các nhóm chỉ tiêu tài chính thường được sử dụng bao gồm: các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời, kết quả kinh doanh và rủi ro của ngân hàng

* Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời

Các chỉ tiêu này nhằm đo lường khả năng sinh lời của NHTMCP theo từng góc độ khác nhau Đây là nhóm chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá công tác quản

lý và các hoạt động chiến lược của NHTMCP thành công hay thất bại Nhóm chỉ tiêu này bao gồm: tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), hệ số thu nhập trên cổ phiếu (EPS), tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM), tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NM)

ROA = Lợi nhuận sau thuế

Tổng tài sản

ROA là chỉ tiêu chủ yếu phản ánh tính hiệu quả quản lý, cho thấy khả năng chuyển tài sản của ngân hàng thành lợi nhuận ròng, thể hiện khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của NHTMCP

ROE là chỉ tiêu đo lường tỷ lệ thu nhập cho các cổ đông của ngân hàng, thể hiện khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn của cổ đông Đây là chỉ tiêu quan trọng nhất đối với các cổ đông Chỉ tiêu này còn được sử dụng khá phổ biến trong phân tích hiệu quả hoạt động vì phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu

NIM đo lường mức chênh lệch giữa thu từ lãi và chi phí trả lãi mà ngân hàng thương mại có thể đạt được thông qua hoạt động kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời

và theo đuổi các nguồn vốn có chi phí thấp nhất

NM đo lường mức chênh lệch giữa nguồn thu ngoài lãi (chủ yếu là các nguồn thu từ dịch vụ) với các chi phí ngoài lãi mà ngân hàng thương mại phải chịu (tiền lương, chi phí sửa chữa, bảo hành thiết bị, chi phí tổn thất tín dụng…)

EPS đo lường trực tiếp thu nhập của các cổ đông tính trên mỗi cổ phiếu hiện đang lưu hành

Trong một số trường hợp, tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên cũng được xem xét để đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTMCP

NIM = Thu nhập lãi – Chi phí lãi

Ngoài ra, để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại, các mô hình phân tích khả năng sinh lời cũng được đưa ra xem xét như mô hình đánh đổi rủi ro và lợi nhuận, mô hình phân chia tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu và mô hình tách các chỉ số phân tích lợi nhuận trên tài sản Bằng cách tách các tỷ lệ ROA, ROE thành nhiều tỷ lệ khác để đánh giá sự phụ thuộc của các chỉ tiêu ROA, ROE vào các tỷ lệ khác; hoặc phân tích mối quan hệ giữa ROA và ROE; các nhà quản trị

có thể đánh giá toàn diện hơn hiệu quả hoạt động của NHTMCP

* Nhóm chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh

Với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, các ngân hàng thương mại thường gia tăng hiệu quả hoạt động bằng cách giảm chi phí và tăng năng suất lao động Nhóm chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại bao gồm các tỷ số như sau:

- Tổng chi phí hoạt động/ tổng thu từ hoạt động: Chỉ tiêu này phản ánh mối quan hệ giữa đầu vào và đầu ra, cho biết khả năng bù đắp chi phí trong hoạt động của ngân hàng thương mại

- Tổng thu nhập hoạt động/ tổng tài sản: Chỉ tiêu này phản ánh hiệu suất sử dụng tài sản Tỷ lệ này gồm 2 phần là thu nhập lãi bình quân trên tổng tài sản và thu nhập ngoài lãi bình quân trên tổng tài sản Khi cạnh tranh trên thị trường tín dụng gia tăng và các khoản vay kém chất lượng ngày càng nhiều, các ngân hàng thương mại chuyển hướng vào việc tăng thu nhập ngoài lãi (từ phí dịch vụ)

- Năng suất lao động (Thu nhập hoạt động/số bình quân nhân viên làm việc toàn thời gian) là chỉ tiêu đo lường khả năng tạo ra thu nhập của một nhân viên ngân hàng trong một khoảng thời gian nhất định Chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả sử dụng lao động của ngân hàng thương mại

* Nhóm chỉ tiêu đánh giá rủi ro trong hoạt động của ngân hàng

Ngoài việc quan tâm đến giá trị cổ phiếu và lợi nhuận cao, các NHTMCP cần phải quản trị rủi ro để bảo đảm ngân hàng hoạt động an toàn Hoạt động của ngân hàng thương mại liên quan đến các loại rủi ro chính: tín dụng, thanh khoản, thị trường, lãi suất, thu nhập và rủi ro phá sản Các chỉ tiêu tài chính thường sử dụng để

đánh giá rủi ro trong hoạt động của ngân hàng thương mại bao gồm: tỷ lệ nợ xấu, hệ

số rủi ro tín dụng, tỷ lệ giữa tài sản nhạy cảm lãi suất và nợ nhạy cảm lãi suất, dự trữ thanh khoản/tổng tài sản, tỷ lệ đòn bẩy tài chính,…

- Tỷ lệ nợ xấu (nợ xấu/tổng dư nợ cho vay): Là chỉ tiêu phản ánh chất lượng tín dụng thường được sử dụng để đo lường rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại Tỷ lệ này càng nhỏ thể hiện chất lượng tín dụng ngày càng cao

- Hệ số rủi ro tín dụng (tổng dư nợ cho vay/tổng tài sản có) Hệ số này cho ta thấy tỷ trọng của khoản mục tín dụng trong tài sản có Khoản mục tín dụng trong tổng tài sản càng lớn thì lợi nhuận sẽ càng cao, nhưng đồng thời rủi ro tín dụng cũng tăng lên

- Tổng cho vay/tổng vốn huy động: Đây là chỉ tiêu phản ánh hiệu quả đầu tư của một đồng vốn huy động, đồng thời cũng là chỉ tiêu đo lường rủi ro tín dụng Tỷ

lệ này càng cao chứng tỏ ngân hàng sử dụng vốn huy động chủ yếu là để cho vay nên rủi ro tín dụng càng cao Tỷ lệ này càng thấp càng giảm thiểu rủi ro tín dụng của ngân hàng vì ngân hàng đa dạng hóa danh mục đầu tư và dịch vụ cung ứng cho khách hàng

- Tỷ lệ giữa tài sản nhạy cảm lãi suất và nợ nhạy cảm lãi suất: Tỷ lệ này đo lường rủi ro lãi suất Khi quy mô tài sản nhạy cảm với lãi suất vượt quá các khoản

nợ nhạy cảm lãi suất trong một thời kỳ nhất định, một ngân hàng có thể rơi vào tình trạng bất lợi và thua lỗ nếu lãi suất giảm Ngược lại, khi nợ nhạy cảm với lãi suất vượt quá tài sản nhạy cảm lãi suất, ngân hàng sẽ thua lỗ nếu lãi suất tăng

- Dự trữ thanh khoản/tổng tài sản: Đây là chỉ tiêu đo lường rủi ro thanh khoản của ngân hàng thương mại Tỷ lệ này càng nhỏ thì khả năng chống đỡ rủi ro thanh khoản càng yếu và ngược lại Tuy nhiên, nếu tỷ lệ này cao thì ngân hàng cần xem lại khả năng đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận, vì tài sản thanh khoản có mức sinh lợi thường thấp hơn nhiều so với các tài sản sinh lời khác

- Tỷ lệ đòn bẩy tài chính (tổng vốn chủ sở hữu/tổng tài sản): Chỉ tiêu này phản ánh có bao nhiêu đồng vốn chủ sở hữu tạo ra một đồng tài sản và ngân hàng thương mại phải dựa vào nguồn vốn vay nợ là bao nhiêu Tỷ lệ này càng thấp chứng

tỏ ngân hàng thương mại vay nợ càng nhiều, tận dụng được đòn bẩy tài chính nhưng đồng thời rủi ro cũng tăng lên

Bên cạnh các nhóm chỉ tiêu trên, để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại, các nhà quản trị ngân hàng còn sử dụng các chỉ tiêu khác như: Vốn huy động/ vốn tự có (phản ánh khả năng và quy mô thu hút vốn từ nền kinh tế), tiền gửi không kỳ hạn/ tiền gửi có kỳ hạn (phản ánh khả năng cung ứng dịch vụ của ngân hàng)…

Ngày nay, trong phân tích hoạt động kinh doanh và đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp nói chung và NHTMCP nói riêng, các tỷ số tài chính vẫn thường được áp dụng vì phương pháp này tương đối đơn giản và dễ hiểu Mỗi chỉ tiêu tài chính biểu hiện mối quan hệ giữa hai biến số, phản ánh một khía cạnh trong hoạt động của ngân hàng thương mại Vì vậy, để đánh giá toàn diện hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại, chúng ta phải sử dụng hàng loạt các chỉ tiêu khác nhau Điều này gây không ít khó khăn cho các nhà quản trị và cả các cơ quan quản

lý nhà nước khi đánh giá và so sánh hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại, nhất là khi đánh giá hiệu quả sử dụng các nguồn lực để tạo ra các sản phẩm, dịch vụ tài chính phức tạp của NHTMCP Để khắc phục các nhược điểm trong phương pháp phân tích các hệ số tài chính, gần đây các nhà kinh tế đã sử dụng phương pháp phân tích hiệu quả biên để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Phương pháp này giúp chúng ta nhìn thấy một bức tranh tổng thể trong hoạt động của các NHTMCP

1.2.1.2 Đánh giá hiệu quả bằng phương pháp phân tích hiệu quả biên Phân tích hiệu quả biên là phương pháp xác định chỉ số hiệu quả tương đối dựa trên việc so sánh khoảng cách của các đơn vị (chẳng hạn, trong đề tài này là các ngân hàng) với một đơn vị thực hiện hoạt động tốt nhất trên đường biên Ưu điểm của phương pháp này là cho phép xác định chỉ số hiệu quả chung của từng ngân hàng và xếp hạng hiệu quả của ngân hàng dựa trên hoạt động thực tế Đây cũng là hiệu quả tốt nhất mà một ngân hàng đang thực hiện khi so sánh với các ngân hàng

khác Những thông tin này giúp các nhà quản trị đánh giá được hiệu quả hiện tại của ngân hàng và tìm cách cải thiện, nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng

Phân tích hiệu quả biên được chia thành 2 nhóm: tiếp cận tham số và tiếp cận phi tham số Cách tiếp cận tham số yêu cầu chỉ ra một dạng hàm cụ thể đối với đường biên hiệu quả Hạn chế của phương pháp này là nếu việc chỉ định dạng hàm sai thì kết quả tính toán sẽ ảnh hưởng ngược đến các chỉ số hiệu quả, đồng thời cách tiếp cận này đòi hỏi người sử dụng phải có một số kiến thức nhất định về toán học

Cách tiếp cận phi tham số không yêu cầu đưa ra một dạng hàm cụ thể, cũng như không đòi hỏi các ràng buộc về hình dáng của đường biên thực hiện tốt nhất Phương pháp thường được sử dụng trong cách tiếp cận này là phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA (Data Envelopment Analysis)

1.2.2 Đánh giá hiệu quả bằng cách tiếp cận hiệu quả biên phi tham số 1.2.2.1 Giới thiệu tổng quát về phương pháp DEA

Phương pháp DEA (DEA) là một cách tiếp cận phi tham số được khởi xướng bỡi Charnes, Cooper và Rhodes (1978) để đo lường hiệu quả trong các tổ chức công Thực ra, nó lại có xuất phát điểm từ trước đó hơn 20 năm, bắt đầu từ ý tưởng của Farrel Mục tiêu của DEA là xây dựng một mặt bao lồi hiệu quả phi tham số sao cho các điểm quan sát không nằm cao hơn đường giới hạn hiệu quả Đường giới hạn hiệu quả được xây dựng từ những đoạn thẳng kết nối các điểm hiệu quả nhất

Vì DEA được xây dựng dựa trên các điểm thực tế (observed data) nên nó có thể áp dụng được với các mẫu nghiên cứu nhỏ và thường được sử dụng trong phân tích chuyên sâu theo lĩnh vực, địa phương Mặc dù vậy, do đây là phương pháp tiếp cận phi tham số, nó không tính toán mức sai số nên không tồn tại mức ý nghĩa hay

độ tin cậy; đồng thời điểm hiệu quả DEA là điểm hiệu quả tương đối giữa các đơn

vị khảo sát với nhau nên nếu có một DEA có điểm hiệu quả 100% (EF =1) nằm trên đường giới hạn hiệu quả thì cũng không có nghĩa là nó đạt hiệu quả tối ưu trên thực

tế mà nó chỉ tốt hơn các đơn vị khác trong phạm vi khảo sát

1.2.2.2 Các cách tiếp cận đánh giá hiệu quả

Phương pháp DEA đánh giá hiệu quả hoạt động của các đơn vị ra quyết định DMU (Decision Making Unit) có hai hướng tiếp cận: hướng tiếp cận đầu vào trả lời cho câu hỏi doanh nghiệp cần giảm chi phí tối thiểu là bao nhiêu để đạt đến trạng thái tối ưu mà không thay đổi sản lượng đầu ra Ngược lại, hướng tiếp cận đầu ra trả lời cho câu hỏi doanh nghiệp cần tối đa hóa sản lượng là bao nhiêu để đạt đến trạng thái tối ưu trong điều kiện giữ nguyên chi phí đầu vào

* Cách tiếp cận đầu vào (Input – orientated measures)

Farrell minh họa ý tưởng của ông về hiệu quả kỹ thuật bằng cách sử dụng một ví dụ đơn giản gồm các doanh nghiệp sử dụng 2 yếu tố đầu vào (x1 và x2) để sản xuất một đầu ra (y) trong điều kiện sản lượng không đổi theo quy mô1 Các doanh nghiệp nằm trên đường đẳng lượng đạt hiệu quả hoàn toàn, mô tả bằng đường SS, trong Đồ thị 1.1, cho phép đo lường hiệu quả kỹ thuật

Đồ thị 1.1: Hiệu quả kỹ thuật theo cách tiếp cận đầu vào

Nếu các doanh nghiệp sử dụng các lượng đầu vào, xác định tại điểm P để sản xuất một đầu ra Khi đó phi hiệu quả kỹ thuật của doanh nghiệp được xác định bằng khoảng cách QP Đây là lượng mà tất cả các yếu tố đầu vào có thể giảm xuống mà không làm giảm đầu ra Mức không hiệu quả này thường được tính theo phần trăm

1 Điều kiện sản lượng không đổi theo quy mô cho phép doanh nghiệp đại diện bằng một đường đẳng lượng đơn vị - unit isoquant Sau này, Farrell cũng đề cập đến việc mở rộng phương pháp của ông đối với trường hợp 2 đầu vào, nhiều đầu ra và mô hình sản lượng thay đổi theo quy mô

và biểu diễn bằng tỷ số QP/OP Hiệu quả kỹ thuật TE của doanh nghiệp được đo lường bằng tỷ số TEI = OQ/OP = 1 - QP/OP và có giá trị từ 0 đến 1 Trong ví dụ này, điểm Q là điểm hiệu quả kỹ thuật vì nó nằm trên đường đồng lượng hiệu quả

Cách đo lường hiệu quả này giả định rằng hàm sản xuất của doanh nghiệp đạt hiệu quả hoàn toàn đã được biết Trên thực tế, chúng ta không thể nào biết được hàm sản xuất của một doanh nghiệp đạt hiệu quả hoàn toàn nên không thể có đường đồng lượng hiệu quả như Đồ thị 1.1 Vì vậy, đường đồng lượng hiệu quả cần phải được ước lượng từ dữ liệu mẫu Farrell (1957) đã gợi ý sử dụng một đường đồng lượng lồi tuyến tính từng khúc phi tham số sao cho các điểm quan sát không nằm bên trái hay dưới nó Và theo hướng gợi ý này của Farrell, Charnes, Cooper và Rhodes (1978) đã phát triển thành mô hình DEA Mô hình DEA tối thiểu hóa đầu vào được minh họa như sau:

Đồ thị 1.2: Mô hình DEA tối thiểu hóa đầu vào

Các doanh nghiệp A, B và C đạt hiệu quả tương đối hoàn toàn so với các doanh nghiệp khác trong cùng mẫu nghiên cứu nên nằm trên đường giới hạn hiệu quả Doanh nghiệp P chưa đạt hiệu quả tương đối hoàn toàn nên không nằm trên đường giới hạn hiệu quả

* Cách tiếp cận đầu ra (output – orientated measures)

Đo lường hiệu quả theo khuynh hướng đầu ra ngược lại với cách đo lường theo khuynh hướng đầu vào trên đây Sự khác nhau giữa đo lường theo khuynh hướng đầu vào và đầu ra được minh họa bằng cách sử dụng ví dụ đơn giản gồm một đầu ra và một đầu vào và được minh họa trong Đồ thị 3a và Đồ thị 3b Theo Đồ thị

3a, trong điều kiện sản lượng giảm dần theo quy mô, hiệu quả kỹ thuật đại diện bằng hàm f(x) và doanh nghiệp không đạt được hiệu quả tại điểm P Hiệu quả kỹ thuật đo lường theo khuynh hướng đầu vào tương đương tỷ lệ AB/AP, trong khi hiệu quả kỹ thuật đo lường theo khuynh hướng đầu ra được đo bằng tỷ lệ CP/CD

Từ đồ thị cho thấy hai tỷ lệ này là khác nhau Theo Đồ thị 3b, trong trường hợp sản lượng không đổi theo quy mô, hiệu quả kỹ thuật đo lường theo đầu vào và đầu ra là tương đương nhau

Đồ thị 1.3a

Hiệu quả kỹ thuật trong điều kiện

sản lượng thay đổi theo quy mô

Đồ thị 1.3b Hiệu quả kỹ thuật trong điều kiện sản lượng không đổi theo quy mô

Đồ thị 1.4: Hiệu quả kỹ thuật theo cách tiếp cận đầu ra

Chúng ta có thể xem xét việc đo lường hiệu quả kỹ thuật theo khuynh hướng đầu ra đối với trường hợp hai đầu ra và một đầu vào Một lần nữa, trong trường hợp sản lượng không đổi theo quy mô, có thể tính hiệu quả kỹ thuật dựa vào đường cong khả năng sản xuất đơn vị ở hai chiều Ví dụ này được mô tả trong Sơ đồ 1.4, đường

Z Z, là đường cong khả năng sản xuất đơn vị và điểm A được xem là điểm không hiệu quả Điểm không hiệu quả A nằm dưới đường cong trong trường hợp này vì

ZZ, đại diện cho giới hạn trên của đường giới hạn khả năng sản xuất

Cách đo lường hiệu quả theo khuynh hướng đầu ra có thể xác định như sau: Khoảng cách AB đại diện cho phi hiệu quả kỹ thuật Vì vậy, đó chính là tỷ lệ đầu ra

có thể gia tăng mà không yêu cầu thêm lượng đầu vào Khi đó, TE0 = OA/OB Mô hình DEA tối đa hóa đầu ra được minh họa tương tự như mô hình DEA tối thiểu hóa đầu vào

Đồ thị 1.5: Mô hình DEA tối đa hóa đầu ra

1.2.2.3 Các cách lựa chọn biến đầu vào và đầu ra trong phương pháp DEA

Do đặc điểm của ngân hàng là ngành dịch vụ có nhiều yếu tố đầu vào và đầu

ra nên điều quan trọng trong phân tích DEA đối với các NHTMCP là lựa chọn biến đầu vào và đầu ra cho hợp lý Tuy nhiên, việc xác định đầu vào và đầu ra đối với các ngân hàng không phải là điều đơn giản Không giống như các ngành sản xuất khác, trong quá trình hoạt động ngân hàng thương mại sử dụng cả tiền gửi và các tài sản khác Đầu ra các dịch vụ của ngân hàng thương mại, không giống như đầu ra

của các doanh nghiệp sản xuất, được đo lường bằng số lượng với mục tiêu được xác định rõ ràng Theo Aziz và Lennart (2002), do bản chất phức tạp trong hoạt động của ngân hàng mà có nhiều lúng túng trong việc xác định đầu vào và đầu ra Tác giả

đã tổng hợp các nghiên cứu trước đó và cho rằng có hai cách tiếp cận trong việc xác định đầu vào và đầu ra của ngân hàng: cách tiếp cận sản xuất (hay còn gọi là cách tiếp cận cung cấp dịch vụ, cách tiếp cận giá trị gia tăng) và cách tiếp cận tài sản (hay còn gọi là cách tiếp cận trung gian)

Trong cách tiếp cận sản xuất, ngân hàng thương mại được xem là doanh nghiệp sử dụng vốn và lao động để tạo ra các sản phẩm tiền gửi và cho vay khác nhau Còn trong cách tiếp cận trung gian, ngân hàng thương mại được xem là trung gian của dịch vụ tài chính, nhận tiền gửi từ khách hàng và cho khách hàng khác vay Đầu vào của ngân hàng bao gồm lao động, kỹ thuật, tiền gửi; đầu ra bao gồm: tiền cho vay, các thu nhập khác từ hoạt động dịch vụ của ngân hàng Cách tiếp cận trung gian còn chia thành 2 nhóm nhỏ: tiếp cận lợi nhuận (hay còn gọi là cách tiếp cận chi phí người sử dụng – the user cost approach) và cách tiếp cận quản lý rủi ro

Cũng theo hai tác giả trên, về cơ bản hai cách tiếp cận này là giống nhau Sự khác nhau giữa hai cách tiếp cận ở chỗ cách tiếp cận trung gian sử dụng giá trị thay

vì số lượng và xem ngân hàng như là tổ chức trung gian Vì vậy, cách tiếp cận trung gian thường phù hợp hơn với các ngành dịch vụ, nhất là đối với các NHTMCP

1.2.3 Tóm tắt các nghiên cứu trước đây

1.2.3.1 Một số nghiên cứu trên thế giới đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng bằng phương pháp DEA

Phương pháp DEA thường được ứng dụng để phân tích hiệu quả của các DMU hoạt động trong các lĩnh vực giáo dục, y tế, kinh tế, xây dựng… Phương pháp này được sử dụng lần đầu tiên để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng vào năm 1985 Sherman and Gold (1985) đánh giá hiệu quả hoạt động của 14 chi nhánh một ngân hàng ở Mỹ Kết quả cho thấy có 6 chi nhánh ngân hàng hoạt động kém hiệu quả so với các chi nhánh còn lại

Rangan và các cộng sự (1988), trích trong Nguyen (2011), đã nâng cấp độ đánh giá từ chi nhánh ngân hàng lên cấp độ ngân hàng và đánh giá hiệu quả hoạt động của 215 ngân hàng ở Mỹ, đồng thời phân tích phi hiệu quả kỹ thuật từ phi hiệu quả kỹ thuật thuần và phi hiệu quả quy mô Nghiên cứu sử dụng cách tiếp cận trung gian với 3 biến đầu vào (lao động, vốn và khấu hao) và 5 biến đầu ra (2 biến đầu ra

là tiền gửi và 3 biến đầu ra là khoản cho vay) Kết quả nghiên cứu cho thấy các ngân hàng có thể tạo ra cùng một lượng đầu ra mà chỉ cần sử dụng 70% đầu vào Nghiên cứu cũng cho thấy phi hiệu quả quy mô của các ngân hàng là tương đối nhỏ

và phi hiệu quả chủ yếu từ phi hiệu quả kỹ thuật thuần

Ngoài các nghiên cứu tập trung vào các ngân hàng ở Mỹ, phương pháp DEA ngày càng được áp dụng rộng rãi trong đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại tại các quốc gia khác Có thể nêu ra một vài nghiên cứu tiêu biểu như sau:

Tại Ba Lan, Grazyna (2008) tiến hành đánh giá hiệu quả hoạt động của 40 ngân hàng từ năm 2000 đến năm 2007 với cách tiếp cận giá trị gia tăng, đồng thời

so sánh hiệu quả hoạt động của các ngân hàng theo phương pháp DEA và phương pháp đánh giá hiệu quả bằng các chỉ số tài chính Các biến được sử dụng trong nghiên cứu bao gồm 02 biến đầu vào (tài sản và số lượng nhân viên) và 03 biến đầu

ra (cho vay, tiền gửi và thu nhập ngoài lãi) Kết quả khá thú vị là hiệu quả của các ngân hàng theo các chỉ số tài chính (ROE và hiệu quả nguồn nhân lực) cao hơn nhiều so với hiệu quả tính bằng phương pháp DEA

Tại Nhật Bản, Elena (2008) tiến hành nghiên cứu đánh giá hiệu quả hoạt động của 04 nhóm ngân hàng giai đoạn 2000-2006 theo hướng tiếp cận trung gian Nghiên cứu sử dụng 3 biến đầu vào (tiền gửi, số lượng nhân viên và số lượng chi nhánh ngân hàng) để tạo ra 3 biến đầu ra (cho vay, chứng khoán thương mại và chứng khoán đầu tư, lợi nhuận thuần) Điểm hiệu quả trung bình mà các ngân hàng Nhật Bản đạt được là 69% Các Ngân hàng City và Ngân hàng Trust đều đạt hiệu quả 100%, trong khi các Ngân hàng Regionnal và Tier II đạt hiệu quả thấp hơn nhiều

Tại Thổ Nhĩ Kỳ, Nurhan và các cộng sự (2009) thực hiện nghiên cứu đánh giá hiệu quả hoạt động của 44 ngân hàng từ năm 2002 đến năm 2006 với cách tiếp cận sản xuất Các biến được sử dụng trong nghiên cứu này bao gồm 5 biến đầu vào (Vốn chủ sở hữu/tổng tài sản, cho vay/tổng tài sản, tài sản lưu động/nợ ngắn hạn, chi phí ngoài lãi/tổng chi phí lãi và chi phí ngoài lãi /tổng chi phí hoạt động) và 02 biến đầu ra (ROA và ROE) Trong nghiên cứu này, tác giả chia thành 4 nhóm ngân hàng: ngân hàng nhà nước, ngân hàng nước ngoài, ngân hàng tư nhân và ngân hàng đầu tư phát triển Kết quả cho thấy nhóm ngân hàng nhà nước đạt hiệu quả trung bình cao nhất (69%) và nhóm ngân hàng tư nhân đạt hiệu quả trung bình thấp nhất (34%) Nghiên cứu cũng cho thấy hiệu quả trung bình của các ngân hàng có xu hướng tăng dần qua các năm

Còn tại Trung Quốc, Chan (2011) đánh giá hiệu quả hoạt động của 03 nhóm ngân hàng thương mại Trung Quốc giai đoạn 2001-2007 (ngân hàng nhà nước, ngân hàng nước ngoài và ngân hàng tư nhân) theo hướng tiếp cận trung gian Tác giả sử dụng 03 biến đầu vào (chi phí ngoài lãi, tài sản cố định và tiền gửi) và 02 biến đầu

ra (cho vay và đầu tư) Hiệu quả trung bình mà các ngân hàng Trung Quốc đạt được

là 31,42% Kết quả này cho thấy các ngân hàng Trung Quốc hoạt động không hiệu quả và đang phải đối diện với việc phân tán các nguồn lực Theo tác giả, nguyên nhân là do hệ thống ngân hàng Trung Quốc còn yếu kém, hệ thống luật pháp và tài chính chưa phát triển và không đạt được các tiêu chuẩn quốc tế

Nhìn chung, phương pháp DEA đã được sử dụng ở các nước phát triển để đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại và hiện nay đang trở nên phổ biến ở các nước đang phát triển Điều này chứng tỏ tính ưu việt của phương pháp DEA trong việc đánh giá bức tranh tổng thể hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại ở từng quốc gia Cách tiếp cận chủ yếu là tiếp cận trung gian

và các biến được lựa chọn khác nhau

1.2.3.2 Một số nghiên cứu đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng bằng phương pháp DEA ở Việt Nam

Các nghiên cứu trong nước về hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại trong những năm gần đây được nhiều người quan tâm, tuy nhiên số lượng các nghiên cứu định lượng về hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại không nhiều lắm Riêng về phương pháp DEA có các nghiên cứu tiêu biểu như sau:

Năm 2008, tác giả Nguyễn Việt Hùng ứng dụng phương pháp DEA để đánh giá hiệu quả hoạt động của 32 ngân hàng thương mại giai đoạn 2001-2005 theo hướng tiếp cận trung gian Các biến được đưa vào phân tích gồm: tổng tài sản cố định ròng, chi cho nhân viên, tổng vốn huy động từ khách hàng (biến đầu vào); thu

từ lãi và các khoản tương đương, thu ngoài lãi và các khoản tương đương (biến đầu ra) Hiệu quả toàn bộ bình quân thời kỳ nghiên cứu đạt được 0,791 Điều này cho thấy các ngân hàng thương mại Việt Nam chỉ sử dụng 79,1% các đầu vào để tạo ra các sản lượng đầu ra Còn nếu tính riêng từng loại hình ngân hàng thì nhóm NHTMCP đạt hiệu quả bình quân cao hơn nhóm ngân hàng thương mại nhà nước (81,6% so với 77,8%)

Tiếp sau đó, năm 2010, tác giả Ngô Đăng Thành sử dụng phương pháp DEA

để đánh giá hiệu quả hoạt động của 22 ngân hàng thương mại năm 2008 theo hướng tiếp cận trung gian Nghiên cứu sử dụng các biến đầu vào gồm chi phí tiền lương, chi phí trả lãi và các khoản tương tự, các khoản chi phí khác; các biến đầu ra gồm tổng tài sản, thu nhập từ lãi và các khoản tương tự, các khoản thu nhập khác Kết quả cho thấy hiệu quả sử dụng các yếu tố nguồn lực của các ngân hàng thương mại khá cao, trung bình đạt 91,7% Trong số 22 ngân hàng được nghiên cứu, có 6 ngân hàng đạt hiệu quả tối ưu, 7 ngân hàng đạt hiệu quả trên 90%, 7 ngân hàng đạt hiệu quả trên 80% và 2 ngân hàng chưa phát huy hết nguồn lực Vietcombank là ngân hàng duy nhất trong 4 ngân hàng thương mại nhà nước nghiên cứu đạt đến đường giới hạn khả năng sản xuất

Gần đây nhất, tác giả Nguyen (2011) sử dụng phương pháp DEA đánh giá hiệu quả hoạt động của 22 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2009 theo hướng tiếp cận trung gian Nghiên cứu sử dụng các biến đầu vào gồm chi phí lao động, tài sản cố định, tổng tiền gửi và các biến đầu ra gồm thu nhập từ lãi và thu

nhập ngoài lãi Điểm hiệu quả trung bình mà các ngân hàng thương mại Việt Nam đạt được là 74,8% Phi hiệu quả từ phi hiệu quả phân bổ và phi hiệu quả kỹ thuật Trong số các ngân hàng nghiên cứu, nhóm NHTMCP đạt hiệu quả cao hơn nhóm ngân hàng thương mại nhà nước (74,9% so với 74,2%)

Cho đến nay, việc vận dụng phương pháp DEA trong nghiên cứu hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam còn hạn chế Các nghiên cứu đều sử dụng cách tiếp cận trung gian xem ngân hàng là cầu nối giữa người gửi tiền

và người vay tiền, các biến được sử dụng khác nhau và kết quả tính toán hiệu quả cũng khác nhau Ngoại trừ nghiên cứu của tác giả Ngô Đăng Thành (2010) cho thấy các ngân hàng thương mại Việt Nam hoạt động tương đối hiệu quả trong năm 2008, các nghiên cứu còn lại đều kết luận các ngân hàng thương mại Việt Nam hoạt động chưa hiệu quả trong thời gian nghiên cứu Mỗi nghiên cứu đều có những đóng góp nhất định cho sự phát triển của ngành ngân hàng thông qua việc đề xuất những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại

1.3 Phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA

1.3.1 Mô hình DEACRS

Như đã đề cập ở phần 1.1.2, công thức (1) tính hiệu quả trong trường hợp doanh nghiệp sử dụng một đầu vào và một đầu ra Farrel cũng đã mở rộng công thức tính hiệu quả cho trường hợp doanh nghiệp sử dụng nhiều đầu ra và nhiều đầu vào Khi áp dụng cho một doanh nghiệp có k yếu tố đầu vào và sản xuất ra m kết quả đầu ra, công thức xác định hiệu quả cho nhiều yếu tố đầu vào và đầu ra là:

Trong đó, u là trọng số của biến đầu ra y, v là trọng số của biến đầu vào x, 0≤um, vk ≤ 1

Nếu phát triển lên cho n doanh nghiệp khác nhau trong cùng một lĩnh vực thì

có thể xác định được hiệu quả của doanh nghiệp thứ i (1≤i≤n) theo công thức:

∑umym

∑vkxk

Bằng cách tính toán hệ số hiệu quả của từng doanh nghiệp, xác định doanh nghiệp thứ s được xem là hiệu quả nhất (EF=1) sẽ hình thành nên đường bao dữ liệu, trong khi đó các doanh nghiệp còn lại kém hiệu quả hơn sẽ không nằm trên đường bao dữ liệu (EF <1).

Charnes, Cooper và Rhodes (1978) đã phát triển mô hình của Farrel bằng cách giả định xảy ra trường hợp sản lượng không đổi theo quy mô CRS2, với cách tiếp cận định hướng đầu vào Trong trường hợp này, doanh nghiệp thứ i0 nếu không đạt được hiệu quả tương đối hoàn toàn (EF=1) có thể tối đa hóa hiệu quả của nó bằng cách giải bài toán:

Max u,v EFi0

Với điều kiện: EFi ≤1, 1≤i≤n

Trong đó:

Vấn đề gặp phải là bài toán (5) tồn tại vô số nghiệm3 Để tránh điều này, Charnes và Cooper đưa vào ràng buộc ∑vkxki0 =1 Và bài toán (5) được viết lại dưới dạng bài toán quy hoạch tuyến tính (linear programming problem):

Max u,v (∑umymi0)

v1x1i + v2x2i +…… + vkxki

Hay:

Với điều kiện:

- θ là mức độ hiệu quả của từng doanh nghiệp

- λ gồm tập hợp (λ1,λ2, …λn) thể hiện mối quan hệ giữa các doanh nghiệp được khảo sát (chẳng hạn như nếu u và v là trọng số của các biến đầu ra và đầu vào thì λ là “trọng số” giữa các DMU với nhau)

- yi, xi: lần lượt là đầu ra và đầu vào của doanh nghiệp thứ i

- Y gồm tập hợp (y1, y2,…yn) : tập đầu ra của các doanh nghiệp

- X gồm tập hợp (x1,x2,…,xn) : tập đầu vào của các doanh nghiệp

Bài toán (7) còn được gọi là mô hình DEACRS với giả định các doanh nghiệp hoạt động ở quy mô tối ưu4 Bài toán (7) được giải n lần, mỗi lần với một doanh nghiệp Giá trị θ được xác định cho từng doanh nghiệp, thỏa điều kiện θ ≤1, với θ =1 là doanh nghiệp đạt hiệu quả hoàn toàn

Mục đích của mô hình DEACRS là xác định điểm hiệu quả kỹ thuật5 của các doanh nghiệp được khảo sát với giả định các doanh nghiệp hoạt động ở quy mô tối

ưu, đồng thời xác định phi hiệu quả kỹ thuật có thể xảy ra Phi hiệu quả kỹ thuật là

lượng mà tất cả các đầu vào có thể giảm xuống mà không làm giảm đầu ra Nguyên nhân gây ra phi hiệu quả kỹ thuật có thể là do cơ cấu (configuration) giữa đầu vào

và đầu ra, do khả năng quản lý yếu hoặc do quy mô hoạt động

Mô hình DEACRS chỉ phù hợp với điều kiện các doanh nghiệp hoạt động ở quy mô tối ưu Thực tế không phải lúc nào các doanh nghiệp cũng hoạt động ở quy

mô tối ưu Khi đó, mô hình DEACRS không còn phù hợp

1.3.2 Mô hình DEAVRS và hiệu quả quy mô

Năm 1984, Banker, Charnes và Cooper đề xuất mô hình mở rộng của mô hình DEACRS là mô hình DEAVRS 6 với giả định sản lượng thay đổi theo quy mô7 Việc sử dụng các chỉ thị (specification) của mô hình DEACRS khi không phải tất cả các DMU hoạt động ở quy mô tối ưu làm cho kết quả đo lường hiệu quả kỹ thuật bao gồm cả hiệu quả quy mô Trong khi đó, mô hình DEAVRS cho phép tính toán hiệu quả kỹ thuật mà không có các tác động này của hiệu quả theo quy mô

Mô hình DEAVRS được xây dựng bằng cách thêm điều kiện ∑λi =1 vào mô hình (7) và có dạng:

này giúp chúng ta biết được nguồn gây ra phi hiệu quả Phi hiệu quả có thể từ phi hiệu quả kỹ thuật thuần và phi hiệu quả quy mô

Nếu hiệu quả quy mô bằng 1, điều đó có nghĩa là DMU hoạt động với quy

mô tối ưu và do đó tăng năng suất của các đầu vào không thể được cải thiện bằng cách tăng hay giảm quy mô sản xuất Hiệu quả quy mô bằng 1 chỉ khi doanh nghiệp hoạt động trong điều kiện CRS Nếu hiệu quả theo quy mô nhỏ hơn 1 chứng tỏ DMU đang hoạt động với quy mô không tối ưu và tồn tại phi hiệu quả quy mô Phi hiệu quả quy mô có thể tồn tại trong điều kiện sản lượng tăng (IRS) hoặc sản lượng giảm (DRS) theo quy mô8

So sánh kết quả khi giải bài toán (7) và (8) chỉ xác định doanh nghiệp có tồn tại hiệu quả theo quy mô hay không nhưng không cho biết được doanh nghiệp đang

ở trong điều kiện sản lượng tăng theo quy mô hay sản lượng giảm theo quy mô Muốn biết điều này cần giải bài toán (8) với ràng buộc ∑λi ≤1:

Đồ thị sau đây minh họa nội dung này Trong Đồ thị 1.6, giả sử chúng ta có một đầu ra và một đầu vào, đường DEACRS và DEAVRS Theo mô hình DEACRS,

phi hiệu quả kỹ thuật theo đầu vào tại P là khoảng cách PPC trong khi theo mô hình VRS phi hiệu quả kỹ thuật chỉ là đoạn PPV Sự khác nhau giữa 2 điểm này là đoạn

PCPV gọi là phi hiệu quả quy mô Chúng ta có thể biểu thị tất cả các tỷ lệ này như sau:

sử dụng như là chỉ số để đo lường năng lực quản lý Trong khi đó, hiệu quả quy mô cho biết khả năng của ban quản trị chọn lựa quy mô tối ưu của các nguồn lực để xác định quy mô của ngân hàng Nói cách khác, hiệu quả quy mô cho biết sự chọn lựa quy mô sản xuất để đạt được mức sản xuất mong đợi Một quy mô không phù hợp (quá lớn hay quá nhỏ) có thể là nguyên nhân gây ra phi hiệu quả kỹ thuật Mô hình DEACRS xác định hiệu quả kỹ thuật toàn bộ trong khi đó mô hình DEAVRS cho biết hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô

Điều kiện DRS ngụ ý rằng quy mô của ngân hàng quá lớn và ngân hàng có thể cải thiện năng suất các yếu tố đầu vào và theo đó giảm các chi phí đơn vị bằng cách giảm quy mô Còn điều kiện IRS cho biết ngân hàng có thể cải thiện năng suất các yếu tố đầu vào để giảm các chi phí đơn vị bằng cách tăng quy mô

1.3.3 Chỉ số Malmquist và đo lường thay đổi năng suất nhân tố tổng hợp Năng suất được xem là lượng đầu ra trên một đơn vị đầu vào được sử dụng

Có hai cách đo lường năng suất: dựa trên năng suất nhân tố riêng lẻ nhằm đo lường năng suất riêng của từng nhân tố và dựa trên năng suất nhân tố tổng hợp TFP Đối

A

với lĩnh vực ngân hàng là ngành hoạt động dịch vụ có nhiều mối quan hệ giữa nhiều đầu ra và nhiều đầu vào, cách tiếp cận TFP là phù hợp hơn

Năm 1953, Sten Malmquist – một nhà kinh tế học và thống kê học người Thụy Điển - đã đề xuất sử dụng một chỉ số để đo lường sự thay đổi của TFP và sự thay đổi của các thành phần hiệu quả có liên quan như: thay đổi hiệu quả kỹ thuật, thay đổi tiến bộ công nghệ, thay đổi hiệu quả kỹ thuật thuần và thay đổi hiệu quả theo qui

mô, gọi là chỉ số thay đổi năng suất nhân tố tổng hợp TFP - Malmquist Dựa trên ý tưởng của Malmquist, nhiều tác giả đã xây dựng các phương pháp khác nhau để đo lường chỉ số năng suất tổng hợp, trong đó có phương pháp DEA Coeli và các cộng

sự (1996) đã giới thiệu phương pháp phân tích thay đổi năng suất thông qua việc xác định chỉ số thay đổi năng suất tổng hợp Malmquist bằng phương pháp DEA

Chỉ số thay đổi năng suất tổng hợp đo lường sự thay đổi của tổng đầu ra so với đầu vào và được xác định bằng công thức:

) ,

( )

, (

) ,

( )

, (

) , ( )

, , ,

0

0 1

1 1 0

1 1 0 0

1 1 1 0 1

1

t t t t

t t

t t t t

t t

t t t t

t t t

y x D

y x

D y

x D

y x

D y

x D

y x D y

x y x

) , (

0

1 1 1 0

t t t

t t t

y x D

y x

quả tương đối giữa năm t và năm t+1 trong điều kiện hiệu quả không đổi theo qui

) ,

( ) , (

) ,

(

1 0

0 1 1 1 0

1 1 0

t t t

t t t t

t t

t t t

y x D

y x

D y

x D

y x

) , (

0

1 1 1 0

t t t

t t t

y x D

y x D

Tăng năng suất sẽ biểu thị bằng chỉ số Malmquist lớn hơn 1 Năng suất giảm

sẽ gắn với việc chỉ số Malmquist nhỏ hơn 1 Ngoài ra, việc tăng lên trong mỗi bộ

(11)

(10)

(12)

phận của chỉ số Malmquist sẽ dẫn tới việc giá trị của bộ phận đó lớn hơn 1 Theo định nghĩa, tích số của thay đổi hiệu quả kỹ thuật và thay đổi kỹ thuật sẽ bằng chỉ số Malmquist, những thành phần này có thể thay đổi ngược chiều nhau

Phần cơ sở lý luận đã hệ thống hóa các khái niệm cơ bản về hiệu quả, các nhân

tố ảnh hưởng đến hiệu quả và một số phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTMCP Khái niệm hiệu quả hoạt động của NHTMCP gắn liền với khả năng biến các nguồn lực đầu vào thành các đầu ra của một ngân hàng nhằm đạt được một mục tiêu xác định Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTMCP bao gồm các nhân tố bên trong và bên ngoài Những nhân tố này rất đa dạng và ảnh hưởng khác nhau đến hiệu quả hoạt động của NHTMCP Hai phương pháp thường

sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng là phương pháp sử dụng các chỉ tiêu tài chính và phương pháp tiếp cận hiệu quả biên Phương pháp tiếp cận hiệu quả biên có thể được thực hiện thông qua tiếp cận tham số và tiếp cận phi tham số Cách tiếp cận hiệu quả biên phi tham số thường được gọi là phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA

Phần lý thuyết về phương pháp DEA trình bày chi tiết các mô hình DEACRS,

DEAVRS với phần minh họa hình học và các công thức đại số Thực chất các mô hình này là các bài toán nhằm ước lượng hiệu quả đạt được của các ngân hàng dựa vào tập các dữ liệu đầu ra và đầu vào cho trước Mô hình DEACRS cho phép xác định hiệu quả kỹ thuật toàn bộ, trong khi mô hình DEAVRS đo lường hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô

Ngoài ra, Chương 1 cũng đề cập đến việc đo lường chỉ số năng suất tổng hợp TFP bằng phương pháp DEA Thông qua việc phân tích chỉ số năng suất tổng hợp