(Luận văn thạc sĩ) các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ HỒNG NHUNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS HẠ THỊ THIỀU DAO TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 i LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan luận văn “Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan toàn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm / nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà không trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường Đại học sở đào tạo khác Tp Hồ Chí Minh, ngày… tháng năm Người cam đoan Nguyễn Thị Hồng Nhung ii MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa nghiên cứu Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 1.1 Một số khái niệm có liên quan hiệu hoạt động ngân hàng 1.1.1 Hiệu hoạt động ngân hàng 1.1.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng 10 1.2.1 Nhóm nhân tố bên ngồi 10 1.2.1.1 Mơi trường kinh tế, trị xã hội nước 10 1.2.1.2 Tăng trưởng GDP 11 1.2.1.3 Lạm phát 12 1.2.1.4 Yếu tố pháp luật 13 1.2.2 Nhóm nhân tố bên 14 1.2.2.1 Tuổi ngân hàng 14 1.2.2.2 Quy mô ngân hàng 14 1.2.2.3 Cơ cấu tài ngân hàng 15 1.2.2.4 Hiệu quản lý ngân hàng 16 1.2.2.5 Rủi ro 17 1.2.2.6 Kết cấu tài sản ngân hàng 19 1.3 Tổng quan nghiên cứu có liên quan 20 1.3.1 Các nghiên cứu nước 20 iii 1.3.2 Các nghiên cứu nước 25 1.4 Mơ hình nghiên cứu 27 1.5 Giả thuyết nghiên cứu 28 1.5.1 Mối quan hệ tuổi ngân hàng với hiệu hoạt động ngân hàng 28 1.5.2 Mối quan hệ quy mô với hiệu hoạt động ngân hàng 29 1.5.3 Mối quan hệ cấu tài ngân hàng với hiệu hoạt động ngân hàng 30 1.5.4 Mối quan hệ tỷ lệ chi phí thu nhập ngân hàng với hiệu hoạt động ngân hàng 30 1.5.5 Mối quan hệ rủi ro khoản ngân hàng với hiệu hoạt động ngân hàng 31 1.5.6 Mối quan hệ rủi ro tín dụng ngân hàng với hiệu hoạt động ngân hàng 31 1.5.7 Mối quan hệ cấu tài sản ngân hàng với hiệu hoạt động ngân hàng 32 1.6 Đo lường biến 32 1.6.1 Biến phụ thuộc 32 1.6.2 Biến độc lập 33 1.6.2.1 Tuổi ngân hàng (Bank’s age) 33 1.6.2.2 Quy mô ngân hàng (Bank’s size) 33 1.6.2.3 Cơ cấu tài ngân hàng (Capital structure) 33 1.6.2.4 Tỷ lệ chi phí thu nhập (Cost to income ratio) 33 1.6.2.5 Rủi ro khoản (Liquid risk) 34 1.6.2.6 Rủi ro tín dụng (Credit risk) 35 1.6.2.7 Cơ cấu tài sản (Asset structure) 35 1.7 Dữ liệu phương pháp thu thập liệu 35 1.8 Phương pháp ước lượng mơ hình 36 iv Tóm lược chương 39 CHƯƠNG : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 40 2.1 Thực trạng hiệu hoạt động nhân tố tác động đến hiệu hệ thống NHTMCP Việt Nam 40 2.1.1 Khái quát chung hệ thống ngân hàng TMCP VN giai đoạn 2002 – 2012: 40 2.1.2 Thực trạng hiệu hoạt động hệ thống NHTMCP Việt Nam: 46 2.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTMCP giai đoạn 2006 – 2012 49 2.3 Vận dụng mơ hình lý thuyết xác định nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 53 2.3.1 Xác định mối quan hệ tương quan 53 2.3.2 Kết ước lượng kiểm định mô hình hồi quy tuyến tính bội nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTMCP VN 55 2.3.3 Thảo luận kết nghiên cứu 58 Tóm lược chương 60 Chương 61 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 61 3.1 Kết luận 61 3.2 Kiến nghị góp phần nâng cao hiệu hoạt động hệ thống NHTMCP Việt Nam 61 3.2.1 Xây dựng cấu tài hợp lý 61 3.2.2 Kiểm sốt tỷ lệ chi phí thu nhập tỷ lệ LDR 64 3.2.3 Đảm bảo khả khoản hợp lý 69 3.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 72 Tóm lược chương 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 PHỤ LỤC vi DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ Bảng 1.1: Tóm lược nghiên cứu liên quan 23 Hình 1.1 Mơ hình đề xuất nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam 28 Bảng 2.1: Số lượng Ngân hàng Việt Nam (2002-2013) 41 Biểu đồ 2.1: Giá trị huy động vốn hệ thống ngân hàng từ kinh tế 42 Bảng 2.2: Sự tăng trưởng hệ thống ngân hàng Việt Nam (2002-2012) 43 Bảng 2.3: Dư nợ tín dụng hệ thống ngân hàng kinh tế qua năm 45 Biểu đồ 2.2 TÍN DỤNG ĐỐI VỚI NỀN KINH TẾ 46 Bảng 2.4: Hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 - 2012 47 Biểu đồ 2.3 Giá trị ROA ROE trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 - 2012 49 Bảng 2.5: Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCVN giai đoạn 2006 - 2012 50 Bảng 2.6: Ma trận tương quan biến độc lập 54 Bảng 2.7: Kết hồi qui với mơ hình tác động cố định 55 Bảng 2.8: Kết hồi qui với mơ hình tác động ngẫu nhiên 56 Bảng 2.9: Kiểm định để lựa chọn mơ hình thích hợp 57 vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ADB (Asian Development Bank) Ngân hàng phát triển Châu Á FEM (Fixed Effects Model) Mơ hình hiệu ứng cố định GDP (Gross Domestic Product) Tổng sản phẩm nước GLS (Generalized Least Squares) Phương pháp bình phương nhỏ tổng quát LDR (Loan to Deposit Ratio) Tỷ lệ cho vay tiền gởi NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCPVN Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam NIM (Net Interest Margin) Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NM (Non interest Margin) Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên OLS (Ordinary Least Squares) Phương pháp bình phương nhỏ REM (Random Effects Model) Mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên ROA (Return on total assets) Tỷ số thu nhập ròng tài sản ROE (Return on common equity) Tỷ số thu nhập ròng vốn chủ sở hữu S-C-P Mơ hình Cấu trúc – Hành vi – Hiệu VNĐ Việt Nam đồng VCSH Vốn chủ sở hữu LỜI MỞ ĐẦU Lý nghiên cứu Các ngân hàng thương mại tổ chức trung gian tài đóng vai trị quan trọng việc kết nối khu vực tiết kiệm đầu tư kinh tế ngày bị cạnh tranh trung gian tài phi ngân hàng ngân hàng nước Tuy nhiên gia tăng sức ép cạnh tranh tác động đến ngành ngân hàng phụ thuộc phần vào khả thích nghi hiệu hoạt động ngân hàng mơi trường Các ngân hàng khơng có khả cạnh tranh thay ngân hàng có hiệu hơn, điều cho thấy có ngân hàng có hiệu có lợi cạnh tranh Như vậy, hiệu trở thành tiêu chí quan trọng để đánh giá tồn ngân hàng môi trường cạnh tranh quốc tế ngày gia tăng Mặc dù, trình thực đề án cấu lại hệ thống ngân hàng từ cuối năm 1990 đến tạo cho ngành ngân hàng nhiều thay đổi lớn số lượng, quy mô chất lượng, tiền đề ban đầu đáp ứng cam kết ký lộ trình hội nhập khu vực ngân hàng tạo lập, tạo điều kiện thuận lợi cho hệ thống ngân hàng bước vào thời kỳ hội nhập kinh tế quốc tế theo xu hướng thời đại Tuy nhiên, hoạt động hệ thống ngân hàng cịn có nhiều tồn trở thành thách thức lớn đối ngành ngân hàng Việt Nam thời kỳ hội nhập Trong môi trường cạnh tranh đòi hỏi hội nhập nay, hệ thống ngân hàng khơng phải trì ổn định hoạt động mà cịn phải có khả gia tăng cạnh tranh tổ chức tài phi ngân hàng định chế tài khác Để làm điều địi hỏi NHTM phải không ngừng tăng cường hiệu hoạt động Với mục tiêu làm tăng hiệu hoạt động trung gian tài việc đẩy mạnh khả cạnh trạnh ngân hàng, tháo bỏ rào cản thị trường, lãi suất, tỷ giá hối đối Việt Nam cịn phải tiếp tục cải cách sâu rộng, toàn diện nhằm nâng cao hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng Đây thực vấn đề cần quan tâm nhiều Xuất phát từ địi hỏi mang tính thực tiễn nhu cầu thiết Việt Nam, đặc biệt bối cảnh hội nhập khu vực tồn cầu hố, xu phát triển kinh tế có quản lý phủ cách gián tiếp thơng qua sách kinh tế, với mong muốn bổ sung thêm hiểu biết ứng dụng việc đưa sách quản lý hệ thống ngân hàng Việt Nam, lựa chọn đề tài: “Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam’’ Đề tài nghiên cứu tự hàm chứa ý nghĩa khoa học thực tiễn to lớn Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu thứ 1: Luận văn vận dụng lý thuyết hiệu hoạt động ngân hàng, đồng thời vào kết nghiên cứu thực nghiệm tác giả ngồi nước để xây dựng mơ hình lý thuyết nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam Mục tiêu thứ 2: Luận văn dựa khung lý thuyết mơ hình nhân tố tác động lên hiệu hoạt động để xây dựng giải pháp đề xuất nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam Câu hỏi nghiên cứu Câu hỏi 1: Thực trạng hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam nào? Câu hỏi 2: Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam? Phương pháp nghiên cứu Phương pháp phân tích: Để phân tích hiệu hoạt động xác định nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động đề xuất mơ hình nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động cho Ngân hàng Việt Nam, luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng Theo cách tiếp cận này, dựa vào mô hình lý thuyết xây dựng, luận văn thu thập số liệu khảo sát thực tế 34 NHTMCP Việt Nam, sử dụng cơng cụ thống kê tốn với hỗ trợ phần mềm EXCEL STATA, tiến hành chạy kiểm định mơ hình Các kết nghiên cứu theo cách tiếp cận trả lời cho câu hỏi số (1), (2) Nguồn số liệu phương pháp thu thập số liệu Từ mơ hình lý thuyết đặt ra, số liệu phục vụ cho mơ hình nghiên cứu thu thập hai nguồn số liệu sơ cấp thứ cấp Nguồn số liệu thứ cấp: Luận văn thu thập liệu như: báo cáo tài thu thập từ website ngân hàng; báo cáo, sách báo, tạp chí, luận án, tư liệu liên quan đến vấn đề hiệu hoạt động ngân hàng; trang Web NHNN, Bộ tài chính, Cục thuế,… Nguồn số liệu sơ cấp: Để phục vụ cho việc nghiên cứu định lượng, luận văn sử dụng số liệu sơ cấp thu thập bảng câu hỏi điều tra trực tiếp nhân viên Ngân hàng, đồng thời cách thảo luận, vấn sâu với cán quản lý ngân hàng - Phương pháp chọn mẫu xác định kích thước mẫu + Luận văn sử dụng phương pháp chọn mẫu phi xác suất, sử dụng mẫu thuận tiện Cụ thể điều tra 34 NHTMCP 34 NHTMCP chiếm 100% + Luận văn thu thập xử lý số liệu 34 NHTMCP khoảng thời gian từ năm 2006 – 2012 Thời kỳ đơn vị để xác định giá trị biến năm, nhiên ngân hàng mẫu có ngân hàng thành lập sau năm 2006 nên mẫu sử dụng mẫu không cân (unbalanced) với số lượng mẫu thu thập là: 221 mẫu - Phương pháp phân tích xử lý số liệu + Trong nghiên cứu thực trạng hiệu hoạt động NHTMCP, luận văn sử dụng phương pháp thống kê mơ tả để phân tích Cụ thể sử dụng phần mềm Microsoft Excel XP để nhập số liệu sử dụng thủ tục Summarize Stata phân tích liệu Kết phân tích cho kết tiêu phản ánh thực trạng hiệu hoạt động Ngân hàng + Trong nghiên cứu mơ hình nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng, luận văn sử dụng hai mơ hình ước lượng: mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (REM) mơ hình ảnh hưởng cố định (FEM) Hai mơ hình xem xét đến khác biệt đối tượng chéo (ngân hàng) phân tích tác động nhân tố đến hiệu hoạt động ngân hàng Triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên 18 Việt X X V V V V V 19 Ngân hàng TMCP Đại Á X V V V V V V 20 Ngân hàng TMCP Đông Á X V V V V V V X X V V V V V Ngân hàng TMCP Dầu Khí Tồn 21 Cầu Ngân hàng TMCP Phát Triển 22 TPHCM V V V V V V V 23 Ngân hàng TMCP Kiên Long V V V V V V V 24 Ngân hàng TMCP Hàng Hải V V V V V V V Ngân hàng TMCP Phát Triển Mê 25 Kông V V V V V V V 26 Ngân hàng TMCP Nam Á V V V V V V V 27 Ngân hàng TMCP Xăng Dầu V V V V V V V Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng 28 Thương X X V V V V V 29 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á V V V V V V V 30 Ngân hàng TMCP Phương Nam V V V V V V V 31 Ngân hàng TMCP Tiền Phong X X V V V V V 32 Ngân hàng TMCP Việt Á X V V V V V V 33 Ngân hàng TMCP Bản Việt X X V V V V V 34 Ngân hàng TMCP Phương Tây V V V V V V V Chú thích: X : Khơng có liệu V :Có liệu Phụ Lục B: DỮ LIỆU SỬ DỤNG TRONG LUẬN VĂN YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 BANK NAME MaCP ROE ROA NHTMCP AN BINH ABB 0.04885 0.01867 NHTMCP AN BINH ABB 0.06524 0.00942 NHTMCP AN BINH ABB 0.01256 0.00368 NHTMCP AN BINH ABB 0.06942 0.01175 NHTMCP AN BINH ABB 0.10303 0.01256 NHTMCP AN BINH ABB 0.06501 0.00739 NHTMCP AN BINH ABB 0.08148 0.00868 NHTMCP A CHAU ACB 0.29801 0.01132 NHTMCP A CHAU ACB 0.28125 0.02061 NHTMCP A CHAU ACB 0.28464 0.02099 NHTMCP A CHAU ACB 0.21781 0.01311 NHTMCP A CHAU ACB 0.20522 0.01138 NHTMCP A CHAU ACB 0.26823 0.01142 NHTMCP A CHAU ACB 0.06210 0.00445 NHTMCP CONG THUONG VN CTG 0.10692 0.00445 NHTMCP CONG THUONG VN CTG 0.10796 0.00692 NHTMCP CONG THUONG VN CTG 0.14627 0.00932 NHTMCP CONG THUONG VN CTG 0.09967 0.00522 NHTMCP CONG THUONG VN CTG 0.18718 0.00937 NHTMCP CONG THUONG VN CTG 0.21810 0.01359 NHTMCP CONG THUONG VN CTG 0.18232 0.01225 NHTMCP XNK VN EIB 0.13278 0.01410 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 NHTMCP XNK VN EIB 0.07362 0.01375 NHTMCP XNK VN EIB 0.05536 0.01474 NHTMCP XNK VN EIB 0.08481 0.01730 NHTMCP XNK VN EIB 0.13431 0.01384 NHTMCP XNK VN EIB 0.18640 0.01655 NHTMCP XNK VN EIB 0.13525 0.01257 NHTMCP NHA HA NOI HBB 0.10544 0.01585 NHTMCP NHA HA NOI HBB 0.11500 0.01555 NHTMCP NHA HA NOI HBB 0.11767 0.01492 NHTMCP NHA HA NOI HBB 0.12533 0.01394 NHTMCP NHA HA NOI HBB 0.13480 0.01254 NHTMCP NHA HA NOI HBB 0.05333 0.00567 NHTMCP NHA HA NOI HBB 0.10860 0.01308 NHTMCP QUAN DOI MBB 0.29593 0.02987 NHTMCP QUAN DOI MBB 0.13851 0.01660 NHTMCP QUAN DOI MBB 0.15040 0.01586 NHTMCP QUAN DOI MBB 0.14605 0.01586 NHTMCP QUAN DOI MBB 0.17915 0.01592 NHTMCP QUAN DOI MBB 0.18599 0.01380 NHTMCP QUAN DOI NH PHAT TRIEN NHA DONG BANG SONG CUU LONG NH PHAT TRIEN NHA DONG BANG SONG CUU LONG NH PHAT TRIEN NHA DONG BANG SONG CUU LONG NH PHAT TRIEN NHA DONG MBB 0.17148 0.01321 MHB 0.07975 0.00395 MHB 0.12599 0.00501 MHB MHB 0.02977 0.04439 0.00097 7 7 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 BANG SONG CUU LONG NH PHAT TRIEN NHA DONG BANG SONG CUU LONG NH PHAT TRIEN NHA DONG BANG SONG CUU LONG NH PHAT TRIEN NHA DONG BANG SONG CUU LONG NHTMCP NAM VIET NVB 0.03996 0.01849 NHTMCP NAM VIET NVB 0.12906 0.00755 NHTMCP NAM VIET NVB 0.05310 0.00524 NHTMCP NAM VIET NVB 0.12214 0.00762 NHTMCP NAM VIET NVB 0.07759 0.00784 NHTMCP NAM VIET NVB 0.05168 0.00739 NHTMCP NAM VIET NVB 0.00075 0.00011 NHTMCP PHUONG DONG OCB 0.12451 0.01610 NHTMCP PHUONG DONG OCB 0.10186 0.01434 NHTMCP PHUONG DONG OCB 0.04087 0.00644 NHTMCP PHUONG DONG OCB 0.08846 0.01625 NHTMCP PHUONG DONG OCB 0.09698 0.01546 NHTMCP PHUONG DONG OCB 0.08069 0.01190 NHTMCP PHUONG DONG OCB 0.08889 0.01342 10 NHTMCP SAI GON - HA NOI SHB 0.01379 0.00533 10 NHTMCP SAI GON - HA NOI SHB 0.05825 0.01026 10 NHTMCP SAI GON - HA NOI SHB 0.08593 0.01354 10 NHTMCP SAI GON - HA NOI SHB 0.13173 0.01159 10 NHTMCP SAI GON - HA NOI SHB 0.11817 0.00969 10 NHTMCP SAI GON - HA NOI SHB 0.12915 0.01061 7 0.00135 MHB 0.02520 0.00158 MHB 0.02635 0.00178 MHB 0.09093 0.00824 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 10 NHTMCP SAI GON - HA NOI SHB 0.17744 0.01448 11 NHTMCP SAI GON THUONG TIN STB 0.16379 0.01898 11 NHTMCP SAI GON THUONG TIN STB 0.19020 0.02165 11 NHTMCP SAI GON THUONG TIN STB 0.12306 0.01395 11 NHTMCP SAI GON THUONG TIN STB 0.15501 0.01606 11 NHTMCP SAI GON THUONG TIN STB 0.13000 0.01254 11 NHTMCP SAI GON THUONG TIN STB 0.13722 0.01410 11 NHTMCP SAI GON THUONG TIN STB 0.07317 0.00659 12 NHTMCP KY THUONG VN TCB 0.14473 0.02527 12 NHTMCP KY THUONG VN TCB 0.14283 0.01291 12 NHTMCP KY THUONG VN TCB 0.20892 0.01976 12 NHTMCP KY THUONG VN TCB 0.23214 0.01836 12 NHTMCP KY THUONG VN TCB 0.22076 0.01379 12 NHTMCP KY THUONG VN TCB 0.25198 0.01747 12 NHTMCP KY THUONG VN TCB 0.05762 0.00426 13 NHTMCP NGOAI THUONG VN VCB 0.25295 0.01711 13 NHTMCP NGOAI THUONG VN VCB 0.17584 0.01215 13 NHTMCP NGOAI THUONG VN VCB 0.10778 0.00675 13 NHTMCP NGOAI THUONG VN VCB 0.23314 0.01535 13 NHTMCP NGOAI THUONG VN VCB 0.20530 0.01392 13 NHTMCP NGOAI THUONG VN VCB 0.14581 0.01144 13 NHTMCP NGOAI THUONG VN VCB 0.10616 0.01068 14 NHTMCP QUOC TE VN NHTMCP QUOC TE VN VIB VIB 0.12277 0.13560 0.00884 14 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2008 0.01090 14 NHTMCP QUOC TE VN VIB 0.14320 0.00967 14 NHTMCP QUOC TE VN VIB 0.15599 0.00811 14 NHTMCP QUOC TE VN VIB 0.11996 0.00843 14 NHTMCP QUOC TE VN VIB 0.07831 0.00659 14 NHTMCP QUOC TE VN VIB 0.06169 0.00800 15 NHTMCP VN THINH VUONG VPB 0.13573 0.01122 15 NHTMCP VN THINH VUONG VPB 0.10396 0.01250 15 NHTMCP VN THINH VUONG VPB 0.08447 0.01066 15 NHTMCP VN THINH VUONG VPB 0.15017 0.01389 15 NHTMCP VN THINH VUONG VPB 0.09671 0.00842 15 NHTMCP VN THINH VUONG VPB 0.13336 0.00966 15 NHTMCP VN THINH VUONG VPB 0.09694 0.00627 16 NHTMCP BAO VIET BVB 0.04037 0.00868 16 NHTMCP BAO VIET BVB 0.08085 0.00971 16 NHTMCP BAO VIET BVB 0.06916 0.00874 16 NHTMCP BAO VIET BVB 0.02890 0.00686 17 NH DAU TU VA PHAT TRIEN VN BID 0.12771 0.00748 17 NH DAU TU VA PHAT TRIEN VN BID 0.14699 0.00803 17 NH DAU TU VA PHAT TRIEN VN BID 0.15973 0.00950 17 NH DAU TU VA PHAT TRIEN VN BID 0.15420 0.01026 17 NH DAU TU VA PHAT TRIEN VN BID 0.13047 0.00791 17 NH DAU TU VA PHAT TRIEN VN BID 0.09707 0.00531 18 NH TMCP BUU DIEN LIEN VIET LVB 0.12870 0.05952 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 18 NH TMCP BUU DIEN LIEN VIET LVB 0.14106 0.03109 18 NH TMCP BUU DIEN LIEN VIET LVB 0.16630 0.01952 18 NH TMCP BUU DIEN LIEN VIET LVB 0.14817 0.01741 18 NH TMCP BUU DIEN LIEN VIET LVB 0.11746 0.01307 19 NH TMCP DAI A DAB 0.09566 0.03606 19 NH TMCP DAI A DAB 0.06390 0.01551 19 NH TMCP DAI A DAB 0.02023 0.00300 19 NH TMCP DAI A DAB 0.02886 0.00833 19 NH TMCP DAI A DAB 0.10637 0.01683 19 NH TMCP DAI A DAB 0.05654 0.01067 20 NH TMCP DONG A DAF 0.10289 0.01214 20 NH TMCP DONG A DAF 0.15327 0.01552 20 NH TMCP DONG A DAF 0.14071 0.01382 20 NH TMCP DONG A DAF 0.12164 0.01180 20 NH TMCP DONG A DAF 0.16292 0.01445 20 NH TMCP DONG A DAF 0.09456 0.00833 21 NH TMCP DAU KHI TOAN CAU GPB 0.05417 0.00659 21 NH TMCP DAU KHI TOAN CAU GPB 0.06024 0.00741 21 NH TMCP DAU KHI TOAN CAU GPB 0.06518 0.00742 21 NH TMCP DAU KHI TOAN CAU GPB 0.05689 0.00560 21 NH TMCP DAU KHI TOAN CAU GPB 0.04650 0.00540 22 NH TMCP PHAT TRIEN TPHCM HDB 0.09647 0.01691 22 NH TMCP PHAT TRIEN TPHCM NH TMCP PHAT TRIEN TPHCM HDB HDB 0.16331 0.03584 0.00875 22 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 0.00627 22 NH TMCP PHAT TRIEN TPHCM HDB 0.10812 0.01015 22 NH TMCP PHAT TRIEN TPHCM HDB 0.11427 0.00783 22 NH TMCP PHAT TRIEN TPHCM HDB 0.12022 0.00947 22 NH TMCP PHAT TRIEN TPHCM HDB 0.10637 0.00990 23 NH TMCP KIEN LONG KLB 0.05705 0.02196 23 NH TMCP KIEN LONG KLB 0.08436 0.02447 23 NH TMCP KIEN LONG KLB 0.03557 0.01256 23 NH TMCP KIEN LONG KLB 0.07297 0.01225 23 NH TMCP KIEN LONG KLB 0.06065 0.01555 23 NH TMCP KIEN LONG KLB 0.11418 0.02211 23 NH TMCP KIEN LONG KLB 0.07080 0.01815 24 NH TMCP HANG HAI MRB 0.09945 0.00928 24 NH TMCP HANG HAI MRB 0.09175 0.00984 24 NH TMCP HANG HAI MRB 0.16903 0.00971 24 NH TMCP HANG HAI MRB 0.21750 0.01210 24 NH TMCP HANG HAI MRB 0.18287 0.01003 24 NH TMCP HANG HAI MRB 0.08393 0.00697 24 NH TMCP HANG HAI MRB 0.02491 0.00206 25 NH TMCP PHAT TRIEN MEKONG MKB 0.12572 0.02311 25 NH TMCP PHAT TRIEN MEKONG MKB 0.09141 0.03216 25 NH TMCP PHAT TRIEN MEKONG MKB 0.12697 0.03344 25 NH TMCP PHAT TRIEN MEKONG MKB 0.09597 0.03951 25 NH TMCP PHAT TRIEN MEKONG MKB 0.04249 0.00941 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 25 NH TMCP PHAT TRIEN MEKONG MKB 0.09809 0.03718 25 NH TMCP PHAT TRIEN MEKONG MKB 0.02888 0.01339 26 NH TMCP NAM A NAB 0.06480 0.00999 26 NH TMCP NAM A NAB 0.11269 0.01433 26 NH TMCP NAM A NAB 0.00753 0.00165 26 NH TMCP NAM A NAB 0.04209 0.00514 26 NH TMCP NAM A NAB 0.06373 0.00955 26 NH TMCP NAM A NAB 0.07288 0.01263 26 NH TMCP NAM A NAB 0.05513 0.01128 27 NH TMCP XANG DAU PGB 0.09297 0.01670 27 NH TMCP XANG DAU PGB 0.07531 0.00874 27 NH TMCP XANG DAU PGB 0.06388 0.01060 27 NH TMCP XANG DAU PGB 0.16000 0.01679 27 NH TMCP XANG DAU PGB 0.10068 0.01336 27 NH TMCP XANG DAU PGB 0.17223 0.02538 27 PGB 0.07514 0.01247 SGB 0.10971 0.01439 SGB 0.10860 0.01769 SGB 0.22606 0.04752 SGB 0.09197 0.01978 28 NH TMCP XANG DAU NH TMCP SAI GON CONG THUONG NH TMCP SAI GON CONG THUONG NH TMCP SAI GON CONG THUONG NH TMCP SAI GON CONG THUONG NH TMCP SAI GON CONG THUONG SGB 0.08398 0.01923 29 NH TMCP DONG NAM A SEB 0.09337 0.00966 29 NH TMCP DONG NAM A NH TMCP DONG NAM A SEB SEB 0.08877 0.04293 0.01139 28 28 28 28 29 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2008 0.00777 29 NH TMCP DONG NAM A SEB 0.08388 0.01503 29 NH TMCP DONG NAM A SEB 0.10955 0.01139 29 NH TMCP DONG NAM A SEB 0.10560 0.01020 29 NH TMCP DONG NAM A SEB 0.09230 0.01010 30 NH TMCP PHUONG NAM SOB 0.08911 0.01585 30 NH TMCP PHUONG NAM SOB 0.08789 0.01111 30 NH TMCP PHUONG NAM SOB 0.09678 0.01243 30 NH TMCP PHUONG NAM SOB 0.08453 0.00700 30 NH TMCP PHUONG NAM SOB 0.11725 0.00696 30 NH TMCP PHUONG NAM SOB 0.05616 0.00322 30 NH TMCP PHUONG NAM SOB 0.02778 0.00160 31 NH TMCP TIEN PHONG TPB 0.04949 0.02088 31 NH TMCP TIEN PHONG TPB 0.07827 0.01195 31 NH TMCP TIEN PHONG TPB 0.05056 0.00774 31 NH TMCP TIEN PHONG TPB 0.05676 0.00675 31 NH TMCP TIEN PHONG TPB 0.05234 0.00576 32 NH TMCP VIET A VAB 0.11050 0.01549 32 NH TMCP VIET A VAB 0.04874 0.00700 32 NH TMCP VIET A VAB 0.12246 0.01328 32 NH TMCP VIET A VAB 0.07848 0.01106 32 NH TMCP VIET A VAB 0.06937 0.01102 32 NH TMCP VIET A VAB 0.08591 0.01157 33 NH TMCP BAN VIET VCA 0.00469 0.00148 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 33 NH TMCP BAN VIET VCA 0.04935 0.01640 33 NH TMCP BAN VIET VCA 0.02720 0.00687 33 NH TMCP BAN VIET VCA 0.08178 0.01591 33 NH TMCP BAN VIET VCA 0.06253 0.00988 34 NH TMCP PHUONG TAY WRB 0.06582 0.02884 34 NH TMCP PHUONG TAY WRB 0.12993 0.02348 34 NH TMCP PHUONG TAY WRB 0.09020 0.03733 34 NH TMCP PHUONG TAY WRB 0.10511 0.01159 34 NH TMCP PHUONG TAY WRB 0.02450 0.00547 34 NH TMCP PHUONG TAY WRB 0.03813 0.00588 34 NH TMCP PHUONG TAY WRB 0.01139 0.00241 Phụ Lục C: QUY TRÌNH PHÂN TÍCH DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ MƠ HÌNH TỔNG HỢP GIÁ TRỊ ROA VÀ ROE CỦA CÁC NGÂN HÀNG TOÀN BỘ MẪU NGHIÊN CỨU summarize roa roe if year == 2006 Variable Obs Mean roa roe 24 24 0154937 1187779 Std Dev .0071062 0726358 Min Max 00395 01379 02987 29801 Min Max 00501 05825 03606 28125 Min Max 00097 00469 05952 28464 Min Max 00135 02023 03951 23314 Min Max 00158 0245 04752 22606 Min Max 00178 02635 03718 26823 summarize roa roe if year == 2007 Variable Obs Mean roa roe 28 28 0144843 1181196 Std Dev .0074059 0450699 summarize roa roe if year == 2008 Variable Obs Mean roa roe 33 33 0135506 0931027 Std Dev .0114881 0620364 summarize roa roe if year == 2009 Variable Obs Mean roa roe 34 34 0131806 1161015 Std Dev .0071551 0555155 summarize roa roe if year == 2010 Variable Obs Mean roa roe 34 34 0116782 1132259 Std Dev .0072242 0584328 summarize roa roe if year == 2011 Variable Obs Mean roa roe 34 34 0122588 1131438 Std Dev .0069179 0597093 summarize roa roe if year == 2012 Variable Obs Mean roa roe 34 34 0092274 0798032 Std Dev .0045645 0436324 Min Max 00011 00075 01923 18232 THIẾT LẬP DỮ LIỆU xtset year bank panel variable: time variable: delta: year (unbalanced) bank, to 34, but with gaps unit THỐNG KÊ MÔ TẢ summarize roe roa age size capstr cost_income cre_risk ldr liq_risk res_loan Variable Obs Mean roe roa age size capstr 221 221 221 221 221 1067319 0126711 16.97285 17.08245 1408989 cost_income cre_risk ldr liq_risk res_loan 221 221 221 221 221 1676432 4934567 6852457 0513834 1065077 Std Dev Min Max 0579151 0077765 9.235268 1.397809 0908135 00075 00011 13.01154 03046 29801 05952 55 20.03715 46376 0462369 1513705 263653 0402196 0838225 06423 11384 19905 00177 00262 37104 93562 2.80317 2891 7067 KIỂM ĐỊNH MỐI TƯƠNG QUAN correlate age size capstr cost_income cre_risk ldr liq_risk res_loan (obs=221) age size capstr cost_income cre_risk ldr liq_risk res_loan age size 1.0000 0.5141 -0.2660 -0.1184 0.2198 0.1687 -0.0027 -0.0056 1.0000 -0.7108 -0.1849 -0.0842 -0.1778 0.1184 0.1505 capstr cost_i~e cre_risk 1.0000 0.3129 0.0461 0.3096 -0.1335 -0.1459 1.0000 0.1447 0.1639 0.0655 -0.0231 1.0000 0.8271 0.1833 -0.1027 estat vif Variable VIF 1/VIF ldr cre_risk capstr size liq_risk res_loan age cost_income 4.44 4.37 3.04 2.97 2.18 2.09 1.60 1.17 0.225113 0.228938 0.328856 0.336613 0.458246 0.477539 0.623169 0.852110 Mean VIF 2.73 ldr liq_risk res_loan 1.0000 0.1129 -0.1267 1.0000 0.6818 1.0000 KẾT QUẢ THEO MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH xtreg roa age size capstr cost_income cre_risk ldr liq_risk res_loan, fe robust Fixed-effects (within) regression Group variable: bank Number of obs Number of groups = = 221 34 R-sq: Obs per group: = avg = max = 6.5 within = 0.2949 between = 0.0769 overall = 0.1074 corr(u_i, Xb) F(8,179) Prob > F = -0.7402 = = 5.08 0.0000 (Std Err adjusted for clustering on bank) Robust Std Err roa Coef age size capstr cost_income cre_risk ldr liq_risk res_loan _cons -.0007971 0002593 039508 -.0264968 000584 0042678 -.0132751 0044747 0176393 0003082 0011798 0145903 0126143 0061265 0029908 0099516 0043234 0185566 t sigma_u sigma_e rho 00857627 00541338 71509356 (fraction of variance due to u_i) -2.59 0.22 2.71 -2.10 0.10 1.43 -1.33 1.03 0.95 P>|t| 0.011 0.826 0.007 0.037 0.924 0.155 0.184 0.302 0.343 [95% Conf Interval] -.0014054 -.0020688 0107169 -.0513886 -.0115055 -.001634 -.0329127 -.0040567 -.0189786 -.0001889 0025875 0682991 -.0016051 0126734 0101696 0063624 0130061 0542571 KẾT QUẢ THEO MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG NGẪU NHIÊN xtreg roa age size capstr cost_income cre_risk ldr liq_risk res_loan, re robust Random-effects GLS regression Group variable: bank Number of obs Number of groups = = 221 34 R-sq: Obs per group: = avg = max = 6.5 within = 0.2608 between = 0.3127 overall = 0.2950 Random effects u_i ~ Gaussian corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(8) Prob > chi2 = = 47.61 0.0000 (Std Err adjusted for clustering on bank) Robust Std Err roa Coef age size capstr cost_income cre_risk ldr liq_risk res_loan _cons -.0000814 -.0000888 0430103 -.0236809 0056606 0025141 -.0075814 0057368 0087258 0000959 0007806 0157075 0121764 005706 0033088 0105406 0058409 014124 z sigma_u sigma_e rho 00356987 00541338 30307667 (fraction of variance due to u_i) -0.85 -0.11 2.74 -1.94 0.99 0.76 -0.72 0.98 0.62 P>|z| 0.396 0.909 0.006 0.052 0.321 0.447 0.472 0.326 0.537 [95% Conf Interval] -.0002694 -.0016187 0122242 -.0475463 -.0055228 -.003971 -.0282406 -.0057111 -.0189568 0001065 0014411 0737965 0001844 0168441 0089992 0130777 0171847 0364084 KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MƠ HÌNH PHÙ HỢP hausman fixed random Coefficients (b) (B) fixed random age age size size manage capstr liq_risk1 cost_income liq_risk2 cre_risk adequacy1 ldr adequacy2 liq_risk res_loan res_loan _cons -.0007971 0002593 -.0264968 000584 0042678 -.0132751 039508 0044747 -.0000814 -.0000888 -.0236809 0056606 0025141 -.0075814 0430103 0057368 (b-B) Difference -.0007157 0003481 -.0028159 -.0050767 0017537 -.0056937 -.0035023 -.0012621 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0003426 000857 0030238 0018212 000201 0051952 0030795 0012724 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 31.63 Prob>chi2 = 0.0001 (V_b-V_B is not positive definite) ... HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 1.1 Một số khái niệm có liên quan hiệu hoạt động ngân hàng 1.1.1 Hiệu hoạt động ngân hàng 1.1.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng 1.2 Các. .. cao hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam Câu hỏi nghiên cứu Câu hỏi 1: Thực trạng hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam nào? Câu hỏi 2: Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam? ... (1) Giúp cho nhà quản trị NHTMCP Việt Nam nhìn nhận đầy đủ hiệu hoạt động ngân hàng nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng phục vụ cho việc nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng; (2) Kết nghiên