Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại Việt Nam

B GIÁO DCăVẨăẨOăTO TRNGăI HC KINH T TP. H CHÍ MINH o0o Văc Long CÁC YU T NHăHNGăN KH NNGăSINHăLI CA CÁC NGỂNăHẨNGăTHNGăMI VIT NAM LUNăVNăTHCăSăKINHăT Tp. H Chí Minh - 2015 B GIÁO DCăVẨăẨOăTO TRNGăI HC KINH T TP. H CHÍ MINH o0o Văc Long CÁC YU T NHăHNGăN KH NNGăSINHăLI CA CÁC NGỂNăHẨNGăTHNGăMI VIT NAM Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng Mã s: 60340201 LUNăVNăTHCăSăKINHăT Ngiăhng dn khoa hc: TS. Lê Thành Lân Tp. H Chí Minh - 2015 LIăCAMăOAN  TôiăxinăcamăđoanărngăđơyălƠăcôngătrìnhănghiênăcu ca tôi, có s hng dn h tr t ngiăhng dn khoa hc là TS. Lê Thành Lân. Các ni dung nghiên cu và kt qu trongăđ tài này là trung thcăvƠăchaăđc bt k ngi nào công b trong mt công trình nghiên cu khoa hc nào trcăđó. Nhng s liu trong các bng biu phc v cho vic phân tích, nhnăxét,ăđánhăgiáăđc chính tác gi thu thp t các ngun khác nhau có ghi trong phn tài liu tham kho. Nu có bt kì sai sót, gian ln nào tôi xin hoàn toàn chu trách nhimătrc Hi đngăcngănhăkt qu lunăvnăca mình. Tp. H ChíăMinh,ăngƠyăầ.ăthángăầ.ănmăầ. Hc viên V c Long MC LC oOo Trang bìa ph Liăcamăđoan Mc lc Danh lc ch vit tt Danh mc bng Danh mc hình v M U 1 Chngă1: TNG QUAN V KH NNGăSINHăLI CA CÁC NGÂN HÀNG THNGăMI 5 1.1. Lc kho các nghiên cu thc nghimătrcăđơyăv các nhân t nhăhng đn kh nngăsinhăli ca ngân hàng. 5 1.1.1. Các nghiên cu thc nghim  nc ngoài. 5 1.1.2. Các nghiên cu thc nghim  Vit Nam. 9 1.2. Tng quan v các yu t nhăhngăđn kh nng sinh li ca ngân hàng. 9 1.2.1. Khái nim v kh nngăsinhăli caăngơnăhƠngăthngămi. 9 1.2.2. Xácăđnh kh nngăsinhăli ca ngân hàng. 10 1.2.3. Các yu t nhăhngăđn kh nngăsinhăli caăngơnăhƠngăthngămi. 11 1.2.4. Căs khoa hc ca mô hình các nhân t nhăhngăđn kh nngăsinhăli. 17 Kt lunăChngă1 22 CHNGă2: THC TRNG CÁC YU T NHăHNGăN KH NNGă SINH LI CAăNGỂNăHẨNGăTHNGăMI VIT NAM 23 2.1. Gii thiuăcácăngơnăhƠngăthngămi Vit Nam và thc trng v kh nngăsinhă liầ 23 2.1.1. Thc trng caăcácăngơnăhƠngăthngămi Vit Nam. 23 2.1.2. Thc trang v kh nngăsinhăli caăcácăngơnăhƠngăthngămi Vit Nam. .25 2.2. Phngăphápănghiên cu các yu t nhăhngăđn kh nngăsinhăli ca các ngơnăhƠngăthngămi Vit Nam. 26 2.2.1. D liu nghiên cu. 26 2.2.2. Các bin nghiên cu. 30 2.2.3. Mô hình nghiên cu. 31 2.2.4. Phngăphápăphơnătíchăd liu. 31 2.3. Kt qu nghiên cu và tho lun các yu t nhăhngăđn kh nngăsinhăli caăcácăngơnăhƠngăthngămi Vit Nam. 34 2.3.1. Mô t mu nghiên cu. 34 2.3.2. Phơnătíchătngăquan. 38 2.3.3. Phân tích hi quy và các kim nghim. 43 Kt lunăchngă2. 56 CHNGă 3: GII PHÁP NÂNG CAO KH NNGă SINHă LI CA NGÂN HẨNGăTHNGăMI VIT NAM 57 3.1. nhăhng phát trinăngƠnhăngơnăhƠngăđnănmă2020. 57 3.2. Các giiăphápăđi viăngơnăhƠngăthngămi. 59 3.2.1. Tiăuăhóaămc vn ch s hu. 59 3.2.2. Tngăcng hiu qu hotăđngăhuyăđng vn và cho vay 62 3.2.3. Nghiên cu phát trin thêm các dch v phi tín dng,ăđng thi rà soát ct gim các chi phí không cn thit. 64 3.2.4. Gii pháp v nhân s. 66 3.2.5. Nơngăcaoăuyătínăthngăhiu. 67 3.2.6. ChnănhƠăđuătăchinălcănc ngoài 67 3.3. Các gii pháp h tr t phíaănhƠănc. 68 3.3.1. Hoàn thin h thng pháp lut. 68 3.3.2. Minh bch hóa hotăđng ngân hàng. 68 3.3.3. y mnh vic sáp nhpăcácăngơnăhƠngăthngămi c phn vi nhau. 69 Kt lunăchngă3. 70 KT LUN VÀ KIN NGH 71 Tài liu tham kho 73 Ph lc 76 DANH LC CH VIT TT oOo KÍ HIU GII THÍCH CP Chính ph NH Ngân hàng NHNN NgơnăhƠngăNhƠănc NHTM NgơnăhƠngăthngămi NHTMNN NgơnăhƠngăthngămi nhƠănc NHTMCP NgơnăhƠngăthngămi c phn NHLD Ngân hàng liên doanh NHNNg NgơnăhƠngănc ngoài VND VităNamăng DANH MC BNG oOo Bng 1.1: MIă TNGă QUANă GIA CÁC BINă C LP ậ BIN PH THUC 21 Bng 2.1: MÔ T D LIU NGHIÊN CU 25 Bng 2.2: MT S CH TIÊU SO SÁNH QUY MÔ GIA D LIU MU VÀ TNG TH THIăIM 31/12/2013 27 Bng 2.3: KT QU PHÂN TÍCH MÔ T THNG KÊ 34 Bng 2.4: GIÁ TR TRUNGăBỊNHăVẨă LCH CHUN GIA CÁC NHÓM NGÂN HÀNG THNGăMI 35 Bng 2.5: KT QU PHỂNăTệCHăTNGăQUAN 39 Bng 2.6: BNG TÓM TT HÀM HI QUY A1 43 Bng 2.7: KT QU KIM NGHIM ANOVA HÀM HI QUY A1 43 Bng 2.8: KT QU PHÂN TÍCH HI QUY TUYN TÍNH CA HÀM HI QUY A1 44 Bng 2.9: BNG TÓM TT HÀM HI QUY A2 48 Bng 2.10: KT QU KIM NGHIM ANOVA HÀM HI QUY A2 48 Bng 2.11: KT QU KIMăNH BREUSCH-PAGAN-GODFREY HÀM HI QUY A2 49 Bng 2.12: KT QU PHÂN TÍCH HI QUY TUYN TÍNH CA HÀM HI QUY A2 49 Bng 2.13: BNG TÓM TT HÀM HI QUY E 52 Bng 2.14: KT QU KIM NGHIM ANOVA HÀM HI QUY E 52 Bng 2.15: : KT QU KIMăNH BREUSCH-PAGAN-GODFREY CA HÀM HI QUY E 53 Bng 2.16: KT QU PHÂN TÍCH HI QUY TUYN TÍNH CA HÀM HI QUY E 53 DANH MC HÌNH V oOo Hình 2.1: T L ROA VÀ ROE CA MT S NGÂN HÀNG TRONG GIAI ON 2008 ậ 2012 28 Hình 2.2: DIN BIN CA CH S S TP TRUNG NGÀNH NGÂN HÀNG (HHI)ăGIAIăON 2007 ậ 2013 28 Hình 2.3: MÔ HÌNH CÁC YU T NHăHNGăN KH NNGăSINHăLI CAăNGỂNăHẨNGăTHNGăMI VIT NAM 29 1 M U oOo 1. Lý do chnăđ tài. Trong căch th trng, h thng ngân hàng đc xem nh mch máu ca c nn kinh t khi tp trung các chu chuyn tin t. Hot đng ngân hàng thông sut, lành mnh là điu kin đ các ngun lc tài chính đc luân chuyn, phân b và s dng hiu qu, kích thích tng trng kinh t bn vng. Tuy nhiên, khi thc hin chcănngăluăthôngătin t, ngân hàng vn là mt doanh nghip hotăđng vì li nhun. Li nhunăluônălƠăthcăđoăhiu qu kinh t ca doanh nghip. Li nhun ca ngân hàng có th đc đánh giá  tm vi mô và v mô.  tm vi mô, li nhun th hin kt qu kinh doanh trong môiătrng cnh tranh quyt lit hin ti.  tm v mô, h thng ngân hàng hotăđng hiu qu s đóng góp tích cc vào s n đnh ca nn tài chính quc gia. Các nhà nghiên cu, nhà đu t, nhà qun tr và nhà lp pháp rt quan tâm đn li nhun cùng các yu t nh hngă đn li nhun ca ngân hàng đ đánhăgiá đúng thc trng ca h thng ngân hàng, t đó đa ra đi sách phù hp. Thi gian qua, nn kinh t Vit Nam tri qua nhiu thngătrm phc tp. Trc nm 2007, nn kinh t phát trin nhanh và khá năđnh; sauăđó, do nhăhng ca cuc khng hong tài chính th gii, Vit Nam btăđu gp khóăkhn, lm phát cao, ngơnăsáchăvƠăcánăcơnăthngămi thâm htầ, ngành ngân hàng cng b nhăhng theo.ăTrongăgiaiăđon 2001- 2006, h thng ngành ngân hàng phát trin mnh m vi mc tngă trng tín dng hngă nmă t 20%ăđn 30%; t nmă 2007ă tr đi, ngành ngân hàng đƣăbc l nhiuăđim yuănhăn xu tngăcao, thanh khon kém T nmă 2011, Chính ph và Ngân hàng Nhà ncă đƣă cóă đ án táiă căcu h thng ngân hàng. Sau hai nmăthc hinăđ án đƣămang li nhng kt qu banăđu nhălãi sut gim và năđnh, n xu đc kim soát. Các binăđng kinh t đóăđƣă nhăhngăđn li nhun caăngơnăhƠng.ăDoăđó,ăcn tìm hiu các yu t nhăhng đn kh nngăsinhăli ca ngân hàng trong thi gian qua đ bn thân các ngân hàng cngănhăcácănhƠăchínhăsáchălp ra bcăđiăđúngăđn nhm phát trin bn vng h 2 thng ngân hàng. Trên th gii đƣă cóă nhiu nghiên cu thc nghim đoă lng hiu qu kinh doanh ca ngân hàng thông qua các ch tiêu ROA và ROE và ch ra rng hiu qu kinh doanh ca ngân hàng chu nhăhng ca các nhân t ni ti (đc th hin thông qua các ch s tài chính) và các yu t kinh t v môănh tc đ tng trng tng sn phm quc ni hàng nm, lm phát và lãi sut thc Ti Vit Nam, các đ tài thc nghim phân tích v hiu qu hot đng và các nhân t nh hng, thng s dng d liu ca doanh nghip. Các nghiên cu khác li xem xét mi quan h gia cu trúc tài chính hoc qun tr tài sn lu đng đi vi hiu qu hot đng ca doanh nghip. Mt s khác nghiên cu v hiu qu hot đng ca các doanh nghip nh và va trên th trng chng khoán.  thi k k hoch hóa tp trung, có nhiu khóa lun phân tích v li nhun cùng các nhân t tácăđngăđn li nhun ngân hàng. Nhng,ăt nmă2000ăđnănmă 2010, khi các ngân hàng đuaănhauătrngăra s li nhun cao ngt, các công trình khoa hc nghiên cu vnăđ này chuynătheoăhngăphơnătíchăđnhălng. Xut phát t thc t đó, tác gi chn đ tài ắPhân tích các yu t nh hng đn kh nngăsinhăli ca các ngân hàng thng mi Vit Nam” đ làm Lun vn tt nghip Cao hc Kinh t. Thông qua phng pháp nghiên cu đnh lng, tác gi s dng mô hình hi quy đ đánh giá các yu t nh hng đn li nhun ca các ngân hàng thng mi c phn Vit Nam trong giai đon t nm 2007 đn nmă 2013. 2. Mc tiêu nghiên cu. Mc tiêu nghiên cu caăđ tài là phân tích vƠăđoălng các yu t nhăhng đn kh nngăsinhăli ca h thng các ngân hàng thngămi.ăTrongăđó, c hai khía cnh tácăđng là các đcăđim hotăđng ni ti ca ngân hàng và môiătrng kinh t vămô đuăđc xem xét. T đó,ăđ tƠiăđaăraăcácăgii pháp nhm nâng cao kh nngăsinhăli ca các ngơnăhƠngăthngămi Vit Nam. [...]... các y u t thu c v kinh t 23 TH C TR NG CÁC Y U T N KH L IC I VI T NAM 2.1 Gi i thi i Vi t Nam và th c tr ng v kh i 2.1.1 Th c tr ng c i Vi t Nam Ngành ngân hàng Vi t Nam m i th c s b u phát tri n t th ng ngân hàng m t c T h n thành m t h th t b c, tr o các ngân hàng và các t ch c phi ngân hàng ch trong n t i h th ng bao g (NHTMNN), 33 i nhà c i c ph n (NHTMCP), b n ngân hàng liên 100% v giao d ch ngân. .. c a ngân hàng vào c phi u ngân hàng n l i nhu n c a ngân hàng giúp Chính phú, Ngân hàng Nhà n Ch c qu n tr góp ph n nâng cao tài cung c p b ng ch ng th c nghi m v l i nhu n và các y u t Ngoài M c ng tài góp ph n h th ng l i các y u t tác 7 K t c u c sinh sinh l i c a ngành? t l i nhu n cao h n, b n ch v th c a ngân hàng trên th tr Ngân hàng ng tài s cung c p các thông tin khoa h c có giá tr cho các. .. u là 584 ngân hàng th Châu Âu trong ng m i ho t ng trên 15 qu c gia n 1995 2001, bao g m 4088 m u quan sát K t qu nghiên c u cho th y l i nhu n c a ngân hàng b nh h ng b i các ch s tài chính ngân hàng và các y u t kinh t v mô V n ngân hàng và chi phí là các y u t chính t n ROA trong t t c các ng h p nh h ng c bi t là v n ngân hàng ã có m i ng quan thu n v i l i nhu n c a ngân hàng Ngoài ra, các y u... 7 Ngân hàng TMCP Công t Nam( CTG) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Ngo i Vi t Nam( VCB) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà N i (SHB) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Sài 28 Ngân hàng TMCP Nam Vi t (NVB) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Qu c T Vi t Nam (VIB) 1 1 1 1 1 1 1 7 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Phát tri n TP.HCM (HDBank) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP An Bình 1 1 1 1 1 1 1 7 1 1 1 1 1 1 6... u t p trung vào nghi p v tín d ng và tính th ph n c a các ngân hàng Vi t Nam Bên c có m t s NH có tài s n i nên có uy tín và nhi u thu n l i trong vi c thu hút ngu n v n ti n g i Các ngân hàng nh vi n 2007 p ch y u c a các ngân hàng, tác gi l a ng Vi t Nam dù có nhi u NH ho l n, ho tính ra ng v ng g p nhi n trên th ng liên ngân hàng, dù các ngân hàng 19 cho vay không nh , t i m t s th t cao m y lãi... nhi cv i i c ph và sáp nh c mua l i i các ngân hàng: NHTMCP Nông i Nam và Ngân hàng Cái S n STB mua Ngân hàng Nông thôn Thanh Th ng M&A khu v c i nh s tham gia c a c bi t là n vào ngân hàng và tr c S tham gia c c ngoài n c s tr thành ngành ngân hàng Vi t Nam Vi c tham gia vào các NHTMCP s c chân vào m t th c ngoài ti t ki m th i gian và chi phí khi l n ng m i l i, các NHTMCP s nh không ch v n mà còn... 1 1 1 7 1 1 1 1 1 1 1 7 T ng 17 Ngu n: Tác gi t t ng h p t 18 18 18 18 18 18 125 c các ngân hàng công b Á Ngân hàng TMCP Vi t Á Ngân hàng TMCP K Ngân hàng TMCP Sài Ngân hàng TMCP Kiên Long i Ngân Hàng TMCP mô t khái quát quy mô gi a 18 NHTM m c ch n so v i t ng th 38 NHTM Vi t Nam, b ng 2.2 trình bày m t s ch n th y các ch tiêu t ng tài s n, v c a m u nghiên c u l và t chi m trên 50% so v i t ng th... phát t ng quan thu n v i l i nhu n c a ngân hàng 1.1.1.5 Kosmidou, Pasiouras và Tsaklanganos (2007) H xem xét các y u t ng n nh h ng n l i nhu n c a các ngân hàng Hy L p ho t c ngoài giai o n 1995 2001 H s d ng bi n ph thu c là l i nhu n trên tài s n (ROA) Các bi n hàng là các ch s ho t cl p i di n cho các và th ph n m n i t i c a ngân ng c a ngân hàng nh cho khách hàng vay, tính thanh kho n, v n ch s... c c s d ng ng và quy mô ngân hàng Các bi n v n hóa th tr ng ch ng khoán 8 D li u c phân tích là 19 chi nhánh ngân hàng Hy L p ho t ng t i 11 qu c gia trong giai o n 1995-2001, g m 92 m u quan sát K t qu nghiên c u cho th y quy mô ngân hàng t ng quan thu n v i l i nhu n ngân hàng Nghiên c u ng ch ra r ng các k t h p c a các bi n có th gi i thích nhi u h n nhu n c a các ngân hàng Hy L p ho t ng n iv... quá nhi u c a các ph i ch n nh ra d li c 125 b d li u c a 18 NHTM , cu i cùng ch n n 2007 B ng 2.1: MÔ T D Ngân hàng thu th p d li u phân tích LI U NGHIÊN C U 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 T ng Ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi tNam (EIB) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Quân i Vi t Nam( MBB) 1 1 1 1 1 1 1 7 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Công t Nam( CTG) 1 . V KH NNG SINH LI CA CÁC NGÂN HÀNG THNGăMI 5 1.1. Lc kho các nghiên cu thc nghimătrcăđơyăv các nhân t nhăhng đn kh nng sinh li ca ngân hàng. 5 1.1.1. Các nghiên cu. din cho các đc đim ni ti ca ngân hàng là các ch s hot đng ca ngân hàng nh cho khách hàng vay, tính thanh khon, vn ch s hu, qun lý chi phí hot đng và quy mô ngân hàng. Các bin. các ch s tài chính ngân hàng và các yu t kinh t v mô. Vn ngân hàng và chi phí là các yu t nh hng chính đn ROA trong tt c các trng hp. c bit là vn ngân hàng đã có mi tng