l i c aăcácăngơnăhƠngăth ngăm i Vi t Nam. 2.3.1. Mô t m u nghiên c u.
Phân tích mô t th ng kê nh mătómăl c l i b ng d li uăđƣăthuăth p, đ có cái nhìn khái quát v thông tin d li u, t đó, có nh ngăđánhăgiáăbanăđ u v các bi n, trongăđó, đ c bi t cho th y s bi năđ ng c a các bi n. Phân tích mô t th ng kê cho bi t nh ngăthôngătinăc ăb nănh ăt ng s d li u, giá tr trung bình, giá tr l n nh t và bé nh t,ăđ l ch chu nầ c a t ng bi n nghiên c u.
T k t qu th ng kê mô t đ c th c hi n b i ph n m m SPSS 16.0 nh trình bày b ng 2.3, h u h t các bi n đ u có 125 giá tr kh o sát.ă i uănƠyăđƣăđ c tác gi thu th p, ch n l c t 125 b báo cáo tài chính c a 18 ngân hàng m u. Theo nguyên t c th ng kê, s l ng m uănƠyăđ l năđ các k t qu phân tích ti p theo có
đ tin c y.
Xem xét v s bi năđ ng c a các bi n nghiên c u, ta có th th y bi n SIZE có
đ l ch chu n l n nh t so v i các bi n còn l i (50,14%), cho th y s khôngăđ ng
đ u khá l n gi a các giá tr m u trong bi n.ă i uănƠyăc ngăd hi u khi nghiên c u phân tích s li uătrongăgiaiăđo n 2007-2013, khi các NHTM Vi tăNamăt ngăm nh v quy mô. Ngh đnh s 141/2006/N -CP ngày 22/11/2006 c a Chính ph bu c h tăn mă2010ăcác NHTM ph iăđ t v năđi u l t 3.000 t đ ng tr lên, nên qua m i
n măh uănh ăt t c cácăngơnăhƠngăđ uăt ngătƠiăs n. Bên c nhăđó,ăs khác bi t r t l n v quy mô tài s n c a t ng NHTMăc ngălƠ m t lý do. K t qu nghiên c u c a KPMG (2013) cho th y 4 NHTM l n nh t có t ng tài s n chi m g n 50% t ng tài s n c aă33ăNHTMăđ c kh o sát, trong khi 11 NHTM có v năđi u l d i 3.500 t
th y chi ti tăh năv chênh l ch giá tr các bi n gi a các ngân hàng, tác gi trình bày trong b ng 2.4 các giá tr trungăbìnhăvƠăđ l ch chu n c a 4 nhóm ngân
hƠngăđƣăđ c phân chia theo quy mô m c 2.1.1. l ch bi n giá tr trung bình SIZE gi a nhóm 1 và nhóm 4 là khá l n, cho th y rõ s khác bi t v quy mô tài s n gi a các nhóm ngân hàng. Bên c nhăđóălƠăs khác bi tăt ngăđ i c a bi n LA và
DPăkhiăđ l ch chu n c a hai bi nănƠyăđ uăh nă12%.ăS t p trung tín d ng c a các ngân hàng r t khác nhau. Nhóm 1 và 4 t p trung kho ng 60% ngu n v n vào ho t
đ ng tín d ng, trong khi nhóm 2 và 3 t pătrungăítăh n,ăl năl t là 50% và 43%. Trong th c t , đaăs các ngân hàng thu cănhómă2ăvƠă3ăth ngăđ căđánhăgiáăcó ho tăđ ng d ch v phi tín d ng t t h n,ăđ c bi t là nh ng ngân hàng nhóm 2. Tuy nhiên, do l i th v quy mô ho tăđ ngăvƠăuyătínălơuăn m, các ngân hàng l n có l i th h nătrongăvi c huyăđ ng ti n g i khách hàng. Giá tr trung bình bi n ti n g i DP gi m d n theo bi năSIZE.ăVƠăđ c bi t là nhóm 4 l i có t l huyăđ ng v n nh
h năt l cho vay tín d ng; h th ng xuyên ph iăđiăvayătrênăth tr ng liên ngân
hƠngătrongăgiaiăđo n v a qua đ đáp ng nhu c u cung ng v n c a mình.
Bi n ROE có giá tr đ l ch chu n là 8,5%. Nhìn vào giá tr trung bình c a các nhóm ngân hàng b ng 2.4, ta th y s khác bi t rõ nhóm 1 và 4 khi bi n ROE và CA hai nhóm ngân hàng này có giá tr ng c nhau. Khi CA c a nhóm 1 có giá tr trung bình 7% thì CA nhóm 4 có giá tr h năg p đôiălà 16,2%, trong khi giá tr ROE c a nhóm 4 ch b ng phân n a nhóm 1. T l s d ng v n ch s h u cao nhóm 4 d năđ n vi c ROE c a nhóm này th păh năr t nhi u. T l CA c a nhóm 2 và 3 l i x p x b ng nhau, trong khi các bi n còn l iăc ngăg n b ng tr bi n thu nh p ngoài lãi c n biên NM, cho th y kh n ngăki m soát chi phí, đ c bi t là khai thác các d ch v ngân hàng phi tín d ng c a nhóm 2 t tăh năg păđôiăsoăv i nhóm 3, nên ROE c a nhóm 2 cao g n g păđôiăsoăv i nhóm 3. Các bi n còn l iăcóăđ l ch chu năt ngăđ i nh , nhìn chung không có s khác bi t quá l n gi a các ngân hàng
B ng 2.3: K T QU PHÂN TÍCH MÔ T TH NG KÊ
Descriptive Statistics
N Range Minimum Maximum Mean Std. Deviation Variance Skewness Kurtosis
Statistic Statistic Statistic Statistic Statistic Std. Error Statistic Statistic Statistic Std. Error Statistic Std. Error
SIZE 125 2.420 6.340 8.760 7.71352 .044843 .501357 .251 -.032 .217 -.562 .430 CA 125 .320 .040 .360 .11546 .005277 .058996 .003 1.594 .217 2.710 .430 LA 125 .550 .300 .850 .53255 .010937 .122281 .015 .297 .217 -.377 .430 DP 125 .870 .000 .870 .57936 .012092 .135191 .018 -1.095 .217 2.470 .430 NIM 125 .059 .003 .062 .02758 .000986 .011029 .000 .417 .217 .126 .430 NM 125 .053 -.031 .022 -.00835 .000833 .009314 .000 .256 .217 .818 .430 LLP 125 .088 .000 .088 .00937 .000947 .010593 .000 4.109 .217 25.223 .430 NPL 125 .087 .001 .088 .02090 .001229 .013737 .000 1.622 .217 4.829 .430 ROA 125 .047 .000 .047 .01125 .000535 .005984 .000 1.710 .217 9.016 .430 ROE 125 .754 .006 .760 .12001 .007604 .085011 .007 3.634 .217 24.924 .430 RGDP 126 .019 .052 .071 .05914 .000567 .006360 .000 .659 .216 -.818 .428 INF 126 .165 .066 .231 .11686 .005370 .060274 .004 1.020 .216 -.699 .428 RI 126 .110 -.056 .054 .00629 .003238 .036345 .001 -.540 .216 -.970 .428 HHI 127 .047 .093 .140 .11256 .001658 .018681 .000 .530 .215 -1.444 .427 Valid N 125 Ngu n: Phân tích d li u t ph n m m SPSS 16.0
B ng 2.4: GIÁ TR TRUNGăBỊNHăVẨă L CH CHU N GI AăCỄCăNHịMăNGỂNăHẨNGăTH NGăM I
T ngăth Nhóm 1 Nhóm 2 Nhóm 3 Nhóm 4
Giáătr ă
trung bình
ăl chă
chu n trung bình Giáătr ă
ă l chă chu n Giáătr ă trung bình ăl chă chu n Giáătr ă trung bình ăl chă
chu n trung bình Giáătr ă
ăl chă chu n SIZE 7.714 0.501 8.499 0.173 7.881 0.354 7.616 0.268 7.174 0.253 CA 0.115 0.059 0.070 0.015 0.104 0.049 0.101 0.053 0.162 0.062 LA 0.533 0.122 0.596 0.056 0.504 0.120 0.432 0.071 0.615 0.107 DP 0.579 0.135 0.645 0.055 0.580 0.141 0.562 0.137 0.578 0.106 NIM 0.028 0.011 0.028 0.008 0.025 0.009 0.025 0.010 0.033 0.013 NM -0.008 0.009 -0.007 0.005 -0.005 0.009 -0.011 0.007 -0.012 0.010 LLP 0.009 0.011 0.012 0.005 0.010 0.014 0.011 0.008 0.006 0.005 NPL 0.021 0.014 0.020 0.011 0.019 0.014 0.022 0.014 0.025 0.013 ROA 0.011 0.006 0.010 0.003 0.012 0.005 0.007 0.003 0.013 0.008 ROE 0.120 0.085 0.151 0.047 0.153 0.105 0.077 0.040 0.079 0.041 Ngu n: Tác gi t ng h p th ng kê t SPSS 16.0
2.3.2. Phơnătíchăt ngăquan. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
K t qu phân tích t ng quan tuy n tính đ c th hi n b ng 2.4. Các h s t ng quan tuy n tính s n m trong kho ng t -1 đ n 1 và đoă l ng m c đ
t ng quan tuy n tính gi a các bi n. Giá tr Sig. th hi n m c ý ngh a th ng kê c a các h s t ng quan c tính. H s Sig. < 0,01 ho c 0,05 cho th y h s t ng quan có ý ngh a th ng kê đ tin c y 99% ho c 95%. Các c p bi n có h s t ng quan có ý ngh a th ng kê nh h n 0,05 đ c phân tích c th nh sau: - M iăt ngăquanăthu n gi a ROA và ROE v i h s là 0,389 có đ tin c y r t cao là 99%. i uănƠyăc ngăkhôngăb t ng khiăROAăvƠăROEăđ uăđ c tính toán d a trên ch s chung là l i nhu n sau thu . Bên c nhăđó,ăt ng tài s n và ngu n v n ch s h uăc ngăt ngăquanăt l thu n v iănhau.ăTuyănhiên,ătrongăđ tài nghiên c u này, hai bi n ph thu c ROAăvƠăROEăđ cătáchăriêngăđ phân tích nh ng nh
h ng c a các bi n còn l i lên hai bi n này.
- Có khá nhi u bi n có m iăt ngăquanăv i ROA , nh bi n CA (0,340), NIM (0,335), NM (0,360), NPL (-0,277), RGDP (0,294) và HHI (0,181), cho th y t l v n ch s h u, c u trúc thu nh p và chi phí, t l n x u, t căđ t ngătr ng qu c n i th c và s t pătrungăngƠnhăđ uăcóătácăđ ng đ n ROA c a ngân hàng, trongăđóă NPLăcóăt ngăquanăngh ch, còn l iăđ u có t ngăquanăthu n. Tuy nhiên m i quan h t ngăquanăc a HHI là khá y u khi ch đ t 0,181.
- i v i bi n ROE, có 4 bi n có quan h t ngăquanălƠăSIZEă(0,396),ăCAă(- 0,329), NM (0,275) và NPL (-0,255), trongă đóă SIZEă vƠă NMă đ uă cóă t ngă quană
thu n, cho th y quy mô ngân hàng càng l n và s ki m soát t t thu nh p c n biên ngoài lãi s tácăđ ng tích c căđ n t l l i nhu n trên v n ch s h u c a ngân hàng. M t khác, t l v n ch s h u CA l iăt ngăquanăngh ch v i ROE, cho th y khi ngân hàng s d ngăđònăb y tài chính càng l n thì các ch s h u s càng nh n
đ c nhi u thu nh păh n.ă i uănƠyăc ngăt ngăđ ng khi phân tích v CA và ROE c a nhóm ngân hàng 1 và 4 ph n 2.2.1. Bên c nhăđó,ăbi năROEăc ngăt ngăquană
ngh ch v i t l n x u NPL, cho th y n x u luôn nhăh ng tiêu c căđ n kh
- i v i các bi năđ c l p, k t qu phân tích ch ra khá nhi u m iăt ngăquană cóă Ủă ngh aă th ng kê. Tuyă nhiênă đ t pă trungă h n,ă tácă gi ch phân tích các m i
t ngăquanăcóăh s l n vì có th x y ra hi năt ngăđaăc ng tuy n.ăTr c h t, bi n
SIZEăt ngăquanăngh ch l n đ i v i bi n CA (-0,619), cho th y ngân hàng ch y u
t ngăquyămôătƠiăs n b ng v n vay h nănhi u so v iăt ngăv n ch s h u. Bên c nh
đó,ăSIZEăcònăt ngăquanăngh chăđ i v i HHI (-0,412).ăHHIăđ c tính d a trên d ă
n tín d ng c a các ngân hàng, khi HHI gi m xu ng t c là các ngân hàng nh m r ng đ c th ph năchoăvay.ăD ăn là m t ph n quan tr ng c a t ng tài s n, nên khi HHI gi m s tácăđ ngăgiaăt ngănhanhăchóngăđ n quy mô tài s n c a các ngân hàng nh và v a, t đóă nhăh ngăđ n toàn bi n SIZE.
- DPăt ngăquan ngh ch v i RGDP là -0,438, cho th y k t qu m u nghiên c u c aăđ tài kh ngăđnh l i lý thuy t kinh t v ămô là khi kinh t t ngătr ng, các ngu n v n trong xã h iăđ căđemăđiăđ uăt .ăNg c l i, khi kinh t t ngătr ng kém hay l m phát cao, các ngu n v n l iăđ c g i vào ngân hàng cho an toàn.
- NIMăt ngăquanăthu năđángăl uăỦăđ i v i CA (0,354) và LA (0,369), cho th y ngân hàng có nhi u v n ch s h u s ítăvayăm năđ kinhădoanhăh nănên có chi phí v n th p h năkhi n thu nh p lãi c năbiênăt ng.ăVi c cho nhi u khách hàng vay c ngăkhi năchoăNIMăt ng,ăđi uănƠyăđúngăv i các ngân hàng l n khi h thu hút
đ c ngu n ti n g i d i dào và v i chi phí r h n.ăBênăc nhăđó,ăNIMăc ngăt ngă
quan ngh ch v i HHI (-0,360), cho th y, khi th tr ng có s tham gia t tăh năc a nhi u ngân hàng thì hi u qu tín d ng s đ c c i thi n.
- NMăt ngăquanăthu n v i RGDP (0,340) và HHI (0,468), ch ng t khi n n kinh t phát tri n thì ngoài nhu c u v tín d ng t ngăcao, nhu c u v các d ch v khác c a ngân hàng trên th tr ngăc ngăt ngătheo.ăTuyănhiên,ăt ngăquanăthu n khá cao c a NM v i HHI ch ra r ng khi kh n ngă c nh tranh tín d ng trên th
tr ngăt ngălên,ăt c HHI gi m xu ng thì t l thu nh p c năbiênăngoƠiălƣiăc ngă
gi m xu ng.ă i u này có th gi i thích r ng khi khách hàng s d ng d ch v tín d ng c aăngơnăhƠngăthìăc ngăth ng dùng kèm theo các d ch v phi tín d ng khác, nên doanh s các d ch v ngơnăhƠngăth ng có m i liên h v i ho tăđ ng tín d ng.
Tuy nhiên, 2007ậ2013ălƠăgiaiăđo n bùng n đ i v i d ch v ngơnăhƠngănh ăd ch v th , xu t nh p kh u, ngân qu . Vi c c nh tranh gay g t gi a các ngân hàng nh
h ngăđ n giá c a các d ch v này. Bên c nhăđó,ătrongăgiaiăđo n này, các NHTM Vi tăNamăc ngăb tăđ uăđ y m nhăđ uăt ăc ăs h t ng cho các ho tăđ ng d ch v , khi n chi phí cho ho tăđ ng nƠyăt ngăcao.
- i v i hai bi năđ i di n cho ch tăl ng tín d ng,ăLLPăt ngăquanăthu n khá l năđ i v iăNPLălƠă0,512.ă ơyălƠăđi u hi n nhiên vì khi n x uăt ngăcao, chi phí d phòng r i ro tín d ngăc ngăt ngălên.ăBênăc nhăđó,ăNPLăt ngăquanănghch v i RGDP (-0,420), cho th y khi kinh t t ngătr ng, các kho n n x u trong ngân hàng gi m xu ngăvƠăng c l i n x uăt ngăcaoăl i càng t o gánh n ng khi n kinh t
t ngătr ng kém.
- Trong các bi năđ i di n cho kinh t v ămô,ăđángăl uăỦkhiăINFăvƠăRIăt ngă
quan r t l n v i nhau là -0,962ă lƠă doă trongă RIă đƣă lo i tr y u t l m phát. Tuy nhiên, h s t ngăquanăquáăcaoăgi a 2 bi n này có th x y ra hi năt ngăđaăc ng tuy n.ă i u này s đ c ti p t c phân tích cácăb c ti p theo.
Nhìn chung, k t qu phơnătíchăt ngăquanăcho th y m i quan h tuy n tính gi a các c p bi n v i nhau. c bi tălƠăđ i v i hai bi n ph thu c ROA và ROE, k t qu phân tích cho th y có khá nhi u bi n có m i liên h v i hai bi nănƠyăvƠăđơyălƠăc ă
s đ mô hình h iăquyăcóăỦăngh a.ăBênăc nhăđó,ăphơnătíchăt ngăquanăc ngăch ra m t s c p bi n có liên h quá cao có th x y ra hi năt ngăđaăc ng tuy n.
B ng 2.5: K T QU PHỂNăTệCHăT NGăQUAN (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
SIZE CA LA DP NIM NM LLP NPL ROA ROE RGDP INF RI HHI SIZE Pearson Correlation 1 -.619** -.213* .209* -.018 .030 .276** .004 -.104 .396** -.173 -.122 .156 -.412**
Sig. (2-tailed) .000 .017 .020 .842 .743 .002 .962 .248 .000 .053 .175 .083 .000 N 125 125 125 124 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 CA Pearson Correlation -.619** 1 .305** -.059 .354** -.154 -.102 .135 .340** -.329** .009 .177* -.169 .199* Sig. (2-tailed) .000 .001 .517 .000 .086 .259 .132 .000 .000 .920 .049 .059 .026 N 125 125 125 124 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 LA Pearson Correlation -.213* .305** 1 .311** .369** -.254** -.047 -.025 .163 -.174 -.140 -.039 .069 .083 Sig. (2-tailed) .017 .001 .000 .000 .004 .604 .786 .070 .052 .121 .670 .442 .358 N 125 125 125 124 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 DP Pearson Correlation .209* -.059 .311** 1 .075 -.080 .269** .265** -.108 -.049 -.438** -.143 .265** -.087 Sig. (2-tailed) .020 .517 .000 .406 .379 .003 .003 .231 .585 .000 .113 .003 .336 N 124 124 124 124 124 124 124 124 124 124 124 124 124 124
NIM Pearson Correlation -.018 .354** .369** .075 1 -.647** .155 .079 .335** .022 -.133 .050 -.042 -.360**
Sig. (2-tailed) .842 .000 .000 .406 .000 .085 .380 .000 .803 .138 .583 .645 .000 N 125 125 125 124 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 NM Pearson Correlation .030 -.154 -.254** -.080 -.647** 1 -.060 -.265** .360** .275** .340** -.005 -.074 .468** Sig. (2-tailed) .743 .086 .004 .379 .000 .505 .003 .000 .002 .000 .957 .415 .000 N 125 125 125 124 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 LLP Pearson Correlation .276** -.102 -.047 .269** .155 -.060 1 .512** -.035 .091 -.274** -.026 .086 -.246** Sig. (2-tailed) .002 .259 .604 .003 .085 .505 .000 .698 .311 .002 .776 .338 .006 N 125 125 125 124 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 NPL Pearson Correlation .004 .135 -.025 .265** .079 -.265** .512** 1 -.277** -.255** -.420** .030 .088 -.360**