Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. 95% Confidence Interval for B Correlations Collinearity Statistics B Std. Error Beta Lower Bound Upper Bound Zero-
order Partial Part Tolerance VIF
1 (Constant) .000 .009 -.086 .931 -.019 .018 SIZE .000 .001 .025 .355 .723 -.001 .002 -.101 .034 .017 .463 2.158 CA .020 .008 .185 2.576 .011 .005 .036 .356 .237 .125 .460 2.176 LA .003 .003 .059 1.001 .319 -.003 .009 .161 .094 .049 .672 1.488 DP -.003 .003 -.056 -.887 .377 -.009 .003 -.108 -.084 -.043 .605 1.654 NIM .460 .046 .842 10.060 .000 .370 .551 .335 .689 .490 .339 2.954 NM .598 .049 .920 12.142 .000 .500 .695 .369 .754 .591 .413 2.419 LLP -.019 .036 -.033 -.521 .603 -.090 .053 -.033 -.049 -.025 .584 1.714 NPL -.039 .031 -.089 -1.250 .214 -.100 .023 -.276 -.117 -.061 .466 2.146 RGDP .045 .061 .048 .745 .458 -.075 .166 .295 .070 .036 .578 1.730 RI -.004 .010 -.027 -.461 .645 -.024 .015 -.167 -.044 -.022 .704 1.421 HHI -.018 .026 -.056 -.699 .486 -.070 .033 .179 -.066 -.034 .368 2.714 Ngu n: Phân tích d li u t ph n m m SPSS 16.0.
2.3.3.2. K t qu phân tích h iăquyăđ i v i bi n ph thu c ROE.
Ti p t c phân tích mô hình kh n ngăsinhăl i c aăngơnăhƠngăth ngăm i v i bi n ph thu c còn l iălƠăROE.ăT ngăt v i ROA,ătr c h t tác gi ch y mô hình b ng
ch ngătrìnhăSPSSă16.0ăv i t t c các bi nănh ătrongămôăhìnhălỦăthuy tăđƣăđ aăra.ă
Và k t qu môăhìnhăc ngăx y ra hi năt ngăđaăc ng tuy n gi a hai bi n INF và IR, nên tác gi lo i b bi năINFăđ ti p t c ch y l i mô hình. K t qu mô hình đƣăth a
mƣnăcácăđi u ki n ki măđnh v t t ngăquan,ăANOVA, đaăc ng tuy n,ăph ngă saiăthayăđ i (B ng 2.13, 2.14, 2.15).ăKhiăđóătaăcó hàm h i quy E nh ăsau:
ROE = -0,220 + 0,045SIZE - 0,405CA - 0,074LA – 0,044DP + 3,800NIM + 4,053NM + 0, 289LLP – 0,649NPL – 0,452RGDP – 0,075RI + 0,599HHI (E)
Các bi n SIZE, NIM, NM, LLP, HHI nhăh ng t l thu n t i bi n ph thu c ROE, trong khi các bi n CA, LA, DP, NPL, RGDP, RI nhăh ng t l ngh ch khi có h s âm. Tuy nhiên, B ng 2.14 cho th y ch có b n bi n SIZE, CA, NIM và NM là cóăỦăngh aăth ng kê.
Gi ngănh ăk t qu c a hàm h i quy ROA, hai bi n NIMăvƠăNMăđ uăcóăỦăngh aă
th ng kê trong mô hình ROE v iăđ tin c y 99%. Tuy nhiên h s nhăh ng c a hai bi n này l năh năr t nhi u so v i hàm A2, l năl t là 3,800 và 4,053; cóăngh aălà khi NIM ho căNMăt ngă1ăđ năv thì ROE s t ngăg n 4 l năđ năv t ngă ng, cho th y vi c ki m soát m t cách có hi u qu gi a chi phí và doanh thu s nhăh ng r t nhi uăđ n t l l i nhu n trên v n ch s h u, t căđem l i l i nhu n t tăh năchoă
các c đôngăc a ngân hàng.
Khác v i k t qu c a hàm h i quy ROA, trong hàm ROE có thêm bi n SIZE có ý
ngh aăth ng kê và bi n CA có h s âm nên nhăh ng t l ngh ch. Hai bi n này
đ uăcóăđ tin c y m c 95%. S giaăt ngăv quy mô tài s năt ngă ng v i vi c m r ng ho tăđ ng kinh doanh qua đóăngơnăhƠngăki măđ c thêm l i nhu n, hay còn g iălƠăđ t l i th v quy mô. S nhăh ngăcóăỦăngh aăth ng kê c a bi năSIZEăđƣă
ch ra các NHTM Vi t Nam v n có th h ng l i th quy mô này b ng vi căgiaăt ngă
nhăh ng c a CA lên ROE l năh nănhi uăkhiăđ t h s -0,405, t c là khi CA gi mă1ăđ năv thìăROEăt ngălênă0,405ăđ năv tính. Bi n CA còn có th đ c hi u là
đònăb y tài chính c a doanh nghi p. Vi c s d ngăđònăb y tài chính cao s mang l i t su t sinh l iăcaoăh năchoăch s h u,ănh ngăđ ng th iăc ngămangăl i r i ro cao
h n.ăTƠiăli u Tài chính Doanh nghi p hi năđ i (Tr n Ng căTh ăvƠăc ng s , 2007) khi trình bày lý thuy t MM (Modigliani và Miller) đƣăch raăđi u này. K t qu phân tích c a các NHTM Vi t Nam mà h u h tăđ u là nh ng doanh nghi p c ph năđƣă
ki m ch ng l i lý thuy t MM khi bi n CA có nhăh ng t l ngh ch v i ROE. Tuy nhiên, vì ngân hàng là m tăngƠnhăđ c bi t mà s an toàn trong ho tăđ ng là uătiênă hƠngăđ u, nên s giaăt ngăđònăb y tài chính c năđ c các nhà qu n lý ngân hàng tính toán th n tr ng.
H s R2 c a mô hình khá th p, ch đ tă37,4%.ăNh ăv y các bi n ph thu c trong
môăhìnhăđƣăphơnătíchăch gi iăthíchăđ c 37,4% s bi năđ ng c a ROE. H s R2
đi u chnhăc ngăkhôngăcaoăkhiăch đ tă31,3%.ă i u này ch ng t còn m t s bi n quan tr ngăch aăđ căđ aăvƠoămôăhình.ăDoăđóăm căđ gi i thích c a mô hình ROE
B ng 2.13: B NG TÓM T T HÀM H I QUY E Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Change Statistics Durbin- Watson R Square Change F Change df1 df2 Sig. F Change 1 .612a .374 .313 .070491 .374 6.083 11 112 .000 1.851
a. Predictors: (Constant), HHI, LA, LLP, CA, RI, DP, NM, RGDP, NPL, SIZE, NIM b. Dependent Variable: ROE
Ngu n: Phân tích d li u t ph n m m SPSS 16.0
B ng 2.14: K T QU KI M NGHI M ANOVA HÀM H I QUY E
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression .332 11 .030 6.083 .000a
Residual .557 112 .005
Total .889 123
a. Predictors: (Constant), HHI, LA, LLP, CA, RI, DP, NM, RGDP, NPL, SIZE, NIM b. Dependent Variable: ROE
B ng 2.15: K T QU KI Mă NH BREUSCH-PAGAN-GODFREY C A HÀM H I QUY E
F-statistic 0.499923 Prob. F(11,113) 0.8998
Obs*R-squared 5.800841 Prob. Chi-Square(11) 0.8863
Scaled explained SS 134.2744 Prob. Chi-Square(11) 0.0000
Ngu n: Phân tích t ph n m m Eview 6.0.
Ngu n: Phân tích d li u t ph n m m SPSS 16.0.
B ng 2.16: K T QU PHÂN TÍCH H I QUY TUY N TÍNH C A HÀM H I QUY E
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. 95% Confidence Interval for B Correlations Collinearity Statistics B Std. Error Beta Lower Bound Upper Bound Zero-
order Partial Part Tolerance VIF
1 (Constant) -.220 .204 -1.079 .283 -.623 .184 SIZE .045 .019 .263 2.391 .018 .008 .083 .387 .220 .179 .463 2.158 CA -.405 .171 -.262 -2.376 .019 -.744 -.067 -.320 -.219 -.178 .460 2.176 LA -.074 .064 -.106 -1.159 .249 -.201 .053 -.163 -.109 -.087 .672 1.488 DP -.044 .065 -.065 -.681 .497 -.174 .085 -.049 -.064 -.051 .605 1.654 NIM 3.800 .994 .491 3.821 .000 1.829 5.770 .034 .340 .286 .339 2.954 NM 4.053 1.069 .441 3.790 .000 1.934 6.171 .266 .337 .283 .413 2.419 LLP .289 .784 .036 .369 .713 -1.264 1.842 .086 .035 .028 .584 1.714 NPL -.649 .675 -.105 -.961 .339 -1.987 .689 -.258 -.090 -.072 .466 2.146 RGDP -.452 1.323 -.034 -.341 .734 -3.074 2.170 .140 -.032 -.026 .578 1.730 RI -.075 .209 -.032 -.360 .720 -.490 .339 -.097 -.034 -.027 .704 1.421 HHI .599 .566 .130 1.059 .292 -.522 1.720 .041 .100 .079 .368 2.714
K t lu năch ngă2.
- Mô t th ng kê cho th y khái quát v d li u c a 18 ngân hàng đ c ch n thông qua hai ch s ch y u là giá tr trungăbìnhăvƠăđ l ch chu n. B ng 2.4 đ aăra
s khác nhau khá l n v hai ch s này gi a các nhóm ngân hàng, đ c bi t là nhóm 1 và 4.
- Phơnătíchăt ngăquanăc păđôiăgi a các bi n v i nhau cho th y s liên h c a các bi n phân tích. Có khá nhi u c p bi n có m iăt ngăquanăv iănhauăcóăỦăngh aă
th ngăkêăd i 5%, trongăđóăbi n ph thu c ROA có 6 bi n, ROE có 4 bi n. HHI có 10 bi n có m i liên h t ngăquan,ănh ngăl i không có m i liên h mongăđ i có ý
ngh aăth ng kê v i bi n ph thu c là ROE, s t ngăquanăc a HHI v iăROAăc ngă
r t y u. Cho th yămôiătr ng c nhătranhăđ c c i thi n tuyăkhôngătácăđ ng nhi u
đ n kh n ngăsinhăl iănh ngăl i tácăđ ng nhi uăđ n các ho tăđ ng c a ngân hàng. - Ta có hàm h i quy A2 v iăđ tin c yăcaoănh ăsau:
ROA = 0,000 + 0,000SIZE + 0,020CA + 0,003LA – 0,003DP + 0,460NIM + 0,598NM - 0, 019LLP – 0,039NPL – 0,045RGDP – 0,004RI – 0,018HHI (A2)
Trongăđó,ăbaăbi n CA, NIM và NM cóăỦăngh aăth ng kê và các bi n trong mô hình gi iăthíchăđ c 73,4% bi năđ ng c a ROA.
- Ti p t c ch y mô hình h i quy v i bi n ROE, ta có hàm h i quy E nh ăsau:
ROE = -0,220 + 0,045SIZE - 0,405CA - 0,074LA – 0,044DP + 3,800NIM + 4,053NM + 0, 289LLP – 0,649NPL – 0,452RGDP – 0,075RI + 0,599HHI (E)
Dùăcóăđ n 4 bi năSIZE,ăCA,ăNIMăvƠăNMăcóăỦăngh aăth ngăkê,ănh ngăcácăbi n trong mô hình ch gi iăthíchăđ c 37,4% s bi năđ ng c aăROE.ă ơyălƠăm t t l khá th p, ch ng t còn m t s bi n quan tr ngăkhácăch aăđ căđ aăvƠoămôăhình, có th là các bi năđ i di n cho s thu mà ngân hàng ph iăđóng, s chi ti tăh năv c u trúc thu nh p và chi phí, hay kh n ngăqu n tr tài s n c a ngân hàng c năđ c ti p t c nghiên c u.
Các k t qu và k t lu n c aăch ngă2ălƠăc ăs cho các ki n ngh gi i phápăđ
CH NGă3
GI I PHÁP NÂNG CAO KH N NGăSINHăL I C A NGÂN HÀNG TH NGăM I VI T NAM
3.1. nhăh ng phát tri năngƠnhăngơnăhƠngăđ năn mă2020.
Chính ph vƠăNHNNăđ nhăh ng mô hình phát tri n ngành tài chính ngân hàng
đ năn mă2020ăquaăcácăv năb n pháp quy tiêu bi u sau:
Quy tăđnh s 112/2006/Q -TTg ngày 24/05/2006 c a Chính ph phê duy t
đ án phát tri n ngành ngân hàng Vi t Nam đ n n m 2010 và đ nh h ng đ n n m
2020.
Quy tăđ nh s 1572/Q -NHNN ngày 11/08/2014 c aăNgơnăhƠngăNhƠăn c ban hành K ho ch hành đ ng th c hi n Ngh quy t s 19/NQ-CP ngày 18/3/2014 c a Chính ph v nh ng nhi m v , gi i pháp ch y u c i thi n môi tr ng kinh
doanh, nâng cao n ng l c c nh tranh qu c gia.
M c tiêu c a Chính ph và NHNN là t p trung hoàn thi n th ch ti n t , nâng cao v th c a NHNN trong vi c ho chăđnh và th c thi có hi u qu chính sách ti n t , năđnh giá tr đ ng ti n, ki m soát l m phát, góp ph n năđnh kinh t v ămô,ă t ngătr ng kinh t và góp ph n th c hi n công cu c công nghi p hóa, hi năđ i hóa
đ tăn c.ă i u hành ti n t , lãi su t và t giá h iăđoáiătheoăc ăch th tr ng thông qua s d ng linh ho t, có hi u qu các công c chính sách ti n t . ng d ng công ngh thông tin hi năđ i, m r ng nhanh các hình th c thanh toán không dùng ti n m t và thanh toán qua ngân hàng, phát tri n s n ph m d ch v ngân hàng hi năđ i, nhi u ti n ích, d ti p c n. Chính sách ti n t t oăđi u ki n nâng cao hi u qu huy
đ ng và phân b ngu n v n trong n n kinh t . K t h p ch t ch chính sách ti n t v iăchínhăsáchătƠiăkhóaăđ đ nhăh ng và khuy n khích công chúng ti t ki m,ăđ u
t ăvƠăphátătri n s n xu t kinh doanh.
Bên c nhăđó,ăc ăc u l iăc năb n, tri tăđ và toàn di n h th ng các t ch c tín d ngăđ đ năn mă2020ăphátătri năđ c h th ng các t ch c tín d ngăđaăn ngătheoă h ng hi năđ i, ho tăđ ng an toàn, hi u qu v ng ch c v i c uătrúcăđaăd ng v s h u, quy mô, lo i hình có kh n ngă c nh tranh l nă h n;ă d a trên n n t ng công
ngh , qu n tr ngân hàng tiên ti n phù h p v i thông l , chu n m c qu c t v ho t
đ ng ngân hàng nh măđápă ng t tăh nănhuăc u v d ch v tài chính, ngân hàng c a n n kinh t .
T p trung lành m nh hóa tình tr ng tài chính và c ng c n ngăl c ho tăđ ng c a các t ch c tín d ng; c i thi n m căđ an toàn và hi u qu ho tăđ ng c a các t ch c tín d ng; nâng cao tr t t , k c ngăvƠănguyênăt c th tr ng trong ho tăđ ng ngân hàng. Ph năđ uăđ n cu iăn mă2015ăhìnhăthƠnhăđ c ít nh t m t ho c hai ngân
hƠngăth ngăm i có quy mô và trìnhăđ t ngăđ ngăv i các ngân hàng trong khu v c.
th c hi nă đ c các m c tiêu nêu trên, Chính ph vƠă NHNNă đ ra m t s nhi m v và gi i pháp ch y u sau:
1) Hoàn thi n th ch và c i cách hành chính v ho tă đ ng ti n t , tín d ng ngân hàng.
2) i u hành công c chính sách ti n t h p lý, phù h p v i di n bi n kinh t v ă môăđ năđnh, phát tri n th tr ng ti n t , góp ph n năđnh kinh t v ămô,ăc i thi nămôiătr ngăkinhădoanhăvƠănơngăcaoăn ngăl c c nh tranh c a n n kinh t .
3) Ti p t c tri n khai quy t li t, m nh m ánăắC ăc u l i h th ng các t ch c tín d ngăgiaiăđo n 2011 ậ2015”,ătrongăđóăcóăvi c x lỦăc năb n tình tr ng n x uăđ đ aăn x u v m căđ an toàn và nâng cao ch tăl ng tín d ng; tri n khai
đ ng b các gi iăphápătheoăđ ánăc ăc u l i h th ng t ch c tín d ngăđ c phê duy t theo Quy tăđ nhă254/Q -TTg ngày 01/3/2012.
4) y m nh phát tri n thanh toán không dùng ti n m t và giám sát an toàn h th ng thanh toán qu c gia.
5) C i thi n và minh b ch hóa thông tin, t oămôiătr ng thu n l i,ăbìnhăđ ng trong ti p c n d ch v tài chính, ngân hàng.
6) Hi năđ i hóa công ngh ngân hàng. Tích c c xúc ti năth ngăm iăđi n t và phát tri n d ch v ngân hàng m i d a trên n n t ng công ngh thôngătin,ăđ c bi t là các d ch v ngơnăhƠngăđi n t .
7) Cu i cùng là th c thi vai tròăđ u m iătrongăgiámăsátăanătoƠnăv ămôăđ i v i h th ngătƠiăchính.ă ng th i, tích c c h i nh p qu c t trongăl nhăv c ngân hàng.
3.2. Các gi iăphápăđ i v iăngơnăhƠngăth ngăm i.
D a trên các k t qu nghiên c u, tác gi đ aăraăm t s gi i pháp sau nh m nâng cao kh n ngăsinhăl i c a các NHTM Vi t Nam:
3.2.1. T iă uăhóaăm c v n ch s h u.
T l v n ch s h u trên t ng tài s nă(CA)ăđ uăcóăỦăngh aăth ng kê khi nh
h ngăđ n ROA và ROE. CA tuy t l thu n v iăROAănh ngăl i t l ngh ch v i ROE. C hai ch s ROAăvƠăROEăđ uăcóăỦăngh aăquanătr ng khi xét hi u qu kinh doanh c a m t ngân hàng, trongăđó,ăROEăđ c các c đôngăquanătơmăh năvìăliên quan đ n thu nh p c a h khi góp v n đ uăt ăvƠoăngơnăhƠngănênăh luôn mong mu n ROE ngày càng cao h n.ROAăđ căcácănhƠăđi uăhƠnhăchúăỦăh năkhiănóiălên
hi u qu kinh doanh c a ngân hàng ậ m t hi u qu kinh doanh th p s khó huy
đ ng đ c ngu n v n ậ nên h luôn tìm cáchăt ngăROA.ăCAăt ngăs làm t ng ROA
nh ngăgi m ROEăvƠăng c l i.ăDoăđó,ăngơnăhƠngăc n xác đnh m t m căCAăđ cân b ng gi a l i ích c a c đôngăvƠăhi u qu kinh doanh c a ngân hàng.
Tùyătheoăđ căđi m c a th tr ng,ăđ iăt ng kinh doanh và s n ph m d ch v c a t ngăngơnăhƠngămƠăcácănhƠăđi u hành c n xácăđnh t l v n ch s h u t t nh t cho mình. Bên c nhăđó,ătácăgi c ngăki n ngh m t s tiêu chí chung khi xác
đnh t l này:
o uătiênătr c h tăchoăđ m b o an toàn cho ho tăđ ng c a ngân hàng. Ngân hàng là m t ngành d ch v đ c bi t v i đ iăt ng kinh doanh là ti n t , ch y u s d ng ngu n v n đi vay trong xã h i nên t l CA c a các ngân