Nam.
T l ROA và ROE trung bình c a các NHTM đƣă gi mă trongă n mă 2013.ă Xuă h ngăđiăxu ng này b tăđ u t n mă2011ă ph n l n các ngân hàng. V t ng th , Gi a khu v c NHTMNN và NHTMCP, NHTMNN có t l ROAăvƠăROEăcaoăh n.
Khi so sánh các NHTMNN v i các NHTMCP l n trong m t kho ng th i gian
dƠiăh n,ăta có th nh n th y m t b c tranh khác. T n mă2008ăđ năn mă2011,ăph n l năcácăNHTMCPăđ u có t l ROAăvƠăROEăcaoăh n.ăTuyănhiên,ăcác ngân hàng này ngo i tr MBBăđ u g păkhóăkh nătrongăn mă2012 và n mă2013.ăHìnhă2.1ăchoă
th y t l ROAăvƠăROEăđ i v i 2 NHTMNN (CTG, VCB) và 6 NHTMCP (ACB, STB, MBB, EIB, SHB, DAF) l n đ i di n.
Hình 2.1: T L ROA VÀ ROE C A M T S NGÂN HÀNG TRONG GIAI
O N 2008 ậ 2013
Ngu n: Báo cáo tài chính t các ngân hàng T su t l i nhu n ROE gi mătrungăbìnhă3ăđi m ph nătr m,ăt 12,9%ăn mă2011ă
xu ngăcònă9,9%ăn mă2012,ăquaăn mă2013ătìnhăhìnhăv năch aăcóănhi u ti n tri n. Trong khi b u không khí măđ m bao trùm toàn b ngƠnhăngơnăhƠngăn mă2012,ă
0.0% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1.0% 1.2% 1.4% 1.6% 1.8% C T G V C B A C B S T B MB B E IB S HB D A F ROA 2009 2010 2011 2012 2013 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% C T G V C B A C B S T B MB B E IB S HB D A F ROE 2009 2010 2011 2012 2013
m t vài ngân hàng v n ho tă đ ng t t,ă t ngă tr ng l i nhu nă caoă h nă nh ă CTG,ă
BIDV, VCB, STB.
Nhìn chung, ngành ngân hàng là m t trong nh ng ngành l n có t su t sinh l i t t trong n n kinh t Vi t Nam. Tuy r ng b tăđ u t n mă 2019 n n kinh t ch u nhi u nhăh ng t cu c kh ng ho ng tài chính toàn c u, t đóăngành ngân hàng
trongăn c b tăđ u b c l nhi u y u kém khi n cho t su t l i nhu năđiăxu ng khá m nhăvƠoăn mă2012ăvƠă2013.Tuyănhiênăquáătrìnhătáiăc ăc u ngành ngân hàng mà
đ iăt ng ch y uălƠăcácăNHTMăđƣăvƠăđangăđ c th c hi n,ădoăđóătrongăth i gian t i kh n ngăsinhăl i c a ngành s đ c ph c h i tr l i.
2.2. Ph ngăphápănghiênăc u các y u t nhăh ngăđ n kh n ngăsinhăl i c a
cácăngơnăhƠngăth ngăm i Vi t Nam. 2.2.1. D li u nghiên c u.
D li u nghiên c u đ c thu th p t báo cáo tài chính c a các NHTMCP Vi t Nam trong giai đo n 2007-2013. Do t i Vi t Nam ch a có h th ngăc s d li u chính th c và th ng nh t, tác gi ph i thu th p th công t nhi u ngu n khác nhau. Báo cáo tài chính đ c thu th p t website các NHTM. Các thông tin kinh t v mô
đ c thu th p t website c a Ngân hàng Th gi i t i đa ch :
http://data.worldbank.org/indicator.
Có t ng s 38 NHTM Vi tăNamăđ c li t kê chính th c trên website Ngân hàng Nhà n c vào 31/12/2013. Theo v năđi u l , tác gi chia các ngân hàng này thành 4 nhóm sau:
- Nhóm 1 có v n đi u l trên 20.000 t đ ng: Agribank, Vietcombank, Vietinbank, BIDV.
- Nhóm 2 có v n đi u l t 5.000 đ n d i 20.000 t đ ng: Maritime Bank,
Sacombank,ă ôngă Ễ,ă Eximbank,ă Ễă Chơu,ă VPBank,ă Techcombank,ă MBBank,ă
Seabank, HDBank, SCB, SHB,ăB uă i n-Liên Vi t, Tiên Phong, PVCombank. - Nhóm 3 có v n đi u l t 3.500 đ n d i 5.000 t đ ng: Ngân hàng Qu c T ,
Ph ngăNam,ăAnăBình,ăOceanăBank,ăPhátăTri n Mekong.
Th ng,ăB c Á, B n Vi t,ăPh ngă ông,ăVi t Á, GPBank, Navibank (đƣăđ i thành NHTMCP Qu c Dân), Kiên Long, VietBank, PGBank, Xây D ng Vi t Nam, B o Vi t.
Vi c phân lo i trên nh măxácăđ nh quy mô ho tăđ ng c a các ngân hàng. Tác gi l y ng u nhiên m i nhóm phân n a s ngân hàng đ thu th p d li u phân tích. Tuy nhiên do m t s NH tác gi không thu th păđ c báo cáo tài chính ho c ngu n thu th păkhôngăđ m b o uy tín d năđ n vi c thi u khuy t d li u quá nhi u c a các
NHănƠy.ăDoăđó,ătácăgiáăph i ch n nh ngăNHăcóăđ yăđ d li uăh n, cu i cùng ch n ra đ c 125 b d li u c a 18 NHTM trongăgiaiăđo n 2007 ậ2013ănh ăsau:
B ng 2.1: MÔ T D LI U NGHIÊN C U Ngân hàng 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 T ng Ngân hàng 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 T ng Ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi tNam (EIB) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Quân đ i Vi t Nam(MBB) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Sài GònăTh ngăTín(STB) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Công Th ngăVi t Nam(CTG) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Ngo i Th ngăVi t Nam(VCB) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà N i (SHB) 1 1 1 1 1 1 1 7
Ngân hàng TMCP Nam Vi t (NVB) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Qu c T Vi t Nam (VIB) 1 1 1 1 1 1 1 7 NgơnăhƠngăTMCPă ôngă Á 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Phát tri n TP.HCM (HDBank) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP An Bình 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Vi t Á 1 1 1 1 1 1 6 Ngân hàng TMCP K Th ngă(Techcombank) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Sài gònăCôngăTh ng 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân hàng TMCP Kiên Long 1 1 1 1 1 1 1 7 NgơnăhƠngăTMCPă i D ngă(OceanăBank) 1 1 1 1 1 1 1 7 Ngân Hàng TMCP Ph ngă ôngă(OCB) 1 1 1 1 1 1 1 7 T ng 17 18 18 18 18 18 18 125
Ngu n: Tác gi t t ng h p t các báo cáo tài chính đ c các ngân hàng công b mô t khái quát quy mô gi a 18 NHTM m uăđ c ch n so v i t ng th 38 NHTM Vi t Nam, b ng 2.2 trình bày m t s ch tiêuăc ăb n đ so sánh. Có th nh n th y các ch tiêu t ng tài s n, v năđi u l và t ngăd ăn c a m u nghiên c uăđ u chi m trên 50% so v i t ng th . Ngoài ra, ch tiêu v ngu n v năhuyăđ ng c a m u l i chi m kho n 62%, vì trong m u đaăph n là các ngân hàng có quy mô l n, ho t
đ ng lâu, có uy tín nên có nhi u l i th trongăhuyăđ ng v n ti n g i t khách hàng. V i vi c so sánh quy mô m t s ch tiêuăc ăb n gi a 18 NHTM m u v i t ng th , vƠăđơyălƠăc ngălƠăcácăch tiêu chính trong vi căphơnătíchămôăhìnhăđ nhăl ng c aăđ tài, cho th y d li u m u có th đ i di n khá t t cho t ng th và k t qu nghiên c u s có m c đ tin c y.
B ng 2.2: M T S CH TIÊU SO SÁNH QUY MÔ GI A D LI U M U VÀ T NG TH TH Iă I M 31/12/2013 VÀ T NG TH TH Iă I M 31/12/2013
n v : T ng
18 Ngân hàng
th ngăm iăm u
38 Ngân hàng
th ngăm iăVi tă
Nam
T ăl ăm uăsoăv iă danhăsáchăch nă m u T ngătƠiăs n 2.503.247 4.968.316 50,38% V năđi uăl 165.453 300.565 55,05% T ngăd ăn 1.432.223 2.733.905 52,39% Huyăđ ng 1.416.039 2.284.718 61,98%
Ngu n: Tác gi tính toán theo báo cáo tài chính c a các ngân hàng Bên c nhăđó,ăHìnhă2.1 trình bày di n bi n c a ch s HHI tính toán t th ph n
d ăn tín d ng c a 38 NHTM Vi tăNam.ă ơyălƠăch s đ i di n cho m căđ c nh tranh trong ngành. Ta có th th yăgiaiăđo n 2007ậ2013,ăHHIăđƣăgi m liên t c t 14,04% xu ngăcònă9,29%.ă i u này ch ng t th tr ng tín d ng cùng ho tăđ ng
ngơnăhƠngăđƣăcóăs c i thi n rõ r t v m căđ c nh tranh. T 2007ăđ n nay, khi Vi t Nam gia nh p WTO cùng v i các cam k t m c a th tr ng tài chính, các
v nă b n b n pháp quyă đ c c iă cáchă nh ă Lu t Các T Ch c Tín D ng và Lu t
NgơnăHƠngăNhƠăN c s aăđ iăn mă2011, gi m b t s đ c quy n trong ngành ngân hàng v i hàng lo t t ch c tín d ng tham gia làm th tr ngăsôiăđ ng và hi u qu
h n.ăTácăgi kì v ng di n bi n c a ch s HHI s nhăh ng tích c c t i kh n ngă
Hình 2.2: DI N BI N C A CH S S T P TRUNG NGÀNH NGÂN
HẨNGă(HHI)ăGIAIă O N 2007 ậ 2013
Ngu n: Tác gi tính toán
2.2.2. Các bi n nghiên c u.
- Các bi năđ c l p g m có:
o Các bi năđ i di năchoăđ căđi m n i t i c a ngân hàng nh (1) quy mô ngân hàng (SIZE), ( 2 ) t l v n ch s h u (CA), ( 3 )d ă n c h o v a y (LA), (4) ti n g i c a khách hàng (DP), (5) l i nhu n t cho vay (NIM), (6) l i nhu n ngoài lãi vay (NM), (7) n x u (NPL), (8) chi phí d phòng r i ro tín d ng (LLP).
o Các bi nă đ i di n cho n n kinh t v ă mô nh (9) t c đ t ngă t ng s n ph m qu c n i th c t hàng n m (RGDP), (10) l m phát (INF), (11) lãi su t th c (RI), (12) s t p trung (HHI).
14,04 13,91 11,87 10,31 9,84 9,71 9,29 0 2 4 6 8 10 12 14 16 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
- Các bi n ph thu c g m có: T su t l i nhu n trên t ng tài s n (ROA) và t su t l i nhu n trên v n ch s h u (ROE).
2.2.3. Mô hình nghiên c u.
D a vào các mô hình v kh n ngăsinhăl i theo Tr n Huy Hoàng (2011) và mô hình phân tích c aăDegerăAlperăvƠăAdemăAnbară(2011)ă(đƣăđ c trình bày trong
Ch ngă1), tác gi xácăđnh m t s y u t nhăh ngăđ n kh n ngăsinhăl i các
ngơnăhƠngăth ngăm i Vi tăNamăvƠăđ xu t mô hình nghiên c uănh ăsau:
Hình 2.3: MÔ HÌNH CÁC Y U T NHăH NGă N KH N NGă
SINH L I C AăNGỂNăHẨNGăTH NGăM I VI T NAM
2.2.4. Ph ngăphápăphơnătíchăd li u.
Tác giá s d ng ph n m măSPSSă16.0ăvƠăEviewă6.0ăđ phân tích các d li u thu
T ng tài s n T l v n ch s h u D ăn cho vay Ti n g i khách hàng L i nhu n t cho vay L i nhu n ngoài lãi vay
N x u Chi phí d phòng r i ro tín d ng T căđ t ngăăGDP L m phát Lãi su t th c S t p trung Các bi năđ i di n cho y u t n i t i c a ngân hàng
Các bi n đ i di n cho y u t kinh t v ămô Kh n ngăsinhă
l i c a ngân hàng
th păđ c, c th b ngăcácăph ngăphápăsauăđơy:
2.2.4.1. Th ng kê mô t : c dùng đ mô t nh ng đ c tính c b n c a d li u thu th p nh m có cái nhìn t ng quát v m u nghiên c u. Vi c mô t , tóm t t các bi n đ c l p và ph thu c c a các NHTMCP Vi t Nam trong giai đo n 2007- 2013 cho th y giá tr trung bình,ăđ l ch chu n, giá tr l n nh t và bé nh t c a t ng
bi n nghiên c u.
2.2.4.2. Phân tích t ng quan: c dùng đ xem xét m i quan h gi a các bi n đ c l p và bi n ph thu c. K t qu phân tích t ng quan có th b c đ u đánh
giá đ c các d báo c a mô hình. Tr ng h p các bi n đ c l p có m i t ng quan cao là d u hi u đa c ng tuy n, c n ki m đnh đaăc ng tuy n vƠăđi u ch nh mô hình.
2.2.4.3. Phân tích h i quy: Trong khi phân tích t ng quan ki m tra vi c t n t i m i t ng quan gi a các bi n, phân tích h i quy đ c dùng đ đo l ng m c đ
nh h ng c a các bi n đ c l p v i các bi n ph thu c, qua đó cho bi t chi u tác
đ ng c a t ng bi n đ c l păđ n bi n ph thu c. Ph ng pháp này cho phép tác gi
đ a ra nh ng b ng ch ng xác th c đ tr l i các câu h i nghiên c u c a Lu n v n. Thông qua ph ng pháp t ng bình ph ng bé nh t (OLS), h ng s và các tham s c a mô hình s đ c c l ng. H s Sig. (P-value) c a k t qu phân tích h i quy cho bi t m c đ tác đ ng c a các bi n đ c l p lên t ng bi n ph thu c. Các m c th ng kê có ý ngh a th ng đ c dùng là 1%, 5% ho c 10% (đ tin c y là 99%, 95% ho c 90%). đ tài lu năv nănƠy,ătác gi ch n m c th ng kê có ý ngh a là 5%, ngh a là bi n đ c l p ch đ c xem là có nh h ng m nh đ n bi n ph thu c khi giá tr Sig. c a t ng bi n đ c l p trong mô hình h i quy nh h n 5% (P- value<0,05), và ng c l i. Tuy nhiên, n u m t s tr ng h p h s Sig. > 0,05 nh ng < 0,1 v n đ c tác gi l u ý, có ngh a là bi n đ c l p có nh h ng đ n bi n ph thu c v i đ tin c y là 90%.
H s R2 (R-squared) ho c R2 đi u ch nh (adjusted R-squared) t k t qu phân tích s cho bi t kh n ng t t c các bi n đ c l p gi i thích đ c s bi n đ ng c a ROA và ROE trong mô hình h i quy.
tích h i quy, c n ki m tra s phù h p c a mô hình h i quy t ng th đ i v i t p d li u qua giá tr R2. Ta ki m đnh gi thi t H0: R2 = 0. T ng t nh khi phân tích h i quy, giá tr Sig. c ng đ c s d ng. N u giá tr Sig < 5%, ta bác b gi thi t H0.
2.2.4.5. Ki m đ nh Durbin-Watson v t t ng quan: Sau khi ki măđnh s phù h p c a mô hình, c n ki măđnh thêm hi n t ng t t ng quan c a các bi n trong mô hình. Khi có hi n t ng t t ng quan, các c l ng OLS ch aă
ph i là c l ng không chênh t t nh t. Ph ng pháp ki m đnh Durbin-Watson
nh ăsauăcó ý ngh a nh t đ phát hi n hi năt ng t t ng quan x y ra trong mô
hình.
- Khi 1<d<3 mô hình không có t t ng quan - Khi 0<d<1 mô hình có t t ng quan d ng
- Khi 3<d<4 mô hình có t t ng quan âm
2.2.4.6. Ki m đ nh đa c ng tuy n: Khi phân tích t ng quan, h s t ng quan gi a các bi n cao là d u hi u c aăđa c ng tuy n. phát hi n m t bi n có t ng quan tuy n tính m nh v i các bi n còn l i c a mô hình, ta dùng h s phóng
đ i ph ng sai (VIF - Variance Inflation Factor). Theo kinh nghi m, khi VIFj >10, m c đ đaăc ng tuy n đ c xem là cao và khi đó, các h s h i quy đ c c l ng v i đ chính xác không cao. Các bi n có h s VIF >10 b lo i ra kh i mô hình và phân tích h i quy đ c ti p t c cho đ n khi không còn bi n nào có giá tr VIF >10, lúcăđó không còn hi n t ng đa c ng tuy n n a.
2.2.4.7. Ki măđ nhăph ngăsaiăthayăđ i: Trong mô hình h i quy, m tăđi u ki n quan tr ngăkhácălƠăph ngăsaiăcóăđi u ki n c a bi n ph thu c Yi không thay
đ i v i các bi năđ c l p Xi, t c là Var (Yi/Xi) = h ng s . N uăph ngăsaiăcóăđi u ki n c a bi n ph thu c Yi thayăđ iăđ i v i các bi năđ c l p Xi thì mô hình x y ra hi năt ngăph ngăsaiăthayăđ iăvƠălƠmăchoăcácă căl ng c aăph ngăphápăbìnhă ph ngănh nh tăđ i v i mô hình h i quy không còn hi u qu , m cădùăcácă c
l ng này v n không ch ch.ă ki măđnh hi năt ngăph ngăsaiăthayăđ i ta s d ng ki măđnh Breusch-Pagan-Godfrey v i gi thuy t:
H0: không có hi năt ngăph ngăsaiăthayăđ i
H1: có hi năt ngăph ngăsaiăthayăđ i
N u m căỦăngh aăProb.ăF (11,113) > 5% thì ta ch p nh n gi thuy t H0, t c là mô hình không có hi năt ngăph ngăsaiăthayăđ i.ăTrongătr ng h păng c l i mô hình s x y ra hi năt ngăph ngăsaiăthayăđ i.
2.3. K t qu nghiên c u và th o lu n các y u t nhăh ngăđ n kh n ngăsinhă
l i c aăcácăngơnăhƠngăth ngăm i Vi t Nam. 2.3.1. Mô t m u nghiên c u.
Phân tích mô t th ng kê nh mătómăl c l i b ng d li uăđƣăthuăth p, đ có cái nhìn khái quát v thông tin d li u, t đó, có nh ngăđánhăgiáăbanăđ u v các bi n, trongăđó, đ c bi t cho th y s bi năđ ng c a các bi n. Phân tích mô t th ng kê cho bi t nh ngăthôngătinăc ăb nănh ăt ng s d li u, giá tr trung bình, giá tr l n nh t và bé nh t,ăđ l ch chu nầ c a t ng bi n nghiên c u.
T k t qu th ng kê mô t đ c th c hi n b i ph n m m SPSS 16.0 nh trình