Một số yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại Việt Nam

BăGIÁOăDCăVÀăÀOăTO TRNGăIăHCăMăTHÀNHăPHăHăCHệăMINH ầầầầầầầầầ VÕăTRNăBỊNHăNAM MTăSăYUăTăNHăHNGăNăKHă NNGăSINHăLIăCAăNGÂNăHÀNG THNGăMIăVITăNAM LUNăVNăTHCăS TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Tp. H Chí Minh, Nm 2013 i LI CAM OAN Tôi cam đoan rng lun vn này “εt s yu t nh hng đn kh nng sinh li ca ngân hàng thng mi  Vit Nam” là bài nghiên cu ca chính tôi. Ngoi tr nhng tài liu tham kho đc trích dn trong lun vn này, tôi cam đoan rng toàn phn hay nhng phn nh ca lun vn này cha tng đc công b hoc đc s dng đ nhn bng cp  nhng ni khác. Không có sn phm/nghiên cu nào ca ngi khác đc s dng trong lun vn này mà không đc trích dn theo đúng quy đnh. Lun vn này cha bao gi đc np đ nhn bt k bng cp nào ti các trng đi hc hoc c s đào to khác. Thành ph H Chí Minh, ngày … tháng … nm 2013 Ngi cam đoan Võ Trn Bình Nam ii LI CM N  hoàn thành tt lun vn này trc ht tôi xin gi li cm n chân thành ti trng i hc M thành ph H Chí Minh, ni đã cung cp cho tôi nhng kin thc chuyên môn v tài chính ngân hàng  bc thc s. Nhng kin thc quý báu này không ch đc tôi ng dng hiu qu trong quá trình làm lun vn mà còn trong c quá trình làm vic ca tôi. Tôi đc bit xin gi li tri ân chân thành ti thy giáo hng dn ca tôi, TS. Võ Xuân Vinh – Trng i hc M thành ph H Chí Minh, ngi đã cung cp kim ch nam, đã luôn theo sát và tn tình hng dn tôi trong sut quá trình làm đ tài. Nng lc khoa hc, kin thc chuyên môn sâu sc và s nhit tâm ca thy đã là mt đng lc rt ln giúp tôi hoàn thành lun vn. Cui cùng tôi xin gi li cm n ca tôi ti nhng ngi thân trong gia đình đã ng h và giúp đ tôi trong quá trình hc tp và thc hin lun vn này. Thành ph H Chí Minh, ngày … tháng … nm 2013 Võ Trn Bình Nam ii TịMăTT δun vn này nghiên cu các yu t nh hng đn kh nng sinh li ca ngân hàng thng mi Vit Nam. εc tiêu ca nghiên cu bao gm: (i) xác đnh nh hng ca mt s yu t tác đng đn kh nng sinh li ca ngân hàng thng mi Vit Nam và (ii) đnh lng s tác đng ca các yu t đn kh nng sinh li. Bên cnh đó, nghiên cu cng đánh giá nh hng ca khng hong tài chính đn mc đ tác đng ca các yu t nh hng. Các yu t nh hng đc la chn da trên các nghiên trc và đc thù ca h thng ngân hàng Vit Nam. Nghiên cu s dng d liu t báo cáo tài chính, bn cáo bch ca các ngân hàng thng mi Vit Nam và các thông tin v kinh t v mô trong giai đon 200ζ – 2011 vi 237 quan sát. εô hình cu trúc (SEε) đc s dng đ đánh giá mi quan h nhân qu trong mô hình. Kt qu nghiên cu cho thy hiu qu qun tr là yu t chính làm gia tng kh nng sinh li ca ngân hàng. Bên cnh đó, quy mô vn ch s hu cng góp phn làm kh nng sinh li tng lên. Ngc li, quyn lc th trng li làm gim kh nng sinh li. Kt qu ca nghiên cu này không ng h lý thuyt SCP và RεP. Ngoài ra, khng hong tài chính cng có nh hng đn mc đ tác đng ca mt s yu t. C th hn, khng hong tài chính làm gia tng mc đ tác đng ca quy mô vn ch s hu nhng li làm gim mc đ tác đng ca hiu qu qun tr đn kh nng sinh li ca ngân hàng. ng thi khng hong làm thay đi mc ý ngha thng kê ca mt s yu t tác đng khác nh mc đ tp trung ca th trng hay quy mô ca ngân hàng. Thêm vào đó, kt qu nghiên cu cng cho thy có s đánh đi gia các bin tác đng đn kh nng sinh li ca ngân hàng. Hiu qu qun tr có tác đng trc tip dng đn kh nng sinh li ca ngân hàng, đng thi hiu qu qun tr cng gia tng quyn lc th trng (làm gim kh nng sinh li), gia tng cu trúc vn (làm tng kh nng sinh li) và tng mc đ chp nhn ri ro (làm gim kh nng sinh li). iii ii Nghiên cu cng đa ra nhng kin ngh nhm giúp cho ngân hàng gia tng kh nng sinh li ca mình cng nh nhng hn ch và đ xut cho nhng nghiên cu trong tng lai. iv ii MC LC LIăCAMăOAN i LIăCM N ii TịMăTT iii MCăLCă v DANHăMCăCÁCăBNG viii DANH MC CÁC HÌNH ix CHNGă1. GIIăTHIU 1 1.1. C s hình thành đ tài. 1 1.2. Câu hi nghiên cu 3 1.3. Mc tiêu nghiên cu 3 1.4. i tng và phm vi nghiên cu 4 1.5. Phng pháp nghiên cu. 4 1.6. Ý ngha ca đ tài 4 1.7. Kt cu ca lun vn 4 CHNGă2.ăCăSăTNGăQUANăNGHIÊNăCU 6 2.1. Gii thiu chung v h thng ngân hàng Vit Nam 6 2.2. C s lý thuyt 10 2.2.1. Kh nng sinh li ca ngân hàng và các yu t nh hng đn kh nng sinh li ca ngân hàng 10 2.2.1.1. Kh nng sinh li ca ngân hàng 10 2.2.1.2. Các yu t nh hng đn kh nng sinh li ca ngân hàng 11 2.2.2. Tóm tt mt s nghiên cu trc liên quan đn các yu t nh hng v ii đn kh nng sinh li ca ngân hàng 12 2.2.2.1. Các yu t bên ngoài 13 2.2.2.2. Các yu t bên trong 17 2.2.3. Tình hình nghiên cu các yu t nh hng đn kh nng sinh li ca ngân hàng Vit Nam 19 CHNG 3. PHNG PHÁP NGHIÊN CU VÀ GIăTHIT NGHIÊN CU21 3.1. Phng pháp nghiên cu 21 3.2. Mô hình nghiên cu 24 3.2.1. Các bin s trong mô hình nghiên cu và gi thit nghiên cu 27 3.2.1.1. Kh nng sinh li ca ngân hàng 27 3.2.1.2. εc đ chp nhn ri ro 27 3.2.1.3. Cu trúc vn ca ngân hàng 28 3.2.1.ζ. Quyn lc th trng 28 3.2.1.η. Hiu qu qun tr ca ngân hàng 28 3.2.1.6. Quy mô ngân hàng 29 3.2.1.7. εc đ tp trung ca th trng 29 3.2.1.8. Tc đ tng trng kinh t 30 3.3. D liu nghiên cu 32 CHNG 4. KTăQU NGHIÊNăCU 34 4.1. Thng kê mô t và ma trn tng quan 34 4.2. Kt qu hi quy ca mô hình cu trúc 37 ζ.3. Kim đnh Bootstrap 43 CHNGă5.ăKTăLUNăVÀăKINăNGH 44 η.1. Kt lun 44 vi ii η.2. Kin ngh 45 η.3. Hn ch ca đ tài 46 η.ζ.  xut hng nghiên cu tip theo 47 TÀIăLIUăTHAM KHO 48 PHăLC 54 Ph lc A: ánh giá hiu qu qun tr ca ngân hàng 54 Ph lc B: Hiu qu chi phí (CEF) và hiu qu k thut (TEF) trong giai đon 200ζ – 2011 57 Ph lc C: Kt qu hi quy mô hình 1 59 Ph lc D: Kt qu hi quy mô hình 2 66 Ph lc E: Kt qu hi quy mô hình 3 73 vii ii DANH MC CÁC BNG Bng 3.1: Tóm tt các bin s dng đ phân tích các yu t nh hng đn kh nng sinh li ca ngân hàng Vit Nam trong giai đon 2004 – 2011 31 Bng 4.1: Thng kê mô t các bin đnh lng 36 Bng 4.2: Ma trn tng quan gia các bin quan sát 37 Bng 4.3: Kt qu các ch s đánh giá mô hình 38 Bng 4.4: Kt qu c lng mô hình 39 Bng 4.5: Kt qu c lng bng Bootstrap vi N = 500 43 viii [...]... v v Berger và ctg, 2004) Tóm àng (Scott và Arias hàng (Athanasoglou và ctg, 2006 3 v v) go, 2012 àng, v v ) Vì lý 1.2 Có hay không ? ? 1.3 4 (iv 1.4 1.5 hình 1.6 1.7 , 5 , 6 Nam, : và các các 2.1 7 Hình 2 (SBV) Ngân hàng liên doanh (JVBs) (JSCBs) (SOCBs) Chi nhánh ngân hàng ngoài (BFOBs) Chi nhánh ngân hàng n doanh, chi nhánh ngân hàng ngành ngân hàng M2 trên GDP (Ngo, 2012) 8 Hình 2 (Ngo, 2012)... vay và huy 2010 9 Hình 2 Nam trong quá trình 10 kém 2.2 2.2.1 2.2.1.1 n 11 này 2.2.1.2 hàng ng khác hàng 12 tranh ngày c hí (Allen và ,n v v 2.2.2 .H chính (Athanasoglou và ctg, 2006) ng luôn Các n (Berger và Hannan, 1989; Rime, 2001; Guru và ctg, 2002) (Short, 1979; Bourke, 1989; Molyneux và Thorton, 1992) t Bourke (1989 13 ia ra thành quy mô, tính à N ng pháp lý có hàng thông qua các pháp lý... Demirgüç-Kunt và Huizinga (1999 xét tron nghiên ngân hàng làm su 16 Structure (ES) (Athanasoglou hàng: Structure Conduct Performance (SCP) và Relative Market Power (RMP) efficiency (ESS) o ) n (Claeys và Vennet, 2008) Và 1990 (Berger và ctg, 2004) Gilbert (1984) báo cáo 17 lý 12 Molyneux và Berger và Hannan (1997) Demirgüç-Kunt và Huizinga (1999) và Smirlock (1985) phá hàng Evanoff và Fortier (1988) (1985)... báo ), Vong và Chan (2009), Sufian 18 Thorton (1992) Guru và ctg (2002 Pasiouras và Kosmidou (2007 r ke (1989), Molyneux và Thornton Tuy nhiên, Berger (1987) quy mô - 19 1989 (2006 trong 2001 và 2000 2 Nam (Ngo, 2012) Hung (2008 tr 2003, Nguyen và DeBorger (2008) 2010 2009 và có 20 bên ngoài là -Conduct-Performance (SCP), RelativeMarket-Power (RMP), Efficient- 21 3.1 g (Athanasoglou và ctg, 2006 (Chang . thng ngân hàng Vit Nam Ngân hàng nhà nc Vit Nam (SBV) Chi nhánh ngân hàng nhà nc Ngân hàng thng mi Ngân hàng thng mi nhà nc (SOCBs) Ngân hàng thng mi c phn (JSCBs) Ngân. ngân hàng Quc gia Vit Nam vào ngày 06/0η/19η1. H thng ngân hàng Vit Nam đc t chc theo mô hình ngân hàng mt cp t trung ng (ngân hàng nhà nc) đn đa phng (chi nhánh ngân hàng. vc ngân hàng, cho phép thành lp ngân hàng thng mi thuc nhiu loi hình s hu khác nhau, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nc ngoài ti Vit Nam. Tuy nhiên, đ h thng ngân hàng