Quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng TMCP công thương việt nam

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ACB : Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu ALM : Bộ phận quản lý cân đối vốn Agribank : Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam BCBS : Ủy ban Basel về

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

TRẦN THỊ MỸ CHI

QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN

TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN

CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP Hồ Chí Minh – Năm 2014

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

TRẦN THỊ MỸ CHI

QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN

TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN

CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 60340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:

TS NGUYỄN THANH PHONG

TP Hồ Chí Minh – Năm 2014

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn “Quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam” là công trình nghiên cứu của tôi Luận văn này là công trình nghiên cứu độc lập, các số liệu trong luận văn được thu thập từ thực tế, có nguồn gốc rõ ràng và được xử lý trung thực và khách quan

TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2014

Tác giả

Trần Thị Mỹ Chi

MỤC LỤC

TRANG PHỤ BÌA

LỜI CAM ĐOAN

MỤC LỤC

DANH MUC TỪ VIẾT TẮT

DANH MỤC BIỂU ĐỒ

DANH MỤC BẢNG BIỂU

LỜI MỞ ĐẦU

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI

NGÂN HÀNG THƯƠNG 3

1.1 Thanh khoản tại ngân hàng thương mại 3

1.1.1.Khái niệm thanh khoản 3

1.1.2 Trạng thái thanh khoản tại ngân hàng thương mại 3

1.1.2.1.Khái niệm trạng thái thanh khoản 3

1.1.2.2 Phân loại trạng thái thanh khoản 4

1.2 Rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại 5

1.2.1 Khái niệm rủi ro thanh khoản 6

1.2.2.Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại 6

1.2.2.1 Nguyên nhân phát sinh từ môi trường kinh tế vĩ mô 6

1.2.2.2 Nguyên nhân từ phía ngân hàng thương mại 8

1.2.2.3 Nguyên nhân từ phía khách hang 9

1.2.3 Phương pháp đo lường rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại 10

1.2.3.1 Phương pháp tiếp cận nguồn thanh khoản và sử dụng thanh khoản 10

1.2.3.2 Phương pháp cung cầu thanh khoản 11

1.2.3.3 Phương pháp chỉ số tài chính 12

1.2.3.4 Phương pháp khe hở tài trợ 14

1.2.3.5 Phương pháp cấu trúc nguồn vốn 15

1.2.3.6.Phưuơng pháp nấc thang đến hạn 16

1.2.4 Chỉ tiêu đánh giá rủi ro thanh khoản 17

1.2.4.1.Tỷ lệ về khả năng chi trả 17

1.2.4.2.Trạng thái thanh khoản ròng (NLP) 17

1.3 Quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại 17

1.3.1.Khái niệm về quản trị rủi ro thanh khoản 18

1.3.2 Quy trình quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại 18

1.3.3 Biện pháp quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại 19

1.3.3.1 Biện pháp quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Có” 19

1.3.3.2 Biện pháp quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Nợ” 21

1.3.3.3 Biện pháp cân đối giữa tài sản “Có” và tài sản “Nợ” 21

1.3.4 Chỉ tiêu đánh giá kết quả quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại 22

1.3.4.1 Niềm tin của công chúng 22

1.3.4.2.Chi phí vay mượn từ các nguồn bên ngoài 23

1.3.4.3.Các chỉ tiêu tài chính 23

1.4 Các quy định về thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản được để cập trong hiệp ước Basel 25

1.4.1 Hiệp ước Basel I 25

1.4.2 Hiệp ước Basel II 26

1.4.3 Hiệp ước Basel III 27

1.5 Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản và bài học cho ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 28

1.5.1.Kinh nghiệm của một số ngân hàng về quản trị rủi ro thanh khoản 28

1.5.1.1.Kinh nghiệm từ ngân hàng TMCP Sumitomo Mitsui Nhật Bản (SMBC) 28

1.5.1.2.Kinh nghiệm từ ngân hàng Barings ở Anh 29

1.5.1.3.Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản tại Vietcombank 30

1.5.2.Bài học đối với ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam về quản trị rủi ro thanh khoản 30

Kết luận chương 1 31

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 33

2.1 Giới thiệu khái quát về ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 33

2.1.1 Quá trình ra đời và phát triển 33

2.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam giai đoạn 2009 – 2013 34

2.1.3 Kết quả kinh doanh của ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam giai đoạn năm 2009 – 2013 37

2.2 Thực trạng thanh khoản và rủi ro thanh khoản tại ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 39

2.2.1 Phân tích trạng thái thanh khoản tại ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 39

2.2.2 Đánh giá về rủi ro thah khoản tại ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam so với một số ngân hàng khác 51

2.2.2.1 So sánh quy mô vốn điều lệ của Vietinbank với một số NHTM khác 52

2.2.2.2 So sánh hệ số an toàn vốn CAR 53

2.2.2.3 So sánh khả năng thanh toán nhanh 54

2.3 Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam 55

2.3.1 Nguyên tắc quản trị rủi ro thanh khoản tại Vietinbank 55

2.3.2 Quy trình quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 56

2.3.2.1 Kiểm soát vòng 1 57

2.3.2.2 Kiểm soát vòng 2 58

2.3.2.3 Kiểm soát vòng 3 59

2.3.3 Biện pháp quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 59

2.3.3.1 Mô hình dòng tiền đo lường rủi ro thanh khoản 60

2.3.3.2 Chính sách xây dựng kịch bản căng thẳng thanh khoản 61

2.3.3.3 Chính sách kế hoạch dự phòng thanh khoản 61

2.3.4 Đánh giá kết quả quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 62

2.3.4.1 Kết quả đạt được 62

2.3.4.2 Hạn chế của việc quản trị thanh khoản và nguyên nhân 66

Kết luận chương 2 68

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 69

3.1 Định hướng của ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam về quản trị rủi ro thanh khoản 69

3.1.1 Định hướng chung cho toàn hệ thống năm 2020 69

3.1.2 Định hướng cho công tác quản trị rủi ro thanh khoản đến năm 2020 71

3.2 Giải pháp tăng cường hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 72

3.2.1 Tăng cường quản trị thanh khoản bằng cách đẩy mạnh hoạt động cua công ty con – công ty Quản lý và Khai thác tài sản 72

3.2.2 Xử lý và kiểm soát việc gia tang nợ xấu trong quản trị thanh khoản 73

3.2.3 Kiểm soát sự ổn định của nguồn vốn để tăng khả năng thanh khoản cho ngân hang 74

3.2.3.1 Đối với nguồn tiền gửi 74

3.2.3.2 Đối với việc phát hành giấy tờ có giá 74

3.2.4 Nâng cao hiệu quả quản trị thanh khoản bằng cách cân đối kỳ hạn Tài sản Nợ và Tài sản Có, đa dạng hóa danh mục tài sản Có 74

3.2.5 Hoàn thiện mô hình điều chuyển vốn nội bộ để nâng cao tính thanh khoản cho nguồn vốn 75

3.2.6 Tăng cường công tác dự báo tình hình kinh tế vĩ mô 76

3.2.7 Xây dựng hệ thống thông tin an toàn và hiệu quả để đo lường và giám sát rủi ro thanh khoản 76

3.3 Kiến nghị về việc quản trị rủi ro thanh khoản và giải pháp quản trị rủi

ro thanh khoản tại ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 77

3.3.1 Kiến nghị đối với chính phủ 77

3.3.1.1 Hoàn thiện tái cấu trúc hệ thống ngân hang 77

3.3.1.2 Phát huy hết vai trò của công ty TNHH Quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam – VAMC 77

3.3.1.3.Giám sát chặt chẽ hiệu quả thị trường tài chính ngân hang 78

3.3.2 Kiến nghị đối với ngân hàng nhà nước 78

3.3.2.1 Hoàn thiện hành lang pháp lý 78

3.3.2.2 Hỗ trợ thanh khoản cho các NHTM 78

3.3.2.3 Phát huy tối đa vai trò là người quản lý điều tiết các hoạt động trên thị trường tiền tệ và là người cho vay cuối cùng đảm bảo thanh khoản cho các ngân hàng 79

3.3.2.4.Hạn chế sở hữu chéo trong quá trình tái cấu trúc lại hệ thống 79

Kết luận chương 3 80

KẾT LUẬN 81 TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

ACB : Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

ALM : Bộ phận quản lý cân đối vốn

Agribank : Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam BCBS : Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng

BIDV : Ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển Việt Nam CAR : Hệ số an toàn vốn

DTBB : Dự trữ bắt buộc

Eximbank : Ngân hàng thương mại cổ phần xuất nhập khẩu Việt Nam HĐQT : Hội đồng quản trị

LCR : Tỷ lệ đảm bảo thanh khoản

MB : Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Việt Nam

MHB : Ngân hàng phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long

NHNN : Ngân hàng nhà nước

NHTW : Ngân hàng trung ương

NLP : Trạng thái thanh khoản ròng

QL CĐV : Quản lý cân đối vốn

QLRR : Quản lý rủi ro

QLRRTK : Quản lý rủi ro thanh khoản

QTDNDTW : Quỹ tín dụng nhân dân trung ương

ROA : Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản

ROE : Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu

RRTK : Rủi ro thanh khoản

Sacombank : Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn thương tín

SMBC : Ngân hàng thương mại cổ phần Sumitomo Nhật Bản

TCTD : Tổ chức tín dụng

Techcombank : Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam

DANH MỤC BIỂU ĐỒ

Hình 2.1 Tình hình huy động vốn của Vietinbank giai đoạn 2009 – 2013 35

Hình 2.2 Dư nợ tín dụng của Vietinbank giai đoạn 2009 – 2013 36

Hình 2.3 Chỉ tiêu về hệ thống sinh lời Vietinbank giai đoạn 2009 – 2013 39

Hình 2.4 Các ngân hàng TMCP có vốn chủ sở hữu lớn nhất 53

Hình 2.5 Tiền gửi của khách hang 63

Hình 2.6 Chi phí trả lãi 64

Hình 2.7 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản 65

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Bảng 2.1 Một số chỉ tiêu về hoạt động kinh doanh năm 2009 – 2013 38

Bảng 2.2 Bảng chỉ số giới hạn huy động vốn 40

Bảng 2.3 Bảng chỉ số giới hạn huy động vốn 41

Bảng 2.4 Bảng chỉ số an toàn vốn 41

Bảng 2.5 Quy mô vốn điều lệ qua các năm 42

Bảng 2.6 Bảng tỷ lệ khả năng chi trả 43

Bảng 2.7 Bảng chỉ số trạng thái tiền mặt 44

Bảng 2.8 Bảng chỉ số năng lực cho vay 45

Bảng 2.9 Bảng chỉ tiêu tín dụng 46

Bảng 2.10 Chỉ số chứng khoán thanh khoản 47

Bảng 2.11 Bảng chi tiêu cơ cấu tiền gửi 47

Bảng 2.12 Bảng thống kê tỷ lệ nợ xấu qua các năm 48

Bảng 2.13 Bảng kỳ hạn thực tế thời điểm 31/12/2013 50

Bảng 2.14 Quy mô vốn điều lệ của một số ngân hang 52

Bảng 2.15 Bảng hệ số an toàn vốn CAR của một số ngân hang 54

Bảng 2.16 Khả năng thanh toán nhanh tại một số ngân hang 55

Bảng 2.17 Chi phí trả lãi 64

Bảng 2.18 Các chỉ tiêu đánh giá tính hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản 65

LỜI MỞ ĐẦU

 Lý do chọn đề tài

Trong bối cảnh kinh tế thế giới đang từng bước phục hồi, thoát khỏi các cuộc khủng hoảng liên tiếp, không ít bài học đã được chính phủ của các nước rút ra Các bài học từ các vấn đề vĩ mô liên quan tới hội nhập, tỷ giá,… đến các vấn đề vi mô xảy

ra trong doanh nghiệp như cơ cấu lại bộ máy quản lý,… đã được các quốc gia trên thế giới dần dần khắc phục Một trong những vấn đề còn tồn tại qua hầu hết các cuộc khủng hoảng là vấn đề thanh khoản Trong những năm qua, rủi ro thanh khoản được

đề cập khá thường xuyên, đó là mối đe dọa nghiêm trọng đối với lĩnh vực tài chính Đặc biệt đối với loại hình doanh nghiệp đặc biệt – Ngân hàng – với hàng hóa đặc biệt

là tiền thì rủi ro thanh khoản lại là một vấn đề nhức nhối

Việt Nam cũng không nằm ngoài vòng xoáy tài chính của thế giới Với số lượng NHCP tương đối lớn, thực trạng vay liên ngân hàng để bù đắp thanh khoản là vấn đề nổi trội trong thời gian gần đây đưa ra nhiều nguy cơ dẫn đến rủi ro về thanh khoản Bên cạnh việc áp dụng các quy định của Basel để phù hợp với tình hình hội nhập, Việt Nam cũng có các luật lệ quy định riêng nhằm ràng buộc các Ngân hàng thương mại

cổ phần duy trì được tính thanh khoản tốt Mới đây nhất, Thông tư 02/2013/TT-NHNN được ban hành bởi Ngân hàng nhà nước với những điều khoản nhằm cải thiện thanh khoản cũng tạo ra nhiều làn sóng tranh luận khá sôi nổi Với những điều khoản liên quan tới tính thanh khoản theo thông tư 02/2013/TT-NHNN, tôi quyết định chọn đề tài: “Quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam” với hy vọng có thể giúp Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam phát triển vững vàng trong tương lai

 Mục tiêu nghiên cứu

Đề tài nghiên cứu giải quyết ba vấn đề cơ bản sau:

- Tóm lược lý thuyết về thanh khoản, rủi ro thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản

- Phân tích thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần công thương Việt Nam Từ đó đưa ra được các tồn tại là nguyên nhân dẫn đến rủi ro than khoản

- Từ những nguyên nhân đã rút ra được từ việc phân tích, đề xuất giải pháp tăng cường quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam

 Đối tượng nghiên cứu

Luận văn này tập trung nghiên cứu công tác quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam

 Phạm vi nghiên cứu

Luận văn thực hiện nghiên cứu trong toàn hệ thống Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam

Số liệu phục vụ nghiên cứu được thu thập từ năm 2009 đến năm 2013

 Phương pháp nghiên cứu

Đề tài vận dụng phương pháp phương pháp nghiên cứu định tính như tổng hợp, so sánh, phân tích, thống kê, mô tả

 Kết cấu đề tài

Chương 1: Tổng quan về quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam

Chương 3: Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Thanh khoản tại ngân hàng thương mại

1.1.1 Khái niệm thanh khoản

Dưới góc độ tài sản: Thanh khoản là khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản và được đo bằng thời gian và chi phí, trong đó chi phí được hiểu là tổn thất của tài sản trong việc chuyển đổi thành tiền Tính thanh khoản của tài sản càng cao khi thời gian và chi phí càng thấp và ngược lại Như vậy những tài sản thanh khoản là những tài sản đáp ứng được cả hai yêu cầu về thời gian ngắn và chi phí thấp

Dưới góc độ nguồn vốn: Để tạo lập nên các tài sản, ngân hàng tiến hành huy động vốn, trong đó có các tài sản có tính thanh khoản cao Ngân hàng huy động càng nhiều thì khả năng thanh toán của ngân hàng càng cao Tuy nhiên, tính thanh khoản của nguồn vốn cũng được đo bằng thời gian và chi phí khi cần thiết phải mở rộng nguồn vốn Cũng như tài sản, thanh khoản của nguồn vốn càng cao khi thời gian và chi phí càng thấp

Dưới góc độ ngân hàng: Thanh khoản là khả năng ngân hàng đáp ứng kịp thời và đầy đủ các nghĩa vụ tài chính phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh như chi trả tiền gửi, cho vay, thanh toán và các giao dịch tài chính khác

Theo định nghĩa của Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (2008), thanh khoản của ngân hàng là khả năng của ngân hàng đó để tăng thêm tài sản và đáp ứng các nghĩa vụ nợ khi đến hạn mà không bị thiệt hại quá mức

Như vậy, thanh khoản là khả năng tiếp cận các tài sản và nguồn vốn với một chi phí hợp lý để phục vụ các nhu cầu hoạt động khác nhau của ngân hàng Một tài sản có tính thanh khoản cao khi chi phí chuyển đổi thành tiền thấp và thời gian chuyển đổi thành tiền nhanh, trong khi đó, nguồn vốn có tính thanh khoản cao khi chi phí huy động thấp và thời gian huy động nhanh

1.1.2 Trạng thái thanh khoản tại ngân hàng thương mại

1.1.2.1 Khái niệm trạng thái thanh khoản

Cung thanh khoản là nguồn cung cấp thanh khoản cho ngân hàng, bao gồm các khoản vốn làm tăng khả năng chi trả của ngân hàng như các khoản tiền gửi dự báo trước, doanh thu từ việc cung cấp các dịch vụ phi tiền gửi, các khoản tín dụng

đã cấp được thu hồi, bán các tài sản đang được sử dụng và kinh doanh, vốn từ việc vay mượn trên thị trường tiền tệ

Cầu thanh khoản là các khoản vốn làm giảm ngân quỹ của ngân hàng, là các nhu cầu vốn cho các hoạt động khác nhau của ngân hàng Cầu thanh khoản bao gồm các nhu cầu từ việc rút tiền của khách hàng, thanh toán cho các khoản vay phi tiền gửi, việc vay vốn của các khách hàng có chất lượng tín dụng cao, các chi phí phát sinh từ kinh doanh các sản phẩm, dịch vụ, thanh toán tiền cổ tức

Theo đó, trạng thái thanh khoản ròng (Net Liquidity Position - NLP) hay còn gọi là khe hở thanh khoản được định nghĩa là ở bất kỳ thời điểm nào khi các nguồn cung và cầu thanh khoản đến cùng nhau và tạo thành trạng thái thanh khoản ròng Trạng thái này của một ngân hàng được xác định:

NLP = Tổng cung về thanh khoản – Tổng cầu về thanh khoản

1.1.2.2 Phân loại trạng thái thanh khoản

Thứ nhất, trạng thái thặng dư thanh khoản Khi cung thanh khoản vượt quá

cầu thanh khoản (NLP>0), ngân hàng đang ở trạng thái thặng dư thanh khoản Thặng dư thanh khoản là một trạng thái ngân hàng tăng vốn quá nhanh trong khi chưa có phương án sử dụng vốn hiệu quả, thu nợ không trùng với cầu thanh khoản dẫn đến thừa thanh khoản Thặng dư thanh khoản của một ngân hàng là do không khai thác hết tiềm năng của tài sản Có làm giảm lợi nhuận của ngân hàng Trường hợp thừa thanh khoản, nhà quản trị ngân hàng cần nhanh chóng đưa ra các quyết định sử dụng nguồn vốn dư thừa để tìm kiếm lợi nhuận như: Mua các chứng khoán

dự trữ thứ cấp; tiền gửi tại các TCTD khác; Cho vay trên thị trường liên ngân hàng; Tìm kiếm khách hàng vay

Thứ hai, trạng thái thâm hụt thanh khoản Khi cầu thanh khoản vượt quá

cung thanh khoản (NLP<0), ngân hàng phải đối mặt với tình trạng thâm hụt tài khoản Ngân hàng sẽ mất cơ hội đầu tư tốt có thể mang lại lợi nhuận cho ngân hàng,

thậm chí có khả năng mất khách hàng khi họ phải đến ngân hàng khác để đáp ứng kịp thời các món vay Không đáp ứng yêu cầu rút tiền làm giảm lòng tin của người gửi tiền, khả năng huy động vốn của ngân hàng kém đi, thậm chí người gửi tiền có thể nghi ngờ ngân hàng phá sản dẫn đến ồ ạt đến ngân hàng rút tiền Trong trường hợp này, nhà quản trị phải đưa ra quyết định ở đâu và vào thời điểm nào cần phải bổ sung thanh khoản để đáp ứng nhu cầu vốn với chi phí thấp nhất và kịp thời nhất Một số biện pháp ngân hàng có thể áp dụng: Bán dự trữ thứ cấp, vay qua đêm, vay tái chiết khấu, phát hành chứng chỉ tiền gửi

Thứ ba, trạng thái cân bằng thanh khoản: Khi cung và cầu thanh khoản cân

bằng nhau (nghĩa là NLP=0), tình trạng này được gọi là cân bằng thanh khoản Tuy nhiên, trường hợp này rất khó xảy ra trên thực tế

1.2 Rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại

Ngân hàng được xem là một trong các lĩnh vực đối mặt với nhiều rủi ro nhất Các loại rủi ro có mối quan hệ chặt chẽ và tác động qua lại với nhau đều có thể gây

ra tổn thất lớn cho hệ thống ngân hàng thương mại Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng được hiểu là những biến cố không mong muốn mà khi xảy ra sẽ dẫn đến sự tổn thất về tài sản của ngân hàng, giảm sút lợi nhuận thực tế so với dự kiến hoặc phải bỏ ra thêm một khoản chi phí để có thể hoàn thành được một nghiệp vụ tài chính nhất định Một số rủi ro cơ bản trong kinh doanh như rủi ro tín dụng, rủi ro tỷ giá hối đoái, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản, rủi ro tác nghiệp

Rủi ro tín dụng là rủi ro phát sinh khi ngân hàng không thu được đầy đủ cả gốc và lãi của khoản vay, hoặc là việc khách hàng thanh toán nợ gốc và lãi không đúng kỳ hạn như đã ký kết với ngân hàng trong hợp đồng

Rủi ro lãi suất là khả năng xảy ra tổn thất cho ngân hàng khi lãi suất thay đổi ngoài dự tính

Rủi ro hối đoái là khả năng xảy ra tổn thất với ngân hàng khi tỷ giá hối đoái thay đổi vượt quá dự tính của ngân hàng

Rủi ro thanh khoản là rủi ro liên quan đến việc ngân hàng thiếu ngân quỹ hoặc tài sản ngắn hạn mang tính khả thi để đáp ứng nhu cầu của người gửi tiền và người đi vay

Rủi ro tác nghiệp là rủi ro phát sinh do yếu tố con người gây ra trong quá trình xử lý công việc, do sự yếu kém trong hệ thống công nghệ, thông tin, sự sơ hở thiếu các quy định của các Ngân hàng thương mại

1.2.1 Khái niệm rủi ro thanh khoản

Rủi ro thanh khoản là loại rủi ro đặc trưng và phổ biến trong hoạt động NHTM Rủi ro thanh khoản là loại rủi ro khi ngân hàng không có khả năng cung ứng đầy đủ lượng tiền mặt cho nhu cầu thanh khoản tức thời; hoặc cung ứng đủ nhưng với chi phí cao Nói cách khác, đây là loại rủi ro xuất hiện trong trường hợp ngân hàng thiếu khả năng chi trả do không chuyển đổi kịp các loại tài sản ra tiền mặt hoặc không thể vay mượn để đáp ứng yêu cầu của các hợp đồng thanh toán

1.2.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại 1.2.2.1 Nguyên nhân phát sinh từ môi trường kinh tế vĩ mô

Thứ nhất, do thị trường kinh doanh biến động nhanh, khó dự đoán của thị

trường trong nước và quốc tế như: khủng hoảng hoặc suy thoái, lạm phát cao, tỷ giá hối đoái biến động bất thường Các biến động tiêu cực làm cho giá cả sản phẩm tăng cao, đầu ra của sản phẩm thu hẹp hoặc thậm chí là không có đầu ra Hàng hóa

bị ứ đọng không tiêu thụ được làm giảm lợi nhuận của khách hàng hoặc không thu hồi được vốn bỏ ra kinh doanh Khách hàng không có tiền trả nợ ngân hàng, thậm chí có khách hàng có thể bị phá sản, ngân hàng có nguy cơ mất tiền cho vay

Thứ hai, văn bản quy phạm pháp luật còn nhiều hạn chế: Hiện nay, hệ thống

luật và các văn bản quy phạm pháp luật đã đươc ban hành và đi vào áp dụng, tuy nhiên hệ thống này vẫn chưa đầy đủ, việc triển khai còn nhiều vướng mắc, bất cập, chưa tạo nhiều điều kiện cho các NHTM chủ động trong hoạt động kinh doanh, duy trì thanh khoản Mặc khác, việc ban hành các văn bản quy phạm pháp luật vẫn chưa phù hợp với tiềm lực hiện nay của các ngân hàng thương mại trong cả nước Điều này khiến cho việc áp dụng các văn bản này bị kéo dài thời gian, trì trệ, các văn bản

mới liên tục được ban hành mà vẫn chưa áp dụng hoàn tất văn bản pháp luật, quy định cũ

Thứ ba, tiêu chuẩn để cấp phép hoạt động như cho một ngân hàng như vốn

điều lệ tối thiểu 3.000 tỷ đồng, tổng tài sản tối thiểu đạt ở mức 100.000 tỷ đồng thì khả năng đảm bảo cho các vấn đề thanh khoản còn thấp Hiện nay, số lượng các NHTM tính trên cả nước đang ở mức cao, mật độ phân bổ các chi nhánh, phòng giao dịch ở mỗi tỉnh thành tương đối dày đặc Tuy nhiên, chất lượng và nguồn lực của các ngân hàng không tương đồng, do đó, khi yêu cầu tăng vốn điều lệ lên 3.000

tỷ đồng được đưa ra, các ngân hàng có nguồn lực yếu kém dần dần bị khai trừ hoặc phải có kế hoạch sáp nhập với các ngân hàng khác có nguồn lực mạnh hơn để thoát khỏi rủi ro thanh khoản dẫn đến phá sản

Thứ tư, các thị trường tài chính hoạt động kém hiệu quả, việc quản lý thị

trường liên ngân hàng chưa tốt, các sản phẩm giao dịch trên thị trường tài chính chưa đa dạng, không tạo tính chủ động cho NH về tìm kiếm vốn hoặc gia tăng lợi nhuận

Thứ năm, trình độ quản lý vĩ mô của chính phủ còn yếu kém Sự điều hành

các công cụ chính sách tiền tệ để đáp ứng mục tiêu chính sách tiền tệ có thể ảnh hưởng xấu đến kinh doanh ngân hàng, ảnh hưởng đến việc duy trì thanh khoản của ngân hàng, công tác giám sát không hiệu quả còn chồng chéo, tái cơ cấu ngân hàng chưa hiệu quả

Thứ sáu, hệ thống thông tin quản lý của các ngân hàng và các cơ quan quản

lý thông tin như trung tâm quản lý thông tin tín dụng NHNN (CIC) còn yếu kém, chưa cập nhật kịp thời Hiện nay cơ sở hạ tầng thông tin cung cấp còn đơn điệu, thiếu cập nhật, chưa đáp ứng được đầy đủ yêu cầu tra cứu thông tin của ngân hàng Nếu các ngân hàng cố gắng chạy theo thành tích, điều kiện thông tin không cân xứng, thiếu chính xác làm cho khách hàng nghi ngờ ngân hàng và rút tiền đi gửi ngân hàng khác

Thứ bảy, việc cạnh tranh không lành mạnh giữa các NHTM, định chế tài

chính khác: nền kinh tế thị trường tất yếu sẽ dẫn đến cạnh tranh Tuy nhiên, sự cạnh tranh không lành mạnh giữa các ngân hàng đặc biệt khi khan hiếm vốn, các NHTM

tìm cách kéo khách hàng về ngân hàng mình bằng cách nâng lãi suất lên cao và rất cao

1.2.2.2 Nguyên nhân từ phía ngân hàng thương mại

Thứ nhất, hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản kém Hiện nay, phần lớn

ngân hàng đều tồn tại tình trạng huy động, đi vay vốn ngắn hạn và tuần hoàn để cho vay thời hạn dài hơn Vì vậy, nhiều NH phải đối mặt với sự không trùng khớp về kỳ hạn đến hạn giữa tài sản có và tài sản nợ Trên thực tế, ngân hàng luôn có một tỷ lệ đáng kể tài sản nợ phải được hoàn trả tức thời, như tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi

có kỳ hạn có thể rút trước hạn do đó ngân hàng phải luôn sẵn sàng thanh khoản Rủi

ro thanh khoản có thể phát sinh bất cứ lúc nào khi người gửi tiền thực hiện rút tiền đột ngột với số lượng lớn Khi những người gửi tiền đồng loạt rút tiền đột ngột, ngân hàng không đủ tài sản có tính thanh khoản cao như tiền mặt, tiền gửi ngân hàng nhà nước, tiền gửi ngân hàng khác,… thì ngân hàng buộc phải sử dụng các tài sản có tính thanh khoản thấp

Thứ hai, trình độ nghiệp vụ, quản lý của cán bộ và nhân viên còn nhiều hạn

chế Trình độ quản lý của các cấp lãnh đạo ngân hàng không thể theo kịp với tốc độ phát triển ngân hàng và đây cũng là nguyên nhân gây rủi ro lớn vì bất kỳ một quyết định kinh doanh nào không chính xác sẽ gây thiệt hại lớn cho ngân hàng Trình độ nghiệp vụ, chuyên môn còn hạn chế vì chưa được đào tạo về lĩnh vực quản trị thanh khoản, không dự đoán được thanh khoản gây thiếu hụt thanh khoản hoặc dự trữ nhiều tài sản có tính lỏng cao gây giảm lợi nhuận ngân hàng; cấp tín dụng theo sự quen biết khách hàng vì không có khả năng thẩm định xác suất khả năng rủi ro

Thứ ba, đạo đức của cán bộ cấp lãnh đạo, nhân viên tha hóa Cán bộ cấp

lãnh đạo cậy quyền rút ruột ngân hàng thông qua các công ty con, cán bộ tín dụng cấu kết với khách hàng, móc nối với cấp lãnh đạo để nâng giá trị tài sản thế chấp để tăng giá trị khoản vay nhằm hưởng hoa hồng, móc ngoặc với khách hàng để hưởng chênh lệch lãi suất Điều này khiến cho việc cấp các khoản tín dụng không chính xác, gây tổn thất cho ngân hàng đặc biệt là tạo tiềm ẩn về rủi ro thanh khoản

Thứ tư, vi phạm các quy định của nhà nước Hoạt động của ngân hàng liên

quan đến nhiều thành phần trong nền kinh tế, chính vì thế Chính phủ và NHTW

luôn đưa ra các quy định chặt chẽ bắt buộc các tổ chức tín dụng phải thực hiện để kiểm soát NHTM, cụ thể như các tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng giảm thiểu rủi ro đảm bảo cho hệ thống tài chính ngân hàng hoạt động phát triển và

ổn định Các quy định hạn chế cho vay các thành phần ban lãnh đạo chủ chốt Tuy nhiên, trên thực tế, các NHTM vẫn tìm cách lách luật, vi phạm các quy định này gây thiệt hại lớn cho NHTM

Thứ năm, công tác kiểm soát, kiểm toán nội bộ của ngân hàng vẫn còn lỏng

lẻo Công tác kiểm soát, kiểm toán này do chính các ngân hàng tiến hành tự rà soát Khi phát hiện các sai sót sẽ báo cáo cho cấp có thẩm quyền và kiến nghị điều chỉnh kịp thời, kiểm soát, kiểm toán nội bộ kịp thời thường xuyên sẽ hạn chế được các loại rủi ro xảy ra kể cả rủi ro thanh khoản Tuy nhiên, hiện nay các NHTM vẫn còn lỏng lẻo trong công tác kiểm tra, kiểm soát nội bộ này

Thứ sáu, công tác tuyên truyền của ngân hàng vẫn yếu kém Các ngân hàng

xem việc công bố thông tin minh bạch là trách nhiệm của mình và quyền lợi của mình để tạo niềm tin cho khách hàng gửi tiền, vay tiền

Thứ bảy, thanh toán không dùng tiền mặt qua ngân hàng còn thấp Nếu ngân

hàng không mở rộng được thanh toán không dùng tiền mặt thì ngân hàng sẽ không nhận được khoản tiền đọng lại trong thanh toán với lãi suất rất thấp Đây là nguồn vốn giá rẻ mà các ngân hàng cần coi trọng

Thứ tám, thiếu thanh khoản do rủi ro tín dụng cao Rủi ro thanh khoản

không tồn tại độc lập mà chịu tác động của các loại rủi ro khác đặc biệt là rủi ro tín dụng, khi chất lượng tín dụng giảm sút, nợ quá hạn ở mức độ cao, tổn thất tín dụng dẫn đến giảm nguồn thanh khoản của ngân hàng gây khó khăn cho ngân hàng khi nhu cầu thanh khoản tăng cao

1.2.2.3 Nguyên nhân từ phía khách hàng

Thứ nhất, trong hoạt động huy động vốn, khách hàng không trung thành với

ngân hàng, sẵn sàng rút và nộp vào ngân hàng khác có lãi suất cao hơn Bên cạnh

đó, khi tiếp nhận thông tin trên thị trường, khách hàng không đánh giá được tính

chính xác của thông tin, dễ mất lòng tin vào ngân hàng và ồ ạt đến ngân hàng rút tiền gây khó khăn về thanh khoản cho ngân hàng

Thứ hai, trong hoạt động cấp tín dụng, khách hàng cố ý sử dụng vốn sai mục

đích hoặc lừa đảo để chiếm đoạt tài sản ngân hàng Ngoài ra, khi cung cấp thông tin cho cán bộ tín dụng, khách hàng cố ý cung cấp thông tin không trung thực, thông tin không minh bạch nhằm che giấu tình hình tài chính yếu kém, hoạt động kinh doanh thiếu hiệu quả của mình, điều này khiến cho cán bộ tín dụng thẩm định và cấp tín dụng không chính xác

Thứ ba, trong hoạt động thanh toán, khách hàng thiếu thiện chí trong việc trả

nợ ngân hàng Điều này dẫn đến các khoản nợ quá hạn, ngân hàng phải tiến hành trích lập dự phòng, từ đó làm giảm khả năng thanh khoản của ngân hàng Ngoài ra, khách hàng ít thanh toán qua ngân hàng do không tin tưởng ngân hàng, phương tiện thanh toán qua ngân hàng còn chậm, hoặc chưa hiểu rõ về sự thuận lợi trong việc thanh toán qua ngân hàng

1.2.3 Phương pháp đo lường rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại

Theo Peter Rose rủi ro thanh khoản tại NHTM được đo lường bằng một số phương pháp: Phương pháp tiếp cận nguồn và sử dụng thanh khoản, phương pháp cung cầu thanh khoản, phương pháp chỉ số thanh khoản, phương pháp khe hở tài trợ, phương pháp cấu trúc nguồn vốn, phương pháp nấc thang đến hạn Mỗi phương pháp nêu trên đều được xây dựng dựa trên một số giả định là ngân hàng chỉ có thể ước lượng gần đúng mức cầu thanh khoản thực tế tại một thời điểm nhất định Đó chính là lý do vì sao nhà quản trị thanh khoản phải luôn sẵn sàng điều chỉnh mức dự tính về yêu cầu thanh khoản mỗi khi ngân hàng nhận được thông tin mới

1.2.3.1 Phương pháp tiếp cận nguồn thanh khoản và sử dụng thanh khoản

Phương pháp này dựa trên một thực tế là: Khả năng thanh khoản của ngân hàng tăng khi tiền gửi tăng và cho vay giảm Ngược lại, nó giảm khi tiền gửi giảm

và cho vay tăng Bất cứ khi nào nguồn thanh khoản và sử dụng thanh khoản không bằng nhau, NHTM đều phải đối mặt với khe hở thanh khoản Phương pháp này bao

gồm ba bước

Bước 1: Ước lượng nhu cầu vay vốn và lượng tiền gửi trong giai đoạn ngân

hàng ước tính trạng thái thanh khoản (giai đoạn kế hoạch)

Bước 2: Tính toán những thay đổi dự tính về cho vay và tiền gửi trong giai

đoạn kế hoạch

Bước 3: Ước lượng trạng thái thanh khoản ròng của ngân hàng bằng cách so

sánh mức độ thay đổi dự tính trong cho vay và mức thay đổi dự tính trong tiền gửi Một công cụ hữu ích là lập bản báo cáo thanh khoản ròng, ghi chép thống kê tất cả luồng tiền phản ánh nguồn tạo nên thanh khoản và số tiền ngân hàng đã thực

sự sử dụng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản

Phương pháp này có ưu điểm là đưa ra được một báo cáo rõ ràng về thanh khoản ròng để từ đó có thể dễ dàng điều chỉnh mức dự tính về yêu cầu thanh khoản mỗi khi ngân hàng có thông tin mới về thanh khoản Tuy nhiên, phương pháp này bị

bó hẹp trong nội dung về việc cân đối giữa nguồn thanh khoản và sử dụng thanh khoản và chỉ dự báo được khi lập được bảng báo cáo thống kê chi tiết

1.2.3.2 Phương pháp cung cầu thanh khoản

Một cách tổng quát, thanh khoản ngân hàng có thể phân tích trong khuôn khổ cung thanh khoản (LS – Liquidity Supply) và cầu thanh khoản (LD – Liquidity Demand)

Cung thanh khoản bao gồm: Tiền mặt, tiền gửi tại NHNN, tiền gửi tại các TCTD khác, thu nhận tiền gửi từ khách hàng, khách hàng tín dụng hoàn trả các khoản gốc và lãi, bán các tài sản có của NHTM, vay từ thị trường liên ngân hàng, thu từ các khoản nợ phải thu khác

Cầu thanh khoản bao gồm: Hoàn trả tiền gửi cho khách hàng, giải ngân các khoản tín dụng cho khách hàng, hoàn trả các khoản đi vay, chuyển tiền thanh toán theo yêu cầu của khách hàng, chi các khoản chi phí hoạt động, chi trả các khoản nộp Ngân sách Nhà nước (Thuế, phí, lệ phí…), trả cổ tức (NHTM cổ phần), chi trả các khoản nợ khác

Trạng thái thanh khoản ròng (NLP – Net Liquidity Position) hay còn gọi là khe hở thanh khoản của NHTM được tính bằng công thức

NLP = Cung thanh khoản – Cầu thanh khoản Nếu NLP > 0 thì có nghĩa tổng cung lớn hơn tổng cầu thanh khoản và được gọi là thặng dư thanh khoản Nếu NHTM ở trạng thái thặng dư thanh khoản thì nhà quản lý cần quyết định xem khi nào và vào đâu để đầu tư sinh lãi khoản tiền thặng

dư

Nếu NLP < 0 thì có nghĩa tổng cung nhỏ hơn tổng cầu thanh khoản và được gọi là thâm hụt thanh khoản Nếu ngân hàng có trạng thái thâm hụt thanh khoản, nhà quản trị cần quyết định khi nào và ở đâu có thể tăng được nguồn cung thanh khoản bổ sung (cần chú ý là cầu thanh khoản độc lập tương đối với ý chí của NHTM nên NHTM không thể muốn giảm là có thể giảm được)

Thực chất, vấn đề quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng có thể khái quát trong hai ý cơ bản

Thứ nhất, hiếm khi cung thanh khoản và cầu thanh khoản lại bằng nhau tại

bất cứ thời điểm nào Điều này hàm ý, NHTM phải thường xuyên liên tục xử lý các trạng thái “thâm hụt thanh khoản” hay “thặng dư thanh khoản”

Thứ hai, giải quyết vấn đề thanh khoản chứa đựng sự đánh đổi giữa “thanh

khoản” và “khả năng sinh lời” của NHTM Các nhân tố khác không đổi, dự trữ càng nhiều tài sản có tính lỏng càng cao để đáp ứng nhu cầu thanh khoản thì khả năng sinh lời của ngân hàng càng thấp

Ưu điểm của phương pháp này tại từng thời điểm cụ thể, ngân hàng có thể đánh giá được trạng thái thanh khoản của mình để có thể có các phương án xử lý kịp thời rủi ro thanh khoản Tuy nhiên, phương pháp này cũng có hạn chế nhất định Việc xác định được cầu thanh khoản tại từng thời điểm cụ thể bị chi phối bởi phần lớn các yếu tố khách quan bên ngoài ngân hàng Do đó, phương pháp này chỉ xác định được trạng thái tương đối của thanh khoản

1.2.3.3 Phương pháp chỉ số tài chính

Việc sử dụng các chỉ số tài chính cũng là một cách để ước tính yêu cầu thanh

khoản dựa trên kinh nghiệm và mức bình quân ngành Mỗi chỉ số thể hiện một khía cạnh về năng lực thanh khoản của ngân hàng Phương pháp này đo lường rủi ro thanh khoản thông qua bốn chỉ tiêu tài chính là chỉ số trạng thái tiền mặt, chỉ số chứng khoán thanh khoản, chỉ số năng lực cho vay và chỉ số LDR

Chỉ số trạng thái tiền mặt = Tiền mặt + tiền gửi tại các TCTD khác x 100%

Tổng tài sản

Về mặt lý thuyết, chỉ số này càng lớn thì ngân hàng càng có khả năng thanh toán tức thời để xử lý các nhu cầu tiền mặt tức thời Tuy nhiên, nếu chỉ tiêu này trên thực tế quá cao thì sẽ làm cho lợi nhuận của ngân hàng giảm xuống bởi vì các tài sản tiền mặt hoặc tương đương tiền thường ít đem lại lợi tức cao cho ngân hàng

Chỉ số chứng khoán thanh khoản = Chứng khoán thanh khoản x 100%

Tổng tài sản Các chứng khoán thanh khoản trên bảng cân đối tài sản bao gồm các chứng khoán kinh doanh, chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán Nếu chỉ tiêu chứng khoán thanh khoản càng lớn thì rủi ro thanh khoản mà ngân hàng phải đối mặt càng giảm

Chỉ số năng lực cho vay = Dư nợ cho vay x 100%

Tổng tài sản

Vì tín dụng và cho thuê tài chính được xem là những tài sản ít thanh khoản nhất, do đó nếu chỉ tiêu “năng lực cho vay” càng lớn thì ngân hàng càng bộc lộ là kém thanh khoản tuy nhiên lại đem lại lợi nhuận cao cho ngân hàng

LDR = Dư nợ cho vay x 100%

Tiền gửi khách hàng Chỉ số này được nhiều nước trên thế giới được sử dụng khá phổ biên Chỉ tiêu này thể hiện phần trăm các khoản cho vay của ngân hàng được tài trợ thông qua tiền gửi Một sự gia tăng tỉ lệ LDR cho thấy ngân hàng có ít hơn “tấm đệm” để tài trợ cho tăng trưởng và bảo vệ mình khỏi nguy cơ rút tiền gửi đột ngột, nhất là các ngân hàng dựa quá nhiều vào nguồn tiền gửi để tài trợ cho tăng trưởng Chỉ tiêu này càng thấp thì khả năng thanh khoản của ngân hàng càng cao và ngược lại Tỷ lệ này

không phải là một thước đo hoàn hảo về tính thanh khoản nhưng là một công cụ đo lường gần đúng

Phương pháp này có ưu điểm lớn là dựa vào đo lường được gần đúng rủi ro thanh khoản dựa vào thực tế và đo lường rủi ro thanh khoản bằng việc so sánh với trung bình ngành và từ kinh nghiệm về đánh giá rủi ro thanh khoản trước đây Một hạn chế của phương pháp này là không đưa ra được các dự báo tốt nếu có sự thay đổi một số yếu tố trong tương lại

1.2.3.4 Phương pháp khe hở tài trợ

Khe hở tài trợ là sự chênh lệch về số dư trung bình của cho vay và huy động vốn và được tính bằng công thức

Khe hở tài trợ = Dư nợ tín dụng trung bình – Số dư tiền gửi trung bình

Nếu khe hở tài trợ là dương thì ngân hàng phải tài trợ phần tín dụng phụ trội bằng cách giảm số dư tiền mặt dự trữ và các tài sản thanh khoản hoặc phải đi vay trên thị trường tiền tệ Nhu cầu vay vốn bổ sung được xác định bởi số dư tiền gửi thường xuyên, số dư tín dụng thường xuyên và số dư tài sản có thanh khoản Theo

đó, nhu cầu vay bổ sung được xác định

Tiền vay bổ sung (Nhu cầu tài trợ) = Khe hở tài trợ + Tài sản có thanh khoản Đối với ngân hàng có khe hở tài trợ lớn nhưng lại muốn duy trì nhiều tài sản

có thanh khoản, thì nhu cầu đi vay bổ sung trên thị trường tiền tệ càng lớn và rủi ro thanh khoản sẽ rất cao

Như vậy, khe hở tài trợ thể hiện dấu hiệu cảnh báo về rủi ro thanh khoản trong tương lai của ngân hàng Ngân hàng cần bù đắp khe hở tài trợ bằng cách đi vay trên thị trường tiền tệ Khi đi vay nhiều, ngân hàng sẽ rơi vào tình trạng bị các ngân hàng cho vay chú ý đến hệ số tín nhiệm, ngân hàng cho vay có thể tăng lãi suất hoặc không cho vay lại, nếu nhu cầu tài trợ vượt quá hạn mức tín dụng được phép thì ngân hàng sẽ mất khả năng thanh toán

Đây là phương pháp tốt cho chúng ta thấy được dấu hiệu cảnh báo sớm về rủi ro thanh khoản có thể xảy ra trong tương lai Tuy nhiên, phương pháp này dựa trên số liệu trung bình của một thời kỳ, không đánh giá được chính xác về rủi ro

thanh khoản của một ngân hàng thương mại

1.2.3.5 Phương pháp cấu trúc nguồn vốn

Phương pháp này tập trung chủ yếu vào vấn đề Cầu thanh khoản Phương pháp này đo lường rủi ro thanh khoản dựa vào việc phân chia cơ cấu nguồn vốn huy động theo khả năng nguồn vốn này bị rút ra khỏi ngân hàng để xác định yêu cầu thanh khoản của ngân hàng Phương pháp này gồm năm bước

Bước 1: Phân chia nguồn vốn thành các nhóm

Thứ nhất, nguồn vốn nóng là vốn vay và tiền gửi nhạy cảm với lãi suất hoặc

được dự tính sẽ bị rút khỏi ngân hàng trong kỳ kế hoạch

Thứ hai, nguồn vốn kém ổn định là các khoản tiền gửi của khách hàng trong

đó một phần đáng kể sẽ có thể bị rút khỏi ngân hàng tại một thời điểm nào đó trong

kỳ kế hoạch

Thứ ba, nguồn vốn ổn định là khoản mục vốn mà nhà quản trị ngân hàng tin

tưởng chắc chắn rằng ít có khả năng bị rút khỏi ngân hàng (trừ một bộ phận rất nhỏ trong tổng số)

Bước 2: Xác định yêu cầu dự trữ thanh khoản cho nguồn vốn

Nguồn vốn nóng sẽ chiếm tỷ lệ dự trữ thanh khoản lớn nhất khoảng 95% Nguồn vốn kém ổn định có tỷ lệ dự trữ thanh khoản vào khoảng 30%

Nguồn vốn ổn định có tỷ lệ dự trữ thanh khoản thấp nhấp là <= 15%

Như vậy, dự trữ thanh khoản vốn = 95% x (Nguồn vốn nóng – DTBB) + 30% x (Nguồn vốn kém ổn định – DTBB) + 15% x (Nguồn vốn ổn định – DTBB)

Bước 3: Xác định yêu cầu cho các khoản vay có chất lượng Yêu cầu này

thường là 100% phần chênh lệch giữa tổng cho vay tối đa tiềm năng và dư nợ thực

tế

Bước 4: Xác định yêu cầu thanh khoản của ngân hàng

Tổng dự trữ thanh khoản = Dự trữ thanh khoản vốn + Dự trữ thanh khoản cho vay

= 95% x (Nguồn vốn nóng – DTBB) + 30% x (Nguồn vốn kém ổn định – DTBB) + 15% x (Nguồn vốn ổn định – DTBB) + 100% x (Quy mô cho vay tối đa – Tổng dư nợ hiện tại)

Bước 5: Xác định yêu cầu theo các kịch bản

Yêu cầu thanh khoản dự tính = ∑Pr(xi)*NLPxi

Trong đó: Xi là các kịch bản được xây dựng

Pr(xi) là xác suất kịch bản i xảy ra

NLPxi là yêu cầu thanh khoản Xi

Phương pháp này giúp chúng ta xác định được chính xác nhu cầu về thanh khoản của ngân hàng theo các kịch bản đề ra tuy nhiên lại chỉ đứng trên góc độ đo lường về cầu thanh khoản mà không phản ánh được cung thanh khoản – một mặt của rủi ro thanh khoản

1.2.3.6 Phương pháp nấc thang đến hạn

Tháng 02/2000 Ngân hàng thanh toán quốc tế (BIS) đã xây dựng phương pháp “Nấc thang đến hạn” để đo lường thanh khoản của các NHTM Phương pháp này xây dựng thang đo đến hạn để so sánh các dòng tiền ra và dòng tiền vào trong mỗi ngày hoặc trong một thời kỳ nhất định, qua đó để xác định được các trạng thái thanh khoản ròng và trạng thái thanh khoản tích lũy

Các dòng tiền ra có thể được xếp thứ tự theo ngày mà các tài sản Nợ đến hạn, ngày sớm nhất mà người gửi tiền tiết kiệm thực hiện quyền được rút tiền gửi trước hạn, hoặc ngày sớm nhất mà các nhu cầu về vốn phát sinh một cách đột xuất

Các dòng tiền vào có thể được xếp thứ tự theo ngày mà các tài sản Có đến hạn hoặc căn cứ vào ước tính của ngân hàng về dòng tiền

BIS cũng đề xuất các bước tiếp theo nên dự báo các dòng tiền trong các kịch bản khác nhau thông qua việc xem xét trong các điều kiện bình thường, điều kiện ngân hàng gặp khó khăn và điều kiện của thị trường gặp khó khăn

Phương pháp này gặp khó khăn trong việc dự báo dòng tiền ra vì việc xác định ngày mà người gửi tiền tiến kiệm rút tiền gửi là một vấn đề khó khăn trong

việc quản lý dòng tiền

1.2.4 Chỉ tiêu đánh giá rủi ro thanh khoản

1.2.4.1 Tỷ lệ về khả năng chi trả

Tỷ lệ về khả năng chi trả = Tổng tài sản “Có” có thể thanh toán ngay

Tổng tài sản “Nợ” phải thanh toán ngay Các tổ chức tín dụng phải thường xuyên đảm bảo tỷ lệ về khả năng chi trả đối với từng loại đồng tiền, vàng như sau: tỷ lệ tối thiểu bằng 25% giữa giá trị các tài sản “Có” có thể thanh toán ngay và các tài sản “Nợ” sẽ đến hạn thanh toán trong thời gian một tháng tiếp theo; tỷ lệ tối thiểu bằng 1 (100%) giữa tổng tài sản “Có”

có thể thanh toán ngay, và tổng tài sản nợ phải thanh toán ngay trong khoản thời gian bảy ngày làm việc tiếp theo Tổ chức tín dụng nào không duy trì được các tỷ lệ theo quy định nói trên thì rủi ro thanh khoản có khả năng sẽ xảy ra

1.2.4.2 Trạng thái thanh khoản ròng (NLP)

NLP = Tổng cung thanh khoản – Tổng cầu thanh khoản Trên thực tế, chỉ số này của các ngân hàng luôn ở trạng thái thặng dư hoặc thiếu hụt thanh khoản và cả hai trạng thái này đều có thể gọi là rủi ro thanh khoản, tuy nhiên tùy thuộc vào độ lớn của trạng thái này mà rủi ro thanh khoản có thể xảy

ra, cụ thể:

Nếu NLP < 0 nghĩa là ngân hàng đang trong trạng thái thiếu thanh khoản Nếu thiếu hụt không đáng kể, ngân hàng có thể giữ nguyên trạng thái này, tuy nhiên phải theo dõi thường xuyên để không bị thiếu hụt nhiều hơn Nếu thiếu hụt nhiều, ngân hàng cần có các biện pháp khắc phục ngay lập tức để khống chế ngay nguy cơ

có thể xảy ra rủi ro thanh khoản

Nếu NLP > 0 nghĩa là ngân hàng đang trong trạng thái thừa thanh khoản Nếu thừa không nhiều, ngân hàng có thể giữ nguyên trạng thái này Nếu thừa với số tiền lớn, ngân hàng cần có biện pháp để giảm thặng dư thanh khoản đảm bảo sinh lời cho lượng thanh khoản dư thừa của mình

1.3 Quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại

1.3.1 Khái niệm về quản trị rủi ro thanh khoản

Theo James Stoner và Stephen Robbins, quản trị là tiến trình hoạch định, tổ chức, lãnh đạo và kiểm soát những hoạt động của các thành viên trong tổ chức và sử dụng tất cả các nguồn lực khác của tổ chức nhằm đạt được mục tiêu đã đề ra

Quản trị rủi ro là quá trình tiếp cận rủi ro một cách khoa học, toàn diện và có

hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm soát, phòng ngừa và giảm thiểu những tổn thất, mất mát, những ảnh hưởng bất lợi của rủi ro

Như vậy, quản trị rủi ro thanh khoản là việc quản lý có hiệu quả cấu trúc tính thanh khoản của tài sản và quản lý tốt cấu trúc danh mục của nguồn vồn

Bản chất của hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản trong ngân hàng có thể đúc kết ở hai nội dung

Một là, hiếm khi nào tại một thời điểm mà tổng cung thanh khoản bằng tổng cầu thanh khoản Do vậy ngân hàng phải thường xuyên đối mặt với tình trạng thâm hụt hay thặng dư thanh khoản

Hai là, thanh khoản và khả năng sinh lời là hai đại lượng tỷ lệ nghịch với nhau, nghĩa là một tài sản có tính thanh khoản càng cao thì khả năng sinh lời của tài sản đó càng thấp và ngược lại; một nguồn vốn có tính thanh khoản càng cao thì thường có chi phí huy động càng lớn và do đó, làm giảm khả năng sinh lời khi sử dụng để cho vay

1.3.2 Quy trình quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại

Quản trị rủi ro thanh khoản rất quan trọng và là hoạt động thường xuyên của các NHTM Các NHTM phải xây dựng cho mình quy trình quản trị rủi ro nói chung

và quy trình quản trị rủi ro thanh khoản nói riêng Quản trị rủi ro là quá trình tiếp cận rủi ro một cách khoa học, toàn diện và có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm soát, phòng ngừa và giảm thiểu những tổn thất, mất mát, những ảnh hưởng bất lợi của rủi

ro Quy trình của quản trị rủi ro gồm các bước sau

Bước 1: Nhận dạng rủi ro

Điều kiện tiên quyết để quản trị rủi ro là phải nhận dạng được rủi ro Nhận

dạng rủi ro là quá trình xác định liên tục và có hệ thống các hoạt động kinh doanh của ngân hàng; bao gồm: việc theo dõi, xem xét, nghiên cứu môi trường hoạt động

và toàn bộ hoạt động của ngân hàng nhằm thống kê được tất cả các loại rủi ro, kể cả

dự báo những loại rủi ro mới có thể xuất hiện trong tương lai, để từ đó có các biện pháp kiểm soát, tài trợ cho từng loại rủi ro phù hợp

Bước 2: Phân tích rủi ro

Đây chính là việc tìm ra nguyên nhân gây ra rủi ro Phân tích rủi ro nhằm đề

ra biện pháp hữu hiệu để phòng ngừa rủi ro Trên cơ sở tìm ra các nguyên nhân, tác động đến các nguyên nhân làm thay đổi chúng, qua đó sẽ phòng ngừa rủi ro một cách hiệu quả hơn

Bước 3: Đo lường rủi ro

Thu thập số liệu, lập ma trận đo lường rủi ro và phân tích, đánh giá Để đánh giá mức độ quan trọng của rủi ro đối với ngân hàng, người ta sử dụng hai tiêu chí: tần suất xuất hiện của rủi ro và biên độ của rủi ro, tức là mức độ nghiêm trọng của tổn thất, đây là tiêu chí có vai trò quyết định

Bước 4: Kiểm soát, phòng ngừa rủi ro

Kiểm soát rủi ro là trọng tâm của quản trị rủi ro Đó là việc sử dụng các biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lược, các chương trình hoạt động để ngăn ngừa, phòng tránh hoặc giảm thiểu những tổn thất, những ảnh hưởng không mong đợi có thể xảy ra đối với ngân hàng Các biện pháp kiểm soát có thể là: phòng tránh rủi ro, ngăn ngừa tổn thất, chuyển giao rủi ro, đa dạng rủi ro, quản trị thông tin…

Bước 5: Tài trợ rủi ro

Cần theo dõi, xác định chính xác những tổn thất về tài sản, nguồn nhân lực hoặc về giá trị pháp lý Sau đó, cần thiết lập các biện pháp tài trợ phù hợp Nhìn chung, các biện pháp này được chia làm hai nhóm: tự khắc phục và chuyển giao rủi

ro

1.3.3 Biện pháp quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại 1.3.3.1 Biện pháp quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Có”

 Biện pháp tiếp cận thanh toán thực sự còn gọi là học thuyết cho vay thương mại Biện pháp tiếp cận trạng thái thanh toán còn gọi là chiến lược tiếp cận

thị trường vốn ngắn hạn Là các ngân hàng duy trì các tài sản có tính thanh khoản cao không sinh lời hoặc những tài sản có tính thanh khoản, nhưng sinh lợi và có những điều kiện dễ dàng khi cần thiết chuyển đổi nó nhằm đáp ứng thanh khoản

Dự trữ bắt buộc nhằm duy trì khả năng thanh toán thường xuyên của các ngân hàng hoặc trong những trường hợp khẩn cấp như xảy ra rút tiền ồ ạt của công chúng, tránh khủng hoảng ngân hàng; giới hạn khả năng cho vay của ngân hàng, tránh được những trường hợp ngân hàng quá khan kiếm lợi nhuận bằng cách cho vay quá mức, có thể phương hại đến người gửi tiền; việc tập trung dự trữ của ngân hàng ở NHTW còn là một phương tiện để NHTW có thêm quyền lực điều khiển hệ thống ngân hàng, tạo sự lệ thuộc của các ngân hàng đối với NHTW

Dự trữ vượt mức dùng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản thường xuyên hàng ngày các ngân hàng cần phải tính toán nó Ngân hàng có thể dựa vào kinh nghiệm qua các thời kỳ là phương pháp sử dụng tỷ lệ bình quân về ngân quỹ so với tiền gửi hoặc tổng số tài sản có của ngân hàng Tuy nhiên các ngân hàng phần lớn tính toán nhu cầu dự trữ vượt mức của mình thường dựa theo việc tuân thủ các yêu cầu của luật định liên quan đến nó đó là tỷ lệ khả năng chi trả

Dự trữ sơ cấp bao gồm tiền mặt, tiền gửi tại NHTW, tiền gửi ngân hàng khác, ngân quỹ đang trong quá trình thu Đây là tài sản lưu hoạt nhất để đáp ứng thanh khoản, tuy nhiên, mức độ sinh lời thấp vì vậy chúng ta cần phải làm cho nó ít nhất trong hợp lý như cố gắng tập hợp séc để chuyển sang tiền mặt, tiền gửi ngân hàng khác phải tính toán thật kỹ, duy trì hợp lý nhằm đáp ứng được nhu cầu thanh khoản của ngân hàng đối với khách hàng tại các ngân hàng, cũng như sự lựa chọn giữa chi phí bỏ ra và lợi nhuận thu được từ việc hưởng các dịch vụ của ngân hàng bạn

Dự trữ thứ cấp là khoản dự trữ cung cấp và bổ sung cho dự trữ sơ cấp nhằm đáp ứng thanh khoản Dự trữ thứ cấp được tính theo công thức

Dự trữ thứ cấp = tỷ lệ thanh khoản x Số dư nguồn vốn huy động tiền gửi Việc duy trì tỷ trọng dự trữ thứ cấp tùy thuộc vào yêu cầu thanh khoản của ngân hàng Tuy nhiên, để chủ động cho các ngân hàng tránh trường hợp bất ổn,

NHTW thường yêu cầu các ngân hàng phải duy trì một số lượng chứng khoán dùng làm dự trữ thứ cấp trong khoản mục đầu tư chứng khoán của các ngân hàng Việc yêu cầu này được thực hiện theo 2 cách

Thứ nhất, dựa vào quy mô của các ngân hàng quy định tỷ lệ phần trăm dự trữ

thứ cấp chiếm trong đầu tư chứng khoán

Thứ hai, dựa vào quy mô nguồn vốn huy động tiền gửi và chuẩn đoán sự

biến động của nguồn vốn huy động tiền gửi Đây là nhu cầu thanh khoản chủ yếu nhất của ngân hàng và yêu cầu các ngân hàng phải duy trì được dự trữ thứ cấp để đáp ứng được sự biến động đó bằng cách quy định tỷ lệ thanh khoản

Ngân hàng cũng có thể bán nợ để đáp ứng thanh khoản: ngân hàng cũng có thể bán các khoản nợ bình thường, hy sinh một phần lợi nhuận để thực hiện đáp ứng thanh khoản với khoản đầu tư thu lợi nhuận lớn hơn Muốn vậy, ngân hàng cần có những khoản cho vay được đảm bảo thế chấp được cộng đồng ngân hàng xác định không bị mất giá trong suốt thời kỳ khoản vay có hiệu lực

 Biện pháp áp dụng chính sách lợi tức định trước

Ngân hàng tiến hành các khoản cấp tín dụng và đầu tư bằng các chứng khoán có thời gian đáo hạn phù hợp với nhu cầu thanh khoản Ngoài ra, ngân hàng cũng áp dụng đầu tư theo mô hình bậc thang, cho vay trả góp vốn lãi hàng tháng đó là nguồn gốc thanh khoản ngân hàng Cán bộ ngân hàng thường xuyên theo dõi, đánh giá các khoản nợ để đảm bảo các khoản nợ đến hạn có chất lượng tốt

1.3.3.2 Biện pháp quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Nợ”

Trong chiến lược này, nhu cầu thanh khoản được đáp ứng bằng cách vay mượn trên thị trường tiền tệ Việc vay mượn chủ yếu là để đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời và chỉ thực hiện khi có nhu cầu thanh khoản phát sinh

Nguồn tài trợ cho chiến lược này thường bao gồm: phát hành các chứng chỉ tiền gửi có mệnh giá lớn hơn với lãi suất cao hơn lãi suất trái phiếu kho bạc, vay các NHTM, vay NHTW Biện pháp này được các ngân hàng lớn sử dụng rộng rãi và có thể lên đến 100% nhu cầu thanh khoản

1.3.3.3 Biện pháp cân đối giữa tài sản “Có” và tài sản “Nợ”

Để đáp ứng được thanh khoản, ngân hàng cần có cấu trúc tính lỏng của tài sản “Có” và đáp ứng bằng ngân quỹ mua thuộc tài sản “Nợ” Sự phối hợp này được coi là biện pháp quản trị thanh khoản tổng thể của ngân hàng dựa trên sự so sánh chi phí, rủi ro và các tiêu chuẩn đánh giá khác Tuy nhiên, cũng cần phải nhắc nhở rằng ngân hàng cần thiết ưu tiên đáp ứng thanh khoản “Có” trước, khi cần sử dụng quỹ mua ở tài sản “Nợ”

Quản trị thanh khoản cân đối tài sản “Có” – tài sản “Nợ” còn được thể hiện trong chính sách tương đương kỳ hạn trong cho vay tức huy động ở kỳ hạn nào thì nên cho vay ở kỳ hạn đó Quản trị thanh khoản cân đối tài sản “Có” – tài sản “Nợ” còn là việc xác định ranh giới giữa nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng cho vay và đầu tư dài hạn

Hệ số huy động vốn dài hạn so

với nguồn vốn ngắn hạn =

Vốn ròng + Nguồn vốn dài hạn Giá trị bất động sản + Cho vay dài hạn + Đầu tư chứng khoán dài hạn

Để chống đỡ với khả năng rút tiền ồ ạt của khách hàng, ngân hàng cần phải

có được chiến lược quản trị thanh khoản trong tình trạng khủng hoảng là sự kết hợp giá trị tài sản “Có” và tài sản “Nợ”, lên kế hoạch cụ thể để bán tài sản khi cần thiết Ngoài ra, mỗi ngân hàng còn cần có các chính sách nhằm cố gắng thâm nhập thị trường tài sản “Nợ” để có thể tiếp cận nguồn vốn kịp thời khi cần thiết

NHTW được xem là tuyến phòng thủ mạnh nhất, không bao giờ bị đánh thủng, và là bức tường chống đỡ thanh khoản mạnh nhất cho các ngân hàng

Bút tệ được coi là tuyến phòng thủ thanh khoản mạnh nhất của NHTM tại phòng giao hoán việc hạch toán bù trừ sẽ được diễn ra Việc thực sự chi trả chỉ được thực hiện trên số kết dư thừa thiếu giữa các ngân hàng Vì vậy, mở rộng thanh toán không dùng tiền mặt được coi là chiến lược tổng thể để đảm bảo thanh khoản cho các ngân hàng

1.3.4 Chỉ tiêu đánh giá kết quả quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại

1.3.4.1 Niềm tin của công chúng

Ngân hàng hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ nên hoàn toàn kinh doanh dựa trên chữ tín Vì vậy, khi các cá nhân và tổ chức cho rằng ngân hàng đang trong tình trạng nguy hiểm và không thể thực hiện các nghĩa vụ thanh toán cho họ thì ngay lập tức các ngân hàng sẽ mất đi các khoản tiền gửi.Và nếu ngân hàng thực

sự đánh mất long tin, chữ tín đối với khách hàng thì ngân hàng không thể giữ chân những người gửi tiền được nữa và hiển nhiên là hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng hoàn toàn bị thất bại

1.3.4.2 Chi phí vay mượn từ các nguồn bên ngoài

Một trong các phương pháp phòng ngừa rủi ro thanh khoản là việc vay mượn hoặc bán các tài sản thanh khoản ra bên ngoài Một ngân hàng thường xuyên vay mượn nhiều từ ngân hàng trung ương, một ngân hàng đang bán các tài sản của mình với giá trị thấp, một ngân hàng đang trả chi phí lãi suất vay vốn cao hơn các ngân hàng khác có cùng quy mô và địa bàn để trang trải cho nhu cầu thanh khoản của mình là những chỉ tiêu cho thấy việc quản trị rủi ro của ngân hàng này đang gặp vấn

Thứ hai, chỉ số chứng khoán thanh khoản

Chỉ số CK thanh khoản = CK kinh doanh + CK sẵn sàng để bán

Tổng tài sản “Có”

Chỉ số này phản ánh tỷ lệ nắm giữ các chứng khoán có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, đáp ứng nhu cầu này trên tổng tài sản có của ngân hàng Tỷ lệ này càng cao cho thấy tính thanh khoản của ngân hàng càng tốt

Thứ ba, chỉ số tiền nóng

Chỉ số tiền nóng = Tiền gửi và cho vay ngân hàng

Tiền gửi và vay từ ngân hàng Chỉ số này càng cao cho thấy tính thanh khoản của ngân hàng càng tốt Nếu chỉ số này lớn hơn một thì chứng tỏ các NH đã gửi đi nhiều hơn cho vay đối với các ngân hàng khác Điều đó chứng tỏ ngân hàng có nhiều lợi thế trong việc huy động

để đảm bảo khả năng thanh khoản của mình

Thứ tư, chỉ số thành phần tiền gửi

Chỉ số thành phần tiền gửi = Tiền gửi giao dịch

Tiền gửi định kỳ Chỉ số này giảm thể hiện yêu cầu thanh khoản giảm vì tính ổn định của tiền gửi định kỳ tăng Điều này cho thấy việc quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng được cải thiện đáng kể

1.4 Các quy định về thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản được đề cập trong hiệp ước Basel

1.4.1 Hiệp ước Basel I

Basel I đặt ra ba tiêu chuẩn về thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản

Tiêu chuẩn thứ nhất: Tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro – “Tỷ lệ Cook”

Tỷ lệ này được phát triển bởi Ủy ban Basel về giám sát Ngân hàng với mục đích củng cố hệ thống Ngân hàng quốc tế, đối tượng ban đầu là những Ngân hàng hoạt động quốc tế, nhưng sau này đã được thực thi trên hơn 100 quốc gia

Theo tiêu chuẩn này, Ngân hàng phải giữ lại lượng vốn bằng ít nhất 8% của

rổ tài sản, được tính toán theo nhiều phương pháp khác nhau và phụ thuộc vào độ rủi ro của chúng

Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) = Vốn bắt buộc/ Tài sản tính theo độ rủi ro gia quyền ≥

8%

Tiêu chuẩn thứ hai: Vốn cấp 1 ≥ Vốn cấp 2 + Vốn cấp 3, trong đó

Vốn cấp 1 gồm: Vốn chủ sở hữu; Lợi nhuận giữ lại; Lợi ích thiểu số tại các công ty con, có hợp nhất báo cáo tài chính; Lợi thế kinh doanh

Vốn cấp 2 gồm: Lợi nhuận giữ lại không công bố; Dự phòng đánh giá lại tài sản; Dự phòng chung; Công cụ vốn hỗ trợ; Vay với thời hạn ưu đãi; Đầu tư vào các công ty con và các tổ chức tài chính khác

Vốn cấp 3 gồm vay ngắn hạn

Tiêu chuẩn thứ ba: Vốn tính theo rủi ro gia quyền

Tài sản tính theo rủi ro gia quyền (RWA) = ∑ (Tài sản x Mức rủi ro phân định cho từng tài sản trong bảng cân đối kế toán) + ∑ (Nợ tương đương x Mức rủi

Thứ ba, Basel I chưa tính đến lợi ích của đa dạng hóa hoạt động Các lý thuyết về đầu tư chỉ ra rủi ro sẽ giảm thông qua đa dạng hóa danh mục đầu tư Tuy nhiên, theo Basel I, quy định về vốn tối thiểu không khác biệt giữa một ngân hàng

có hoạt động kinh doanh đa dạng (ít rủi ro hơn) và một ngân hàng kinh doanh tập trung (nhiều rủi ro hơn); một khoản nợ riêng lẻ yêu cầu một lượng vốn giống như một danh mục đầu tư được đa dạng hóa với cùng một giá trị

Thứ tư, một số quy tắc do Basel I đưa ra chỉ có thể vận dụng trong trường hợp ngân hàng hoạt động theo kiểu ngân hàng đơn, không dựa trên một sự sáp nhập hay hoạt động theo kiểu tập đoàn ngân hàng, ngân hàng mẹ, ngân hàng – chi nhánh

1.4.2 Hiệp ước Basel II

Trụ cột 1: Yêu cầu về vốn tối thiểu

Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) tối thiểu vẫn là 8% của tổng tài sản có rủi ro như Basel I Tuy nhiên, rủi ro được tính toán theo ba yếu tố chính mà ngân hàng phải đối mặt: rủi ro tín dụng, rủi ro tác nghiệp (hay rủi ro hoạt động) và rủi ro thị trường So với Basel I, cách tính chi phí vốn đối với rủi ro tín dụng có sự sửa đổi lớn, đối với rủi ro thị trường có sự thay đổi nhỏ, nhưng hoàn toàn là phiên bản mới đối với rủi ro tác nghiệp Trọng số rủi ro của Basel II bao gồm nhiều mức (từ 0% - 150% hoặc hơn) và rất nhạy cảm với xếp hạng

Trụ cột 2: Giám sát

Các ngân hàng cần phải đánh giá một cách đúng đắn về những loại rủi ro mà

họ phải đang đối mặt và đảm bảo rằng những giám sát viên sẽ có thể đánh giá được tính đầy đủ của những biện pháp đánh giá này Ngoài ra, trụ cột 2 còn liên quan tới việc hoạch định chính sách ngân hàng, cung cấp cho các nhà hoạch định chính sách những công cụ tốt hơn so với Basel I Trụ cột này cũng cung cấp một khung giải pháp cho các rủi ro mà ngân hàng đối mặt, gồm rủi ro hệ thống, rủi ro chiến lược, rủi ro pháp lý, rủi ro thanh khoản

Trụ cột 3: Kỷ luật thị trường

Các ngân hàng cần phải công khai thông tin một cách thích đáng theo nguyên tắc thị trường Với trụ cột này, Basel II đưa ra một danh sách các yêu cầu buộc các ngân hàng phải công khai thông tin, từ những thông tin về cơ cấu vốn, mức độ đầy đủ vốn đến những thông tin liên quan đến mức độ nhạy cảm của ngân hàng với rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro tác nghiệp và quy trình đánh giá của ngân hàng đối với từng loại rủi ro này

Hạn chế của Basel II

Qua các thay đổi của Basel, các ngân hàng càng được yêu cầu hoạt động một cách minh bạch hơn, đảm bảo vốn phòng ngừa cho nhiều loại rủi ro hơn, do vậy hy vọng sẽ giảm thiểu được rủi ro Tuy nhiên, dù được coi là một cơ chế quan trọng để tăng cường cải cách và củng cố toàn bộ công tác điều hành trong lĩnh vực tài chính,

nhưng cuộc khủng hoảng tài chỉnh hiện tại đã cho thấy những thiếu sót, bất cập của Basel II

Thứ nhất, việc áp dụng các phưuơng pháp quản trị rủi ro tiên tiến chưa có các tiêu chuẩn có thể được chấp nhận rộng rãi

Thứ hai, các phương pháp giám sát, đánh giá rủi ro chưa tính đến các hoạt động của chu kỳ kinh doanh

Thứ ba, các cơ quan quản lý chưa theo kịp tốc độ phát triển mạnh mẽ những sản phẩm dịch vụ có khoa học công nghệ cũng như mức độ rủi ro cao

1.4.3 Hiệp ước Basel III

Nhằm khắc phục những thiếu sót của Basel II, đồng thời nỗ lực ngăn chặn

sự tái diễn của cuộc khủng hoảng tài chính thế giới, BCBS đã phát triển Basel II thành Basel III với những quy định nghiêm ngặt hơn

Trụ cột 1: Yêu cầu về vốn tối thiểu

Basel III đặt ra tiêu chuẩn tối thiểu về vốn cổ phần thường tăng từ 2% RWA (Risk Weighted Assets) trước khi giả trừ lên 4,5% sau khi giảm trừ và vốn cấp 1 (bao gồm vốn cổ phần thường và các công cụ tài chính đủ điều kiện khác) tăng từ 4% lên 6% Cả hai tiêu chuẩn này được thực hiện từ 01/01/2015

Basel III cũng bổ sung thêm một số quy định về vốn đệm dự phòng

Một là bổ sung phần vốn đệm dự phòng tài chính ở mức 2,5% nhằm đối phó với những tình huống căng thẳng trong tương lai và đưa tiêu chuận tổng mức vốn cổ phần thường lên mức 7% Vốn đệm dự phòng tài chính bắt đầu thực hiện từ đầu năm 2015, ở mức ban đầu là 0,625% sau đó mỗi năm tưng 0,625% cho đến ngày có hiệu lực toàn phần là 01/01/2019 ở mức yêu cầu là 2,5% RWA

Hai là vốn đệm dự phòng ngược chu kỳ từ 0 đến 2,5% vốn cổ phần thường tùy theo điều kiện của mỗi quốc gia và chỉ cóhiệu lực khi có sự tăng trưởng tín dụng nóng, gây rủi ro cho toàn hệ thống

Bên cạnh tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu được đề cập ở trên, Basel III còn đưa ra hai tiêu chuẩn thanh khoản Hai tiêu chuẩn này được xây dựng nhằm đạt được hai

mục tiêu riêng biệt nhưng bổ sung cho nhau, đó là:

Mục tiêu thứ nhất: thúc đẩy khả năng phục hồi thanh khoản ngắn hạn trong danh mục rủi ro thanh khoản của một ngân hàng bằng cách đảm bảo ngân hàng nắm giữ các tài sản thanh khoản có chất lượng đủ cao để có thể chịu đựng được một cuộc kiểm tra căng thẳng kéo dài một tháng Mục tiêu này được đo lường bằng tỷ lệ đảm bảo thanh khoản (Liquidity Coverage Ratio – LCR)

LCR = Dự trữ tài sản thanh khoản chất lượng cao

Tổng luồng tiền mặt ra thuần trong 30 ngày tới Mục tiêu thứ hai: thúc đẩy khả năng phục hồi thanh khoản trong một thời gian dài hơn bằng cách tạo ra nguồn lực bổ sung để tài trợ cho các hoạt động của ngân hàng với nguồn tài chính ổn định hơn và liên tục Mục tiêu này được đo lường bằng tỷ lệ tài trợ ổn định thuần (the Net Stable Funding Ratio – NSFR)

Trụ cột 2: Giám sát và quản lý rủi ro

Theo Basel III, có hai việc cần làm để hạn chế rủi ro hệ thống hiệu quả Một

là giảm mức độ khuếch đại của khủng hoảng theo chu kỳ kinh tế và hai là mối quan

hệ phụ thuộc và những rủi ro chung của các tổ chức tài chính, đặc biệt đối với những ngân hàng có vai trò quan trọng trong hệ thống

Trụ cột 3: Nguyên tắc thị trường và minh bạch thông tin Về cơ bản, trụ

cột này không khác nhiều so với các yêu cầu được đặt ra trong Basel II

1.5 Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản và bài học cho ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam

1.5.1 Kinh nghiệm của một số ngân hàng về quản trị rủi ro thanh khoản 1.5.1.1 Kinh nghiệm từ ngân hàng TMCP Sumitomo Mitsui Nhật Bản (SMBC)

NSFR = Nguồn tài trợ ổn định hiện có ASF

Nguồn tài trợ ổn định cần phải có RSF