Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng TMCP công thương việt nam chi nhánh 8, thành phố hồ chí minh

ơyăc ngălƠăm t r iăroăđ căthùăvƠăkhóăphòngăng aănh tătrongăho tăđ ngăkinhădoanhăc aăNgơnăhƠng.ă Vi căđi uăhƠnhăchínhăsáchălưiăsu tăc aăNHNNăth iăgianăquaăđưăcóănhi uăthayă đ i,ăquyăđ nhă

B ăGIÁOăD CăVĨă ĨOăT O

LU NăV NăTH CăS ăKINHăT

NG IăH NGăD NăKHOAăH C:

TS.ăL IăTI NăD NH

THĨNHăPH ăH ăCHệăMINHăậ N Mă2014

TPHCM, ngày 29 tháng 10 n m 2014

Lê Th Y n

M C L C

L IăCAMă OAN 2

M C L C 3

DANH SÁCH CÁC T VI T T T 6

DANH SÁCH CÁC B NG 7

DANH SÁCH CÁC BI Uă /S 8

L I M U 9

Ch ng 1: C s lý lu n v qu n tr r i ro lãi su t c a các Ngân hàng Th ng m i 12

1.1 T ng quan v r i ro lãi su t t i Ngân hàng th ng m i 12

1.1.1 Khái ni m 12

1.1.2 Nguyên nhân 12

1.1.3 Phân lo i r i ro và nh h ng c a r i ro lãi su tăđ i v i NHTM 13

1.1.4 oăl ng r i ro lãi su t c a Ngân hàng th ng m i 15

1.1.5 Công c phòng ng a r i ro lãi su t 17

1.2 T ng quan v Qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng th ng m i 21

1.2.1 Khái ni m 21

1.2.2 Các nhân t nh h ngăđ n qu n tr r i ro lãi su t trong ho tăđ ng kinh doanh ngân hàng 22

1.2.3 Quy trình qu n tr r i ro lãi su t 22

1.3 S c n thi t qu n tr r i ro lãi su t t i NHTM 23

1.4 Chi n l c qu n tr r i ro lãi su t 25

1.5 Nguyên t c qu n tr r i ro lãi su t theo tiêu chu n Basel II 26

1.6 Qu n tr r i ro lãi su t thông qua qu n tr tài s n n - tài s n có 27

1.7 Qu n tr r i ro theo c ch qu n lý v n t p trung 30

K T LU N CH NG 1 33

CH NG 2: TH C TR NG QU N TR R I RO LÃI SU T T I NGÂN HÀNG TMCP CÔNG TH NG CN8 TP HCM 34

2.1 T ng quan v Ngân hàng TMCP Công Th ng Vi t Nam chi nhánh 8 ậ

TPHCM 34 2.1.1 L ch s hìnhăthƠnhăầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ.26 2.1.2 Tình hình ho tăđ ng kinh doanh c a Vietinbank - CNă8ăTPăHCMăăăầầ28

2.2 Th c tr ngăđi u hành lãi su t c a NHNN 45

2.3 Th c tr ng qu n tr r i ro lãi su t c a Ngân hàng TMCP Công Th ng Vi t nam chi nhánh 8 50

2.4 C u trúc qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng TNCP Công Th ng Vi t Nam chi nhánh 8 TPHCM 52

2.5 oăl ng r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Công Th ng Vi t Nam CN8-TPHCM 54

2.6 Ki m soát và phòng ng a r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Công Th ng Vi t Nam CN8-TPHCM 67

2.7 ánhăgiáăho tăđ ng qu n tr r i ro lãi su t c a Ngân hàng TMCP Công Th ng Vi t Nam CN8-TPHCM 69

2.7.1 K t qu đ tăđ c 69

2.7.2 H n ch 70

2.8 Nguyên nhân nh ng h n ch trong qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Công Th ng Vi t Nam ậ CN8 TPHCM 71

K T LU N CH NG 2 76

CH NG 3: GI I PHÁP HOÀN THI N QU N TR R I RO LÃI SU T T I NGÂN HÀNG TMCP CÔNG TH NG CN8 TP HCM 77

3.1 nh h ng chung v qu n tr r i ro lãi su t 77

3.1.1 V phía Ngân hàng Nhà n c 77

3.1.2 V phía Ngân hàng Th ng m i 78

3.2 Gi i pháp hoàn thi n qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng Th ng m i C ph n Công Th ng Vi t Nam ậ CN8 TPHCM 79

3.2.1 Hoàn thi n mô hình qu n tr r i ro lãi su t 79

3.2.1.1 Phân tích r i ro lãi su t 80

3.2.1.2 ng d ngămôăhìnhăđoăl ng r i ro lãi su t 80

3.2.1.3 Công c phòng ng a r i ro lãi su t 82

3.2.1.4 Ki m soát, giám sát r i ro lãi su t 84

3.3 Các ki n ngh đ hoàn thi n ho tăđ ng qu n tr r i ro lãi su t 85

3.3.1 Ki n ngh v i Ngân hàng Th ng m i C ph n Công Th ng VN ậ Tr s chính 85

3.3.2 Ki n ngh v i Ngân hàng Nhà n c 87

K T LU N CH NG 3 90

K T LU N 91 TÀI LI U THAM KH O 92

PH L C

DANHăSÁCHăCÁCăT ăVI TăT T

Agribank NgơnăhƠngăNôngănghi păvƠăPhátătri nănôngăthôn

CN8 TPHCM Chiănhánhă8ăThƠnhăph ăH ăChíăMinhă(chiănhánh)

FTP nhăgiáăđi uăchuy năv năn iăb

NHCT NgơnăhƠngăTh ngăm iăC ăph năCôngăTh ngăVi tăNam NHNN NgơnăhƠngăNhƠăn c

NHTM NgơnăhƠngăth ngăm i

NII (NetăInterestăIncome)ăthuănh pălưiăròng

NIM (NetăInterestăMargin)ăbiênăđ ăthuănh pălưiăròng

NIMbqTSC Biênăđ ăthuănh pălưiăròngăbìnhăquơnătrênăTƠiăs năcó

NIMbqTSN Biênăđ ăthuănh pălưiăròngăbìnhăquơnătrênăTƠiăs năn TCTD T ăch cătínăd ng

TMCP Th ngăm iăC ăph n

TSC TƠiăs năCó

TSN TƠiăs năN

Vietcombank NgơnăhƠngăTh ngăm iăC ăph năNgo iăth ngăVi tăNam Vietinbank NgơnăhƠngăTh ngăm i C ăPh năCôngăTh ngăVi tăNam

DANHăSÁCHăCÁCăB NG

B ngă2.1:ăT căđ ăt ngătr ngăd ăn ăt iăNHCTăCN8ăTPHCMăn mă2011ăđ nă6ăthángă

đ uăn mă2014 28

B ngă2.2:ăL iănhu năho tăđ ngăkinhădoanhăt ăn mă2011ăđ nă6ăthángăđ uăn mă2014 29

B ngă2.3:ăLưiăsu tăhuyăđ ngăv năbìnhăquơnăt iăNHCTăCN8ăTPHCMăn mă2011ăđ nă6ă

thángăđ uăn mă2014 35

B ngă2.4:ăLưiăsu tăchoăvayăv năbìnhăquơnăt iăNHCTăCN8ăTPHCMăn mă2011ăđ nă6ă

thángăđ uăn mă2014 36

B ngă 2.5:ă Chênhă l chă gi aă d ă n ă vƠă huyă đ ngă quaă cácă k ă h nă t iă NHCTă - CN8

TPHCM n mă2013 47

B ngă2.6:ăD ăN ă- Huyăđ ngătheoăgiáătr ăs ăsáchă2013 48

B ngă2.7:ăChênhăl chăgi aăd ăn ăvƠăhuyăđ ngăquaăcácăk ăh năt iăNHCTăCN8 TPHCM

n mă2012 50

B ngă2.8:ăD ăN - Huyăđ ng theo giá tr s sách 2012 51

B ng 2.9: Chênh l ch gi aăd ăn vƠăhuyăđ ng qua các k h n t i NHCT CN 8 TPHCM

theo giá tr s sáchăn mă2013 52

B ngă2.10:ăD ăN ă- Huyăđ ngătheoăgiáătr ăs ăsáchăn mă2013 54

B ng 2.11: Chênh l ch gi aăd ăn vƠăhuyă đ ng qua các k h n t i NHCT CN 8

TPHCM theo giá tr s sáchă6ăthángăđ uăn mă2014 55

B ngă2.12:ăD ăN ă- Huyăđ ngătheoăgiáătr ăs ăsáchăn mă2013 56

B ngă2.13:ăPhơnălo iăn ăt ă2011ăđ năquỦă2 n mă2014 57

DANHăSÁCHăCÁCăBI Uă /S ă

S ăđ ă1.1:ăT ăch căđi uăhòaăv năt pătrungăgi aăTr ăS ăChínhăvƠăcácăđ năv ăkinhădoanh

23

S ăđ ă2.1:ăC uătrúcămôăhìnhăqu nătr ăr iăroălưiăsu tăNHCTăVNăCN8ăTP.HCMăầăă44

S ăđ ă2.2:ăăQuyătrìnhăđi uăhòaăv năn iăb ăc aăNgơnăhƠngăTMCPăCôngăTh ngăVi tă

Nam 60

Bi uăđ ă2.1:ăM căt ngătr ngăd ăn ăvƠăhuyăđ ngăv năt iăNHCTăCN8ăTPHCMăgiaiă

đo năt ă2011ăđ nă6ăthángăđ uăn mă2014 28

Bi uăđ ă2.2:ăL iănhu nătr căDPRRăc aăNHCTăCN8ăTPHCMăt ă2011ăđ nă6ăthángă

đ uăn mă2014 30

Bi uăđ ă2.3:ăLưiăsu tăhuyăđ ngăv năbìnhăquơnăt iăNHCTăCN8ăTPHCMăn mă2011ăđ nă

6ăthángăđ uăn mă2014 35

Bi uăđ ă2.4:ăLưiăsu tăchoăvayăv năbìnhăquơnăt iăNHCTăCN8ăTPHCMăn mă2011ăđ nă6ă

thángăđ uăn mă2014 37

Bi uăđ ă 2.5:ăChênhăl chăgi aăd ăn ăvƠăhuyăđ ngăquaăcácăk ă h năt iăNHCTăCN8ă

Bi uăđ ă2.8:ăChênhăl chăgi aăd ăn ăvƠăhuyăđ ngăquaăcácăk ăh năt iăNHCTăCNă8ă

TPHCMă6ăthángăđ uăn mă2014 55

Bi uăđ ă2.9:ăT ăl ăphơnălo iăn ăt iăNgơnăhƠngăTMCPăCôngăTh ngăVNăCN8ăTPHCM

t ă2011ăđ năquỦă3ăn mă2014 57

L IăM ă U

T V Nă :

Trongănh ngăn măg năđơy,ăv năđ ălưiăsu tăc aăh ăth ngăngơnăhƠngălƠăv năđ ăđưăvƠăđangăđ c cácăngơnăhƠngăcùngătoƠnăxưăh iăquanătơm.ăTrênăth căt ăcácăngơnăhƠngăđưăph iăgánhăch uănh ngăh uăqu ăgơyă nhăh ngăđ năs ăanătoƠnătrongăkinhădoanh,ănh ngăt năth tănh tăđ nhăt ănh ngăbi năđ ngăc aălưiăsu t ơyăc ngălƠăm t

r iăroăđ căthùăvƠăkhóăphòngăng aănh tătrongăho tăđ ngăkinhădoanhăc aăNgơnăhƠng.ă

Vi căđi uăhƠnhăchínhăsáchălưiăsu tăc aăNHNNăth iăgianăquaăđưăcóănhi uăthayă

đ i,ăquyăđ nhătr nălưiăsu tăhuyăđ ng,ăápăd ngălưiăsu tăchoăvayătheoăc ăch ăth aăthu n,ầăXuăth ănƠyăd năđ nănh ngăbi năđ ngăth ngăxuyênăc aălưiăsu tădoănh ngă

y uăt ătácăđ ngăđ năcungăc uăv nătrongăn năkinhăt ăNh ăv yăcácăNHTMăti păt că

đ ngătr cănguyăc ăđ iăm tăv iăr iăroălưiăsu tănhi uăh năđòiăh iăs ăquanătơmăthíchăđángăc aăcácănhƠăqu nătr ăđi uăhƠnhăngơnăhƠng.ăTuy nhiên,ăcôngătácăqu n tr ăr iăroălưiăsu tăt iăcácăNHTMăhi nănayăv năch aătoƠnădi n,ăv ătrìnhăđ ăc ngănh ănghi păv ăphòngăch ngăr iăroălưiăsu tăc aăcácăngơnăhƠngăv năcònănhi uăh năch

NgơnăhƠngăTMCPăCôngăTh ngăVi tăNamăậ Chiănhánhă8ăTPHCMălƠăm tătrongănh ngăngơnăhƠngăl năhƠngăđ uăVi tăNam,ăc ăc uăho tăđ ngătiênăti năvƠăhi uă

qu ,ăch tăl ngăho tăđ ngăqu nătr ăr iăroăt t.ăHi uăđ căt măquanătr ngăc aăcôngătácă

qu nătr ăr iăroălưiăsu t,ăchiănhánhăkhôngăng ngănơngăcaoătrìnhăđ ăcánăb ăvƠăápăd ngăcácăph ngăphápătiênăti năvƠoăcôngătácăqu nătr ăc aămình

Xu tăphátăt ăth căti năđóătôiăđưăch năđ ătƠiăắQu n tr r i ro lãi su t t i Ngân

hàng Th ng m i C ph n Công Th ng Vi t Nam – Chi nhánh 8 TPHCM” làm

đ ătƠiănghiênăc uăc aămình

M c tiêu nghiên c u

Lu năv nănghiên c u v th c tr ng r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Công

Th ngăVi t Nam chi nhánh 8 TP.HCM, đoăl ng m căđ nhăh ng c a bi năđ ng lãi su tăđ n hi u qu ho tăđ ng kinh doanh c a Ngân hàng T đó,ăđ aăraăcácăgi i phápăđ h n ch r i ro lãi su t nh m t oăđi u ki n thu n l iăchoăNgơnăhƠngăTMCPăCôngăTh ngăVi tăNamăậ Chi nhánh 8 TPHCM có th th c hi n vi c qu n tr r i ro lãi su t m t cách t tăh n,ăgópăph n nâng cao kh n ngăc nh tranh và h n ch đ n

m c th p nh t nh ng thi t h i t nhăh ng x u c a bi năđ ng lãi su tăđ n thu nh p

c a ngân hàng

iăt ng và ph m vi nghiên c u

iăt ng và ph m vi nghiên c u c a lu năv n:ăHo tăđ ng qu n tr r i ro lãi

su t c a Ngân hàng TMCPăCôngăTh ngăVi tăNamăăchiănhánhă8ăTPăHCMătrong kho ng th i gian t n mă2011 đ nă6ăthángăđ uăn mă2014

Tính th c ti n c aăđ tài

Nghiên c u v ho tăđ ngăqu nătr ăr iăroălưiăsu t c a Ngân hàng TMCPăCôngă

Th ngăVi tăNamăậ Chi nhánh 8 TPHCM Góp ph n hoàn thi n ho tăđ ng qu n tr

r i ro lãi su t c a Ngân hàng TMCPăCôngăTh ngăVi tăNamăậ Chi nhánh 8 TPHCMăănóiăriêngăvƠătoƠnăh ăth ngăngơnăhƠngănóiăchung

Ph ngăphápănghiênăc u

Lu năv năs d ngăcácăph ngăphápănghiênăc u:ăph ngăphápăt ng h p s

li u,ăph ngăphápăphơnătíchăđánhăgiáănh ng nhân t nhăh ngăđ n qu n tr r i ro lãi su t,ăph ngăphápăphơnătíchăđoăl ng r i ro lãi su t, các nghi p v phòng ng a

r i ro lãi su t t đóăđ aăraăcácăgi i pháp phù h păđ qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCPăCôngăTh ngăVi tăNamăậ Chi nhánh 8 TPHCM

K t c u c aăđ tài

ătƠiăđ căchiaălƠmă3ăch ng:

Ch ng 1:ăC ăs lý lu n v qu n tr r i ro lãi su t c a cácăNgơnăhƠngăTh ngă

m i

Ch ngă2:ăTh c tr ng qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCPăCôngă

Th ngăVi tăNamăậ Chi Nhánh 8 TP HCM

Ch ngă3:ăGi i pháp hoàn thi n qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCPăCôngăTh ngăVi tăNamăậ Chi nhánh 8 TPHCM

Ch ngă1:ăC ăs lý lu n v qu n tr r i ro lãi su t

tr ngăc aăv năngơnăhƠngăxu tăphátăt ăs ăthayăđ iăc aăm călưiăsu t [11]

Theo Thomas P.Fitch (Dictionary of Banking Terms 1997 ậ Barron’săEdutionalăSeriesăInc):ăR iăroălưiăsu tălƠăr iăroăkhiăthayăđ iălưiăsu tăth ătr ngăs ăd nă

đ nătƠiăs năsinhăl iăgi măgiáătr ă[11]

Tuyăcóănhi uăkháiăni măkhácănhau,ănh ngăcácăkháiăni măcùngăcóăchungăn iăhƠmănh ănhauălƠ:ăR iăroălưiăsu tălƠălo iăr iăroăxu tăhi năkhiăcóăs ăthayăđ iălưi su tăth ă

tr ngăho cănh ngăy uăt ăcóăliênăquanăđ nălưiăsu tăd năđ năt năth tăv ătƠiăs năho că

gi măthuănh păc aăngơnăhƠng

1.1.2 Nguyên nhân

Th ănh t,ăkhiăxu tăhi năs ăkhôngăcơnăx ngăv ăk ăh năgi aăTƠiăs năN ăvƠă

TƠiăs năCó.ăTr ngăh p th ănh t,ăk ăh năc aăTƠiăs n Cóăl năh năk ăh năc aăTƠiăs nă

N :ăăngơnăhƠngăhuyăđ ngăv năng năh năđ ăchoăvayăvƠăđ uăt ădƠiăh n.ăR iăroăs ăx yăraăn uălưiăsu tăhuyăđ ngătrongănh ngăn măti pătheoăt ngălênătrongăkhiălưiăsu tăchoăvayăvƠăđ uăt ădƠiăh năkhôngăđ i.ăTr ngăh păth ăhai,ăk ăh năc aăTƠiăs năCóănh ă

h năk ăh năc aăTƠiăs năN :ăngơnăhƠngăhuyăđ ngăv năcóăk ăh nădƠiăđ ăchoăvayăvƠă

đ uăt ăv iăk ăh năng n.ăR iăroăs ăx yăraăn uălưiăsu tăhuyăđ ngătrongănh ngăn măti pătheoăkhôngăđ iătrongăkhiălưiăsu tăchoăvayăvƠăđ uăt ăgi măxu ng

Th ăhai,ădoăcácăngơnăhƠngăápăd ngălưiăsu tăkhácănhauătrongăquáătrìnhăhuyă

đ ngăv năvƠăchoăvay.ăTr ngăh păn uăngơnăhƠngăhuyăđ ngăv iălưiăsu tăc ăđ nhăđ ăchoăvay,ăđ uăt ăv iălưiăsu tăbi năđ i.ăKhiălưiăsu tăgi m,ăr iăroălưiăsu tăs ăxu tăhi năvìăchiăphíăkhôngăđ iătrongăkhiăthuănh păt ălưiăgi m,ăđi uăđóălƠmăchoăl iănhu năngơnăhƠngăgi m.ăTr ngăh păkhác,ăngơnăhƠngăhuyăđ ngăv iălưiăsu tăbi năđ iăđ ăchoăvayăvƠăđ uăt ăv iălưiăsu tăc ăđ nh.ăKhiălưiăsu tăt ng,ăr iăroălưiăsu tăs ăxu tăhi năvìăchiăphíă

lưiăt ngătheoălưiăsu tăth ătr ngătrongăkhiăthuănh pălưiăkhôngăđ i,ădoăđóăl iănhu năngơnăhƠngăc ngăgi mătheo

Th ăba,ădoăcóăs ăkhôngăphùăh păv ăkh iăl ngăgi aăngu năv năhuyăđ ngăv iă

vi căs ăd ngăngu năv năđóăđ ăchoăvay.ăCh ngăh năngơnăhƠngăhuyăđ ngăv nă100ăt ă

đ ngăv iălưiăsu tă1%/thángăvƠăk ăh nălƠă6ăthángăthìăchiăphíălưiălƠă6ăt ăđ ng.ăNgơnăhƠngăchoăvayă60ăt ăđ ngăv iălưiăsu tă1.2%/thángăv iăk ăh nă6ăthángăthìăthuănh pălưiălƠă4.32ăt ăđ ng.ăNgơnăhƠngăkhôngăs ăd ngăh tăngu năv năđ ăchoăvayălƠmăl iănhu nă

gi mă1.68ăt

Th ăt , do khôngăcóăs ăphùăh păv ăth iăh năgi aăngu năv năhuyăđ ngăv iă

vi căs ăd ngăngu năv năđóăđ ăchoăvay.ăCh ngăh năngơnăhƠngăhuyăđ ngăv nă100ăt ă

đ ngăv iălưiăsu tă1%/thángăvƠăk ăh nălƠă6ăthángăthìăchiăphíălưiălƠă6ăt ăđ ng.ăNgơnăhƠngăchoăvayă100ăt ăđ ngăv iălưiăsu tă1.2%/thángăv iăk ăh nă3ăthángăthìăthuănh pălưiălƠă3.6ăt ăđ ng.ăDoăhuyăđ ngăv năv iăth iăgianădƠiănh ngăchoăvayăv iăth iăh nă

ng nălƠmăl iănhu năngơnăhƠngăgi mă2.4ăt ăđ ng

Th n m, do t l l m phát d ki n không phù h p v i t l l m phát th c

t nên v n c aăngơnăhƠngăkhôngăđ c b o toàn sau khi cho vay Ch ng h n khi d

ki n lãi su tăchoăvayălƠă8%ătrongăđóălưiăsu t th c là 3% và d ki n t l l m phát là 5%, n u sau khi cho vay, t l l m phát th c là 7% thì lãi su t th căngơnăhƠngăđ c

h ng ch còn là 1%

1.1.3 Phân lo i r i ro và nhăh ng c a r i ro lãi su tăđ i v i NHTM

Th ănh t,ăR iăroăv ăgiáă(priceărisk): Phátăsinhăkhiălưiăsu tăth ătr ngăt ng,ă

giáătr ăth ătr ngăc aăcácătráiăphi uăvƠăcácăkho năvayăv iălưiăsu tăc ăđ nhăngơnăhƠngăđangăn măgi ăs ăb ăgi măgiá B iălưiăsu tăđ nhăk ă(coupon)ăc aătráiăphi uăvƠăcácăkho năvayăđưăđ că năđ nhăt ătr c,ălưiăsu tăth ătr ngăt ngălƠmăchoălưiăsu tăc aăcácătráiăphi uăvƠăcácăkho năchoăvayămƠăngơnăhƠngăn măgi ătr căđóătr ănênăth păh nălưiă

su tăth ătr ngăhi năt iăkhi năchúngăb ăgi măgiá.ăTráiăphi uăvƠăcácăkho năvayăcóăth iăgianăđáoăh năcƠngădƠiăthìăm căgi măgiáăcƠngăl n,ăn uăngơnăhƠngămu năbánăđiăcácătƠiăs nănƠyăthìăch pănh năt năth tăvìăgiáătr ăc aăchúngăb ăgi măđiăsoăv iătr c

Khiălưiăsu tăth ătr ngăgi m,ăgiáătráiăphi u vƠăcácăkho năchoăvayăv iălưiăsu tă

c ăđ nhămƠăngơnăhƠngăđangăn măgi ăs ăt ng.ăB iălưiăsu tăđ nhăk ă(coupon)ăc aătráiă

phi uăvƠăcácăkho năvayăđưăđ că năđ nhăt ătr c,ălưiăsu tăth ătr ngăgi mălƠmăchoăcácătráiăphi uăc ăvƠăcácăkho năchoăvayăv iăm călưiăsu tăcaoătr ănênăh păd năh n.ăTráiăphi uăvƠăcácăkho năchoăvayăcóăth iăgianăđáoăh năcƠngădƠiăthìăm căđ ăt ngăgiáăcƠngăcao.ăNg căl i,ăkhiălưiăsu tăth ătr ngăt ng,ăgiáătráiăphi uăvƠăcácăkho năchoăvayă

v iălưiăsu tăc ăđ nhămƠăngơnăhƠngăđangăn măgi ăs ăgi m

Th hai,ăR iăroătáiătƠiătr ă(RefinancingăRish): r iăroămƠăl iănhu năc aăngơnă

hƠngăgi mădoăchiăphíătáiăhuyăđ ngăv năcaoăh năti nălưiăc aăcácăkho năđ uăt ăkhiăk ă

h năc aătƠiăs năđ uăt ăl nădƠiăh năk ăh năc aăv năhuyăđ ngă(ShortăFunded),ătrongă

tr ngăh pălưiăsu tăth ătr ngăt ng.ăTa có th phân tích v lo i r i ro này thông qua

m t ví d sau: Gi s ,ăngơnăhƠngăđangăcóănhuăc u cho vay m t kho n ti n có lãi

su t c đ nh 10% và k h nălƠă2ăn m.ăNgơnăhƠngătìmăki m ngu n v n trên th tr ng

b ng m t cách huy d ng m t kho n ti năt ngăt lãi su t 9% có k h nă1ăn m Sauăn măth nh t, b ng cách vay ng n h nă1ăn măvƠăchoăvayădƠiăh nă2ăn m,ăngơnăhƠngăthuăd c l i nhu n t chênh l ch lãi su t là 10% - 9% = 1% Vào th iăđi m này, ngân hàng ph iăđiăvayăm t kho năkhácăđ hoàn tr v năđiăvayăcóăk h nă1ăn m.ăCách tài tr nh ătrênăđ c g i là tái tài tr : là tình tr ng trong đó kì h n c a tài s n

(kho n cho vay) dài h n k h n c a ngu n ti n (kho n huy đ ng).ăNh ăv y, n u lãi

su t th tr ngăn măth 2ăkhôngăđ i, ngân hàng có th thuăd c m c l i nhu năn mă

2 b ng v iăn mă1ălƠă1%.ăTuyănhiên,ătrênăth c t lãi su t tr tr ng bi năđ i liên t c cho nên ngân hàng luôn d ngătr c r i ro v s thayăđ i lãi su t Gi s ,ăsangăn mă

th hai, ngân hàng ch có th huyăđ ng v n v i m c lãi su t hi n hành là 11% thì

l i nhu nămƠăngơnăhƠngăthuăđ c là 1 con s âm, t c là ngân hàng s ch u thua l 10% - 11% = - 1%và l i nhu n c a c haiăn m s b ng 0 Th m chí, n u lãi su t th

tr ngăn m 2 l năh nă11%ăngơnăhƠngăcònăch u l c 2ăn m.ăK t qu là, trong m i

tr ng h p n u ngân hàng duy trì tài s n Có có k h nădƠiăh năsoăv i tài s n N thì ngơnăhƠngăluônăđ ngătr c r i ro v lãi su t trong vi c tái tài tr đ i v i tài s n N

R i ro s tr thành hi n th c n u lãi su tăhuyăđ ng v n b sung trong nh ngăn m

ti p theo l năh n m c lãi su tăđ uăt ătínăd ng dài h n

Th ăhai,ăR iăroătáiăđ uăt ă(re-investment risk): Xu tăhi năkhiălưiăsu tăth ă

tr ngăgi măkhi năngơnăhƠngăph iăch pănh năđ uăt ăcácăngu năv năc aămìnhăvƠoă

nh ngătƠiăs năcóăm iăv iăm căsinhăl iăth păh n T ngăt nh ătr ng h p trên, sau

n mă1ăngơnăhƠngăthuăđ c l i nhu n là 1% Vì tài s n có ch có k h nă1ăn m,ănênăsauăn mă1ăngơnăhƠngăcóăm t kho n ti n nhàn r i, lúc này ngân hàng ti p t c cho vay

v i lãi su t th tr ng.ăCáchăđ uăt ănh ătrênăg i là tái đ uăt :ălà tình tr ngătrongăđóă

k h n c a tài s n ng năh n k h n c a ngu n ti n.ăSangăn măth 2, n u lãi su t tái

đ uăt ăc a th tr ng gi m xu ng còn 8% thì chênh l ch lãi su t là 8% - 9% = -1%,

t c là ngân hàng ch u l ăSauăhaiăn m,ăl i nhu n c a ngân hàng b ng 0 K t qu là, ngân hàng g p ph i r i ro v lãi su tătáiăđ uăt ătrongătr ng h p k h n c a tài s n

Có ng năh năk h n c a tài s n N

Ngoài ra, trongăho tăđ ngăqu nătr ătƠiăs nă- n ,ăr iăroălưiăsu tăluônălƠătháchă

th căl nănh t,ălƠăm iăquanătơmăhƠngăđ uăc aăcácănhƠăqu nătr ăNgơnăhƠng,ăvìăkhiălưiă

su tăthayăđ i,ănh ngăngu năthuănh păc aăngơnăhƠngăt ănghi păv ăắtƠiăs n”ăc ngănh ăchiăphíătr ăchoăcácăkho năm căngu năv năđ uăb ă nhăh ng.ăBênăc nhăđó,ălưiăsu tăcònătácăđ ngăđ năth ăgiáăc aăTƠiăs năvƠăn , vƠăt ăđó,ătácăđ ngăđ năth ăgiáăc aăv nă

ch ăs ăh uăngơnăhƠngă(Rose,ă2001)

1.1.4 oăl ng r i ro lãi su t c aăNgơnăhƠngăth ngăm i

Lưiăsu tăth ătr ngălƠădoăquanăh ăcungăc uătrênăth ătr ngăquy tăđ nh,ălƠăm tă

y uăt ăth ngăxuyênăbi năđ iăvƠăkhóăd ăđoán,ăđi uănƠyăkhi năngơnăhƠngăph iăđ iă

m tăv iănguyăc ăti mă năr iăroălưiăsu t.ăợ ăphòngăng aăr iăăroălưiăsu tăđòiăh iăcácăngơnăhƠngăph iăt ngăc ngăcôngătácăqu nălỦ,ăđ căbi tălƠăápăd ngăph ngăphápăhi nă

đ iăđ ăl ngăhoáăr iăroălưiăsu tăcóă nhăh ngăđ năk tăqu ăkinhădoanhăkhôngăvƠă nhă

h ngăđ năm căđ ănƠo?ăợơyălƠăm tăkhơuăquanătr ngăgiúpăcácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngăxácăđ nhăđ căquyămôăc aăr iăroăt ăđóăcóăth ăđ aăraăđ cănh ngăbi năphápăphòngăng aăvƠăh năch ăt iă uănh tăđ iăv iănh ngăr iăroămƠăngơnăhƠngămìnhăph iăđ iă

m t.ăHi nănay,ătrênăth ăgi iăcóă3ămôăhìnhăđoăl ngăr iăroălưiăsu tăđangăđ căcácăngơnăhƠngăhi năđ iăápăd ng,ăđó lƠ:ămôăhìnhăk ăh năđ năh n,ămôăhìnhăđ nhăgiáăl iăvƠămôăhìnhăth iăl ng

Th nh t, Mô hình k h năđ n h n

Mô hình k h năđ n h n:ăCóă2ăph ngăphápăđ đoăl ng mô hình này là:

Ph ngăphápăđoăl ng r i ro lãi su tăđ i v i m t tài s n;ăvƠăph ngăphápăđoăl ng

r i ro lãi su tăđ i v i danh m c tài s n Mô hình k h n là m tăph ngăphápătr c quanăđ đoăl ng r i ro lãi su tăquaăđánhăgiáăs cân x ng v k h n gi a tài s n n

và tài s n có trong ho tăđ ng kinh doanh ngân hàng

ơyălƠăm tăph ngăphápăđ năgi n,ătr căquan,ăd ăl ngăhóaăr iăroălưiăsu tătrongăho tăđ ngăkinhădoanhăngơnăhƠng,ăđưăđ căcácăngơnăhƠngăs ăd ngăkháăph ă

bi n,ădoăphùăh păv iăcácăngơnăhƠngăVi tăNam.ăTuyănhiên,ămôăhìnhăk ăh năđ năh năcònănh căđi mălƠăkhôngăđ ăc păđ năy uăt ăth iăl ngăc aăcácălu ngăTƠiăs năCóăvƠăTƠiăs năN ,ăchoănênăkhiălưiăsu tăth ătr ngăthayăđ iăcóăth ălƠmăgi măk tăqu ăkinhădoanhăc aăngơnăhƠng,ăth măchíăn uălưiăsu tăbi năđ ngăm nh,ăngơnăhƠngăcóăth ăr iăvƠoătìnhătr ngăm tăkh ăn ngăthanhătoánăcu iăcùng

Th hai,ăMôăhìnhăđ nh giá l i

Môăhìnhăđ nhăgiáăl iăđoăl ngăs ăthayăđ iăgiáătr ăc aătƠiăs năvƠăn ăkhiălưiăsu tă

bi năđ ngăd aăvƠoăvi căchiaănhómătƠiăs năvƠăn ătheoăk ăh năđ nhăgiáăl i,ăt ăđóăđoă

l ngăs ăthayăđ iăc aăthuănh păròngăt ălưiăsu tăc aăcácănhómăv iăs ăthayăđ iălưiăsu tă

c aăth ătr ng.ăN iădungăc ăb năc aămôăhìnhănƠyălƠăvi căphơnătíchăcácălu ngăti nă

d aătrênănguyênăt căgiáătr ăghiăs ănh măxácăđ nhăchênhăl chăgi aălưiăsu tăthuăđ că

t ătƠiăs năcóăvƠălưiăsu tăthanhătoánăchoăv năhuyăđ ngăsauăm tăth iăgianănh tăđ nh

Tuyănhiên,ămôăhìnhăđ nh giá l i ch ph năánhăđ c m t ph n r i ro lãi su t

đ i v iăngơnăhƠng.ăDoăđó,ăđòiăh i ph i có m tăph ngăphápăđoăl ng và ki m soát

r i ro lãi su tăkhác.ă kh c ph c nh ng h n ch nêuătrên,ăđóălƠăph ngăphápăd a vào mô hình th iăl ngăđ đánhăgiáăvƠăki m soát r i ro lãi su t

Th ba, Mô hình th iăl ng

Mô hình th iăl ng: So v i hai mô hình trên, thì mô hình th iăl ng hoàn

h oăh nătrongăvi căđoăm căđ nh y c m c a tài s n có và tài s n n đ i v i lãi su t,

b iăvìănóăđ c păđ n y u t th iăl ng c a t t c các lu ng ti năc ngănh ăk h năđ n

h n c a tài s n n và tài s n có Do v y,ăđ i v i kinh doanh ngân hàng, thì vi c s

d ng mô hình th i l ngăđ qu n tr r i ro lãi su t là m t gi i pháp thích h p M t

ch căn ngăquanătr ng c a mô hình th iăl ngălƠăchoăphépăNgơnăhƠngăth ngăm i

phòng ng aăđ c r i ro lãi su tăđ i v i toàn b hay m t b ph n riêng l c a b ng cơnăđ i tài s n Tuy nhiên mô hình th iăl ng là m t mô hình ph c t p,ăđòiăh i nhà

qu n tr ph iăth ngăxuyênăc ăc u l i b ngăcơnăđ i tài s năđ th iăl ng c a tài s n

có và tài s n n cân x ngănhau,ănh ngăvi c này không ph iălúcănƠoăc ngălƠmăđ c

Tómăl i,ăm iăph ngăphápăđ uăcóănh ng uăvƠănh căđi măriêng.ăVìăv y,ăNgơnăhƠngăth ngăm iăcóăth ăl aăch năm tăbi năphápăđoăl ngăr iăroălưiăsu tăphùă

h păv iăđi uăki năcôngăngh ăvƠăth cătr ngăr iăro

1.1.5 Công c phòng ng a r i ro lãi su t

Th nh t,ăngơnăhƠngăchuy năgiaoătoƠnăb ăr iăroălưiăsu tăchoăc ăquanăb oă

hi măchuyênănghi păb ngăcáchămuaăb oăhi măr iăroălưiăsu t

Th hai,ăápăd ngălưiăsu tăchoăvayăng năh n,ălưiăsu tălinhăho tăho căđi uăch nhă

trongăt ngătr ngăh păvƠăth iăk ăc ăth ătùyătheoăchínhăsáchăđi uăhƠnhălưiăsu tăc aăNgơnăhƠngăNhƠăn c

Th ba,ăápăd ngăchi năl căch ăđ ngătrongăqu nătr ăr iăroălưiăsu t.ăTrongă

tr ngăh păcóăth ăd ăbáoăđ căchi uăh ngăbi năđ ngătrongăt ngălaiăc aălưiăsu tă

đ ăđi uăch nhăkheăh ănh yăc mălưiăsu tăvƠăkheăh ăk ăh năh pălỦănh t

Th t ,ăápăd ngăchi năl căqu nătr ăth ăđ ngătrongătr ngăh păkhôngăth ăd ă

báoăđ căchi uăh ngăbi năđ ngăc aălưiăsu tătrongăt ngălai,ăcácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngăc năduyătrìăkheăh ănh yăc mălưiăsu tăvƠăkheăh ăk ăh năb ngăkhông

NgoƠiăra,ăcácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngăcònăv năd ngăcácăk ăthu tăb oăhi mălưiă

su tănh ăth căhi năh păđ ngăk ăh nă(Forward),ăgiaoăsauă(Future),ăhoánăđ iă(Swap)ă

v ălưiăsu tăvƠăh păđ ngăquy năch nă(Option)ămƠăkhôngănh tăthi tăph iăc ăc uăl iă

b ngăcơnăđ iătƠiăs năbaoăg m:

H păđ ng lãi su t k h n

H păđ ngălưiăsu tăk ăh n đ căgi iăthi uăvƠăgiaoăd chătr căcácăh păđ ngăpháiăsinhăkhácăhƠngăth ăk ,ănh ngăcácăh păđ ngăk ăh năv nălƠăph ngăth căgiaoă

d chăc ăb năvƠăph ăbi n.ăDoăđó,ăcácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngăđưăs ăd ngăh păđ ngălưiă

su tăk ăh năđ ăphòngăng aăr iăroălưiăsu t

H p đ ngălưiăsu tăk ăh nălƠăs ăth aăthu năc aăhaiăch ăth ăv ăvi cămuaăbánă

m tăs ăl ngăch ngăkhoánă(hayănh ngăcôngăc ătƠiăchính)ăv iăm tăm călưiăsu tăđ că

th aăthu năvƠăngƠyăhômănayăchoăvi căchuy năgiaoăch ngăkhoánăvƠoăm tăngƠyăđ că

th aăthu nătrongăt ngălai

H păđ ng lãi su tăt ngălai

H păđ ngăt ngălaiăđ căphátăsinhăt ăh păđ ngăk ăh n,ăcóăth ăđ căs ăd ngăvƠoăcácăm căđíchăphòngăng aăr iăroăvƠăvƠoăcácăm căđíchăđ uăc ăCácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngăđưăs ăd ngăh păđ ngăt ngălaiăđ ăph ngăng aăr iăroălưiăsu t

H păđ ngălưiăsu tăt ngălaiălƠăh păđ ngăt ngălaiămƠăgiáăc aănóăph ăthu căduyănh tăvƠoăm călưiăsu tătrênăth ătr ng.ăDoăđó,ăh păđ ngălưiăsu tăt ngălaiălƠăh pă

đ ngămuaăbánăt iăth iăđi măhômănay,ăvi căthanhătoánăvƠăgiaoănh năhƠngăhóaăđ că

ti năhƠnhăt iăm tăth iăđi măxácăđ nhătrongăt ngălai

H păđ ngălưiăsu tăt ngălaiăđ cămuaăbánătrênăth ătr ngăt pătrungă(cácăS ăGiaoăD ch),ădoălưiăsu tăbi năđ ngăhƠngăngƠyănênăgiáăc aăh păđ ngăc ngăđ căđi uă

ch nhăhƠngăngƠyătheoăđi uăki năc aăth ătr ngăvƠăt ăđóăti năhƠnhăthanhătoánăph nă

bi năđ ngăgiáăvƠoăcu iăngƠy.ăKhiăthamăgiaăvƠoăh păđ ngăt ngălai,ăm iăbênăđ uăph iăduyătrìăm tăm căkỦăqu ănh tăđ nh,ăt iătrungătơmăthanhătoánăbùătr ănh măđ măb oă

kh ăn ngăth căhi năh păđ ng.ăKhiăgiáăc aăcácătƠiăs nălên,ăxu ngăs ălƠmăchoăcácăbên muaăbánălưiăhayăl ăđ cătínhăhƠngăngƠyăvƠăđ căc ngăhayătr ăđiătƠiăkho năkỦăqu ă

c aăm iăbênăthamăgiaăh păđ ng.ăTuyănhiênăcácăbênăcóăth ăch măd tăh păđ ngăt iă

b tăc ăth iăđi mănƠoăthôngăquaăS ăGiaoăD chătr căkhiăh păđ ngăđ năh năchuy năgiaoăb ngăcáchăth căhi năm tăgiaoăd chăng căl iăv iăgiaoăd chăbanăđ u

H păđ ngăhoánăđ i lãi su t

Th ătr ngăSwapsăphátătri nănhanhăchóngătrongănh ngăn mă1980,ăđi uănƠyălƠmăt ngăs ăchúăỦăv ăqu nătr ăr iăroălưiăsu tătrongăho tăđ ngăkinhădoanhăngơnăhƠng

Hoánăđ iălưiăsu tălƠăm tăs ăth aăthu năgi aăhaiăbênătrongăđóăbênănƠyăcamăk tăthanhătoánăchoăbênăkiaăkho năti nălưiăph iătr ătheoălưiăsu tăc ăđ nhă(hayăth ăn i)ătínhătrênăcùngăm tăkho năn ăg cătrongăcùngăm tăkho ngăth iăgianănh tăđ nh.ăH păđ ngăhoánăđ iălưiăsu tăgiúpăcácăngơnăhƠngăh ătr ănhauăb ngăcáchătraoăđ iănh ngăđ căđi măcóăl iănh tătrongăh păđ ngăvayăv năc aămình,ăho căth ngăđ căcácăngơnăhƠngăs ă

d ngăđ ăđi uăch nhăk ăh năth căt ăc aăTƠiăs năCóăvƠăTƠiăs năN ăNgoƠiăra,ăh păđ ngăhoánăđ iălưiăsu tăchoăphépăcácăbênăthamăgiaăcóăth ăchuy nălưiăsu tăc ăđ nhăsangălưiă

su tăth ăn iăho căng căl i,ăt ălưiăsu tăth ăn iăsangălưiăsu tăc ăđ nhăvƠălƠmăchoăk ă

h năc aăTƠiăs năCóăvƠăTƠiăs năN ătr ănênăphùăh păh n.ăDoăđó,ăđ ăh năch ăr iăroălưiă

su t,ăcácăngơnăhƠngăs ătr căti păthamăgiaăvƠo cácăh păđ ngăhoánăđ iălưiăsu t,ăđ ngă

th iăc ngăcóăth ăđ ngăraălƠmătrungăgianăđ ăph căv ăchoăcácăkháchăhƠngăthamăgiaă

h păđ ngăđ ăthuăphíăd chăv

H păđ ngăhoánăđ iă(Swaps)ălưiăsu tălƠăm tăth aăthu năgi aăng iămua,ătheoăthôngăl ălƠăng iăthanhătoánălưiăsu tăc ăđ nhăvƠăng iăbán,ătheoăthôngăl ălƠăng iăthanhătoánălưiăsu tăth ăn i.ăVƠoăngƠyăgiáătr ăgiaoăd ch,ăng iămuaăthanhătoánălưiăsu tă

c ăđ nhăchoăng iăbánăvƠăng iăbánăthanhătoánălưiăsu tăth ăn iăchoăng iămua

Ngân hàng mua Swaps là ngân hàng thanh toán lưiăsu tăc ăđ nh,ăngơnăhƠngăcóăngu năv năhuyăđ ngăv iălưiăsu tăth ăn iănh ngăngu năthuăt ăTƠiăs năCóălƠălưiăsu tă

c ăđ nh.ăThôngăquaăgiaoăd chăSwapsălưiăsu t,ăngơnăhƠngămuaănh măm căđíchăchuy nă

vi căthanhătoánălưiăchoăv năhuyăđ ngăt ăhìnhăth călưiăsu tăth ăn iăsangălưiăsu tăc ă

đ nh.ăNg căl i,ăngơnăhƠngăbánăSwapsălƠăngơnăhƠngăthanhătoánălưiăsu tăth ăn i,ăngơnăhƠngăcóăngu năv năhuyăđ ngăv iălưiăsu tăc ăđ nhănh ngăngu năthuăt ăTƠiăs năCóălƠălưiăsu tăth ăn i.ăThôngăquaăgiaoăd chăSwapsălưiăsu t,ăngơnăhƠngăbánănh măm căđíchăchuy năvi căthanhătoánălưiăchoăv năhuyăđ ngăt ăhìnhăth călưiăsu tăc ăđ nhăsangălưiă

su tăth ăn iăđ ăphùăh păv iătínhăch tăth ăn iăc aăngu năthuăt ăTƠiăs năCó

ăgi iăthíchăvaiătròăc aăgiaoăd chăSwapsătrongăvi căphòngăng aăr iăroălưiăsu tă

đ iăv iăngơnăhƠng,ătaăxétăvíăd ăsau:

Gi ăs ăcóăhaiăngơnăhƠng:ăNgơnăhƠngăAălƠăngơnăhƠngăbánăSwapsăthanhătoánălưiăsu tăth ăn i.ăNgơnăhƠngăAăcóăđ căđi mălƠăngơnăhƠngăcóăngu năv năhuyăđ ngăv iălưiăsu tăc ăđ nhă(tráiăphi uăk ăh nă5ăn m,ălưiăsu tăcouponăc ăđ nhă10%/n mătr ălưiăhƠngăn m).ăTƠiăs năCó,ăcóălưiăsu tăth ăn iă(nh ngăkho nătínăd ngăcóălưiăsu tăthayăđ iă6ăthángă1ăl nătheoălưiăsu tăti năg iăti tăki mă6ăthángăc ngăv iăbiênăđ ă4%/n m).ăTh iă

l ngăc aăTƠiăs năN ăl năh năth iăl ngăc aăTƠiăs năCó.ăDoătínhăch tăc aăTƠiăs nă

N ,ăcóălưiăsu tăc ăđ nhăvƠăTƠiăs năCó,ăcóălưiăsu tăth ăn i,ăngơnăhƠngăph iăđ iăm tăv iă

r iăroălưiăsu tădoăs ăkhôngăcơnăx ngăv ăth iăl ngăgi aăTƠiăs năCóăvƠăTƠiăs năN ăNgoƠiăra,ăNgơnăhƠngăBălƠăngơnăhƠngămuaăSwapsăthanhătoánălưiăsu tăc ăđ nh.ăNgơnă

hƠngăBăcóăđ căđi mălƠăngơnăhƠngăcóăngu năv năhuyăđ ngăv iălưiăsu tăth ăn iă(ti nă

g iăti tăki măcóăk ăh nă6ătháng).ăTƠiăs năCóăcóălưiăsu tăc ăđ nhă(nh ngăkho nătínă

d ngădƠiăh năcóălưiăsu tăc ăđ nh).ăTh iăh năc aăTƠiăs năCóăl năh năth iăh năc aăTƠiă

s năN ăNgơnăhƠngăBăđ iăm tăv iăr iăroălưiăsu tădoăs ăkhôngăcơnăx ngăv ăth iăl ngă

gi aăTƠiăs năN ăvƠăTƠiăs năCó

T iăth iăđi măt0,ăngơnăhƠngăAăvƠăngơnăhƠngăBăkỦăm tăh păđ ngăhoánăđ iălưiăsu tătr ăgiáă100ăt ăđ ng.ăNgơnăhƠngăA,ăngơnăhƠngăbánăSwapsăthanhătoánăchoăngơn hàng B ngơnăhƠngămuaăSwaps,ătheoălưiăsu tăth ăn iăb ngălưiăsu tăk ăphi uăngơnăhƠngăk ăh nă6ăthángăc ngăv iăbiênăđ ă4%/n m.ăNgơnăhƠngăBă(ngơnăhƠngămuaăSwaps)ăthanhătoánăchoăngơnăhƠngăAătheoălưiăsu tăc ăđ nhă10%/n m.ăVƠoănh ngăngƠyăgiáătr ăc aăh pă

đ ngăngơn hƠngăAăvƠăngơnăhƠngăBăth căhi năthanhătoánătheoălưiăsu tăđưăth aăthu n.ă

Nh ăv y,ăthôngăquaăgiaoăd chăhoánăđ iălưiăsu t,ăngơnăhƠngăAăđưăchuy năđ iăđ căTƠiăs năN ăv iălưiăsu tăc ăđ nhăsangălưiăsu tăth ăn iăvƠăngơnăhƠngăBăđưăchuy năđ iă

đ căTƠiăs năN ăv iălưiăsu tăth ăn iăsangălưiăsu tăc ăđ nhăphùăh păv iălưiăsu tăc aăTƠiăs năCó

H păđ ng quy n ch n lãi su t

CácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngăcóăth ăs ăd ngăm tăcáchăr ngărưiăvƠăđaăd ngăcácă

h păđ ngălưiăsu tăk ăh n,ălưiăsu tăt ngălaiăvƠăhoánăđ iălưiăsu tătrongăvi căphòng

ng aăr iăroălưiăsu t,ătuyănhiênăcácăs năph măc aănghi păv ăquy năch nălưiăsu tăcònăđaăd ngăvƠăphongăphúăh nănhi u,ăđưăcungăc păchoăcácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngăm tă

s ălinhăho tăđ ăl aăch năcácănghi păv ăđ ăphòngăng aăr iăroălưiăsu t

Quy năch nălưiăsu t,ălƠăm tăcôngăc ăđ ăchoăphépăng iămuaănóăcóăquy n,ă

nh ngăkhôngăb tăbu c,ăđ cămuaăho căbánăm tăs ăl ngătƠiăs nătƠiăchínhănh tăđ nhă

t iăth iăđi măxácăđ nhătrongăt ngălai,ăv iăm tăm căgiáăđ căxácăđ nhăngayăt iăth iă

đi măth aăthu năh păđ ng.ăNg căl i,ăng iăbánăquy năch năph iăth căhi năngh aă

v ,ăch ăkhôngăcóăquy năbánăhayămuaăm tăs ăl ngătƠiăchínhătheoăm tăgiáăth aăthu nă

tr cătrongăh păđ ngăvƠăđ căthuăv ăm tăkho năphíăbánăquy năch n.ăPhíăquy năch nă

đ căthanhătoánăchoăng iăbánăl iăt iăth iăđi măkỦăk tăh păđ ng.ăNh ăv y,ăđ iăv iăgiaoăd chăquy năch n,ăng iămuaăquy năch nălƠăng iătr ăphí,ăng iăbánăquy năch nălƠăng iăthuăphí

Cóă2ăki uăquy năch n:ăquy năch năki uăM ăvƠăquy năch năki uăchơuăỂu.ăTrongăđó,ăquy năch năki uăM ăcóăth ăđ căth căhi năt iăb t k ăth iăđi mănƠoătr căngƠyăđáoăh n,ăcònăquy năch năki uăchơuăỂuăch ăcóăth ăđ căth căhi năvƠoăngƠyăđáoă

h năc aănó

Cóă2ălo iăquy năch n,ăquy năch nămuaăvƠăquy năch năbán:

Quy n ch n mua lãi su t lƠăm tăcôngăc ăchoăphépăng iămuaănóăcóăquy nă

(nh ngăkhôngăb tăbu c)ăđ cămuaăquy năch nămuaălưiăsu tăvƠoăngƠyăđáoăh năc aă

h păđ ngăv iăm tăm căgiáăđ căxácăđ nhătr c.ăNg iăbánăquy năch năs năsƠngă

th căhi năn uăng iămuaăth căhi năquy n.ăN uălưiăsu tăth ătr ngăt ngătrênăm călưiă

su tăgiaoăd chăquy năch n,ăthìăng iăbánăquy năch nămuaăs ăthanhătoánăkho năchênhă

l chălưiăsu tăchoăng iămuaăquy năch nămua.ăN uălưiăsu tăth ătr ngăgi măth păh năsoăv iălưiăsu tăgiaoăd chăquy năch n,ăthìăng iăbánăquy năch nămuaăs ăkhôngăph iăthanhătoánăti nănƠoăchoăng iămuaăquy năch n mua

Quy n ch n bán lãi su t lƠătr ngăh păng căl iăv iăquy năch nămuaălưiăsu t,ă

choăphépăng iămuaăcóăquy nă(nh ngăkhôngăb tăbu c)ăđ cămuaăquy năch năbánălưiăsu tăvƠoăngƠyăđáoăh năc aăh păđ ngăv iăm tăm căgiáăđ căxácăđ nhătr c.ăNg iăbánăquy năph iăs năsƠngămuaăn uăng iămuaăth căhi năquy n.ăN uălưiăsu tăth ătr ngă

gi măxu ngăd iăm călưiăsu tăgiaoăd chăquy năch n,ăthìăng iăbánăquy năch năs ăthanhătoánăkho năchênhăl chălưiăsu tăchoăng iămua.ăN uălưiăsu tăth ătr ngăt ngăcaoăh năsoăv iălưiăsu tăgiaoăd chăquy năch n,ăthìăng iăbánăquy năch năs ăkhôngă

ph iăthanhătoánăti nănƠoăchoăng iămuaăquy năch n

V yăv iăh păđ ngăquy năch nămuaălưiăsu tăvƠăquy năch năbánălưiăsu tăđ iăv iăng iămuaăquy năch năgiúpăchoăcácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngăphòngăng aăr iăroălưi su tăv iă

kh ăn ngăthuaăl ăđ căgi iăh năb iăm căphíăph iătr ăđ ămuaăquy năch n,ătrongăkhiă

đóăkh ăn ngăthuălưiălƠăkhôngăb ăh năch

1.2 T ng quan v Qu n tr r i ro lãi su t t iăNgơnăhƠngăth ngăm i

1.2.1 Khái ni m

Qu nătr ăr iăroălưiăsu tăchínhălƠăvi căcácăngơnăhƠngăthi tăl păh ăth ngăquyătrìnhă

nh mănh năbi t,ăđ nhăl ng,ăgiámăsát,ăki măsoátănh ngăt năth tăđangăvƠăs ăgơyăraă

đ iăv iăthuănh păc aăngơnăhƠngădoăs ăbi năđ ngăc aălưiăsu tăđ ăt ăđóăcóăth ăđ ăraă

nh ngăchi năl c,ăchínhăsáchăho căs ăd ngănh ngăcôngăc ănh măphòngăng a,ăh nă

ch ăt iăm căt iăđaănh ngă nhăh ngăx uăc aăbi năđ ngălưiăsu tăt iăthuănh păc aăngơnăhƠngăm tăcáchăđ yăđ ,ătoƠnădi năvƠăliênăt c

M tăm cătiêuăquanătr ngăc aăqu nătr ăr iăroălưiăsu tălƠăh năch ăt iăm căt iăđaăcácă nhăh ngăx uăc aăbi năđ ngălưiăsu tăt iăthuănh păc aăngơnăhƠng.ăDùălưiăsu tăthayăđ iănh ăth ănƠo,ăngơnăhƠngăluônămongămu năđ tăđ căm căthuănh păd ăki nă ă

m căt ngăđ iă năđ nh măb oăchoănh ngătƠiăs n,ăv ăth ăkinhădoanhăvƠăcácăho tă

đ ngăc aăNgơnăhƠngăkhôngăph iăgánhăch uănh ngăt năth tăcóăth ă nhăh ngăđ năkh ă

n ngăc nhătranhăvƠăs ăt năt iăc aăNgơnăhƠng

ăđ tăđ căm cătiêuănƠy,ăcácăngơnăhƠngăc năph iăt pătrungăvƠoănh ngăb ă

ph nănh yăc mănh tăv iălưiăsu tătrongădanhăm cătƠiăs năcóăvƠătƠiăs năn ăThôngă

th ng,ăđóălƠăcácătƠiăs năsinhăl iănh ăcácăkho năchoăvayăvƠăđ uăt ă(thu căv ăbênătƠiă

s năcó)ăhayăcácăkho năti năhuyăđ ng,ăkho năvayătrênăth ătr ngăti năt ă(thu căv ăbênătƠiăs năn )

1.2.2 Các nhân t nhăh ngăđ n qu n tr r i ro lãi su t trong ho tăđ ng

kinh doanh ngân hàng

- Nhơnăt ăbênăngoƠiăngơnăhƠng:ăMôiătr ngăkinhăt ăv ămô,ăhƠnhălangă

phápălỦăv ăv năđ ăqu nătr ăr iăroălưiăsu tăc aăNHNN,ă aăbƠnăho tăđ ngăc aăNH

- Nhơnăt ăbênătrongăNgơnăhƠng:

+ăTrìnhăđ ăc aănhơnăđ iăng ăqu nătr ăviên,ănhơnăviênăngơnăhƠng

+ăN ngăl căngơnăhƠng

+Ý chí c a lãnh đ oăđ n v

1.2.3 Quy trình qu n tr r i ro lãi su t

Qu nătr ăr iăroălƠăquáătrìnhăti păc năr iăroăm tăcáchăkhoaăh c,ătoƠnădi năvƠ có

h ăth ngănh mănh năd ng,ăki măsoát,ăphòngăng aăvƠăgi măthi uănh ngăt năth t,ăm tămát,ănh ngă nhăh ngăb tăl iăc aăr iăro,ăđ ngăth iătìmăcáchăbi năr iăroăthƠnhănh ngă

c ăh iăthƠnhăcông.ăQu nătr ăr iăroăbaoăg măcácăb c:ănh năd ngăr iăro,ăphơnătíchăr iă

ro,ăđoăl ngăr iăro,ăki măsoátăphòngăng aăvƠătƠiătr ăr iăro

- V ănh năd ngăr iăro:ăđi uăki nătiênăquy tăđ ăqu nătr ăr iăroălƠăph iănh nă

d ngăđ căr iăro.ăNh năd ngăr iăroălƠăquáătrìnhăxácăđ nhăliênăt căvƠăcóăh ăth ngăcácă

ho tăđ ngăkinhădoanhăc aăngơnăhƠng,ăbaoăg m:ăvi cătheoădõi,ăxemăxét,ănghiênăc uămôiătr ngăho tăđ ngăvƠătoƠnăb ăho tăđ ngăc aăngơnăhƠngănh măth ngăkêăđ căt tă

c ăcácălo iăr iăro,ăk ăc ăd ăbáoănh ngălo iăr iăroăm iăcóăth ăxu tăhi nătrongăt ngălai,ăđ ăt ăđóăcóăcácăbi năphápăki măsoát,ătƠiătr ăchoăt ngălo iăr iăroăphùăh p

- V ăphơnătíchăr iăro:ăđơyăchínhălƠăvi cătìmăraănguyênănhơnăgơyăraăr iăro.ăPhơnă

tíchăr iăroănh măđ ăraăbi năphápăh uăhi uăđ ăphòngăng aăr iăro.ăTrênăc ăs ătìmăraăcácănguyênănhơn,ătácăđ ngăđ năcácănguyênănhơnălƠmăthayăđ iăchúng,ăquaăđóăs ăphòngă

ng aăr iăroăm tăcáchăhi uăqu ăh n

- V ăđoăl ngăr iăro:ăt ăvi cănh năd ngăr iăro,ăphơnătíchăđ căr iăro,ăchúngătaă

ph iăđoăl ngăđ căr iăro.ăMu năđoăl ngăđ căr iăro,ăc năph iăthuăth păđ căs ă

li u,ăl pămaătr năđoăl ngăr iăroăvƠăphơnătích,ăđánhăgiá.ă ăđánhăgiáăm căđ ăquană

tr ngăc aăr iăroăđ iăv iăngơnăhƠng,ăng iătaăs ăd ngăhaiătiêuăchí:ăt năsu tăxu tăhi nă

c aăr iăroăvƠăbiênăđ ăc aăr iăro,ăt călƠăm căđ ănghiêmătr ngăc aăt năth t,ăđơyălƠătiêuăchíăcóăvaiătròăquy tăđ nh

- V ăki măsoát,ăphòngăng aăr iăro:ăki măsoátăr iăroălƠătr ngătơmăc aăqu nătr ă

r iăro.ă óălƠăvi căs ăd ngăcácăbi năpháp,ăk ăthu t,ăcôngăc ,ăchi năl c,ăcácăch ngătrìnhăho tăđ ngăđ ăng năng a,ăphòngătránhăho căgi măthi uănh ngăt năth t,ănh ngănhăh ngăkhôngămongăđ iăcóăth ăx yăraăđ iăv iăngơnăhƠng.ăCácăbi năphápăki măsoátăcóăth ălƠ:ăphòngătránhăr iăro,ăng năng aăt năth t,ăchuy năgiaoăr iăro,ăđaăd ngăr iăro,ăqu nătr ăthôngătin,ăầ

- V ătƠiătr ăr iăro:ăKhiăr iăroăđưăxưyăra,ătr căh tăc nătheoădõi,ăxácăđ nhăchínhă

xácănh ngăt năth tăv ătƠiăs n,ăngu nănhơnăl căho căv ăgiáătr ăphápălỦ.ăSauăđó,ăc năthi tăl păcácăbi năphápătƠiătr ăphùăh p.ăNhìnăchung,ăcácăbi năphápănƠyăcóăth ăđ căchiaălƠmă2ănhóm:ăt ăkh căph căvƠăchuy năgiaoăr iăro

1.3 S c n thi t qu n tr r i ro lãi su t t i NHTM

Trongăn năkinhăt ăth ătr ng,ăr iăroătrongăkinhădoanhălƠăkhôngăth ătránhăkh i,ă

đ căbi tălƠătrongăkinhădoanhăngơnăhƠngăti mă nănhi uăr iăroăvƠăr iăroălưiăsu tălƠăm tătrongănh ngăr iăroăc ăb nănh t,ăcóăph nă ngădơyăchuy nălơyălanăvƠăngƠyăcƠngăcóă

bi uăhi năph căt păgơyăt năth tăv ătƠiăs năchoăngơnăhƠngănh ăm tăv năkhiăchoăvay,ăgiaăt ngăchiăphíăho tăđ ng,ăgi măsu tăl iănhu n,ăgi măsu tăgiáătr ătƠiăs n,ăd năđ nă

thuaăl ,ăpháăs n,ăs ă nhăh ngăđ năkháchăhƠng,ălƠmăgi măni mătinăc aăcôngăchúngăvƠoăh ăth ng ngơnăhƠng.ăT ăđó,ăcóăth ălƠmăn năkinhăt ăsuyăthoái,ăgiáăc ăt ng,ăs cămuaăgi m,ăth tănghi p,ăs ăkéoătheoăs ăs păđ ăc aăh ăth ngăngơnăhƠngătrongăn c,ătrongăkhuăv c.ăChínhăvìăth ,ăqu nătr ăr iăroălưiăsu tălƠăđi uăr tăc năthi t

căbi t,ătrongăgiaiăđo năhi nănayăvi căđi uăhƠnhăchínhăsáchălưiăsu tăc aăNHNNăđưăcóănhi uăthayăđ i,ăquyăđ nhătr nălưiăsu tăhuyăđ ng,ăápăd ngălưiăsu tăchoăvayătheoăc ăch ăth aăthu n,ầăXuăth ănƠyăd năđ năs ănh ngăbi năđ ngăth ngăxuyênă

c aălưiăsu tădoănh ngăy uăt ătácăđ ngăđ năcungăc u v nătrongăn năkinhăt ăNh ăv yăcácăNHTMăđangăđ ngătr cănguyăc ăr iăroălưiăsu tănhi uăh năđòiăh iăs ăquanătơmăthíchăđángăc aăcácănhƠăqu nătr ăđi uăhƠnhăngơnăhƠng

Bênăc nhăđó,ătácăđ ngăr iăroălưiăsu tăs ăgơyăt năth tăv ătƠiăs năchoăngơnăhƠng:ă

m tăv năkhiăchoăvay,ăgiaăt ngăchiăphíăho tăđ ng,ăgi măsútăl iănhu n,ăgi măsútăgiáătr ătƠiăs năkhi năcácăngơnăhƠngăthuaăl ,ăpháăs nă nhăh ngăđ năuyătínăc aăngơnăhƠng,ăthi tăh iăchoănh ngăng iăg iăti năc ngănh ă nhăh ngăđ năcácăkháchăhƠngăvayăti n,ăầălƠmăgi măni mătinăc aăcôngăchúngăvƠoăh ăth ngăngơnăhƠng

R iăroălưiăsu tălƠmăgi măuyătínăc aăngơnăhƠng,ăs ătínănhi măc aăkháchăhƠngăvƠăcóăth ăđánhăm tăth ngăhi uăc aăngơnăhƠng.ăM tăngơnăhƠngăkinhădoanhăb ăthuaă

l ăliênăt căho căth ngăxuyênăkhôngăđ ăkh ăn ngăthanhăkho năcóăth ăd năđ năm tă

cu cărútăti năquyămôăl năvƠăconăđ ngăpháăs nălƠăt tăy u

R iăroălưiăsu tăkhi năngơnăhƠngăb ăthuaăl ,ăpháăs năs ă nhăh ngăđ năhƠngăngƠnăng iăg iăti n,ăhƠngăngƠnădoanhănghi păkhôngăđ căđápă ngăv n,ăầălƠmăchoă

n năkinhăt ăb ăsuyăthoái,ăgiáăc ăt ngăcao,ăs cămuaăgi măsút,ăth tănghi păt ng,ăgơyăr iă

lo nătr tăt ăxưăh iăvƠăh năn aălƠăs ăkéoătheoăs ăs păđ ăc aăhƠngălo tăcácăngơnăhƠngătrongăn căvƠăkhuăv c.ăNgoƠiăra,ăs ăpháăs năc aăm tăngơnăhƠngăs ăd năđ năs ăho ngă

lo năc aăhƠngălo tăngơnăhƠngăkhácăvƠă nhăh ngăx uăđ nătoƠnăb ăn năkinhăt

Nh ăv y,ănh măgi măthi uăcácătácăđ ngătiêuăc căc aăr iăroălưiăsu tăđ năho tă

đ ngăkinhădoanhăngơnăhƠng.ăCácăNHTMăc năchúătr ngăvƠănơngăcaoăcôngătácăqu nă

tr ăr iăroălưiăsu tăđ ăđemăl iăhi uăqu ăcaoănh tătrongăho t đ ngăkinhădoanhăc aămình

Qu n tr r i ro lãi su t giúp n đ nh thu nh p, h n ch r i ro,ăđ m b o giá tr

v n ngân hàng, giúp t ng c ng tính an toàn, n đ nh trong kinh doanh, qu n tr r i

ro lãi su t giúp phát huy l i th c nh tranh c a Ngân hàng

1.4 Chi n l căqu nătr ăr iăroălưiăsu t

Chi năl călƠăt păh păcácăquy tăđ nhă(m cătiêu,ăđ ngăl i,ăchínhăsách,ăph ngă

th căphơnăb ăngu năl c,ăầ)ăvƠăph ngăchơmăhƠnhăđ ngăđ ăđ tăđ căm căđíchădƠiă

h n,ăđ ăphátăhuyăđ cănh ngăđi măm nh,ăkh căph căđ cănh ngăđi măy u, giúp ngơnăhƠngăđoánăđ cănh ngăc ăh iăvƠăv tăquaăcácănguyăc ăt ăbênăngoƠiăm tăcáchă

t tănh t

Giai đo n ho ch đ nh chi n l c lƠăgiaiăđo năthi tăl pănhi măv ăđ uătiênătrongă

qu nătr ăr iăroălưiăsu t,ătrongăgiaiăđo nănƠyăc năt pătrungăphơnătíchăcácăy uăt ăc aămôiătr ngăbênăngoƠiăvƠăbênătrong,ăxácăđ nhăchínhăxácăcácăc ăh i,ănguyăc ,ăđi mă

m nh,ăđi măy u,ătrênăc ăs ăđóăk tăh păvƠăl aăch năđ ăđ măb oăcơnăđ iăgi aăTƠiăs năCóăvƠăTƠiăs năN ăvƠăđ măb oăkh ăn ngăthanhătoán,ănh măđ măb oăchoăngơnăhƠngăcóăth ăt iăđaăhóaăhayăítănh tălƠă năđ nhăm căthuănh păt ălưi

Giai đo n th c hi n chi n l c lƠăgiaiăđo năhƠnhăđ ngătrongăchi năl căqu nă

tr ăr iăroălưiăsu t,ăc năxơyăd ngăk ăho chăthi tăl păm cătiêuăhƠngăn m,ăđ aăraăchínhăsáchăvƠăphơnăb ăchoăcácăb ăph năcóăliênăquan,ăm tăk ăho chăhƠmăch aănh ngăt ăduyăsơuăs c,ănh ngăỦăt ngăsángăt oăđ căhìnhăthƠnhătrênăc ăs ăphơnătíchăth uăđáoămôiă

tr ngăbênătrongăvƠăbênăngoƠi,ăcóăcáiănhìnăđúngăđ năđ ăcóăđ cănh ngăquy tăđ nhăchínhăxác,ăk păth iăphòngăng aăr iăroălưiăsu tătrongăm iătr ngăh p

Giai đo n đánh giá chi n l c lƠăgiaiăđo năcu iăcùngăc aăquáătrìnhăth căhi n,ă

c năxemăxétăcácăy uăt ălƠăc ăs ăchoăchi năl căhi năt iănh măt iăđaăhóaăthuănh p,ăt iăthi uăhóaăchiăphíătrongăm iăho tăđ ngăc aăngơnăhƠng

Trongăho tăđ ngăkinhădoanhăc aăngơnăhƠng,ăđ ăth căhi năchi năl căqu nătr ă

r iăroălưiăsu tăt t,ăcácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngăc năth căhi năchi năl cădƠiăh n,ătrungă

h năvƠăng năh n,ăc ăth :

Th nh t,ăchi năl cădƠiăh nălƠăqu nătr ăcácăngu năv năvƠăvi căs ăd ngăngu nă

v năph iăđ măb oăhi uăqu ăkinhăt ăcaoănh t,ăv iăm cătiêuălƠăt ngăcácăngu năv năhuyă

đ ngăđ ăđápă ngănhuăc uăkinhădoanh,ăđ ngăth iătìmăki măcácăl nhăv căđ uăt ăcóăhi uă

qu ăđ ămangăl iăl iănhu năcaoăv aăch păhƠnhăđúngăcácăquyăch ăqu nălỦăc aăNhƠă

n c

Th hai,ăchi năl cătrungăh n:ăđ ăchi năl cădƠiăh năth căhi năt t,ăcácănhƠă

qu nătr ăngơnăhƠngăc năph iăth căhi năchi năl cătrungăh năkhiălưiăsu tăbi năđ ngătheoăthángăhayăquỦ,ăb ngăcáchăs ăd ngăcôngăc ăpháiăsinhănh :ăh păđ ngălưiăsu tăk ă

h n,ăh păđ ngălưiăsu tăt ngălai,ăh păđ ngăhoánăđ iălưiăsu t,ăh păđ ngăquy năch nălưiăsu t

Th ba,ăchi năl căng năh n:ăđ ăchi năl cătrungăh năcóăhi uăqu ăcaoăc nă

ph iăcóăk ăho chăchoăchi năl căng năh năkhiălưiăsu tăbi năđ ngătrongătu năb ngăcáchămuaăbánăch ngăkhoánăcóătínhăthanhăkho năcao

1.5 Nguyên t căqu nătr ăr iăroălưiăsu tătheoătiêuăchu năBaselăII

BaselăIIălƠăhi pă căqu căt ăv ătiêuăchu năanătoƠnăv n,ăt ngăc ngăqu nătr ătoƠnăc uăhóaătƠiăchínhăc ngănh ăvi căkhaiăthácăt iăđaăti măn ngăl iănhu năvƠăh năch ă

r iăro.ă ơyăđ căxemălƠăgi iăphápăđ căđ aăraănh mănơngăcaoăcácătiêuăchu năc aăngân hàng châu Á.ăBaselăIIăđ aăraăm tălo tăcácăph ngăphápăl aăch n,ăchoăphépăquy năt ăquy tăr tăl nătrongăgiámăsátăho tăđ ngăngơnăhƠng,ăquyăđ nhăt ăl ăv năanătoƠnăt iăthi uăg năch tăch ăv iăm căđ ăr iăroăc aătƠiăs năngơnăhƠng,ăm căđ ăr iăroă

c aăTƠiăs năCóăcóătínhăđ nănhi uăy uăt ănh ăđ ătínănhi măc aăkháchăhƠng,ăth iăh năkho năvay,ăđ ăt pătrungăc aăcácăkho năvayăvƠoăm tănhómăkháchăhƠngănh tăđ nh,ăquáătrìnhăxemăxétăgiámăsátăc aăc ăquanăqu nălỦăvƠăcácăquyăt căc aăth ătr ng.ăHi nănayănhi uăn cătrênăth ăgi iătrongăđóăcóăVi tăNamăđangăápăd ngăqu nătr ăr iăroălưiăsu tătheoătiêuăchu năBaselăII.ă

ăqu nătr ăr iăroăđ tăhi uăqu ătheoătiêuăchu năBaselăII,ăNgơnăhƠngăNhƠăn că

c n:

Th nh t,ăxơyăd ngăcácătiêuăchíăđ ăđánhăgiáăđ căcácăchínhăsáchăvƠăquyătrìnhă

qu nălỦăr iăroăphùăh păv i quyămôăvƠăm căđ ăph căt păc aăt ngăNgơnăhƠngăTh ngă

m i.ăBênăc nhăđóăc năt ngăb căchu năhóaăcácăquyătrìnhănh mănh năd ng,ăđoăl ngăvƠăki mătra,ăki măsoátăr iăroăcácălo iăr iăro

Th hai,ăNHNNăc năxemăxétăl iăm tăs ăt ăl ăquyăđ nhănh ăvi căs ăd ngăngu nă

v năng năh năđ ăchoăvayădƠiăh năh năch ăt iăđaănh ngăr iăroădoăkheăh ăk ăh n,ăt l ă

kh ngăch ăd ăn ăv năchoăvay,ăchi tăkh uăgi yăt ăđ ăđ uăt ,ăkinhădoanhăch ngăkhoán,ă

ti năt iăgiaoăchoăcácăNHTMăqu nălỦăt ăl ănƠyătùyătheoăđ căthùăkinhădoanh,ăquyămô,ă

c uătrúc,ăk ăh n,ătínhă năđ nhăvƠăthanhăkho năc aăngu năv năc aăm iăngơnăhƠng.ăNgơnăhƠngăNhƠăn căgiámăsátăd aătrênăvi cătuơnăth ăquyăch ătínăd ngăvƠăcácăch ătiêuăanătoƠnăkhác.ăNgoƠiăra,ăNHNNăc năcóănh ngăquyăđ nhăb tăbu căcácăNHTMăchúă

tr ngăqu nătr ăr iăro,ăđ căbi tălƠăr iăroăthanhăkho năvƠăcóăbi năphápăch ătƠiăb tăbu cătuơnăth ătheo

Hi pă c Basel II cho r ng s phù h păh năn u x lý r i ro lãi su t trong s sách Ngân hàng theo nguyên t c th haiăh nălƠăxácăđ nh các yêu c u v n.ă i u này hàm ý: không có gánh n ng v v nănh ngăs có m tăquyătrìnhăgiámăsátănơngăcao.ăH ng

d n v r i ro lãi su t theo Basel II xem h th ng n i b ngân hàng là công c chính cho vi căđoăl ng r i ro lãi su t trong s sách ngân hàng và ph n ng c a ho tăđ ng giámăsát.ă t oăđi u ki n cho vi căđi u hành r i ro lãi su t c a các chuyên gia giám sát, c aăcácăđ nh ch tƠiăchính,ăcácăngơnăhƠngănênăđ aăraăk t quá t h th ngăđánhăgiá n i b c a minh thông qua vi c s d ng các bi năđ ng lãi su tăđ c chu n hóa

N uăcácăchuyênăgiaăgiámăsátăxácăđ nh r ngăngơnăhƠngăđangăkhôngăn m gi m c v n

t ngăx ng v i m căđ r i ro lãi su t, h có th đòiăh i ngân hàng gi m r i ro ho c giaăt ngăl ng v n n m gi ho c c hai

1.6 Qu nătr ăr iăroălưiăsu tăthôngăquaăqu nătr ătƠiăs năn ă- tƠiăs năcó

NgơnăhƠngălƠăm tăt ăch căph căt p,ăbaoăg mănhi uăphòngăbanăcungăc păcácă

lo iăd chăv ăti năt ăđaăd ng.ăM tăngơnăhƠngăđ căqu nălỦăt t,ăm iăquy tăđ nhăc nă

đ căph iăh păv iănhauăđ ăđ măb oăs ăđ ngăb ,ăth ngănh tătrongăho tăđ ng.ăTrongăđó,ăcácădanhăm căTƠiăs năCóăvƠăTƠiăs năN ăph iăđ cănhìnănh nănh ăm tăch nhăth ă

th ngănh tătrongăquáătrìnhăđánhăgiáă nhăh ngăc aăchúngăđ năm cătiêuăđ căđ ăra,ă

đ ăđ măb oăkh ăn ngăsinhăl iăv iăm căđ ăr iăroăcóăth ăch pănh n.ăQuáătrìnhăraăquy tă

đ nhămangătínhăph iăh păvƠăt ngăh pănh ăv yăđ căg iălƠăph ngăphápăqu nălỦăTƠiă

s năN ăvƠăTƠiăs năCóăc aăngơnăhƠng.ăQu nălỦăt tăTƠiăs năN ăvƠăTƠiăs năCóăs ăgiúpăcácăngơnăhƠngăch ngăl iănh ngăr iăroădoăs ăthayăđ iălưiăsu t

Qu n tr tài s n n

Qu nătr ăTƠiăs năN ălƠăqu nătr ăngu năv năph iătr ăc aăngơnăhƠngănh măđ mă

b oăchoăngơnăhƠngăluônăcóăđ ăngu năv năđ ăduyătrìăvƠăphátătri năm tăcáchăhi uăqu ă

ho tăđ ngăkinhădoanhăc aămình,ăđ ngăth iăđápă ngăk păth iăm iănhuăc uăthanhăkho nă

ăm căđ ăchiăphíăth pănh t

CácăthƠnhăph năc aăTƠiăs năN ăg m:ăcácătƠiăkho năgiaoăd ch,ăcácătƠiăkho năphiăgiaoăd ch,ăphátăhƠnhăcácăgi yăn ăđ ăhuyăđ ngăv n,ăvayăv nătrênăth ătr ngăti nă

t ,ăcácătƠiăkho năh năh p,ăvayăng năh năquaăh păđ ngămuaăl i

Cácăy uăt ătácăđ ngăđ năqu nătr ăTƠiăs năN ătrongăquáătrìnhătìmăki măngu nă

v năcácăngơnăhƠng ph iăch păhƠnhăcácăquyăđ nhăc aălu tăphápăvƠăcácăc ăquanăqu nălỦănh :ăăt ăch cătínăd ngăkhôngăđ căhuyăđ ngăv năquáănhi uăsoăv iăv năt ăcóănh mă

đ măb oăkh ăn ngăchiătr ăv ăsauă(theoăPhápăl nhăngơnăhƠngăn mă1990,ăt ngăngu nă

v năhuyăđ ngăc aăngơnăhƠngăth ngăm iăph iănh ăh năhayăb ngă20ăl năv năt ăcó),ăápăd ngăm călưiăsu tăhuyăđ ngăphùăh păsoăv iăc ăch ăqu nălỦăv ălưiăsu tăc aăNgơnăhƠngăNhƠăn c.ăNgoƠiăra,ăcácăngơnăhƠngăph iăđ măb oăđápă ngăm tăcáchăk păth iănhuăc uăthanhăkho n,ăh năch ăđ năm căt iăđaăs ăs t gi măđ tăng tăv ăngu năv năc aăngơnăhƠng.ă ngăth iăph iăs ăd ngăcácăcôngăc ăhuyăđ ngăv năđaăd ngăđ ăh năch ă

r iăroăvƠăphùăh păv iăđ căđi măc aăngơnăhƠng

M căđíchăqu nătr ăTƠiăs năN ăs ăgiúpăngơnăhƠngăkhaiăthácăt iăđaăngu năv nănhƠnăr iătrongăxưăh iăđ măb oăs ăt ngătr ngăngu năv nă năđ nh,ăb năv ngăđ ănơngăcaoăth ăph nănh măđápă ngăt tănh tănhuăc uăv năchoăkháchăhƠngăc ăv ăs ăl ng,ăth iă

h n,ălưiăsu tănh ngăph iăđ măb oăkh ăn ngăthanhătoánăvƠănơngăcaoăhi uăqu ăkinhădoanhăc aăngơnăhƠng

Cácănhơnăt ăquy tăđ nhăđ năquyămôăngu năv năhuyăđ ngăti năg i:ăngoƠiăcácănhơnăt ăkháchăquanăquy tăđ nhăđ năquyămôăngu năv năhuyăđ ngăti năg iănh :ăchínhăsáchăti năt ,ăchínhăsáchătƠiăchínhăc aăchínhăph ,ăthuănh păvƠăđ ngăc ăc aăng iăg iă

ti n,ăcònăcóăcácănhơnăt ăch ăquanănh lưiăsu t,ăch tăl ngăd chăv ,ăc ăs ăv tăch tăvƠăchínhăsáchăc ăb nătrongăhuyăđ ngăv năc aăngơnăhƠng

Qu n tr tài s n có

Qu nălỦăTƠiăs năCóălƠăvi căqu nălỦăcácădanhăm căs ăd ngăv năc aăngơnăhƠngă

nh măt oăm tăc ăc uăTƠiăs năCóăthíchăh păbaoăg m:ăngơnăqu ,ătínăd ng,ăđ uăt ăvƠăcácătƠiăs năkhácăđ măb oăngơnăhƠngăho tăđ ngăkinhădoanhăanătoƠnăvƠăcóălưi

CácăthƠnhăph năc aăTƠiăs năCóăbaoăg măngơnăqu ,ăkho năm căđ uăt ,ăkho nă

m cătínăd ng

NgoƠiăraăcònăcóădanhăm căTƠiăs năCóăkhác,ăg mătƠiăs năc ăđ nh,ăcácăkho nă

ph iăthu,ăchiăphí,ăầ

ăqu nătr ăt tăTƠiăs năCó,ăcácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngăc năquanătơmăđ n:ăth

nh t,ăcácăquyăđ nhăc aăphápălu tănh ălu tăngơnăhƠng,ălu tăđ tăđai,ălu tădơnăs ,ălu tă

th aăk ,ălu tădoanhănghi p.ăTh hai,ăm iăliênăh ăt ngăh ăgi aăngơnăhƠngăv i khách

hƠng:ăv aălƠăng iăđiăvayăv aălƠăng iăchoăvay,ădoăđóăc ăhaiăph iăh ătr ăl nănhau.ă

Th ba,ăl iănhu nămƠăngơnăhƠngăđ tăđ cătrongăkinhădoanhăvƠănhuăc uăt ngăc ăt că

c aăcácăc ăđông.ăTh t ,ăhi uăqu ăvƠăs ăanătoƠnăc aăngơnăhƠngătrongăkinhădoanhă

(đápă ngănhuăc uăthanhăkho n)

M căđíchăqu nătr ăTƠiăs năCóăgiúpăchoăngơnăhƠngăluônăcóăđ căm tădanhăm căTƠiăs năCóăphùăh păv iănh ngăbi năđ ngăc aămôiătr ngăkinhădoanh,ăđ ngăth iăgi iăquy tăt tănh tăm iăquanăh ăgi aăthanhăkho năvƠăkh ăn ngăsinhăl iătrongăm tăkho nă

m căTƠiăs năCó.ăDoăđóăc năph iăđaăd ngăhóaăcácăkho năm căTƠiăs năCóăđ ăphơnătánă

r iăro

V yăqu nătr ăr iăroălưiăsu tălƠăvi căg năv iăqu nătr ăTƠiăs năN ăvƠăTƠiăs năCó.ăDoăđó,ăcácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngăc năcóăm tăb ăph năđ ănh năbi t,ăđ nhăh ngă

nh ngăt năth tăđangăvƠăs ăgơyăraăt ăr iăroălưiăsu t,ăt ăđóăcóăth ăgiámăsát,ăki măsoátă

r iăroălưiăsu tăthôngăquaăvi căl pănênănh ngăchínhăsách,ăchi năl căs ăd ngăcácăcôngă

c ăphòngăng aăvƠăh năch ăr iăroălưiăsu t,ăcácăho tăđ ngăkinhădoanhăc aăngơnăhƠngă

m tăcáchăđ yăđ ,ătoƠnădi năvƠăliênăt c.ăM cătiêuăquanătr ngătrongăho tăđ ngăqu nătr ă

r iăroălưiăsu tălƠăb oăv ăthuănh păd ăki năc aăngơnăhƠngă ăm căt iăđaăhóaăhayăítănh tălƠă năđ nhăm căthuănh păt ălưiă(chênhăl chăgi aăthuăt ălưiăvƠăchiăt ălưi),ăt iăđaăhóaăhay ít nh tălƠăb oăv ăgiáătr ătƠiăs năc aăngơnăhƠngăv iăm căr iăroăh pălỦ,ăb tăch păs ăthayăđ iăc aălưiăsu t.ă ăđ tăđ căm cătiêuănƠy,ăngơnăhƠngăph iăduyătrìăh ăs ăchênhă

l chălưiăthu n,ăcònăg iălƠăh ăs ăchêchăl chălưiăròngăc năbiênă(NIMăậ Net Interest Margin)ăc ăđ nhăhayătheoăh ngăm ăr ng.ăNIMălƠăh ăs ăgiúpăngơnăhƠngăd ăbáoătr că

kh ăn ngăsinhălưiăc aăngơnăhƠng,ăthôngăquaăvi căki măsoátăch tăch ătƠiăs năsinhăl iăvƠătìmăki mănh ngăngu năv năcóăchiăphíăth pănh t.ăH ăs ănƠyăchoăth y,ăn uăchiăphíă

huyăđ ngăv năt ngănhanhăh nălưiăthuăt ăchoăvayăvƠăđ uăt ,ăhayălưiăthuăt ăchoăvayăvƠă

đ uăt ăgi mănhanhăh năchiăphíăhuyăđ ngăv n,ăs ălƠmăchoăNIMăb ăthuăh păl i,ăd nă

đ năr iăroălưiăsu tăs ăl n

Trongăđó:

Thuănh pălưi:ălưiăchoăvay,ăđ uăt ,ălưiăti năg iăt iăngơnăhƠngăkhác,ălưiăđ uăt ă

ch ngăkhoánầ

Chiăphíălưi:ăchiăphíăhuyăđ ngăv n,ăđiăvayầ

T ngăTƠiăs năCóăsinhăl iă=ăT ngăTƠiăs năCóăậ Ti năm tă&ăTƠiăs năc ăđ nh Thôngăquaăvi căduyătrìăh ăs ăchênhăl chălưiăthu n,ăcácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngă

th yăr ng,ăvi căph iăh păgi aăqu nătr ăTƠiăs năN ăvƠăTƠiăs năCóăph iăluônăluônăđ că

th căhi năsongăsong,ăh ătr ăl nănhauăm iăcóăth ăb oăv ăthuănh păd ăki năc aăngơnăhƠngăkh iăr iăroălưiăsu t

1.7 Qu nătr ăr iăroătheoăc ch ăqu nălỦăv năt pătrung

C ăch ăqu nălỦăv năt pătrungăhayăđi uăhòaăv năn iăb ăt pătrungălƠăc ăch ăqu nălỦăv năt ăkh iăNgu năv năđ tăt iăTr ăS ăChính.ăCácăChiănhánh,ăS ăgiaoăd chătr ăthƠnhăcácăđ năv ăkinhădoanhăth căhi nămuaăbánăv năv iăTr ăS ăChínhăthông qua phòngăNgu năV n.ăTr ăS ăChínhăs ămuaătoƠnăb ătƠiăs năN ăc aăChiănhánhăvƠăbánă

v năđ ăChiănhánhăs ăd ngăchoătƠiăs năCó.ăT ăđó,ăthuănh p/ăchiăphíăc aăt ngăChiănhánhăđ căxácăđ nhăthôngăquaăchênhăl chămuaăbánăv năv iăTr ăS ăChính,ăt pătrungă

r iăroăthanhăkho năvƠăr iăroălưiăsu tăv ăTr ăS ăChính.ă

Nguyênăt căth căhi năc ăch ăqu nălỦăv năt pătrungăbaoăg mănh ngăn iădungăsau:

Th nh t, quanăh ăđi uăchuy năv năn iăb ăthôngăquaăc ăch ăắmua/ăbán”ăv n.ă

Côngătácăđi uăhƠnhăv năn iăb ăđ căchuy năt ăc ăch ăắvayă/ăg i”ăsangăc ăch ăắmuaă/ăbán”ăv n.ăCùngăv iăvi căchuy năđ iănƠyăthìătoƠnăb ăr iăroăv ăv nănh ăr iăroăthanhăkho n,ăr iăroălưiăsu tăs ăđ căchuy năv ăTr ăS ăChính.ăLưiăsu tăhayăgiáăc aăho tă

T ng Tài s n Có sinh l i

đ ngăắmuaă/ăbán”ăv nătrongăt ngăth iăđi mădoăTr ăS ăChínhăxácăđ nhăvƠăthông báo

t iăcácăChiănhánh

Th hai,ăqu nălỦăv năt pătrungăvƠăth ngănh tăt iăTr ăS ăChính.ăXơyăd ngăc ă

h ăth ngălƠăm tăb ngăt ngăk tătƠiăs năth ngănh t,ăđ măb oăki măsoátăthuănh păậ chi phí,ănơngăcaoăhi uăqu ăkinhădoanhăc aăNgơnăhƠng,ăphátăhuyăth ăm nhăc a t ngăđ nă

v ăkinhădoanhăvƠăt iăđaăhóaăl iănhu n

Th ba,ăgiáăchuy năv n.ă ơyălƠăcôngăc ăquanătr ngătrongăcôngătácăđi uăhƠnhă

v năt iăTr ăS ăChínhăvƠălƠăc năc ăđ ăxácăđ nhăhi uăqu ăho tăđ ngătrongăk ăc aăm iăChiănhánh.ăHi uăqu ăho tăđ ngăc aăChiănhánhăs ăđ căđánhăgiáăchu năxácătheoătiêuă

th căth ngănh tătrênăc ăs ăchênhăl chăgi aălưiăsu tăth căhi năv iăkháchăhƠngăvƠăgiáăchuy năv năn iăb

Th t , chuy năr iăroăthanhăkho n,ăr iăroălưiăsu tăv ăTr ăS ăChính.ăQu nălỦă

r iăroăthanhăkho n,ăr iăroălưiăsu tăđ căth căhi năthôngăquaăcácăgi iăh n,ăh năm căvƠăphơnăc p,ă yăquy năđ năcácăb ăph nătheoăquyăđ nhăc aăT ngăGiámă căb ngăv nă

b năc ăth ăChiănhánhătr thƠnhăđ năv ăkinhădoanh,ătìmăki măl iănhu năt ăcácăd chă

v ăcungăc păchoăkháchăhƠng

S ăđ 1.1: T ch căđi u hòa v n t p trung gi a Tr S chínhăvƠăcácă VKD

K T LU NăCH NGă1

R iăroălưiăsu tătrongăho tăđ ngăkinhădoanhăt iăcácăNgơnăhƠngăTMCPălƠăđi uăkhôngăth ătránhăkh i,ăgơyăt năth tăv ătƠiăs năchoăngơnăhƠng,ă nhăh ngăđ năkháchăhƠng,ălƠmăgi măni mătinăc aăcôngăchúngăvƠoăh ăth ngăngơnăhƠng.ăDoăđóăcácăngơnăhƠngăc năđ ăcaoăcôngătácăqu nătr ăr iăro,ăchú tr ngăt ăkhơuănh năd ngăr iăro,ăphơnătíchăr iăro,ăđoăl ngăr iăro,ăt ăđóăv năd ngălinhăho tăcácăcôngăc ăđ ăki măsoátăphòngă

ng aăvƠătƠiătr ăr iăroăđ ăb oăv ăngơnăhƠng,ăb oăv ăkháchăhƠng

CH NGă2:ăTH CăTR NGăQU NăTR ăR IăROă LĩIă SU Tă T Iă NGỂNă HĨNGă TMCPă CÔNG

VietinBank CN8 to l c t i 1073 Ph m Th Hi n,ăph ng 5,qu n 8, thành

ph H Chí Minh, v i 8 phòng giao d ch: PGD R chăỌng,ăPGDăH ngăPhú,ăPGDăXóm C i, PGD Minh Ph ng, PGD Ph m Hùng, PGD Laikai, PGD Tr năH ngă o

A,ăPGDăBìnhă ng.ă

Hi nănayătrênăđ a bàn qu nă8ăcóăh nă40ăchiănhánh,ăPGDăc a các ngân hàng

th ngăm iăđangăho tăđ ng, nên có s c nh tranh kh c li t gi a các Ngân hàng.ă

gi và phát tri n th ph n,ăVietinBankăCN8ăđưăkhôngăng ng tri n khai các bi n pháp,

ph i h p t ch c nhi uăch ngătrìnhăph c v choăcácăđ t v năđ ng thông tin tuyên truy n nhi m v chính tr , kinh t , xã h i c a qu nă8ăđ k t h p gi i thi u các s n

ph m d ch v c a Ngân Hàng đ n m iă ng i, m i nhà, m i doanh nghi p T i Vietinbank CN8, khách hàng không ch hài lòng v i ch t l ng s n ph m linh ho t

hi năđ i, v i các s n ph măđaăd ng phong phú, mà còn b i ch tăl ng ph c v chuyên nghi p thân thi n và hình nh m t Vietinbank phát tri n b n v ng

CácănhómăkháchăhƠngăm cătiêuăhi nănayăc aăVietinbankăbaoăg m:ăkháchăhàng doanh nghi p,ăkháchăhƠngăcáănhơnăvƠănhómăkháchăhƠngăđ uăt

iăv iăkháchăhƠngădoanhănghi p,ăVietinbankăs ăcungă ngăs năph măậ d chă

v ătƠiăchínhăngơnăhƠngătr năgóiănh :ăs năph măchoăvay,ăs năph măbaoăthanhătoán,ă

s năph măb oălưnh,ăs năph mătƠiătr ăxu tănh păkh u, s năph mătƠiăkho n,ăd chăv ăthanhătoánăqu căt ầ

iăv iăcácăkháchăhƠngăcáănhơn,ăVietinbankăcungăc pănhanhăchóngăvƠăđ yă

đ ăchu iăs năph măti tăki măvƠăs năph mătínăd ngătiêuădùngălinhăho t,ăanătoƠn,ăhi uă

qu ănh :ăchoăvayătiêuădùngăcóăth ăch p,ăchoăvayătínăch p,ăchoăvayămuaănhƠ,ăchoăvayă

s năxu tăkinhădoanh,ăchoăvayăb ăsungăv năl uăđ ng,ăchoăvayămuaăxe,ăchoăvayăduă

h cầăvƠăcácăd chăv ăthanhătoán,ăchuy năti nătrongăvƠăngoƠiăn c.ă

V iăcácăkháchăđ uăt ,ăVietinbankăth căhi năcácăd chăv ă yăthácăvƠăt ăv năđ uă

t ă choă cácă kháchă hƠngă côngă tyă vƠă cáă nhơn.ă Riêngă v iă các khách hàng công ty, Vietinbankăc ngăcungăc păthêmăcácăd chăv ăt ăv nătƠiăchính,ăt ăv năphátăhƠnhăvƠă

b oălưnhăphátăhƠnhătráiăphi u,ăđ iălỦăthanhătoánăchoăcácăđ tăphátăhƠnhătráiăphi uầ

Vietinbankăv iăchi năl căh ngăđ nătr ăthƠnhăm tăT păđoƠnătƠiăchínhăngân hƠngăhi năđ i,ăhi uăqu ăhƠngăđ uătrongăn căvƠăqu căt ăCùngăv iăt mănhìnăchi nă

l călƠă năn mă2018,ătr ăthƠnhăm tăt păđoƠnătƠiăchínhăngơnăhƠngăhi năđ i,ăđaăn ng,ătheoăchu năqu căt ,ătri tălỦăkinhădoanhăc aăVietinbankăg mănh ngăđi măn iăb tăsau:

- An toƠn,ăhi uăqu ăvƠăb năv ng

- TrungăthƠnh,ăt năt y,ăđoƠnăk t,ăđ iăm i,ătríătu ,ăk ăc ng

- S ăthƠnhăcôngăc aăkháchăhƠngălƠăs ăthƠnhăcôngăc aăVietinBank

2.1.2 Tình hình ho tăđ ng kinh doanh c a Vietinbank - chi nhánh 8 TP HCM

Nh ngăn măquaăkhiătìnhăhìnhăkinhăt khóăkh n,ălưiăsu tăbi năđ ngăm nhălƠmănhăh ngăkhôngănh ăđ năho tăđ ngăkinhădoanhăc aăNgơnăhƠngănênăvi căđ măb oă

l iănhu năt ngătr ngă năđ nh,ăb năv ngălƠăđi uăkhôngăđ năgi n.ăS n ăl c,ăc ăg ng

c aătoƠnăth ălưnhăđ oăvƠăcánăb ăcôngănhơnăviênăc aăchiănhánhăđ căth ăhi năquaăk tă

qu ăkinhădoanhăquaăcácăn mănh ăsau:

B ng 2.1: T căđ t ngătr ngăd ăn t i NHCT ậ CN 8 TPHCM t 2011ăđ n quỦăIIăn mă2014

T ăb ngă(2.1)ăvƠăbi uăđ ă(2.1)ăchoăth yăn mă2012ăhuyăđ ngăvƠăchoăvayăt ngă

tr ngăcaoănh t.ăN mă2012,ăhuyăđ ngăt ngă27%ăvƠăd n ăt ngă10%ăsoăv iăn mă2011.ăVƠăn mă2013,ăhuyăđ ngăgi mă18%ătrongăkhiăd ăn ăgi mă30%ăsoăv iăn mă2012,ăn mă2011ălưiăsu tăchoăvayăcaoăc ngăv iăchínhăsáchăth tăch tăti năt ăc aăChínhă

ph ,ătuyănhiênăd ăn ăc aăchiănhánhăv năt ngătr ngă năđ nhăsoăv iănh ngăn m tr căđó.ăVƠăm căt ngătr ngănƠyăđ căduyătrìăvƠăphátătri nă ăn mă2012,ăkhiălưiăsu tăđ că

h ăxu ngăkho ngăh nă2%/n m.ăăBênăc nhăs ăt ngătr ngăd ăn ăvƠăhuyăđ ngăv năthìăchênhăl chăkh iăl ngăgi aăngu năv năhuyăđ ngăv iăvi căs ăd ngăngu năv năđóăđ ăcho vay c ngăcóănh ngăbi năđ ngăđángăk ,ăchênhăl chăl nănh tăvƠoăn mă2013ăth ngă

2,683.30

2,940.00

2,053.11

1,773.30 2,800.00

d ăv nă851ăt ăđ ng,ăn mă2011,ă2012,ă6ăthángăđ uăn mă2014ăl năl tălƠă744ăt ăđ ng,ă117ăt ăđ ng,ă17ăt ăđ ng.ăXuăh ngăbi năđ ngăchoăth yătrongănh ngăn măg năđơy,ă

m cădùănênăkinhăt ăv năcònăkhóăkh n,ăc nhătranhătrênăth ătr ngăNgơnăhƠngăc ngăngƠyăcƠngăgayăg t,ăvi căm tăs ăcôngătyăl năt tătoánătr căh năgơyă nhăh ngăđ năs ă

d ăd ăn ăc aăchiănhánh,ătuyănhiênăchiănhánhăt pătrungăm nhăngu năl căđ ăphátătri nă

d ăn ăvay,ăcơnăđ iăh pălỦăgi aăngu năv năvƠăd ăn ăchoăvay

S ăbi năđ ngălưiăsu tăcùngăv iăt căđ ăt ngătr ngăd ăn ăvƠăhuyăđ ngăv nă nhă

h ngăđ năl iănhu năquaăcácăn mănh ăb ngăth ngăkêăsau:

B ngă2.2:ăL iănhu năho tăđ ngăkinhădoanhăt ăn mă2011ăđ nă6ăthángăđ uă

n mă2014

vt: tri u đ ng

T ng thu t các ho tăđ ng 328,738 438,199 551,122 217,369 Thu nh p lãi và các kho n thu

nh păt ngăt 302,439 394,733 500,171 204,327 Thu t ho tăđ ng d ch v 24,655 39,179 45,290 12,173 Thu nh p t ho tăđ ng khác 1,644 4,287 5,661 870

T ng chi t các ho tăđ ng 291,642 380,735 507,729 190,267 ChiăphíălưiăvƠăcácăchiăphíăt ngă

Bi uăđ 2.2: L i nhu nătr c DPRR c a NHCT CN 8 TPHCM t 2011

đ nă6ăthángăđ uăn mă2014

“Ngu n: NHCT CN 8 TPHCM, báo cáo tài chính n m 2011, 2012, 2013, quý II/2014” [6,7,8,9]

T b ngă(2.2)ăvƠăt ngă ngălƠăbi uăđ ă(2.2)ăchoăth yăl iănhu năc aăNHCTăCNă8ăTPHCMăt ngătr ngăquaăcácăn m,ăcaoănh tăn mă2012,ăth pănh tăn mă2011.ăăth yărõănguyênănhơnă nhăh ngăl iănhu năquaăcácăn măchúngătaăti năhƠnhăphơnătíchăt ngăn mănh ăsau:

Tr c nh t, tìnhăhìnhăhuyăđ ngăvƠădi năbi nălưiăsu tăhuyăđ ngăt iăNgơnăhƠngă

TMCPăCôngăTh ngăVi tăNamăậ CN8 TPHCM qua cácăn măt ă2011ăđ năquỦă2ă

n mă2010.ăTrongăđóăhuyăđ ngăt ăcácăt ăch căkinhăt ăchi mă1,024ăt ăđ ng,ăt ădơnăc ăchi mă1,408ăt ăđ ng vƠăti năg iăkhácă(baoăg măti năg iăt ăkhoăb cănhƠăn căvƠăcácă

đ nhăch ătƠiăchínhăkhácăchi mă368ăt ăđ ng.ăKhuăv cădơnăc ăcóănhi uăd chăv ăđ căphátătri năvƠătri năkhaiăđưălƠmăđaăd ngăd chăv ăcáănhơnăc aăNHCTănh :ăthanhătoánă

ti năđi n,ăc căvi năthông,ăchuy năti năcáănhơn,ăchuy năti nănhanhăWesternăUnion,ăInternetă Banking,ă d chă v ă n pă ti nă quaă tină nh nă đi nă tho iă VnTopupầcùngă v iă

nh ngăch ngătrìnhăkhuy nămưiăliênăt căgiúpăduyătrìă năđ nhăthanhăkho nătoƠnăh ă

th ng,ăNHCTăc ngăxơyăd ngăđ căm tăchínhăsáchăd ch v ăkháchăhƠngăVIPăvƠăkháchăhƠngăthơnăthi tănh măth tăch tăm iăquanăh ăgi aăkháchăhƠngăvƠăngơnăhƠng.ăCùngă

v iăs ăt ngătr ngăv ăquyămôăc aăngơnăhƠngăvƠăđ iăng ăbánăhƠngăchuyênănghi p,ăs ă

l ngăkháchăhƠngădoanhănghi păm ătƠiăkho năthanhătoánăđ tă2,819ătƠiăkho n,ăt ngă26.5%ăsoăv iăcùngăk ăn mătr c.ă

Tìnhăhìnhălưiăsu tăhuyăđ ngătrongăn mă2011ăt iăNHCTăcóănh ngăthayăđ iătheoătìnhăhìnhădi năbi năchungăc aăth ătr ngănh ngăđ măb oătheoăđ nhăh ngălưiăsu tă

tr năc aăNHNN,ălưiăsu tăhuyăđ ngăVNDăph ăbi nă ăm că14%/ăn măvƠălưiăsu tăhuyă

đ ngăUSDăt iăđaăph ăbi nă ăm că2%/n măđ iăv iăcáănhơn,ă1%/n măđ iăv iăt ăch căkinhăt ăđ năthángă05/2011ăvƠă0.5%/ăn măt ăđ uă06/2011,ăđápă ngăk păth iăgiúpăcácă

đ năv ăkinhădoanhăgi ăđ cănh ngăkháchăhƠngăhi năt iăvƠăphátătri năthêmănhi u kháchăhƠngăti măn ng.ăTrongăn mă2011ăNHCTăđưăk tăh păv iăcácăđ năv ăt ăch căcácăs ăki năl nătrongăn mănh :ătu năl ăvƠngătriăơnăkháchăhƠng,ăt ngăgóiăb oăhi măcaoăc păVBIcareăchoăBanăđi uăhƠnhădoanhănghi p,ăt ngăcouponăduăl ch,ăc ngănh ă

th ngăxuyênăch măsóc,ătriăơnăkháchăhƠngăquaănh ngăd păđ căbi tănh ăsinhănh t,ăngƠyăthƠnhăl păcôngăty,ăđámăh ,ăđámăhi u,ăvvầă i uăđóăđưăgópăph năt ngăs ăg nă

k tăgi aăkháchăhƠngăvƠăNHCT.ăBênăc nhăđó,ăNHCTăc ngăđưătri năkhaiăthƠnhăcôngă

d chăv ăSMSăBanking,ătri năkhaiăthƠnhăcông giaiăđo năIIăInternetăBankingăv iăch că

n ngăchuy năkho nătrongăvƠăngoƠiăh ăth ngăNHCT,ăhoƠnăthƠnhăvi cănơngăc păh ă

th ngăCoreăBankingăt oăti năđ ăchoăvi căm ăr ngătri năkhaiăcácăd chăv ăgiƠuătínhăcôngăngh ănh ăPayroll,ăDividendăPayment,ăHostătoăHostầt ngăc ngăti năíchăv ă

s năph m,ăd chăv ăc aăNHCTăđ iăv iăkháchăhƠng

Tìnhăhìnhălưiăsu tăhuyăđ ngăn mă2012ăgi mătheoălưiăsu tătr năc aăNgơnăhƠngănhƠăn căđ ăra,ăv iălưiăsu tăhuyăđ ngăVNDăt ă13%/ăn măvƠoăthángă3ăvƠăxu ngă9%ăvƠoănh ngăthángăcu iăn m,ălưiăsu tăhuy đ ngăUSDăt iăđaăph ăbi nă ăm că2%/n mă

đ iăv iăcáănhơn,ă0.5%/ăn măđ iăv iăt ăch c.ăTuyănhiênăv iăvi căliênăt căđ aăraăcácă

ch ngătrìnhăqu ngăbáăth ngăhi u,ăqu ngăcáoăti păth ăđaăd ng,ăđ aăcácăti năíchăv ă

s năph măd chăv ăđ năg năv iăDoanhănghi păc ngănh ăcácăcáănhơnăh n,ăchiănhánhăđưăđ tăđ cănh ngăk tăqu ăđángăkhíchăl ăDoanhăs ăhuyăđ ngăv năti păt căt ngăsoă

v iăcùngăk ăn mătr c,ăđ tă3,556ăt ăTrongăđó,ăti năg iădoanhănghi păch ăđ tă71%ăsoăv iăcùngăk ăn mătr c,ăđ tă432ăt ăđ ng,ănguyênănhơnălƠădoăcácăKHDNăm ărôngăquyămôăăs năxu tăkinhădoanh,ăt pătrungăti năvƠoăđ uăt ăvƠăphátătri n.ăTrongăkhiăđóă

ti năg iăcáănhơnăt ngătr ngăkháăt tăt ngă69%ăđ tă2,381ăt ăđ ng,ăti năg iăkhácăđ tă443ăt ăđ ng

N mă2013,ătr nălưiăsu tăhuyăđ ngăti păt căgi m,ăchiănhánhătuơnăth ăth căhi nă

ch ăđ oăc aăNHCTăv ăvi căgi ăv ngăvƠăđ yăm nhăt ngătr ng,ăChiănhánhă8ăTPHCMăđưătíchăc cătri năkhaiăcácăch ngătrìnhăhuyăđ ngăv n,ăđ căbi tălƠăt ngătr ngăngu nă

v năcóătínhă năđ nhăcao- ngu năti năg iăcáănhơn.ăV iăl iăth ăv ăh ăth ngăm ngăl iă

PGD,ăcùngăv iăchínhăsáchăqu ngăbáăvƠăti păth ,ăch măsócăkháchăhƠngăphùăh p,ăm cădùăluônăb ăcácăNHTMăkhácăc nhătranhăv ălưiăsu tăkhôngălƠnhăm nhănh ngăngu nă

ti năg iădơnăc ăc aăchiănhánhăv năt ngăđ uăquaăcácătháng.ă ơyăc ngălƠăngu năv nă

đ ăchiănhánhăch ăđ ngăcơnăđ iăv iănhuăc uăs ăd ngăv năvƠăth căhi năk ăho chăchuy năn păv năv ăNHCT.ăThêmăvƠoăđó,ăchiănhánhăt ngăc ngăm iăquanăh ăvƠăgi ă

v ngăngu năhuyăđ ngăt ăkhoăb căqu nă8,ăm ăriêngă1ăqu yăthuăh ăphí,ăph tăchoăkhoă

b c,ăđơyăc ngălƠă1ăngu năđángăk ăT năd ngăl iăth ăkhuăv cădơnăc ăqu nă8,ăki uăh iă

v ănhi uăvƠălƠăngu năv năhuyăđ ngăd iădƠo,ă3ăn măli năchiănhánhăđ cănh năgi iă

th ngăc aăTopă5ăchiănhánhăcóădoanhăs ăWesternăUnionăl nănh tăh ăth ng.ăNh ngă

tr cănh ngăkhóăkh năchungăc aăn năkinhăt ,ăc ngă nhăh ngăkhôngănh ăđ nătìnhăhìnhăkinhădoanhăc aăchiănhánh.ăC ăth ,ăk tăqu ăhuyăđ ngăc aăăchiănhánhătrongăn mă2013ăđ tă2,904ăt ăđ ng,ăgi mă18%ăsoăv iăn mă2012,ătrongăđóăhuyăđ ngăt ăch căđ tă471,6ăt ăvƠăcáănhơnăđ tă2,197ăt ăđ ng.ăHuyăđ ngăkhácăt ăkhoăb căvƠăcácăt ăch c tín

d ngăkhácălƠă235,4ăt

Quaăn mă2014,ătìnhăhìnhălưiăsu tăti păt căgi m,ătr nălưiăsu tăhuyăđ ngăgi mă

xu ngăcònă5.8%/ăn măt iăth iăđi măcu iăquỦăII.ăV iăs ăn ăl căc aătoƠnăb ălưnhăđ oăvƠăcánăb ăchiănhánh,ătìnhăhìnhăhuyăđ ngăt iăchiănhánhăgi ăl iăduyătrìăm căt ngătr ngă

kh ăquanăthôngăquaănh ngăchínhăsáchăch măsócăkháchăhƠngăcùngăch tăl ngăd chă

v ăvƠătácăphongăchuyênănghi pătrongăph căv ăăK tăthúcăquỦăII,ăk tăqu ăchiănhánhă

đ tăđ căr tăkh ăquan,ăT ngăhuyăđ ngăđ tă3,144.5ăt ăđ ng,ătrongăđóăngu năt ăti nă

g iăcáănhơnăti păt căt ngăđ tă2,415.7ăt ăđ ng.ă ơyălƠăngu năv năítăbi năđ ng,ăhayă