Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 103 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
103
Dung lượng
2,2 MB
Nội dung
B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH TRNG MINH HỐM QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG TMCP NGOI THNG VIT NAM LUN VN THC S KINH T Tp.H Chí Minh, nm 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH *** TRNG MINH HỐM QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG TMCP NGOI THNG VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng Mã s : 60340201 LUN VN THC S KINH T Ngi hng dn khoa hc: PGS.TS. Trn Huy Hoàng Tp.H Chí Minh, nm 2014 MC LC TRANG PH BÌA LI CAM OAN MC LC DANH MC CÁC CH VIT TT DANH MC BNG BIU PHN M U 1 1. Lý do chnăđ tài 1 2. Mcăđích nghiên cu 2 3. Câu hi nghiên cu 2 4. iătng và phm vi nghiên cu 2 5. Phngăphápănghiênăcu 3 6. Kt cu ca lunăvn 3 CHNG 1: C S LÝ LUN V RI RO LÃI SUT VÀ QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGỂN HÀNG THNG MI 4 1.1 Ri ro lãi sut 4 1.1.1. Khái nim 4 1.1.2. Các hình thc ri ro lãi sut 4 1.1.2.1 Ri ro v giá 4 1.1.2.2 Ri ro táiăđuăt 5 1.1.3. Nguyên nhân dnăđn ri ro lãi sut 5 1.1.3.1 Khi xut hin s không cân xng v k hn gia Tài sn và N 5 1.1.3.2 Do ngân hàng áp dng các loi lãi sutăkhácănhauătrongăquáătrìnhăhuyăđng vn và cho vay 5 1.1.3.3 Do t l lm phát d kin không phù hp vi t l lm phát thc t nên vn caăngânăhàngăkhôngăđc bo toàn sau khi cho vay 6 1.1.3.4 S thayăđi ca lãi sut th trng ngoài d kin ca ngân hàng 6 1.1.4 nhăhng ca ri ro lãi sut 6 1.1.4.1ăTácăđng ti thu nhp ca ngân hàng 6 1.1.4.2ăTácăđngăđn giá tr kinh t ca các tài sn 7 1.2 o lng ri ro lãi sut 8 1.2.1ăoălng ri ro lãi sut bng khe h nhy cm lãi sut 8 1.2.2 oălng ri ro lãi sut bngăphngăphápăphânătíchăđ nhy cm ca lãi sut 11 1.2.2.1ăoălngăđ nhy cm bng PVBP 11 1.2.2.2 oălngăđ nhy cm bngăphngăphápăquiătngăđngă 12 1.2.2.3ăoălngăđ nhy cm bngăphngăphápăkheăh k hn 13 1.2.3ăoălng ri ro lãi sut bngăphngăphápăgiáătr có th tn tht – VaR 16 1.2.3.1ăa vào d liu quá kh 17 1.2.3.2ăPhngăpháp thng kê 17 1.2.3.2 Daăvàoăphngăphápămôăphng 18 1.3 Qun tr ri ro lãi sut 19 1.3.1 Khái nim 19 1.3.2 Mc tiêu ca qun tr ri ro lãi sut 19 1.3.2.1 Gim thiu mt mát cho ngân hàng 19 1.3.2.2ăTngăli nhun cho ngân hàng 20 1.3.3 Ni dung qun tr ri ro lãi sut 21 1.3.3.1 Ban hành chính sách qun tr ri ro lãi sut 21 1.3.3.2 Xây dng quy trình qun tr ri ro lãi sut 28 1.3.3.3 Xây dng và qun lý bng hn mc RRLS 34 1.3.3.4 S dng công c sn phmăpháiăsinhăđ che chn ri ro lãi sut 35 1.3.4 Các nhân t nhăhngăđn qun tr ri ro lãi sut 37 1.3.4.1ăTrìnhăđ công ngh,ănngălc cán b chuyên môn 37 1.3.4.2ăMôiătrng pháp lý và s phát trin ca th trng tài chính 37 1.3.4.3 H thng thông tin d báo v tình hình th trng, lãi sut 38 1.3.5 Kinh nghim qun tr RRLS ti mt s NHTM và bài hc rút ra cho Vietcombank 38 1.3.5.1 Kinh nghim QTRRLS ti mt s NHTM 38 1.3.5.2 Bài hc rút ra cho Vietcombank 40 Kt lun chng 1 40 CHNG 2: THC TRNG QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG TMCP NGOI THNG VIT NAM GIAI ON 2011 ậ 2013 41 2.1 Gii thiu v Vietcombank 41 2.1.1 Thông tin chung 41 2.1.1.1 Tên giao dch 41 2.1.1.2ăa bàn kinh doanh 41 2.1.2 Quá trình hình thành và phát trin 41 2.1.2.1 T chc tin thân ca Vietcombank 41 2.1.2.2ăGiaiăđon 1963 - 1975 42 2.1.2.3ăGiaiăđon 1976 – 1990 42 2.1.2.4ăGiaiăđon 1991 – 2007 43 2.1.2.5ăGiaiăđon 2007 – đn nay 43 2.1.3ăCăcu t chc b máy qun lý 44 2.1.4 Các danh hiuăđtăđc 44 2.1.4.1 Gii thng trongănc 44 2.1.4.2 Giiăthng quc t 45 2.1.5 Tóm tt mt s ch tiêu hotăđngăkinhădoanhăgiaiăđon 2011-2013 47 2.2 Din bin lãi sut giai đon 2011-2013 48 2.2.1ăNmă2011ă 48 2.2.2ăNmă2012ă 50 2.2.3ăNmă2013ă 53 2.3 Thc trng v ri ro lãi sut ti Vietcombank giai đon 2011-2013 55 2.3.1 Din bin lãi sutăhuyăđng và cho vay Vietcombank 2011-2013 55 2.3.2 Nhn bităvàăđoălng ri ro lãi sut 57 2.3.3 Thc trng khe h nhy cm lãi sutăgiaiăđon 2011-2013 59 2.3.3.1ăNmă2011 59 2.3.3.2ăNmă2012 60 2.3.3.3ăNmă2013 60 2.4 Thc trng qun tr ri ro lãi sut ti Vietcombank 61 2.4.1 T chc b máy qun tr ri ro lãi sut 62 2.4.2 Chính sách qun tr ri ro lãi sut 64 2.4.3 Quy trình qun tr ri ro lãi sut 65 2.4.4 Qun lý ri ro lãi sut và các hn mc ti Vietcombank 65 2.4.5 Vic s dng công c pháiăsinhăđ che chn ri ro lãi sut 67 2.4.6 D đoánăbinăđng ca lãi sut 67 2.5 ánh giá công tác qun tr ri ro lãi sut ti Vietcombank 68 2.5.1 Các mtăđãălàmăđc 68 2.5.2 Các hn ch, tn ti 69 2.5.2.1 Hn ch v quy trình qun tr ri ro lãi sut 69 2.5.2.2 Hn ch v phngăphápăđoălng ri ro lãi sut 69 2.5.2.3 Hn ch v phngăphápăqun lý ri ro lãi sut 70 2.5.2.4 Hn ch v công tác kim tra, kim soát ri ro lãi sut 70 2.5.2.5 Hn ch v công ngh 71 2.5.2.6 Vic áp dng các công c phái sinh che chn ri ro lãi sut 72 K lun chng 2 72 CHNG 3: GII PHÁP VÀ KIN NGH NHM KHC PHC NHNG HN CH TRONG CÔNG TÁC QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG TMCP NGOI THNG VIT NAM 73 3.1 nh hng phát trin ca Vietcombank 73 3.1.1 Mc tiêu và tmănhìnăđnănmă2020 73 3.1.2 nhăhng chinălc trung và dài hn 73 3.1.3 nhăhng qun tr ri ro 74 3.2 Các gii pháp đi vi Vietcombank 74 3.2.1 Hoàn thin chính sách qun tr ri ro lãi sut 74 3.2.2 Xây dng quy trình qun tr ri ro lãi sut 75 3.2.2.1 V nhn dng ri ro 75 3.2.2.2 V đoălng và báo cáo ri ro lãi sut 76 3.2.2.3 V vic giám sát ri ro 76 3.2.2.4 Vic kim soát ri ro 77 3.2.3 Nâng cao hiu qu hotăđng công tác kim tra kim soát ri ro lãi sut 77 3.2.4 Qun tr ri ro lãi sut bngăphngăphápăgiáătr có th tn tht VaR 77 3.2.5 S dng các công c pháiăsinhăđ che chn ri ro lãi sut 79 3.2.6 àoătoăđiăngăcánăb qun tr ri ro lãi sut 79 3.2.7 ng dng khoa hc công ngh vào qun tr ri ro lãi sut 80 3.3 Các kin ngh 80 3.3.1 i vi chính ph 81 3.3.2 i vi NHNN 81 3.3.2.1 Lành mnh hóa th trng tài chính Vit Nam, vnă hànhă theoă că ch th trng 81 3.3.2.2 ToăhànhălangăphápălỦăđ phát trin các công c phái sinh ti th trng tài chính Vit Nam 82 3.3.2.3 Hoàn thinăcácăđiu kin cn thităđ cóăcăch lãi sut có hiu qu 82 3.3.2.4 Hoàn thinăkhungăphápălỦăvàăcácăquyăđnh v đoălng và qun lý ri ro lãi sut 83 3.3.2.5 Cung cp cho các NHTM các thông l chun mc qun lý ri ro lãi sut, h tr các NHTM trong vicăđàoăto cán b nghip v 83 Kt lun chng 3 84 KT LUN 85 DANH MC TÀI LIU THAM KHO PH LC DANH MC CÁC CH VIT TT *** ALCO : yăbanăQunălỦăTàiăsnăNă- TàiăsnăCó BCTC : Bài cáo tài chính BH : Banăiuăhành BG : BanăGiámăđc BIDV : NgânăhàngăTMCPăuătăvàăPhátătrinăVităNam BP : Basic Point – imăcăbn BTKTS : Bngătngăktătàiăsn CAR : Capital Adequacy Ratio – Tălăanătoànăvnătiăthiu CCPS : Côngăcăpháiăsinh CCPSLS : Côngăcăpháiăsinhălãiăsut CP : Chínhăph CSTT : Chínhăsáchătinăt DP RRTD : Dăphòngăriăroătínădng VT : năvătính FRA : Forward Rate Agreement – Hpăđngălãiăsutătngălai HQT : Hiăđngăqunătr HV : Huyăđngăvn HSC : Hiăsăchính IRS : Interest Rate Swap – Hoánăđiălãiăsut NHNN : NgânăhàngăNhàănc NHTM : Ngânăhàngăthngămi NHTW : NgânăhàngăTrungăng P&L : Profit and Loss – Lãiăvàăl QLRRLS : QunălỦăriăroălãiăsut QTRR : Qunătrăriăro QTRRLS : Qunătrăriăroălãiăsut ROA : Return on total Assets – Tăsăliănhunăròngătrênătàiăsn ROE : Return on Equity – Tăsăliănhunăròngătrênăvnăchăsăhu RRLS : Riăroălãiăsut TCTD : Tăchcătínădng TMCP : Thngămiăcăphn TNDN : Thuănhpădoanhănghip TS : Tàiăsn TSC : TàiăsnăCó TSN : Tàiăsnăn TTTC : Thătrngătàiăchính UBQLRR : yăbanăQunălỦăriăro Vietcombank : NgânăhàngăTMCPăNgoiăthngăVităNam VND : VităNamăđng DANH MC CÁC BNG *** Trang Bngă1.1 Cácăphngăphápăđoălngăriăroălãiăsut 8 Bngă1.2 Phngăphápăqunătrăriăroălãiăsutănngăđng 10 Bng 1.3 Bngătngăktătàiăsn/ngunăvnăcaăngânăhàngăđcă xpătheoăđănhyăcmălãiăsutăgimădn 12 Bngă2.1 BáoăcáoăkheăhănhyăcmălãiăsutăVietcombankăngàyă 31.12.2011 59 Bngă2.2 BáoăcáoăkheăhănhyăcmălãiăsutăVietcombankăngàyă 31.12.2012 60 Bngă2.3 BáoăcáoăkheăhănhyăcmălãiăsutăVietcombankăngàyă 31.12.2013 61 Bngă2.4 Thuă nhpă ròngă Vietcombankă thayă điă trongă 12ă thángă tiăkhiălãiăsutăthayăđi 67 [...]... Lu ck tc Ph n m : u lý lu n v r i ro lãi su t và qu n tr r i ro lãi su t t i ngân i 2 : Th c tr ng qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Ngo i n 2011-2013 i pháp và ki n ngh nh m kh c ph c nh ng h n ch trong công tác qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Ngo Nam K t lu n t 4 1: LÝ LU N V R I RO LÃI SU T VÀ QU N TR R I RO LÃI SU T T I NGÂN HÀNG I 1.1 R i ro lãi su t 1.1.1 Khái ni m Theo Timothi... t Nam nên s c nh tranh gi v ng th ph c các ch ih ng c t li t V i nh ng lý do trên, tác gi quy t i Ngân hàng TMCP Ngo 2 M nh ch t Nam " Qu n tr r i ro lãi su t nghiên c u u Nghiên c u nh ng v lý lu n v r i ro lãi su t và qu n tr r i ro lãi su t t i NHTM Ph i ro lãi su t và qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Ngo n 2011-2013, t ng thành t u và nh ng h n ch , t n t i trong công tác qu n tr r i ro. .. h n ng n R i ro s tr thành hi n th c ng trong nh p theo i trong khi lãi su t cho m xu ng 1.1.3.2 Do ngân hàng áp d ng các lo i lãi su t khác nhau trong quá trình huy ng v n và cho vay ng h p 1 lãi su t bi ng v n v i lãi su t c i i Khi lãi su t gi m, r i ro lãi su t s xu t hi n vì chi phí lãi không i trong khi thu nh p lãi gi m nên l i nhu n ngân hàng gi m ng h p 2 v i lãi su t c theo lãi su t th gi... u qu nh t Ngân hàng luôn nghiên c u và d báo lãi su t Tuy nhiên trong nhi h p ngân hàng không th d báo chính xác nh ng nh i ngoài d ki n c a lãi su 1.1.4 ng i c a lãi su t Và chính ng c a r i ro lãi su t S i c a lãi su t có nh i ro lãi su t cho ngân hàng ng t i c thu nh p c giá tr kinh t c a tài s n s n và ngu n v n ng t i thu nh p c a ngân hàng H u qu c a vi i lãi su báo cáo thu nh p c hàng s d ng... Khái ni m Qu n tr r i ro lãi su ho i là các bi n pháp, các ng t i r i ro lãi su t bao g m vi nh, giám sát, ki m soát r i ro lãi su t c a các ngân hàng nh m h n ch ng x nm ct n thu nh p c a ngân hàng khi lãi su nghi p v , qu n tr r i ro lãi su t là vi c dùng các công c nh i Xét v m t h n ch hay gi m thi u m t mát tài chính do r i ro lãi su t gây ra 1.3.2 M c tiêu c a qu n tr r i ro lãi su t 1.3.2.1 Gi... i lãi su t*S thay iv lãi su t Ngân hàng s có khe h nh y c m lãi su tr tài s n nh y c m lãi su t trong m y c m tài s n), n u giá n k ho ch (ngày, tu n, tháng ) l n ngu n v n nh y c m v i lãi su t Khe h n nh y c m lãi su t - Ngu n v n nh y c m lãi su t >0 10 i v i khe h nh y c (gi m) khi lãi su pc m) ng ngân hàng s có khe h nh y c m lãi su t âm (nh y c m n ), n u giá tr tài s n nh y c m lãi su t trong... ngân hàn ng s là 0% 1.1.3.4 S i c a lãi su t th ng ngoài d ki n c a ngân hàng Quan h cung - c u v tín d ng trên th su t th bi i theo Ngân hàng r t khó ki m soát m ng ng c a nó N u ngân hàng duy trì khe h lãi su su t t l thu n v i s /gi m v chênh l ch lãi /gi m lãi su t trên th c l i, n u ngân hàng duy trì khe h lãi su t âm thì s t l ngh ch Ngân hàng ch có th ph n ng lãi su u ch nh ho ng c a mình theo... tr r i ro lãi su t, b i ch có th các NHTM m i có th h n ch gây ra b i nh ng bi ng th nm ct ng thi t h i n lãi su t y, có th d dàng nh n th y t m quan tr ng c a công tác qu n tr r i ro v lãi su t trong ho ng c a các NHTM Vi c qu n tr v r i ro lãi su t có th phá h y h th ng Ngân hàng, gây ra nh ng t n th t không th c Ngân hàng TMCP Ngo c c ph c 2 v i s h i nh p ngày càng m nh m c tài chính ngân hàng t... n v b ov c RRLS, ngân hàng duy trì m t t l thu nh p lãi ròng c n biên (NIM) nh T l : NIM = [(Thu nh p lãi - Chi phí lãi) ]/T ng Tài s n Có sinh l i x 100% Thu nh n g i t i các ngân hàng khác, l u ng v T ng tài s n có sinh l i = T ng tài s n H s thu nh p lãi ròng c theo dõi vì nó giúp cho ngân hàng d báo Ti n m t và tài s n c nh c các nhà qu n tr ngân hàng quan tâm c kh o lãi c a ngân hàng thông qua vi... tích lu có l i khi lãi su và ph i ch u t n th t v thu nh p khi lãi su t gi m c l i các ngân hàng có khe h nh y c m tích lu âm s có l i khi lãi 21 su t gi ph i ch u t n th t n u lãi su M ts i khe h nh y c m lãi su t ngân hàng vào tr ng thái nh y c m Tài s n ho c nh y c m N d a trên kh y i v i các d báo v lãi su t c a ngân hàng 1.3.3 N i dung qu n tr r i ro lãi su t N i dung chính trong công tác QTRRLS . RI RO LÃI SUT VÀ QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGỂN HÀNG THNG MI 4 1.1 Ri ro lãi sut 4 1.1.1. Khái nim 4 1.1.2. Các hình thc ri ro lãi sut 4 1.1.2.1 Ri ro v giá 4 1.1.2.2 Ri ro. – Hoánăđi lãi sut NHNN : Ngân hàng Nhàănc NHTM : Ngân hàng thngămi NHTW : Ngân hàng Trungăng P&L : Profit and Loss – Lãi vàăl QLRRLS : QunălỦări ro lãi sut QTRR. ro lãi sut và qun tr ri ro lãi sut ti Ngân hàng TMCP NgoiăthngăVit Nam giaiăđon 2011-2013, t đóărútăraănhng thành tu và nhng hn ch, tn ti trong công tác qun tr ri ro lãi