Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại cổ phần sài gòn thương tín

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM NGUYN HOÀNG NAM QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG THNG MI C PHN SÀI GÒN THNG TÍN LUN VN THC S KINH T TP H Chí Minh – Nm 2015 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM NGUYN HOÀNG NAM QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG THNG MI C PHN SÀI GÒN THNG TÍN Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã s: 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: TS. NGUYN THANH PHONG TP H Chí Minh – Nm 2015 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cu ca riêng tôi. Nhng thông tin và ni dung trong đ tài là da trên nghiên cu ca tác gi và hoàn toàn đúng vi ngun trích dn. Tác gi đ tài Nguyn Hoàng Nam MC LC TRANG PH BÌA LI CAM OAN MC LC DANH MC T VIT TT DANH MC BNG S LIU DANH MC HÌNH V DANH MC BIU  LI M U CHNG 1: TNG QUAN V QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG THNG MI 1.1 Ri ro trong hot đng kinh doanh ngân hàng thng mi 4 1.1.1 Khái nim ri ro và ri ro trong hot đng kinh doanh ngân hàng thng mi 4 1.1.2 Phân loi ri ro trong hot đng kinh doanh ngân hàng thng mi 5 1.2 Ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi 7 1.2.1 Khái nim ri ro lãi sut 7 1.2.2 Nguyên nhân gây ra ri ro lãi sut 7 1.2.3 nh hng ca ri ro lãi sut 8 1.2.4 o lng ri ro lãi sut 9 1.3 Qun tr ri ro lãi sut 13 1.3.1 Khái nim qun tr ri ro lãi sut 13 1.3.2 Mc tiêu ca qun tr ri ro lãi sut 13 1.3.3 K thut qun tr ri ro lãi sut 14 1.3.4 Các nhân t nh hng đn qun tr ri ro lãi sut 20 1.3.5 Các tiêu chí đánh giá qun tr ri ro lãi sut 22 1.3.6 Các chun mc quc t v qun tr ri ro lãi sut 23 1.4 Kinh nghim qun tr ri ro lãi sut ca các ngân hàng thng mi và bài hc cho ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 26 1.4.1 Kinh nghim qun tr ri ro lãi sut ti chi nhánh ngân hàng HSBC - Chi nhánh TP.HCM 26 1.4.2 Kinh nghi m qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng Calyon - Chi nhánh TP.HCM 27 1.4.3 Bài hc cho ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín trong qun tr ri ro lãi sut 29 KT LUN CHNG 1 30 CHNG 2: THC TRNG QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG THNG MI C PHN SÀI GÒN THNG TÍN 2.1 Gii thiu chung v ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 31 2.1.1 Quá trình thành lp và phát trin 31 2.1.2 B máy t chc 32 2.1.3 Các sn phm kinh doanh ch yu 32 2.1.4 Mc tiêu hot đng 33 2.1.5 Thành tích đt đc 33 2.2 Thc trng ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 37 2.2.1 Din bin lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín giai đon 2009 - 2013 37 2.2.2 Thc trng ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín giai đon 2009 - 2013 41 2.3 Thc trng qun tr ri ro lãi sut ca ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 45 2.3.1 Nguyên tc qun tr ri ro lãi sut ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 45 2.3.2 Chính sách qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 47 2.3.3 Quy trình qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 49 2.3.4 Phng pháp qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 52 2.4 ánh giá qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 57 2.4.1 Thành tu đt đc trong hot đông qun tr ri ro lãi sut 57 2.4.2 Hn ch trong hot đng qun tr ri ro lãi sut 59 2.4.3 Nhng nguyên nhân ca tn ti trong công tác qun tr lãi sut 62 KT LUN CHNG 2 65 CHNG 3: GII PHÁP TNG CNG QUN TR RI RO LÃI SUT TI NGÂN HÀNG THNG MI C PHN SÀI GÒN THNG TÍN 3.1 nh hng kinh doanh và yêu cu đi vi qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng tín đn nm 2020 66 3.1.1. nh hng kinh doanh ti nm 2020 66 3.1.2 Yêu cu đt ra đi vi qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 67 3.2 Gii pháp tng cng qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 68 3.2.1 Nâng cao trình đ nhà qun tr trong công tác qun tr ri ro lãi sut 68 3.2.2 Thc hin nghiêm túc các nguyên tc trong qun tr ri ro lãi sut 70 3.2.3 Hoàn thin quy trình qun tr ri ro lãi sut 77 3.2.4 Áp dng mô hình đnh lng, đánh giá RRLS mt cách phù hp 80 3.2.5 S dng công c phái sinh nhm đi phó vi ri ro lãi sut 78 3.3 Các kin ngh cho đi vi Ngân hàng nhà nc nhm hoàn thin hot đng qun tr ri ro lãi sut 86 KT LUN CHNG 3 88 KT LUN 89 TÀI LIU THAM KHO PH LC DANH MC T VIT TT T vit tt Ting Vit Ting Anh BG Ban giám đc HQT Hi đng qun tr KH Khách hàng LS Lãi sut NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nc NHTM Ngân hàng thng mi NHTMCP Ngân hàng thng mi c phn Q Quyt đnh QL Qun lý R Khe h nhy cm lãi sut RR Ri ro RRLS Ri ro lãi sut Sacombank Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín TSC Tài sn có TSN Tài sn n NI Thu nhp ròng Net income NIM H s thu nhp lãi cn biên Net interest margin RA Lãi sut tài sn nhy lãi Interest rate of assets RL Lãi sut ngun vn nhy lãi Interest rate of liabilities ROA T sut li nhun tài sn Return On Assets ROE T sut li nhun vn ch s hu Return on equity RSA Tài sn có nhy lãi Interest rate sensitive assets RSL Tài sn n nhy lãi Interest rate sensitive liabilities VaR Giá tr có th tn tht Value at risk P&L Lãi và l Profit and Loss DANH MC BNG S LIU Bng 1.1: Các kt qu đo lng ri ro lãi sut ca khe h lãi sut 15 Bng 1.2: Tóm tt phng pháp qun tr khe h lãi sut nng đng 16 B ng 2.1: Các kt qu đo lng v RRLS theo phng pháp đo lng khe h k hn ti Sacombank t nm 2009 - 2013 41 Bng 2.2: H s thu nhp lãi ròng NIM ca Sacombank t 2009-2013 52 Bng 2.3: Hn mc khe h lãi sut ti Sacombank cho VND và USD nm 2013 54 Bng 2.4: Khe h nhy cm lãi sut ly k trên tng tài sn Sacombank thi đim 31/12/2013 54 DANH MC HÌNH V Hình 1.1: C ch thc hin hp đng hoán đi lãi sut 20 Hình 2.1: Quy trình qun tr ri ro lãi sut ti NHTMCP Sài Gòn Thng Tín 49 Hình 3.1: Mô hình t chc b máy qun lý ri ro ti Hi s 71 Hình 3.2: Mô hình t chc qun lý ri ro ti Chi nhánh 72 DANH MC BIU  Biu đ 2.1: Tng trng tng tài sn ca Sacombank t 2009 – 2013 34 Biu đ 2.2: Tng trng huy đng vn ca Sacombank 2009 – 2013 35 Biu đ 2.3: Tng trng cho vay ca Sacombank 2009 – 2013 35 Biu đ 2.4: Tng trng li nhun ca Sacombank 2009 – 2013 36 1 LI M U 1. TÍNH CP THİT CA  TÀI Nm 2012-2013 khi nhc đn ngân hàng thì chúng ta s có rt nhiu thông tin liên quan đn hot đng ngân hàng, ni lên hàng lot vn đ nóng nh n xu, tín dng đen, chim dng vn, thua l, nhng bin đng ln trên th trng tin t… đã cho thy vn đ qun tr ri ro trong h thng ngân hàng Vit Nam hin nay cn đc nhìn nhn và chú trng quan tâm mt cách sâu rng hn na. Nu nh tình trng nh hin nay ca h thng ngân hàng mà không đc khc phc, không có cách thc qun tr ri ro tt thì đó s là mt điu rt bt li cho vic phát trin các thành phn kinh t ca Vit Nam, khó có th hòa nhp cng nh cnh tranh vi các nn kinh t khác. T nhng thc t đó đòi hi h thng các Ngân hàng thng mi (NHTM) phi có ci tin mnh m đ nâng cao nng lc qun tr ri ro đ có th tng cng sc khe cho h thng ngân hàng và coi đây là mt vn đ cp bách các ngân hàng cn chú trng nghiêm túc thc hin. Trong hot đng ca NHTM thì có nhiu loi ri ro nh: ri ro tín dng, ri ro thanh khon, ri ro t giá, và mt trong nhng loi hình ri ro ln nht mà ngân hàng phi thng xuyên đi mt là ri ro lãi sut. Thc t vào nm 2011-2012 các ngân hàng có nhng cuc đua lãi sut có ngân hàng đua vì s tn ti có ngân hàng đua vì ch tiêu k hoch vi cuc đua khc lit nh vy thì ri ro v lãi sut là điu mà các ngân hàng khó có th tránh khi vì th mà ngân hàng mun có sc khe tt thì cn phi có mt h thng qun tr ri ro lãi sut phi hiu qu nht, cht lng nht. Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín (Sacombank) đã nhn thc mun nâng cao cht lng, hiu qu thì vic phân tích và qun lý ri ro luôn đc đt lên hàng đu và qun tr ri ro lãi sut luôn là vn đ có ý ngha ht sc quan trng. Vi tính cht thi s và tm quan trng nh vy, chúng ta cn phi đánh giá và phân tích ri ro lãi sut mt cách sâu sc, toàn din nhm phát huy ti đa nng lc qun lý lãi 2 sut, đng thi hn ch đc nhng thit hi ca nó gây ra cho ngân hàng nói riêng cng nh cho nn kinh t - xã hi nói chung. ó cng chính là lý do mà tôi chn đ tài: “Qun tr ri ro lãi sut ti Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín ” làm lun vn tt nghip. Hy vng đ tài này có th gii quyt các vn đ liên quan đn qun tr ri ro lãi sut 2. MC TIÊU NGHIÊN CU Bài nghiên cu đc thc hin nhm gii đáp các mc tiêu bao gm: - H thng lý thuyt v qun tr ri ro lãi sut ti NHTM - ánh giá thc trng qun tr ri ro lãi sut ca ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín. -  xut gii pháp tng cng qun tr ri ro lãi sut trong hot đng kinh doanh ca nhng nm tip theo ti ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín. 3. I TNG VÀ PHM VI NGHIÊN CU  i tng nghiên cu Lun vn tp trung nghiên cu thc trng RRLS và tình hình qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín.  Phm vi nghiên cu Phm vi nghiên cu đc thc hin trong toàn h thng ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín vi ngun s liu nghiên cu đc thu thp t nm 2009 đn nm 2013. 4. PHNG PHÁP NGHİÊN CU Phng pháp nghiên cu trong lun vn là s dng phi hp các phng pháp nghiên cu đnh tính phù hp vi tng n dung c th, bao gm: thng kê, tng hp, phân tích, so sánh đi chiu. Ngun s liu ch yu là các báo cáo tài chính (BCTC), thuyt minh BCTC phn ri ro lãi sut (tài sn nhy cm lãi sut, n nhy cm lãi sut, khe h nhy cm, k hn bình quân ca tài sn, k hn bình quân ca n, vn ch s hu…) và các bn cáo bch phn qun lý ri ro và s đ t chc qun lý ca các ngân hàng, các báo cáo qun tr RRLS nt b ca ngân hàng. S [...]... sau: 1.1.2.1 R i ro tín d ng R i ro tín d ng là lo i r i ro phát sinh trong quá trình c p tín d ng c a ngân hàng, bi u hi n trên th c t qua vi c khách hàng không tr c n ho c tr n không úng h n cho ngân hàng Khi r i ro tín d ng n y sinh, nó gây ra nh ng tác h i nghiêm tr ng không ch v i ngân hàng mà còn v i c n n kinh t Tr c h t, i v i ngân hàng th hàng không thu c y v n tín d ng ã c p và lãi cho vay nh... i lãi su t Tr lãi su t c nh Ngân hàng mua Swap Chênh l ch c thanh toán qua trung gian Ngân hàng bán Swap Tr lãi su t cho các kho n tín d ng ng n h n v i lãi su t ngân hàng c b n T ch c B o hi m hay nh ch tài chính trung gian óng vai trò môi gi i (Ngu n: Qu n tr ngân hàng th 1.3.4 Các nhân t nh h ng n qu n tr r i ro lãi su t C ch i u hành lãi su t c a Ngân hàng trung C ch i u hành lãi su t c a Ngân hàng. .. ngân hàng b m t giá R i ro lãi su t s c phân tích c th h n trong ph n ti p theo 1.2 R i ro lãi su t t i ngân hàng th ng m i 1.2.1 Khái ni m r i ro lãi su t Theo Koch, Timothy W., 1995, ã nh ngh a v r i ro lãi su t nh là s thay i ti m tàng v thu nh p lãi ròng và giá th tr s thay ng c a v n ngân hàng xu t phát t i c a m c lãi su t Còn theo Fitch, Thomas P., 1997, thì cho r ng r i ro lãi su t là r i ro. .. nh ng nh h ng b t l i c a r i ro lãi su t 1.3.2 M c tiêu c a qu n tr r i ro lãi su t M c tiêu quan tr ng c a qu n tr r i ro lãi su t là h n ch t i m c t i a kh n ng x y ra r i ro lãi su t t i ngân hàng c ng nh t i thi u hóa thi t h i mà ngân hàng ph i gánh ch u khi r i ro x y ra cho dù lãi su t có thay i th nào thì c ng n m trong t m ki m soát c a ngân hàng Có nh v y ngân hàng m i có th t c 14 m c l... a các ngân hàng 1.3.3 K thu t qu n tr r i ro lãi su t 1.3.3.1 Qu n tr khe h lãi su t R i ro lãi su t x y ra khi có s chênh l ch gi a lãi su t huy cho vay khi lãi su t th tr ng thay ng và lãi su t i ngoài d ki n c a ngân hàng t o ra khe h 15 lãi su t làm gi m thu nh p c a ngân hàng Ta có ph su t c tóm t t ng pháp qu n lý khe h lãi b ng 1.1 B ng 1.1: Các k t qu ol ng r i ro lãi su t c a khe h lãi su... su t c b n, lãi su t th tr ng ngu n t NHNN Vi t Nam 5 K T C U LU N V N Ngoài ph n m u và k t lu n, lu n v n c k t c u thành 3 ch ng Ch ng 1: T ng quan v qu n tr r i ro lãi su t t i ngân hàng th ng m i Ch ng 2: Th c tr ng qu n tr r i ro lãi su t t i ngân hàng th ng m i c ph n Sài Gòn Th Ch ng Tín ng 3: Gi i pháp t ng c m i c ph n Sài Gòn Th ng qu n tr r i ro lãi su t t i ngân hàng th ng Tín ng 4 CH... gi i khi n ngân hàng không có giao d ch liên quan n ngo i t v i các ngân hàng n c nhi u l i th trong các c ngoài 1.1.2.4 R i ro lãi su t R i ro lãi su t là r i ro xu t hi n khi có s thay các yêu t liên quan gây nh h i lãi su t th tr ng ho c ng x u t i l i nhu n c ng nh giá tr ròng c a ngân hàng R i ro lãi su t phát sinh c ng làm gi m sút hi u qu kinh doanh c a ngân hàng do ph n thu nh p t lãi gi m c... Tr ng h p 1: Ngân hàng huy t v i lãi su t bi n không c phân tích c th nh sau: ng v n v i lãi su t c cho vay, u i Khi lãi su t gi m, r i ro lãi su t s xu t hi n vì chi phí lãi i trong khi thu nh p lãi gi m làm gi m l i nhu n c a ngân hàng Tr ng h p 2: Ngân hàng huy t v i lãi su t c ng v n v i lãi su t bi n i ng v i vi c s d ng ngu n v n ó ng và th i h n gi a ngu n v n huy cho vay Khi ngân hàng không s... nào, ngân hàng có th t b o v tr c a lãi su t b ng cách b o ng c nh ng thay i m cân b ng sau: Giá tr TSC nh y c m lãi su t = Giá tr TSN nh y c m lãi su t Nh v y t vi c o l ng lãi su t b ng khe h nh y c m lãi su t, ngân hàng có th th c hi n qu n tr khe h lãi su t trong m i tr ng h p nh sau: Khi R = 0: R i ro lãi su t không xu t hi n Khi R > 0: R i ro lãi su t gây thi t h i cho ngân hàng xu t hi n khi lãi. .. m lãi su t Khi lãi su t th tr ng c l i, khi lãi su t th tr ng gi m l i nhu n c a ngân hàng s t ng Và ng t ng, thu lãi t ng ch m h n chi phí lãi, r i ro lãi su t xu t hi n làm gi m l i nhu n c a ngân hàng Tuy nhiên, trong th c t thì ph m c thay ng pháp o l ng này có m t h n ch i lãi su t gi a TSN nh y c m lãi su t và TSC nh y c m lãi su t c a m t ngân hàng là không ng nh t v i nhau các qu c gia mà ngân . trng ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín giai đon 2009 - 2013 41 2.3 Thc trng qun tr ri ro lãi sut ca ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 45 2.3.1. Nguyên tc qun tr ri ro lãi sut ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 45 2.3.2 Chính sách qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 47 2.3.3 Quy trình. trình qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 49 2.3.4 Phng pháp qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín 52 2.4 ánh