K T L UN CH NG 2
3.2.3 Hoàn th in quy trình qu ntr ri ro lãi s ut
M t quy trình QTRRLS, c ng nh b t k m t quy trình QTRR nào bao gi c ng g m các b c sau: (1) Nh n d ng RRLS, (2) o l ng RRLS, trong đó có vi c thu th p các d li u RRLS, xây d ng các k ch b n và gi đnh, cu i cùng là tính toán các m c đ r i ro, (3) Giám sát r i ro thông qua các báo cáo RRLS và các chi n l c đánh giá RRLS, (4) Ki m soát r i ro thông qua các h n m c r i ro và quá trình ki m toán QTRRLS.
Vì v y đ các NHTMVN qu n tr t t RRLS, các qui trình c n đ c quy đnh và hoàn thi n theo các chu n m c chung. M t s đi m mà Sacombank c n chú ý hoàn thi n h n là:
V nh n d ng r i ro
Do vi c RRLS có th xu t phát t r t nhi u ngu n khác nhau. Trong ho t
đ ng kinh doanh c a mình v i danh m c các s n ph m và d ch v đa d ng nên Sacombank c n xem xét b n ch t và đ ph c t p trong các ho t đ ng nghi p v c a mình đ nh n d ng nh ng ngu n chính gây nên RRLS và các đóng góp c a các ngu n RRLS t i RR chung c a ngân hàng. Trong quá trình qu n tr c ng c n có s ph i h p c a b ph n kinh doanh t i chi nhánh, phòng giao d ch đ thông tin v cho H i s nh ng d u hi u, đ ng thái b t th ng c a đa bàn mình ho t đ ng đ làm c s nghiên c u, đi u tra xem có nguy c x y ra RRLS không.
V vi c đo l ng và báo cáo RRLS
Ngân hàng hi n nay đo l ng RRLS thông qua khe h nh y c m lãi su t (Repricing Gap) và d a trên s bi n đ ng c a NIM, tuy nhiên Sacombank nên nghiên c u tri n khai ph ng pháp đo l ng m i hi n nay là, Duration Gap, Sensitivity (PVBP), giá tr có th t n th t VaR, các ph ng pháp này có th cho chúng ta bi t đ c m c đ RRLS c ng nh xác su t x y ra r i ro là bao nhiêu. i v i VaR, ngân hàng c n xác đ nh rõ đo l ng VaR b ng ph ng pháp nào và l p ra các gi đnh mô ph ng v RRLS.
Ngân hàng c n thi t l p h th ng đo l ng RRLS phù h p sao cho có th n m b t t t c các ngu n RRLS, c ng nh đánh giá đ c nh h ng c a nh ng bi n đ ng v lãi su t phù h p v i qui mô ho t đ ng c a mình. Ngân hàng c n xây d ng nh ng gi i h n ch p nh n r i ro t i đa trong ho t đ ng đ kh ng ch kh n ng thua l đ c ki m soát m c đ cho phép. Ngoài ra Ngân hàng c ng c n đánh giá đ c m c đ t n th t c a mình trong các đi u ki n th tr ng c ng th ng. H th ng thông tin báo cáo k p th i t i Ban lãnh đ o ngân hàng c ng nh gi a các phòng ban v i nhau c ng c n đ c hoàn thi n.
Sacombank c n ph i đ m b o r ng t t c các dòng ti n dù là n i b ng hay ngo i b ng đ u ph i đ c c p nh t k p th i vào h th ng đo l ng r i ro. Các d li u này bao g m các thông tin v lãi su t hay dòng ti n c a các công c , h p đ ng tài chính có liên quan. C th là:
Thi t l p B ng t ng k t tài s n trong đó TSC và các TSN đ c s p x p phân lo i theo đ nh y c m c a Tài s n và Ngu n v n.
làm đ c đi u này ngân hàng c n xây d ng các đnh ngh a v đ nh y c m và các m c r i ro h p lý. NHNN đã có có tiêu chu n v vi c này nh ng các NHTMVN c n ph i t o ra cho riêng mình b ng các tài s n nh y c m v i lãi su t.
Phân lo i các TSC và TSN theo các k đáo h n trong h p đ ng, do v y nó có th d dàng h n cho ngân hàng v i vi c qu n lý khe h nh y c m lãi su t phân theo k đáo h n. Các báo cáo v khe h TSC và TSN phân theo k đáo h n đ c th c hi n trên c s hàng ngày.
Xây d ng các ph n m m đ tính toán chính xác các khe h c a các k h n, t đó có th đ a ra h n m c cho các GAP này.
Tính đ c đ nh y c m lãi su t PVBP c a ngân hàng, dùng ph ng pháp quy t ng đ ng đ a v cùng m t k h n chu n, sau đó ngân hàng s thi t l p các h n m c trên PVBP t ng này.
Hi n đ i nh t hi n nay là mua ph n m m tính ra giá tr có th t n th t VaR, sau đó t ng t c ng đ t ra các h n m c. Tuy nhiên c n chú ý r ng các con s VaR
s thay đ i ngay khi các tr ng thái v n thay đ i nên ngân hàng c n có m t ph n m m t t có th tính toán chính xác các giá tr VaR này.
V vi c giám sát r i ro
Sacombank ph iđ m b o r ng trong quy trình QTRRLS, vi c giám sát r i ro ph i đ c th c hi n m t cách chu n t c. Ngân hàng c n đánh giá r i ro m t cách chính xác thông qua vi c kinh doanh hi n t i và đánh giá c nh ng r i ro phát sinh t nh ng ho t đ ng kinh doanh k v ng, nh k ho ch kinh doanh chi n l c, chi n l c ti p th ,….
C th là Ngân hàng c n ph i thi t l p các chu n m c báo cáo đ giám sát r i ro và đ m b o r ng m c đ RRLS luôn n m trong các h n m c đã đ ra. có các báo cáo t t, ngân hàng c n nâng c p h th ng thông tin đ đ m b o d li u đ c truy xu t m t cách nhanh chóng, ra đ c các báo cáo ph n ánh đúng tình hình RRLS c a ngân hàng.
V vi c ki m soát r i ro và tài tr r i ro
Trong qui trình QTRRLS, ki m soát r i ro là khâu quan tr ng nh t, vi c ki m soát các r i ro trong ngân hàng đ c th c hi n b i Phòng ki m toán n i b . Vi c ki m soát r i ro bao g m vi c ki m toán quá trình QTRRLS và vi c ki m soát các h n m c r i ro có đ c tuân th không.
Các ngân hàng c n xây d ng h th ng ki m soát n i b phù h p v i quá trình QTRRLS. H th ng ki m toán n i b nhìn chung bao g m nh ng đánh giá đ c l p th ng xuyên và nh ng đánh giá v tính hi u qu c a h th ng qua vi c thi t l p m t môi tr ng ki m soát lành m nh, qui trình nh n đnh và đánh giá r i ro phù h p c ng nh có h th ng thông tin h p lý.
Ngân hàng nên thành l p qu d phòng r i ro lãi su t nh m có ngu n tài tr cho RRLS khi mà lo i RR này ngày càng th hi n m c đ nh h ng n ng n c a mình đ n ho t đ ng kinh doanh c a Ngân hàng không thua kém gì RR tín d ng. Vi c xác đ nh m c qu này bao nhiêu là đ thì v n do các lãnh đ o ngân hàng xác đnh d a trên kinh nghi m ch ch a có v n b n c th nào quy đ nh.
3.2.4 Áp d ng mô hình đnh l ng, đánh giá RRLS m t cách phù h p Sacombank nên nghiên c u áp d ng k t h p c mô hình th i l ng và giá tr có t n th t VaR vào vi c xác đnh r i ro lãi su t, đ có th đánh giá đ y đ v r i ro lãi su t, không ch là nh ng tác đ ng tiêu c c lên thu nh p lãi ròng hi n t i c a ngân hàng mà còn có c nh ng tác đ ng lên giá tr b ng cân đ i tài s n ngân hàng. c bi t, trong th i gian t i, khi ti n trình h i nh p và toàn c u hoá trong l nh v c tài chính di n ra, đ có th đ ng v ng trong c nh tranh và ho t đ ng kinh doanh có hi u qu trong đi u ki n th tr ng th ng xuyên có bi n đ ng, đòi h i các ngân hàng ph i nâng cao n ng l c và hi u qu qu n lý trên nhi u m t, nh t là qu n tr r i ro trong kinh doanh ngân hàng. Mu n th c hi n t t vi c phòng ng a r i ro là v n đ h t s c quan tr ng. Trong vi c l ng hoá r i ro lãi su t, đ áp d ng có hi u qu các mô hình nói trên đòi h i các ngân hàng ph i áp d ng và c i ti n ph ng pháp k toán th ng kê và ng d ng công ngh ngân hàng trong vi c theo dõi th i h n còn l i c a các kho n m c tài s n c ng nh các lu ng ti n vào ra trên các tài kho n c a ngân hàng.
QTRRLS b ng ph ng pháp Giá tr có th t n th t (VaR)
Nh ph n lý thuy t đã trình bày, ph ng pháp giá tr có th t n th t - Value at Risk là ph ng pháp hi n đ i nh t hi n nay đ đo l ng và QTRRLS t i các ngân hàng trên th gi i mà VN ngân hàng HSBC và Calyon đang s d ng. M t s gi i pháp giúp Sacombank có th áp d ng ph ng pháp này trong t ng lai.
Th nh t, m t trong nh ng khó kh n khi mu n áp d ng ph ng pháp này là ch a có m c lãi su t chu n trên th tr ng đ đem vào tính toán RRLS. Lý do là các m c lãi su t th tr ng tài chính Vi t Nam ch a ph n ánh chính xác lãi su t th tr ng. Ví d lãi su t VNIBOR ch ph n ánh m c lãi su t trên th tr ng liên ngân hàng ch ch a ph n ánh lãi su t huy đ ng c a dân c và t ch c kinh t và lãi su t cho vay. N u dùng lãi su t huy đ ng c a ngân hàng thì c ng ch a ph n ánh đúng lãi su t th tr ng vì lãi su t huy đ ng c a t ch c kinh t và dân c có th thay đ i theo t ng ngân hàng theo cung c u v v n c a t ng ngân hàng.
vi c đo l ng, QTRRLS có th ch p nh n đ c do ho t đ ng th tr ng 2 (th tr ng liên ngân hàng) chi m t tr ng r t l n trong t ng tài s n c a ngân hàng đó. Tuy nhiên lãi su t này có th không áp d ng đ c cho Sacombank vì trong ho t đ ng c a đa s NHTM VN, th tr ng 2 ch chi m m t ph n nh , h u h t các NHTM có các ho t đ ng th tr ng 1 (th tr ng t ch c kinh t và dân c ) l n và chi m t tr ng l n trong t ng tài s n c a NHTM đó. Th n a là các s li u v lãi su t trong quá kh (các s li u l ch s ) t i th tr ng Vi t Nam khó thu th p và tính chính xác ch a cao.
Tác gi đ xu t s d ng lãi su t VNIBOR (ng n h n=k h n nh h n 1 n m) và lãi su t trái phi u Chính Ph có k h n l n h n 1 n m làm c n c lãi su t th tr ng, các tính toán đnh l ng RRLS đ u d a trên 2 lo i lãi su t này.
Th hai, h th ng ngân hàng lõi (Core Banking) c a Sacombank ph i đ m nh đ có các s li u chính xác đ u vào tính toán VaR. Hi n nay Sacombank đang s d ng T24, nhìn chung có th t ng thích đ c v i các ph n m m tính toán RRLS hi n đ i c a các ngân hàng trên th gi i.
Th ba, c n c vào qui mô ho t đ ng và đ c thù RRLS c a mình Sacombank có th cân nh c gi a vi c nghiên c u vi t các ph n m m tính toán giá tr có th t n th t ho c mua các ph n m m QTRR c a n c ngoài. Tuy nhiên vi c vi t ph n m m là r t ph c t p và ch a đ c ki m nghi m nên Sacombank có th liên h v i nhà cung c p ph n m m c a HSBC ho c Calyon đ mua b n quy n do các ph n m m này đã ch ng t đ c đ t ng thích v i th tr ng VN.
Theo lý thuy t, chúng ta có 3 ph ng pháp tính VaR, đó là (1) Ph ng pháp d a vào s li u quá kh , trong đó giá tr t n th t đ c tính toán d a trên các lãi su t trong quá kh , (2)Ph ng pháp th ng kê (VCV) trong đó ngân hàng c n xác đ nh đ c hàm phân ph i xác su t, tính toán đ l ch chu n c a lãi su t trong quá kh , và (3) Ph ng pháp mô ph ng Monte Carlo, trong đó xây d ng các qui trình ng u nhiên mô t đ c tính c a lãi su t, th c hi n nhi u k ch b n c a lãi su t trong t ng lai d a trên qui trình ng u nhiên.
tác gi nh n th y r ng:
Ph ng pháp th ng kê (VCV) t ng đ i đ n gi n nh ng cho k t qu có đ
chính xác không cao, vì gi thuy t r ng m i qua h gi a các bi n th tr ng và VaR là tuy n tính, do đó có nh ng h n ch nh t đnh.
Ph ng pháp mô ph ng Monte Carlo có đ chính xác cao nh ng t ng đ i ph c t p, yêu c u ph i xây d ng đ c ch ng trình mô ph ng riêng bi t đ i v i t ng ngân hàng.
Do đó, tác gi đ xu t s d ng ph ng pháp mô ph ng d a vào s li u quá kh đ đo l ng, c nh báo và giám sát RRLS t i Sacombank, vì các lý do sau:
Sacombank đã xây d ng s li u l ch s v các giá tr TSN-TSC, các ho t
đ ng t doanh,... khá đ y đ trong th i gian dài
Các tác nhân th tr ng, nh lãi su t, t giá... đ u có th có đ c s li u trong kho ng 10 n m tr l i đây.
Ph ng pháp d a vào s li u quá kh cho k t qu t ng đ i chính xác, d thi t l p, và đang đ c r t nhi u các n c có n n tài chính ngân hàng phát tri n áp d ng nh M , c, ....
đo l ng VaR theo ph ng pháp d a vào d li u quá kh , tác gi đ xu t nh ng b c th c hi n tu n t nh sau:
Xác đnh nh ng bi n th tr ng khi bi n đ ng s gây nh h ng đ n thu nh p hay giá tr ròng c a ngân hàng.
Thu th p và xây d ng vùng d li u l ch s trong th i gian đ dài đ
ti n hành mô ph ng (vùng d li u càng l n, ng ng VaR s càng chính xác).
Th c hi n mô ph ng s bi n đ ng c a các bi n th tr ng trong t ng lai, v i gi đnh chúng s bi n đ ng có xu h ng gi ng nh trong quá kh .
Thông qua vi c mô ph ng các bi n th tr ng, ngân hàng s xây d ng
đ c các k ch b n mô ph ng v nh ng r i ro lãi su t c a ngân hàng s g p ph i ng v i t ng k ch b n c a bi n mô ph ng, qua đó xác đnh đ c t ng
m c t n th t d ki n.
S d ng hàm th ng kê, ngân hàng s xác đnh đ c VaR v i m t đ tin c y cho tr c, đ c xây d ng trên c s nh ng r i ro đã đ c mô ph ng
trên.
Áp d ng phép th Stress-test b ng cách đ a ra nh ng s bi n đ ng