K T L UN CH NG 1
2.4.3 Nh ng nguyên nhân cat n ti trong công tác qu ntr lãi s ut
2.4.3.1 Nguyên nhân khách quan
Thと nhＸt, do lãi su t c a các NHTM còn ch u nh h ng nhi u b i các quy đnh c a NHNN. T 01/06/2002, NHNN công b vi c áp d ng c ch lãi su t th a thu n, chính th c t do hóa lãi su t. Tuy nhiên, ngày 16/5/2008, b ng Quy t đnh 16/2008/Q -NHNN lãi su t huy đ ng l i chính th c b kh ng ch không v t quá 150% lãi su t c b n do NHNN quy đnh. Ti p t c nh ng n m sau đó, NHNN ra hàng lo t các v n b n đi u ti t tr c ti p ho c gián ti p lãi su t th tr ng. Khi lãi su t th tr ng có xu h ng bi n đ ng nhi u h n, các NHTM Vi t Nam đã có nh n th c v nguy c RRLS trong ho t đ ng kinh doanh và b c đ u có gi i pháp đ phòng ng a. Tuy nhiên, nh ng nh n th c này m i ch là b c đ u và ch a toàn di n.
Thと hai, do s bi n đ ng c a lãi su t th tr ng. Trong kho ng th i gian qua (2009 – 2013), lãi su t th tr ng, đ c bi t là lãi su t đ i v i VN đã bi n đ ng r t m nh, có nh ng th i đi m lãi su t th tr ng b đ y lên r t cao (lãi su t huy đ ng kho ng 17%/n m, lãi su t cho vay trên 20%) khi n NHNN ph i can thi p áp d ng tr n lãi su t. Chính vì s bi n đ ng m nh c a lãi su t th tr ng nên đã gây khó kh n cho công tác d báo r i ro lãi su t đ đ xu t các bi n pháp qu n tr phù h p.
Thと ba, ch a có c quan chính th ng d báo s thay đ i c a lãi su t th tr ng. Vi c đo l ng RRLS không ch nh m đánh giá nh ng t n th t ngân hàng ph i gánh ch u trong quá kh mà quan tr ng h n, giúp các ngân hàng d tính đ c nh ng thi t h i có th phát sinh trong t ng lai. T đó giúp ngân hàng l a ch n
nh ng gi i pháp phòng ng a r i ro m t cách hi u qu . d tính đ c chính xác m c đ thi t h i c a ngân hàng khi lãi su t th tr ng bi n đ ng thì m t trong nh ng v n đ quan tr ng là ph i d báo chính xác s bi n đ ng c a lãi su t trong t ng lai. Cho đ n nay, t i Vi t Nam có nhi u c quan đ a ra các d báo v lãi su t nh ng nh ng d báo này th ng r t khác nhau c v xu h ng và biên đ bi n đ ng lãi su t nên gây khó kh n cho vi c đ a ra các chính sách qu n tr phù h p.
Thと t⇔, ch a có quy đ nh pháp lý v vi c qu n lý và phòng ng a r i ro lãi su t t i các NHTM. Hi n t i Vi t Nam ch a có v n b n pháp lý nào v đo l ng, phòng ng a và h n ch r i ro trong ho t đ ng kinh doanh ngân hàng. Các v n b n pháp quy m i ch t p trung vào các v n đ liên quan đ n r i ro tín d ng, r i ro thanh kho n, r i ro t giá.
Thと n<m, th tr ng tài chính - ti n t ch a phát tri n. Xét v đ sâu tài chính, m c đ ti n t hóa n n kinh t , th tr ng tài chính Vi t Nam còn kém phát tri n và l c h u so v i các n c trong khu v c. Các công c tài chính còn nghèo nàn v ch ng lo i và nh bé v l ng giao d ch. Th tr ng ch ng khoán ch a th c s hi u qu , thông tin ch a minh b ch, hàng hóa ch a phong phú. Nh ng đi u này làm công c th tr ng kém phát huy tác d ng, trong đó có c công c phái sinh.
Thと sáu, r t ít doanh nghi p Vi t Nam s d ng công c phái sinh đ phòng ch ng r i ro lãi su t. Ph n l n ngu n v n tài tr cho ho t đ ng kinh doanh c a các doanh nghi p Vi t Nam là ngu n vay n t bên ngoài, đ c bi t t ngân hàng. Vì v y, các doanh nghi p luôn ph i đ i m t v i r i ro th tr ng nh RRLS, r i ro h i đoái. Tuy nhiên, hi n t i các doanh nghi p Vi t Nam h u nh ch a quan tâm, ch a có ki n th c v v các giao d ch phái sinh và v n đ phòng ch ng RRLS, t giá,.. Nh ng hi u bi t v các k thu t phòng ch ng RRLS, r i ro h i đoái b ng các giao d ch phái sinh l i càng xa l .
2.4.3.2 Nguyên nhân ch quan
Thと nhＸt, Ngân hàng v n đang trong quá trình xây d ng, hoàn thi n c ch , chính sách QTRRLS. Th c t thì lâu nay Ngân hàng ch t p trung ch y u vào công tác QTRR tín d ng và QTRR t giá còn QTRRLS m i ch th c s đ c chú tr ng
t n m 2008 tr l i do nh h ng c a cu c kh ng ho ng kinh t toàn c u đã đ y các NHTM trong n c vào cu c đua lãi su t đ lôi kéo KH. Lúc này thì ban lãnh đ o ngân hàng m i th c s quan tâm đ n vi c xây d ng h th ng QTRRLS khoa h c, bài b n.
Thと hai, m c đ đ u t c a Ngân hàng cho h th ng QTRRLS v n ch a đáp ng đ c yêu c u v công ngh c ng nh các v n b n quy đnh chuyên bi t cho công tác QTRRLS. Mu n vi c qu n tr đ a ra đ c nh ng đánh giá chính xác, c th thì Ngân hàng c n ph i xác đnh đ c r i ro t i Ngân hàng nh th nào, đ nh l ng ra sao và v i nh ng ngu n l c mà mình có Ngân hàng có th làm gì đ h n ch r i ro đó. T t c nh ng đi u đó ch có th đ t đ c khi ngân hàng v n d ng ph i h p đ c các ph ng pháp qu n tr tiên ti n d i s h tr c a ph n m m chuyên d ng. Ngoài ra do thi u sót các v n b n quy đnh c th dành cho QTRRLS nên trong quá trình v n hành m t vài tr ng h p còn lúng túng, ph i xin ý ki n ch đ o c a c p trên gây m t th i gian nh h ng tính chính xác, k p th i c a công tác qu n tr .
Thと ba, ho t đ ng ki m toán n i b ch a hoàn thành t t nhi m v . Ki m toán n i b đ c coi là ph ng ti n thông tin quan tr ng cho ch NH b i m c tiêu ch y u c a ki m toán là ch ng nh n r ng: các tài kho n hàng n m là đ u đ n và chân th c và cho m t hình nh trung th c v k t qu c a nh ng ho t đ ng trong n m tài khóa đã qua, c ng nh tình hình tài chính và t ng th tài s n cu i n m tài khóa đó. T i NH hi n nay, vi c th c hi n ki m toán m i ch th c hi n đ c t i m t ph n c a vi c ki m tra tính tuân th , còn vi c ki m tra, xác đnh tính chính xác c a nh ng con s hay t v n còn nhi u h n ch . i u này gây khó kh n cho vi c đo l ng và qu n tr RRLS m t cách chính xác.
Thと ba, h n ch v ch t l ng ngu n nhân l c. Hi n nay, v n đ RRLS còn khá m i m v i cán b nhân viên các NHTM Vi t Nam. Vì vây, vi c nh n bi t, đánh giá r i ro c a các cán b nhân viên ngân hàng còn nhi u h n ch . Trên th c t , đ có bi n pháp phòng ch ng RRLS thì các ngân hàng ph i tính toán đ c RRLS tác đ ng nh th nào đ n thu nh p ròng c ng nh giá tr tài s n c a ngân hàng. i u
này đòi h i các cán b ngân hàng ph i th c s am hi u v qu n lý TSN – TSC, đ ng th i có nh ng ki n th c nh t đ nh v tài chính đ n m v ng nh ng k thu t đo l ng RRLS b ng vi c s d ng các mô hình. ây là v n đ t ng đ i m i đ i v i ph n l n cán b nhân viên ngân hàng. Bên c nh đó, ki n th c c a cán b nhân viên ngân hàng v các nghi p v phái sinh c ng nh vi c áp d ng các công c đó đ h n ch RRLS còn ch a toàn di n. ây chính là m t trong nh ng nguyên nhân gây tr ng i trong vi c tri n khai các nghi p v phái sinh phòng ng a RRLS t i ngân hàng.