phân tích và đánh giá hoạt động của ngân hàng tmcp công thƣơng việt nam và ngân hàng tmcp ngoại thương việt nam

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HCM Khoa Kế Toán – Kiểm Tốn BÀI TẬP NHĨM MƠN QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM VÀ NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM GVHD: TS Trịnh Quốc Trung Thành viên nhóm: Nguyễn Thị Phương Dung 030525090035 Nguyễn Ngọc Hải 030525090081 Phùng Thị Như Ý 030525090321 Trần Văn Tiến 030525090378 Vĩnh Bảo Tú 030525090285 TPHCM-2012 Lớp QTNH - T08 MỤC LỤC Tổng quan Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 1.1 Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam: 1.1.1 Giới thiệu: 1.1.2 Mục tiêu chiến lược: 1.1.3 Công ty con: 1.2 Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 1.2.1 Giới thiệu: 1.2.2 Lĩnh vực hoạt động 1.2.3 Mục tiêu chiến lược: 1.2.4 Công ty con: Phân tích cấu trúc tài chính: 2.1 Quy mô vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu tổng tài sản: 2.2 Tình hình cân đối nguồn vốn huy động tình hình sử dụng vốn: 10 Phân tích khả sinh lời: 20 Đánh giá rủi ro: 30 4.1 Rủi ro tín dụng: 30 4.2 Rủi ro khoản: 32 Kết luận chung: 34 TÀI LIỆU THAM KHẢO 36 Phần 1: Tổng Quan Lớp QTNH - T08 Tổng quan Ngân Hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 1.1 Ngân Hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam: 1.1.1 Giới thiệu: o Tên đầy đủ: Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam o Tên giao dịch: Bằng tiếng anh VietNam Bank For Industry And Trade o Tên viết tắt: CTG o Trụ sở chính: Số 108 Trần Hưng Đạo, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội o Thành lập: Hoạt động theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 0100111948 Sở kế hoạch Đầu tư TP Hà Nội cấp ngày 10/3/2011 o Lĩnh vực hoạt động: Huy động vốn, cho vay, đầu tư, bảo lãnh, toán tài trợ thương mại, ngân quỹ, thẻ ngân hàng điện tử … 1.1.2 Mục tiêu chiến lƣợc:  Mục tiêu dài hạn: Trở thành Tập đoàn tài ngân hàng đại, hiệu hàng đầu nước Quốc tế với triết lý kinh doanh: + An toàn, hiệu quả, bền vững chuẩn mực quốc tế + Đoàn kết, hợp tác, chia sẻ trách nhiệm xã hội + Sự thịnh vượng khách hàng thành công VietinBank  Mục tiêu ngắn hạn: Chỉ tiêu Tổng tài sản ( tỷ đồng) Dư nợ cho vay khách hàng ( tỷ đồng ) Huy động vốn từ kinh tế ( tỷ đồng ) Lợi nhuận trước thuế ( tỷ đồng ) Vốn điều lệ Dịch vụ/tổng thu nhập CAR Tổng nợ xấu/ Tổng dư nợ 2012 Tăng 19% Tăng 21% Tăng 19% 9000 tỷ 3000 tỷ 10% Tối thiểu 10% Dưới 3% Phần 1: Tổng Quan Lớp QTNH - T08 1.1.3 Công ty con: Vốn điều lệ (tỷ đồng) Công ty TNHH MTV Quản lý nợ Khai thác tài sản Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Công ty TNHH MTV Vàng bạc đá quý Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Công ty TNHH MTV Quản lý Quỹ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Công ty TNHH MTV Cho th tài NH TMCP Cơng thương Việt Nam Cơng ty TNHH MTV Bảo hiểm Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Cơng ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam Vốn góp (tỷ đồng) Tỷ lệ sở hữu (%) 30 30 100% 300 300 100% 950 950 100% 800 800 100% 500 500 100% 789.93 597.23 75.61% Nguồn: BCTC hợp CTG 06/2012 1.2 Ngân Hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 1.2.1 Giới thiệu: o Tên đầy đủ: Ngân hàng Thương Mại Cổ Phân Ngoại Thương Việt Nam o Tên giao dịch: Bằng tiếng anh Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam o Tên viết tắt: VCB o Trụ sở chính: số 198 Trần Quang Khải, Quận Hoàn Kiếm, Thành phố Hà Nội, Việt Nam o Thành lập: Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam (VCB) thành lập theo Giấy phép 138/GP-NHNN ngày 23 tháng năm 2008 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh công ty cổ phần số 0103024468 Sở Kế hoạch Đầu tư TP Hà Nội cấp ngày 02 tháng năm 2008, VCB thức vào hoạt động o Loại hình doanh nghiệp: Ngân hàng cổ phần 1.2.2 Lĩnh vực hoạt động - Huy động vốn: Nhận tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá, Vay vốn tổ chức tín dụng khác tổ chức tín dụng nước ngồi, Vay vốn ngắn hạn Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hình thức tái cấp vốn Phần 1: Tổng Quan Lớp QTNH - T08 - Hoạt động tín dụng: Cho vay, Chiết khấu thương phiếu giấy tờ có giá khác, Bảo lãnh, Cấp tín dụng hình thức khác theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam - Dịch vụ toán ngân quỹ : Mở tài khoản tiền gửi NHNN VN, TCTD khác, Mở tài khoản cho khách hàng nước nước, Cung ứng phương tiện toán, thực dịch vụ toán nước quốc tế, Thực dịch vụ thu hộ chi hộ, Thực dịch vụ toán khác NHNN VN quy định, Thực dịch vụ thu phát tiền mặt cho khách hàng, Tổ chức hệ thống toán nội tham gia hệ thống toán liên ngân hàng nước Việc tham gia hệ thống toán quốc tế phải NHNN VN cho phép - Các hoạt động khác như: + Góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp tổ tín dụng khác theo quy định pháp luật + Tham gia thị trường tiền tệ NHNN VN tổ chức + Trực tiếp thực kinh doanh thành lập công ty trực thuộc có tư cách pháp nhân, hạch tốn độc lập vốn tự có để kinh doanh ngoại hối vàng thị trường nước thị trường quốc tế theo quy định pháp luật + Ủy thác, nhận ủy thác, làm đại lý lĩnh vực liên quan đến hoạt động ngân hàng thương mại, kể việc quản lý tài sản, vốn đầu tư tổ chức, cá nhân theo hợp đồng + Cung ứng dịch vụ bảo hiểm theo quy định pháp luật + Cung ứng dịch vụ tư vấn tài chính, tiền tệ, tư vấn đầu tư phù hợp với chức hoạt động ngân hàng thương mại + Cung ứng dịch vụ bảo quản vật quý, giấy tờ có giá, cho thuê tủ két, cầm đồ dịch vụ khác theo quy định pháp luật 1.2.3 Mục tiêu chiến lƣợc:  Mục tiêu dài hạn: Xây dựng Vietcombank thành Tập đoàn đầu tư tài ngân hàng đa sở áp dụng thơng lệ quốc tế tốt nhất, trì vai trò chủ đạo Việt Nam trở thành 70 định chế tài hàng đầu Châu Á vào năm 2015 – 2020, có phạm vi hoạt động quốc tế Cụ thể là: - Tăng cường lực quản trị điều hành đại hố cơng nghệ ngân hàng nhằm nâng cao hiệu kinh doanh sử dụng vốn - Tăng cường lực tài bảo đảm an toàn hoạt động phát triển Vietcombank - Nâng cao sức cạnh tranh Vietcombank điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế Phần 1: Tổng Quan Lớp QTNH - T08 - Giữ vững Vietcombank ngân hàng có vai trị chủ đạo hệ thống ngân hàng Việt Nam - Trở thành Tập đồn tài đa (Financial Holdings) có quy mơ đứng số từ 50 đến 70 Tập đồn tài lớn Châu Á vào giai đoạn 2015– 2020 - Đạt quy mô 30 tỷ USD tổng tích sản vốn chủ sở hữu cần có khoảng tỷ USD vào năm 2015 - Có cấu tổ chức mơ thức quản trị đại, áp dụng chuẩn mực thông lệ quốc tế tốt nhất, sẵn sàng cho hội nhập phát triển - Có phạm vi hoạt động nước thị trường tài giới, mở rộng phạm vi hoạt động không dịch vụ tài chính/ngân hàng thơng qua nghiệp vụ đầu tư tài chính, mua bán, sáp nhập cơng ty phát triển doanh nghiệp - Ứng dụng tảng công nghệ đại tiên tiến nhất, đáp ứng nhu cầu ngày cao quản trị sản phẩm/tiện ích phục vụ khách hàng với chất lượng cao - Phát triển nguồn nhân lực thông qua giải pháp đào tạo, tuyển dụng nguồn nhân tài nước thu hút chất xám từ khu vực kinh tế phát triển  Mục tiêu ngắn hạn: Trong năm 2012, Vietcombank tâm vượt qua khó khăn, thách thức, phát huy tốt nguồn lực, khai thác hiệu hội để tiếp tục phát triển bền vững mạnh mẽ theo phương châm “Đổi - Chuẩn mực - An toàn - Hiệu quả”, hướng tới mục tiêu trở thành Ngân hàng có quy mơ, lực quản lý tầm cỡ khu vực, đồng thời tham gia tích cực vào q trình tái cấu trúc tổ chức tín dụng Việt Nam Chỉ tiêu Tổng tài sản ( tỷ đồng) Dư nợ cho vay khách hàng ( tỷ đồng ) Huy động vốn từ kinh tế ( tỷ đồng ) Lợi nhuận trước thuế ( tỷ đồng ) Lao động cuối kỳ ( người ) ROA ROE CAR Chỉ số chi nhánh phòng giao dịch tăng thêm Tổng nợ xấu/ Tổng dư nợ Cổ tức (% mệnh giá) 2012 Tăng 18% Tăng 17% Tăng 18% Tăng 15% Tối đa tăng 12% 1,22% 15% Tối thiểu 12% 81 Dưới 2.8% 12% Nguồn: Báo cáo thƣờng niên VCB năm 2011 Phần 1: Tổng Quan Lớp QTNH - T08 1.2.4 Công ty con: Công ty Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Cho thuê tài VCB Cơng ty TNHH Chứng khốn VCB Cơng ty TNHH Cao Ốc VCB 198 Cơng ty TNHH Tài Việt Nam Công ty chuyển tiền Vietcombank Lĩnh vực kinh doanh Tỷ lệ phần vốn sở hữu trực tiếp NH Cho th tài 100% Chứng khốn 100% Cho th văn phịng 70% Dịch vụ tài 100% Chuyển tiền kiều hối 75% Nguồn: BCTC hợp VCB 06/2012 Lớp QTNH – T08 Phần 2: Phân tích cấu trúc tài Phân tích cấu trúc tài chính: Cấu trúc tài ngân hàng phản ảnh cấu trúc tài sản, cấu trúc nguồn vốn mối quan hệ tài sản nguồn vốn ngân hàng Do việc phân tích khái qt cấu tài sản có, tài sản nợ ngân hàng, tình hình huy động vốn, cho vay vốn, tình hình cân đối nguồn vốn huy động dư nợ cho vay giúp đánh giá đặc trưng cấu tài sản có ngân hàng, tính hợp lí ngân hàng đầu tư vốn cho hoạt động kinh doanh Cấu trúc nguồn vốn ngân hàng khơng thể sách tài trợ ngân hàng doanh nghiệp phi tài khác mà thể lợi khác kinh doanh vốn lãi suất, tính ổn định, khả chủ động kinh doanh Trong điều kiện kinh tế thị trường, chênh lệch lãi suất ngày thu hẹp việc phân tích mối tương quan tài sản nguồn vốn giúp ngân hàng thấy phù hợp tính hiệu việc sử dụng vốn, sở cấu, xây dựng danh mục tài sản vừa cho hiệu cao, vừa đảm bảo khả khoản, hạn chế rủi ro 2.1 Quy mô vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu tổng tài sản: Bất ngân hàng muốn phát triển bền vững cần phải có cấu vốn hợp lý thật phù hợp với với phương châm, định hướng phát triển ngân hàng Hai ngân hàng CTG VCB không ngoại lệ, bảng 2.1 sau cho thấy thay đổi quy mô vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu tổng tài sản ngân hàng giai đoạn 30/06/2011 đến 30/06/2012 Bảng 2.1: Tình hình thay đổi quy mô vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu tổng tài sản ngân hàng CTG VCB giai đoạn 30/06/2011 đến 30/06/2012 Đơn vị: triệu đồng VỐN ĐIỀU LỆ 30/06/2011 CTG VCB 16,858,101 17,587,540 30/06/2011 CTG VCB 22,735,987 27,555,243 31/12/2011 30/06/2012 20,229,722 26,217,545 19,698,045 23,174,171 VỐN CHỦ SỞ HỮU 31/12/2011 28,509,348 28,638,696 30/06/2012 30,587,139 40,152,835 % thay đổi 6/2012 so với 6/2011 55.52% 31.76% % thay đổi 6/2012 so với 6/2011 34.53% 45.72% Lớp QTNH – T08 Phần 2: Phân tích cấu trúc tài TỔNG TÀI SẢN 30/06/2011 CTG VCB 395,852,473 344,207,378 30/06/2011 CTG VCB 3,155,505 1,455,020 31/12/2011 30/06/2012 460,838,203 404,867,884 366,722,279 391,662,936 TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 31/12/2011 3,745,478 2,605,744 30/06/2012 3,920,353 2,537,231 % thay đổi 6/2012 so với 6/2011 2.28% 13.79% % thay đổi so với 6/2011 24.24% 74.38% Nguồn: Nhóm tự tổng hợp từ BCTC hợp hai ngân hàng Qua bảng 2.1 ta thấy: vốn điều lệ hai ngân hàng CTG VCB giai đoạn 30/06/2011 đến 30/06/2012 tăng lên nhanh chóng Tính đến cuối quý 2/2012 vốn điều lệ CTG đạt mức 26,218 tỷ đồng, tăng 55.52% so với kì năm ngối Mặc dù vốn điều lệ CTG tính đến quý 2/2012 cao vốn điều lệ VCB 3,043 tỷ đồng tổng vốn chủ sở hữu CTG tính đến quý 2/2012 đạt 30,587 tỷ đồng, thấp tổng vốn chủ sở hữu VCB 9,566 tỷ đồng, đảm bảo mức tăng 34,53% so với quý 2/2011 Tổng tài sản CTG cuối năm 2011 so với cuối quý 2/2011 tăng lên 64,986 tỷ đồng, cuối quý 2/2012 có giảm sút so với cuối năm 2011 đảm bảo mức tăng 2.28% so với kì năm ngối, tài sản cố định tăng 24.24% so với kì Tuy nhiên so với kế hoạch đề tổng tài sản dự kiến tăng 19% vào cuối năm 2012 CTG cịn phải cố gắng nhiều Khác với ngân hàng CTG, giai đoạn 30/06/2011 đến 30/06/2012, vốn điều lệ ngân hàng VCB tăng trưởng chậm so với CTG, đạt mức 23,174 tỷ đồng vào cuối 6/2012, vốn chủ sở hữu tổng tài sản lại có tăng trưởng vượt bậc, đặt biệt tăng trưởng nhanh chóng tài sản cố định (tăng 74.38% so với kỳ) Như so với kế hoạch đề tăng 18% tổng tài sản vào cuối năm 2012 VCB sớm hồn thành mục tiêu kế hoạch Qua phân tích đây, ta thấy hai ngân hàng có tăng trưởng nhanh chóng quy mô tài sản lẫn quy mô vốn chủ sở hữu Và tăng trưởng hợp lý dựa tảng chắn, tốc độ tăng tổng tài sản chậm so với tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu (nguồn vốn dài hạn ổn định), điều làm thay đổi đáng kể cấu tài hai ngân hàng theo hướng ổn định Lớp QTNH – T08 Phần 2: Phân tích cấu trúc tài VỐN ĐIỀU LỆ 30,000,000 26,217,545 25,000,000 20,229,722 20,000,000 15,000,000 23,174,171 16,858,101 17,587,540 19,698,045 CTG VCB 10,000,000 5,000,000 30/06/2011 31/12/2011 30/06/2012 TỔNG TÀI SẢN 500,000,000 450,000,000 400,000,000 350,000,000 300,000,000 250,000,000 200,000,000 150,000,000 100,000,000 50,000,000 - 460,838,203 395,852,473 344,207,378 404,867,884 391,662,936 366,722,279 CTG VCB 30/06/2011 31/12/2011 30/06/2012 VỐN CHỦ SỞ HỮU 45,000,000 40,000,000 35,000,000 30,000,000 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 - 40,152,835 27,555,243 28,509,348 30,587,139 CTG 22,735,987 VCB 30/06/2011 2.2 28,638,696 31/12/2011 Nguồn: Nhóm tự tổng hợp từ BCTC hợp hai ngân hàng 30/06/2012 Tình hình cân đối nguồn vốn huy động tình hình sử dụng vốn: Để có nhìn tổng qt tình hình tài sản – nguồn vốn hai ngân hàng mối quan hệ cân đối hai khoản mục BCÐKT quan sát bảng phân tích quy mô, cấu tài sản- nguồn vốn ngân hàng CTG VCB : 10 Phần 3: Phân tích khả sinh lời Lớp QTNH – T08 Chi phí hoạt động VCB tăng nhiều CTG chút, với mức tăng 31.72% so với tháng đầu năm 2011, dự phịng tổn thất tín dụng tăng cao với mức tăng 105.21%, tiếp đến chi phí quản lý với mức tăng 40.9% Chi phí hoạt động hai ngân hàng nửa đầu năm 2012 tăng cao, tỷ trọng so với tổng tài sản thấp Ta thấy chi phí hoạt động VCB tăng nhanh so với CTG tỷ trọng chi phí hoạt động tổng tài sản VCB lại thấp so với CTG, chứng tỏ việc kiểm sốt chi phí hoạt động VCB tốt so với CTG Việc tăng mạnh mức phân bổ dự phịng tổn thất tín dụng hai ngân hàng phản ánh tăng lên bất ngờ khoản nợ khó địi, hội đồng quản trị hai ngân hàng cần phải xem xét lại toàn chương trình cho vay sách cho vay ngân hàng để tìm hiểu nguyên nhân đưa giải pháp thích hợp Bảng 3.3 cho ta thấy tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên ngân hàng CTG tháng đầu năm 2012 giảm 0.29% so với tháng đầu năm 2011 điều cho thấy tăng trưởng toàn nguồn thu ngân hàng thấp tăng trưởng tồn chi phí, nguyên nhân làm lợi nhuận sau thuế CTG tháng đầu năm 2012 đạt 2,105 tỷ đồng, tức giảm 27.76% so với kì năm ngối Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên ngân hàng VCB tháng đầu năm 2012 giảm 0.1% so với tháng đầu năm 2011, điều cho thấy tăng trưởng chi phí ngân hàng vượt xa tăng trưởng toàn nguồn thu, làm lợi nhuận sau thuế VCB nửa đầu năm 2012 giảm 7.11% so với nửa đầu năm 2011 Bảng 3.4 Các số ROA9 ROE10 Lợi nhuận kì (triệu) SL bình quân gia quyền số phiếu phổ thông EPS (VND) CTG 01/01/2011 01/01/2012 30/06/2011 30/06/2012 0.76% 0.49% 14.52% 7.16% 2,914,275 2,105,338 VCB 01/01/2011 01/01/2012 30/06/2011 30/06/2012 0.70% 0.60% 8.0% 6.56% 2,420,875 2,248,689 1,803,403,517 2,392,785,266 1,969,804,514 2,302,502,985 1,616 880 1,229 977 Nguồn: Nhóm tự tổng hợp từ BCTC hợp hai ngân hàng Tỷ suất sinh lời tổng tài sản bình quân ngân hàng CTG (ROA) tháng đầu năm 2011 0.76% cao ROA VCB 0.06% Tuy nhiên hiệu hoạt động đầu tư CTG tháng đầu năm 2012 so với tháng đầu năm 2011 sụt giảm đáng kể (giảm 0.27%) hiệu hoạt động đầu tư VCB giảm sút 0.1% Cụ thể: 100 đồng tài sản sử dụng lợi nhuận mang lại cho chủ sở hữu CTG 10 ROA = LN sau thuế / Tổng TS bình quân ROE = LN sau thuế / VSCH bình qn 26 Phần 3: Phân tích khả sinh lời Lớp QTNH – T08 tháng đầu năm 2012 tháng đầu năm 2011 0.27 đồng, ngược lại 100 đồng tài sản sử dụng lợi nhuận mang lại cho chủ sở hữu VCB tháng đầu năm 2012 giảm sút so với quý tháng đầu năm 2011 0.1 đồng Thu nhập vốn chủ sở hữu ROE ngân hàng CTG tháng đầu năm 2012 7.16% cao VCB 0.6% Điều chứng tỏ đồng vốn đầu tư chủ sở hữu vào CTG mang lại lợi nhuận (sau trừ thuế thu nhập doanh nghiệp) cho chủ sở hữu cao đầu tư vào VCB Cụ thể sau: ROE tháng đầu năm 2012 CTG thấp quý tháng đầu năm 2011 0.27% cho thấy hiệu sử dụng vốn tạo lợi nhuận cho chủ sở hữu CTG tháng đầu năm 2012 sụt giảm so với tháng đầu năm 2011 CTG không thành cơng cơng tác quản trị tài chính, làm ảnh hưởng niềm tin chủ sở hữu vào hoạt động ngân hàng, hiệu định tài khơng đảm bảo tốt, điều mục tiêu gia tăng giá trị ngân hàng CTG ROE CTG tháng đầu năm 2012 sụt giảm phần ROA thấp việc sử dụng địn bẩy tài giảm ( tức tỷ lệ tài sản tài trợ vốn chủ sở hữu nhiều tài trợ nợ) Chúng ta mở rộng giải thích bảng 3.5 sau Bảng 3.5 quý đầu năm 2011 2,919,003 10,826,618 381,890,232 20,098,354 0.2696 0.0284 19.0011 3,894,028 0.7496 0.3597 14.52% Ngân Hàng CTG Thu nhập sau thuế Tổng thu từ hoạt động Tổng TS BQ VCSH BQ TNST/ tổng thu từ hoạt động Tổng thu từ HĐ/ Tổng TSBQ Tổng TS BQ/VCSHBQ Thu nhập trƣớc thuế 9.TNST/TN trƣớc thuế 10.Thu nhập trƣớc thuế / tổng thu từ HĐ 11 ROE ( = 5*6*7) = (9*10*6*7) quý đầu năm 2012 2,115,839 10,518,917 432,853,043 29,548,243 0.2011 0.0243 14.6490 2,791,387 0.7580 0.2654 7.16% CL -27.52% -2.84% 13.34% 47.02% -25.39% -14.28% -22.90% -28.32% 1.12% -26.22% -7.36% Nguồn: Nhóm tự tổng hợp từ BCTC hợp hai ngân hàng Bảng 3.5 cho thấy tỷ lệ sinh lời hoạt động CTG (thu nhập sau thuế/tổng thu từ hoạt động) giảm 25.39%, phản ánh hiệu tiết kiệm chi phí giảm khơng kiểm sốt tốt chi phí khơng tối đa hóa nguồn thu Tỷ số hiệu sử dụng tài sản (tổng thu từ hoạt động /tổng tài sản) giảm 14.28%, cho thấy việc phân bổ vốn CTG cho khoản mục tín dụng đầu tư chưa đem lại tỷ lệ thu nhập cao Cuối tỷ 27 Phần 3: Phân tích khả sinh lời Lớp QTNH – T08 trọng vốn chủ sở hữu ngân hàng giảm 12.59% chứng tỏ ngân hàng sử dụng nguồn vốn bên nhiều để tài trợ cho danh mục tài sản Để nhấn mạnh vấn đề ngân hàng CTG hiệu thuế kiểm sốt chi phí, ta xem xét phân tích sau Đầu tiên từ bảng 3.5 ta thấy thước đo hiệu quản lý thuế (thu nhập sau thuế/thu nhập trước thuế) tăng 1.12%, điều chứng tỏ ngân hàng phải trả thuế thấp tháng đầu năm 2012 Rõ ràng điều làm tăng thu nhập rịng dành cho cổ đơng Tương tự thước đo hiệu kiểm sốt chi phí (thu nhập trước thuế/tổng thu từ hoạt động) lại giảm 26.22% Như việc giảm nghĩa vụ thuế giúp CTG tăng thu nhập rịng cho cổ đơng vấn đề kiểm sốt chi phí lại gây tổn thất nghiêm trọng thu nhập ròng CTG Bảng 3.6 quý đầu năm 2011 2,433,559 16,652,501 349,579,491 30,411,157 0.1461 0.0476 11.50 3204242.00 0.7595 0.1924 8.00% VCB Thu nhập sau thuế Tổng thu từ hoạt động Tổng TS BQ VCSH BQ TNST/ tổng thu từ HĐ Tổng thu từ HĐ/ Tổng TSBQ Tổng TS BQ/VCSHBQ Thu nhập trƣớc thuế 9.TNST/TN trƣớc thuế 10.Thu nhập trƣớc thuế / tổng thu từ HĐ 11 ROE ( = 5*6*7) = (9*10*6*7) quý đầu năm 2012 2,257,119 18,301,500 379,192,608 34,395,766 0.1233 0.0483 11.02 2917523.00 0.7736 0.1594 6.56% CL -7.25% 9.90% 8.47% 13.10% -15.61% 1.32% -4.09% -8.95% 1.86% -17.15% -1.44% Nguồn: Nhóm tự tổng hợp từ BCTC hợp hai ngân hàng Quay trở lại với VCB, bảng 3.6 cho ta thấy ROE tháng đầu năm 2012 VCB thấp tháng đầu năm 2011 1.44 % cho thấy hiệu sử dụng vốn tạo lợi nhuận cho chủ sở hữu VCB tháng đầu năm 2012 giảm sút so với tháng đầu năm 2011 VCB giảm sút hiệu công tác quản trị tài chính, điều ảnh hưởng khơng đến việc đảm bảo mục tiêu gia tăng giá trị ngân hàng ROE VCB tháng đầu năm 2012 tăng phần ROA sụt giảm việc sử dụng địn bẩy tài giảm ( tức tỷ lệ tài sản tài trợ vốn chủ sở hữu nhiều tài trợ nợ) Nếu ngân hàng hạn chế sử dụng vốn chủ sở hữu khơng tăng chi phí vay vốn đáng kể ngân hàng tăng tỷ số tài sản/vốn chủ sở hữu củng cố ROE Bảng 3.5 cho thấy tỷ lệ sinh lời hoạt động VCB (thu nhập sau thuế/tổng thu từ hoạt động) giảm 15.61%, phản ánh việc kiểm sốt chi phí hiệu quả, thu nhập mang lại thấp chi phí bỏ lại cao Tỷ số hiệu sử dụng 28 Phần 3: Phân tích khả sinh lời Lớp QTNH – T08 tài sản (tổng thu từ hoạt động /tổng tài sản) tăng 1.32%, cho thấy việc phân bổ vốn VCB cho khoản mục tín dụng đầu tư đem lại tỷ lệ thu nhập cao mức rủi ro hợp lý Cuối tỷ trọng vốn chủ sở hữu ngân hàng giảm 4.09% chứng tỏ ngân hàng sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu nhiều để tài trợ cho danh mục tài sản Việc giảm mức độ sử dụng địn bẩy tài VCB cho thấy an toàn việc kinh doanh ngân hàng nhiên mang đến chi phí sử dụng vốn cao, làm giảm mục tiêu sinh lời VCB Vốn chủ sở hữu tạo bảo vệ cho VCB, chống lại việc thu nhập giảm cho phép nhà quản lý VCB có thời gian điều chỉnh vấn đề thu nhập ngân hàng, nhiên vấn đề cần phải giải nhanh chóng trước thua lỗ triền miên làm xói mịn phần vốn cịn lại ngân hàng Bảng 3.5 cho ta thấy hiệu thuế kiểm sốt chi phí VCB Thước đo hiệu quản lý thuế (thu nhập sau thuế/thu nhập trước thuế) tăng 1.86%, điều chứng tỏ ngân hàng phải trả thuế thấp tháng đầu năm 2012 Rõ ràng điều làm tăng thu nhập rịng dành cho cổ đơng VCB Ngược lại, thước đo hiệu kiểm sốt chi phí (thu nhập trước thuế/tổng thu từ hoạt động) giảm 17.15% Như việc giảm nghĩa vụ thuế giúp CTG VCB tăng thu nhập rịng cho cổ đơng nhiên vấn đề kiểm sốt chi phí hiệu lại làm giảm thu nhập nhiều phần tiết kiệm giảm nghĩa vụ thuế đem lại Hội đồng quản trị VCB CTG cần phải xem lại vấn đề kiểm sốt chi phí ngân hàng để có phương án giải nhanh chóng Rõ ràng bảng 3.4 cho ta thấy hai ngân hàng VCB CTG phải chịu suy giảm đáng kể thu nhập EPS tháng đầu năm VCB 2012 giảm sút 977 đồng EPS ngân hàng CTG giảm 730 đồng, đạt mức 880 đồng/cổ phiếu Hội đồng quản trị VCB CTG cần phải có kế hoạch mở rộng thu nhập từ tài sản dịch vụ, đồng thời dịch chuyển cấu tiền gửi phi tiền gửi theo hướng giảm chi phí 29 Lớp QTNH – T08 Đánh giá rủi ro: 4.1 Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu: Việc ln đảm bảo trì hệ số an tồn vốn CAR theo quy định giúp ngân hàng đảm bảo việc hỗ trợ toán khoản nợ đến hạn, hỗ trợ thêm hoạt động kinh doanh Với tình hình tài lành mạnh, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR CTG cao mức quy định tối thiểu 9% Ngân Hàng Nhà Nước nhiên thấp so với VCB Theo thông tin từ VCB, hệ số CAR Ngân hàng tính thời điểm cuối năm 2011 11,13% tăng lên 14% sau có thêm nguồn vốn Mizuho Như vậy, VCB hồn tồn n tâm khả đảm bảo an tồn vốn năm 2012, khơng cịn chật vật với tỷ lệ vài năm trước, đặc biệt tín dụng năm tăng 17% Đây lí VCB đặt kế hoạch CAR 2012 tối thiểu 12% Đối với kế hoạch phát hành trái phiếu quốc tế 1.000 tỷ USD, VCB chưa có kế hoạch cụ thể mà xin ĐHCĐ thơng qua nhằm tiết kiệm thời gian có hội Ngân hàng khẳng định phát hành trái phiếu điều kiện thị trường thuận lợi mức lãi suất hợp lý không phát hành giá 4.2 Rủi ro tín dụng: Các chuyên gia cho số tài sản ngân hàng (đặc biệt khoản cho vay) giảm giá trị hay thu hồi biểu rủi ro tín dụng Do vốn chủ sở hữu ngân hàng so với tổng giá trị tài sản nhỏ nên cần tỷ lệ nhỏ danh mục cho vay có vấn đề đẩy ngân hàng tới nguy phá sản Bảng 4.1 CTG 30/06/2011 30/06/2012 % 255,202,936 272,156,811 16953875 6.643% 3,900,370 5,401,145 1500775 38.478% 994,930 2,816,438 1821508 183.079% 922,646 2,014,637 1091991 118.354% 2,246,601 2,273,550 26949 1.200% 263,267,483 284,662,581 21395098 8.127% Bảng 4.2 CTG Nợ hạn 30/06/2011 30/06/2012 CL 8,064,547 12,505,770 4,441,223 55.071% 2,440 2,507 67 2.746% 284,662,581 21,395,098 8.127% 263,267,483 /Dư nợ cho vay Nợ xấu 3.063% 4.393% 4,164,177 7,104,625 30 % 1.330% 2,940,448 70.613% Lớp QTNH – T08 Nợ xấu/Tổng dư nợ cho vay Phân bổ dự phịng tổn thất tín dụng Phân bổ dự phịng tổn thất tín dụng/Tổng dư nợ cho vay 1.582% 2.496% (4,360,141.88) (5,352,627.00) (992,485) 1.656% 1.880% 0.224% 22.763% Từ bảng 4.2 cho dễ dàng thấy rằ 55.071 tương đương 21,395 tỷ đồ Cụ thể đạt mức 4.393% CTG 4,441 tỷ đồ ợ cho vay tăng 8.127%, CTG CTG CTG quý 2/2012 tăng 1.330% so với quý 2/2011, u năm 2012 nợ xấu CTG tăng lên nhanh chóng đạt mức 7,105 tỷ đồng, tăng 70,6% so với kì năm ngối Trong tỷ lệ nợ xấu nợ hạn tăng lên mạnh mẽ khoảng phân bổ dự phịng tổn thất tín dụng/tổng dư nợ CTG tăng lên 22.76%, điều cho thấy ngân hàng có chuẩn bị cho khoản tổn thất tín dụng cách hợp lý Tuy nhiên tiểm ẩn sau rủi ro tín dụng gia tăng, điều đưa ngân hàng đứng bên bờ vực phá sản khoảng nợ thu hồi Bảng 4.3 VCB 30/06/2011 30/06/2012 154,955,079 178,299,464 29,988,490 29,665,863 2,535,460 2,763,696 379,343 833,842 3,731,409 3,946,060 191,589,781 215,508,925 23,344,385 -322,627 228,236 454,499 214,651 23,919,144 % 15.07% -1.08% 9.00% 119.81% 5.75% 12.48% Bảng 4.4 VCB Nợ hạn /Dư nợ cho vay Nợ xấu Nợ xấu/Tổng dư nợ cho vay Phân bổ dự phòng tổn thất tín dụng Phân bổ dự phịng tổn thất tín dụng/Tổng dư nợ cho vay 30/06/2011 36,634,702 1,916,023 191,589,781 18.932% 805,664 3.43% (6,535,188) 3.38% 31 CL % 30/06/2012 37,209,461 574,759 1.569% 35,914,782 33,998,759 1774.444% 215,508,925 23,919,144 12.485% 14.800% -4.133% 1,620,049 814,385 101.08% 3.00% -0.434% (7,435,836) (900,648) 2.96% -0.420% Lớp QTNH – T08 Cũng CTG, n 1.569% tương đương 574,759 tỷ đồng n, xu hướng /dư nợ cho vay 14.8% ( tức giảm 4.133% so với kì) Mức phân bổ dự phịng rủi ro tín dụng tháng đầu năm 2012 tăng lên 900 tỷ đồng so với tháng đầu năm 2011 nhiên tỷ lệ phân bổ dự phịng tổn thất tín dụng/Tổng dư nợ cho vay lại giảm 0.42% mức tăng dự phòng phân bổ thấp mức tăng tổng dư nợ cho vay Nợ xấu ngân hàng tính đến 06/2012 tăng lên gấp đơi so với 06/2011, điều cho thấy ngân hàng đứng trước rủi ro tín dụng tăng cao Như vậ tăng CTG VCB số dư nợ xấu CTG lại gấp 4.4 lần VCB, điều CTG có cải thiện so với VCB quản lý rủi ro tín dụng lại yếu nhiều so với CTG VCB n ả , , h 4.3 Rủi ro khoản: ,b , doanh hạn ngắn ầ ả Hơn , nế thị Ngoài đối mặt với rủi ro khoản, ngân hàng buộc phải vay nóng với mức chi phí q cao để chi trả cho yêu cầu tiền mặt cấp bách điều làm giảm lợi nhuận ngân hàng hai ngân hàng VCB bảng sau CTG 32 Lớp QTNH – T08 30/6/2012 / 69,61% 66,22% 3,39% 7,90% 12,49% (4,58%) 101,91% 120,67% (18,76%) 30/6/2012 / ởi 30/6/2011 30/6/2011 62,30% 54,32% 7,98% 22,93% 33,38% (10,45%) 95,65% 81,79% 13,86% Nguồn: Nhóm tự tổng hợp từ BCTC hợp hai ngân hàng o : Tỷ lệ cho vay ròng/tổng tài sản VCB tăng từ 2012 cho thấy tăng trưởng tín dụng VCB tháng đầu năm 2012 tốt CTG nhiên kèm theo rủi ro tín dụng rủi ro khoản tăng cao o ả 2011 xuố giả 33 ăm 2012, Lớp QTNH – T08 Viettinbank cao, VCB trọng việc trì khoản o hướng giả năm 2011 l , ViettinBank có xu hướng giảm mạnh tiêu mức lớn ảnh hưởng xấu đến khả khoản cho ngân hàng ỉ ớng biến động tiêu cực tiêu tính khoản củ rủi ro khoả ả2 ngân hàng vẫ Kết luận chung: BẢNG XẾP LOẠI THEO THÔNG TƢ 49 ( Tính tốn dựa số liệu tháng đầu năm 2011 tháng đầu năm 2012) Chỉ tiêu hoạt động Tốc độ tăng huy động vốn VCB CTG Tốc độ tăng đầu tư vốn VCB CTG Tỷ lệ khả sinh lời < 0% (năm) C 0% - 10% (năm) A 21.19% (6 tháng) 13.93% (6 tháng) >=75% (năm) A 84.05% (6 tháng) 89.86% (6 tháng) Lớp QTNH – T08 5.Tỷ lệ nợ hạn >=8% (năm) C 14.80% (6 tháng) VCB > 5% đến