K l un ch ng 2
3.3.2 ivi NHNN
3.3.2.1 Lành m nh hóa th tr ng tài chính Vi t Nam, v n hành theo c ch th
tr ng
NHNN c n l ng nghe ph n ng c a th tr ng và c n thu th p nh ng ph n ng, nhăh ng t phía th tr ng m i khi có nh ngăthayăđ i v chính sách ti n t
đ cóăc ăs đánhăgiáăchínhăxácătácăđ ng c a nh ngăthayăđ iăchínhăsáchănàyăđ n
nh ngăthayăđ i có nhăh ng tr c ti păđ n RRLS.
Minh b ch chính sách ti n t , t o ni m tin chính sách: các chính sách ti n t c a NHNN ph i nh t quán, minh b ch. Các phát ngôn c a NHNN ph i ph n ánh
đúngăchínhăsáchăc aăngânăhàngăc ngănh ăcácăchínhăsáchăc a Chính ph qu n lý n n
kinh t v ămô.
T ngăc ng hi u qu c a ch đ t do hóa lãi su t, m c dù trong m t s giai
đo n v n có tr n lãi su t,ăđi uănàyăđãă nhăh ngăđ n hi u qu c aăc ăch lãi su t và s c nh tranh gi aăcácăNHTM.ăNHNNăc ngănênătránhăs đi u ch nh vào lãi su t b ng nh ng m nh l nhăhànhăchính.ăNHNNănênăđ th tr ng ho tăđ ng theo cung
c u và lãi su t ph n ánh chính xác cung c u trên th tr ng ti n t .
3.3.2.2 T o hành lang pháp lý đ phát tri n các công c phái sinh t i th tr ng tài chính Vi t Nam
M t trong nh ng cách hi u qu nh tăđ qu n lý RRLS là dùng các công c phái sinh. Tuy nhiên th tr ng tài chính Vi tăNamăch aăphátătri n, ch m i trong
giaiăđo năđ u. Các công c tài chính còn r tăs ăkhaiăvàăs l ng giao d ch còn r t
nh .
Theo qui lu t phát tri n c a th tr ng các công c phái sinh ch c ch n s phát tri nă nh ă trênă cácă thiă tr ng tài chính th gi i. Vì v y, NHNN s mă điă vàoă
nghiên c u và cho phép các NHTM th c hi năđ yăđ các nghi p v phái sinh. Khi có các hành lang pháp lý, các NHTM s d dàngăh n trong vi c th c hi n các nghi p v pháiăsinhăc ngănh ăch đ ngăh nătrongăvi c qu n lý RRLS.
3.3.2.3 Hoàn thi n các đi u ki n c n thi t đ có m t c ch ki m soát lãi su t có hi u qu
NHNN c n ph iăl ng hóa các lo i lãi su tăđ xácăđnh tính h p lý và d báo chi uăh ng bi năđ ng c a lãi su t trên th tr ng, t đóăcóătácăđ ng thích h p thông qua vi căđi u hành CSTT, b i vì vi căt ngălênăhayăgi m xu ng lãi su t c a NHNN s tácăđ ng ngay t i lãi su t c aăcácăNHTMăđ i v i khách hàng.
Các NHTM cho khách hàng vay v n d a trên quan h cung c u v v n và
quaăđóăti p t c th c hi năc ăch lãi su t tho thu n gi a ngân hàng v i khách hàng.
Tách b chăchoăvayăth ngăm i và cho vay chính sách. Các NHTM cho vay
th ngăm i thì áp d ng lãi su t th tr ng,ăcònăchoăvayăđ iăt ng chính sách và cho
vay theo ch đ o c a chính ph thì khi g p r i ro NHNN có trách nhi m x lý. Ch ng s c nh tranh thi uăbìnhăđ ng c a các NHTM, c a các NHTM l n và
nh ,ăđi uănàyăđòiăh i ph i phát huy vai trò c a hi p h i ngân hàng, theo dõi bi n
đ ng th tr ng ti n t đ t ch c dung hòa các s c nh tranh v lãi su t gi a các thành viên.
3.3.2.4 Hoàn thi n khung pháp lý và các qui đ nh v đo l ng và qu n lý RRLS c a các NHTM
Hi n nay, t phíaă NHNNă ch aă cóă v nă b nă phápă lỦă nàoă quiă đnh vi că đoă l ng và qu n lý RRLS t i các NHTM Vi t Nam. N uăcácăquiăđnh chi ti t v qu n
lỦăRRLSăch aăđ aăra,ăcácăNHTMăcóăth ch aănh n th căđ căđ yăđ s c n thi t
c ngănh ăcáchăth căđúngăđ năđ qu nălỦăRRLS.ăCácăv năb n pháp lý v các ho t
đ ng phái sinh lãi su tăc ng còn thi u (m i ch d ng l i ho tăđ ngăhoánăđ i lãi
su t).ă NHNNă nênă raă thêmă cácă v nă b nă vàă h ng d n các NHTM trong vi c
QLRRLSăc ngănh ăcácăquiăđ nh v các s n ph m phái sinh lãi su t.ă óălàăn n t ng
đ uătiênăchoăcácăNHTMăđ th c hi n các ho tăđ ng nghi p v ph c t păđ t b o
v mình v i RRLS ho c th măchíălàăđ uăc ăki m l i nhu n trên các bi năđ ng c a lãi su t.
V vi c báo cáo, NHNN hi nănayăđãăđ aăraăm u báo cáo chu n v QLRRLS cho các NHTM, tuy nhiên trong th i gian t i NHNN có th áp d ng thêm các m u báo cáo m i chu năchoăcácăNHTMătheoăcácăph ngăphápăđoăl ngăRRLSăđãănêuă
m că1.2ăch ngă1ăđ các NHTM có th có các m uăbáoăcáoăchungăvàăNHNNăc ngă
cóăc ăh i n m b t thêm th c tr ng RRLS t i các NHTM hi n nay.
3.3.2.5 Cung c p cho các NHTM các thông l chu n m c qu n lý RRLS, h tr các NHTM trong vi c đào t o cán b nghi p v
Hi nănayăNHNNăch aăcóăcácăh ng d n nào cho các NHTM thi t l p các
quiăđ nh v qu nălỦăRRLS.ăNHNNăc ngăcóăth cân nh c xem xét cung c p cho các
NHTM Vi t Nam các thông l chu n m c, c p nh t v QLRRLSăvàăgiúpăđ đàoă
t o các cán b QLRR.
Các thông l c n thi tăđ aăraăt t c các chính sách, qui trình mà m i NHTM
c nădùngăđ áp d ngăvàoăcôngătácăQTRRLS.ăH năn a, NHNN c năđ aăraăcácătiêuă
chí t i thi u mà các NHTM c nădùngăđ qu n lý đúngăđ n và ki m soát RRLS. RRLS c n thi t ph i th c hi n trong các b i c nh kinh doanh khác nhau c a các NHTM khác nhau.
Vi c h tr cácăngânăhàngătrongăcôngătácăđàoăt o cán b :
T ch căđ nh k các bu i th o lu năchoăcácăngânăhàngăđ traoăđ i v kinh nghi m QLRR và mô hình qu n lý tài s n, v a t oăđi u ki n cho các ngân
hàngărútăraăph ngăánăhi u qu cho mình, v a t oăc ăs đ NHNN xây d ng
đ c quy ch QTRR c n thi t,ăc ăb n và th ng nh t t đóăt o ti năđ cho vi c giám sát, thanh tra trong th i gian t i.
Lênăph ngăánăđàoăt o nghi p v và ph bi n nh ng kinh nghi m qu n lý
tiên ti n c aăcácăngânăhàngăn căngoàiăth ng xuyên cho các NHTM.
K t lu n ch ng 3
Trongăch ngănày,ătácăgi đ xu t m t s ki n ngh và gi i pháp nh m hoàn
thi năh năcôngătácăQTRRLSăt iă Vietcombankătrênăc ăs nh ng h n ch , t n t i
lu năv năđãăđ c p ch ngă2.
Nh ng ki n ngh đ i v i Chính ph g m : phát tri n kinh t và th tr ng tài
chínhăvàăđ i v i NHNN g m : (1) Lành m nh hóa th tr ng tài chính Vi t Nam,
v năhànhătheoăc ăch th tr ng; (2) T oăhànhălangăphápălỦăđ phát tri n các công
c phái sinh t i th tr ng tài chính Vi t Nam; (3) Hoàn thi năcácăđi u ki n c n thi tăđ có m tăc ăch ki m soát lãi su t có hi u qu ; (4) Hoàn thi n khung pháp lý
vàăcácăquiăđ nh v đoăl ng và qu n lý RRLS c a các NHTM; (5) Cung c p cho
NHTM các thông l chu n m c qu n lý RRLS, h tr NHTM trong vi căđàoăt o cán b nghi p v . ng th i, tác gi c ngăđ xu t m t s gi iăphápăđ hoàn thi n
h năcôngătácăQTRRLSăt iăVietcombankănh ă:ă(1)ăHoànăthi n chính sách QTRRLS;
(2) Xây d ng quy trình QTRRLS; (3) Nâng cao hi u qu ho tăđ ng công tác ki m tra hi m soát RRLS; (4) Áp d ngăph ngăphápăđoăl ng và qu n tr RRLS tiên ti n
– ph ngă phápă giáă tr có th t n th t (VaR); (5) S d ng công c pháiă sinhă đ
phòng ng aăRRLS;ă(6)ă àoăt oăđ iăng ăcánăb QTRRLS; (7) ng d ng khoa h c công ngh vào QTRRLS.
K T LU N
V i m c tiêu nghiên c u cùng v i vi c v n d ng t ng h pă cácă ph ngă phápă
nghiên c u khoa h c,ăđ tàiă“Qu n tr r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam”ăđãăgi i quy tăđ c m t s n i dung quan tr ng :
M t là,ănêuărõăc ăs lý lu n v r i ro lãi su t và qu n tr r i ro lãi su t t i NHTM.
Hai là, lu năv năđãăđ aăraăth c tr ng RRLS và QTRRLS; m t s thành t u và h n ch c n kh c ph c trong công tác QTRRLS t i Ngân hàng TMCP
Ngo iăth ngăVi t Nam.
Ba là, lu năv năđãăđ aăraăđ c m t s gi iăpháp,ăđ xu tăđ i v i Chính ph ,
NgânăhàngăNhàăn c và Ngân hàng TMCP Ngo iăth ngăVi t Nam nh m
giúp ngân hàng kh c ph c nh ng h n ch , t n t i trong công tác QTRRLS c a mình.
V i nh ng gi iăphápăđãăđ xu t, có th ng d ng ngay vào th c t , góp ph n
nângăcaoăn ngăl c qu n tr c aăngânăhàngăvàăđ m cho ngân hàng phát tri n an toàn,
b n v ngătrongăđi u ki n c nh trang gay g tănh ăhi n nay.
Trong quá trình th c hi nă đ tài,ă dùă đãă c g ng h t s că nh ngă v i kh n ngă
nghiên c u c a b n thân còn h n ch nên nh ng v năđ mà lu năv năđ aăraăs còn ti p t c nghiên c u, phát tri năvàătraoăđ i thêm. Tác gi xin chân thành c mă năs
ch b oăvàăgiúpăđ c a Th y PGS.TS Tr n HuyăHoàng,ăcácăđ ng nghi p quan tâm
đ năđ tàiănàyăc ngănh ăr t mong nh năđ c s đóngăgópăc a th y/cô, các anh/ch
và các b năđ đ tài góp ph n thi t th c cho s phát tri n b n v ng c a Ngân hàng TMCP Ngo iăth ngăVi t Nam nói riêng, c a NHTM Vi t Nam nói chung.
DANH M C TÀI LI U THAM KH O Ti ng Vi t
1. B n tin lãi su tăn mă2013ăc aăNgânăhàngăTMCPă uăt ăvàăPhátătri n Vi t Nam.
2. BáoăcáoătàiăchínhăVietcombankăn mă2011
3. BáoăcáoătàiăchínhăVietcombankăn mă2012
4. BáoăcáoătàiăchínhăVietcombankăn mă2013
5. Báoăcáoăth ngăniênăn mă2011ăc aăNgânăhàngăNhàăn c Vi t Nam
6. Báoăcáoăth ngăniênăn mă2012ăc aăNgânăhàngăNhàăn c Vi t Nam
7. Báoăcáoăth ngăniênăVietcombankăn mă2011
8. Báoăcáoăth ngăniênăVietcombankăn mă2012
9. Báoăcáoăth ngăniênăVietcombankăn mă2013
10. Chính sách qu n lý r i ro c a Vietcombank.
11. D ngăH u H nhă(2012),ă“Qu n tr ngân hàng th ng m i”,ăNhàăxu t b n
Laoăđ ng, Hà N i.
12. Hà Th Thanh Huy nă(2013),ă“Gi i pháp h n ch r i ro lãi su t t i Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam”,ălu năv năth căs ăkinhăt ,ăTr ngă i h c Kinh t TPHCM, Thành ph H Chí Minh.
13. Nguy nă ngăD nă(2005),ă“Ti n t - Ngân hàng”,ăNhàăxu t b n Th ng kê,
Hà N i.
14. Nguy n Minh Ki uă(2007),ă“Nghi p v ngân hàng hi n đ i”,ăNhàăxu t b n Th ng kê, Hà N i.
15. Nguy năThanhăNhànă(2013),ă“Hoàn thi n công tác qu n tr r i ro lãi su t t i
Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam –Chi nhánh à N ng”,ălu năv nă
16. Nguy n Th Ng căBíchă(2013),ă“Nâng cao hi u qu qu n lý r i ro lãi su t t i ngân hàng TMCP u t và Phát tri n Vi t Nam”,ălu năv năth căs ăkinhă
t ,ăTr ngă i h c Kinh t TPHCM, Thành ph H Chí Minh.
17. Nguy năV năTi nă(2010),ă“Qu n tr r i ro kinh doanh ngân hàng”,ăNhàăxu t
b n Th ng Kê, Hà N i.
18. Ph m Th L Thuă (2011),ă “Qu n tr r i ro lãi su t trong ho t đ ng kinh doanh t i Ngân hàng TMCP An Bình – S Giao d ch”,ălu năv năth căs ăkinhă
t ,ăTr ngă i h c Kinh t TPHCM, Thành ph H Chí Minh.
19. Quy ch qu n lý v n t p trung c a Vietcombank.
20. T Ng căS nă(2011),ă“Qu n tr r i ro lãi su t t i các ngân hàng th ng m i Vi t Nam”,ălu n án ti năs ăkinhăt ,ăTr ngă i h c Kinh t Qu c dân Hà N i, Hà N i.
21. Tr năHuyăHoàngă(2007),ă“Qu n tr ngân hàng th ng m i”,ăNhàăxu t b n
Laoăđ ng - Xã h i, Hà N i.
Ti ng Anh
22. Akhtaruzzamană (2013),ă “Interest rate risk of Australian financial firms”,ă
University of Newcastle.
23. Federic S.Minhkin (2002), “Money, Banking and Financial Market”. 24. Peter S.Rose (2001), “Commercial Bank Management”, 4th Edition.
25. Pieteră Klaassenă (1994),ă “Stochastic programming models for interest-rate
PH L C Ph l c 01
B NG LÃI SU T HUY NG VÀ CHO VAY DO VIETCOMBANK CÔNG B GIAI O N 2011-2013 N M THÁNG TG1M TG6M TG12M TG18 M TG24M CVNH CVTDH 2011 1 14 12 12 12 12 16.8 17.88 2 14 14 12 12 12 16.8 17.88 3 14 14 14 12 12 17.6 18 4 14 14 14 12 12 18.5 19 5 14 14 14 12 12 19.5 20 6 14 14 14 12 12 19.5 20 7 14 14 14 12 12 19.2 19.8 8 14 14 14 12 12 18 19 9 14 14 14 12 12 18 19 10 14 14 14 12 12 18 19 11 14 14 14 12 12 17.6 18 12 14 14 14 12 12 17 18 2012 1 14 14 14 12 12 17 18 2 14 14 14 14 14 17 17.8 3 13 13 13 13 13 17 17.8 4 12 12 12 12 12 15.8 16.5 5 11 11 11 10.5 10.5 13.5 15 6 9 9 10.5 10 10 13.5 15 7 9 9 10.5 10 10 13.5 15 8 9 9 9.5 9.5 9.5 13.5 15 9 9 9 9.2 9.2 9.2 13 14.5 10 9 9 10.5 10 10 13 14.5 11 9 9 10.5 10 10 13 14.5 12 8 8 10.5 10 10 13 14.5
2013 1 8 8 9.8 10 10 11.2 13.2 2 8 8 9.8 10 10 11.2 13.2 3 7.5 7.5 9.5 9.5 9.5 11.2 13.2 4 7.3 7.5 9.5 9.5 9.5 11.2 13.2 5 6 7 8 7.5 7.5 10.7 12.7 6 6 7 8 7.5 7.5 10.7 12.7 7 5 7 7 7.5 7.5 10.7 12.4 8 5 7 7 7.5 7.5 10.5 12 9 5 7 7 7.5 7.5 10.5 12 10 5 7 7 7.5 7.5 10.5 12 11 5 7 7 7.5 7.5 10.5 12 12 5 7 7 7.5 7.5 10.5 12
Ph l c 02: TR N LÃI SU T HUY NG TI N G I VND GIAI O N 2011-2013
STT Lãi su t S v n b n N i dung chính
1 27/06/2013 15/2013/TT-
NHNN
Lãi su t t iă đaă ápă d ngă đ i v i ti n g i không k h n và có k h năd i 1 tháng là
1,2%/n m.
Lãi su t t iăđaăápăd ngăđ i v i ti n g i có k h n t 1ă thángă đ nă d i 6 tháng là
7,0%/n m;ăriêngăQu tín d ng nhân dân và
T ch c tài chính vi mô năđnh m c lãi su t t iăđaăđ i v i ti n g i k h n t 1ăthángăđ n
d iă6ăthángălàă7,5%/n m.
2 25/03/2013 08/2013/TT-
NHNN
Lãi su t t iă đaă ápă d ngă đ i v i ti n g i không k h n và có k h năd i 1 tháng là
2%/n m.
Lãi su t t iăđaăápăd ngăđ i v i ti n g i có k h n t 1ă thángă đ nă d i 12 tháng là
7,5%/n m:ăriêngăQu tín d ng nhân dân và
T ch c tài chính vi mô năđnh m c lãi su t t iăđaăđ i v i ti n g i k h n t 1ăthángăđ n
d iă12ăthángălàă8%/n m.
5 21/12/2012 32/2012/TT-
NHNN
Lãi su t t iă đaă ápă d ngă đ i v i ti n g i không k h n và có k h năd i 1 tháng là
2%/n m.
Lãi su t t iăđaăápăd ngăđ i v i ti n g i có k h n t 1ă thángă đ nă d i 12 tháng là
ch c tài chính vi mô năđnh m c lãi su t t i
đaă đ i v i ti n g i k h n t 1ă thángă đ n
d iă12ăthángălàă8,5%/n m.
6 08/06/2012 20/2012/TT-
NHNN
Lãi su t cho vay ng n h n b ngă đ ng Vi t Nam t iăđaălàă13%/n m;ăriêngăQu tín d ng
nhânădânăc ăs năđnh lãi su t cho vay ng n
h n b ngăđ ng Vi t Nam t iăđaălàă14%/n m.
7 08/06/2012 19/2012/TT-
NHNN
Lãi su t t iă đaă ápă d ngă đ i v i ti n g i không k h n và có k h năd i 1 tháng là
2%/n m
Lãi su t t iăđaăápăd ngăđ i v i ti n g i có k h n t 1ă thángă đ nă d i 12 tháng là
9%/n m;ăriêngăQu tín d ng nhân dân c ăs
năđ nh m c lãi su t t iăđaăđ i v i ti n g i k h n t 1ă thángă đ nă d i 12 tháng là
9,5%/n m.
8 25/05/2012 17/2012/TT-
NHNN
Lãi su t t iă đaă ápă d ngă đ i v i ti n g i không k h n và có k h năd i 1 tháng là
3%/n m.
Lãi su t t iăđaăápăd ngăđ i v i ti n g i có k h n t 1 tháng tr lênă làă 11%/n m;ă riêngă
Qu tín d ngănhânădânăc ăs năđ nh m c lãi su t t iăđaăđ i v i ti n g i k h n t 1 tháng tr lênălàă11,5%/n m.
9 10/04/2012 08/2012/TT-
NHNN
Lãi su t t iă đaă ápă d ng đ i v i ti n g i không k h n và có k h năd i 1 tháng là
Lãi su t t iăđaăápăd ngăđ i v i ti n g i có k h n t 1 tháng tr lênă làă 12%/n m;ă riêngă
Qu tín d ngănhânădânăc ăs năđ nh m c lãi su t t iăđaăđ i v i ti n g i k h n t 1 tháng tr lên là 12,5%/n m.