Phân tích và đánh giá tình hình tài chính công ty TNHH Ôtô Huyndai Nam Việt

Quản lý tài chính là một khâu quan trọng trong hoạt động quản lý của doanh nghiệp, bao gồm lên kế hoạch sử dụng các nguồn vốn, đảm bảo thực hiện các dự án sản xuất kinh doanh, theo dõi,

KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH

# "

NGUYỄN VIỆT HẰNG

PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH ÔTÔ

HYUNDAI NAM VIỆT

Chuyên ngành kinh doanh Quốc tế

Lớp QT03KQ1

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TIẾN SĨ NGUYỄN VĂN THUẬN

Hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này em xin chân thành cảm ơn

ƒ Tiến sĩ Nguyễn Văn Thuận

ƒ Thạc sĩ Nguyễn Thành Nhân

Đã tận tình hướng dẫn, truyền đạt những kiến thức quý báu, những kinh nghiệm cho em trong suốt quá trình chuẩn bị và triển khai thực hiện khóa luận tốt nghiệp

ƒ Ban Giám Hiệu Đại Học Mở Thành phố Hồ Chí Minh

ƒ Ban Chủ Nhiệm, quý Thầy – Cô Khoa Quản Trị Kinh Doanh Đại Học

Mở Thành phố Hồ Chí Minh

Đã tận tình giảng dạy, hướng dẫn em trong suốt quá trình học tập tại trường

ƒ Ban giám Đốc – Ban Lãnh Đạo công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt

ƒ Chú Nguyễn Xuân Tuấn Giám Đốc Công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt

ƒ Chú Bùi Văn Hạnh Phó Giám Đốc Công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt

ƒ Chị Nguyễn Thị Liêm Kế toán Trưởng Công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt

ƒ Chị Trần Thị Lệ Hằng Kế toán tổng hợp Công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt

Đã tạo điều kiện, giúp đỡ và hỗ trợ để khóa luận được thực hiện và hoàn thành

Xin trân trọng gửi đến quý Thầy Cô, các Cô Chú, Anh Chị lòng biết ơn sâu sắc!

Xin chân thành cảm ơn những người bạn đã giúp đỡ tôi trong thời gian qua!

Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 05 tháng 8 năm 2007

Sinh viên Nguyễn Việt Hằng

LỜI MỞ ĐẦU Trang 1

1.1 KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA, NHIỆM VỤ VÀ MỤC TIÊU

CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1

1.1.1 Khái niệm 1

1.1.2 Ý nghĩa 1

1.1.3 Nhiệm vụ 1

1.1.4 Mục tiêu 1

1.2 CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1

1.2.1 Phương pháp so sánh 1

1.2.2 Phương pháp tỷ số 1

1.3 TÀI LIỆU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1

1.3.1 Bảng cân đối kế toán 1

1.3.2 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh 1

1.3.3 Bảng lưu chuyển tiền tệ 1

1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1

1.4.1 Phân tích tổng quát tình hình tài chính 1

1.4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 1

1.4.1.1.1 Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn 1

a Sự biến động về tài sản 1

b Sự biến động về nguồn vốn 1

1.4.1.1.2 Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn 1

a Phân tích kết cấu tài sản 1

1.4.1.2.1 Phân tích biến động doanh thu- chi phí- lợi nhuận 1

1.4.1.2.2 Phân tích kết cấu doanh thu- chi phí- lợi nhuận 1

1.4.2 Phân tích các chỉ số tài chính 1

1.4.2.1 Phân tích các tỷ số về khả năng thanh toán 1

1.4.2.1.1 Khả năng thanh toán hiện thời 1

1.4.2.2.2 Khả năng thanh toán nhanh 1

1.4.2.3 Phân tích các tỷ số về cơ cấu tài chính 1

1.4.2.3.1 Tỷ số nợ 1

1.4.2.3.2 Khả năng thanh toán lãi vay 1

1.4.2.4 Các tỷ số về hoạt động 1

1.4.2.4.1 Vòng quay tồn kho 1

1.4.2.4.2 Kỳ thu tiền bình quân 1

1.4.2.4.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 1

1.4.2.4.4 Vòng quay tổng tài sản 1

1.4.2.5 Phân tích các tỷ số về doanh lợi 1

1.4.2.5.1 Doanh lợi tiêu thụ (ROS) 1

1.4.2.5.2 Doanh lợi tài sản (ROA) 1

1.4.2.5.3 Doanh lợi vốn tự có (ROE) 1

1.4.3 Phân tích tài chính Dupont 1

1.4.4 Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn 1

1.4.4.3 Biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn 1

1.4.4.4 Bảng phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn 1

CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH ÔTÔ HYUNDAI NAM VIỆT 1

2.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 1

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 1

2.1.1.1 Lịch sử hình thành công ty 1

2.1.1.3 Những sản phẩm chính 1

2.1.2 Cơ cấu tổ chức và nhiệm vụ các phòng ban 1

2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức 1

2.1.2.2 Nhiệm vụ các phòng ban 1

2.1.3 Tổ chức công tác tài chính và kế toán 1

2.1.3.1 Tổ chức phòng kế toán 1

2.1.3.2 Nhiệm vụ của từng bộ phận kế toán 1

2.1.4 Một số tình hình kinh doanh và phương hướng hoạt động 1

2.2 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CÔNG TY 1

2.2.1 Phân tích tổng quát tình hình tài chính 1

2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 1

2.2.1.1.1 Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn 1

a Phân tích biến động tài sản 1

b Phân tích biến động nguồn vốn 1

2.2.1.1.2 Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn 1

a Phân tích kết cấu của tài sản 1

b Phân tích kết cấu của nguồn vốn 1

2.2.1.2 Phân tích bảng kết quả kinh doanh 1

2.2.1.2.1 Sự biến động doanh thu- chi phí- lợi nhuận 1

2.2.1.2.2 Kết cấu doanh thu- chi phí- lợi nhuận 1

2.2.2 Phân tích các tỷ số tài chính 1

2.2.2.1 Phân tích các tỷ số về khả năng thanh toán 1

2.2.2.1.1 Khả năng thanh toán hiện thời 1

2.2.2.1.2 Khả năng thanh toán nhanh 1

2.2.2.2 Phân tích các tỷ số về cơ cấu tài chính 1

2.2.2.2.1 Tỷ số nợ 1

2.2.2.3.1 Vòng quay tồn kho 1

2.2.2.3.2 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 1

2.2.2.3.3 Vòng quay tổng tài sản 1

2.2.2.4 Phân tích các tỷ số về doanh lợi 1

2.2.2.4.1 Doanh lợi tiêu thụ 1

2.2.2.4.2 Doanh lợi tài sản 1

2.2.2.4.3 Doanh lợi vốn tự có 1

2.2.3 Phân tích Dupont 1

2.2.4 Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn 1

2.2.4.1 Biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn 1

2.2.4.2 Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn 1

CHƯƠNG 3: BIỆN PHÁP HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 1

3.1 NHẬN XÉT VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 1

3.2 BIỆN PHÁP HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1

3.2.1 Về thanh toán 1

3.2.2 Về cơ cấu tài chính 1

3.2.3 Về sử dụng tài sản 1

3.2.4 Về doanh thu 1

3.2.5 Về chi phí 1

3.3 CÁC BIỆN PHÁP ĐỒNG BỘ KHÁC 1

3.3.1 Sản phẩm – dịch vụ 1

3.3.2 Các biện pháp quảng cáo 1

3.3.3 Xây dựng văn hóa doanh nghiệp 1

1 CÁC CHỮ VIẾT TẮT

- WTO: World Trade Organization – Tổ chức thương mại thế giới

- ASEAN: Association of South-East Asian Nations – Hiệp hội các nước Đông Nam Á

- AFTA: Asean Free Trade Area – Khu vực thương mại tự do Châu Á

- TNHH: Trách nhiệm hữu hạn

- TSCĐ: Tài sản cố định

- TSLĐ: Tài sản lưu động

- ĐTNH: Đầu tư ngắn hạn

- ĐTDH: Đầu tư dài hạn

- ROS: Return over Sales – Doanh lợi tiêu thụ

- ROA: Return over Asset – Doanh lợi tài sản

- ROE: Return over Equity – Doanh lợi vốn tự có

- LC: Leter of credit – Thư tín dụng

- VAMA: Vietnam Automobile Manufacturers’ Association – Hiệp hội các nhà sản xuất ôtô Việt Nam

- SUV: Sport Utility Vehicle – Xe thể thao đa dụng

- HAXACO: Công ty cổ phần ôtô Hàng Xanh

- Bảng 2.1: Bảng cân đối kế toán

- Bảng 2.2: Phân tích biến động của tài sản

- Bảng 2.5: Phân tích biến động của nguồn vốn

- Bảng 2.6: Phân tích biến động của nợ phải trả

- Bảng 2.7: Phân tích sự biến động của vốn chủ sở hữu

- Bảng 2.8: Phân tích kết cấu của tài sản

- Bảng 2.9: Phân tích kết cấu của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn

- Bảng 2.10: Phân tích kết cấu của tài sản cố định và đầu tư dài hạn

- Bảng 2.11: Phân tích kết cấu của nguồn vốn

- Bảng 2.12: Phân tích kết cấu của nợ phải trả

- Bảng 2.13: Phân tích kết cấu của vốn chủ sở hữu

- Bảng 2.14: Bảng kết quả kinh doanh

- Bảng 2.15: Phân tích biến động của doanh thu - chi phí – lợi nhuận

- Bảng 2.16: Phân tích tốc độ tăng / giảm của doanh thu- chi phí – lợi nhuận

- Bảng 2.17: Phân tích kết cấu doanh thu – chi phí – lợi nhuận

- Bảng 2.18: Kết cấu doanh thu – chi phí – lợi nhuận công ty cổ phần ôtô Hàng Xanh

- Bảng 2.19: Biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2004 – 2005

- Bảng 2.20: Biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2005 – 2006

- Bảng 2.21: Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2005

- Bảng 2.22: Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn

- Bảng 3.1: Tóm tắt các tỷ số tài chính

3 DANH MỤC ĐỒ THỊ

- Đồ thị phân tích sự biến động của tài sản

- Đồ thị phân tích biến động của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn

- Đồ thị phân tích sự biến động của tài sản cố định và đầu tư ngắn hạn

- Đồ thị phân tích biến động của nguồn vốn

- Đồ thị phân tích biến động của nợ phải trả

- Đồ thị phân tích sự biến động của vốn chủ sở hữu

- Đồ thị phân tích kết cấu của tài sản

- Đồ thị phân tích kết cấu của tài sản cố định và đầu tư dài hạn

- Đồ thị phân tích kết cấu của nguồn vốn

- Đồ thị phân tích kết cấu của nợ phải trả

- Đồ thị phân tích kết cấu của vốn chủ sở hữu

- Đồ thị phân tích biến động của doanh thu - chi phí – lợi nhuận

- Đồ thị phân tích tốc độ tăng / giảm của doanh thu- chi phí – lợi nhuận

- Đồ thị phân tích kết cấu doanh thu – chi phí – lợi nhuận

- Đồ thị phân tích kết cấu doanh thu – chi phí – lợi nhuận công ty cổ phần ôtô Hàng Xanh

- Đồ thị biểu diễn tỷ số thanh toán hiện thời

- Đồ thị biểu diễn tỷ số thanh toán nhanh

- Đồ thị biểu diễn tỷ số nợ

- Đồ thị biểu diễn khả năng thanh toán lãi vay

- Đồ thị biểu diễn vòng quay tồn kho

- Đồ thị biểu diễn hiệu suất sử dụng tài sản cố định

- Đồ thị biểu diễn vòng quay tổng tài sản

- Đồ thị biểu diễn doanh lợi tiêu thụ

- Đồ thị biểu diễn doanh lợi tài sản

- Đồ thị biểu diễn doanh lợi vốn tự có

LỜI MỞ ĐẦU

Đứng trước tình hình kinh tế thế giới có nhiều biến động, toàn cầu hóa trở thành đề tài nóng bỏng ở bất cứ quốc gia nào Nước ta với nền kinh tế phát triển theo cơ chế thị trường có sự quản lý của nhà nước theo định hướng Xã Hội Chủ Nghĩa đòi hỏi các doanh nghiệp phải có những chính sách và định hướng phát triển phù hợp

Trở thành thành viên thứ 150 của Tổ Chức Thương Mại Thế Giới (WTO) đang

mở ra cho Việt Nam nhiều cơ hội lẫn thách thức mới Việc tăng cường hợp tác với các quốc gia trên thế giới, tham gia các tổ chức ASEAN, AFTA… như trước đây thì việc gia nhập WTO đòi hỏi các doanh nghiệp Việt Nam phải hòa nhập cùng với sự phát triển chung của thị trường thế giới với sức ép cạnh tranh từ các doanh nghiệp nước ngoài

Cùng với sự phát triển của thị trường, các doanh nghiệp luôn phải cập nhật và thay đổi phương thức quản lý phù hợp để đáp ứng kịp thời với những thách thức và

cơ hội mới Trong đó phương thức cổ phần hóa doanh nghiệp hiện nay đang được các doanh nghiệp tiếp cận và đẩy mạnh

Tiến trình cổ phần hóa đòi hỏi doanh nghiệp phải coi trọng việc quản lý tài chính nhằm có những định hướng, biện pháp phát triển phù hợp Quản lý tài chính

là một khâu quan trọng trong hoạt động quản lý của doanh nghiệp, bao gồm lên kế hoạch sử dụng các nguồn vốn, đảm bảo thực hiện các dự án sản xuất kinh doanh, theo dõi, đánh giá và điều chỉnh kịp thời kế hoạch tài chính, quản lý công nợ của khách hàng, của các đối tác để từ đó thực hiện báo cáo cho các cấp lãnh đạo Vì vậy quản lý tài chính quyết định sự thành bại của doanh nghiệp trong quá trình kinh doanh Đánh giá và phân tích tình hình tài chính giúp doanh nghiệp có cái nhìn bao quát và toàn diện hơn về thực trạng tài chính của doanh nghiệp, nắm được tình hình tài chính, tình hình kinh doanh, hiểu rõ điểm mạnh, điểm yếu, đồng thời tìm ra những nguyên nhân dẫn đến kết quả lời, lỗ của doanh nghiệp trong từng thời kỳ kinh doanh Từ đó phát hiện những cơ hội đầu tư, tận dụng và phát huy những ưu thế cũng như tránh được rủi ro tiềm ẩn có thể xảy ra Bên cạnh đó, phân tích tình

hình tài chính còn là cơ sở để các nhà đầu tư hoặc người cho vay ra quyết định đúng đắn

Công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt là công ty nhập khẩu ôtô được ủy quyền của tập đoàn ôtô Hyundai Hàn Quốc tại Việt Nam và hiện đang trong tiến trình chuyển đổi để trở thành công ty cổ phần Vì vậy phân tích tình hình tài chính, hoạch định những phương thức quản lý phù hợp đang được công ty tiến hành, và đề

tài “Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH Ôtô Hyundai Nam Việt” đã

được thực hiện bước đầu từ những nhu cầu thực tiễn tại công ty

CHƯƠNG 1:

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

1.1 KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA, NHIỆM VỤ VÀ MỤC TIÊU

CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

Hoạt động phân tích tài chính có tác dụng:

- Giúp doanh nghiệp tự đánh giá được thế mạnh, thế yếu để củng cố, phát triển hay khắc phục, cải tiến quản lý

- Phát huy mọi tiềm năng của thị trường, khai thác tối đa những nguồn lực của doanh nghiệp nhằm đạt đến hiệu quả cao nhất trong kinh doanh

- Là cơ sở để đưa ra những quyết định quản trị ngắn hạn và dài hạn

- Dự báo, đề phòng, hạn chế những rủi ro bất định trong kinh doanh

Những đối tượng sử dụng kết quả của phân tích tài chính:

™ Đối với nhà quản trị:

Các hoạt động nghiên cứu tài chính trong doanh nghiệp được gọi là phân tích tài chính nội bộ Khác với phân tích tài chính bên ngoài do các nhà phân tích ngoài

phân tích tài chính trong doanh nghiệp có nhiều lợi thế để có thể phân tích tài chính tốt nhất

Phân tích tài chính trong doanh nghiệp có nhiều mục tiêu:

- Tạo thành các chu kỳ đánh giá đều đặn về các hoạt động kinh doanh trong quá khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ, rủi ro tài chính của doanh nghiệp

- Định hướng các quyết định của ban tổng giám đốc cũng như của giám đốc tài chính: quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần…

- Là cơ sở cho các dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, phần ngân sách tiền mặt…

- Là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý

™ Đối với nhà đầu tư:

Phân tích tài chính để có quyết định đầu tư, liên doanh… Nhà đầu tư bỏ vốn vào doanh nghiệp với hy vọng đạt được mức lợi nhuận nhất định tương ứng với mức rủi ro mà họ dự định gánh chịu Việc phân tích tài chính sẽ giúp nhà đầu tư đi đến quyết định đầu tư vào những dự án có khả năng mang lại hiệu quả cao nhất, với mức lợi nhuận tương xứng với mức độ mạo hiểm mà nhà đầu tư có thể gánh chịu trong trường hợp đầu tư không lợi nhuận

™ Đối với các cổ đông:

Các cổ đông- là cá nhân hoặc doanh nghiệp- quan tâm trực tiếp đến tính toán các giá trị của doanh nghiệp vì họ đã giao vốn cho doanh nghiệp và có thể phải chịu rủi ro Phân tích tài chính để đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp nơi có phần vốn góp của mình để có các quyết định đầu tư, kinh doanh hay rút vốn…

™ Đối với người cho vay:

Nếu phân tích tài chính được phát triển trong các ngân hàng khi ngân hàng muốn đảm bảo về khả năng hoàn trả nợ của khách hàng, thì phân tích tài chính cũng được các doanh nghiệp cho vay, ứng trước hoặc bán chịu sử dụng

Phân tích tài chính đối với những khoản nợ dài hạn khác với những khoản cho vay ngắn hạn

- Nếu là những khoản cho vay ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm tới khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp

- Nếu là những khoản cho vay dài hạn, người cho vay phải tin chắc khả năng hoàn trả và khả năng sinh lời của doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn và lãi

sẽ tùy thuộc vào khả năng sinh lời này

™ Đối với các cơ quan khác:

Các cơ quan khác như thuế, thống kê, cơ quan quản lý cấp trên và các công ty phân tích chuyên nghiệp cần phân tích để đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp

- Đánh giá tình hình thanh toán, khả năng thanh toán của doanh nghiệp

- Đánh giá tình hình công nợ của doanh nghiệp

- Đánh giá việc sử dụng vốn và nguồn vốn như xem xét việc phân bổ nguồn vốn có hợp lý không, xem xét mức độ đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, phát hiện những nguyên nhân ảnh hưởng đến tình trạng thừa, thiếu vốn

- Đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp

- Đánh giá nhu cầu tài chính của doanh nghiệp

- Phát hiện khả năng tiềm tàng từ đó khai thác nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

1.1.4 Mục tiêu

Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp phải đạt được mục tiêu chủ yếu

là cung cấp được đầy đủ những thông tin hữu ích, cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm khác như các nhà đầu tư, người cho vay, các cơ

chỉ số, sự lưu thông của dòng tiền, tình hình sử dụng vốn kinh doanh, tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp

1.2 CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

1.2.1 Phương pháp so sánh

- So sánh sự biến động của số liệu, còn gọi là so sánh theo chiều ngang trong phân tích để đánh giá sự tăng giảm của số liệu qua thời gian, đồng thời so sánh tốc độ tăng giảm của số liệu

- So sánh sự thay đổi kết cấu của từng số liệu, còn gọi là so sánh theo chiều dọc trong phân tích để thấy được sự tăng giảm của kết cấu trong bảng số liệu

- So sánh tình hình tài chính của công ty với các doanh nghiệp cùng ngành để thấy được những điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn Từ đó có những định hướng phát triển phù hợp

1.2.2 Phương pháp tỷ số

Đây là phương pháp xác định mối quan hệ tỷ lệ giữa các chỉ tiêu trong một báo cáo hay giữa các chỉ tiêu trong những báo cáo khác nhau Từ đó có thể chỉ ra mối quan hệ nội tại giữa các khoản mục

1.3 TÀI LIỆU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

1.3.1 Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính được lập vào một thời điểm nhất định mô tả tài sản và nguồn hình thành tài sản Do đó nó có ý nghĩa rất quan trọng đối với nhiều đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ quản lý kinh tế tài chính trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp

Bảng cân đối kế toán được trình bày dưới dạng bảng cân đối số dư các tài khoản kế toán và chia làm hai phần:

- Phần bên trái – Tài sản, phản ánh giá trị của toàn bộ tài sản hiện có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp Các chỉ tiêu phản ánh ở bên phần tài sản được sắp xếp theo nội dung kinh tế và công dụng của từng loại tài sản trong quá trình sản xuất kinh doanh

- Phần bên phải – Nguồn vốn, phản ánh nguồn hình thành các loại tài sản của doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo Các chỉ tiêu phản ánh bên phần nguồn vốn được sắp xếp theo tính chất sở hữu và thời hạn của các loại nguồn vốn

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN NGUỒN VỐN

A Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn

1.3.2 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh

Trong khi bảng cân đối kế toán chỉ rõ tính chất hợp lý cơ bản của một doanh nghiệp bằng cách phản ánh tình hình tài chính tại một thời điểm nhất định, thì bảng kết quả kinh doanh được các nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn bởi nó cho thấy các số liệu về những hoạt động kinh doanh trong trong một thời kỳ nhất định và chỉ ra rằng các hoạt động kinh doanh đó đem lại lợi nhuận hay gây ra tình trạng lỗ

BẢNG KẾT QUẢ KINH DOANH

6 Chi phí kinh doanh

7 Lợi tức từ hoạt động sản xuất kinh doanh

8 Lợi tức từ hoạt động tài chính

9 Lợi tức từ hoạt động bất thường

10 Lợi tức trước thuế

Một bảng kết quả kinh doanh đối chiếu những khoản tiêu thụ khi bán hàng hóa

và dịch vụ cũng như các khoản thu khác với tất cả các khoản chi phí phát sinh để vận hành doanh nghiệp Kết quả thu được là một khoản lời hay lỗ trong kỳ

1.3.3 Bảng lưu chuyển tiền tệ

Bảng lưu chuyển tiền tệ là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp

Dựa vào lưu chuyển tiền tệ, người phân tích có thể đánh giá được khả năng tạo

ra tiền, sự biến động tài sản thuần của doanh nghiệp, khả năng thanh toán của doanh nghiệp và dự đoán luồng tiền trong kỳ tiếp theo

BẢNG LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

Nội dung bảng lưu chuyển tiền tệ gồm ba phần:

- Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp như tiền thu bán hàng, tiền thu từ các khoản phải thu thương mại, các chi phí bằng tiền như chi phí trả lương cho người lao động, chi phí kinh doanh và các chi phí khác…

- Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư: phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào

và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu tư của doanh nghiệp

- Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính: phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp, bao gồm các nghiệp vụ làm tăng giảm vốn kinh doanh của doanh nghiệp

1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

1.4.1 Phân tích tổng quát tình hình tài chính

1.4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán

1.4.1.1.1 Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn

a Sự biến động về tài sản

So sánh tổng số tài sản giữa năm trước và năm sau để đánh giá sự biến động về quy mô của doanh nghiệp Đồng thời so sánh các giá trị và tỷ trọng của các bộ phận cấu thành tài sản của năm trước và năm sau để thấy được nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình trên

b Sự biến động về nguồn vốn

So sánh tổng số nguồn vốn giữa năm trước và năm sau để đánh giá mức độ huy động vốn đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh Đồng thời so sánh các giá trị và tỷ trọng của các bộ phận cấu thành nguồn vốn giữa năm trước với năm sau

để phát hiện các yếu tố làm nguồn vốn biến động

1.4.1.1.2 Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn

a Phân tích kết cấu tài sản

Phân tích kết cấu từng bộ phận cấu thành tổng tài sản, hay còn gọi là phân tích tình hình phân bổ vốn của doanh nghiệp, là sự đánh giá các bộ phận cấu thành tổng

số vốn của doanh nghiệp nhằm thấy được trình độ sử dụng vốn, việc phân bổ giữa các loại vốn trong các giai đoạn của quá trình hoạt động kinh doanh có hợp lý hay không, từ đó đề ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Phân tích kết cấu vốn, ngoài việc so sánh tổng số vốn năm trước so với năm sau còn phải xem xét từng khoản vốn của doanh nghiệp chiếm trong tổng số vốn cao hay thấp Đối với các khoản phải thu tỷ trọng càng cao càng thể hiện doanh

Ngoài ra khi phân tích đánh giá ta phải xem xét tỷ suất đầu tư trang bị tài sản

cố định, đầu tư ngắn hạn và dài hạn

Việc đầu tư chiều sâu, đầu tư mua sắm thêm trang thiết bị, cơ sở vật chất kỹ thuật thể hiện năng lực sản xuất và phát triển lâu dài của doanh nghiệp

b Phân tích kết cấu nguồn vốn

Ngoài việc xem xét tình hình phân bổ vốn cần phân tích cơ cấu nguồn vốn nhằm đánh giá được khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của doanh nghiệp cũng như mức độ tự chủ trong kinh doanh hay những khó khăn doanh nghiệp phải đương đầu Phân tích khái quát tình hình tài chính thể hiện bằng việc phân tích tình hình phân bổ vốn, tình hình cơ cấu nguồn vốn như trên cho phép chủ doanh nghiệp có những kết luận sơ bộ như: việc phân bổ vốn có hợp lý hay chưa, các khoản nợ phải thu tăng hay giảm, tình hình đầu tư theo chiều sâu có khả quan hay không, nguồn vốn chủ sở hữu, các khoản nợ, tỷ suất tự tài trợ tăng hay giảm…

1.4.1.2 Phân tích bảng kết quả kinh doanh

1.4.1.2.1 Phân tích biến động doanh thu- chi phí- lợi nhuận

So sánh sự biến động của doanh thu- chi phí- lợi nhuận qua các năm qua đó cho ta thấy được hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đang trên đà phát triển hay có chiều hướng suy thoái

1.4.1.2.2 Phân tích kết cấu doanh thu- chi phí- lợi nhuận

So sánh sự thay đổi trong kết cấu doanh thu- lợi nhuận- chí phí của doanh nghiệp để đánh giá hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

1.4.2 Phân tích các chỉ số tài chính

1.4.2.1 Phân tích các tỷ số về khả năng thanh toán

Thông thường các nhà phân tích tài chính nghiên cứu các tỷ số tài chính nhất định của các báo cáo tài chính để định hướng Một trong những mối quan tâm hàng đầu của các nhà đầu tư là liệu doanh nghiệp có khả năng trả các khoản nợ khi chúng đến hạn hay không

1.4.2.1.1 Khả năng thanh toán hiện thời

Chỉ tiêu này là thước đo khả năng có thể trả nợ của doanh nghiệp khi các khoản nợ đến hạn Nó chỉ ra phạm vi, quy mô mà các yêu cầu của các chủ nợ được trang trải bằng những tài sản lưu động có thể chuyển đổi thành tiền trong thời kỳ phù hợp với thời hạn trả nợ

Ngoài tỷ số thanh toán hiện thời của doanh nghiệp được sử dụng để đánh giá khả năng hoàn trả nợ ngắn hạn khi đáo hạn, các nhà phân tích còn lưu ý đến chỉ tiêu tài sản lưu động ròng, hay vốn lưu động (working capital) và được xác định:

Tài sản lưu động ròng = tài sản lưu động – nợ ngắn hạn

1.4.2.2.2 Khả năng thanh toán nhanh

Nhìn chung những doanh nghiệp có quy mô hàng tồn kho nhỏ và dễ dàng thu lại số tiền bán hàng của mình thường hoạt động một cách an toàn hơn các doanh nghiệp có tỷ số thanh toán hiện thời cao nhưng lại bán chịu sản phẩm của mình Tài sản quay vòng nhanh là những tài sản có thể nhanh chóng đưa đến ngân hàng khi cần Chúng là những tài sản có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt Nó không bao gồm hàng tồn kho, bởi vì người ta cần thời gia bán chúng đi và

có khả năng mất giá cao, nghĩa là nó có khả năng thanh toán kém nhất

Do đó tài sản quay vòng nhanh là phần còn lại của tài sản lưu động sau khi trừ

đi hàng tồn kho

1.4.2.3 Phân tích các tỷ số về cơ cấu tài chính

Trong phân tích tài chính, cơ cấu tài chính dùng để đo lường sự góp vốn của chủ sở hữu doanh nghiệp so với số nợ vay và có tầm quan trọng như sau:

Tỷ số thanh toán hiện thời = Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn

Nợ ngắn hạn

Tỷ số thanh toán nhanh = Tài sản lưu động - tồn kho

Nợ ngắn hạn

Chủ nợ nhìn vào số vốn mà doanh nghiệp góp vào để tin tưởng có một sự đảm bảo cho các món nợ vay Nếu chủ sở hữu doanh nghiệp chỉ góp vào một phần nhỏ trên tổng số vốn thì sự rủi ro trong kinh doanh chủ yếu sẽ do các chủ nợ gánh chịu Khi huy động vốn bằng cách vay nợ, chủ sở hữu doanh nghiệp được lợi rõ rệt

Đó là nắm quyền điều khiển doanh nghiệp với một số vốn đóng góp rất ít

Khi doanh nghiệp tạo ra lợi nhuận trên tiền vay nhiều hơn so với số tiền lãi phải trả thì lợi nhuận dành cho các chủ sở hữu gia tăng rất nhanh

Việc sử dụng cơ cấu tài chính của các doanh nghiệp cần phải chú trọng đến môi trường kinh tế- tài chính và thực trạng kinh doanh của doanh nghiệp để quyết định một cơ cấu tài chính hợp lý vì:

Các doanh nghiệp có cơ cấu tài chính thấp sẽ ít bị lỗ lã trong thời kỳ kinh tế suy thoái nhưng cũng sẽ có mức lợi nhuận gia tăng chậm hơn trong thời kỳ kinh tế phát triển mạnh

Các doanh nghiệp có cơ cấu tài chính cao sẽ có nhiều rủi ro lỗ thật nặng hay ngược lại sẽ có nhiều may mắn mang lại lợi nhuận rất cao

Khả năng gia tăng lợi nhuận cao là điều mong ước của các nhà đầu tư nhưng ngược lại, họ không thích rủi ro Vì vậy thông thường các quyết định tài chính phải dựa vào sự cân bằng của hai yếu tố lợi nhuận và rủi ro

1.4.2.3.1 Tỷ số nợ

Các chủ nợ thường thích một tỷ số nợ vừa phải Tỷ số nợ càng thấp món nợ càng được đảm bảo ở trường hợp doanh nghiệp bị phá sản Ngược lại các chủ sở hữu doanh nghiệp thường muốn có một tỷ số nợ cao vì họ muốn gia tăng lợi nhuận nhanh vì việc tăng thêm vốn tự có sẽ làm giảm quyền điều khiển hay kiểm soát doanh nghiệp

Nếu tỷ số nợ quá cao sẽ có nguy cơ khuyến khích sự vô trách nhiệm của chủ

sở hữu doanh nghiệp, nhất là các doanh nghiệp trách nhiệm hữu hạn Họ có thể đưa

ra các quyết định kinh doanh liều lĩnh có nhiều rủi ro như đầu cơ, kinh doanh trái phép để có thể sinh lợi thật lớn Nếu có thất bại, họ sẽ mất mát rất ít vì sự góp phần đầu tư của họ quá nhỏ

Tỷ số nợ = Tổng nợ

1.4.2.3.2 Khả năng thanh toán lãi vay

Lãi nợ vay hàng năm là một khoản chi phí cố định và chúng ta muốn biết công

ty sẵn sàng trả tiền lãi đến mức nào Cụ thể hơn, chúng ta muốn biết rằng liệu vốn

đi vay có thể được sử dụng tốt đến mức có thể đem lại những khoản lợi nhuận bao nhiêu và có đủ để bù đắp lại các chi phí về tiền lại hay không

Nếu doanh nghiệp quá yếu về mặt này, các chủ nợ có thể đi đến kiện tụng và

có thể đưa đến việc phá sản doanh nghiệp

1.4.2.4 Các tỷ số về hoạt động

Các tỷ số này được dùng để đó lường khả năng tổ chức và điều hành doanh nghiệp, đồng thời nó còn cho thấy tình hình sử dụng tài sản của doanh nghiệp tốt hay xấu Chỉ tiêu doanh thu sẽ được sử dụng chủ yếu trong các tỷ số này để đo lường khả năng hoạt động của doanh nghiệp

1.4.2.4.1 Vòng quay tồn kho

Đây là một chỉ tiêu kinh doanh khá quan trọng vì dự trữ nguyên vật liệu là để sản xuất, sản xuất hàng hóa là để tiêu thụ, nhằm đạt mức doanh thu và lợi nhuận cao trên cơ sở đáp ứng nhu cầu của thị trường

Quy mô tồn kho của một doanh nghiệp có thể lớn đến mức độ nào, điều này phụ thuộc vào việc kết hợp của nhiều yếu tố Tồn kho cao hay thấp tùy thuộc vào loại hình kinh doanh và thời gian trong năm Ví dụ một công ty thương mại cần cần

dự trữ một lượng hàng hoá lớn vào lúc cao điểm trong mùa thì đó lại là một thế mạnh về tồn kho, nhưng cũng với lượng tồn kho như thế vào cuối mùa lại là điểm yếu trong tình hình tài chính của doanh nghiệp

Một phương pháp để đo lường tính chất hợp lý và cân đối của tồn kho là so sánh tồn kho với doanh thu trong năm để tính số vòng quay tồn kho

Tỷ số thanh toán lãi vay =

Lợi tức trước thuế + Lãi vay

Lãi vay

1.4.2.4.2 Kỳ thu tiền bình quân

Chỉ tiêu này được dùng để đo lường khả năng thu hồi vốn trong thanh toán tiền- hàng, cho thấy khi tiêu thụ thì bao lâu doanh nghiệp thu được tiền

Nếu kỳ thu tiền bình quân thấp thì vốn của doanh nghiệp ít bị đọng trong khâu thanh toán Tuy nhiên các khoản phải thu trong nhiều trường hợp cao hay thấp chưa thể có một kết luận chắc chắn, mà còn phải xem xét lại các mục tiêu của các chính sách của doanh nghiệp áp dụng như: doanh nghiệp tăng doanh thu bán chịu để mở rộng thị trường

1.4.2.4.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định

Chỉ tiêu này được sử dụng để đo lường việc sử dụng tài sản cố định như thế nào Tỷ số này càng cao càng tốt vì khi đó hiệu suất sử dụng tài sản cố định cao cho thấy công suất sử dụng tài sản cố định cao

1.4.2.4.4 Vòng quay tổng tài sản

Tỷ số này đo lường hiệu quả sử dụng tài sản nói chung mà không có sự phân biệt đó là tài sản lưu động hay tài sản cố định Công thức xác định vòng quay tài sản như sau:

1.4.2.5 Phân tích các tỷ số về doanh lợi

Chỉ tiêu doanh lợi là chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận phản ánh kết quả của hàng loạt chính sách và quyết định của doanh nghiệp Nếu các tỷ số tài chính đã được đề cập ở trên cho thấy phương thức mà doanh nghiệp được điều hành, thì các tỷ số về doanh lợi sẽ là đáp số cuối cùng về hiệu năng quản trị doanh nghiệp

Kỳ thu tiền bình quân =

Các khoản phải thu x 360 Doanh thu thuần

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định =

Doanh thu thuần Tài sản cố định

Vòng quay tổng tài sản = Doanh thu

Giá trị tổng tài sản

Trước khi đầu tư vào một doanh nghiệp, các nhà đầu tư thường quan tâm đến các tỷ số về doanh lợi và chỉ tiêu này thay đổi như thế nào qua quá trình hoạt động kinh doanh bởi vì mức lợi tức sau thuế thu được có ý nghĩa quan trọng đối với các nhà đầu tư

1.4.2.5.1 Doanh lợi tiêu thụ (ROS)

Chỉ tiêu doanh lợi tiêu thụ phản ánh mức sinh lời trên doanh thu Chỉ tiêu này rất đáng quan tâm nhưng nó sẽ có ý nghĩa hơn nếu chúng ta so sánh nó với mức lợi tức sau thuế của năm trước

Sự thay đổi trong mức sinh lời phản ánh những thay đổi về hiệu quả, đường lối sản phẩm hoặc loại khách hàng mà doanh nghiệp phục vụ

Lợi tức sau thuế là phần lợi nhuận còn lại và thuộc về các chủ sở hữu Thông thường lợi tức sau thuế được phân phối thành hai phần Một phần để chia lợi tức cho các chủ sở hữu, một phần để lại để tái đầu tư dưới hình thức lợi nhuận để lại

1.4.2.5.2 Doanh lợi tài sản (ROA)

Chỉ tiêu doanh lợi tài sản phản ánh kết quả hoạt động sản xuất- kinh doanh, phản ánh hiệu quả của các tài sản được đầu tư

Tuy nhiên có quan điểm là phần tử số cần phải cộng thêm tiền lãi nợ vay Bởi

vì vốn vủa doanh nghiệp do hai nguồn cung cấp là vốn tự có và nợ từ các chủ nợ, nên doanh lợi tài sản phải phản ánh được nặng suất của tài sản trong việc tìm lợi nhuận cho các chủ sở hữu và chủ nợ Tuy nhiên quan điểm này có lẽ phù hợp với những doanh nghiệp dịch vụ và thương mại vì các doanh nghiệp này sử dụng tỷ số

nợ cao

Doanh lợi tiêu thụ =

Lợi tức sau thuế Doanh thu thuần

Doanh lợi tài sản = Lợi tức sau thuế

Tổng tài sản

1.4.2.5.3 Doanh lợi vốn tự có (ROE)

Chỉ tiêu doanh lợi vốn tự có phản ánh hiệu quả của vốn tự có, hay chính xác hơn là đo lường mức sinh lời đầu tư của vốn chủ sở hữu Những nhà đầu tư thường quan tâm đến chỉ tiêu này bởi vì họ quan tâm đến khả năng thu nhận được lợi nhuận

so với vốn do họ đầu tư

1.4.3 Phân tích tài chính Dupont

Phương pháp Dupont được đa số các công ty của Mỹ công nhận và áp dụng Phương pháp này cho thấy tác động tương hỗ giữa các tỷ số tài chính, nghĩa là phản ánh mối quan hệ giữa các tỷ số tài chính với nhau Đó là mối quan hệ hàm số giữa các tỷ số: vòng quay tài sản, doanh lợi tiêu thụ, tỷ số nợ và doanh lợi vốn tự có Mối quan hệ đó được thể hiện qua phương trình sau:

Phương trình trên cho thấy doanh lợi vốn tự có phụ thuộc vào ba nhân tố:

- Doanh lợi tiêu thụ phản ánh mức sinh lời trên doanh thu cao hay thấp, và thuộc nhóm tỷ số tài chính thứ tư

- Vòng quay tài sản phản ánh mức độ họat động của doanh nghiệp tốt hay xấu,

và chỉ tiêu này thuộc nhóm tỷ số tài chính thứ ba

- Tỷ số nợ phản ánh cơ cấu tài chính của doanh nghiệp hợp lý hay không hợp

lý, và chỉ tiệu này lại thuộc nhóm tỷ số tài chính thứ hai

- Ta có thể khảo sát lần lượt các nhân tố trong phương trình Dupont trên Trước tiên chúng ta khảo sát hai nhân tố doanh lợi tiêu thụ và vòng quay tài sản ảnh hưởng đến doanh lợi tài sản như thế nào

Doanh lợi vốn tự có = Lợi tức sau thuế

Vốn tự có

Lợi tức sau thuế

= Vốn tự có

Lợi tức sau thuế

x Doanh thu thần

Doanh thu thần

x Tổng tài sản

Tổng tài sảnVốn tự có

Lợi tức sau thuế

=Tổng tài sản

Lợi tức sau thuế

x Doanh thu thuần

Doanh thu thuần Tổng tài sản

* Phương pháp Dupont mở rộng với tỷ số nợ:

Trong quá trình sử dụng phương pháp Dupont, ta thấy tỷ số nợ cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến doanh lợi vốn tự có

Từ phương trình tổng quát, ta có thể thấy rõ mối quan hệ đó qua công thức sau:

Để phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn của một doanh nghiệp trong

kỳ vừa qua, người ta thường tổng hợp sự thay đổi của các nguồn vốn và các khoản

sử dụng vốn qua một kỳ nhất định theo những số liệu giữa hai thời điểm lập bảng cân đối kế toán

1.4.4.3 Biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn

Biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn là một công cụ hữu hiệu của nhà quản trị tài chính Mục đích chính của biểu kê là chỉ rõ vốn phát xuất từ đâu và được sử dụng như thế nào theo thứ tự thời gian

Khi doanh nghiệp xin vay tiền, câu hỏi đầu tiên của cơ quan tín dụng đặt ra là, doanh nghiệp đã làm gì với số vốn của họ Câu trả lời chính là biểu kê nguồn vốn và

sử dụng vốn Tin tức mà biểu kê trên cho biết chỉ rõ doanh nghiệp đang tiến triển hay đang gặp khó khăn

Doanh lợi vốn tự có =

Doanh lợi tài sản

1 - Tỷ số nợ Doanh lợi vốn tư có = Doanh lợi tiêu thụ x Vòng quay tài sản

1 - Tỷ số nợ

Biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn

Số đầu kỳ Số cuối kỳ Nguồn vốn Sử dụng vốn

6 Lợi nhuận để lại

Để lập được biểu kê này, đầu tiên phải liệt kê sự thay đổi của các tài khoản trên bảng cân đối kế toán từ năm này sang năm kế Mỗi sự thay đổi này, có thể được xếp vào cột “nguồn vốn” hay “sử dụng vốn” tuỳ theo phương thức sau:

- Nếu là các khoản mục bên phần tài sản tăng hoặc các khoản mục bên phần nguồn vốn giảm thì đó chính là việc sử dụng vốn trong kỳ nên ghi vào cột sử dụng vốn

- Nếu các khoản mục bên phần tài sản giảm hoặc các khoản mục bên phần nguồn vốn tăng thì đó lại chính là nguồn vốn trong kỳ nên được ghi vào cột nguồn vốn

1.4.4.4 Bảng phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn

Sau khi đã thiết lập biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn, người ta có thể xây dự tiếp bảng phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn Bảng này cho thấy những trọng điểm của việc sử dụng vốn và những nguồn chủ yếu nào được hình thành để tài trợ cho việc sử dụng vốn đó

CHƯƠNG 2:

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH ÔTÔ

HYUNDAI NAM VIỆT

2.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY

2.1.1.2 Lĩnh vực hoạt động của công ty

Hoạt động của công ty chủ yếu là:

- Cung cấp các loại ôtô và phụ tùng chính hiệu của hãng ôtô Hyundai - Hàn Quốc

- Cung cấp các dịch vụ có liên quan như sửa chữa, bảo hành…

2.1.1.3 Những sản phẩm chính

- Xe ôtô bốn chỗ

- Xe đa dụng bảy chỗ

- Xe buýt

- Dịch vụ bảo hành những yếu tố ngoài tầm kiểm soát của nhà sản xuất

- Dịch vụ bảo dưỡng

Với những lĩnh vực hoạt động như trên, hãng Hyundai tự hào những cam kết của mình về chất lượng, mẫu mã, trình độ tay nghề và thỏa mãn nhu cầu của khách hàng

2.1.2 Cơ cấu tổ chức và nhiệm vụ các phòng ban

2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức

2.1.2.2 Nhiệm vụ các phòng ban

• Phòng kế toán:

- Chịu sự chỉ đạo trực tiếp của giám đốc

- Thực hiện công tác quản lý tài chính theo đúng quy định về tài chính, kế toán

- Theo dõi ghi chép sự biến động của tài sản, nguồn vốn trong doanh nghiệp, chịu trách nhiệm về nghiệp vụ kế toán của đơn vị

PHÒNG

TỔ CHỨC

GIÁM ĐỐC

PHÓ GIÁM ĐỐC (Phụ trách kinh doanh)

PHÓ GIÁM ĐỐC (Phụ trách Nhân sự)

KẾ TOÁN TRƯỞNG

- Tham mưu cho ban giám đốc xây dựng các chỉ tiêu tài chính, các định mức trong kinh doanh

- Giúp ban giám đốc nắm được tình hình sử dụng vốn

- Hỗ trợ Phòng Tổ chức trong việc tuyển dụng nhân sự cho đơn vị mình

• Phòng tổ chức:

- Chịu trách nhiệm công tác tuyển dụng nhân sự cho các phòng ban trong công

ty

- Lưu trữ hồ sơ các nhân viên, lập hợp đồng lao động

- Giải quyết tất cả các vấn đề có liên quan đến nhân sự (nghỉ phép, lương, thưởng, thôi việc…)

- Cùng với Ban giám đốc đề ra nội quy làm việc và xây dựng các tiêu chuẩn thi đua

- Thực hiện việc quản lý công văn, thu nhận các văn bản, quyết định của công

ty để chuyển cho các phòng ban có trách nhiệm thi hành

• Phòng kinh doanh:

- Chịu trách nhiệm toàn bộ các hoạt động kinh doanh

- Lên kế hoạch mua bán và tiêu thụ các loại ôtô

- Bán các sản phẩm và dịch vụ của công ty

- Tư vấn cho khách hành khi lựa chọn sản phẩm

- Tính toán giá cả, chi phí trong việc mua bán để đảm bảo hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả tốt nhất

- Báo cáo cho ban giám đốc về kết quả kinh doanh của từng tháng, từng quý, từng năm

- Tiếp nhận các hồ sơ, chứng từ cần thiết để làm các thủ tục giao nhận cho khách hàng

- Hỗ trợ Phòng Tổ chức trong việc tuyển dụng nhân sự cho đơn vị mình

- Quan hệ và phát triển khách hàng

• Phòng kỹ thuật:

- Phụ trách dịch vụ bảo hành những yếu tố ngoài tầm kiểm soát của nhà sản xuất và dịch vụ bảo dưỡng

- Tư vấn cho khách hàng về các thông số máy móc, kỹ thuật của sản phẩm

- Hỗ trợ cho phòng kinh doanh giải quyết những vấn đề về kỹ thuật

- Hướng dẫn cho các tư vấn viên của phòng kinh doanh về mặt kỹ thuật của sản phẩm

- Hỗ trợ Phòng Tổ chức trong việc tuyển dụng nhân sự cho đơn vị mình

2.1.3 Tổ chức công tác tài chính và kế toán

2.1.3.1 Tổ chức phòng kế toán

2.1.3.2 Nhiệm vụ của từng bộ phận kế toán

• Kế toán trưởng: Giữ vai trò kế toán tổng hợp Chịu trách nhiệm trước ban giám đốc và trước pháp luật tất cả các vấn đề có liên quan đến kế toán

• Kế toán chung: Hỗ trợ kế toán trưởng tổng hợp số liệu từ phòng kinh doanh, kết nối số liệu của từng kế toán đơn, thiết lập báo cáo cần thiết phục vụ cho hoạt động kinh doanh

• Kế toán ngân hàng: Theo dõi các chứng từ có liên quan đến những hoạt động kinh doanh thông qua ngân hàng Đối với các hoạt động mua hàng từ nước ngoài, kế toán ngân hàng mở LC, nhận bộ chứng từ và bàn giao cho Phòng kinh doanh để làm thủ tục nhận hàng

• Kế toán thu chi tiền mặt: Căn cứ vào chứng từ gốc có liên quan đến việc thu chi tiền mặt được giám đốc và kế toán trưởng ký duyệt, tiến hành lập phiếu thu, phiếu chi Cuối ngày kết chuyển vào bảng kê và nhật ký chứng từ

KẾ TOÁN TRƯỞNG

Kế toán

chung

Kế toán thu chi tiền mặt

Kế toán kho

Kế toán ngân hàng

Thủ quỹ

• Kế toán kho: Theo dõi số lượng hàng hóa nhập kho, xuất kho và tồn kho Viết phiếu xuất nhập kho Theo dõi công nợ và đôn đốc Phòng kinh doanh thu hồi công nợ khi đáo hạn

• Thủ quỹ: Có nhiệm vụ thu chi và quản lý tiền mặt, thu đúng, chi đúng theo phiếu thu, phiếu chi, phát lương cho công nhân viên Cuối ngày ghi sổ quỹ

và đối chiếu số liệu và sổ sách của kế toán thu chi

2.1.4 Một số tình hình kinh doanh và phương hướng hoạt động

Sau khi thống nhất đất nước, Đảng và Chính Phủ ra sức đẩy mạnh phát triển kinh tế, chú trọng phát triển vào những ngành công nghiệp nặng với mong muốn nhanh chóng xây dựng đất nước bị tàn phá sau chiến tranh Một trong những ngành được nhà nước ta đặc biệt coi trọng là ngành công nghiệp ôtô Với lý do, thứ nhất là

cơ sở hạ tầng giao thông đường bộ chưa phát triển, thứ hai, mà cũng là lý do chủ yếu, là bảo hộ cho nền công nghiệp ôtô nước nhà còn non trẻ, Quốc hội đã xây dựng một hàng rào thuế quan rất cao đối với việc nhập khẩu các loại ôtô và linh kiện ôtô Đây là lý do mà ôtô nước ta đắt gấp ba lần giá thực ở nước ngoài

Năm 2006, khi Việt Nam chuẩn bị gia nhập WTO, Chính phủ đã quyết định cho phép các doanh nghiệp Việt Nam được nhập khẩu ôtô từ nước ngoài về (thay vì trước đây thị trường Việt Nam bị thâu tóm độc quyền bởi những công ty ôtô thuộc hiệp hội các nhà sản xuất ôtô Việt Nam (VAMA) như Toyota, Honda, Ford, Daewoo…) với những dòng ôtô mới, mẫu mã đẹp, chất lượng cao, giá cả phải chăng, tiết kiệm nhiên liệu và bảo vệ môi trường, và những dòng ôtô đã qua sử dụng Nếu như từ năm 2005 về trước, người tiêu dùng Việt Nam chỉ có thể lựa chọn những loại ôtô của VAMA với giá cao thì nay, thị trường ôtô đã mở rộng, muôn người bán, vạn người mua, người tiêu dùng Việt Nam được thỏa sức lựa chọn theo mong muốn, nhu cầu và túi tiền của mình

Nắm bắt được nhu cầu phát triển của thị trường ôtô Việt Nam, nếu như trước đây sản phẩm chính mà công ty Ôtô Hyundai Nam Việt cung cấp chủ yếu là các loại

hãng Hyundai định vị thương hiệu tại nước ta là một hãng chỉ chuyên cung cấp các loại xe thương mại và xe chuyên dụng mà chưa được biết nhiều tới dòng xe dân dụng nên trong năm 2004, tình hình kinh doanh của công ty về dòng xe dân dụng không mấy khả quan Năm 2005 và 2006, qua các phương tiện báo chí và truyền thông, khách hàng Việt Nam không chỉ biết đến Hyundai là tập đoàn ôtô lớn nhất Hàn Quốc với những sản phẩm là xe tải và xe buýt… phục vụ cho công việc xây dựng hạ tầng, vận chuyển…, mà còn có rất nhiều sản phẩm xe dân dụng phù hợp với thị hiếu và nhu cầu của người tiêu dùng cá nhân Với cam kết chỉ cung cấp những loại xe chính hãng, công ty đã nhận được rất nhiều đơn đặt hàng hơn từ phía khách hàng

Trong tương lai gần, ngoài mục tiêu lớn nhất là cổ phần hóa, công ty còn dự định mở rộng quy mô của mình bằng cách mở thêm chi nhánh ở Hà Nội (vào cuối năm 2007) và Cần Thơ (cuối năm 2008) Mục tiêu xa hơn của công ty là trở thành một trong những nhà cung cấp ôtô nhập khẩu có chất lượng và dịch vụ hàng đầu Việt Nam

2.2 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CÔNG TY 2.2.1 Phân tích tổng quát tình hình tài chính

2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán

Trong quá trình hoạt động kinh doanh, tài sản của một doanh nghiệp thường xuyên biến động tăng hoặc giảm Sự biến động này ảnh hưởng trực tiếp đến các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tùy theo tình hình thực tế, chiều hướng biến động cụ thể, khách quan hay chủ quan mà ta nhận định sự biến động đó là tốt, hợp lý hay ngược lại

BẢNG 2.1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

TÀI SẢN Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006

2 Phải trả cho người bán 1,878,429,614 8,942,059,894 8,306,894,582

3 Người mua trả tiền trước 12,903,857 5,794,290,783 8,639,854,206

4 Thuế và các khoản phải nộp NN 36,782,107 -16,340,443 28,967,563

5 Khoản phải trả, phải nộp khác 5,133,438,384 2,241,943,200 1,893,567,693

B VỐN CHỦ SỞ HỮU 26,580,624,114 27,680,855,879 34,580,561,216

I Nguồn vốn- quỹ 26,591,328,114 27,691,559,879 34,580,561,216

1 Nguồn vốn kinh doanh 26,823,000,000 27,307,464,894 32,987,287,477

2 Lợi nhuận chưa phân phối -231,671,886 384,094,985 1,593,273,739

II Nguồn kinh phí, quỹ khác -10,704,000 -10,704,000 0

SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN

Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006

Tài sản lưu động và đầu

tư ngắn hạn Tài sản cố định và đầu tư dài hạn

2.2.1.1.1 Phân tích biến động Tài sản và Nguồn vốn

a Phân tích biến động của Tài sản

BẢNG 2.2: PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN

Chênh lệch (2004/2005) TÀI SẢN Năm 2004 Năm 2005

Bảng phân tích biến động tài sản cho thấy quy mô tài sản của công ty đã tăng

lên từ 56.4 tỷ năm 2004 lên 61.9 tỷ năm 2005 (tương đương 9.7%), và lên 70.3 tỷ

năm 2006 (tương đương 13.6%) Cụ thể “tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn” tăng

từ 40 tỷ năm 2004 lên 41.9 tỷ năm 2005 và lên 42.6 tỷ năm 2006 Còn “tài sản cố

định và đầu tư dài hạn” tăng từ16.3 tỷ năm 2004 lên 20 tỷ năm 2005 và lên 27.7 tỷ

năm 2006

™ Phân tích sự biến động của Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn

BẢNG 2.3: PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

Chênh lệch (2004/2005) TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ

ĐẦU TƯ NGẮN HẠN Năm 2004 Năm 2005 Số tiền %

ĐẦU TƯ NGẮN HẠN Năm 2005 Năm 2006 Số tiền %

SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN LƯU ĐỘNG

Nhận xét:

• Năm 2005, “tài sản lưu động” tăng gần 1.8 tỷ (tương đương 4.5%) so với năm

2004 Nguyên nhân khiến cho “tài sản lưu động” tăng là:

- “Các khoản phải thu” tăng gần 13 triệu

- “Hàng tồn kho” tăng 2.3 tỷ (do công ty nhập về một lô những xe dân dụng mới, đã được khách hàng đặt cọc đăng ký mua hết nhưng do họ chưa thanh toán đủ nên công ty chưa giao xe (đặt cọc 50% giá trị hàng mua) Hàng vẫn còn được giữ lại trong kho nên được tính vào tài khoản “hàng tồn kho” Thời hạn khách hàng hoàn tất việc thanh toán còn lại và nhận hàng là 6 tháng kể

từ ngày đặt cọc) Đây là một điểm đáng lưu ý đối với công ty vì khi khách hàng kéo dài thời gian thanh toán, nghĩa là hàng hóa vẫn ở trong kho, công ty không thể bán cho những khách hàng khác sẵn sàng thanh toán được Điều này tương tự như việc công ty bị chiếm dụng vốn

- “Tài sản lưu động khác” tăng 594 triệu (chủ yếu là do ký quỹ ngắn hạn đảm bảo cho việc thanh toán khi công ty nhập hàng từ Hàn Quốc) Đây là nguyên tắc bất khả kháng đối với việc nhập hàng từ nước ngoài về