Tái cơ cấu theo hướng nâng cao năng lực tài chính của các NHTMCP trên địa bàn TP HCM luận văn thạc sĩ kinh tế

Phương pháp luận, phương pháp nghiên cứu 4.1 Phương pháp luận Luận văn vận dụng các vấn đề về lý luận cơ bản của việc tái cơ cấu ngân hàng, dựa vào bài học kinh nghiệm trong việc tái c

Tôi cam đoan đây là đề tài nghiên cứu mang tính độc lập của

cá nhân Luận văn được hoàn thành sau quá trình học tập, nghiên cứu thực tiễn, kinh nghiệm bản thân và dưới sự hướng dẫn của PGS.TS Trương Thị Hồng Số liệu trong luận văn này được thu thập

từ nguồn thực tế

Tác giả: Phan Thị Bích Tuyền

Trang

Lời cam đoan

Mục lục

Danh mục các ký tự, chữ viết tắt

LỜI MỞ ĐẦU 1

1 Lý do chọn đề tài 1

2 Đối tượng nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu 2

3 Mục tiêu nghiên cứu 2

4 Phương pháp luận, phương pháp nghiên cứu 3

5 Ý nghĩa thực tiễn của đề tài 3

6 Kết cấu của luận văn 4

CHƯƠNG 1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ TÁI CƠ CẤU HỆ THỐNG NGÂN HÀNG 5

1.1 Tái cơ cấu hệ thống ngân hàng 5

1.1.1 Khái niệm và sự cần thiết tái cơ cấu hệ thống ngân hàng 5

1.1.2 Mục tiêu tái cơ cấu hệ thống ngân hàng 11

1.1.3 Nội dung tái cơ cấu hệ thống ngân hàng 12

1.1.4 Dự báo khả năng tái cơ cấu hệ thống ngân hàng 13

1.2 Một số tiêu chí đánh giá năng lực tài chính của NHTMCP 14

1.2.1 Yếu tố định lượng 15

1.2.2 Yếu tố định tính 19

1.3 Tái cơ cấu hệ thống ngân hàng của một số nước trong khu vực 22

1.3.1 Trung Quốc 22

1.3.2 Thái Lan 28

1.3.3 Malaysia 31

1.4 Bài học kinh nghiệm về tái cơ cấu của một số nước trong khu vực 34

2.1 Tình hình hoạt động kinh doanh của các NHTMCP trên địa bàn TP.HCM 41

2.2 Phân tích và đánh giá thực trạng năng lực tài chính của các NHTMCP trên địa bàn TP.HCM 43

2.2.1 Quy mô vốn 43

2.2.2 Chất lượng tài sản 46

2.2.3 Khả năng thanh toán 51

2.2.4 Khả năng sinh lời 53

2.2.5 Trình độ công nghệ 57

2.2.6 Chất lượng nguồn nhân lực 60

CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP TÁI CƠ CẤU THEO HƯỚNG NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NHTMCP TRÊN ĐỊA BÀN TP.HCM 65

3.1 Định hướng và giải pháp chung để tái cơ cấu hệ thống NHTMCP Việt Nam 65 3.1.1 Định hướng 65

3.1.2 Giải pháp chung 66

3.2 Một số giải pháp tái cơ cấu theo hướng nâng cao năng lực tài của các NHTMCP trên địa bàn TP.HCM 70

3.2.1 Đối với NHTMCP 71

3.2.2 Đối với NHNN và các cơ quan nhà nước 73

KẾT LUẬN 76 Danh mục tài liệu tham khảo

Ký hiệu Diễn giải

Agribank Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam ATM Máy rút tiền tự động

BIDV NHTMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam

HĐQT Hội đồng quản trị

NHNN (VN) Ngân hàng Nhà nước (Việt Nam)

NHTM(VN) Ngân hàng thương mại (Việt Nam)

NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần

NHTMNN Ngân hàng thương mại Nhà nước

NHTW Ngân hàng Trung ương

Vietcombank NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam

Vietinbank NHTMCP Công Thương Việt Nam

LỜI MỞ ĐẦU

1 Lý do chọn đề tài

Hệ thống các tổ chức tín dụng của Việt Nam hiện nay đã và đang phát triển rất nhanh về số lượng, quy mô, đa dạng về loại hình và sở hữu Tính đến nay, hệ thống các tổ chức tín dụng Việt Nam bao gồm 1 ngân hàng chính sách

xã hội, 5 ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng thương mại có cổ phần chi phối của Nhà nước, 34 ngân hàng thương mại cổ phần, 50 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 4 ngân hàng liên doanh, 18 công ty tài chính, 12 công ty cho thuê tài chính, 1 Quỹ Tín dụng nhân dân Trung ương, 968 quỹ tín dụng nhân dân cơ sở và 1 tổ chức tài chính

vi mô Có thể thấy rằng hệ thống tổ chức tín dụng hiện nay thực sự đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn cho đầu tư phát triển kinh tế - xã hội, đặc biệt là quá trình công nghiệp hóa, hiện đại hóa, phát triển cơ sở hạ tầng, xóa đói, giảm nghèo, cải thiện an sinh xã hội Do đó sự an toàn, lành mạnh và hiệu quả của hệ thống các tổ chức tín dụng là nhân tố quan trọng đối với sự ổn định hệ thống tài chính quốc gia và kinh tế vĩ mô

Mặc dù tăng nhanh về số lượng và tổng tài sản, hệ thống tổ chức tín

dụng nước ta vẫn chưa thực sự phát triển, một bộ phận ngân hàng thương mại

cổ phần là những ngân hàng quy mô nhỏ, quản trị rủi ro kém và rất dễ bị tổn thương trước những cú sốc Tín dụng ngân hàng vẫn đóng vai trò chủ chốt cung cấp vốn cho sự vận hành của nền kinh tế và gắn với khu vực doanh nghiệp và các thị trường tài sản Những đặc điểm này khiến hệ thống tài chính – ngân hàng đang đối diện với một số rủi ro lớn như: rủi ro thanh khoản; rủi

ro đạo đức (hành vi thiếu trách nhiệm) đi kèm với rủi ro nợ xấu; rủi ro chéo với các thị trường tài sản… Với những rủi ro trên, hệ thống các tổ chức tín

dụng Việt Nam hiện nay trở nên rất nhạy cảm và dễ tổn thương trước những

cú sốc vĩ mô bất lợi Vì vậy, tái cơ cấu theo hướng nâng cao năng lực tài chính của hệ thống các tổ chức tín dụng là bước đi cần thiết

Quá trình tái cơ cấu ngân hàng đã diễn ra ở nhiều nước trong khu vực như Trung Quốc, Thái Lan, Malaysia, Indonesia…sau khủng hoảng tài chính châu Á 1997 – 1998 Thông qua việc giải thể một số ngân hàng yếu kém, tiến hành sáp nhập một số ngân hàng yếu hơn vào ngân hàng khoẻ mạnh và củng

cố lại hoạt động của các ngân hàng còn lại trong hệ thống để đảm bảo rằng sau khi tiến hành tái cơ cấu, hệ thống ngân hàng sẽ hoạt động an toàn và hiệu quả hơn

Xuất phát từ những lý do trên, tôi quyết định thực hiện đề tài: “Tái cơ cấu theo hướng nâng cao năng lực tài chính của các NHTMCP trên địa bàn TP.HCM”

2 Đối tượng nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng nghiên cứu luận văn là năng lực tài chính của các NHTMCP có hội sở chính trên địa bàn TP.HCM

- Phạm vi nghiên cứu: Luận văn tập trung phân tích năng lực tài chính của các NHTMCP có hội sở chính trên địa bàn TP.HCM (14 ngân hàng), thời

kỳ nghiên cứu là 3 năm (từ năm 2010-2012)

3 Mục tiêu nghiên cứu

- Hệ thống lại những vấn đề lý luận cơ bản về việc tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Tìm hiểu kinh nghiệm về việc tái tổ chức hệ thống ngân hàng tại một số nước trong khu vực Nêu lên một số tiêu chí để đánh giá năng lực tài chính của hệ thống NHTMCP Việt Nam hiện nay

- Đánh giá những tồn tại và khó khăn trong hoạt động kinh doanh của các NHTMCP có hội sở chính trên địa bàn TP.HCM hiện nay

- Đề xuất một số giải pháp giúp cho việc tái cơ cấu theo hướng nâng cao năng lực tài chính của các NHTMCP trên địa bàn được hiệu quả

4 Phương pháp luận, phương pháp nghiên cứu

4.1 Phương pháp luận

Luận văn vận dụng các vấn đề về lý luận cơ bản của việc tái cơ cấu ngân hàng, dựa vào bài học kinh nghiệm trong việc tái cơ cấu hệ thống ngân hàng của một số nước trong khu vực, phân tích năng lực tài chính của các NHTMCP có hội sở chính trên địa bàn TP.HCM Từ đó, luận văn đề xuất một

số giải pháp liên quan đến việc nâng cao năng lực tài chính của các NHTMCP trên địa bàn TP.HCM

5 Ý nghĩa thực tiễn của đề tài

Đề tài nghiên cứu góp phần hoàn thiện lý luận về tái cơ cấu hệ thống ngân hàng và năng lực tài chính của các NHTMCP Qua đó, đưa ra được các giải pháp để giúp các nhà quản trị ngân hàng tham khảo, xem xét để xây dựng định hướng nhằm nâng cao năng lực tài chính của ngân hàng mình để nâng cao khả năng cạnh tranh trong môi trường hoạt động mới đầy khó khăn và thách thức, giúp các cơ quan nhà nước có cái nhìn tổng thể về hoạt động ngân hàng trong giai đoạn hiện nay để có những giải pháp chỉ đạo, quản lý phù hợp

nhằm góp phần thành công trong công cuộc tái cơ cấu hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 – 2015

6 Kết cấu của luận văn

Ngoài danh mục các ký tự, chữ viết tắt, danh mục các bảng số liệu, danh mục tài liệu tham khảo, luận văn có 76 trang được trình bày theo kết cấu chính sau:

CHƯƠNG 1

MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ TÁI CƠ CẤU

HỆ THỐNG NGÂN HÀNG

1.1 Tái cơ cấu hệ thống ngân hàng

1.1.1 Khái niệm và sự cần thiết tái cơ cấu hệ thống ngân hàng

1.1.1.1 Khái niệm về tái cơ cấu ngân hàng

Đối với mỗi quốc gia, việc tái cơ cấu hệ thống ngân hàng, nhất là đối với các NHTM, không phải là hoạt động có tính chất thực hiện theo định kỳ

mà chỉ tiến hành khi có những vấn đề điển hình nổi lên trong nền kinh tế nói chung và trong hoạt động của các ngân hàng nói riêng Có thể kể đến một số vấn đề điển hình như khủng hoảng kinh tế; nợ xấu gia tăng, tỷ lệ an toàn vốn thấp, các ngân hàng thực hiện chức năng trung gian không hiệu quả, khuôn khổ giám sát và quản lý yếu kém, niềm tin sụt giảm,…

Từ cách hiểu trên, về cơ bản có thể khái quát, tái cơ cấu ngân hàng là

các biện pháp nhằm khắc phục các khiếm khuyết của hệ thống ngân hàng, mà các khiếm khuyết này có khả năng gây ra một cuộc khủng hoảng trên toàn hệ thống, nhằm mục đích duy trì ổn định và hiệu quả các chức năng trung gian tài chính của hệ thống ngân hàng trong nền kinh tế, đặc biệt là chức năng thanh toán và tín dụng, đồng thời nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng, qua đó đưa nền kinh tế phát triển theo hướng ổn định, hiệu quả và bền vững

Hay tái cơ cấu hệ thống ngân hàng bao gồm một loạt các giải pháp được phối hợp chặt chẽ nhằm duy trì hệ thống thanh toán quốc gia và khả năng tiếp cận tín dụng, đồng thời xử lý các vấn đề còn tồn tại trong hệ thống tài chính là nguyên nhân gây ra khủng hoảng (WB, 1998) Nói cách khác, tái

cơ cấu ngân hàng là biện pháp hướng tới mục tiêu nâng cao hiệu suất hoạt động của ngân hàng, bao gồm phục hồi khả năng thanh toán và khả năng sinh lời, cải thiện năng lực hoạt động của toàn hệ thống để làm tròn trách nhiệm của một trung gian tài chính và khôi phục lòng tin của công chúng (Claudia Dziobek, Ceyla Pazarbasioglu, 1998)

Đối tượng của tái cơ cấu hệ thống ngân hàng thường hiểu theo hai nghĩa rộng và hẹp Xét theo nghĩa rộng, tái cơ cấu hệ thống ngân hàng là quá trình tái cấu trúc tất cả các bộ phận cấu thành của hệ thống, bao gồm: NHTW,

hệ thống NHTM, hệ thống ngân hàng chính sách và ngân hàng phát triển và

hệ thống các TCTD vi mô Xét theo nghĩa hẹp, tái cơ cấu hệ thống ngân hàng chỉ bao gồm việc giải quyết những vấn đề của một trong những cấu phần nói trên của hệ thống, hoặc thậm chí là một ngân hàng có nguy cơ đỗ vỡ ngay trong điều kiện hệ thống ngân hàng vẫn hoạt động hiệu quả

Tái cơ cấu ngân hàng bao gồm tái cơ cấu tài chính, tái cơ cấu hoạt động

và giám sát an toàn Trong đó tái cơ cấu tài chính hướng đến việc phục hồi khả năng thanh toán bằng cách cải thiện bảng cân đối của các ngân hàng thông qua các biện pháp như tăng vốn, giảm nợ xấu hoặc nâng giá trị tài sản Tái cơ cấu hoạt động hướng tới mục tiêu nâng mức lợi nhuận bằng cách chú trọng hơn đến chiến lược hoạt động, cải thiện hiệu quả năng lực quản trị và

hệ thống kế toán, nâng cao năng lực thẩm định tín dụng

Như vậy, từ những vấn đề nêu trên cho thấy tái cơ cấu hệ thống TCTD đóng vai trò quan trọng trong quá trình tái cơ cấu nền kinh tế nhằm góp phần chủ lực đưa nền kinh tế thoát khỏi khủng hoảng hay suy thoái

1.1.1.2 Sự cần thiết tái cơ cấu các ngân hàng Việt Nam hiện nay

Năm 2012, trong bối cảnh nền kinh tế trong nước và thế giới vô vàn khó khăn, hệ thống ngân hàng của nước ta có nhiều thách thức, tái cơ cấu đã

được thực hiện thông qua việc sáp nhập, hợp nhất, phân nhóm,… Song vẫn còn đó các yếu tố liên quan đến sự cần thiết phải tiếp tục tái cơ cấu hệ thống ngân hàng và các giải pháp tiếp theo cho vấn đề này

Tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam sẽ giúp giải quyết được rất nhiều vấn đề còn tồn tại của hệ thống, trong đó phải kể đến ba vấn đề nổi bật,

đó là chất lượng tài sản kém, thanh khoản khó khăn và quy mô vốn tự có nhỏ

Thứ nhất, hệ thống ngân hàng Việt Nam có chất lượng tài sản kém, thể

hiện ở tỷ lệ nợ xấu tăng cao Đây là mối đe dọa nghiêm trọng nhất đến sự phát triển và tính bền vững của hệ thống các ngân hàng Việt Nam Theo số liệu báo cáo của NHNNVN, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng ở mức 3,1% trong năm 2011 đã tăng vọt lên mức 8,86% trong năm 2012 (tăng 211%) Tốc

độ tăng trưởng tín dụng năm 2012 thấp hơn nhiều so với những năm trước trong khi tỷ lệ nợ xấu tăng rất cao đã phản ánh nợ xấu chủ yếu là các khoản tín dụng đã được cấp trước đây, đồng thời cho thấy chất lượng tín dụng đang theo chiều hướng xấu

Một trong những nguyên nhân làm cho nợ xấu của hệ thống ngân hàng tăng cao là do tỷ lệ dư nợ phi sản xuất chiếm tỷ lệ cao trong tổng dư nợ, thậm chí có ngân hàng tỷ lệ này lên tới hơn 50% Ngân hàng Nhà nước cũng công

bố, hai trong ba lĩnh vực thuộc cho vay phi sản xuất là cho vay bất động sản

và chứng khoán toàn hệ thống chiếm tới 12% tổng dư nợ Đây là hai lĩnh vực cho vay tiềm ẩn nhiều rủi ro vì đây là những ngành đang chịu ảnh hưởng nặng

nề nhất từ suy thoái kinh tế: thị trường bất động sản đóng băng, thị trường chứng khoán giảm điểm kéo dài Nếu như một phần dư nợ phi sản xuất này không được thanh toán thì tỷ lệ nợ xấu sẽ tăng cao Bên cạnh đó, với lãi suất cho vay cao như hiện nay, nhiều doanh nghiệp không đủ lợi nhuận để trả lãi ngân hàng, khiến nợ xấu trong hệ thống có xu hướng tăng cao Thêm vào đó,

thời gian gần đây, rất nhiều vụ vỡ nợ tín dụng đen đã diễn ra nhiều địa phương với quy mô lớn ảnh hưởng trực tiếp đến việc tăng tỷ lệ nợ xấu

Thứ hai, những khó khăn về thanh khoản đang khiến nhiều ngân hàng

điêu đứng Những khó khăn này đã được thể hiện rất rõ ở những cuộc đua lãi suất trên cả thị trường 1 (là thị trường giữa ngân hàng với khách hàng) và thị trường 2 (thị trường liên ngân hàng) Huy động ở thị trường 1 trở nên rất khó khăn, đến mức người gửi tiết kiệm có thể mặc cả lãi suất với ngân hàng.Trong giai đoạn này, có những lúc lãi suất huy động từ dân cư lên đến 20% Chỉ đến khi NHNN thực hiện biện pháp mạnh thì việc huy động vượt trần lãi suất mới tạm dừng và lắng xuống Sự thiếu thanh khoản trầm trọng đã buộc một số NHTM phụ thuộc cao vào thị trường 2, đến mức lãi suất liên ngân hàng qua đêm đã bị đẩy lên tới 20% Một số ngân hàng cá biệt gặp vấn đề nghiêm trọng

về thanh khoản đã chấp nhận trả lãi suất ngắn hạn cao hơn lãi suất dài hạn nhằm huy động vốn bằng mọi giá

Thứ ba, thiếu vốn tự có Nhìn chung, quy mô vốn của các NHTM Việt

Nam hiện nay còn rất mỏng Những ngân hàng có quy mô vốn lớn nhất trong

hệ thống như Agribank, Vietcombank, Vietinbank hay BIDV cũng chỉ khoảng

800 triệu USD, thấp xa so với những ngân hàng lớn của một số quốc gia trong khu vực (như ngân hàng Bangkok của Thái Lan hơn 3 tỷ USD, ngân hàng Mandiri của Indonesia hơn 2 tỷ USD, ngân hàng Maybank của Malaysia hơn

4 tỷ USD) Cùng với đó, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) của các NHTM trong nước hiện nay vào khoảng 11%, mặc dù đã đáp ứng đủ yêu cầu của NHNNVN (tối thiểu là 9%) nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức bình quân 13,1% của các ngân hàng khu vực Châu Á Thái Bình Dương (gồm 52 ngân hàng thuộc 10 nước) và tỷ lệ 12,3% của các ngân hàng các nước trong khu vực

Một đặc điểm đáng chú ý là hiện nay tỷ lệ đòn bẩy vốn của các ngân hàng Việt Nam vẫn ở mức cao Vì vậy, mặc dù hệ số an toàn vốn tự có trên tài sản có rủi ro cũng như vốn tự có trên tổng tài sản có sự cải thiện, tuy nhiên theo khuyến nghị của Basel III, trong tình huống hệ số CAR ổn định nhưng tỷ

lệ đòn bẩy tăng cao cũng có thể báo hiệu những rủi ro tiềm ẩn trong hệ thống ngân hàng Giá trị hệ số CAR phụ thuộc rất lớn vào mẫu số là tài sản rủi ro, tuy nhiên yếu tố này có thể tăng nhanh chóng trong điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn, khiến cho hệ số CAR có thể sụt giảm, không phát huy được vai trò cảnh báo và phòng ngừa rủi ro Do đó, tính an toàn thực chất của ngân hàng được phản ánh rõ nét hơn qua tỷ lệ vốn tự có/tổng tài sản

Bên cạnh ba nguyên nhân chính như đã nêu trên, một vài nguyên nhân sau đây cũng ảnh hưởng đến sự cần thiết phải tái cơ cấu hệ thống ngân hàng:

Đó là các yếu tố kinh tế vĩ mô bất ổn So với những năm trước đây, tình hình kinh tế vĩ mô của Việt Nam trong thời gian qua đang phải đối mặt với rất nhiều khó khăn Tốc độ tăng trưởng kinh tế năm 2012 chỉ đạt 5,03%, thấp hơn chỉ tiêu Quốc hội đề ra từ đầu năm và thấp nhất kể từ năm 1999 trở lại đây Sau giai đoạn tăng trưởng cao trên 8% từ năm 2005 đến 2007, tốc độ tăng trưởng kinh tế bắt đầu giảm xuống từ năm 2008 trở lại đây Thời kỳ tăng trưởng nóng đi kèm với lạm phát cao và việc chính sách tài khóa, chính sách tiền tệ thắt chặt trong năm 2011 đã khiến cho tăng trưởng kinh tế Việt Nam trong năm 2012 và có thể là những năm sau phải gánh chịu nhiều hệ lụy Kết quả là hàng tồn kho trong nền kinh tế tăng mạnh, dẫn đến nhiều doanh nghiệp, là đối tượng khách hàng quan trọng của hệ thống ngân hàng, phải thu hẹp sản xuất, ngừng hoạt động, thậm chí giải thể

Bên cạnh đó, vai trò trung gian của hệ thống ngân hàng kém hiệu quả Sau nhiều năm đóng vai trò là trái tim bơm vốn cho sự phát triển của toàn bộ

nền kinh tế Việt Nam có truyền thống thâm dụng vốn, trong thời gian gần đây, chức năng trung gian tín dụng của hệ thống ngân hàng đã bị ảnh hưởng đáng kể Dư nợ đối với nền kinh tế tăng trưởng chậm, thậm chí có năm tăng trưởng âm so với năm trước Nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp giảm do nhiều doanh nghiệp giải thể, tình hình tài chính doanh nghiệp suy yếu kết hợp với lãi suất vay ngân hàng tuy có giảm nhưng lãi suất thực vẫn ở mức cao hơn

so với khả năng sinh lời của doanh nghiệp khiến cho các doanh nghiệp khó tiếp cận với vốn vay ngân hàng Ngoài ra nguồn vốn tín dụng bị hạn chế do chính sách phòng thủ của ngân hàng trước bối cảnh nợ quá hạn và nợ xấu gia tăng liên tục

Ngoài ra, lòng tin vào hệ thống ngân hàng đã suy giảm Một trong những điều kiện quan trọng đảm bảo sự tin tưởng của công chúng vào hoạt động của hệ thống ngân hàng, đồng thời cũng giúp cho NHNN đưa ra những quyết định chính sách kịp thời chính là vấn đề minh bạch, chính xác của thông tin Tuy nhiên, trong thời gian vừa qua, hệ thống thông tin về tiền tệ và ngân hàng còn nhiều yếu kém Đó là việc “xào nấu” thông tin, làm đẹp báo cáo tài chính để che đậy nợ xấu, các khoản lỗ, che giấu tỷ trọng tín dụng vào các lĩnh vực nhiều rủi ro; đi đêm lãi suất với khách hàng;… Kết quả là sự suy giảm lòng tin của công chúng vào hệ thống ngân hàng, thể hiện ở việc người dân có thói quen nắm giữ vàng hay ngoại tệ thay cho việc gửi tiết kiệm bằng VND Mặc dù trong thời gian gần đây vốn dân cư chảy vào hệ thống ngân hàng có xu hướng gia tăng nhưng chủ yếu là do sự hạn chế trong hiệu quả của các kênh đầu tư khác Ngoài ra, những vấn đề tiêu cực xuất phát từ những giao dịch thiếu minh bạch liên quan đến sở hữu chéo trong hệ thống ngân hàng đã tác động không nhỏ làm giảm sút lòng tin vào hệ thống ngân hàng Nhiều ngân hàng trong một thời gian dài đã được sử dụng như là “sân sau” của nhiều doanh nghiệp, thực hiện việc cho vay vào những dự án đầu tư dài

hạn, rủi ro cao nhưng kém hiệu quả Cùng với việc thiếu minh bạch trong các thông tin tài chính, cơ cấu sở hữu chồng chéo và không rõ ràng đã tạo bất ổn

và thiếu lòng tin cho phía đối tác của ngân hàng cho dù họ là người đi vay hay gửi tiền

1.1.2 Mục tiêu tái cơ cấu hệ thống ngân hàng

Quá trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam là tiến hành cơ cấu lại căn bản, triệt để và toàn diện hệ thống ngân hàng nhằm lành mạnh hóa tình hình tài chính và củng cố năng lực hoạt động của các ngân hàng để phát triển được các ngân hàng đa năng theo hướng hiện đại, hoạt động an toàn, hiệu quả vững chắc với cấu trúc đa dạng về sở hữu, quy mô và loại hình, có khả năng cạnh tranh mạnh hơn và dựa trên nền tảng công nghệ, quản trị ngân hàng tiên tiến phù hợp với thông lệ, chuẩn mực quốc tế về hoạt động ngân hàng nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu về dịch vụ tài chính – ngân hàng của nền kinh tế; từng bước nâng cao trật tự, kỷ cương và nguyên tắc thị trường trong hoạt động ngân hàng nhằm tạo tiền đề để Việt Nam có thể phát triền được hệ thống ngân hàng theo hướng hiện đại, hoạt động an toàn và hiệu quả vững chắc với cấu trúc đa dạng về sở hữu, quy mô, loại hình, có khả năng cạnh tranh lớn hơn; tiến tới hình thành được một vài ngân hàng thương mại có quy mô và trình độ tương đương với các ngân hàng trong khu vực

Mục tiêu cụ thể trước mắt của tiến trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn hiện nay là tập trung vào một số vấn đề sau:

- Đạt được vốn tự có đủ để bù đắp rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường và rủi ro tác nghiệp theo quy định của Basel II (8%);

- Tỷ lệ dư nợ tín dụng so với vốn huy động đạt mức bình quân toàn hệ thống không quá 85%

- Củng cố phát triển hoạt động kinh doanh chính và loại bỏ các lĩnh vực kinh doanh rủi ro, kém hiệu quả; chuyển dịch mô hình kinh doanh theo hướng giảm bớt phụ thuộc vào hoạt động tín dụng và tăng nguồn thu từ các dịch vụ phi tín dụng

- Tăng tính minh bạch hóa thông qua áp dụng cơ chế mới về công bố thông tin của các NHTM; phát triển hệ thống quản trị rủi ro phù hợp với các nguyên tắc, chuẩn mực của Ủy ban Basel

1.1.3 Nội dung tái cơ cấu hệ thống ngân hàng

Thứ nhất, tái cơ cấu hệ thống ngân hàng và từng tổ chức ngân hàng là

một quá trình thường xuyên, liên tục nhằm khắc phục những khó khăn, yếu kém và chủ động đối phó với những thách thức để các ngân hàng không ngừng phát triển một cách an toàn, hiệu quả, vững chắc và đáp ứng tốt hơn yêu cầu phát triển kinh tế - xã hội trong giai đoạn mới

Thứ hai, củng cố, phát triển hệ thống ngân hàng đa dạng về sở hữu, quy

mô và loại hình phù hợp với đặc điểm và trình độ phát triển của nền kinh tế Việt Nam trong giai đoạn hiện nay và trong thời gian tới Xây dựng một hệ thống ngân hàng bao gồm các ngân hàng lớn, hoạt động lành mạnh đóng vai trò làm trụ cột trong hệ thống, có khả năng cạnh tranh trong khu vực, đồng thời có những ngân hàng vừa và nhỏ, TCTD phi ngân hàng nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu dịch vụ ngân hàng của mọi tầng lớp trong xã hội Nâng cao vai trò, vị trí chi phối, dẫn dắt thị trường của các ngân hàng Việt Nam, đặc biệt là đảm bảo các ngân hàng thương mại nhà nước thực sự là lực lượng chủ lực, chủ đạo của hệ thống các TCTD, đồng thời có đủ năng lực cạnh tranh trong

và ngoài nước

Thứ ba, khuyến khích việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại các ngân hàng

theo nguyên tắc tự nguyện, đảm bảo quyền lợi của người gửi tiền và các

quyền, nghĩa vụ kinh tế của các bên có liên quan theo quy định của pháp luật

Để đảm bảo an toàn, ổn định của hệ thống, một số ngân hàng có mức độ rủi

ro, nguy cơ mất an toàn cao sẽ được áp dụng các biện pháp xử lý đặc biệt theo quy định của pháp luật

Thứ tư, thực hiện cơ cấu lại toàn diện về tài chính, hoạt động, quản trị

của các ngân hàng theo các hình thức, biện pháp và lộ trình thích hợp Hình thức và biện pháp cơ cấu lại ngân hàng được áp dụng phù hợp với đặc điểm

cụ thể của từng ngân hàng

Thứ năm, không để xảy ra đổ vỡ và mất an toàn hoạt động ngân hàng

ngoài tầm kiểm soát của Nhà nước Quá trình chấn chỉnh, củng cố và cơ cấu lại hệ thống ngân hàng hạn chế tối đa tổn thất và chi phí của ngân sách nhà nước cho xử lý những vấn đề của hệ thống ngân hàng

1.1.4 Dự báo khả năng tái cơ cấu hệ thống ngân hàng

Về thuận lợi, tái cơ cấu hệ thống ngân hàng được đặt ra trong chương

trình tổng thể tái cơ cấu đầu tư và tái cơ cấu doanh nghiệp để thực hiện tái cấu trúc nền kinh tế Mục đích cơ cấu lại các ngân hàng là vì lợi ích quốc gia, dân tộc chứ không vì lợi ích nhóm cục bộ Do đó, cơ cấu lại hệ thống ngân hàng nhận được sự quyết tâm và đồng thuận cao về mặt chính trị - xã hội Các ngân hàng ý thức rõ ràng về sự cần thiết phải tái cơ cấu để hoạt động an toàn và hiệu quả hơn Trong vài năm tới, Việt Nam sẽ không bị quá thôi thúc bởi mục tiêu tăng trưởng kinh tế để tập trung ổn định kinh tế vĩ mô, do đó áp lực tăng trưởng tín dụng của hệ thống ngân hàng giảm bớt là phù hợp với đặc điểm của

hệ thống ngân hàng thường có tốc độ tăng trưởng tín dụng chậm lại trong thời

kỳ tái cơ cấu

Về khó khăn, nền kinh tế đang chịu áp lực lạm phát cao và còn tồn tại

những yếu tố có thể gây bất ổn vĩ mô Nguồn lực của Chính phủ hạn chế do thâm hụt ngân sách lớn, nợ công đang ở mức cao Các chính sách tài khóa, chính sách tiền tệ tập trung kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô Bên cạnh đó, khuôn khổ pháp lý cho việc tái cơ cấu doanh nghiệp, tài chính, ngân hàng chưa hoàn chỉnh và đồng bộ, đặc biệt là vấn đề về phá sản, quyền sở hữu tài sản và nghĩa vụ tài chính Hơn nữa, kinh tế, tài chính thế giới diễn biến không thuận lợi, cuộc khủng hoảng nợ công ở Châu Âu có nguy cơ trở thành cuộc khủng hoảng tài chính tác động bất lợi đến hệ thống ngân hàng trong nước Ngoài ra, tâm lý người dân không ổn định dễ phản ứng thái quá nếu không được định hướng đúng đắn và tuyên truyền đầy đủ về các chủ trương, chính sách về tái cơ cấu ngân hàng

1.2 Một số tiêu chí đánh giá năng lực tài chính của NHTMCP

Năng lực tài chính của một NHTM phải được hiểu khác với năng lực tài chính của một doanh nghiệp Bởi vì, năng lực tài chính của một doanh nghiệp là nguồn lực tài chính của bản thân doanh nghiệp, là khả năng tạo tiền,

tổ chức lưu chuyển tiền hợp lý, đảm bảo khả năng thanh toán thể hiện ở quy

mô vốn, chất lượng tài sản và khả năng sinh lời đủ để đảm bảo và duy trì hoạt động kinh doanh được tiến hành bình thường Còn năng lực tài chính của một NHTM là khả năng tạo lập nguồn vốn và sử dụng vốn phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh của ngân hàng, thể hiện ở quy mô vốn tự có, chất lượng tài sản, chất lượng nguồn vốn, khả năng sinh lời và khả năng đảm bảo

an toàn trong hoạt động kinh doanh

Nhìn chung, năng lực tài chính của một NHTM được đánh giá dựa trên hai yếu tố, đó là yếu tố định lượng và yếu tố định tính

+ Yếu tố định lượng thể hiện nguồn lực tài chính hiện có của một NHTM, bao gồm các chỉ tiêu sau: quy mô vốn, chất lượng tài sản, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời

+ Yếu tố định tính thể hiện khả năng khai thác, quản lý, sử dụng các nguồn lực tài chính của một NHTM, được thể hiện qua trình độ công nghệ và

chất lượng nguồn nhân lực

có đó cũng là cơ sở để NHTM mở rộng hoạt động tới các thị trường tài chính khu vực và quốc tế

Theo Luật các Tổ chức tín dụng Việt Nam thì vốn tự có của NHTM được cấu thành từ nhiều nguồn như vốn điều lệ, các quỹ của ngân hàng (quỹ

dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự phòng tài chính, quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ,…) và lợi nhuận giữ lại, nhưng trong đó vốn điều lệ luôn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn của ngân hàng

Vốn điều lệ là một cấu thành rất quan trọng trong nguồn vốn tự có của ngân hàng, là một trong những điều kiện cần thiết để phát triển quy mô hoạt động của ngân hàng, là cơ sở để đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng theo quy định Quy mô vốn điều lệ của ngân hàng cũng là một trong những tiêu chí đánh giá năng lực tài chính của một ngân hàng Các ngân hàng muốn phát triển quy mô tài sản thì phải dựa trên nền tảng của sự phát triển vốn điều lệ và ngược lại, phát triển vốn điều lệ sẽ tạo điều kiện cho ngân hàng phát triển quy mô tài sản, góp phần gia tăng lợi nhuận nhưng vẫn đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn Điều này cho thấy sự tăng trưởng vốn điều lệ của ngân hàng đóng một vai trò đặt biệt quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của ngân hàng và chính vì ý nghĩa đó mà chỉ tiêu vốn điều lệ luôn được sự quan tâm đặc biệt của nhà quản trị ngân hàng trong các mục tiêu, chiến lược, kế hoạch thực hiện Các cơ quan chức năng cũng có những cơ chế, chính sách giám sát năng lực tài chính của các ngân hàng trong đó có sự giám sát tăng vốn điều lệ để đảm bảo an toàn hệ thống tài chính, giảm thiểu rủi ro hệ thống, rủi ro dây chuyền đối với cả hệ thống ngân hàng

1.2.1.2 Chất lượng tài sản

Tài sản của một NHTM thể hiện ở bên tài sản có trên Bảng cân đối kế toán của NHTM đó Quy mô, cơ cấu và chất lượng tài sản có sẽ quyết định đến sự tồn tại và phát triển của NHTM Tài sản có bao gồm tài sản sinh lời (chiếm từ 80-90% tổng tài sản có) và tài sản không sinh lời (chiếm từ 10-20% tổng tài sản có) Tài sản sinh lời gồm các khoản cấp tín dụng và các khoản đầu tư vào giấy tờ có giá, chứng khoán, góp vốn liên doanh, liên kết… Chất lượng tài sản của NHTM là một chỉ tiêu tổng hợp nói lên khả năng bền vững

về tài chính, năng lực quản lý của một NHTM Hầu hết rủi ro trong kinh doanh tiền tệ đều tập trung ở tài sản có Các chỉ tiêu để đánh giá chất lượng

tài sản có của một ngân hàng là: dư nợ tín dụng/vốn huy động, dư nợ tín dụng/tài sản có và nợ xấu/dư nợ tín dụng Trong đó, nợ xấu là nguyên nhân làm ách tắc dòng chu chuyển vốn trong nền kinh tế, ảnh hưởng tiêu cực không chỉ đối với các ngân hàng mà còn cả đối với khu vực doanh nghiệp Do bị đọng vốn trong các khoản nợ xấu, các ngân hàng không có điều kiện mở rộng tín dụng cho nền kinh tế và hoạt động sản xuất kinh doanh gặp khó khăn hơn Ngoài ra, nợ xấu còn làm tăng chi phí hoạt động, ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh, tính thanh khoản và tính an toàn của các ngân hàng

1.2.1.3 Khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán hay còn gọi là thanh khoản của một ngân hàng là khả năng của ngân hàng đó đáp ứng tất cả những nhu cầu thanh toán tại mọi thời điểm như chi trả tiền gửi của khách hàng, cho vay, thanh toán và giao dịch vốn Cùng với rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản được xem là một trong những rủi ro lớn nhất của một ngân hàng Rủi ro thanh khoản xảy ra khi ngân hàng không đủ tiền để cấp tín dụng, để thanh toán tiền gửi cho khách hàng

Có thể thấy, thanh khoản của một ngân hàng bị ảnh hưởng bởi thời hạn rút tiền của người gửi và thời hạn thu hồi tiền từ các món mà ngân hàng đã cấp tín dụng Trong thực tế, rất hiếm khi nào hai khoảng thời gian này lại trùng khớp với nhau Đôi lúc thời gian của tiền gửi lớn hơn kỳ hạn ngân hàng cấp tín dụng cũng chưa hẳn là đảm bảo tuyệt đối của thanh khoản bởi vì người gửi tiền có quyền chủ động thay đổi cam kết của họ nếu muốn Do vậy,

sự mất cân đối về kỳ hạn giữa nguồn vốn huy động và cấp tín dụng là một áp lực về rủi ro thanh khoản đối với ngân hàng

Để đảm bảo khả năng chi trả tại mọi thời điểm, ngân hàng phải giám sát hàng ngày ngân quỹ/dự trữ thanh khoản của mình Dự trữ thanh khoản bao gồm cả dự trữ bằng tiền (tiền mặt tại quỹ, tiền gửi tại NHNN, tiền gửi tại các

TCTD khác) và dự trữ thứ cấp (giấy tờ có giá đủ điều kiện để tái cấp vốn, hạn mức tín dụng được cấp bởi các tổ chức tài chính khác,…) Mức độ dự trữ ngân quỹ/dự trữ thanh toán cần thiết của mỗi ngân hàng là khác nhau, nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố như uy tín của ngân hàng trên thị trường, điều hành chính sách tiền tệ của NHNN; chất lượng tín dụng,…

1.2.1.4 Khả năng sinh lời

Khả năng sinh lời phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh và kết quả của quá trình cạnh tranh Ngoài ra, khả năng sinh lời còn gia tăng sức mạnh tài chính nhằm tăng năng lực cạnh tranh của ngân hàng trong tương lai Các chỉ tiêu quan trọng để đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng được sử dụng hiện nay gồm: Lợi nhuận sau thuế, tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM), tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên, tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên,…

Giống như tất cả các chỉ số tài chính khác, mỗi chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời được sử dụng trong từng trường hợp khác nhau và phản ánh những ý nghĩa không khác nhau đáng kể ROA là thông số chủ yếu về tính hiệu quả quản lý Nó chỉ ra khả năng của HĐQT ngân hàng trong quá trình chuyển tài sản của Ngân hàng thành thu nhập ròng ROA thể hiện mối quan

hệ giữa khả năng sinh lời của tài sản và tổng tài sản ROA lớn chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của ngân hàng cao và cơ cấu tài sản hợp lý Tuy nhiên, rủi ro

và lợi nhuận là hai phạm trù không song hành với nhau, rủi ro càng cao thì lợi nhuận càng cao Vì vậy, ROA quá cao không phải là tín hiệu tốt Ngược lại, ROE là chỉ số đo lường hiệu quả sử dụng của một đồng vốn tự có, là một chỉ tiêu đo lường tỷ lệ thu nhập cho các cổ đông của Ngân hàng Nó thể hiện thu nhập mà các cổ đông nhận được từ việc đầu tư vào Ngân hàng là cao hay thấp, có đủ hấp dẫn các nhà đầu tư hay không Các biện pháp được các nhà

quản trị ngân hàng sử dụng để tăng ROE đó là kiểm soát chi tiêu, đầu tư, quản

lý rủi ro có hiệu quả…

Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên là các thước đo tính hiệu quả cũng như khả năng sinh lời Chúng chỉ ra năng lực của HĐQT và nhân viên ngân hàng trong việc duy trì sự tăng trưởng của các nguồn thu (chủ yếu là thu từ các khoản cho vay, đầu tư và phí dịch vụ) so với mức tăng của chi phí (chủ yếu là chi phí trả lãi cho tiền gửi, những khoản vay trên thị trường tiền tệ, tiền lương nhân viên

và phúc lợi, ) Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên đo lường mức chênh lệch giữa thu

từ lãi và chi phí trả lãi mà ngân hàng có thể đạt được thông qua hoạt động kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời và theo đuổi các nguồn vốn có chi phí thấp nhất Trái lại, tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên đo lường mức chênh lệch giữa nguồn thu ngoài lãi, chủ yếu là nguồn thu phí từ các dịch vụ với các chi phí ngoài lãi mà ngân hàng phải chịu (gồm tiền lương, chi phí sửa chữa, bảo hành thiết bị, chi phí tổn thất tín dụng, )

Một biện pháp đo lường hiệu quả chỉ tiêu thu nhập truyền thống khác

mà các nhà quản lý sử dụng điều hành ngân hàng là chênh lệch lãi suất bình quân (hay chênh lệch lãi suất đầu vào và đầu ra Chỉ tiêu này đo lường hiệu quả đối vối hoạt động trung gian của ngân hàng trong quá trình huy động vốn

và cho vay, đồng thồi nó cũng đo lường cường độ cạnh tranh trong thị trường của ngân hàng Sự cạnh tranh gay gắt có xu hướng thu hẹp mức chênh lệch lãi suất bình quân

1.2.2 Yếu tố định tính

1.2.2.1 Trình độ công nghệ

Cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam đang diễn ra ngày càng gay gắt Các NHTM trong nước có nguy cơ mất vị thế ngay trên sân nhà

trước các đối thủ là NHTM nước ngoài giàu kinh nghiệm và tiềm lực tài chính Trong bối cảnh đó, cạnh tranh bằng lãi suất, giá cả không còn được xem là chiêu thức tối ưu trong việc duy trì và thu hút khách hàng Muốn cạnh tranh được với các ngân hàng nước ngoài, bên cạnh lợi thế am hiểu khách hàng, ngân hàng trong nước phải đa dạng và nâng vao chất lượng dịch vụ nhằm thỏa mãn tối đa nhu cầu cho khách hàng Bên cạnh đó, xây dựng bộ máy quản lý gọn nhẹ, hiệu quả, xây dựng cơ chế đảm bảo hoạt động an toàn, kiểm soát rủi ro cũng là những yếu tố tạo nên năng lực cạnh tranh bền vững cho ngân hàng trong nước Cốt lõi của tất cả các yếu tố làm nên năng lực cạnh tranh đó là một nhân tố cực kỳ quan trọng là công nghệ Công nghệ là yếu tố then chốt trong cạnh tranh và tăng cường đầu tư cho công nghệ nhằm phát triển những dịch vụ ngân hàng mới, hiệu quả hơn và tiết kiệm chi phí vận hành Chất lượng công nghệ được đánh giá thông qua sự hiện đại của máy móc thiết bị (yếu tố kỹ thuật) và năng lực vận dụng, điều hành công nghệ của nguồn nhân lực (yếu tố con người) Ngoài ra, chỉ tiêu công nghệ còn được đánh giá qua khả năng ứng dụng công nghệ so sánh với trình độ công nghệ của ngành và chi phí mở rộng ứng dụng

Do đó đầu tư cho công nghệ hiện đại và không ngừng nâng cao trình độ công nghệ là một hoạt động chiếm vị trí đặc biệt quan trọng trong các hoạt động đầu tư của mỗi ngân hàng Có thể hiểu công nghệ ngân hàng là tập hợp các giải pháp, quy trình, kỹ năng, bí quyết, công cụ, phương tiện được sử dụng trong việc thiết kế và triển khai các sản phẩm ngân hàng, giúp quản trị ngân hàng đáp ứng mục tiêu hiệu quả kinh doanh Theo đó, công nghệ ngân hàng gồm các thành phần sau: thành phần thông tin (hệ thống chương trình phần mềm tích hợp và phân tích dữ liệu để xử lý các nghiệp vụ ngân hàng); thành phần máy móc, thiết bị; thành phần con người với kiến thức, kinh nghiệm, kỹ năng làm việc, khả năng sáng tạo; thành phần tổ chức (sự sắp xếp,

phối hợp giữa máy móc, trang thiết bị và con người trong việc triển khai các nghiệp vụ ngân hàng, thể hiện qua quy trình làm việc, cơ cấu tổ chức)

Đầu tư nâng cao trình độ công nghệ là bỏ ra các chi phí để tác động đến những nhân tố trên, đảm bảo công nghệ ngân hàng đáp ứng được yêu cầu hội nhập Chính vì vậy thời gian quan, các NHTM trong nước ngày càng ý thức hơn vai trò của công nghệ và đã tiến hành những hoạt động đầu tư tích cực

nhằm nâng cao trình độ công nghệ

1.2.2.2 Chất lượng nguồn nhân lực

Nguồn nhân lực là một trong những nguồn lực quyết định tạo ra lợi thế cạnh tranh bền vững cho ngân hàng Con người luôn giữ vai trò trung tâm trong mọi hoạt động của một ngân hàng, quyết định tất cả mọi thành bại trong phát triển kinh doanh ngân hàng Không có nguồn nhân lực chất lượng cao, cạnh tranh thì không thể thắng lợi và phát triển kinh doanh Nguồn nhân lực

sẽ quyết định sức mạnh, hiệu quả, năng lực cạnh tranh và khả năng phát triển bền vững của ngân hàng

Khả năng sử dụng hiệu quả các nguồn lực nội bộ, khả năng cải tiến hoạt động cũng như khả năng đêm lại niềm tin cho khách hàng phụ thuộc lớn vào chất lượng nguồn nhân lực Việc sở hữu nguồn nhân lực có chất lượng cao sẽ tạo ra tính khác biệt cho ngân hàng

Nguồn nhân lực thường được tiếp cận dưới hai góc độ: năng lực quản

lý, lãnh đạo của đội ngũ cán bộ và chất lượng nguồn nhân lực trực tiếp tham gia các hoạt động kinh doanh Năng lực quản lý, lãnh đạo của đội ngũ cán bộ thể hiện thông qua sự chính xác, kịp thời, nhạy bén của các chiến lược, chính sách cũng như các quyết định của các cấp lãnh đạo trong quá trình hoạt động của ngân hàng Là những người giữ vai trò đầu tàu trong sự phát triển của một

ngân hàng, đội ngũ cán bộ trong ngân hàng giữ vai trò quyết định trong việc xây dựng và nâng cao năng lực cạnh tranh của ngân hàng Chất lượng nguồn nhân lực trực tiếp được đánh giá thông qua trình độ nghiệp vụ, hiệu quả của các chính sách nhân sự như chính sách tuyển dụng, chính sách đào tạo, chính sách thu hút và đãi ngộ, đặc biệt là đối với nhân viên giỏi

1.3 Tái cơ cấu hệ thống ngân hàng của một số nước trong khu vực

1.3.1 Trung Quốc

Cuối thập kỷ 90 của thế kỷ trước, cuộc khủng hoảng tài chính tại Châu

Á đã gây ra hậu quả nặng nề cho thị trường tài chính các nước trong khu vực, trong đó có Trung Quốc Để xây dựng lại thị trường tài chính lành mạnh và

ổn định hơn, từ năm 1997, Trung Quốc đã thực hiện cải tổ hệ thống ngân hàng một cách mạnh mẽ

Nhiệm vụ quan trọng của chương trình cải cách tài chính năm 1997 tại Trung Quốc là tái cơ cấu các định chế tài chính đang gặp khó khăn thanh khoản, bị thua lỗ và mất khả năng thanh toán, nhằm giảm thiểu rủi ro tài chính

và tìm ra các biện pháp cho phép các định chế tài chính yếu kém nhất rút ra khỏi thị trường Do vậy, công cuộc tái cơ cấu hệ thống ngân hàng không chỉ hướng đến các NHTM mà bao gồm cả các định chế tài chính phi ngân hàng như các công ty ủy thác và đầu tư, các hợp tác xã tín dụng nông thôn/thành thị Trung Quốc đã thực hiện 05 biện pháp trong công cuộc cải tổ này, bao gồm: tăng vốn; chuyển đổi nợ thành vốn góp; sáp nhập, xử lý các khoản nợ khó đòi; đóng cửa, cho phá sản một số định chế tài chính mất khả năng thanh toán

- Thực hiện tăng vốn: Tháng 3/1998, một đợt phát hành Trái phiếu Kho

bạc đặc biệt trị giá 270 tỷ Nhân dân tệ đã được thực hiện Mục đích của đợt phát hành này nhằm tăng vốn cho 04 NHTMNN và tăng tỷ lệ vốn tối thiểu

của các ngân hàng này lên 8% Các Trái phiếu Kho bạc này đã được 04 NHTMNN mua bằng nguồn tiền rút ra từ việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc

từ 13% xuống còn 8% Tuy nhiên, các NHTMCP và các hợp tác xã tín dụng nông thôn không được hưởng nguồn tài trợ từ Chính phủ Việc tăng vốn của

họ chủ yếu đến từ các cổ đông hoặc lợi nhuận tích lũy, nên nguồn vốn của các

tổ chức này khó có thể tăng lên nhanh chóng Đặc biệt, đối với một số công ty

ủy thác và đầu tư, vốn của họ không được tăng trong thời gian dài trong khi tích tụ thêm các khoản lỗ và nợ xấu Ngoài 04 NHTMNN, phần lớn các định chế tài chính nằm dưới sự quản lý của chính quyền địa phương hoặc các công

ty nhà nước, cổ đông của họ không mặn mà với việc góp vốn trừ phi phải chịu sức ép mạnh mẽ

- Chuyển đổi các khoản nợ thành vốn góp: Đây chỉ là giải pháp cuối cùng trong việc tái cấu trúc ngân hàng, vì nó làm phương hại đến quyền lợi của chủ nợ và kết quả cuối cùng không được như trông đợi Một trường hợp điển hình là Công ty Đầu tư và Ủy thác Everbright Công ty này có các khoản vay nợ lớn tại một công ty dầu mỏ nhà nước và hai NHTMNN, nhưng không thể trả được nợ khi đến hạn Để giúp công ty tránh bị phá sản, Ngân hàng Trung ương (NHTW) quyết định chuyển đổi nợ của các định chế này (tương đương 5 tỷ Nhân dân tệ) thành vốn góp Tuy nhiên, công ty vẫn không có lãi trong 03 năm liên tiếp sau đó và các chủ nợ đã bị thua lỗ nhiều do hậu quả của việc chuyển đổi nợ này

- Thực hiện sáp nhập: Từ 1995 đến 1998, hơn 2.000 hợp tác xã tín dụng thành thị được sáp nhập vào 88 NHTM cấp thành phố theo các nguyên tắc: đánh giá tài sản và vốn, xóa các khoản nợ xấu, ước tính khoản vốn đóng góp ròng và khuyến khích sự tham gia của các cổ đông mới Tuy nhiên, giải pháp này vẫn chưa có trường hợp nào thành công Do hoạt động yếu kém của các

hợp tác xã tín dụng thành thị trước đó, 88 NHTM mới đã có khoản nợ xấu lớn

và bị thua lỗ nặng nề và một số rơi vào tình trạng khủng hoảng thanh toán Để giảm thiểu rủi ro, Chính phủ đã thực hiện kế hoạch cắt giảm số lượng NHTM cấp thành phố từ 239 xuống còn 60 thông qua biện pháp sáp nhập

Một trường hợp khác là việc thành lập Ngân hàng Phát triển Hải Nam (tháng 8/1995) từ việc sáp nhập 05 công ty đầu tư và ủy thác đóng trên địa bàn tỉnh Hải Nam với sự tham gia của các cổ đông mới Chất lượng tài sản rất thấp của 05 công ty đầu tư và ủy thác đã dẫn đến tình trạng hoạt động yếu kém của ngân hàng Tháng 12/1997, Ngân hàng Phát triển Hải Nam tiếp nhận thêm quỹ tín dụng thành thị tại địa phương đang gặp khó khăn về thanh khoản, khiến cho tình trạng của ngân hàng càng trở nên điêu đứng hơn Mặc

dù NHTW hỗ trợ thanh khoản trên 3 tỷ Nhân dân tệ, khách hàng vẫn tiếp tục rút tiền Hậu quả là vào tháng 1/1998, NHTW buộc phải đóng cửa Ngân hàng này

- Đóng cửa, giải thể và cho phá sản: Trong hai năm 1997 và 1998, 01

NHTM mất khả năng thanh toán và 03 công ty đầu tư và ủy thác đã bị đóng cửa tại Trung Quốc Các khoản nợ của bốn định chế này lên đến khoảng 120

tỷ Nhân dân tệ

Tại Trung Quốc, việc đóng cửa một định chế tài chính có tính chất khác biệt với phá sản và phải tuân thủ các quy trình sau đây:

Thứ nhất, NHTW công bố việc đóng cửa một định chế tài chính và chỉ

định một NHTM xử lý các khoản nợ tồn đọng của định chế này

Thứ hai, NHTM đó hoặc một công ty kiểm toán độc lập thanh lý tài

sản của định chế bị đóng cửa, đồng thời thực hiện việc đăng ký và xác nhận các khoản nợ của định chế đó

Thứ ba, quyết định các nguyên tắc thanh toán nợ Nói chung, gốc và lãi

hợp pháp của các chủ nợ nước ngoài và người gửi tiền cá nhân phải được ưu tiên chi trả đầu tiên Số lượng tiền gửi của các pháp nhân trong nước được thanh toán bao nhiêu tùy thuộc vào tài sản ròng sau khi thanh lý, thông thường thì không có đủ để chi trả thậm chí cho gốc của các khoản tiền gửi

Thứ tư, nếu một định chế bị thua lỗ đặc biệt nặng nề, thì định chế này

có thể nộp đơn lên tòa án xin được phá sản Khi quy trình phá sản bắt đầu thực hiện thì quy trình đóng cửa và thanh lý sẽ chấm dứt ngay Tháng 10/1998, Công ty đầu tư và ủy thác quốc tế Quảng Đông (GITIC) bị thua lỗ nặng nề và không có khả năng chi trả các khoản nợ đến hạn, NHTW đã công

bố cho đóng cửa định chế tài chính này Tuy nhiên, quy trình thanh lý do một công ty kiểm toán quốc tế có uy tín thực hiện đã phát hiện thấy rằng GITIC đã mất khả năng thanh toán nghiêm trọng nên tháng 1/1999, GITIC đã nộp đơn xin cho phá sản Đây là vụ phá sản đầu tiên của một định chế tài chính ở Trung Quốc

- Xử lý nợ xấu của các NHTMNN: Tại Trung Quốc khi đó, tỷ lệ nợ xấu

của các NHTMNN là rất lớn, chiếm tỷ lệ 6 -7% trên tổng dư nợ Theo quy chế do Bộ Tài chính đề ra lúc đó thì chỉ 1% dư nợ của năm trước liền kề phải được trích ra làm dự phòng cho việc xóa đi các khoản nợ xấu của năm hiện hành Kết quả là các khoản trích lập dự phòng rủi ro là rất nhỏ Công ty quản

lý tài sản đầu tiên chịu trách nhiệm xử lý các khoản nợ xấu cho các NHTMNN đã được thành lập vào tháng 4/1999 và tiếp sau đó là thêm 03 công ty nữa đã ra đời Họ chịu trách nhiệm tách bạch các khoản nợ xấu ra khỏi các NHTMNN và sử dụng nhiều biện pháp khác nhau để xử lý các khoản

nợ xấu này

Khi các rủi ro tài chính dần dần lộ diện tại Trung Quốc, các cơ quan thẩm quyền hoàn toàn nhận thức được tính cấp bách của vấn đề này Tuy vậy,

do môi trường xã hội cùng với hành lang pháp lý hiện hành có nhiều hạn chế, công cuộc tái cơ cấu các định chế tài chính ở Trung Quốc đã vấp phải một số vấn đề khó khăn như sau:

+ Khó khăn trong việc bảo lãnh để chi trả các khoản tiền gửi cá nhân

(vì khi đó chưa có tổ chức bảo hiểm tiền gửi): Tài sản hiện hữu ròng của một

số định chế tài chính phải đóng cửa không đủ để chi trả tiền gốc cho các khoản tiền gửi tiết kiệm cá nhân Trong trường hợp đó thì các cổ đông, chính quyền địa phương, chính quyền trung ương hoặc NHTW phải cung ứng tiền

để bù đắp cho việc chi trả

+ Thiếu cơ sở hành lang pháp lý: Vì chưa có luật cụ thể cho việc đóng

cửa và cho phá sản các định chế tài chính, nên gặp rất nhiều khó khăn cho các định chế đó phá sản Việc cho GITIC phá sản phải thực hiện dựa trên luật phá sản chung cho các doanh nghiệp

+ Các khoản lỗ không được giải quyết triệt để: Mặc dù công ty quản lý

tài sản ra đời để xử lý nợ xấu cho các NHTMNN, nhưng vấn đề ai là người xử

lý các khoản lỗ cuối cùng vẫn không được giải quyết Trong một số hoàn cảnh cụ thể, NHTW cần phải sử dụng quỹ công để xử lý vấn đề này, nhưng khi đó ngân sách trung ương không thể bố trí nguồn vốn cho việc xử lý đó Vì vậy, một số khoản lỗ được NHTW xử lý theo phương thức như các khoản nợ của NHTW

+ Các NHTM lớn không sẵn lòng tham gia bảo hiểm tiền gửi: Tại

Trung Quốc, bốn ngân hàng lớn nhất chiếm 63% thị trường nợ và tiền gửi Do vậy, nếu cơ quan thẩm quyền yêu cầu 04 ngân hàng lớn nhất tham gia tổ chức bảo hiểm tiền gửi thì họ phải thực hiện phần đóng góp rất lớn Trong khi đó,

cuộc khủng hoảng tài chính 1997 tại Trung Quốc chủ yếu cứu vãn các định chế tài chính nhỏ, chính vì vậy các ngân hàng lớn không sẵn lòng tham gia bảo hiểm tiền gửi Tuy nhiên, nếu 04 ngân hàng đó không tham gia tổ chức bảo hiểm tiền gửi, thì không công bằng đối với các định chế tài chính khác và hơn nữa là các khoản đóng góp cho cơ quan bảo hiểm tiền gửi sẽ rất nhỏ, không đủ chi trả người gửi

+ Các nguyên tắc kế toán tài chính hiện hành không thể đáp ứng nhu

cầu phát triển ngành tài chính và cũng không thể hiện các nguyên tắc kế toán

an toàn, chẳng hạn như việc tính toán kỳ hạn các khoản phải thu lãi và

nguyên tắc trích lập dự phòng cho các khoản nợ xấu Đặc biệt trong quá trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng chưa có quy chuẩn cho việc đánh giá và tính toán tài sản ròng

+ Tình trạng không có đủ và thiếu độ tin cậy của hồ sơ lưu trữ kinh

doanh của các định chế tài chính ở Trung Quốc và mức độ thiếu minh bạch

thông tin đã gây khó khăn cho công việc sáp nhập, tái cơ cấu hoặc đóng cửa các định chế tài chính

+ Sự can thiệp quá sâu của các cấp chính quyền địa phương: Một số

định chế tài chính cần phải tái cơ cấu do chính quyền địa phương quản lý toàn

bộ hoặc một phần lớn; do vậy, các chính quyền địa phương thường chỉ định ban giám đốc các định chế tài chính đó hoặc can thiệp quá nhiều vào hoạt động kinh doanh của các định chế này Mặc dù các chính quyền địa phương chỉ chịu trách nhiệm hạn chế trong việc cung cấp nguồn lực cho việc sáp nhập, tái cơ cấu, đóng cửa hoặc cho phá sản các định chế tài chính, nhưng họ thường can thiệp vào tất cả mọi công việc trong quy trình tái cơ cấu để phục

vụ cho lợi ích riêng của mình Ngoài ra, việc tái cơ cấu các định chế tài chính

không thể thực hiện một cách công minh, bởi vì các ban ngành luật pháp thường phải tuân thủ chỉ thị của các cấp chính quyền địa phương

+ Rào cản cho việc chuyển nhượng, phát mại hoặc chứng khoán hóa

các tài sản có giá trị: Khi nợ xấu của các ngân hàng được xử lý và các ngân

hàng đóng cửa hay phá sản, thì có nhiều rào cản cho việc chuyển nhượng, phát mại hoặc chứng khoán hóa các tài sản có giá trị Trước hết là do không

có một thị trường tín dụng thứ cấp tại Trung Quốc, thứ hai là hầu hết các khoản tín dụng không có thế chấp rõ ràng và thứ ba là có hàng loạt khó khăn

về mặt pháp lý và những khó khăn khác trong việc đấu giá các tài sản thế chấp Vì vậy, giá cả thị trường tài sản ròng của các định chế tài chính khó có thể thực hiện được và tỷ lệ giữa giá trị thực và giá trị sổ sách của tài sản là rất thấp

1.3.2 Thái Lan

Khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997 đã khiến hệ thống NHTM của Thái Lan chao đảo nghiêm trọng, một trong những nguyên nhân chính là do Thái Lan đã quá vội vã trong việc tự do hóa tài khoản vốn và áp dụng cơ chế

cố định tỷ giá khi mà nền kinh tế chưa thực sự ổn định Bên cạnh đó, khu vực tài chính ngân hàng bộc lộ rất nhiều yếu kém, như: chất lượng tín dụng rất thấp, nợ xấu tăng cao chiếm 7,2% tổng dư nợ vào cuối năm 1995 và tăng lên 11,6% vào tháng 5/1997, khiến các ngân hàng lâm vào tình trạng thiếu vốn trầm trọng, thanh khoản khó khăn; cuối tháng 6/1997, tất cả các ngân hàng tại Thái Lan đều có hệ số an toàn vốn (CAR) thấp hơn 8,5%, bong bóng bất động sản vỡ, giá trị tài sản đảm bảo suy giảm nghiêm trọng; các ngân hàng chưa trích dự phòng rủi ro đầy đủ cho danh mục tín dụng của mình do chưa có quy định nào về trích lập dự phòng rủi ro; chưa có các giới hạn cần thiết về mức

độ tập trung tín dụng, do đó tín dụng tập trung rất nhiều vào một số lĩnh vực

nhiều rủi ro; khuôn khổ pháp lý về đảm bảo an toàn hoạt động hệ thống còn tương đối yếu và rời rạc Tất cả làm nên áp lực lớn bắt buộc Thái Lan phải tái cơ cấu khắc nghiệt để vượt qua khủng hoảng

Nhằm chống đỡ với sự yếu kém của hệ thống ngân hàng, Chính phủ Thái Lan đã áp dụng một số biện pháp cải cách, trong đó, bao gồm việc thành lập Quỹ Phát triển các định chế tài chính (FIDF) – một pháp nhân độc lập với NHTW với nhiệm vụ tái cấu trúc, phát triển và cung cấp hỗ trợ tài chính (hỗ trợ thanh khoản) cho các định chế tài chính

Vào tháng 10/1997, chính quyền Thái Lan đã công bố chiến lược đối phó với khủng hoảng trong lĩnh vực ngân hàng, trong đó bao gồm các giải pháp và chiến lược sau:

Thứ nhất, tất cả các ngân hàng phải điều chỉnh vốn chủ sở hữu để ghi

nhận đầy đủ các khoản lỗ thực tế đã xảy ra nhằm đáp ứng những quy định chặt chẽ hơn về phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro do NHTW mới ban hành Không ngân hàng nào được phép trả cổ tức cho năm 1997, 1998

Bên cạnh đó, các ngân hàng được khuyến khích tìm kiếm đối tác nước ngoài nếu không tìm được đủ nguồn vốn trong nước Chính phủ cũng đã nới rộng giới hạn sở hữu nước ngoài cho các nhà đầu tư nước ngoài tại các ngân hàng lên mức rất cao (75% so với 30% hiện tại của Việt Nam) trong thời hạn

10 năm, với cam kết của cổ đông nước ngoài trong thời gian đó phải giảm tỷ

lệ sở hữu xuống thông qua việc bán lại cho cổ đông trong nước hoặc chỉ phát hành thêm cho cổ đông trong nước Đặc biệt, với các ngân hàng không thể tăng vốn, Chính phủ Thái Lan yêu cầu các ngân hàng phải hạch toán đầy đủ

dự phòng cho các khoản nợ xấu vào chi phí, qua đó làm giảm vốn chủ sở hữu Sau đó Chính phủ có thể nắm quyền kiểm soát ngân hàng, tái cấp vốn và sau

đó tư nhân hóa ngân hàng thông qua bán lại cho các nhà đầu tư trong nước và

nước ngoài Việc giảm vốn sở hữu của các ngân hàng giúp Chính phủ Thái Lan giảm được chi phí cấp vốn để nắm quyền sở hữu tại các ngân hàng này

Thứ hai, chiến lược của Thái Lan là đóng cửa một số định chế tài chính

không còn khả năng tiếp tục hoạt động Thái Lan đã tổ chức bán đấu giá tài sản của 58 chi nhánh ngân hàng và công ty tài chính bị đóng cửa, thu được gần 200 tỷ Bath Song song đó, chiến lược sáp nhập, hợp nhất các định chế tài chính cũng được tiến hành và kết quả là Bank Thai ra đời do sự hợp nhất của

13 công ty tài chính và Unionbank; ngân hàng First Bangkok City hợp nhất với Krung Thaibank và được tái cấp vốn 200 tỷ Bath Còn lại Bangkok Bank được bán lại hoàn toàn cho công ty quản lý tài sản

Thứ ba, đối với việc xử lý các khoản nợ xấu, chiến lược của Thái Lan

là phân loại các khoản nợ không hoạt động (chiếm khoảng 47,7% tổng số các khoản cho vay) và tách chúng ra khỏi bảng cân đối tài sản của các NHTM

Thứ tư, bên cạnh đó Thái Lan cũng đưa ra một khung pháp lý thuận lợi

cho công cuộc khoanh nợ như Luật phá sản được thông qua, thành lập tòa án chuyên giải quyết các vụ phá sản

Các giải pháp từng bước của NHTW, các cơ quan tài chính liên quan và

sự thực thi nghiêm túc, quyết liệt các chính sách của các NHTM đã tạo nên hiệu quả rõ rệt trong quá trình cải tổ hệ thống ngân hàng và giúp Thái Lan thực sự phục hồi sau khủng hoảng Ngoài 58 chi nhánh ngân hàng và công ty tài chính bị đóng cửa, 13 công ty khác và 5 ngân hàng được sáp nhập, các ngân hàng còn lại đều đã tăng đủ số vốn quy định sau 12 tháng, tuy nhiên, quá trình tăng vốn vẫn tiếp tục sau đó để đạt được tiêu chuẩn về phân loại nợ và trích lập dự phòng theo tiêu chuẩn quốc tế vào năm 2000 Các ngân hàng quốc doanh sau đó được cổ phần hóa với sự hỗ trợ của các ngân hàng đầu tư của nước ngoài Những tiêu chuẩn, chuẩn mực nội địa của hệ thống tài chính -

ngân hàng Thái Lan đều tiến gần hơn với chuẩn mực và thông lệ quốc tế Sự minh bạch hóa thông tin hệ thống tài chính – ngân hàng được cải thiện, khả năng giám sát và cảnh báo sớm của các cơ quan chức năng cũng mang lại nhiều hiệu quả, làm cơ sở vững chắc cho sự phát triển khu vực tài chính – ngân hàng trong dài hạn

1.3.3 Malaysia

Khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997 đã khiến Malaysia đã phải hứng chịu một cuộc khủng hoảng tiền tệ và các vấn đề nghiêm trọng trong hệ thống ngân hàng do nền kinh tế trải qua suy thoái trầm trọng Bên cạnh đó, chính sách cho vay chỉ định của Chính phủ cũng như sự thiếu cạnh tranh và thiếu các quy định giám sát thận trọng và chặt chẽ đối với hệ thống ngân hàng Malaysia đã khiến tỷ lệ nợ xấu tăng lên nhanh chóng Tín dụng ngân hàng mở rộng quá mức, tập trung chủ yếu vào cho vay bất động sản, chứng khoán và một số vấn đề khác đã đặt hệ thống tài chính Malaysia vào vị trí rủi ro

Để đối phó với khủng hoảng, NHTW Malaysia đã đặt ra các chính sách như: cải thiện phân bổ tín dụng, tăng cường các quy định thận trọng, tái xử lý

nợ xấu và tái cơ cấu hệ thống ngân hàng với mục tiêu cuối cùng là tăng tính cạnh tranh của các ngân hàng, từ đó thiết lập một trật tự mang tính thị trường hơn là mệnh lệnh hành chính Bên cạnh đó, Malaysia thực hiện các chính sách như: thu hẹp loại hình hoạt động ngân hàng đầu tư nhằm loại bỏ sự chồng chéo trong hoạt động và củng cố lợi thế cạnh tranh bằng cách sáp nhập các tổ chức có hoạt động đầu tư, chứng khoán vào thành loại hình ngân hàng đầu tư; công bố các chỉ số chuẩn mực để thúc đẩy các định chế tài chính nội địa tập trung phát triển lành mạnh và giải quyết các yếu kém; thúc đẩy sự tham gia của các đối tác chiến lược có năng lực vào đội ngũ cổ đông nhằm chuyển giao các kỹ năng và kinh nghiệm chuyên môn, tiếp cận với công nghệ và sáng kiến

thúc đẩy sự đổi mới sản phẩm dịch vụ, thúc đẩy sự ra đời và đưa vào ứng dụng các chuẩn mực và thông lệ quản trị rủi ro, cải thiện hiệu quả hoạt động của HĐQT và ban điều hành, tăng cường kỷ luật thị trường, mở rộng cơ hội kinh doanh mới

Có thể nói, Malaysia là một trong những nước trong khu vực có công cuộc cải tổ các NHTM mạnh mẽ Nếu nói về mức độ thành công có thể so sánh ngang bằng với Trung Quốc Tuy nhiên cách thức và quá trình thực hiện không hoàn toàn giống nhau Malaysia đã chứng minh được việc xử lý các khoản nợ tồn đọng có hiệu quả bằng việc thành lập công ty quản lý tài sản Pengurusan Danaharta Nasional Berhad (gọi tắt là Danaharta) làm nhiệm vụ mua, bán, quản lý và xử lý nợ với số vốn cấp ban đầu là 10 tỷ Ringgit Nhiệm vụ của Danaharta là quản lý những khoản tài sản có vấn đề từ các ngân hàng Quyền lực của công ty Danaharta là thu hồi bắt buộc những khoản nợ có vấn đề ở các ngân hàng thông qua việc kiểm soát Tài sản là những khoản cho vay này được phép chuyển từ ngân hàng sang Danaharta mà không cần được sự đồng ý của người vay Danaharta có quyền chỉ định người vào kiểm soát và quản lý hoạt động của công ty đang nợ các khoản không thanh toán được này trong một thời gian có hạn định cho đến khi có được phương án giải quyết

Ngoài ra, Công ty Danamodal Nasional Berhad (gọi tắt là Danamodal) cũng được thành lập sau đó dưới dạng một công ty TNHH với nhiệm vụ tập trung vào việc tái cấp vốn cho các ngân hàng bằng cách bơm vốn cho các tổ chức này Hoạt động của Danamodal được tập trung vào những phạm vi như: khuyến khích khu vực tư nhân tham gia giải quyết các vấn đề trong khung chiến lược phát triển của Chính phủ; hỗ trợ cho công ty Danaharta và các cơ quan khác của Chính phủ thực hiện chiến lược phát triển khôi phục và phát

triển kinh tế; hoạt động dựa trên nguyên tắc và định hướng thị trường Các biện pháp mà Danamodal áp dụng chủ yếu là khuyến khích việc sáp nhập và hợp nhất các mục tiêu xây dựng hệ thống tài chính nước này đáp ứng được nhu cầu phục hồi và phát triển kinh tế trong giai đoạn mới

Bên cạnh đó, Malaysia cũng thực hiện chiến lược sáp nhập, hợp nhất các định chế tài chính Quá trình sáp nhập giữa các ngân hàng bắt đầu từ năm

2000 Tại thời điểm đó, hệ thống ngân hàng bao gồm 31 NHTM, trong đó 14 ngân hàng hoàn toàn thuộc sở hữu nước ngoài, 19 công ty tài chính, 12 ngân hàng đầu tư và 7 trung tâm chiết khấu Đến năm 2009, hệ thống ngân hàng nội địa chỉ còn 9 tập đoàn NHTM lớn, với năng lực tài chính hùng mạnh và phạm vi hoạt động toàn cầu; không còn công ty tài chính do được sáp nhập vào các tập đoàn ngân hàng; 11 ngân hàng Hồi giáo và 15 ngân hàng đầu tư; không còn trung tâm chiết khấu do được sáp nhập vào các ngân hàng đầu tư;

25 công ty bảo hiểm, cùng với 5 ngân hàng nước ngoài được cấp phép, giữ vai trò chủ đạo trên thị trường nội địa và có tầm hoạt động trên thị trường khu vực và thế giới

Những nổ lực tái cơ cấu đã giúp hệ thống ngân hàng nói riêng và khu vực tài chính nói chung của Malaysia có một nền tảng vững mạnh hơn Quá trình tái cơ cấu đã tập trung vào giải quyết 4 vấn đề chủ yếu, đó là: xử lý nợ xấu; tăng cường các quy định thận trọng và ra đời các chuẩn mực và thông lệ quản trị rủi ro; cải thiện hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thông qua nâng cao chất lượng của HĐQT và ban điều hành; củng cố lợi thế cạnh tranh thông qua sáp nhập các tổ chức tài chính, thúc đẩy các tổ chức tài chính nội địa tập trung phát triển lành mạnh và giải quyết các yếu kém; đồng thời thúc đẩy sự tham gia của các đối tác chiến lược Bên cạnh đó, việc thực hiện kế hoạch tổng thể cũng tạo nên những hiệu quả cải cách hệ thống ngân hàng trong dài hạn Những cải cách này cùng với xu thế phát triển kinh tế - tài chính của khu

vực và toàn cẩu đã làm thay đổi môi trường kinh doanh, tạo ra một môi trường linh hoạt hơn, cạnh tranh hơn, mở ra nhiều cơ hội kinh doanh hơn cho các ngân hàng trong nước

1.4 Bài học kinh nghiệm về tái cơ cấu của một số nước trong khu vực

Đối phó với khủng hoảng và từng bước tái cơ cấu hệ thống ngân hàng

là một việc làm không dễ, song không thể không thực hiện Với những đối sách và bước đi hợp lý, các nước như Trung Quốc, Thái Lan, Malaysia,… đã vượt qua được khủng hoảng và đạt được sự phát triển Mỗi nước có một cách đối phó với khủng hoảng và lộ trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng khác nhau, nhưng nhìn chung thì có một số đặc điểm chung như sau:

Thứ nhất, ổn định hệ thống tài chính và khôi phục lòng tin của công

chúng đối với khả năng quản lý kinh tế, ổn định vĩ mô của Chính phủ được coi là biện pháp đầu tiên, cần thiết khi dấu hiệu khủng hoảng đã hiện diện

Thứ hai, áp dụng khẩn cấp các biện pháp ngăn chặn sự tháo chạy khỏi

hệ thống ngân hàng, duy trì hệ thống thanh toán, hạn chế sự hỗ trợ thanh khoản từ NHTW, hạn chế tối thiểu sự lệch lạc dòng chảy tín dụng, duy trì kiểm soát tiền tệ và ngăn chặn dòng vốn rút ra nước ngoài Những biện pháp mạnh như đóng cửa ngân hàng, thường chỉ được áp dụng trong trường hợp phải có những chính sách đặc biệt liên quan đến ổn định kinh tế vĩ mô và sự đảm bảo vô điều kiện quyền lợi của người gửi tiền

Thứ ba, hỗ trợ thanh khoản của NHTW lúc đầu là hết sức cần thiết

nhưng sau đó phải giảm dần kèm theo với việc đóng cửa một số tổ chức tài chính yếu kém khi điều kiện đã chín muồi Bên cạnh đó, chính sách tiền tệ trong giai đoạn khủng hoảng cần tập trung xử lý những vấn đề cấp thiết như