6. Kết cấu của luận văn
1.3.2. Thái Lan
Khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997 đã khiến hệ thống NHTM của Thái Lan chao đảo nghiêm trọng, một trong những nguyên nhân chính là do Thái Lan đã quá vội vã trong việc tự do hóa tài khoản vốn và áp dụng cơ chế cố định tỷ giá khi mà nền kinh tế chưa thực sự ổn định. Bên cạnh đó, khu vực tài chính ngân hàng bộc lộ rất nhiều yếu kém, như: chất lượng tín dụng rất thấp, nợ xấu tăng cao chiếm 7,2% tổng dư nợ vào cuối năm 1995 và tăng lên 11,6% vào tháng 5/1997, khiến các ngân hàng lâm vào tình trạng thiếu vốn trầm trọng, thanh khoản khó khăn; cuối tháng 6/1997, tất cả các ngân hàng tại Thái Lan đều có hệ số an toàn vốn (CAR) thấp hơn 8,5%, bong bóng bất động sản vỡ, giá trị tài sản đảm bảo suy giảm nghiêm trọng; các ngân hàng chưa trích dự phòng rủi ro đầy đủ cho danh mục tín dụng của mình do chưa có quy định nào về trích lập dự phòng rủi ro; chưa có các giới hạn cần thiết về mức độ tập trung tín dụng, do đó tín dụng tập trung rất nhiều vào một số lĩnh vực
nhiều rủi ro; khuôn khổ pháp lý về đảm bảo an toàn hoạt động hệ thống còn tương đối yếu và rời rạc.... Tất cả làm nên áp lực lớn bắt buộc Thái Lan phải tái cơ cấu khắc nghiệt để vượt qua khủng hoảng.
Nhằm chống đỡ với sự yếu kém của hệ thống ngân hàng, Chính phủ Thái Lan đã áp dụng một số biện pháp cải cách, trong đó, bao gồm việc thành lập Quỹ Phát triển các định chế tài chính (FIDF) – một pháp nhân độc lập với NHTW với nhiệm vụ tái cấu trúc, phát triển và cung cấp hỗ trợ tài chính (hỗ trợ thanh khoản) cho các định chế tài chính.
Vào tháng 10/1997, chính quyền Thái Lan đã công bố chiến lược đối phó với khủng hoảng trong lĩnh vực ngân hàng, trong đó bao gồm các giải pháp và chiến lược sau:
Thứ nhất, tất cả các ngân hàng phải điều chỉnh vốn chủ sở hữu để ghi nhận đầy đủ các khoản lỗ thực tế đã xảy ra nhằm đáp ứng những quy định chặt chẽ hơn về phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro do NHTW mới ban hành. Không ngân hàng nào được phép trả cổ tức cho năm 1997, 1998.
Bên cạnh đó, các ngân hàng được khuyến khích tìm kiếm đối tác nước ngoài nếu không tìm được đủ nguồn vốn trong nước. Chính phủ cũng đã nới rộng giới hạn sở hữu nước ngoài cho các nhà đầu tư nước ngoài tại các ngân hàng lên mức rất cao (75% so với 30% hiện tại của Việt Nam) trong thời hạn 10 năm, với cam kết của cổ đông nước ngoài trong thời gian đó phải giảm tỷ lệ sở hữu xuống thông qua việc bán lại cho cổ đông trong nước hoặc chỉ phát hành thêm cho cổ đông trong nước. Đặc biệt, với các ngân hàng không thể tăng vốn, Chính phủ Thái Lan yêu cầu các ngân hàng phải hạch toán đầy đủ dự phòng cho các khoản nợ xấu vào chi phí, qua đó làm giảm vốn chủ sở hữu. Sau đó Chính phủ có thể nắm quyền kiểm soát ngân hàng, tái cấp vốn và sau đó tư nhân hóa ngân hàng thông qua bán lại cho các nhà đầu tư trong nước và
nước ngoài. Việc giảm vốn sở hữu của các ngân hàng giúp Chính phủ Thái Lan giảm được chi phí cấp vốn để nắm quyền sở hữu tại các ngân hàng này.
Thứ hai, chiến lược của Thái Lan là đóng cửa một số định chế tài chính không còn khả năng tiếp tục hoạt động. Thái Lan đã tổ chức bán đấu giá tài sản của 58 chi nhánh ngân hàng và công ty tài chính bị đóng cửa, thu được gần 200 tỷ Bath. Song song đó, chiến lược sáp nhập, hợp nhất các định chế tài chính cũng được tiến hành và kết quả là Bank Thai ra đời do sự hợp nhất của 13 công ty tài chính và Unionbank; ngân hàng First Bangkok City hợp nhất với Krung Thaibank và được tái cấp vốn 200 tỷ Bath. Còn lại Bangkok Bank được bán lại hoàn toàn cho công ty quản lý tài sản.
Thứ ba, đối với việc xử lý các khoản nợ xấu, chiến lược của Thái Lan là phân loại các khoản nợ không hoạt động (chiếm khoảng 47,7% tổng số các khoản cho vay) và tách chúng ra khỏi bảng cân đối tài sản của các NHTM.
Thứ tư, bên cạnh đó Thái Lan cũng đưa ra một khung pháp lý thuận lợi cho công cuộc khoanh nợ như Luật phá sản được thông qua, thành lập tòa án chuyên giải quyết các vụ phá sản.
Các giải pháp từng bước của NHTW, các cơ quan tài chính liên quan và sự thực thi nghiêm túc, quyết liệt các chính sách của các NHTM đã tạo nên hiệu quả rõ rệt trong quá trình cải tổ hệ thống ngân hàng và giúp Thái Lan thực sự phục hồi sau khủng hoảng. Ngoài 58 chi nhánh ngân hàng và công ty tài chính bị đóng cửa, 13 công ty khác và 5 ngân hàng được sáp nhập, các ngân hàng còn lại đều đã tăng đủ số vốn quy định sau 12 tháng, tuy nhiên, quá trình tăng vốn vẫn tiếp tục sau đó để đạt được tiêu chuẩn về phân loại nợ và trích lập dự phòng theo tiêu chuẩn quốc tế vào năm 2000. Các ngân hàng quốc doanh sau đó được cổ phần hóa với sự hỗ trợ của các ngân hàng đầu tư của nước ngoài. Những tiêu chuẩn, chuẩn mực nội địa của hệ thống tài chính -
ngân hàng Thái Lan đều tiến gần hơn với chuẩn mực và thông lệ quốc tế. Sự minh bạch hóa thông tin hệ thống tài chính – ngân hàng được cải thiện, khả năng giám sát và cảnh báo sớm của các cơ quan chức năng cũng mang lại nhiều hiệu quả, làm cơ sở vững chắc cho sự phát triển khu vực tài chính – ngân hàng trong dài hạn.