Quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động của Ngân hàng Techcombank PGD Sơn Tây Chi Nhánh Hà Tây

Chính vì vậy mà em chọn đề tài: “Quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động của Ngân hàng Techcombank PGD Sơn Tây Chi Nhánh Hà Tây ”.Do hạn chế về trình độ, thời gian nghiên cứu và phạm

LỜI CẢM ƠN

Trong thời gian tìm hiểu thực tế tại ngân hàng Techcombank PGD Sơn Tây chi nhánh Hà Tây, nhờ sự giúp đỡ nhiệt tình của các cô chú, đặc biệt là phòng tín

dụng trong ngân hàng và sự hướng dẫn chỉ bảo của cô giáo TH.S Phùng Việt Hà,

em đã hoàn thành đề tài khóa luận này

Mặc dù dã rất cố gắng song do hạn chế về thời gian tìm hiểu thực tế tại ngân hàng, hơn nữa kiến thức bản thân em còn hạn chế nên đề tài khóa luận này không tránh khỏi những sai sót Vì vậy, em rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của các thầy cô trong bộ môn, các cô chú tại ngân hàng Techcombank PGD Sơn Tây chi nhánh Hà Tây để đề tài nghiên cứu hoàn thiện hơn

Em xin chân thành cảm ơn!

MỤC LỤC

LỜI CẢM ƠN i

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

QTRRLS Quản trị rủi ro lãi suất

NHTM Ngân hàng thương mại

DANH MỤC ĐỒ THỊ VÀ BẢNG BIỂU

LỜI CẢM ƠN i

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Thị trường tài chính Việt Nam trong thời gian vừa qua chứng kiến một loạt những biến động có ảnh hưởng không nhỏ tới hoạt động của các tổ chức tài chính Riêng đối với các Ngân hàng thương mại, những biến động chứa đựng các yếu tố rủi ro, đặc biệt là rủi ro về lãi suất luôn tiềm ẩn những nguy cơ lớn, có thể dẫn tới sự sụp đổ của cả một hệ thống Ngân hàng Minh chứng cho những biến động đó là cuộc chạy đua gia tăng lãi suất của các NHTM Đứng trước áp lực lạm phát ngày càng tăng cao, lượng tiền gửi trong dân cư không được dùng để gửi tiết kiệm mà được đem đầu tư vào các lĩnh vực được cho là sinh lời nhanh hơn như chứng khoán, vàng, bất động sản các NHTM đua nhau tăng lãi suất huy động tiền gửi Có thể nói rằng, lãi suất huy động tiền gửi tại Việt Nam hiện nay đã tăng lên đến mức kịch trần Cùng với những động thái gần đây của Ngân hàng Nhà nước, thì xét về dài hạn, mức lãi suất này không thể được đẩy lên nữa và sẽ giảm dần trong tương lai Điều này tạo ra nguy cơ rủi ro rất lớn đối với các NHTM khi họ sử dụng các khoản huy động trong dài hạn để cho vay Sự chênh lệch kì hạn và thời lượng giữa tài sản

có và tài sản nợ của các NH tạo ra nguy cơ làm suy giảm và mất dần khả năng thanh toán cuối cùng của các NHTM Vì vậy, một yêu cầu cấp thiết hiện nay đối với các NHTM là đẩy mạnh công tác quản trị rủi ro lãi suất, bởi chỉ có thế các NHTM mới

có thể hạn chế đến mức tối đa những thiệt hại gây ra bởi những biến động thị trường liên quan đến lãi suất Như vậy, có thể dễ dàng nhận thấy tầm quan trọng của công tác quản trị rủi ro về lãi suất trong hoạt động của các NHTM Việc không đủ năng lực quản trị về rủi ro lãi suất có thể phá hủy hệ thống Ngân hàng, gây ra những tổn thất không thể ước tính được

Trước thực tế đó, em nhận thấy rủi ro lãi suất là vấn đề mang tính thời sự đối với hệ thống ngân hàng thương mại nước ta, và vấn đề này cần được các nhà quản

lý ngân hàng quan tâm hơn nữa Chính vì vậy mà em chọn đề tài: “Quản trị rủi ro

lãi suất trong hoạt động của Ngân hàng Techcombank PGD Sơn Tây Chi Nhánh

Hà Tây ”.Do hạn chế về trình độ, thời gian nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu còn

hạn hẹp nên chuyên đề không thể tránh khỏi những thiếu sót Em mong nhận được

sự góp ý chân thành từ các thầy cô giáo, các cán bộ ngân hàng để bài chuyên đề được hoàn thành và có ý nghĩa thực tiễn hơn.

Đề tài sẽ tập trung nghiên cứu:

- Cơ sở lý luận về quản trị rủi ro lãi suất

- Kiểm soát rủi ro lãi suất, quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Techcombank PGD Sơn Tây

- Giải pháp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất và đem lại hiệu quả trong hoạt động của Ngân hàng Techcombank Chi nhánh Hà Tây PGD Sơn Tây

3 Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng nghiên cứu: thông qua bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, biểu lãi suất đối với VNĐ để tìm hiểu về tình hình tài sản và nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất Nhận biết rủi ro lãi suất, đo lường rủi ro lãi suất, xem xét mức độ thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến lợi nhuận Ngân hàng Techcombank PGD Sơn Tây qua 3 năm (2010 – 2012) Từ đó, đề ra giải pháp góp phần hạn chế và phòng ngừa rủi ro lãi suất trong hoạt động của Ngân hàng

- Phạm vi nghiên cứu: đề tài nghiên cứu được thực hiện tại Ngân hàng Techcombank phòng giao dịch Sơn Tây

4.Phương pháp nghiên cứu

- Phương pháp thu thập số liệu: Số liệu dùng để phân tích trong đề tài là số liệu thứ cấp, được thu thập từ bảng báo cáo kết quả kinh doanh, bảng tổng kết tài sản, biểu lãi suất huy động - cho vay, của Ngân hàng Techcombank Chi Nhánh

Hà Tây PGD Sơn Tây trong ba năm 2010, 2011 và 2012 Các văn bản pháp qui, định hướng phát triển của Ngân hàng Ngoài ra, từ một số nguồn khác: internet, sách, báo, các tạp chí Ngân hàng, tạp chí tiền tệ và sách báo có liên quan đến đơn vị thực tập và đề tài nghiên cứu

- Phương pháp nghiên cứu số liệu:

+ Phương pháp so sánh số tuyệt đối, số tương đối: Phương pháp này dùng để làm rõ tình hình biến động mức độ của các số liệu kinh tế trong một khoảng thời gian nhất định So sánh các tốc độ tăng trưởng của các số liệu qua các năm, đồng thời so sánh tốc độ tăng trưởng giữa các chỉ tiêu để tìm ra các yếu tố ảnh hưởng Qua đó đưa ra nhận xét, kết luận và các biện pháp khắc phục

+ Phương pháp sử dụng “mô hình định giá lại” trong đo lường rủi ro lãi suất:

Mô hình này yêu cầu phải tiến hành phân tích các kỳ hạn, định giá lại các khoản mục nhạy cảm lãi suất của nguồn vốn và tài sản của Ngân hàng Tiến hành tính toán chênh lệch giá trị tài sản giữa tài sản có và tài sản nợ nhạy cảm lãi suất

(GAP), từ đó xác định mức độ giảm thu nhập ròng ( ∆NI ) Xuất phát từ kết quả

tính toán thấy được mức độ rủi ro lãi suất của Ngân hàng, nếu cảm thấy rằng mức rủi ro của Ngân hàng là quá lớn nhà quản lý cần phải thực hiện một số điều chỉnh sao cho giá trị của các tài sản nhạy cảm lãi suất trở nên phù hợp tới mức tối

đa với giá trị vốn tiền gửi và vốn nhạy cảm lãi suất

+ Phương pháp đánh giá toàn diện: Là phương pháp nhận xét chung tổng hợp các vấn đề đã phân tích về rủi ro lãi suất mình nghiên cứu.Đ ể thấy được kết quả của việc tác động đến lợi nhuận và hoạt động kinh doanh của Ngân hàng như thế nào? Tiến hành đề ra các giải pháp phù hợp, thực hiện việc điều chỉnh nhằm đạt được kết quả tối ưu……

5.Kết cấu của chuyên đề tốt nghiệp

Đề tài được bố cục thành 3 phần chính:

Chương 1: Cơ sở lý luận về quản lý rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng quản lý rủi ro lãi trong hoạt động kinh doanh tại ngân

hàng Techcombank PGD Sơn Tây

Chương 3: Một số giải pháp về hạn chế rủi ro lãi suất tại ngân hàng

Techcombank PGD Sơn Tây

Qua đây, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới Th.S Phùng Việt Hà và các anh chị tại ngân hàng Techcombank PGD Sơn Tây đã tận tình giúp đỡ và chỉ bảo cho

em hoàn thành bài khóa luận này

1.1.1 Rủi ro lãi suất

1.1.1.1 Khái niệm về lãi suất và rủi ro lãi suất

b Rủi ro lãi suất

Rủi ro lãi suất là khả năng xảy ra những tổn thất mà ngân hàng phải gánh chịu do sự thay đổi lãi suất trên thị trường gây ra Rủi ro lãi suất là khả năng thu nhập giảm do chênh lệch lãi suất giảm, khi lãi suất thị trường thay đổi ngoài dự kiến gắn với thay đổi nhiều nhân tố khác, như cấu trúc và kỳ hạn của tài sản và nguồn, quy mô và kỳ hạn các hợp đồng kỳ hạn

Rủi ro lãi suất gồm:

- Rủi ro về thu nhập: Là khả năng suy giảm thu nhập lãi ròng của ngân hàng

khi lãi suất thị trường biến động Rủi ro lãi suất ảnh hưởng đến thu nhập ròng của ngân hàng bao gồm các loại rủi ro sau:

+ Rủi ro định giá lại: là rủi ro tái tài trợ tài sản nợ hoặc rủi ro tái đầu tư tài sản có Bản chất của rủi ro này là do sự không cân xứng giữa kỳ hạn của tài sản nợ

và tài sản có của ngân hàng (đối với những khoản mục có lãi suất cố định) và do sự chênh lệch về thời điểm định giá lại của tài

+ Rủi ro cơ bản: Là rủi ro phát sinh khi việc định giá lại không hoàn hảo hoặc giống nhau đối với các khoản mục khác nhau, nghĩa là xuất hiện sự khác nhau về

mức độ thay đổi lãi suất thu được từ tài sản có và lãi trả cho tài sản nợ mặc dù những khoản mục này có cùng thời hạn định giá lại.

+ Rủi ro lựa chọn: là rủi ro thay đổi về phương thức thanh toán đối với tài sản

có hoặc tài sản nợ khi lãi suất biến động Ví dụ như khi khách hàng rút tiền gửi tiết kiệm trước hạn để gửi vào các khoản tiền gửi mới có lãi suất hiện hành cao hơn khi lãi suất thị trường biến động tăng lên Rõ ràng ngân hàng bị thiệt hại trong trường hợp này, hay ngân hàng gặp phải rủi ro lãi suất

-Rủi ro giảm giá trị tài sản: là khả năng giá trị ròng của ngân hàng bị suy

giảm khi lãi suất thị trường biến động Rủi ro lãi suất tác động đến giá trị tài sản ngân hàng bao gồm các loại rủi ro sau:

+ Rủi ro kỳ hạn: là rủi ro giảm giá trị ròng của ngân hàng khi tồn tại sự không cân xứng về kỳ hạn của tài sản có và tài sản nợ Cụ thể khi lãi suất thị trường tăng lên làm giảm giá trị của tài sản do mức chiết khấu giá trị tài sản tăng lên, tỷ lệ thuận với lãi suất Khi đó nếu kỳ hạn của TSC lớn hơn TSN làm cho TSC bị giảm giá trị nhiều hơn và nhanh hơn so với TSN, ngân hàng bị thiệt hại và gặp rủi ro

+ Rủi ro đường cong lãi suất: là rủi ro của ngân hàng trước những thay đổi về

độ dốc và hình dạng đường cong lãi suất Rủi ro này phát sinh khi những thay đổi không dự đoán trước được của đường cong lãi suất có tác động làm giảm giá trị tài sản của ngân hàng do lãi suất của những thời hạn khác nhau thay đổi theo những mức độ khác nhau

1.1.1.2 Nguyên nhân rủi ro lãi suất

a Sự không cân xứng giữa kỳ hạn TSN và TSC

Sự không cân xứng vì kỳ hạn của tài sản nợ và tài sản có thường xuyên xảy

ra và không thể tránh khỏi do chức năng đặc trưng của ngân hàng thương mại là biến đổi kỳ hạn của tài sản

Nguyên nhân khách quan của sự không cân xứng là do khách hàng không tôn trọng thời hạn đã cam kết với ngân hàng Hiện nay việc khách hàng gửi tiền rút trước hạn là việc thường thấy tại các ngân hàng bởi ngân hàng không có cơ chế để

có thể nghiêm cấm khách hàng gửi tiền rút trước hạn Vì vậy ngân hàng không thể

dự đoán chính xác được thời hạn của nguồn vốn cũng như tài sản của mình

b Biến động lãi suất thị trường

Lãi suất trên thị trường chịu tác động của rất nhiều yếu tố như: cung và cầu quỹ cho vay, thu nhập thực tế của người dân, lạm phát, giá cả thị trường, chính sách tiền tệ của NHNN, tình hình kinh tế xã hội, rủi ro của các công cụ nợ, tính thanh khoản của tài sản… Các nhân tố này không chỉ tác động riêng lẻ mà còn tổng hòa với nhau làm cho lãi suất thị trường thường xuyên thay đổi vì vậy sự dự báo lãi suất càng khó chính xác

-Tác động của cung cầu quỹ tín dụng: Nắm giữ tiền là nhu cầu cơ bản của mọi cá nhân, tổ

chức trong xã hội nhằm đáp ứng các nhu cầu thanh khoản khác nhau gồm cả các nhu cầu giao dịch, phòng ngừa và đầu cơ đồng tiền (số dư tiền mặt) Tuy nhiên những thay đổi về lãi suất có thể làm thay đổi sự mong muốn nắm giữ tiền của các cá nhân Nếu lãi suất được dự tính sẽ lên, thì tiền và những tài sản gần giống tiền sẽ được ưa chuộng Nếu lãi suất được dự tính là sẽ giảm thấp trong tương lai, thì trái phiếu được ưa chuộng hơn tiền Như vậy, lượng cung và cầu quỹ tín dụng tác động trực tiếp đến lãi suất.

-Tác động của thu nhập: Kinh tế phát triển làm cho thu nhập tăng lên, của cải tăng lên và

dân chúng sẽ muốn thực hiện các giao dịch có sử dụng đến tiền và do vậy họ muốn giữ thêm tiền làm phương tiện dự trữ Bên cạnh đó tác động của mức giá cũng ảnh hưởng lớn đến sự biến động của lãi suất.

-Tác động của giá cả: Dân chúng bao giờ cũng quan tâm đến số tiền họ đang sỡ hữu có

thể mua những hàng hóa nào và đáp ứng những dịch vụ gì Khi giá tăng, để có thể mua đúng với số hàng hóa và dịch vụ cung ứng như trước, dân chúng muốn nắm giữ một lượng tiền lớn hơn Như vậy, khi mức giá tăng lên làm cho lượng cầu tiền tăng lên từ đó sẽ kéo theo sự biến động của lãi suất thị trường Đối với hoạt động ngân hàng, việc cạnh tranh về giá là một nguyên nhân quan trọng quyết định sự thay đổi của lãi suất huy động và lãi suất cho vay về nguyên tắc, giá của sản phẩm ngân hàng phụ thuộc vào độ co giãn của cầu, giá của các đối thủ cạnh tranh và nhận thức của khách hàng

về giá trị sản phẩm và các quy định hiện hành

-Tác động của chính sách tiền tệ: Những thay đổi về lãi suất trong thị trường tiền tệ tác động lên lãi suất trên thị trường vốn và ngược lại Lãi suất trong thị trường tiền tệ giảm thấp khiến lãi suất trong thị trường vốn hấp dẫn hơn trước so với lãi suất trong thị trường tiền tệ Hậu quả là dân chúng sẽ chuyển dịch quỹ từ thị trường tiền tệ sang thị trường vốn Mức cung của quỹ từ thị trường vốn gia tăng có chiều hướng làm giảm thấp lãi suất trong thị trường vốn; mức cung của quỹ từ thị trường tiền tệ giảm sút sẽ có chiều hướng nâng cao lãi suất trong thị trường tiền tệ

Ngân hàng nhà nước giữ vai trò rất quan trọng trong chính sách tiền tệ, thông qua chính sách này nhà nước thực hiện việc điều chỉnh thị trường tiền tệ một cách tốt nhất tạo sự bình ổn cho thị

trường Trước những diễn biến của lãi suất thị trường trong 3 năm vừa qua, NHNN đã tăng dần các lãi suất chủ đạo đồng thời quy định trần lãi suất huy động

-Tác động của lạm phát: Tỷ lệ lạm phát thường có một tác động rất mạnh mẽ lên mức lãi suất Trong điều kiện lạm phát, lãi suất thực là tiêu chuẩn để xem xét hiệu suất của việc sử dụng vốn Lãi suất thực đóng vai trò quan trọng trong viêc kích thích tiết kiệm hay đầu tư Với ý nghĩa kiềm chế

ý muốn tiêu dùng trong hiện tại để có một tiêu dùng lớn hơn trong tương lai.Trong những năm gần đây, việc kiềm chế lạm phát ở một tỷ lệ mong đợi là công việc rất khó khăn đối với những nhà quản

lý, việc gia tăng của giá nguyên vật liệu, giá xăng dầu, giá vàng như hiện nay lại càng khiến lạm phát gia tăng đồng thời chỉ số giá tiêu dùng CPI cũng tăng làm lạm phát có xu hướng tăng lên, mà lãi suất lại biến động cùng chiều với tỷ lệ lạm phát do đó lãi suất thị trường bị tác động tăng là điều không thể tránh.

Ngoài ra, còn rất nhiều yếu tố tác động tới lãi suất, điều đó cho thấy công tác dự báo lãi suất sao cho chính xác rất khó khăn và phức tạp Để quản trị rủi ro lãi suất có hiệu quả cần phải chú trọng đặc biệt tới công tác này Khi đó ngân hàng không những tránh được rủi ro lãi suất mà còn đem lại thu nhập bất kể khi lãi suất thị trường tăng hay giảm.

1.1.2 Sự cần thiết quản trị rủi ro lãi suất tại NHTM

1.1.2.1 Khái niệm về quản trị rủi ro lãi suất

Quản trị rủi ro lãi suất là việc ngân hàng tổ chức để nhận biết, định lượng những tổn thất đang và sẽ gây ra từ rủi ro lãi suất để từ đó có thể giám sát và kiểm soát rủi ro lãi suất thông qua việc thiết lập những chính sách, chiến lược sử dụng các công cụ phòng ngừa và hạn chế rủi ro lãi suất từ các hoạt động của ngân hàng một cách đầy đủ toàn diện và liên tục

1.1.2.2 Sự cần thiết của việc quản trị rủi ro lãi suất

Mục đích chính mà các ngân hàng tổ chức QTRRLS là nhằm hạn chế những tổn thất trong tương lai khi lãi suất thị trường biến đổi theo xu hướng không có lợi cho ngân hàng, đồng thời giúp cho ngân hàng đánh giá, nhìn nhận, cân nhắc mối quan hệ về lợi nhuận và rủi ro Liệu rằng ngân hàng có chấp nhận đánh đổi giữa lợi nhuận với rủi ro, như chúng ta đã biết lợi nhuận cao luôn đồng hành cùng rủi ro lớn

Do vậy, khi ngân hàng tổ chức công tác này tốt, ngân hàng có thể chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn một cách phù hợp (điều chỉnh sự chênh lệch về kỳ hạn giữa TSC và TSN) hạn chế được tổn thất

Ngoài ra, QTRRLS còn tạo ra thu nhập cho ngân hàng Ngân hàng thực hiện tốt công tác QTRRLS sẽ không những hạn chế tổn thất trông tương lai đồng thời

nếu ngân hàng nắm bắt tốt cơ hội kinh doanh (sử dụng các công cụ phái sinh để kiếm thu nhập) làm tăng thu nhập cho ngân hàng.

Giúp cho ngân hàng đảm bảo duy trì khả năng thanh khoản đảm bảo an toàn khi xảy ra rủi ro lãi suất Thiệt hại của ngân hàng khi có rủi ro lãi suất là hiện hữu, đồng thời có thể trong khoảng thời gian đó tùy vào mức độ thiệt hại mà ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của ngân hàng Đương nhiên, không phải cứ mỗi khi ngân hàng chấp nhận rủi ro lãi suất là đồng thời với việc giảm khả năng thanh khoản Nhưng rõ ràng điều này có thể xảy ra và ngân hàng cần xác định mức vốn tự có cần thiết để duy trì khả năng thanh khoản

Ngân hàng xác định được khoản chi phí trong tương lai Rủi ro lãi suất sẽ làm phát sinh chi phí trong tương lai Ngân hàng sẽ có kế hoạch tính toán, định giá hợp

lý cho các hoạt động kinh doanh của ngân hàng tạo lợi thế trong cạnh tranh cho ngân hàng

1.2 Quy trình QTRRLS

1.2.1 Tổ chức quản trị rủi ro lãi suất

Việc tổ chức QTRRLS tùy thuộc vào quy mô, tính chất hoạt động của từng ngân hàng Thông thường các ngân hàng càng lớn thì công tác QTRRLS càng được chú trọng và tổ chức một cách bài bản và chuyên nghiệp Tuy nhiên, một ngân hàng lớn như Ngân hàng Techcombank vẫn chưa thực hiện việc quản lý vốn tập trung, chưa có bộ phận quản trị rủi ro lãi suất chuyên trách, việc quản trị rủi ro còn phân tán, đơn giản, do các chi nhánh tự tổ chức và thực hiện

Để đạt hiệu quả trong công tác quản trị rủi ro nói chung và quản trị rủi ro lãi suất nói riêng thì ngân hàng phải áp dụng hệ thống quản lý vốn tập trung vào hội sở chính Việc quản lý vốn tập trung giúp ngân hàng tập trung mọi rủi ro trong đó có rủi ro lãi suất, từ đó có những kế hoạch cụ thể để xử lý rủi ro cho toàn hệ thống Như vậy công tác QTRRLS sẽ có hiệu quả và tiết kiệm hơn rất nhiều

1.2.2 Nhận biết rủi ro

Nhận biết rủi ro lãi suất thì dự báo rủi ro lãi suất là quan trọng đặc biệt Sự biến động của lãi suất thị trường trong tương lai được có thể được căn cứ vào đường cong lãi suất đã được công bố Việc dự báo lãi suất trên cơ sở đường cong lãi suất

đã được công bố Công việc dự báo lãi suất được các nhà phân tích dựa trên diễn

biến thị trường tiền tệ, thị trường tài chính, thị trường hàng hóa trong và ngoài nước kết hợp với những lý thuyết về kinh tế như: lý thuyết ưa thích thanh khoản, thuyết môi trường ưu tiên…., các mô hình kinh tế: mô hình hồi quy…Ngoài ra còn thông qua việc thu thập các thông tin về các nhân tố tác động trực tiếp và gián tiếp mức cung tiền…có thể dự báo tương đối sát về sự biến động của lãi suất.

Rủi ro lãi suất được nhận biết qua những đánh giá của ngân hàng về tình trạng không cân xứng về kỳ hạn của TSC – TSN và dự báo diễn biến lãi suất trong tương lai Sự nhận biết rủi ro lãi suất thường được xem xét trên cơ sở sự biến động trạng thái kỳ hạn của toàn bộ bảng cân đối chứ không riêng với từng sản phẩm

1.2.3 Lượng hóa rủi ro lãi suất

WAj là tỷ trọng của tài sản có j biểu thị theo giá thị trường

WLj là tỷ trọng của tài sản nợ j biểu thị theo giá thị trường

MAj là kỳ hạn đến hạn của tài sản có j

MLj là kỳ hạn đến hạn của tài sản nợ jMức độ chênh lệch: ∆M = MA - ML

Ta xét một bảng cân đối tài sản đơn giản như sau

Bảng cân đối tài sản đơn giản của ngân hàng

Tài sản có kỳ hạn dài (A) Tài sản nợ có kỳ hạn ngắn (L)

Vốn tự có (E)

Ta có : E = A – L

Khi lãi suất trên thị trường tăng, thì giá trị thị trường của tài sản nợ và tài sản

có đều giảm, song với giả thiết của ví dụ là tài sản có có kỳ hạn dài hơn tài sản nợ, điều này dẫn đến giá trị thị trường của tài sản có giảm nhiều hơn so với giá trị thị

trường của vốn huy động Bằng công thức ta có :

∆E = ∆A - ∆L

Công thức trên cho thấy rằng, khi lãi suất tăng làm giá trị của tài sản có giảm nhiều hơn so với tài sản nợ, để bù đắp lại khoản lỗ này, ngân hàng phải trích

từ vốn tự có của mình Đây chính là rủi ro lãi suất

Ưu điểm của mô hình kỳ hạn đến hạn

Mô hình kỳ hạn đến hạn là mô hình đơn giản để đo rủi ro lãi suất đối với ngân hàng Mô hình cho thấy rằng, với các kỳ hạn đến hạn của tài sản nợ và tài sản

có không cân xứng nhau, có thể đưa ngân hàng vào trạng thái mất khả năng thanh toán cuối cùng

Nhược điểm của mô hình kỳ hạn đến hạn

Việc đo lường rủi ro lãi suất bằng mô hình kỳ hạn chưa tính hết mức độ rủi ro

mà ngân hàng gặp phải khi lãi suất trên thị trường thay đổi Ngay cả trong trường hợp ngân hàng đã cân xứng kỳ hạn đến hạn của tài sản nợ và tài sản có thì rủi ro lãi suất vẫn có thể xảy ra

1.2.3.2 Mô hình thời lượng

a Công thức tổng quát của mô hình thời lượng

Chúng ta có thể tính thời lượng của bất kỳ một chứng khoản nào có thu nhập

cố định bằng công thức tổng quát sau:

n

t t

n

t

t t

n

t t

t PV

t PV DF

CF

t DF CF D

1

1

1 1

Trong đó:

CFt là luồng tiền nhận được tại thời điểm cuối kỳ hạn t

n là kỳ thứ cuối cùng

DFt là nhân tố chiết khấu

R là mức lãi suất thị trường hiện hành D= 1(1 +R)t

PVt là giá trị hiện tại cua luồng tiền cuối kỳ t và PVt= CFt x DFt

Từ đó chúng ta có:

Mối quan hệ giữa thời lượng và kỳ hạn của tài sản: thời lượng tăng lên cùng với kỳ hạn của tài sản có thu nhập cố định, nhưng với một tỷ lệ giảm dần Bằng công thức toán học chúng ta biểu diễn như sau:

Mối quan hệ giữa thời lượng và mức lãi suất hiện hành của thị trường: Khi lãi

suất tăng thì thời lượng giảm Nghĩa là: < 0

R

D

δδ

b Ưu điểm của mô hình thời lượng

Trong mô hình này chúng ta sẽ thấy chênh lệch giữa thời lượng của tài sản có

và tài sản nợ là phép đo rủi ro lãi suất chính xác hơn nhiều so với mô hình kỳ hạn đến hạn, bởi vì nó đề cập đến yếu tố thời gian của tất cả các luồng tiền cũng như kỳ hạn đến hạn của tài sản nợ và tài sản có

c Hạn chế của mô hình thời lượng

Hạn chế về tính lồi của mô hình: trong khi mô hình giả định rằng mối quan

hệ giữa lãi suất và tài sản là tuyến tính, nhưng thực chất mối quan hệ này là phi tuyến tính (có dạng đường cong) Do vậy, khi lãi suất thị trường thay đổi ở mức độ lớn, mô hình trở nên kém tin cậy)

Vấn đề về tuyến lãi suất nằm ngang: Lãi suất ở mỗi kỳ hạn là khác nhau, kỳ hạn càng dài lãi suất sẽ càng cao

Vấn đề về trì hoãn thanh toán: tiền có giá trị thời gian, việc trì hoãn thanh toán sẽ làm lệch đi thời lượng thực tế của tài sản so với thời lượng tính toán trong hợp đồng

1.2.3.3 Mô hình định giá lại

a Tài sản có và tài sản nợ có thể tái định giá và không thể tái định giá.

Tài sản và nợ có thể tái định giá là tài sản và nợ nhạy cảm với lãi suất tức là

nó sẽ được định giá lại trong từng thời kỳ nhất định cho phù hợp với sự biến động của thị trường

Ta thấy có những tài sản có thời hạn danh nghĩa là dài hạn, như 5 năm nhưng

sẽ đến hạn trong 1 tháng tới thì giá trị của nó sẽ được tái đầu tư trong vòng 1 tháng nữa, nghĩa là nó sẽ phụ thuộc vào lãi suất trong 1 tháng tới, hay là nó cũng nhạy cảm với lãi suất Như vậy,ở đây chúng ta cần xem xét đến thời hạn còn lại của các tài sản chứ không chỉ là thời hạn danh nghĩa của tài sản.Vậy:

Tài sản có thể định giá lại bao gồm: Chứng khoán ngắn hạn của chính phủ và của các tổ chức cá nhân ( hoặc thời hạn còn lại ngắn); Các khoản cho vay ngắn hạn hoặc thời hạn còn lại ngắn; Các khoản cho vay và chứng khoán mang lãi suất thả nổi

Nợ có thể định giá lại bao gồm: Vay trên thị trường tiền tệ; Tiết kiệm ngắn hạn; Tiền gửi trên thị trường tiền tệ; Tiền gửi mang lãi suất thả nổi; các khoản tiền gửi dài hạn sắp đến hạn thanh toán

b Công thức chung của mô hình định giá lại

Gọi GAP là chênh lệch giữa tài sản có và tài sản nợ nhạy cảm với lãi suất (Có thể định giá lại); RSA là tài sản có nhạy cảm với lãi suất; RSL là tài sản nợ nhạy cảm với lãi suất; ∆R là sự biến động của lãi suất; ∆NII là sự biến động của thu nhập lãi ròng Ta có công thức xác định rủi ro lãi suất của mô hình định giá lại là:

Tài sản nợ nhạy cảm với lãi suất

c Ưu điểm của mô hình định giá lại

Cung cấp thông tin về cơ cấu TSC và TSN sẽ được định giá lại, dễ dàng xác định sự thay đổi của thu nhập lãi ròng, do đó dựa vào mô hình này ta có thể so sánh được mức độ nhạy cảm của tài sản nợ và tài sản có với lãi suất và từ đó xác định được mức độ nguy cơ xảy ra rủi ro lãi suất của ngân hàng

Phương pháp rất đơn giản và trực quan

d Những hạn chế của mô hình định giá lại

Vấn đề tiêu chí đánh giá lại: Việc lựa chọn tiêu chí đánh giá lại như thế nào

làm sự thay đổi thu nhập ròng từ lãi suất giữa các tiêu chí đánh giá là khác nhau

Hiệu ứng giá của thị trường: mô hình định giá lại chỉ đề cập đến giá trị ghi sổ của tài sản chứ không phải là giá trị thị trường của chúng Do đó mô hình định giá lại chỉ phản ảnh được một phần rủi ro lãi suất đối với ngân hàng mà thôi

Vấn đề về kỳ định giá tích lũy: vấn đề phân nhóm tài sản theo một khung kỳ hạn đến hạn đã phản ánh sai lệch thông tin về cơ cấu các tài sản có và tài sản nợ trong cùng một nhóm

Vấn đề độ nhạy lãi suất cho từng kỳ hạn: theo mô hình định giá lại, những

khoản tín dụng dài hạn với lãi suất cố định thì không nhạy cảm với lãi suất, nhưng thường những khoản tín dụng dài hạn thường được trả góp định kỳ, do đó ngân hàng có thể tái đầu tư những khoản thu được trong năm với lãi suất thị trường hiện hành, nghĩa là các khoản thu này cũng là nhạy cảm với lãi suất

1.2.4 Chiến lược QTRRLS

1.2.4.1 Chiến lược quản lý mức chênh lệch Tài sản-Nợ nhạy cảm

- Chiến lược quản lý chênh lệch mang tính bảo vệ: Ngân hàng thiết lập khe

hở nhạy cảm với lãi suất gần bằng 0 tới mức tối đa có thể giảm thiểu sự bất ổn định trong thu nhập lãi của ngân hàng

- Chiến lược quản lý mang tính năng động: ngân hàng sẽ thường xuyên thay đổi chênh lệch Tài sản- Nợ nhạy cảm dựa trên mức độ tin cậy đối với các dự báo về lãi suất của ngân hàng

Nội dung chiến lược:

Dự đoán sự biến động

của lãi suất

Giá trị khe hở nhạy cảm của lãi suất tối ưu

Phản ứng của các nhà quản lý

Lãi suất thị trường tăng Khe hở dương Tăng tài sản nhạy cảm với

lãi suấtGiảm nợ nhạy cảm với lãi suất

lãi suấtTăng nợ nhạy cảm với lãi suất

1.2.4.2 Chiến lược quản lý chênh lệch thời lượng

- Chiến lược bảo vệ tuyệt đối: ngân hàng sẽ duy trì chênh lệch thời lượng tài sản và nợ gần bằng 0 để giảm thiểu tác động của lãi suất tới giá trị ròng của ngân hàng

- Chiến lược năng động: ngân hàng sẽ thường xuyên thay đổi chênh lệch thời lượng dựa trên mức độ tin cậy đối với các dự báo về lãi suất của ngân hàng

Nội dung của chiến lược:

Thay đổi lãi suất dự

Lãi suất tăng Giảm DA và tăng DL (dịch chuyển

tới chênh lệch thời lượng âm)

Giá trị ròng tăng

Lãi suất giảm Tăng DA và giảm DL (dịch chuyển

tới chênh lệch thời lượng dương)

Giá trị ròng tăng

Kết luận: Việc sử dụng chiến lược quản lý chênh lệch lãi suất hay thời lượng mang tính năng động có một số ưu, nhược điểm sau:

Ưu điểm: Nếu lãi suất ngân hàng dự báo là chính xác, ngân hàng tiết

kiệm được chi phí, nâng cao thu nhập cải thiện chỉ số thu nhập lãi cận biên của ngân hàng

Nhược điểm: chiến lược này cũng buộc ngân hàng đối mặt với rủi ro không

nhỏ Nếu lãi suất trên thị trường biến động không đúng như ngân hàng dự báo thì có thể làm tăng tồn thất cho ngân hàng

Thực tế cho thấy rằng khả năng dự đoán đúng về sự vận động của lãi suất là rất thấp Chính vì vậy mà trong thực tế các nhà quản trị ngân hàng đều dựa vào việc phòng ngừa rủi ro chứ không dựa vào việc dự đoán lãi suất

2 Các biện pháp giảm thiểu rủi ro lãi suất

2.1 Biện pháp giảm thiểu rủi ro nội bảng

Mục đích của biện pháp phòng ngừa rủi ro nội bảng là hạn chế tới mức tối đa mọi ảnh hưởng xấu của sự biến động lãi suất đến thu nhập của ngân hàng Dù lãi suất thay đổi như thế nào thì ngân hàng vẫn luôn mong muốn đạt được mức thu nhập dự kiến ở mức tương đối ổn định Một số biện pháp giảm thiểu rủi ro ngoại bảng như:

-Điều chỉnh cơ cấu kỳ hạn của bảng cân đối phù hợp với chiến lược mà ngân hàng đã lựa chọn: chiến lược quản lý mang tính bảo vệ hay năng động…

Nếu ngân hàng lựa chọn chiến lược quản lý mang tính năng động, ngân hàng

sẽ thường xuyên thay đổi khe hở nhạy cảm lãi suất hay chênh lệch thời lượng, dựa trên khả năng tin cậy đối với các dự báo về lãi suất của ngân hàng

Nếu ngân hàng lựa chọn chiến lược quản lý mang tính bảo vệ, ngân hàng sẽ

thiết lập khe hở nhạy cảm lãi suất gần bằng 0 (GAP=0), tới mức tối đa có thể để giảm thiểu sự bất ổn định trong thu nhập của ngân hàng Hay ngân hàng duy trì chênh lệch thời lượng của TSC và TSN gần bằng 0 để giảm thiểu tối đa tác động của lãi suất tới giá trị ròng của ngân hàng.

Thực tế cho thấy rằng khả năng dự đoán đúng về sự vận động của lãi suất là rất thấp Chính vì vậy mà trong thực tế các nhà quản trị ngân hàng đều dựa vào việc phòng ngừa rủi ro chứ không dựa vào việc dự đoán lãi suất Do đó các ngân hàng thường áp dụng chiến lược quản lý mang tính bảo vệ là chính

Ngân hàng áp dụng lãi suất thả nổi: ngân hàng sẽ áp dụng những điều khoản lãi suất biến đổi đối với những hợp đồng cho vay trung và dài hạn, tức là lãi suất sẽ được điều chỉnh theo lãi suất cơ bản của ngân hàng hiện hành

2.2 Biện pháp giảm thiểu rủi ro ngoại bảng

Mục đích của các biện pháp phòng ngừa ngoại bảng là sử dụng các công cụ phái sinh có xu hướng thu lời từ thay đổi lãi suất ngược với bảng cân đối, nghĩa là

sử dụng thu nhập của các công cụ phái sinh để bù đắp cho những tổn thất trong bảng cân đối do thay đổi lãi suất gây ra

a Hợp đồng kỳ hạn

Hợp đồng kỳ hạn là sự thỏa thuận giữa người mua và người bán một tài sản tại một thời điểm nhất định trong tương lai với một mức giá nhất định đã thỏa thuận

từ hôm nay Hợp đồng kỳ hạn là hợp đồng giao sau

Hợp đồng kỳ hạn trong phòng ngừa rủi ro lãi suất

Nguyên tắc sử dụng hợp đồng kỳ hạn để phòng ngừa rủi ro lãi suất: ngân hàng sử dụng hợp đồng kỳ hạn để tìm kiếm lợi nhuận nhằm bù đắp những thiệt hại

do rủi ro lãi suất gây ra

+Hợp đồng kỳ hạn lãi suất ( Forward Rate Agreement - FRA): là một hợp đồng trong đó thỏa thuận rằng một lãi suất nhất định sẽ áp dụng cho một khoản vốn trong một khoảng thời gian nhất định trong tương lai Cụ thể tại thời điểm (to) bên mua cam kết nhận và bên bán cam kết gửi một số tiền hư cấu nhất định bằng một loại tiền nhất định theo một lãi suất nhất định tại một thời gian trong tương lai.

b Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai (Futures contract): là sự thỏa thuận giữa người mua và người bán tại thời điểm t = 0 rằng, việc thanh toán và giao nhận hàng hóa được tiến hành tại một thời điểm xác định trong tương lai Như vây, hợp đồng tương lai rất giống với hợp đồng kỳ hạn song chúng vẫn có những sự khác biệt nhất định:

Hợp đồng tương lai được phép giao dịch một cách có tổ chức trên sở giao dịch, trong khi đó hợp đồng giao dịch kỳ hạn là sự thỏa thuận song phương không

có tổ chức Giá của hợp đồng kỳ hạn được ấn định trong suốt thời hạn của hợp đồng, còn giá của hợp đồng tương lai được điều chỉnh hàng ngày theo điều kiện của thị trường, tức là giá của hợp đồng tương lai được điều chỉnh hàng ngày để phản ánh những thay đổi của các lực lượng cung cầu trên thị trường Hàng ngày giữa người mua và người bán phải thanh toán với nhau những giá trị của hợp đồng

để phù hợp với sự thay đổi của thị trường

Hợp đồng tương lai trong phòng ngừa rủi ro lãi suất:

Nguyên tắc sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro: ngân hàng sử dụng hợp đồng tương lai để tìm kiếm lợi nhuận nhằm bù đắp thiệt hại do rủi ro lãi suất gây ra

c Hợp đồng quyền chọn

Quyền chọn là công cụ phái sinh cho phép người nắm giừ nó có quyền mua hoặc bán một khối lượng nhất định hàng hóa với một mức giá xác định, vào một thời điểm xác định trước Người mua quyền chọn được quyền lựa chọn khi mức giá trên thị trường có lợi cho mình và phải trả khoản phí cho quyền chọn đó

Hợp đồng quyền chọn trong phòng ngừa rủi ro lãi suất:

Các loại hợp đồng quyền chọn:

- Hợp đồng quyền chọn lãi suất:

Quyền chọn mua lãi suất (CAP): là nghiệp vụ trong đó bên mua thanh toán

một khoản phí quyền lựa chọn và nhận được quyền cứ vào cuối kỳ lãi nhất định yêu cầu bên bán thanh toán một khoản bù trừ ở mức chênh lệch giữa lãi suất tối đa đã thỏa thuận và lãi suất so sánh nếu lãi suất so sánh này cao hơn lãi suất tối đa đã thỏa thuận tính trên một giá trị danh nghĩa hư cấu.

Quyền chọn bán lãi suất (FLOORS): là nghiệp vụ trong đó bên mua thanh toán cho bên bán một khoản phí quyền chọn và nhận được quyền cứ vào cuối một

kỳ hạn nhất định yêu cầu bên bán thanh toán một khoản bù trừ ở mức chênh lệch giữ lãi suất tối thiểu đã thỏa thuận và lãi suất so sánh nếu mức lãi suất so sánh này thấp hơn lãi suất tối thiểu đã thỏa thuận tính trên một giá trị danh nghĩa hư cấu

Hợp đồng COLLARS: Hợp đồng Collars xuất hiện khi ngân hàng thực hiện đồng thời cả hai giao dịch CAPS và FLOORS, mua CAP bán FLOOR Việc thực hiện đồng thời cả CAP và FLOOR là nghiệp vụ phòng chống rủi ro một cách triệt

để hơn việc thực hiện riêng lẻ từng loại giao dịch

- Hợp đồng quyền chọn trái phiếu

Khi giá trái phiếu trong tương lai dự tính giảm Để phòng ngừa rủi ro lãi suất tăng, ngân hàng sẽ thực hiện: mua quyền chọn bán trái phiếu hoặc bán quyền chọn mua trái phiếu Tương lai, khi lãi suất thực sự giảm, lợi nhuận từ quyển chọn đem lại sẽ bù đắp cho thiệt hại nội bảng Tuy nhiên, nếu quyền chọn mua không được thực hiện thì lợi nhuận đem lại chỉ là khoản phí thu được

Các chiến lược trong phòng chống rủi ro lãi suất:

- Mua quyền chon mua: người mua quyền chọn mua (the buyer of a call option) là người mua, có quyền mua chứng khoán tại một mức giá cố định đã được thỏa thuận trước (giá quyền chọn), đồng thời phải trả một khoản phí cho người bán (phí chọn mua) Thông thường quyền chọn mua được thực hiện khi người mua quyền chọn thấy có lợi khi thực hiện quyền mua, tổn thất của người mua quyền chọn được giới hạn tối thiểu là mức phí chọn mua, còn người bán thu được lợi ích chính bằng mức phí thu được

- Bán quyền chọn mua: Người bán quyền chọn mua (the seller of call option) nhận được một khoản phí (phí bán quyền chọn), đồng thời có nghĩa vụ bán chứng khoán cho người mua quyền chọn tại mức giá cố định đã thỏa thuận trước Quyền chọn mua được thực hiện tức là việc mua chứng khoán trong tương lai có lợi,

ngược lại thì việc mua chứng khoán trong tương lai không có lợi thì người mua quyền chọn có quyền không thực hiện quyền chon, rủi ro tối thiểu cho người mua quyền chọn giới hạn ở mức phí mua quyền chọn mua.

- Mua quyền chọn bán: người mua quyền chọn bán có quyền chọn bán chứng khoán tại một mức giá cố định đã thỏa thuận trước, đồng thời phải trả phí mua quyền chọn cho người bán quyền chọn Quyền chọn bán được thực hiện tức là việc bán chứng khoán có lợi, khi đó người bán quyền chọn sẽ gặp rủi ro Tuy nhiên người bán quyền chọn đã có được một khoản thu nhập từ phí quyền chọn Rủi ro được hạn chế

- Bán quyền chọn bán: người bán quyền chọn nhận được phí bán quyền chọn, đồng thời phải luôn luôn sẵn sàng mua chứng khoán cho người mua quyền chọn tại mức giá cố định đã thỏa thuận trước khi người mua quyền chọn thực hiện quyền chọn bán

d Giao dịch hoán đổi lãi suất.

Trong những năm gần đây thị trường giao dịch Swaps phát triển nhanh chóng Thành viên chính tham gia thị trường Swaps là các ngân hàng thương mại Các ngân hàng này tham gia với mục đích phòng chống rủi ro cho chính mình hoặc

là tìm kiếm lợi nhuận thông qua kinh doanh trực tiếp hoặc môi giới

Có 4 loại giao dịch Swaps chủ yếu bảo gồm: Swaps lãi suất, Swaps ngoại tệ; Swaps hàng hóa và Swaps cổ phiếu Trong đó giao dịch Swaps lãi suất chiếm tỷ trọng lớn hơn trong khối lượng giao dịch trên thị trường Swaps và nó được sử dụng nhằm mục đích phòng chống rủi ro lãi suất

CHƯƠNG 2

THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG TECHCOMBANK PHÒNG GIAO DỊCH SƠN TÂY

2.1 KHÁI QUÁT VÀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA

NGÂN HÀNG TECHCOMBANK PGD SƠN TÂY TRƯỚC NHỮNG DIỄN BIẾN CỦA LÃI SUẤT THỊ TRƯỜNG

2.1.1.Quá trình hình thành và phát triển của NH Techcombank

Ngân hàng Thương mại cổ Phần Kỹ Thương Việt Nam (viết tắt là:

TECHCOMBANK) hoạt động theo giấy phép số 0040 NH-GP do Thống đốc Ngân

hàng Nhà nước cấp ngày 08/08/1993 và chính thức được thành lập vào ngày 27/09/1993 với số vốn điều lệ là 20 tỷ đồng, nhằm mục đích trở thành một trung gian tài chính hiệu quả, nối liền những nhà tiết kiệm với những nhà đầu tư đang cần vốn để kinh doanh, phát triển nền kinh tế trong thời kỳ mở cửa Trụ sở chính ban đầu được đặt tại số 24 Lý Thường Kiệt, Hà Nội Techcombank hiện là một trong những ngân hàng TMCP lớn nhất Việt Nam với tốc độ tăng trưởng về tổng tài sản doanh thu hàng năm luôn đạt trên 30% trong nhiều năm qua Tính đến cuối năm

2011, tổng tài sản của Techcombank đạt trên 150.000 tỷ đồng Tính đến cuối năm

2011, Techcombank có 307 địa điểm giao dịch bao gồm các chi nhánh, phòng giao dịch, quỹ tiết kiệm đang hoạt động trên hệ thống và được phân bố hoạt động tại 44 tỉnh thành phố trên toàn quốc Hiện ngân hàng đang phục vụ hơn 2,6 triệu khách hàng cá nhân và khoảng 72,000 khách hàng doanh nghiệp trên toàn quốc

Năm 2011 & 2012: Techcombank đã vinh dự đón nhận 19 giải thưởng uy tín của các tổ chức tài chính ngân hàng quốc tế, trùng khớp với sự kiện Techcombank đón chào ngày sinh nhật lần thứ 19 vào cuối tháng này Tại buổi Lễ khai trương Hội

sở mới, đại diện Ban Biên tập của hai tạp chí Finance Asia và Asian Banking & Finance đã trực tiếp trao tặng những giải thưởng danh g cho Techcombank Với những kết quả đã đạt được, Techcombank là ngân hàng Việt Nam đầu tiên nhận trọn bộ 3 giải thưởng quan trọng từ 2 tạp chí này Điển hình như: Giải thưởng Ngân hàng tốt nhất Việt Nam; Ngân hàng Quản lý Tiền tệ tốt nhất Việt Nam; Ngân hàng

thanh toán quốc tế và tài trợ thương mại tốt nhất Việt Nam; Ngân hàng Bán lẻ tốt nhất Việt Nam…

Với những điều kiệnvị trí địa lí tương đối thuận lợi, Thị xã Sơn Tây bao gồm

9 phường và 6 xã trực thuộc, với diện tích 113,5 km 2 dân số gần 182.000 người và

có tiềm năng lớn về phát triển du lịch - thương mại Vì vậy, Sơn Tây được đánh giá

có nhiều lợi thế để phát triển nền kinh tế đa dạng Với việc mở điểm giao dịch đầu tiên của Techcombank tại thị xã Sơn Tây Vào ngày 04 tháng 11 năm 2009, Ngân hàng Techcombank đã chính thức khai trương phòng giao dịch Techcombank Sơn Tây trực thuộc Chi nhánh Hà Tây Ngân hàng Techcombank mong muốn tiếp tục phát triển và xây dựng thêm các điểm giao dịch khác tại địa bàn thị xã, và các phường xã lân cận nhằm phục vụ tốt hơn nhu cầu của khách hàng dân cư và doanh nghiệp tại địa phương Kể từ ngày thành lập đến nay, phòng giao dịch Sơn Tây luôn đạt kết quả kinh doanh tốt qua các năm và đang có những bước phát triển đáng kể, tăng trình độ và đội ngũ nhân viên cũng như chất lượng sản phẩm, dịch vụ ngân hàng, phấn đấu trở thành một trong những phòng giao dịch hoạt động hiệu quả nhất của Ngân hàng Kỹ thương Việt Nam

2.1.2 Mô hình tổ chức nhân sự của NH Techcombank PGD Sơn Tây

Kiểm soát viên

Kế toán

Giao dịch viên

2 Cho vay các tổ chức kinh tế, cá

3 Cho vay bằng vốn tự tài trợ, ủy

Ở giai đoạn 2010 – 2012, trong cơ cấu tài sản thì các tài sản được hình thành từ các khoản cho vay khách hàng chiếm tỷ trọng lớn, từ 70 – 80% cơ cấu tài sản của chi nhánh Tuy nhiên, với tình hình kinh tế biến động, ngân hàng đã chủ trương kinh doanh an toàn, hiệu quả nên công tác tín dụng được thắt chặt, khiến tỷ trọng của các khoản cho vay khách hàng

có xu hướng giảm, cuối năm 2010 tỷ trọng là 81,39% và đến cuối năm 2012 thì tỷ trọng chỉ còn 71,47% Trong đó, các khoản cho vay ngắn hạn chiếm đến 90% các khoản cho vay khách hàng và tăng nhẹ qua các năm, tại thời điểm 31/12/2012 thì cho vay ngắn hạn đạt 561,611 tỷ đồng, tăng 14% so với cùng kỳ năm 2011

Đối với tài sản cố định và tài sản khác thì số tiền và tỷ trọng đều có xu hướng tăng trong giai đoạn 2010 – 2012 Đặc biệt, tài sản khác tăng đột biến vào năm 2012 với mức tăng khoảng hơn 2 lần, chứng tỏ cơ cấu tài sản của ngân hàng đã có sự chuyển dịch nhẹ từ các khoản cho vay sang các dạng tài sản khác, làm cơ cấu tài sản của ngân hàng có phần an toàn hơn trong thời kỳ kinh tế đầy biến động và bất ổn

• Về nguồn vốn:

Trong cơ cấu nguồn vốn của chi nhánh, tiền gửi của khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất, khoảng hơn 90% cơ cấu nguồn vốn và có sự tăng trưởng tương đối tốt trong các năm qua, cụ thể cuối năm 2010 là 516,697 tỷ đồng và đến cuối năm

2012 là 840,619 tỷ, tăng 220,942 tỷ so với cuối năm 2011 Các nguồn vốn khác các khoản Nợ chính phủ, NHNN và các tổ chức tín dụng khác chiếm chỉ trọng không đáng kể Năm 2012, các khoản Nợ này có xu hướng giảm do tiền gửi của khách hàng tăng và ngân hàng phát hành giấy tờ có giá, số tiền phát hành giấy tờ có giá năm 2012 là 4 tỷ 862 triệu đồng

Mặc dù vốn chủ sở hữu có tỷ trọng rất thấp trong cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng nhưng trong những năm qua vốn chủ sở hữu có mức tăng trưởng khá ổn định Năm 2010, VCSH đạt 63,834,000 đồng, năm 2012 thì VCSH là 80,750,000 đồng, tăng 10% so với năm 2011

2.1.3.1 Phân tích hoạt động huy động vốn

Bảng 02- Kết quả huy động vốn của Ngân hàng Techcombank PGD Sơn Tây

Tỷ trọng (%)

Số tiền

Tỷ trọng (%)

Số tiền

Tỷ trọng (%)

Tăng/

giảm

Tỷ lệ (%)

( Nguồn: Báo cáo HĐKD của NHTechcombank PGD ST từ năm 2010-2012)

Qua bảng số liệu trên ta thấy: năm 2010, kinh tế của Việt Nam tiếp tục có sự phục hồi nhanh chóng sau tác động của khủng hoảng kinh tế toàn cầu.Thu nhập của người dân cũng như hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp trên địa bàn có nhiều sự tăng trưởng rõ nét Hoạt động của Ngân hàng Techcombank PGD Sơn Tây đã đi vào ổn định hơn Tuy mới được thành lập nhưng bằng khả năng và thái độ phục vụ của mình Ngân hàng Techcombank PGD Sơn Tây đã huy động được gần

86 tỉ đồng

Năm 2011 là năm mà các ngân hàng gặp rất nhiều khó khăn về huy động vốn

do người gửi tiền có sự xáo trộn về tâm lý về việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng với những lo lắng về việc sáp nhập một số ngân hàng nhỏ Mặc dù điều này đã được phía NHTW khẳng định sẽ đảm bảo về sự an toàn của hệ thống ngân hàng Cộng thêm sự mở rộng của các tổ chức phi ngân hàng cũng tham gia vào hoạt động huy

động vốn như: các công ty Bảo hiểm, các Quỹ hỗ trợ phát triển, Kho bạc nhà nước, Tuy gặp phải những khó khăn đó nhưng Ngân hàng Techcombank PGD Sơn Tây vẫn đạt được những thành tựu đáng kể trong việc huy động vốn, điều đó được thể hiện qua con số tăng trưởng 22 %, đưa tổng số vốn huy động lên gần 105

tỷ đồng

Năm 2012, nhờ vào chính sách chăm sóc khách hàng và những cải tiến liên tục trong quy trình cung cấp sản phẩm, dịch vụ, tăng thêm tiện ích cho khách hàng Đặc biệt, nhờ chú trọng phát triển sản phẩm huy động tiết kiệm trên nền công nghệ tài khoản như Tiết kiệm đa năng, Tiết kiệm trả lãi định kỳ, Tiết kiệm giáo dục,… các sản phẩm huy động vốn cải tiền khác cũng đang dần dần thu hút được sự quan tâm nhiều hơn của khách hàng Các chương trình khuyến mại, tăng quà,… cũng góp phần quan trọng thúc đẩy công tác huy động vổn của Ngân hàng Tổng số vốn huy động 2012 tăng 19 % so với đầu năm 2011, đạt 125 tỷ đồng

2.1.3.2 Phân tích hoạt động cho vay

Bảng 03- Tình hình sử dụng vốn phân theo thời gian của NH Techcombank

PGD Sơn Tây từ năm 2010-2012

Đơn vị: Tỷ đồng

2010

Năm 2011

Năm 2012

(Nguồn: Báo cáo KQ KD NHTechcombank PGD Sơn Tây năm 2010 đến 2012)

Qua bảng số liệu trên ta thấy dư nợ cho vay ngắn hạn qua các năm tăng giảm thất thường Kết quả trên do sự biến động khó lường của thị trường, cuộc chạy đua lãi suất trên thị trường ngày càng khốc liệt làm cho lãi suất huy động tăng cao, kéo theo lãi suất cho vay tăng theo, doanh nghiệp, hộ sản xuất gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn rẻ Trong khi đó ngân hàng không thể huy động vốn với lãi suất cao đồng thời lại cho vay với lãi suất thấp được, lãi suất cho vay phải vừa bù đắp cho phần lãi suất huy động vừa phải đem lại lợi nhuận mong muốn cho ngân

hàng.Nhu cầu vay vốn trên thị trường thì ngày một tăng, buộc khách hàng phải đi vay với mức lãi suất cao để duy trì sản xuất kinh doanh.

2.1.3.3 Hoạt động khác: Hoạt động thanh toán

Trên cơ sở phần mềm chuyển mạch và quản lý thẻ của Compass Plus, Techcombank đã đa dạng hóa các sản phẩm theo tính năng phục vụ khách hàng Trong năm 2012, các sản phẩm mới lần lượt được giới thiệu và đã thu hút được sự quan tâm của nhiều khách hàng như các sản phẩm tiết kiệm trúng thưởng, Tiết kiệm bội thu, linh, Tiết kiệm linh hoạt, sản phẩm internetbanking – F@st i bank, F@st E-Bank, thẻ đồng thương hiệu TECHCOMBANK – VISA – VIETNAM AIRLINES được nâng cấp hoàn thiện và phục vụ rộng rãi các đối tượng khách 12trường và được khách hàng đón nhận Đặc biệt sản phẩm internet banking F@st I-bank/F@st E-Bank tạo rất nhiều thuận tiện cho khách hàng trong việc quản lý tài khoản, thanh toán, kiểm soát các giao dịch với ngân hàng đem lại nhiều tiện lợi hơn cho khách hàng Nhờ đó hoạt động thanh toán ở Ngân hàng Techcombank PGD Sơn Tây đã đạt được con số tăng trưởng đều hàng năm là 27%