Cơ sở lí luận chung về rủi ro thị trường và quản trị rủi ro thị trường trong hoạt động của ngân hàng

Môn: Quản Trị Ngân Hàng Chương 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN CHUNG VỀ RỦI RO THỊ TRƯỜNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 1.1. Phương pháp luận về rủi ro thị trường trong kinh doanh Ngân hàng 1.1.1. Khái niệm rủi ro thị trường trong kinh doanh Ngân hàng Rủi ro thị trường (RRTT) được định nghĩa là rủi ro giá trị của các trạng thái nội hoặc ngoại bảng cân đối kế toán (CĐKT) chịu ảnh hưởng bất lợi bởi những biến động trong các thị trường chứng khoán, lãi suất, tỷ giá hối đoái hay giá cả hàng hoá…. 1.1.2. Phân loại rủi ro thị trường và các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thị trường trong kinh doanh Ngân hàng a) Rủi ro hối đoái Rủi ro tỷ giá hối đoái trong hoạt động ngân hàng là rủi ro phát sinh trong quá trình cho vay ngoại tệ hoặc quá trình kinh doanh ngoại tệ khi tỷ giá biến động theo chiều hướng bất lợi cho ngân hàng. Trong hoạt động ngân hàng, yếu tố trực tiếp gây nên rủi ro hối đoái (RRHĐ) là các hoạt động mua bán ngoại tệ và hoạt động trên tài sản có và tài sản nợ bằng ngoại tệ của ngân hàng, tạo nên trạng thái ngoại tệ mở: - Hoạt động ngoại tệ ngoại bảng: Tồn tại qua 4 hoạt động sau: mua và bán ngoại tệ cho khách hàng nhằm thanh toán các hợp đồng ngoại thương; nhằm thực hiện đầu tư nước ngoài trực tiếp và gián tiếp; mua bán ngoại tệ cho chính mình nhằm cân bằng trạng thái ngoại tệ để phòng ngừa rủi ro tỷ giá; mua và bán ngoại tệ nhằm mục đích đầu cơ kiếm lãi khi tỷ giá biến động. Trạng thái ngoại bảng (ngoại tệ )= Doanh số mua vào – Doanh số bán ra - Hoạt động ngoại tệ nội bảng: Ta có thể thấy ngân hàng có những tài sản và nguồn vốn bằng ngoại tệ. Tài sản bằng ngoại tệ của ngân hàng chủ yếu là các tài sản sinh lời như là cho vay và đầu tư. Nợ bằng ngoại tệ của ngân hàng có thể hình thành từ các nguồn vốn huy Trang 1 Môn: Quản Trị Ngân Hàng động và đi vay: tiền gửi bằng ngoại tệ, phát hành chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu bằng ngoại tệ… Trạng thái nội bảng( ngoại tệ)= Giá trị tài sản – Giá trị nợ Trạng thái này < 0 hay > 0 thì ngân hàng sẽ gặp rủi ro trong tương lai nếu tỷ giá tăng lên hay giảm xuống. Nguyên nhân bao gồm:  Chủ quan: Do trạng thái ngoại hối của ngân hàng không cân xứng, từ sự không cân xứng đó sẽ dẫn đến rủi ro khi tỷ giá biến động theo chiếu hướng bất lợi.  Khách quan: tỷ giá biến động bất lợi là do mất cân đối cung cầu ngoại tệ trên thị trường , cán cân thanh toán quốc tế, chính sách thuế quan, năng suất lao động, tình hình kinh tế chính trị của mỗi nước, lãi suất giữa đồng nội tệ với ngoại tệ…. b) Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất là rủi ro xuất hiện khi có sự thay đổi của lãi suất thị trường hoặc của những yếu tố có liên quan đến lãi suất dẫn đến nguy cơ biến động thu nhập và giá trị ròng của ngân hàng. - Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất:  Khi xuất hiện sự không cân xứng về kì hạn giữa tài sản và nợ được đo lường bằng khe hở lãi suất Khe hở lãi suất = Tài sản nhạy cảm lãi suất – Nguồn vốn nhạy cảm lãi suất  Do các ngân hàng áp dụng các loại lãi suất khác nhau trong quá trình huy động vốn và cho vay.  Do tỷ lệ lạm phát dự kiến không phù hợp với tỷ lệ lạm phát thực tế dẫn đến vốn của ngân hàng không được bảo toàn sau khi cho vay. - Các hình thức của rủi ro lãi suất  Rủi ro về giá (price risk): phát sinh khi lãi suất thị trường tăng, giá trị thị trường của các trái phiếu và các khoản cho vay với lãi suất cố định ngân hàng đang nắm giữ sẽ bị giảm giá. Trái phiếu và các khoản cho vay có thời hạn càng dài thì mức giảm giá càng lớn, nếu ngân hàng muốn bán đi các loại tài sản này thì phải chịu tổn thất.  Rủi ro tái đầu tư (re-investment risk): xuất hiện khi lãi suất thị trường giảm khiến ngân hàng phải chấp nhận đầu tư các nguồn vốn của mình vào những tài sản mới với mức sinh lời thấp hơn. - Ảnh hưởng của rủi ro lãi suất: Trang 2 Môn: Quản Trị Ngân Hàng  Rủi ro lãi suất làm tăng chi phí nguồn vốn của ngân hàng.  Rủi ro lãi suất làm giảm thu nhập từ tài sản cảu ngân hàng.  Rủi ro lãi suất làm giảm giá trị thị trường của tài sản và vốn chủ sở hữu của ngân hàng. - Các nhân tố phản ánh quy mô rủi ro lãi suất:  Khe hở lãi suất (interest rate gap): Các nhà quản lý ngân hàng đã dùng khe hở lãi suất như là tiêu chí đo khả năng thu nhập giảm khi lãi suất thay đổi. Khe hở lãi suất hình thành do chênh lệch tài sản và nguồn nhạy cảm.  Mức độ thay đổi của lãi suất thị trường cũng ảnh hưởng đến quy mô RRLS. c) Rủi ro thanh khoản - Bản chất cốt lõi của rủi ro thanh khoản: là sự mất cân xứng giữa cung thanh khoản và cầu thanh khoản do cân đối không chính xác luồng tiền ra và luồng tiền vào hoặc do tác động từ bên ngoài mà không lường trước được nên dẫn đến rủi ro thanh khoản. - Nguyên nhân gây ra rủi ro thanh khoản:  Nguyên nhân chủ quan: liên quan đến chính việc xác định nhu cầu thanh khoản của ngân hàng. Thứ nhất, ngân hàng vay mượn quá nhiều các khoản tiền gửi ngắn hạn từ các cá nhân và định chế tài chính khác sau đó chuyển hóa chúng thành những tài sản đầu tư dài hạn . Do đó đã xảy ra tình trạng mất cân xứng giữa ngày đáo hạn mà thường gặp nhất là dòng tiền thu hồi từ các tài sản đầu tư nhỏ hơn dòng tiền phải chi ra để chi trả tiền gửi đến hạn. Thứ hai, do tiền gửi ngân hàng nhạy cảm với sự thay đổi lãi suất đầu tư, khi lãi suất đầu tư tăng một số người sẽ chuyển tiền tiết kiệm sang các kênh đầu tư có tỷ suất sinh lợi cao hơn, còn các khách hàng vay tiền sẽ tích cực vay vì lãi suất thấp hơn, tác động đến thanh khoản ngân hàng. Thứ ba, có chiến lược quản trị thanh khoản không phù hợp và kém hiệu quả như sở hữu chứng khoán có thanh khoản thấp, dự trữ ngân hàng không đủ cho nhu cầu chi trả…  Nguyên nhân khách quan: Liên quan đến các tác nhân xấu ngoài dự kiến gây rủi ro như khủng hoảng kinh tế tài chính khu vực, các tin đồn thất thiệt gây ảnh hưởng đến uy tín ngân hàng và các khoản cho vay đến Trang 3 Môn: Quản Trị Ngân Hàng hạn nhưng không nhận được thanh toán từ phía khách hàng do làm ăn thua lỗ, phá sản hoặc gặp thiên tai. - Các nhân tố phản ánh rủi ro thanh khoản: Các chỉ tiêu thanh khoản; Nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn theo kỳ đáo hạn thực tế; Khe hở thanh khoản. 1.2. Công ước Basel và các phương pháp quản trị rủi ro thị trường theo chuẩn mực Basel Uỷ ban Basel về giám sát ngân hàng (Basel Committee on Banking supervision – BCBS) được thành lập vào năm 1974 bởi một nhóm các Ngân hàng Trung ương và cơ quan giám sát của 10 nước phát triển (G10) tại thành phố Basel, Thụy Sỹ nhằm tìm cách ngăn chặn sự sụp đổ hàng loạt của các ngân hàng vào thập kỷ 80, với mục đích hoạt động chính là xây dựng những khuôn khổ chung để kiểm soát các rủi ro và giám sát an toàn đối với những ngân hàng hoạt động quốc tế. Basel II sử dụng khái niệm“Ba trụ cột”: (1) Trụ cột thứ I: liên quan tới việc duy trì vốn bắt buộc. Theo đó, tỷ lệ vốn bắt buộc tối thiểu (CAR) vẫn là 8% của tổng tài sản có rủi ro như Basel I. Tuy nhiên, rủi ro được tính toán theo ba yếu tố chính mà ngân hàng phải đối mặt: rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành (hay rủi ro hoạt động) và rủi ro thị trường. So với Basel I, cách tính chi phí vốn đối với rủi ro tín dụng có sự sửa đổi lớn, đối với rủi ro thị trường có sự thay đổi nhỏ, nhưng hoàn toàn là phiên bản mới đối với rủi ro vận hành. Trọng số rủi ro của Basel II bao gồm nhiều mức (từ 0%-150% hoặc hơn) và rất nhạy cảm với xếp hạng. (2) Trụ cột thứ II: liên quan tới việc hoạch định chính sách ngân hàng, Basel II cung cấp cho các nhà hoạch định chính sách những “công cụ” tốt hơn so với Basel I. Trụ cột này cũng cung cấp một khung giải pháp cho các rủi ro mà ngân hàng đối mặt, như rủi ro hệ thống, rủi ro chiến lược, rủi ro danh tiếng, rủi ro thanh khoản và rủi ro pháp lý, mà hiệp ước tổng hợp lại dưới cái tên rủi ro còn lại (residual risk). Basel II nhấn mạnh 4 nguyên tắc của công tác rà soát giám sát: Thứ nhất, các ngân hàng cần phải có một quy trình đánh giá được mức độ đầy đủ vốn nội bộ theo danh mục rủi ro và phải có được một chiến lược đúng đắn nhằm duy trì mức vốn đó. Thứ hai, các giám sát viên nên rà Trang 4 Môn: Quản Trị Ngân Hàng soát và đánh giá việc xác định mức độ vốn nội bộ và chiến lược của ngân hàng, cũng như khả năng giám sát và đảm bảo tuân thủ tỉ lệ vốn tối thiểu; giám sát viên nên thực hiện một số hành động giám sát phù hợp nếu họ không hài lòng với kết quả của quy trình này. Thứ ba, Giám sát viên khuyến nghị các ngân hàng duy trì mức vốn cao hơn mức tối thiểu theo quy định. Thứ tư, giám sát viên nên can thiệp ở giai đoạn đầu để đảm bảo mức vốn của ngân hàng không giảm dưới mức tối thiểu theo quy định và có thể yêu cầu sửa đổi ngay lập tức nếu mức vốn không được duy trì trên mức tối thiểu. (3) Trụ cột thứ III: Các ngân hàng cần phải công khai thông tin một cách thích đáng theo nguyên tắc thị trường. Basel II đưa ra một danh sách các yêu cầu buộc các ngân hàng phải công khai thông tin, từ những thông tin về cơ cấu vốn, mức độ đầy đủ vốn đến những thông tin liên quan đến mức độ nhạy cảm của ngân hàng với rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro vận hành và quy trình đánh giá của ngân hàng đối với từng loại rủi ro này. Như vậy, quá trình phát triển của Basel và những Hiệp ước mà tổ chức này đưa ra, các ngân hàng thương mại càng ngày càng được yêu cầu hoạt động một cách minh bạch hơn, đảm bảo vốn phòng ngừa cho nhiều loại rủi ro hơn và do vậy, hy vọng sẽ giảm thiểu được rủi ro. 1.2.1. Nhận dạng và xác định các loại rủi ro thị trường Nhận dạng rủi ro là là quá trình xác định liên tục và có hệ thống, bao gồm các công việc theo dõi, xem xét, nghiên cứu nhằm thống kê được tất cả các loại rủi ro thị trường đã, đang xảy ra và dự báo những rủi ro thị trường có thể xảy ra. Các ngân hàng thương mại nếu áp dụng phương pháp đo lường rủi ro thị trường nội bộ thì cần đáp ứng các yêu cầu của Basel II về việc nhận dạng và xác định các yếu tố gây rủi ro thị trường, tức là các mức giá trên thị trường có ảnh hưởng tới giá trị các trạng thái kinh doanh của ngân hàng. 1.2.2. Đo lường định lượng rủi ro thị trường Phương pháp chuẩn hoá: Phương pháp được tiêu chuẩn hoá sử dụng những nền tảng mà từ đó các rủi ro cụ thể và rủi ro thị trường nói chung phát sinh từ các khoản nợ và các trạng thái chứng khoán được tính toán riêng biệt. Trang 5 Môn: Quản Trị Ngân Hàng - Rủi ro lãi suất: Tiêu chuẩn vốn đối phó rủi ro các trạng thái về chứng khoán nợ và các công cụ có liên quan tới lãi suất khác trong sổ sách kinh doanh của ngân hàng. - Rủi ro chứng khoán: Tiêu chuẩn vốn tối thiểu để đối phó với các rủi ro từ việc nắm giữ các trạng thái đối với chứng khoán trong sổ sách kinh doanh. - Rủi ro hối đoái: Các tiêu chuẩn vốn tối thiểu để đối phó với rủi ro nắm giữ các trạng thái ngoại tệ, bao gồm cả vàng. Vàng được đối xử như là ngoại tệ hơn là như hàng hoá vì sự biến động của nó liên hệ chặt chẽ với ngoại tệ hơn và các ngân hàng quản lý vàng tương tự như quản lý ngoại tệ. - Rủi ro hàng hoá: Tiêu chuẩn vốn tối thiểu để đối phó với rủi ro nắm giữ các trạng thái về hàng hoá, bao gồm cả kim loại quý không phải là vàng. a) Phương pháp sử dụng mô hình nội bộ Phương pháp này cho phép các ngân hàng sử dụng cách đo lường rủi ro từ các mô hình quản lý rủi ro nội bộ của mình trên cơ sở đảm bảo 7 bộ điều kiện, bao gồm: - Các tiêu chí chung có liên quan tới sự đầy đủ của mô hình quản lý rủi ro; - Các tiêu chuẩn định tính cho việc giám sát việc sử dụng mô hình trong nội bộ, đặc biệt là việc giám sát của các cán bộ quản lý; - Hướng dẫn cho việc xác định các yếu tố gây rủi ro thị trường phù hợp (bao gồm giá cả và các tỷ lệ của thị trường có ảnh hưởng tới giá trị của các trạng thái của ngân hàng); - Các tiêu chuẩn định lượng quy định việc sử dụng các tham số thống kê chung tối thiểu cho việc đo lường rủi ro; - Hướng dẫn cho việc thực hiện kiểm định khủng hoảng (stress testing) - Các thủ tục đánh giá mô hình từ bên ngoài - Các quy tắc ngân hàng sử dụng kết hợp cả mô hình nội bộ và phương pháp được tiêu chuẩn hoá. b) Giám sát và kiểm soát rủi ro thị trường Nguyên tắc 1: Để thực hiện các trách nhiệm của mình, hội đồng quản trị một ngân hàng cần phê duyệt các chiến lược và chính sách liên quan đến quản lý rủi ro thị trường và bảo đảm rằng ban điều hành thực hiện các bước cần thiết để theo dõi và kiểm soát các rủi ro này theo các chiến lược và chính sách đã được phê duyệt. Trang 6 Môn: Quản Trị Ngân Hàng Nguyên tắc 2: ban điều hành phải bảo đảm rằng cơ cấu hoạt động của ngân hàng và mức độ rủi ro thị trường mà ngân hàng gánh chịu được quản lý hiệu quả, các chính sách và thủ tục được thiết lập để kiểm soát và hạn chế những rủi ro này, và các nguồn lực có sẵn để đánh giá và kiểm soát rủi ro thị trường Nguyên tắc 3: Các ngân hàng cần quy định rõ các cá nhân và/hoặc các uỷ ban chịu trách nhiệm quản lý rủi ro thị trường và bảo đảm rằng có sự phân định rõ ràng nhiệm vụ trong các yếu tố chính của quá trình quản lý rủi ro để tránh khả năng xung đột lợi ích. Trang 7 Môn: Quản Trị Ngân Hàng CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÁC RỦI RO THỊ TRƯỜNG TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam đang trong quá trình đổi mới để bắt kịp với xu thế phát triển của nền kinh tế thị trường có sự quản lý vĩ mô của nhà nước. Ngân hàng đã thực sự là ngành tiên phong trong quá trình đổi mới cơ chế kinh tế. Đặc biệt trong những năm qua, hoạt động ngân hàng nước ta đã góp phần tích cực trong công tác huy động vốn, mở rộng vốn đầu tư cho lĩnh vực sản xuất phát triển, tạo điều kiện thu hút vốn nước ngoài để tăng trưởng kinh tế trong nước. Ngành ngân hàng đã xứng đáng là công cụ đắc lực hỗ trợ cho nhà nước trong việc kiềm chế, đẩy lùi lạm phát, ổn định giá cả. Tuy nhiên, vấn đề nổi lên hiện nay là nguy cơ suy thoái của kinh tế toàn cầu từ các cuộc khủng hoảng nợ công xuất phát từ các nước phát triển đã ảnh hưởng khá mạnh mẽ đối với ngành ngân hàng của các nước mới nổi trong đó có Việt Nam. Vấn đề rủi ro trong hoạt động ngân hàng hiện nay diễn biến ngày càng phức tạp, gây ra những tác động to lớn không thể lường hết được cho nền kinh tế. 2.1. Rủi ro lãi suất: Trong thực tế các ngân hàng rất khó thuyết phục khách hàng để có thể huy động phù hợp với chương trình tài sản nợ - tài sản có của ngân hàng. Ngoài ra đối với các khoản tiền gửi, tiền tiết kiệm rất khó dự đoán được khoản tiền này sẽ tăng lên hay giảm xuống? Và khả năng thu hồi nợ đến hạn của khách hàng cũng không chính xác nên việc xây dựng một dòng tiền ra vào cân xứng với kỳ hạn là rất khó thực hiện.Vì vậy rủi ro lãi suất luôn luôn tồn tại trong kinh doanh ngân hàng. Trang 8 Môn: Quản Trị Ngân Hàng Thứ nhất, Nhìn vào số dư tiền gửi tại các Ngân hàng tới 20.9 tăng 11,23% trong khi tăng trưởng tín dụng chỉ đạt có 2,35%. Điều đó xảy ra là do: Thứ nhất, liên tiếp những sự cố về Ngân hàng thời gian qua đang khiến các Ngân hàng lớn, đặc biệt Ngân hàng quốc doanh có được niềm tin của người gửi tiền, nên nguồn vốn huy động tăng rất nhanh. Ngược lại, số Ngân hàng cổ phần nhỏ phải “chịu trận” khi khách hàng không gửi mới hoặc rút tiền gửi chuyển sang địa chỉ mà họ yên tâm hơn. Và việc quy định cho phép các tổ chức tín dụng được tự thỏa thuận lãi suất kỳ hạn trên 1 năm với khách hàng, vô tình tạo ra kẽ hở để các Ngân hàng gặp khó khăn về thanh khoản tăng lãi suất. Điều thứ hai, Thực tế tại Việt Nam mức lãi suất tiền gửi kỳ hạn 12 tháng khá sát và thậm chí có lúc thấp hơn mức lãi suất đối với kỳ hạn ba tháng. Sự gần nhau của các mức lãi suất này không chỉ phản ánh tính thanh khoản kém của hệ thống ngân hàng mà còn hàm ẩn rủi ro sai lệch cơ cấu thời hạn. Khi các mức lãi suất gần bằng nhau trong điều kiện lạm phát cao ở Việt Nam hiện nay thì người gửi tiền sẽ có xu hướng chuyển sang các khoản gửi ngắn hạn để giảm rủi ro lãi suất. Khả năng huy động được tiền gửi dài hạn giảm đi đồng nghĩa với nguồn huy động ngắn hạn tài trợ cho các khoản tín dụng dài hạn sẽ tăng lên, từ đó đẩy rủi ro sai lệch cơ cấu thời hạn của ngân hàng lên cao, đặc biệt trong tình trạng của Việt Nam khi hệ thống ngân hàng từ trước đến nay vốn đã có tỉ lệ tiền gửi ngắn hạn và không kỳ hạn sử dụng cho vay dài hạn cao. Thêm vào đó, mức lãi suất quá cao cũng hàm ẩn rủi ro khi theo lý thuyết về phần bủ rủi ro, chỉ có những dự án có tính rủi ro cao mới có thể đem lại những mức lãi suất cao trong khi hạn chế đầu tư vào những dự án ít rủi ro nhưng chỉ có tỉ suất sinh lợi vừa phải. Do vậy, rủi ro vỡ nợ xuất phát từ mức lãi suất cao cũng tăng lên. Và rủi ro lãi suất sẽ kéo theo rủi ro sai lệch về cơ cấu đồng tiền. Với mức lãi suất (danh nghĩa) nội tệ và ngoại tệ chênh lệch lớn do hệ quả của các chính sách tiền tệ và tỉ giá, tín dụng ngoại tệ đã tăng trưởng nhanh hơn gấp nhiều lần so với tín dụng nội tệ. Tính đến cuối năm 2011, tín dụng ngoại tệ trong hệ thống ngân hàng đã tăng 18,7% trong khi tín dụng nội tệ chỉ tăng 10,2% so với cuối năm 2010. Tín dụng ngoại tệ tăng lên trong khi rủi ro mất giá nội tệ cũng tăng khi thâm hụt thương mại vẫn có nguy cơ tăng cao trở lại đi kèm với đầu tư nước ngoài có xu hướng sụt giảm. Trang 9 Môn: Quản Trị Ngân Hàng Ngoài ra, 06 tháng đầu năm 2012 diễn ra cuộc đua lãi suất ngân hàng đã diễn ra âm thầm khi Ngân hàng Nhà nước vẫn giữ nguyên tắc thắt chặt tiền ra, nâng lãi suất trên thị trường mở để kiềm chế lạm phát. Có một thực tế: Nếu ngân hàng không nâng lãi suất thì sẽ mất khách và dòng vốn sẽ chảy ngay sang ngân hàng khác, và vì thế, các ngân hàng lại vẫn tái diễn cảnh “nhìn nhau” để áp lãi suất tiền gửi cho khách hàng. Thực tế, việc ghi vào sổ tiết kiệm theo quy định và tặng thêm lãi suất ngoài ở một tờ cam kết khác đã trở nên phổ biến. Để huy động được tiền, các ngân hàng còn dùng nhiều cách như chuyển vốn ở tài khoản ATM của khách hàng sang hình thức nhận vốn ủy thác, khách hàng sẽ được hưởng lãi suất lên tới gần 20%. 2.2. Rủi ro hối đoái: Rủi ro hối đoái là rủi ro xuất hiện trong nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối do sự biến động về tỷ giá giữa các đồng tiền. Trước thời điểm 2/2011, việc Ngân hàng Nhà nước chưa điều chỉnh tỷ giá vì thế trên thị trường xuất hiện giao dịch hai giá mang nguồn lợi đáng kể cho một số Ngân hàng và cũng không bỏ qua các rủi ro to lớn đối với một số Ngân hàng. Việc Ngân hàng nhà nước ổn định thị trường ngoại hối, đảm bảo tính thanh khoản cho hệ thống ngân hàng là hợp thức hóa những gì xảy ra trên thị trường thời gian gần đây. Bởi sự điều chỉnh này sẽ xóa bỏ được tình trạng thu phí ngoại tệ, khiến trong hệ thống xuất hiện tình trạng hai tỷ giá. Rủi ro hối đoái đáng quan tâm hơn đến các ngân hàng tái cấp vốn bằng USD. Còn các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay chủ yếu cho vay bằng nội tệ nên rủi ro tỷ giá hối đoái không nhiều, nếu tỷ giá tiếp tục bình ổn như hiện nay. Và việc triệt tiêu hết rủi ro hối đoái là rất khó vì phụ thuộc nhiều yếu tố vĩ mô khác nhau. Tuy nhiên, các ngân hàng cần có phương án chuẩn bị các mức thay đổi tỷ giá, kiểm tra sức chịu đựng của ngân hàng mình, khắc phục tổn thất như thế nào. 2.3. Rủi ro tín dụng Nghiệp vụ tín dụng là nghiệp vụ cơ bản của ngân hàng; nó thường chiếm phần lớn trong các hoạt động kinh doanh của ngân hàng cả về khối lượng công việc cũng như mức độ tạo thuận lợi. Tỷ lệ thuận với nó là mức độ rủi ro của nghiệp vụ này cũng chiếm phần lớn trong tổng mức rủi ro của hoạt động ngân hàng. Trang 10 [...]... tác quản trị nói chung, quản trị rủi ro nói riêng của các NHTM VN hiện nay - Các NHTM Việt Nam cần chú ý đến khâu quản trị chiến lược, nó có ý nghĩa quyết định đến sự thành công của một Ngân hàng Quản trị chiến lược giúp cho Ngân hàng thấy rõ mục đích và định hướng kinh doanh của mình Quản trị chiến lược làm tăng tính chủ động của Ngân hàng, Trang 15 Môn: Quản Trị Ngân Hàng tăng khả năng thích nghi của. .. soát và chuyển Trang 17 Môn: Quản Trị Ngân Hàng - - - đổi rủi ro từ chủ thể này sang chủ thế khác Nói cách khác, sản phẩm phái sinh là công cụ để bảo hiểm rủi ro 3.2.6 Quản lý rủi ro chứng khoán và rủi ro hàng hoá Như đã đề cập trong Chương I, hiện nay rủi ro chứng khoán và rủi ro hàng hoá chưa được các NHTM VN quan tâm nhiều so với các dạng rủi ro thị trường khác, bởi lẽ các NHTMVN chưa trực tiếp có hoạt. .. động kinh Trang 16 Môn: Quản Trị Ngân Hàng - doanh trên thị trường tài chính của mình, trên cơ sở đó các ngân hàng có thể đưa ra các yêu cầu vốn tối thiểu liên quan đến RRTT 3.2.2 Áp dụng mô hình thời lượng trong quản lý rủi ro lãi suất Thời lượng của một tài sản là thước đo thời gian tồn tại luồng tiền của tài sản này, được tính trên cơ sở các giá trị hiện tại của nó Các ngân hàng có thể thực hiện chính... do cơ cấu đầu tư Trang 14 Môn: Quản Trị Ngân Hàng Các NHTM đã không thực hiện chính sách quản lý rủi ro thanh khoản một cách khoa học và bài bản Do tính chất hệ thống đặc biệt chặt chẽ của ngành trong quan hệ vốn giữa các ngân hàng, chỉ cần một vài ngân hàng mất khả năng thanh khoản sẽ gây hiệu ứng dây chuyền, nhanh chóng lan toả trong toàn hệ thống ngân hàng Sự sụt giảm mạnh giá cổ phiếu của ngân hàng. .. công tác quản trị rủi ro thị trường tại các NHTM Việt Nam 3.2.1 Áp dụng mô hình giá trị chịu rủi ro (VaR) nhằm lượng hóa rủi ro thị trường Trong hoạt động QLRRTT, mô hình giá chị chịu rủi ro (VaR) được áp dụng như là một công cụ đo lường định lượng hữu hiệu nhất hiện nay Hầu hết các NHTM trên thế giới đều đang áp dụng mô hình tính VaR để xác định mức độ chịu rủi ro tối đa đối với các hoạt động kinh... cho các NHTM hoạt động hiệu quả hơn góp phần làm cho nền kinh tế phát triển vững chắc… 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Quản trị rủi ro thị trường là mảng hoạt động khá phức tạp và khó khăn, bởi phạm vi của nó rất rộng, đồng thời các yếu tố nội hàm lại có Trang 18 Môn: Quản Trị Ngân Hàng mối tương quan phức tạp, có ảnh hưởng qua lại lẫn nhau dưới nhiều góc độ Chính vì vậy, để quản trị RRTT một... hạn của tài sản có và tài sản nợ, dù vậy khái niệm thời lượng của tài sản cho thấy ngân hàng vẫn luôn phải chịu rủi ro lãi suất Thời lượng trong mối liên hệ với kỳ hạn đáo hạn của tài sản Thời lượng và ảnh hưởng của độ biến đổi lãi suất thị trường Sử dụng mô hình thời lượng để phòng ngừa rủi ro lãi suất 3.2.3 Xây dựng hệ thống quản lý tài sản nợ - tài sản có Sử dụng NPV – giá trị hiện tại ròng của. .. 2.4 Rủi ro thanh khoản Hơn hai thập kỷ qua, kể từ khi hệ thống ngân hàng Việt Nam thực hiện quá trình cải cách các ngân hàng thương mại (NHTM) đã có bước phát triển mới cả về lượng và chất, nhưng vấn đề rủi ro thanh khoản dường như chưa được quan tâm đúng mức Một trong những nhiệm vụ quan trọng mà các nhà quản lý ngân hàng cần thực hiện là đảm bảo khả năng thanh khoản hợp lý cho ngân hàng Ngân hàng. .. hay nói cách khác là ngân hàng không gặp rủi ro thanh khoản khi luôn có được nguồn vốn khả dụng với chi phí hợp lý vào đúng thời điểm mà ngân hàng cần Điều này có nghĩa nếu ngân hàng không có đủ Trang 13 Môn: Quản Trị Ngân Hàng nguồn vốn cần thiết để đáp ứng mọi nhu cầu của thị trường sẽ có thể mất khả năng thanh toán, mất uy tín và dẫn đến sự đổ vỡ của toàn hệ thống Cuối năm 2011 và những tháng đầu... tiếp và sâu rộng đến toàn hệ thống 3.3.3 Kiến nghị với Hiệp hội Ngân hàng Hiệp hội Ngân hàng là tổ chức nghề nghiệp trong lĩnh vực hoạt động kinh doanh Ngân hàng, tư vấn cho các NHTM giải quyết các vấn đề về nghiệp vụ phát sinh trong thực tế Với tư cách đó, nhằm phát triển hoạt động QTRRTT tại Việt Nam, Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam cần: - Thứ nhất, đứng ra tổ chức các buổi toạ đàm, Hội thảo nghiên cứu về . Môn: Quản Trị Ngân Hàng Chương 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN CHUNG VỀ RỦI RO THỊ TRƯỜNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 1.1. Phương pháp luận về rủi ro thị trường trong kinh. cho ngân hàng. Trong hoạt động ngân hàng, yếu tố trực tiếp gây nên rủi ro hối đoái (RRHĐ) là các hoạt động mua bán ngoại tệ và hoạt động trên tài sản có và tài sản nợ bằng ngoại tệ của ngân hàng, . của tổng tài sản có rủi ro như Basel I. Tuy nhiên, rủi ro được tính toán theo ba yếu tố chính mà ngân hàng phải đối mặt: rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành (hay rủi ro hoạt động) và rủi ro thị