Thực trạng và giải pháp của hoạt động quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP MB

LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong xu hướng tồn cầu hóa kinh tế, với việc gia nhập tổ chức thương mại giới WTO tổ chức hợp tác khu vực khác, thị trường tài Việt Nam nói chung hệ thống ngân hàng Việt Nam nói riêng có bước tiến vượt bậc Tuy nhiên qua năm hội nhập, với tác động khủng hoảng tài năm 2009, hệ thống ngân hàng nước ta bộc lộ nhiều mặt yếu kém, đặc biệt cơng tác quản trị rủi ro.Trong đó, rủi ro, cạnh tranh khốc liệt, nhạy cảm yếu tố thị trường đặc điểm tách rời hoạt động kinh doanh ngân hàng Trong bối cảnh đó, yêu cầu hệ thống ngân hàng nói chung Ngân hàng TMCP Quân Đội nói riêng phải đối mặt, nâng cao hoạt động quản trị rủi ro, đặc biệt rủi ro lãi suất – loại rủi ro thường trực tránh khỏi hoạt động kinh doanh ngân hàng Chính vậy, em chọn đề tài : “ Thực trạng giải pháp hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội” làm nội dung nghiên cứu, với mong muốn vận dụng kiến thức học để xem xét, giải vấn đề thực tiễn góp phần nâng cao hiệu hoạt động quản trị lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội Mục đích nghiên cứu - Nghiên cứu hệ thống hóa lý luận rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất - Phân tích thực trạng công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân - Đội giai đoạn 2010 – 2012 Đưa giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội Đối tượng nghiên cứu Đề tài nghiên cứu phạm vi hoạt động Ngân hàng TMCP Quân Đội giai đạn 2010- 2012, với đối tượng nghiên cứu hoạt động quản trị rủi ro lãi suất thực tế ngân hàng Phương pháp nghiên cứu Chuyên đề sử dụng phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử kết hợp phương pháp phân tích, thống kê, tổng hợp, so sánh, mơ hình định lượng rủi ro lãi suất: GAP, VAR, DGAP để đánh giá thực trạng đưa giải pháp, kiến nghị nhằm góp phần hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội Kết cấu chuyên đề Tên đề tài : “ Thực trạng giải pháp hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội” Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục bảng biểu, danh mục viết tắt, danh mục tài liệu tham khảo chuyên đề kết thành chương: Chương : Các vấn đề lý luận quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Chương : Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Quân Đội giai đoạn 2010 – 2012 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội CHƯƠNG CÁC VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất tổn thất tiềm tàng mà ngân hàng phải gánh chiu lãi suất thị trường biến động Khi lãi suất thị trường thay đổi, nguồn thu ngân hàng từ danh mục cho vay đầu tư chứng khoán, chi phí tiền gửi nguồn vay khác bị tác động Sự thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến giá trị thị trường tài sản nợ, làm tay đổi giá trị vốn chủ sở hữu ngân hàng, từ tác động đến toàn Bảng cân đối kê toán Báo cáo thu nhập ngân hàng Như vậy, nói cách cụ thể hơn, rủi ro lãi suất nguy biến động thu nhập giá trị ròng ngân hàng lãi suất thị trường biến động Đây loại hình rủi ro đặc trưng ngân hàng, thách thức lớn hoạt động quản lý tài sản- nợ ngân hàng 1.1.2 Phân loại rủi ro lãi suất Khi lãi suất thị trường biến động, ngân hàng phải đương đầu cới hai loại rủi ro lãi suất: Rủi ro thu nhập rủi ro giảm giá trị tài sản Việc phân loại vào loại tổn thất mà ngân hàng phải gánh chịu Rủi ro thu nhập : khả suy giảm thu nhập lãi ròng ngân hàng lãi - suất thị trường biến động Có ba loại rủi ro lãi suất liên quan đến thu nhập: Rủi ro định giá lại : hình thức nghiên cứu nhiều rủi ro lãi suất phát sinh từ chênh lệch kỳ hạn ( lãi suất cố định ) định giá lại ( lãi suất thả nổi) tài sản, nợ trạng thái ngoại bảng ngân hàng Mặc dù chênh lệch hoạt động ngân hàng chúng làm cho thu nhập giá trị kinh tế ngân hàng phải chịu biến động không lường trước lãi suất thay đổi Trong trường hợp lãi suất thị trường tăng làm giảm giá trị hầu hết trái phiếu khoản cho vay lãi suất cố định mà ngân hàng nắm giữ, muốn bán cơng cụ tài giai đoạn lãi suất tăng, ngân hàng phải chấp nhận tổn thất – ta gọi rủi ro tái tài trợ Ngược lại, rủi ro tái đầu tư xuất lãi suất thị trường hạ, khiến ngân hàng phài chấp nhận đầu tư nguồn vốn minh vào tài sản có mức sinh lợi thấp hơn, hạ thấp thu nhập kỳ vọng tương lai - ngân hàng Rủi ro bản: rủi ro có biến động không giống lãi suất khoản mục tài sản nợ Ví dụ : lãi suất huy động tăng nhiều lãi suất cho vay, ngân hàng cho nguồn vốn nhiều so với thu lãi thu từ sử dụng vốn, khiến lợi nhuận giảm Điều khoản mục tài sản ( cho vay, đầu tư chứng khoán, tiền gửi ngân hàng khác, ) hay nợ ( tiền gửi khách hàng, vay Chính phủ ngân hàng khác, phát hành giấy tờ có giá, ) bị tác động nhứng nhân tố khác nhau, lãi suất - chúng biến động theo chiều hướng mưc độ khác Rủi ro lựa chọn : liên quan đến định khách hàng khiến thay đổi khoản mục tài sản nợ ngân hàng, ví dụ khách hàng rút trước hạn trì hỗn trả nợ khơng thời gian theo quy định Rủi ro giảm giá trị tài sản : khả suy giảm giá trị ròng ngân hàng - lãi suất thị trường biến động Rủi ro giảm giá trị tài sản bao gồm loại rủi ro sau : Rủi ro kỳ hạn : xảy tồn không cân xứng kỳ hạn tài sản nợ Rủi ro đường cong lãi suất : rủi ro ngân hàng trước thay đổi độ dốc hình dạng đường cong lãi suất Rủi ro đường cong lãi suất có ảnh hưởng bất lợi đôi với thu nhập hay giá trị kinh tế ngân hàng Ví dụ, giá trị kinh tế trạng thái dương trái phiếu phủ có kỳ hạn 10 năm hạn chế rủi ro trạng thái âm chứng phủ có kỳ hạn năm giảm mạnh đường cong lãi suất tăng độ dốc, trạng thái hạn chế rủi ro biến động song song đường cong 1.1.3.Nguyên nhân rủi ro lãi suất 1.1.3.1.Sự biến động lãi suất thị trường Cung cầu tín dụng thị trường Lãi suất, loại giá khác, hình thành tự nhiên khách quan theo quy luật cung cầu thị trường Các ngân hàng khơng thể kiểm sốt chắn mức độ hay xu hướng vân động lãi suất mà phản ứng điều chỉnh hoạt động dựa vào tổng hợp, phân tích dự báo biến động lãi suất thị trường thông qua yếu tố tác động đến Có thể chia nhân tố tác động đến lãi suất theo hai khía cạnh cung cầu tín dụng sau : Sơ đồ 1.1 Các nhân tố làm lãi suất biến động Chu kỳ kinh doanh Lạm phát dự tính Cung tín Dụng Lạm phát dự tính LS Cầu tín dụng Chu kỳ kinh doanh Tính lỏng CC nợ RR CC nợ Thâm hụt NSNN Nguồn: Giáo trình Quản trị Ngân hàng, Học viện ngân hàng Chính sách điều hành lãi suất Ngân hàng Nhà nước Ngoài ra, tính chất đặc biệt loại hàng hóa- quyền sử dụng vốn tiền tệ - lãi suất có vai trò quan trọng đối tượng giám sát, quản lý Ngân hàng Nhà nước Thông qua việc ban hành sách, cơng cụ để điều chỉnh lãi suất ngân hàng thương mại, cụ thể sách tài khóa sách tiền tệ, NHNN đạt mục tiêu kinh tế vĩ mơ 1.1.2.1 Sự khơng cân xứng kì hạn tài sản nợ Trên thực tế, kỳ hạn tài sản nợ ngân hàng không cân xứng - điều tất yếu, vì: Thứ nhất, chất hoạt động kinh doanh ngân hàng – trung gian nơi dư thừa thiếu hụt vốn, khoản mục tiền gửi cho vay ngân hàng đa dạng với nhu cầu gửi/vay khác nhiều khách hàng Sự đa dạng thể quy - mô, kỳ hạn mức độ rủ ro khoản vốn huy động cho vay Thứ hai, nguyên nhân chủ quan từ phía ngân hàng: ngân hàng có khuynh hướng trì kỳ hạn tài sản lớn kỳ hạn nợ nhằm giảm chi phí, tăng thu nhập, từ có - lợi lợi nhuận Thứ ba, nguyên nhân khách quan từ phía khách hàng: ngân hàng thường không quy đinh khách hàng bắt buộc phải tôn trọng thời hạn hợp đồng thỏa thuận, khách - hàng trả nợ trước hạn, gia hạn nợ, rút tiền trước/sau thời hạn Vì nhu cầu khách hàng khác nhau, mà số lượng khách hàng ngân hàng lại vô lớn, nên trường hợp xuất vi phạm thỏa thuận thời hạn khoản tiền diễn thường xuyên không cân xứng, khiến kỳ hạn tài sản nợ ngân hàng ln thay đổi chênh lệch Chính thế, rủi ro lãi suất ngân hàng loại rủi ro thường trực, điển hình tránh khỏi 1.2 QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.2.1 Sự cần thiết phải quản trị rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất rủi ro hoạt động kinh doanh NHTM Rủi ro lãi suất rồn hầu hết nghiệp vụ ngân hàng : huy động vốn, tín dụng, kinh doanh ngoại tệ Do đó, để hoạt động kinh doanh ngân hàng có hiệu quả, quản trị rủi ro lãi suất cần quan tâm thích đáng Quản trị rủi ro lãi suất giúp ngân hàng có nhìn nhận xác triển vọng kinh doanh tương lai, từ giúp ngân hàng chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn phù hợp, tạo lợi cạnh tranh NHTM Bên cạnh đó, quản trị rủi ro lãi suất tạo sở xác định mức dự trữ cần thiết nhằm trì khả tốn cho ngân hàng Khả toán ngân hàng bị ảnh hưởng lớn biến động lãi suất thị trường Lãi suất thị trường biến động bất thường, khó dợ đốn dự trữ ngân hàng địi hỏi phải nhiều ngược lại Vì thế, ngân hàng cần xác định mức rủi ro tối đa mức dự trữ cần thiết để đảm bảo khả toán mà đạt lợi nhuận lớn cớ thể, tránh dự trữ nhiều gây lãng phí vốn Một điều tất yếu nên kinh tế thị trường, khơng chấp nhận rủi ro khơng thể tạo hội đầu tư kinh doanh Do đó, quản trị rủi ro lãi suất yêu cầu thiếu đặt trình tồn phát triển ngân hàng 1.2.2.Các nguyên tắc Basel quản trị rủi ro lãi suất Trong nỗ lực nhằm giải vấn đề giám sát ngân hàng, ủy ban Basel Giám sát ngân hang ( Basel committee on banking supervision) ban hành văn nguyên tắc quản lý rủi ro lãi suất lần vào tháng 9/1997 Sau nhiều lần sửa đổi, văn cuối Ủy ban đề 15 nguyên tắc hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Mọi thành viên Ủy ban trí nguyên tắc văn cần sử dụng để đánh giá mức độ đày đủ hiệu công tác quản trị rủi ro lãi suất, đánh giá mức độ rủi ro lãi suất ngân hàng, từ phát triển hồn thiện biện pháp quản trị rủi ro Giám sát HĐQT Ban ( tổng ) giám đốc rủi ro lãi suất Nguyên tắc : HĐQT ngân hàng cần phê duyệt chiến lược sách quản trị rủi ro lãi suất bảo đảm ban ( tổng ) giám đốc thực bước cần thiết để theo dỡi kiểm soát rủi ro theo chiến lược sách phê duyệt HĐQT cần thông báo định kỳ rủi ro lãi suất ngân hàng để đánh giá việc theo dõi kiểm soát rủi ro theo hướng đẫn HĐQT mức độ rủi ro mà ngân hàng chấp nhận Nguyên tắc : Ban ( tổng) giám đốc phải bảo đảm cấu hoạt động ngân hàng mức độ rủi ro lãi suất mà ngân hàng gánh chịu quản lý hiệu quả, sách thủ tục thiết lập để kiểm soát hạn chế rủi ro Nguyên tắc : Ngân hàng cần quy định rõ cá nhân và/ ủy ban chịu trách nhiệm quản lý rủi ro lãi suất, đảm bảo có phân định rõ ràng nhiệm vụ yếu tố trình quản lý rủi ro lãi suất, tránh nguy xung đột lợi ích Ngân hàng cần có phận đo lường, theo dõi kiểm soát rủi ro với nhiệm vụ rõ ràng độc lập với phận kinh doanh ngân hàng báo cáo rủi ro trực tiếp cho ban ( tổng) giám đốc HĐQT Các ngân hàng lớn hay phức tạp phải có đơn vị độc lập chuyên trách việc thiết kế quản lý phận đo lường, theo dõi kiểm soát rủi ro lãi suất Có đầy đủ sách thủ tục quản lý rủi ro Nguyên tắc 4: Các sách thủ tục rủi ro lãi suất ngân hàng cần quy định rõ thống với chấ mức độ phức tạp hoạt động Những sách cần áp dụng toàn hệ thống chi nhánh, đặc biệt có khác biệt pháp lý trở ngại luồng chu chuyển vốn chi nhánh Nguyên tắc 5: Ngân hàng cần xác định rủi ro sản phẩm hoạt động mới, bảo đảm rủi ro nằm phạm vi thủ tục kiểm soát đầy đủ trước sử dụng hay thực Việc hạn chế rủi ro hay sáng kiến quản lý rủi ro cần HĐQT hay ủy ban trực thuộc phê duyệt trước Các phận đo lường, theo dõi kiểm soát rủi ro Nguyên tắc 6: Ngân hàng cần có hệ thống đo lường rủi ro lãi suất, nắm bắt nguồn gốc phát sinh rủi ro lãi suất đánh giá ảnh hưpngr thay đổi lãi suất theo cách thống với phạm vi hoạt động Nguyên tắc 7: Ngân hàng cần thiết lập áp dụng giới hạn, thơng lệ khác để trì rủi ro mức thống với sách nội Nguyên tắc : Ngân hàng cần đo lường khả tổn thất diều kiện thị trường cực đoan – bao gồm việc phá vỡ số giả định – xem xét kết thiết lập đánh giá sách giới hạn rủi ro lãi suất Nguyên tắc : Ngân hàng cần có hệ thống thơng tin đầy đủ để đo lường, theo dõi, kiểm soát báo cáo rủi ro lãi suất Các báo cáo cần cung cấp kịp thời cho HĐQT, Ban ( tổng) giám đốc lãnh đạo phận kinh doanh Kiểm soát nội Nguyên tắc 10 : Các ngân hàng cần có hệ thống kiểm sốt nội đầy đủ trình quản lý rủi ro lãi suất Một phận hệ thống kiềm soát nội phải đảm bảo : kiểm tra đánh giá độc lập, định kỳ tính hiệu hệ thống cần thiết, bảo đảm sửa đổi hay tăng cường hệ thống Kết kiểm tra cân cung cấp cho quan giám sát liên quan Thông tin cho quan giam sát Nguyên tắc 11: Các quan giám sát cần có thơng tin đầy đủ kịp thời từ ngân hàng để đánh giá mức độ rủi ro lãi suất ngân hàng Thông tin cân tính đến kỳ hạn đồng tiền danh mục đầu tư ngân hàng, bao gồm khoản mục ngoại bảng, yếu tố khác khác biệt hoạt động kinh doanh phi kinh doanh Đủ vốn Nguyên tắc 12: Các ngân hàng cần có đủ vốn tương ứng với mức độ rủi ro lãi suất mà đảm nhận Cơng bố thông tin rủi ro lãi suất Nguyên tắc 13: Các ngân hàng cần cơng bó thơng tin mức độ rủi ro lãi suất sách quản lý Giám sát rủi ro lãi suất sổ sách kế toán ngân hàng Nguyên tắc 14 : Các quan giám sát phải đánh giá liệu hệ thống đo lường nội ngân hàng có cập nhât đầy đủ rui ro lãi suất sổ sách kế toán ngân hàng hay không Nếu hệ thống nội ngân hàng không cập nhật đày đủ rủi ro lãi suất , ngân hàng phải nâng cấp hệ thống để đạt tiêu chuẩn yêu cầu Để tạo điều kiện cho quan giám sát theo dõi rủi ro lãi suất tổ chức, ngân hàng phải cung cấp kết hệ thống đo lường nội bộ, giải thích theo mối đe dọa với giá trị kinh tế, sử dụng cú sốc lãi suất chuẩn Nguyên tắc 15: Nếu quan giám sát xác định ngân hàng khơng có đủ vốn so với mức độ rủi ro lãi suất sổ sách kế toán ngân hàng, họ cần cân nhắc biện pháp khắc phục, yêu cầu ngân hàng giảm bớt rủi ro, hay bổ sung thêm vốn kết hợp hai biện pháp 1.2.3 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất 1.2.3.1 Tổ chức quản lý rủi ro lãi suất Việc thiết lập mơ hình tổ chức quản lý rủi ro đơn giản hay phức tạp phụ thuộc quy mô ngân hàng Với ngân hàng nhỏ, giám đốc điều hành chịu trách nhiệm tồn hoạt động ngân hàng khơng cần thiết phải lập phòng ban chức chuyên trách quản trị rủi ro lãi suất Còn ngân hàn lớn, cấu tổ chức phức tạp cần phải hình thành khối chuyên trách quản trị rủi ro với nhiều cấp độ khác nhau, chia loại rủi ro khác Khi đảm bảo phân định trách nhiệm rõ ràng cấp quản lý ngân hàng, quản lý rủi ro trình thực từ xuống lên trên: nghĩa mục tiêu chung ngân hàng cụ thể hóa dẫn cho phận chức năng, việc lập báo cáo rủi ro định hướng từ lên, giao dịch kết thúc với rủi ro tổng hợp 1.2.3.2 Nhận biết rủi ro dự báo lãi suất Rủi ro lãi suất ngân hàng nhận biết phổ biến thông qua đánh giá tình trạng khơng cân xứng kỳ hạn Tài sản – Nợ dự báo mức độ biến động lãi suất thị trường tương lai so với lãi suất mà ngan hàng kỳ vọng Để dự báo lãi suất thị trường, ngân hàng vào đường cong lãi suất kết hợp với lý thuyết tiền tệ ( lý thuyết dự tính, thuyết ưa thích khoản, thuyết thị trường phân cách thuyết mơi trường ưu tiên) Bên cạnh đó, ngân hàng thực theo dõi chặt chẽ tổng hợp diễn biến thị trường tiền tệ, tài chính, hàng hóa nước; dựa vào số liệu lịch sử sử dụng mơ hình kinh tế lượng để đưa dự đốn hướng lãi suất tương lai 1.2.3.3 Đo lường rủi ro lãi suất a Mơ hình kỳ hạn Cơng thức tính kỳ hạn đến hạn trung bình danh mục Tài sản Nợ: MA = WAi x MAi ML = ∑ WLj x MLj Trong đó: MA, ML: kỳ hạn đến hạn trung bình danh mục Tài sản, Nợ MAi, MLj : kỳ hạn đến hạn tài sản i, nợ j WAi : tỷ trọng tài sản i tổng tài sản WLj : tỷ trọng nợ j tổng Nợ ( giá trị tài sản hay nợ tính theo giá thị trường) Ta có mức chênh lệch kỳ hạn = MA - ML Phương pháp công cụ + GAP + Kỳ hạn ( Duration) + Phân tích giả định thu + Phân tích giả định giá trị nhập lãi rịng kunh tế vốn tự có + VAR + VAR  Xây dựng sách quản trị rủi ro lãi suất MB cần xây dựng sách thủ rục quản trị rủi ro lãi suất cách rõ ràng, cụ thể phù hợp với tính chất quy mô hoạt động ngân hàng, nhằm hạn chế kiểm soát rủi ro lãi suất Các sách thủ tục cần phân đinh rõ ràng trách nhiệm quyền hạn định rủi ro lãi suất, chiến lược phòng ngừa rủi ro trạng thái nắm giữ Chính sách rủi ro lãi suất nên xác định thông số định lượng mức độ rủi ro lãi suất mà ngân hàng chấp nhận Tất sách rủi ro lãi suất cần xem xét lại định kỳ sử đổi cần thiết Hơn nưa, trước giới thiệu sản phẩm mới, phòng ngừa rủi ro/bảo hiểm, chiến lược quản trị, ngân hàng cần thiết phải đảm bảo sách thủ tục đưa xây dựng đầy đủ HĐQT nên thực phê duyệt biện pháp phòng ngừa rủi ro ( bảo hiểm rủi ro) sáng kiến quản trị rủi ro tiến trình thực Bên cạnh đó, ngân hàng cần đặt gi[í hạn cho mức độ rủi ro lãi suất giới hạn áp dụng danh mục, hoạt động khác đơn vị kinh doanh Một hệ thống giới hạn thích hợp cho phép nhà quản lý ngân hàng kiểm soát rủi ro lãi suất, thảo luận hội rủi ro, giám sát rủi ro thực tế với dung sai rủi ro xác định trước Hệ thống giới hạn phải đảm bảo trường hợp vượt quán mức định trước cần xem xét, đánh giá nhà quản trị cấp cao 3.2.2 Nhóm giải pháp dự báo đo lường rủi ro lãi suất  Nâng cao hiệu công tác dự báo lãi suất Dự báo lãi suất có vai trò quan trọng việc nhân biết nguy rủi ro lãi suất, từ đề chiến lược phịng ngừa thích hợp Khơng thế, dự báo lãi suất có độ tin cậy cao, ngân hàng biến nguy rủi ro thành hội tăng thu nhập cho Do thấy, việc nâng cao hiệu cơng tác dự báo lãi suất có ý nghĩa vơ to lớn Để đạt mục tiêu đó, cán nhân viên ngân hàng chịu trách nhiệm dự báo lãi suất cần chủ động nghiên cứu, phân tích nhân tố ảnh hưởng tới lãi suất tóc độ tăng trưởng kinh tế, lạm phát, hộ đầu tư sinh lời, thay đổi sách tiền tệ, tình hình thực tế huy động cho vay ngân hàng sở áp dụng mơ hình dự báo phù hơp Việc hồn thiện nâng cấp mơ hình dự báo lãi suất cần xem xét nhằm mang lại kết với độ xác cao hơn, mà đảm bảo phù hợp với điều kiện ngân hàng Bên cạnh đó, ngân hàng cần thiết thực nâng cao chất lượng thông tin thông qua việc thiết lập phận chuyên trách việc thu thập thông tin bên bên ngân hàng, nhằm phục vụ cho cơng tác phân tích dự báo lãi suất nói riêng cơng tác quản trị rủi ro nói chung  Hồn thiện mơ hình đo lường rủi ro lãi suất Hiện nay, MB áp dụng mơ hình định giá lại việc đo lường rủi ro lãi suất Đây mơ hình tương đối trực quan, đơn giản phù hợp với điều kiện MB, nhiên mơ hình cịn nhiều hạn chế định.Do đó, để nâng cao hiều quản quản trị rủi ro lãi suất MB cân thiết phải thực biện pháp giảm thiểu hạn chế thơng qua việc áp dụng mơ hình kinh tế lượng dự báo khả toán trước hạn khách hàng, hay khảo sát mối quan hệ khoản mục TSC - TSN với biến động lãi suất nhằm đánh giá mức độ nhạy cảm lãi suất khoản mục  Đa dạng hóa, nâng cấp mơ hình đo lường với độ xác cao Về dại hạn, MB cần xem xét tới vấn đề đa dạng hóa nâng cấp mơ hình đo lươgf rủi ro lãi suất nhằm đánh giá cách đầy đủ tác động rủi ro lãi suất, không thu nhập ròng mà giá trị ròng ngân hàng, thông qua việc tiến hành thử nghiệm áp dụng mơ hình đo lường rủi ro lãi suất khác mơ hình thời lượng mơ hình giá trị chịu rủi ro VAR.Sự kết hợp VAR nghiên cứu tình giúp cho việc định lượng rủi ro ngân hàng tiến sát đến rủi ro thực tế 3.2.3 Nhóm giải pháp phịng ngừa rủi ro lãi suất  Sử dụng linh hoạt biện pháp phịng ngủa rủi ro nội bảng Sự khơng cân xứng kỳ hạn TSC –TSN hai nguyên nhân gây rủi ro lãi suất Sự chênh lệch lớn nguy quy mơ rủi ro lãi suất cao Do đó, để giảm thiểu quy mô rủi ro lãi suất, ngân hàng cần điều chỉnh linh hoạt kỳ hạn TSC - – TSN thông qua loại chiến lược tái cấu khoaarn mục nội bàng, bao gồm: Tái cấu TSC : thay đổi cấu TSC bảng cân đối kế tốn, danh mục đầu tư danh mục cho vay ngân hàng Ví dụ tang TSC ngắn hạn giảm TSC - dài hạn; Tái cấu TSN : thay đổi cấu TSN bảng cân đối kế tốn Ví dụ giảm TSN - ngắn hạn tăng TSN dài hạn Tăng trưởng: theo đuổi tăng tr]ngr bảng cân đối kế toán cách tăng TSC TSN Đầy trương hợp chiến lược quản lý hỗn hợp Ví dụ, tăng TSC ngắn hạn - tài trợ TSN dài hạn; Thu hẹp: theo đuổi thu hẹp bảng cân đối kế toán cách giảm TSC va TSN Đây trường hợp chiến lược quản lý hỗn hợp Ví dụ, giảm TSC dài hạn việc toán TSN ngắn hạn;  Phát triển mở rộng việc sử dụng công cụ phái sinh Các nghiệp vụ phái sinh công cụ hữu hiệu phịng ngừa rủi ro thị trường nói chung phịng ngừa rủi ro lãi suất nói riêng Tuy nhiên, hầu hết ngân hàng Việt Nam nay, chưa có quan tâm đầu tư thích đáng cơng cụ này, có MB Do đó, để phát triển cơng cụ này, trước hết địi hỏi Ban lãnh đạo MB phải ó nhận thực mức vai trpf quan trọng việc triển khai công cụ phái sinh thực tế Từ đó, ngân hàng cần xây dựng văn hướng dẫn quy chế phù hợp, tăng cường đào tạo cán nghiệp vụ công cụ phái sinh tạo tảng vững để sử dụng công cụ phái sinh cách hiệu  Giảm thiểu nguy rủi ro lãi suất MB giống phần lớn ngân hàng Việt Nam nay, phụ thuộc nhiều vào sản phẩm dịch vụ ngân hàng truyển thống cho vay huy động vốn , hoạt động gắn liền với rủi ro lãi suất Do đó, để giảm thiểu nguy rủi ro lãi suất – xu hướng tất yếu ngân hàng thời gian tới – MB cần thực tăng cườ mở rộng đa dạng hóa dịch vụ thu phí, bước tăng tỷ trọng loại hình dịch vụ này, thơng qua việc đẩy mạnh sản phẩm dịch vụ có, xây dựng phát triển sản phẩm dịch vụ đáp ứng nhu cầu khách hàng, thực tốt công tác Marketing giới thiệu sản phẩm dịch vụ tới khách hàng 3.2.4 Giải pháp khác  Xây dựng hệ thống thông tin quản trị rủi ro Hệ thống thơng tin quản trị các, kịp thời đầy đủ điều cần thiết cho việc quản lý rủi ro lãi suất, giúp nhà quản trị thông báo hỗ trợ việc tuân thủ sách HĐQT đưa Do đó, dài hạn, ngân hàng cần dầu tư hệ thống công nghệ thông tin riêng phục vụ cho hoạt động quản trị rủi ro nói chung quản trị rủi ro lãi suất nói riêng Trên sở đó, yêu cầu báo cáo đo lường rủi ro lãi suất phải thực thường xuyên so sánh với hạn mức đặt Ngoải ra, dự đôán ược lượng rủi ro khứ nên so sánh với kết thực tế để định hạn chế mơ hình đo lường rủi ro lãi suất Các báo cáo chi tiết rủi ro lãi suất cần xem xét thường xuyên HĐQT, bao gồm: - Khái quát tình hình tổng thể rủi ro lãi suất ngân hàng; Mức độ rủi ro lãi suát ngân hàng Báo cáo việc tuân thủ sách giới hạn; Các giả định chính, chẳng hạn thông tin hành vi người vay trả nợ trước hạn hành vi người gửi tiền rút tiền trước hạn nhằm giúp ngân hàng - thiết lập giả định rủi ro quyền lực chon; Kết kiểm tra tình ( stress testinh), bao gồm đánh giá khả - xảy biến cố giả định thơng số; Tóm tắt phát đánh giá sahcs rủi ro lãi suất, tính đầy đủ hệ thống đo lường rủi ro lãi suất bao gồm phát kiểm toán viên nội bên hay người đánh giá độc lập khác;  Xây dựng văn hóa quản trị rủi ro nói chung quản trị rủi ro lãi suất nói riêng tồn cán nhân viên tồn hệ thống Đay định hướng hoạt động quản trị rủi ro MB thơi gian tới Để thực điều sớm chiều, nhiên hiều mà mang lại thật to lớn Do đó, ngân hàng cần thiết bắt đầu triển khai biện pháp cụ thể như: ban hành văn bản, quy định hướng dẫn toàn cán bọ nhân viên vấn đề quản trị rủi ro nói chung quản trị rủi ro lãi suất nói riêng: tổ chức buổi hội thảo chuyên đề mở rộng, tập huấn tới đơn vị kinh doanh  Củng cố nâng cao vị thế, tiemf lực tài Rủi ro nói chung rủi ro lãi suất nói riêng nhân tố thiếu hoạt động kinh doanh ngân hàng Ngân hàng thực nhiều biện pháp, nhiên hạn chế giảm thiểu rủi ro mà khơng thể hồn tồn tránh tiếp tục củng cố nâng cao vị thế, tiểm lực tài chính, đảm bảo thực quy định an tồn NHNN, để ứng phó tốt trường hợp rủi ro xảy đến 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ Để áp dụng đảm bảo thành công giải pháp nói trên, bên cạnh nỗ lực cố gắng thân MB, cân thiết phải có hỗ trợ, tạo điều kiện Chính Phủ, quan hữu quan NHNN Dưới kiến nghị , xem giải pháp hỗ trợ nhằm nâng cao hiệu quản trị rủi ro lãi suất MB 3.3.1 Đối với Chính phủ quan hữu quan  Duy trì mơi trường trị - xã hội ổn định Trong năm qua, trị - xã hội nước ta đánh giá tương đối ổn định,tạo tảng vững để phát triển kienh tế, thu hút đầu tư nước Do đó, thời gian tới, Chính phủ càn tiếp tục trì mơi trường trị - xã hội ổn định, giữ vững lòng tin dân chúng nhà đầu tư, từ đó, tạo mơi trường thuận lợi hoạt động kinh doanh tất chủ thể kinh tế  Ổn định kinh tế vĩ mô Nước ta kể từ sau khủng hoản kinh tế giới 2008, tình hình kinh tế vĩ mô bắt đầu bộc lộ dấu hiệu bất ổn lạm phát leo thang, thị trường chứng khoán trầm lắng, lãi suất thị trường liên tục biến động qua ảnh hưởng khơng nhỏ tới hoạt động kinh doanh toàn kinh tế nói chung ngành ngân hàng nói riêng Mặc dù nỗ lực ổn định kinh tế vĩ mơ Chính phủ có dấu hiệu khả quan bước đầu, nhiên, Chính phủ cần tiếp tục biện pháp, chế, sách mới, đồng thời với việc đanh giá kết đạt , nhằm khắc phục yếu tồn kinh tế, tiến tới thực ổn định kinh tế vĩ mô  Củng cố phát triển thị trường tài – tiền tệ Hầu hết cơng cụ thực phịng chống rủi ro ngân hàng thực thị trường tài – tiền tệ Do vậy, củng cố phát triển thị trường tài – tiền tệ có ý nghĩa quan trọng việc nâng cao hiệu quản trị rủi ro nói chung quản trị rủi ro lãi suất nói riêng ngân hàng Trong năm gần đây, thị trường tài – tiền tệ nước ta có bước phát triển định, nhiên chưa đủ để đáp ứng nhu cầu pháp triển kinh tế hoạt động ngân hàng.Bên cạnh đó, phối hợp Bộ tài NHNN thời gian qua chưa đồng bộ, chế xác định lãi suất thị trường tiền tệ ( lệ thuộc nhiều vào lãi suất NHNN) Do vậy, Chính phủ, Bộ tài NHNN cân tiếp tục bước thực “ giải phóng” lãi suất, chuyển sang áp dụng chế thị trường xác định lãi suất Điều phù hợp với xu hướng xóa bổ tài kiền chế, thực hội nhập quốc tế ngân hàng – tài cách chủ động hiệu 3.3.2 Đối với NHNN Với vai trò quan quản lý ngành ngân hàng, điều hành thị trường tiền tệ, NHNN có vai trị đặc biệt quan trọng việc ổn định lãi suất thị trường, tạo điều kiện cần thiết đê nâng cao hiệu công tác quản trị rui ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng  Xây dựng hoàn thiện văn sách, quy định liên quan tới hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng, như: văn hướng dẫn tôt chức thực hoạt động quản trị rủi ro lãi suất, quy trình quản trị rủi ro lãi suất, tiêu đo lườn rủi ro lãi suất, quy định giới hạn rủi ro lãi suất văn hướng dẫn giao dịch nghiệp vụ phái sinh  Tăng cường điều hành hỗ trợ hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ngan hàng thông qua việc hỗ trợ ngân hàng công tác đào tạo , tập huấn cán nghiệp vụ: phổ biến kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng nước; thực sách khuyến khích, hỗ trợ đai hóa ngân hàng thơng qua việc tìm kiếm đối tác chiến lược, mở rộng hợp tác quốc tế  Điều hành linh hoạt, thận trọng CSTT, lãi suất tỷ giá – tảng xây dựng môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi cho hoạt động TCTD NHNN cần thiết nâng cao lực dự báo diễn biến nhân tố thị ngfm nhằm sớm đưa giải pháp điều tiết mang tính đón đầu, tránh cú sốc lãi suất, gây tổn thương cho chủ thể kinh tế nói chung hoạt động kinh doanh ngân hàng nói riêng Kết luận chương Với số giải pháp kiến nghị đưa chương III, chuyên đề hy vọng giúp Ngân hàng TMCP Quân Đội thực công tác quản trị rủi ro lãi suất hiệu đồng thời góp phần nâng cao tính ổn định tồn hệ thống tài – ngân hàng KẾT LUẬN Với tình hình phát triển hệ thống ngân hàng hoạt động quản trị rủi ro đặc biệt quản trị rủi ro lãi suất yêu cầu cấp thiết ngân hàng có MB Với mong muoons góp phần giúp Ngân hàng TMCP Quân Đội nâng cao hiệu hoạt động quản trị rủi ro lãi suất, chuyên đề tập trung nghiên cứu nội dung sau: Các lý luận rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất quy trình quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Chuyên đề nêu quy định quản trị rủi ro lãi suất mà Ủy ban Basel đề xuất ngân hàng thương mại nên áp dụng, biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất nộ bảng ngoại bảng Phân tích thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội qua nội dung công tác tổ chức quản trị, nhận biết dự báo rủi ro, phương pháp đo lường rủi ro lãi suất, biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất thực MB Trên sở đó, có đánh giá hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng, mặt tích cực đạt được, điểm cịn tồn tại, nguyên nhân tồn này, để từ có giải pháp khắc phục Đề xuất hệ thống giải pháp áp dụng MB thời gian tơid để hoạt động quản trị rủi ro lãi suất thực hiệu Đồng thơi, chuyên đề đưa số kiến nghị Chính Phủ, NHNN quan hữu quan nhằm tạo điều kiện cho MB nói riêng hệ thống ngân hàng nói chung nâng cao hiệu quản hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Trong trình thực đề tài, khả nghiên cứu thân điều kiện số liệu thu nhập hạn chế nên chuyên đề nhiều sai sót Em mong nhận góp ý từ phía thầy để chun hồn thiện DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO  Tài liệu tiếng Việt Học viện ngân hàng,Tài liệu học tập Quản trị Ngân hàng ( năm 2012 – 2013),Khoa Ngân hàng – Bộ môn Ngân hàng Thương mại GS TS Nguyễn Văn Tiến, Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, NXB  Thống kê (2010), Quản trị ngân hàng thương mại NXB Thống kê (2013) Báo cáo thường niên – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2010,2011 Báo cáo thường niên - Ngân hàng TMCP Quân Đội năm 2010, 2011,2012 Báo cáo tài hợp - Ngân hàng TMCP Quân Đội năm 2010, 2011, 2012 Bản cáo bạch niêm yết Ngân hàng – Ngân hàng TMCP Quân Đội 2012 Ủy ban Basel giám sát ngân hàng , Basel I, Basel II ( dịch) Peter S Rose, Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài ,2004 Nhìn lại sách tiền tệ (2011- 2012), nhóm nghiên cứu Học viện Chính sách phát triển  Tài liệu Tiếng Anh Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk, Basel Committee on Banking Supervison , July 2004 Các website www.sbv.gov.vn www.vietstock.vn LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan chuyên đề thân em nghiên khơng chép Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm có gian lận hay ý kiến khiếu nại liên quan đến nội dung số liệu chuyên đề Hà Nội, ngày tháng năm 2013 Sinh viên Hoàng Kim Chi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Danh mục từ viết tắt tiếng Anh Chữ viết tắt ALCO E Tiếng Anh Tiếng Việt Asset Liability Ủy ban quản lý Tài sản – Management Committee Nợ Equity Vốn chủ sở hữu MB Military Commercial Joint Ngân hàng Thương mại cổ Stock Bank phẩn Quân Đội NII Net Interest Income Thu nhập lãi ròng Danh mục từ viết tắt tiếng Việt Số TT 10 11 12 13 14 Chữ viết tắt NHTM TMCP NHNN TCTD TSN TSC RRLS HĐQT GAP VAR CSTT RSA RSL TG Giải nghĩa Ngân hàng thương mại Thương mại cổ phẩn Ngân hàng nhà nước Tổ chức tín dụng Tài sản nợ Tài sản có Rủi ro lãi suất Hội đồng quản trị Khe hở nhạy cảm lãi suất Giá trị chịu rủi ro Chính sách tiền tệ Tài sản nhạy cảm lãi suất Nợ nhạy cảm lãi suất Tiền gửi 15 CV Cho vay 16 HĐ Huy động 17 KH Khách hàng DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ STT Tên Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 2.8 10 11 12 13 14 15 16 17 Bảng 3.1 Bảng 3.2 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ 2.3 Biểu đồ 2.4 Biểu đồ 2.5 Biều đồ 2.6 Sơ đồ 1.1 Nội dung Một số tiêu tài bật giai đoạn 2010 - 2012 Diễn biến lãi suất điều hành năm 2010 NHNN Diễn biến lãi suất điều hành năm 2011 Cơ chế điều hòa vốn hệ thống Ngân hàng TMCP Quân Đội Cơ cấu TSN – TSC MB giai đoạn 2010 -2012 Cơ cấu cho vay theo thời hạn, giai đoạn 2010 - 2012 Cơ cấu tiền gửi theo theo kỳ hạn, giai đoạn 2010 - 2012 Khe hở nhạy cảm lãi suất MB thời điểm cuối năm tài giai đoạn 2010 -2012 Một số tiêu kế hoach năm 2013 So sánh NII E Lãi suất HĐ –CV VND 2009 -2010 Diến biến lãi suất huy động USD năm 2010 Lãi suất liên ngân hàng VND năm 2010 Lãi suất HĐ- CV VND năm 2011 Lãi suất liên ngân hàng 2011 Diễn biến loại lãi suất năm 2012 Các nhân tố làm lãi suất biến động Trang ... quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Chương : Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Quân Đội giai đoạn 2010 – 2012 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động quản trị rủi ro lãi suất. .. 2.3 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI 2.3.1 Tổ chức quản trị rủi ro lãi suất Đối với phần lớn NHTM Việt Nam, hoạt động quản trị rủi ro lãi suất vấn đề nhiều mẻ Trong... lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội CHƯƠNG CÁC VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất tổn