Quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh tại ngân hàng việt nam thịnh vượng chi nhánh quảng bình (VPbank quảng bình)

luận văn

B GIÁO D C VÀ ĐÀO T O Đ I H C ĐÀ N NG PH M TH HOA NHÀN QU N TR R I RO LÃI SU T TRONG HO T Đ NG KINH DOANH T I NGÂN HÀNG VI T NAM TH NH VƯ NG CHI NHÁNH QU NG BÌNH (VPBANK QU NG BÌNH) Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã s : 60.34.20 TÓM T T LU N VĂN TH C SĨ QU N TR KINH DOANH Đà N ng - Năm 2012 Cơng trình đư c hoàn thành t i Đ I H C ĐÀ N NG Ngư i hư ng d n khoa h c: PGS TS NGUY N TRƯ NG SƠN Ph n bi n 1: TS NGUY N HÒA NHÂN Ph n bi n 2: TS TR N NG C SƠN Lu n văn ñã ñư c b o v t i H i ñ ng ch m Lu n văn t t nghi p Th c sĩ Qu n tr kinh doanh h p t i Đ i h c Đà N ng vào ngày 19 tháng 02 năm 2012 Có th tìm hi u lu n văn t i: Trung tâm Thông tin - H c li u, Đ i h c Đà N ng Thư vi n trư ng Đ i h c Kinh t , Đ i h c Đà N ng M Đ U 1.Tính c p thi t c a ñ tài R i ro lãi su t m t nh ng r i ro ñ c thù c a Ngân hàng thương m i R i ro lãi su t có nh hư ng r t l n ñ n thu nh p giá tr v n ch s h u c a Ngân hàng thu nh p t lãi chi phí t lãi nh ng ngu n thu kho n chi l n nh t c a h u h t NHTM Đ ñáp ng yêu c u h i nh p v i n n kinh t qu c t lĩnh v c Tài - Ti n t , t t y u Ngân hàng Nhà Nư c Vi t Nam (NHNN) ti n trình u hành lãi su t theo hư ng t hoá, ñi u v a t o ñ ng l c cho Ngân hàng thương m i t ch kinh doanh, mang l i nh ng thách th c v r i ro lãi su t, lãi su t s đư c hình thành t th trư ng NHTM ch ngư i ch p nh n lãi su t (giá) ch không ph i ngư i t o lãi su t (giá) Th c t t năm 2008 cho ñ n nay, v i sách th t ch t ti n t c a Chính ph , th trư ng ti n t nóng lên chưa t ng th y l ch s n n kinh t Vi t Nam, v n VNĐ khan hi m Các ngân hàng s d ng lãi su t m t vũ khí l i h i “cu c chi n” giành gi t th ph n, lãi su t huy ñ ng r t cao t o nhi u r i ro cho ngân hàng Tuy nhiên, hi n H th ng ngân hàng (NH) Vi t Nam nói chung Ngân Hàng VPBank Qu ng Bình nói riêng v n chưa có đư c cách ti p c n khoa h c theo chu n m c qu c t ñ i v i qu n tr r i ro lãi su t R i ro lãi su t v n xu t hi n tác ñ ng ñ n nhi u m t ho t ñ ng c a ngân hàng Th c tr ng ñã ñ t nhi u v n ñ c n gi i quy t nh m giúp VPBank Qu ng Bình ki m sốt h n ch r i ro lãi su t, giúp ngân hàng phát tri n an toàn b n v ng Đ tài: “Qu n tr r i ro lãi su t ho t ñ ng kinh doanh t i Ngân hàng Vi t Nam Th nh Vư ng chi nhánh Qu ng Bình (VPBank Qu ng Bình)” ñư c ch n làm lu n văn ñ gi i quy t v n đ M c đích nghiên c u - H th ng hóa lý lu n v qu n tr r i ro lãi su t - Kh o sát, ñánh giá th c tr ng Qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình - Đ xu t gi i pháp nh m hoàn thi n công tác Qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình Đ i tu ng ph m vi nghiên c u - Đ i tư ng nghiên c u: Nh ng v n ñ lý lu n v lãi su t Qu n tr r i ro lãi su t t i NHTM sách ho t ñ ng th c ti n v Qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình, s đ xu t gi i pháp v v n ñ Qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình - Ph m vi nghiên c u: Lu n văn nghiên c u gi i h n v th c t ho t ñ ng Qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình đ xu t m t s gi i pháp ki n ngh nh m hoàn thi n công tác Qu n tr r i ro lãi su t t i chi nhánh áp d ng t i chi nhánh thu c h th ng VPBank Phương pháp nghiên c u Trong q trình nghiên c u, hồn thi n, lu n văn d a s v n d ng phép v t bi n ch ng k t h p v i phương pháp như: − Phương pháp phân tích − Phương pháp th ng kê, t ng h p − Phương pháp so sánh Đ ng th i d a vào lý lu n, quan m kinh t , tài ñ nh hư ng phát tri n kinh t c a Đ ng Nhà nư c, xu t phát t th c ti n ñ làm sáng t v n ñ nghiên c u K t qu nh ng nghiên c u trư c v r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình T i VPBank Qu ng Bình, chưa có nghiên c u v r i ro lãi su t Ý nghĩa khoa h c th c ti n c a ñ tài - Nh n th c hoàn thi n nh ng lý lu n b n v lãi su t qu n tr r i ro lãi su t - Đánh giá nh ng m t ñ t ñư c chưa ñư c c a công tác qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình, s đ gi i pháp góp ph n h n ch r i ro lãi su t t i chi nhánh - ng d ng nh ng phương pháp qu n tr r i ro lãi su t khoa h c vào ho t ñ ng t i chi nhánh K t c u c a lu n văn - Ngồi l i m đ u, k t lu n, m c luc,tài li u tham kh o, lu n văn g m chương : + Chương : Cơ s lý lu n v qu n tr r i ro lãi su t t i NHTM + Chương : Th c tr ng Qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình + Chưong : Các gi i pháp hoàn thi n Qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình Chương CƠ S LÝ LU N V QU N TR R I RO LÃI SU T T I NHTM 1.1 Cơ s lý lu n v r i ro lãi su t 1.1.1 Lãi su t vai trò c a lãi su t ñ i v i NHTM 1.1.1.1 Lãi su t - Theo C Mác, lãi su t m t ph n giá tr th ng dư mà ngư i ñi vay t o ñư c tr cho ngư i cho vay t trình chu chuy n v n tín d ng theo cơng th c T-T’ ñư c xác ñ nh b ng t l gi a t ng l i t c thu ñư c t v n cho vay th i gian m t năm so v i v n cho vay - Lãi su t hay l i t c ñư c hình thành t t su t l i nhu n c a ngư i vay ln nh t su t l i nh n bình quân c a n n kinh t - M t s khái ni m v lãi su t c a nhà kinh t h c hi n ñ i Keynes, Marshall, Peter S.Rose Phát bi u l i khái ni m lãi su t: “ Lãi su t giá c c a m t kho n vay, ph n giá tr dơi ngồi s v n g c ban ñ u mà ngư i ñi vay tr cho ngư i cho vay v vi c s d ng v n c a ngư i m t kho n th i gian nh t ñ nh” Lãi su t đư c tính b ng t l ph n trăm gi a giá tr dôi s v n g c ban ñ u m t kho ng th i gian nh t ñ nh, thư ng m t năm Lãi su t kinh doanh ngân hàng g m: - Lãi su t ti n g i - Lãi su t cho vay - Lãi su t hi u d ng 1.1.1.2 Vai trị c a lãi su t đ i v i NHTM - Lãi su t đóng vai trị m t địn b y kinh t c c kỳ l i h i m t ngân hàng - Trong ho t ñ ng huy ñ ng v n: lãi su t cho phép ngân hàng xác ñ nh qui mô ngu n v n phù h p v i m c lãi su t chi phí ch p nh n đư c - Trong ho t ñ ng cho vay: lãi su t cho phép ngân hàng ch n l a ñư c khách hàng mong mu n - Tóm l i, lãi su t tác ñ ng ñ n c ñ u vào ñ u c a ngân hàng, nên lãi su t thay ñ i ngân hàng s ñ i m t v i m t lo i r i ro ti m tàng, r i ro lãi su t 1.1.2 R i ro lãi su t 1.1.2.1 Khái ni m r i ro lãi su t - Timothy W.Koch cho r ng: R i ro lãi su t s thay ñ i ti m tàng v thu nh p lãi ròng giá th trư ng c a v n ngân hàng xu t phát t s thay ñ i c a m c lãi su t - R i ro lãi su t nh ng r i ro mà ch th kinh t g p ph i có bi n đ ng lãi su t N u toàn b ch th kinh t đ u có nguy g p r i ro t t nhiên ngân hàng t ch c tín d ng nh ng ñơn v d g p r i ro nh t ñ t thù ho t ñ ng c a t ch c R i ro lãi su t phát sinh lãi su t ngân hàng thay ñ i làm Ngân hàng b thi t h i gi m l i nhu n gi m giá tr ròng c a ngân hàng - Lê Văn Tư Khái ni m v r i ro lãi su t c a Timothy W.Koch ch rõ b n ch t c a r i ro lãi su t - Y u t làm xu t hi n r i ro lãi su t: Lãi su t bi n ñ ng l i nhu n c a NH gi m chênh l ch lãi su t ñ u - ñ u vào gi m ho c giá tr ròng c a NH gi m 1.1.2.2 Nguyên nhân c a r i ro lãi su t S không phù h p v kỳ h n, tính kho n qui mơ c a tài s n so v i kỳ h n, tính kho n qui mô c a n 1.1.2.3 Các d ng r i ro lãi su t tác đ ng c a đ n ho t ñ ng ngân hàng - R i ro tái tài tr (Refinancing risk): R i ro mà l i nhu n c a ngân hàng gi m chi phí tái huy đ ng v n cao ti n lãi c a kho n ñ u tư kỳ h n c a tài s n ñ u tư dài kỳ h n c a v n huy ñ ng (Short- funded) lãi su t th trư ng tăng - R i ro tái ñ u tư (Reinvestement Risk): Là r i ro mà l i nhu n ngân hàng gi m thu nh p t lãi c a tài s n ñ u tư th p chi phí tái huy đ ng v n kỳ h n c a tài s n ñ u tư ng n kỳ h n c a v n huy ñ ng (Long-funded) ñi u ki n lãi su t th trư ng gi m - R i ro giá tr th trư ng (Market Value Risk): Là r i ro mà giá tr ròng c a ngân hàng (Giá tr th trư ng c a v n ch s h u) gi m bi n ñ ng b t l i giá tr th trư ng c a tài s n n 1.2 Qu n tr r i ro lãi su t NHTM 1.2.1 M c tiêu c a qu n tr r i ro lãi su t NHTM + M c tiêu mang tính đ u trư c s bi n ñ ng c a lãi su t - g n v i chi n lư c b o v ch ñ ng + M c tiêu b o v thu n: H n ch t i m c t i thi u m i nh hư ng x u c a c a s bi n ñ ng lãi su t ñ n thu nh p c a ngân hàng 1.2.2 Qui trình qu n tr r i ro lãi su t - Qui trình qu n tr r i ro lãi su t m t trình g n v i vi c qu n tr tài s n n - tài s n có, ph i bao g m bư c sau: Xác ñ nh r i ro (Nh n d ng): giai ño n ngân hàng d đốn s bi n đ ng c a lãi su t nh n bi t chi u hư ng nh hư ng c a lãi su t ñ i v i ngân hàng Đo lư ng r i ro (Đánh giá): S d ng mô hình đ đ nh lư ng r i ro lãi su t Các mơ hình NH thư ng s d ng: Mơ hình kỳ h n đ n h n, mơ hình đ nh giá l i mơ hình th i lư ng Giám sát r i ro lãi su t ( Ki m soát): g m chi n lư c sau: + Né tránh/ T b (Avoidance)/Elimination + Gi m thi u (Reduction) + Ngăn ng a (Prevention) + Chuy n giao (Transfer) Tài tr r i ro: vi c chu n b ngu n tài đ bù đ p r i ro lãi su t x y 1.2.3 Các phương pháp qu n tr r i ro lãi su t Các NHTM thư ng s d ng phương pháp Qu n tr r i ro lãi su t sau: - Phương pháp qu n tr ñ l ch (khe h ) nh y c m lãi su t (GAPrs) +Phân tích đ l ch (khe h ) nh y c m lãi su t :GAPrs GAPrs = Tài s n nh y c m lãi su t - N nh y c m Lãi su t GAPrs = , khơng có r i ro lãi su t GAPrs 0, r i ro lãi su t xu t hi n n u lãi su t gi m + Qu n tr ñ l ch ( khe h ) nh y c m lãi su t Chi n lư c qu n tr ch ñ ng (B o v ñ ng): S tiên đốn lãi su t tăng thư ng kèm v i m t ñ l ch dương N u d đốn lãi su t gi m, nhà qu n tr s ñưa danh m c ñ n ñ l ch âm + Chi n lư c qu n tr th ñ ng (Chi n lư c b o v thu n): Nh m m c tiêu b o v thu nh p c a ngân hàng trư c bi n ñ ng c a lãi su t M t chi n lư c th ñ ng nh m h n ch nh ng b t n thu nh p lãi Chi n lư c th đ ng nh m vào vi c trì s cân b ng gi a giá tr tài s n nh y c m n nh y c m lãi su t - Phương pháp qu n tr ñ l ch ( khe h ) th i lư ng Th i lư ng (D- Duration) th i gian đo lư ng trung bình đ i v i kho n lưu chuy n ti n t c a ch ng khốn ho c dịng ti n thu v g m v n g c lãi c a kho n cho vay Đư c xác ñ nh s giá tr hi n t i c a dòng ti n tương lai + Qu n tr ñ l ch th i lư ng Khi tr ng thái ñ l ch th i lư ng dương (th i lư ng tài s n dài th i lư ng n ) Lãi su t tăng s làm gi m giá tr th trư ng c a v n ngư c l i tr ng thái ñ l ch th i lư ng âm lãi su t tăng s làm tăng giá tr th trư ng c a v n ngư c l i N u ñ l ch b ng khơng s bi n đ ng c a lãi su t khơng nh hư ng đ n giá tr th trư ng c a v n + Chi n lư c qu n tr ch ñ ng s tìm cách nâng cao thu nh p kèm theo s thay ñ i th i lư ng trư c có s bi n đ ng c a lãi su t Ngư c l i, chi n lư c qu n tr th ñ ng, hư ng ñ n vi c s p x p ñ cho th i lư ng tài s n b ng th i lư ng n ñ tránh t n th t lãi su t bi n ñ ng 1.2.4 Các nhân t nh hư ng vai trò ý nghĩa c a Qu n tr r i ro lãi su t ñ i v i NHTM 1.2.4.1 Các nhân t nh hư ng - Nhân t bên ngồi ngân hàng: Mơi trư ng kinh t vĩ mô, hành lang pháp lý v v n ñ qu n tr r i ro lãi su t c a NHNN, Đ a bàn ho t ñ ng c a NH 10 2.1.2.2 K t qu ho t ñ ng s d ng v n - Dư n công ty TNHH, kinh t cá th ch y u cho vay kinh doanh thương m i cá nhân h gia đình chi m t tr ng cao tăng n ñ nh, ph n ánh ñúng th m nh ñ c thù c a chi nhánh ngân hàng bán l (trên 60% t ng dư n )- B ng 2.2 - Dư n cho vay ng n h n chi m t tr ng 75-85% t ng dư n Nhìn chung, c u dư n c a chi nhánh phù h p v i tình hình phát tri n ngu n v n huy ñ ng c a toàn h th ng Trong b i c nh khó khăn c a n n kinh t h th ng ngân hàng, cu c ch y ñua lãi su t c a ngân hàng ñang di n kh c li t hi n nay, vi c huy ñ ng ngu n v n dài h n r t khó khăn, ngân hàng ch y u huy ñ ng v n ng n h n nên vi c phát tri n cho vay trung dài h n c a chi nhánh h n ch 2.1.2.3 K t qu ho t ñ ng kinh doanh - M c dù m i thành l p ñư c năm, ho t ñ ng c a VPBank Qu ng Bình th i gian qua ñã có nh ng l i th nh t ñ nh ñã ñ t ñư c nhi u k t qu kh quan.- B ng 2.3 - Thu, chi t lãi v n chi m t tr ng r t cao t ng thu, t ng chi c a ngân hàng 2.2 Chính sách lãi su t c a NHNN Vi t Nam nh hư ng ñ n công tác qu n tr r i ro lãi su t c a NHTM - NHNNN ñi u hành lãi su t theo ch khác nhau, công tác qu n tr lãi su t c a NHTM khác theo - Cùng v i th i gian xu th h i nh p, ch ñi u hành lãi su t c a NHNN ñang t ng bư c hư ng đ n t hố lãi su t - Di n bi n ch ñi u hành lãi su t c a NHNN Vi t Nam th i gian qua có th đư c khái quát sau: + Giai ño n lãi su t b n v i biên ñ (T tháng 8/2000) 11 + Giai ño n lãi su t tho th ân (30/5/2002)- Quy t ñ nh 546/QĐNHNN + Giai ño n ñi u hành theo lãi su t b n (16/05/2008) - Quy t ñ nh 16/QĐ- NHNN + Giai ño n ñi u hành theo lãi su t th a thu n 2.3 Th c tr ng qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình 2.3.1 Di n bi n lãi su t kinh doanh r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình 2.3.1.1 Di n bi n lãi su t t i VPBank Qu ng Bình Di n bi n lãi su t huy ñ ng, cho vay c a chi nhánh- B ng 2.4cho th y chênh l ch lãi su t cho vay – huy đ ng có xu hư ng gi m khơng n đ nh ch ng t m c ñ kh c li t c nh tranh lãi su t ñ a bàn ngày gia tăng Đây thách th c l n c a chi nhánh S bi n ñ ng c a lãi su t nh ng tháng cu i năm 2009 ñã gây tác ñ ng b t l i ñ i v i chi nhánh B ng 2.5 cho th y s m t cân ñ i v kỳ h n c u dư n cho vay huy ñ ng v n t i VPBank Qu ng Bình - Trong c u ngu n v n c a chi nhánh, ngu n v n ng n h n chi m t tr ng cao (bình quân 85%), ngu n v n trung, dài h n th p (dư i 20%) Do dó, vi c cho vay trung dài h n c a chi nhánh h n ch , dư n cho vay trung dài h n năm 2010 ch đ t 12 t ngu n v n huy ñ ng ñ t 98 t ñ ng Đây m t b t l i cho chi nhánh ngu n v n huy ñ ng trung dài h n l i dư th a làm xu t hi n r i ro lãi su t - T c ñ tăng trư ng dư n 120,24% lúc t c đ tăng trư ng c a ngu m v n ch ñ t 28,7%, v y s m t cân ñ i kỳ h n t c ñ tăng c a dư n ngu n v n huy ñ ng c a chi nhánh s làm xu t hi n r i ro lãi su t 12 2.3.1.2 Di n bi n r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình B ng 2.7 Tình hình tài s n có- tài s n n nh y c m lãi su t ngày 31/12/2010 ĐVT: ñ ng H nm c S dư Tài s n Nh y lãi su t 550,531,304,608 Ti n g i t i TCTD 1,116,647,108 Cho vay khách hàng 549,414,657,500 N nh y c m lãi su t 421,305,599,325 1.TG c a TCTD 143,713,846,455 TG c a khác hàng 277,591,752,870 GAPrs 129,225,705,283 T l nh y c m lãi su t 1.31 ( Ngu n VPBank Qu ng Bình) GAPrs = RSA-RSL=129,225,705,283; RSR=1,31>1 V i c u tài s n n - có trên, VPBank Qu ng Bình s ch u nh hu ng c a r i ro lãi su t GAP = 129,225,705,283 >0; RSR=1,31>1, ngân hàng ñang tr ng thái nh y c m tài s n r i ro lãi su t gi m Khi lãi su t gi m thu lãi t tài s n s gi m nhi u chi phí lãi su t cho ngu n v n huy ñ ng M c chênh l ch gi a tài s n n nh y c m lãi su t tài s n có nh y c m lãi su t r t l n làm cho r i ro lãi su t s r t l n M i ph n trăm gi m xu ng c a lãi su t th i ñi m (gi s lãi su t TSC, TSN bi n ñ ng nhau) s làm thu nh p ngân hàng gi m ñi 1,292,257,052 ñ ng 13 B ng 2.8 Tình hình r i ro lãi su t c a chi nhánh t i m t s th i ñi m năm 2010 Th i ñi m RSA RSL GAPrs 31/03/2010 206,403,171,103 168,479,956,532 37,923,214,571 30/06/2010 375,179,915,106 283,198,176,458 91,981,738,648 30/09/2010 430,871,680,197 335,519,645,789 95,352,034,408 31/12/2010 550,531,301,608 421,305,599,325 129,225,702,283 ( Ngu n VPBank Qu ng Bình) Vì Ngân hàng t p trung cho vay ng n h n l n kh huy đ ng v n ng n h n chưa tương x ng v i ngu n này, v y TSC nh y c m v i lãi su t l n TSN nh y c m lãi su t, nghĩa khe h nh y c m lãi su t dương liên t c th i gian dài Do v y, n u khơng tính đ n vi c u hồ v n gi a ngân hàng h th ng v i kỳ phân tích n u lãi su t gi m chi nhánh s ch u r i ro lãi su t 2.3.2 Th c tr ng qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình 2.3.2.1 Th c tr ng cơng tác qu n lý lãi su t t i VPBank Qu ng Bình - V cách qu n lý lãi su t: Trư c ñây, lãi su t kinh doanh h i s qui ñ nh th ng nh t toàn chi nhánh, kh ng ch m t s lo i hình ti n g i cho vay T năm 2008 ñ n nay, ñ c bi t t sau quy t ñ nh 16/QĐ- NHNN (19/05/2008), H i s ñã giao quy n xác ñ nh lãi su t ti n g i, ti n vay cho chi nhánh phù h p v i ñ a bàn ho t ñ ng v i biên ñ cho phép theo quy ñ nh c a h i s - V phương th c qu n lý lãi su t: Phương th c qu n lý lãi su t c a chi nhánh h u h t theo cách c đ nh lãi su t hồn tồn (đ c bi t lã lãi su t ti n g i) - V vi c xác ñ nh lãi su t kinh doanh: Hi n nay, lãi su t chi nhánh ñư c xác ñ nh s chênh l ch lãi su t ti n vay, ti n g i 14 th c dương s lãi su t b n ñ nh hư ng lãi su t c a NHNN công b t ng th i kỳ + Phương pháp xác ñ nh lãi su t ti n vay: Tùy t ng th i kỳ có cách xác đ nh khác nhau, nhìn chung, khơng có s khoa h c rõ ràng mà ch y u d a vi c tham kh o lãi su t NH ñ a bàn + Phương pháp xác ñ nh lãi su t ti n g i: Còn r t ñơn gi n, ch y u s d ki n lãi su t ñ u chênh l ch lãi su t ñ u ñ u vào 2.3.2.2 Th c tr ng qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình - Th c tr ng cơng tác t ch c qu n tr r i ro lãi su t t i chi nhánh: Hi n chi nhánh chưa có b ph n chuyên bi t v qu n tr r i ro lãi su t + h i s : Phòng K ho ch Ngu n v n b ph n c p nh t s bi n ñ ng lãi su t th trư ng tham mưu cho t ng giám ñ c v vi c đ sách lãi su t c a chi nhánh + chi nhánh: Phịng tín d ng b ph n th c hi n nghi p v huy ñ ng v n cho vay, theo dõi chênh l ch lãi su t ñ u - ñ u vào cân ñ i ngu n, s d ng ngu n Nhìn chung, cơng tác hi n chưa có s quan tâm m c t i chi nhánh - Vi c t ch c nh n di n r i ro lãi su t t i chi nhánh hi n nay: Chi nhánh nh n th c đư c vai trị c a r i ro lãi su t ñ i v i ho t ñ ng kinh doanh ngân hàng tính nh y c m c a lãi su t v i bi n s kinh t , chi nhánh r t quan tâm ñ n s bi n ñ ng c a lãi su t th trư ng Tuy nhiên, vi c s d ng bi n pháp phân tích nh n di n r i ro lãi su t c a chi nhánh chưa ñư c th c hi n - Vi c ño lư ng phân tích r i ro lãi su t 15 + Chi nhánh v n chưa xây d ng m t mơ hình đo lư ng r i ro lãi su t c th cho riêng + Vi c lư ng ñ nh r i ro lãi su t ch d ng l i vi c rà soát c u ngu n s d ng ngu n ñ xác ñ nh khuynh hu ng r i ro ch chưa ñi ñ n vi c lư ng ñ nh r i ro m t cách c th b n đ tìm cách u ti t phù h p + H u ngân hàng chưa ñánh giá ñư c giá tr th trư ng c a tài s n n ngân hàng thay ñ i th nào, v n c a ngân hàng b nh hư ng lãi su t th trư ng thay ñ i - V n đ ki m sốt tài tr r i ro lãi su t + V th c hi n ki m soát r i ro: Hi n chi nhánh có nh ng bi n pháp đ phịng ch ng ng phó v i r i ro lãi su t sau: + Ch ñ ng cân ñ i v m t kỳ h n gi a tài s n có tài s n n + Đi u ch nh lãi su t ñ u đ trì chênh l ch lãi su t bình qn đ u vào- đ u + S d ng bi n pháp ñi u ch nh c u huy ñ ng cho vay v n + Cân ñ i phù h p v m t th i gian gi a TSC TSN + V n ñ tài tr r i ro lãi su t t i chi nhánh chưa ñư c th c hi n 2.4 Nh ng t n t i nguyên nhân c a nh ng t n t i công tác Qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình 2.4.1 Nh ng t n t i công tác qu n tr r i ro lãi su t 2.4.1.1 Nh ng t n t i thu c v qu n lý lãi su t nói chung - Chưa xây d ng đư c sách lãi su t linh ho t h p lý ñ ñ m b o ho t ñ ng kinh doanh, hi u qu , an toàn lành m nh - Lãi su t huy ñ ng v n cho vay c a Ngân hàng chưa ñư c xây d ng s khoa h c th c ti n v ng ch c, ch y u theo kinh nghi m - Phương th c qu n lý lãi su t theo cách c đ nh lãi su t hồn tồn Đ c bi t lãi su t ti n g i h u đư c c đ nh hồn tồn 16 2.4.1.2 Nh ng t n t i thu c v qu n tr r i ro lãi su t - Chưa hoàn thi n v m t t ch c qu n lý r i ro lãi su t: NH ch quan tâm ñ n lo i r i ro như: r i ro tín d ng, r i ro kho n…cịn đ i v i r i ro lãi su t chưa có đư c s tr ng ñáng k - Chưa thi t l p h n m c r i ro ch giám sát r i ro thích h p - Vi c ño lu ng r i ro lãi su t nhi u b t c p: vi c lư ng ñ nh r i ro lãi su t ch d ng l i công tác rà soát c u ngu n s d ng ngu n ñ xác ñ nh khuynh hư ng r i ro - Công tác thông tin, d báo ngân hàng h n ch , d n ñ n nh hư ng ñ n công tác qu n tr r i ro lãi su t 2.4.2 Nguyên nhân c a nh ng t n t i công tác qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình 2.4.2.1 Nguyên nhân ch quan - Chưa nh n th c m t cách đ y đ vai trị c a r i ro lãi su t ho t ñ ng kinh doanh c a Ngân hàng - Đ i ng qu n tr ñi u hành nhân viên c a ñơn v chưa ñáp ng ñư c yêu công tác qu n tr r i ro lãi su t - Cơng ngh thơng tin chưa đáp ng đư c cơng tác ñi u hành qu n lý r i ro - C nh tranh không lành m nh gi a ngân hàng nguyên nhân gây r i ro lãi su t 2.4.2.2 Nguyên nhân khách quan Hành lang pháp lý cho ho t ñ ng qu n tr r i ro lãi su t chưa ñư c hoàn thi n.Th trư ng ti n t Vi t Nam chưa phát tri n, vai trị u ti t c a NHNN cịn m nh t Mơi trư ng v thông tin h n ch làm nh hư ng ñ n hi u qu qu n tr r i ro lãi su t c a NHTM M c ñ quan tâm c a Doanh nghi p v giao d ch công c phái sinh v n ñ phòng ch ng r i ro lãi su t th p 17 Chương GI I PHÁP HOÀN THI N QU N TR R I RO LÃI SU T T I VPBANK QU NG BÌNH 3.1 Đ nh hư ng ho t ñ ng qu n tr r i ro lãi su t c a NH th i gian t i 3.1.1 Nh ng thách th c c a ngành ngân hàng th i gian ñ n - L i th c nh tranh có nguy suy gi m đ i v i t ch c tín d ng (TCTD) nư c s lư ng ngân hàng có ti m l c m nh v tài chính, cơng ngh trình đ qu n lý tham gia vào th trư ng tài n i đ a ngày tăng - M c a th trư ng tài nư c làm gia tăng r i ro nh ng tác đ ng t bên ngồi - V n đ qui mơ l c tài c a đ nh ch tài cịn r t nh bé so v i nư c khu v c th gi i Cho t i th i ñi m hi n nay, chưa có m t đ nh ch tài có ph m vi ho t đ ng mang tính khu v c toàn c u - C u trúc c a khu v c ngân hàng hi n ñã ña d ng v hình th c s h u lo i hình ho t đ ng 3.1.2 Chi n lư c phát tri n c a VPBank th i gian t i - Tr thành m t ngân hàng th đa v i đ nh hư ng bán l , ñ y m nh tài tr xu t kh u, kimh doanh th trư ng ti n t , th trư ng v n kinh doanh ngo i h i - Chú tr ng khách hàng phân khúc th trư ng - Chi n lư c sách phát tri n công ngh - Chi n lư c phát tri n m ng lư i giao d ch kênh phân ph i - Mơ hình t ch c, chi n lư c ñào t o, phát tri n ngu n nhân l c - Chi n lư c Marketing – PR – xây d ng phát tri n thương hi u - Chi n lư c sách qu n tr r i ro lãi su t 18 3.2 Gi i pháp hoàn thi n qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình 3.2.1 Nhà qu n tr ngân hàng c n nâng cao nh n th c v qu n tr r i ro lãi su t - Ki n th c v qu n tr NH hi n ñ i ñang h n ch ñ i v i nhà qu n tr t i chi nhánh - Các nhà qu n tr ch quan tâm ñ n quy t ñ nh v cho vay, huy đ ng 3.2.2 Hồn thi n cơng tác t ch c qu n tr r i ro lãi su t 3.2.2.1 Xác ñ nh trách nhi m c a b ph n tham gia vào qui trình qu n tr r i ro lãi su t - Ho t ñ ng qu n tr r i ro lãi su t không ph i không th m t ho t ñ ng tách r i, mà ho t ñ ng g n li n v i vi c qu n tr tài s n n - tài s n có Vì v y, đ qu n lý r i ro lãi su t có hi u qu , địi h i có s tham gia c a r t nhi u b ph n, phòng ban v i ch c khác m t chi nhánh 3.2.2.2 Th c hi n qui trình, qui ch hố ho t đ ng qu n tr r i ro lãi su t - Ngân hàng c n ban hành sách qu n tr r i ro lãi su t t i chi nhánh - Xây d ng ban hành qui trình qu n tr r i ro lãi su t t i chi nhánh 3.2.3 Hồn thi n sách qu n lý lãi su t t i VPBank Qu ng Bình 3.2.3.1 Xây d ng sách lãi su t linh ho t ñáp ng yêu c u c nh tranh giai đo n hi n + Chính sách lãi su t ph i linh ho t ñ i v i t ng ñ i tư ng nhóm khách hàng khách 19 + Nâng cao quy n t ch c a chi nhánh tr c thu c vi c quy t ñ nh lãi su t huy ñ ng cho vay v n 3.2.3.2 Hồn thi n phương pháp ho ch đ nh sách ti n g i cho vay - Phương pháp xác ñ nh lãi su t huy ñ ng - Phương pháp xác ñ nh lãi su t tài s n sinh l i 3.2.3.3 Th c hi n qu n lý lãi su t theo phương pháp k t h p lãi su t th n i c ñ nh Theo kinh nghi m c a ngân hàng th gi i: trư c ñi ñ n m t quy t ñ nh h thư ng áp d ng lãi su t c ñ nh ñ i v i kho n ti n g i cho vay ng n h n Áp d ng lãi su t th n i ñ i v i kho n ti n g i cho vay trung, dài h n 3.2.4 L a ch n phương pháp ñ nh lư ng r i ro lãi su t phù h p Phương pháp phân tích tài s n n nh y c m lãi su t Đ s d ng phương pháp chi nhánh c n: Phân lo i tài s n n nh y c m v i lãi su t theo kỳ h n khác s d đốn m c đ bi n ñ ng c a lãi su t, s ti n hành lư ng ñ nh m c ñ r i ro mà ngân hàng có th gánh ch u theo công th c sau : * Lãi l bi n ñ ng c a lãi su t = Đ l ch lu k Xm cñ bi n ñ ng c a lãi su t Phương pháp lư ng ñ nh r i ro lãi su t b ng cách ño ñ l ch gi a tài s n n nh y c m lãi su t đơn gi n, d tính tốn m c đ nh hư ng c a r i ro lãi su t ñ n thu nh p ngân hàng Tuy nhiên phương pháp ch tính tốn giá tr k tốn c a thu nh p ngân hàng b nh hư ng ch chưa ñ c p ñ n s thay ñ i giá tr th trư ng c a v n ngân hàng 20 3.2.5 S d ng bi n pháp n i b ng ngo i b ng đ phịng ch ng r i ro lãi su t 3.2.5.1 Bi n pháp n i b ng + Phương pháp ti n g i cho vay ñ thay ñ i c u kỳ h n tài s n n theo hư ng có l i cho ngân hàng lãi su t bi n ñ ng + Ngân hàng ñi u ch nh b ng cân ñ i tài s n b ng cách mua bán ch ng khoán, ch y u ch ng khốn d chuy n đ i 3.2.5.2 Bi n pháp ngo i b ng - S d ng nghi p v phái sinh th trư ng ti n t - Bi n pháp ñi u ch nh c u huy ñ ng ñ u tư có c ñi m nh y c m, ph n ng ch m, hi u qu phòng ng a chưa cao Do v y, v lâu dài ngân hàng nên s d ng bi n pháp u ti t thơng qua th trư ng ch ng khoán th trư ng ti n t Ch ng h n vi c mua bán trái phi u, tín phi u th trư ng ch ng khoán ho c s d ng nghi p v phái sinh phòng ch ng r i ro lãi su t - Ngồi nghi p v hốn ñ i lãi su t ñã cho phép th c hi n, ngân hàng c n có s chu n b đ áp d ng cơng c phái sinh vào vi c phòng ch ng r i ro lãi su t - Các nghi p v kỳ h n nghi p v quy n ch n c n quan tâm th c hi n trư c phù h p v i ñi u ki n ngân hàng hi n nay, nghi p v v H p ñ ng tương lai nghi p v s d ng cơng c phái sinh nên có s chu n b ñ s d ng tương lai 3.2.6 Tăng cư ng ki m sốt n i b đ i v i r i ro lãi su t Vi c ki m soát r i ro lãi su t đư c th c hi n thơng qua vi c: 3.2.6.1 Thi t l p h th ng h n m c r i ro lãi su t: Đ ki m soát r i ro lãi su t chi nhánh c n thi t l p h n m c r i ro sau: H n m c v tr ng thái, h n m c v t n th t 21 3.2.6.2 Hoàn thi n h th ng thông tin ph c v qu n tr r i ro lãi su t - B trí cán b có l c trách nhi m khâu thu thu th p phân tích thơng tin - T p trung khai thác t t h th ng MIS có 3.2.6.3 Quan tâm đ n cơng tác d báo ngân hàng Chi nhánh c n tr ng ñ n nh ng gi i pháp sau : + Th nh t, c n quan tâm n a đ n cơng tác hu n luy n nh ng ngư i làm công tác d báo ngân hàng + Th hai, ñ i v i qu n tr r i ro lãi su t c n có nh ng phương pháp khoa h c d báo s bi n ñ ng c u tài s n, n s bi n ñ ng c a lãi su t 3.2.6.4 Th c hi n t t ch ñ báo cáo G m nh ng báo cáo sau: Báo cáo phân tích s khác bi t kỳ h n Báo cao phân tích đư ng cong lãi su t Báo cáo phân tích tài s n n theo ñ nh y c m lãi su t 3.2.7 T ch c giám sát công tác qu n tr r i ro lãi su t - Xây d ng b ph n giám sát ki m sốt r i ro hồn tồn đ c l p v i nh ng b ph n khác b ph n báo cáo tình tr ng r i ro lãi su t tr c ti p ñ n nhà qu n tr ngân hàng - Thay ñ i phương pháp k thu t ki m toán theo hư ng áp d ng k thu t ki m tốn hi n đ i: Như ki m tốn đ nh hư ng theo r i ro, s d ng chương trình ki m tốn phù h p Qu n lý theo nguyên t c “4 m t”, c th : Ph i có s tách b ch gi a ho t ñ ng kinh doanh theo dõi; gi a tinh th n ch u trách nhi m ki m soát l i nhu n/ l lãi Duy trì s ki m tra cân b ng trình qu n lý r i ro 22 - Th c hi n văn hóa r i ro qu n lý r i ro lãi su t Cơng tác ki m sốt r i ro lãi su t ñư c làm khoa h c thư ng xuyên s làm cho công tác qu n tr r i ro lãi su t ñ t hi u qu cao 3.2.8 ng d ng công ngh thông tin hi n ñ i vào qu n tr r i ro lãi su t 3.2.9 Nâng cao trình ñ ñ i ngũ cán b nhân viên ngân hàng - Chú ý n ch n nh ng nhân viên có trình đ , chun mơn v ngân hàng vào làm vi c b ph n - Ti n hành m t cách ñ ng b tồn di n vi c đào t o l i c p nh t ki n th c cho qu n tr viên nhân viên ngân hàng 3.3 Các ki n ngh v i NHNN góp ph n h tr NHTM công tác qu n tr r i ro lãi su t 3.3.1 Hoàn thi n qui ñ nh pháp lý v qu n tr r i ro lãi su t t i NHTM - NHNN c n ban hành qui ñ nh, hư ng d n v vi c thi t l p h th ng giám sát ño lư ng r i ro lãi su t t i NHTM Bên c nh c n b sung vào qui ch giám sát c a tra NHNN nh ng n i dung v ñánh giá r i ro lãi su t t i NHTM - NHNN s m ban hành qui ñ nh cho phép th c hi n cơng c phái sinh hi n đ i đ NHTM có cơng c đ u ti t r i ro lãi su t - Xây d ng đư ng cơng lãi su t chu n đ t n đ nh lãi su t th trư ng ti n t , giúp ngân hàng thương m i h n ch ñư c r i ro lãi su t 23 3.3.2 Hoàn thi n ch lãi su t ñ nh hư ng nâng cao vai trị u ti t lãi su t c a NHNN - Lãi su t b n c a NHNN c n sát v i lãi su t th trư ng nên công b theo k p di n bi n th trư ng - Nâng cao vai trị u ti t th trư ng c a lãi su t th trư ng m , th trư ng ti n t 3.3.3 Phát tri n th trư ng ti n t , t o ñi u ki n cho NHTM hoàn thi n qu n tr r i ro lãi su t - Phát tri n th trư ng ti n t đ nâng cao vai trị u ti t c a NHNN ñ i v i lãi su t th trư ng có s đ d báo lãi su t 3.4 Ki n ngh ñ i v i VPBank - Ban hành văn b n t o hành lang pháp lý cho ho t ñ ng qu n tr r i ro lãi su t t i chi nhánh tr c thu c - Xây d ng quy trình qu n tr r i ro lãi su t, s d ng mơ hình lư ng hóa r i ro lãi su t phù h p v i quy mơ ho t đ ng c a ngân hàng - Trang b ph n m m tin h c cho phép truy xu t d li u c n thi t cho ho t ñ ng qu n tr r i ro lãi su t - C n thành l p trung tâm nghiên c u d báo v lãi su t NHNN ho c hi p h i ngân hàng nên thành l p trung tâm chuyên theo dõi, nghiên c u, ñ ñưa d báo lãi su t 24 K T LU N Quá trình t hoá lãi su t v i xu th h i nh p c a ngành ngân hàng Vi t Nam v a t o ñi u ki n cho NHTM có nhi u h i kinh doanh, t o ñ ng l c cho ngân hàng vi c c nh tranh ñ l i nguy v r i ro lãi su t r t cao Vì v y, nâng cao hi u qu ho t ñ ng qu n tr r i ro lãi su t nhi m v c n thi t ph i th c hi n ñ i v i NHTM hi n Xu t phát t v n ñ trên, lu n văn ñã gi i quy t ñư c v n ñ sau: - Lu n văn trình bày s lý lu n v lãi su t n n kinh t th trư ng, bao g m khái ni m, phân lo i lãi su t, nhân t tác ñ ng ñ n lãi su t Lu n văn ñi vào nghiên c u lãi su t kinh doanh ngân hàng, nghiên c u m c tiêu, qui trình phương pháp qu n tr r i ro lãi su t t i NHTM - Chính sách lãi su t c a NHNN qua t ng th i kỳ nh hư ng đ n cơng tác qu n tr r i ro lãi su t t i NHTM ñư c nghiên c u lu n văn Trên s nghiên c u th c ti n r i ro lãi su t, qu n tr lãi su t chung qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình Lu n văn nêu nh ng m t ñ t ñư c nh ng m t cịn t n t i c a cơng tác này, ñ ng th i tìm nguyên nhân c a nh ng t n t i T đưa gi i pháp, ki n ngh v công tác qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình - T cơng tác qu n tr r i ro lãi su t t i VPBank Qu ng Bình đ đ t đư c hi u qu , ngân hàng c n quan tâm ñ n hai nhóm gi i pháp ki n ngh Nhóm gi i pháp đ i v i b n thân VPBank Qu ng Bình nhóm ki n ngh đơi v i VPBank HO NHNN Nh ng k t qu nghiên c u ch c ch n chưa gi i quy t m t cách m mãn yêu c u c a ñ tài v n đ đưa cịn có nh ng thi u sót nh ng gi i pháp đư c nêu t t y u c n nghiên c u thêm Tác gi r t mong nh n ñư c s ch d n c a th y nh ng góp ý, trao đ i c a b n ñ c ñ ñ tài ñư c hoàn thi n ... i chi nhánh - Vi c t ch c nh n di n r i ro lãi su t t i chi nhánh hi n nay: Chi nhánh ñã nh n th c ñư c vai trò c a r i ro lãi su t ñ i v i ho t ñ ng kinh doanh ngân hàng tính nh y c m c a lãi. .. - Lãi su t hi u d ng 1.1.1.2 Vai trị c a lãi su t đ i v i NHTM - Lãi su t đóng vai trị m t địn b y kinh t c c kỳ l i h i m t ngân hàng - Trong ho t ñ ng huy ñ ng v n: lãi su t cho phép ngân hàng. .. ng kinh doanh t i Ngân hàng Vi t Nam Th nh Vư ng chi nhánh Qu ng Bình (VPBank Qu ng Bình) ” đư c ch n làm lu n văn ñ gi i quy t v n ñ M c đích nghiên c u - H th ng hóa lý lu n v qu n tr r i ro lãi